Fremtidens tjenestepensjoner Abelia Instituttsektoren 23. april 2014 Foto: Jo Michael Kristin Diserud Mildal, prosjektdirektør NHO Ved utgang 2012 var det… Antall ordninger 9% 91% Innskudds pensjon Ytelsespensjon Antall medlemmer 21% 79% Innskuddspensjon Ytelsespensjon Mange ytelsesordninger er lukket 23.4.2014 Kilde: Finans Norge / Prop. 199 L (2012-2013) , Tall privat sektor – ikke inkl. pensjonskasser SAMLEDE FORSIKRINGSFORPLIKTELSER Milliarder 17 52 166 Ytelse 154 Fripoliser Innskudd P.kap.b. Kilde: Finans Norge / Prop. 199 L (2012-2013) Tall privat sektor utgang 2012 – eksl. pensjonskasser 23.4.2014 FREMTIDENS PRIVATE TJENESTEPENSJONER Prop. 199 L (2012-2013) Lov om tjenestepensjon Lagt frem 4. oktober 2103 LOV i KRAFT FRA 1.1.2014 FORDELING AV RISIKO OG KOSTNADER ARBEIDSGIVER Ny opptjening  Dødelighetsrisiko  Finansiell risiko  Kostnader Allerede opptjente rettigheter FORSIKRINGSSELSKAP / PENSJONSKASSE 23.4.2014 ARBEIDSTAKER OPPRESERVERING Oppreservering langt liv Bruk av overskudd Flytting - Flyttemarked OT P - l o v e n  Innskuddspensjon – minimum 2 prosent av lønn mellom 1 og 12 G  Tjenestepensjon – minimum 2 prosent av lønn mellom 1 og 12 G  Ytelsespensjon 23.4.2014 INNSKUDDSPENSJON SPARING AVKASTNING PENSJONSBEHOLDNING 23.4.2014 MAKSIMAL SPARING INNSKUDDSPENSJON • Maksimale rammer • Knekkpunkt • 1G Gammel (før 1.1.2014) Innskudd maks. 8 % (6-12 G) Innskudd maks. 5 % (1-6 G) Folketrygd 18,1 % 0G 7,1 G 12 G MAKSIMAL SPARING INNSKUDDSPENSJON • Frist til 31.12.2016 for tilpasning av knekkpunkt • NB! Fortsatt mulig å ha sparing fra 1 G Ny (lov i kraft fra 1.1.2014) Innskuddspensjon maks. 7 % Innskuddspensjon for lønn 7,1 – 12 G Maks. 18,1 % Folketrygd 18,1 % 0G 1G Innskuddspensjon maks. 7 % 7,1 G 12 G I N N S K U D D S P E N S J O N UTBETALINGSPERIODEN PENSJONSKAPITALBEVIS Pensjonister ut av ordningen Kostnader dekkes av avkastningen OFTE 10 ÅR hvis uttak 62 år minst til 77 år Kan også konverteres til forsikring – egne regler ÅRLIG PENSJON Saldo til etterlatte AVKASTNING 23.4.2014 TRE TJENESTEPENSJONSREGELVERK LOV OM F O R E TA K S P E N S J O N Ikke opphevet i prop. 199L LOV OM INNSKUDDSPENSJON LOV OM TJENESTEPENSJON (TJENESTEPENSJONSLOVEN) Banklovkom. mandat: utrede videre på ytelse Prop. 199 L (2012-2013) Bygger på Banklov NOU 2012:13, høringsnotat fra Finanstilsynet jan. 2013, samt noe fra NOU 2013:3 23.4.2014 Nye maksimale sparerammer Knekkpunkt 7,1 G NY TJENESTEPENSJON SPARING (Kjønnsdifferensiert) AVKASTNING/ REGULERING DØDELIGHETSARV PENSJONSBEHOLDNING Forsikringsbasert Alleårsopptjening 23.4.2014 DØDELIGHETSARV TJ E N E S T E P E N S J O N S L O V E N  Retten til opptjent pensjon faller bort ved død  Pensjonsbeholdningen tilføres andel av de midler som frigjøres når andre medlemmer i pensjonsinnretningen dør før uttak. (Fordeles etter beregningsgrunnlag)  Pensjonsinnretningen har risiko for levealder i utbetalingsperioden  Skiller seg fra innskuddspensjon der etterlatte arver saldo  Evt. vurdere gruppeliv / etterlattedekning Kommer tilpassede produktvarianter? 23.4.2014 MAKSIMAL SPARING TJENESTEPENSJON Tjenestepensjon maks. 7 % • Kjønnsdifferensiert sparing (kommer i tillegg til maksgrensene) • Må starte sparing fra første krone Tjenestepensjon for lønn 7,1 – 12 G Maks. 18,1 % Folketrygd 18,1 % 0G Tjenestepensjon maks. 7 % 7,1 G 12 G REGULERING - OPPTJENINGSPERIODEN Avkastning Hvis forvaltet av pensjonsinnretningen:  Nullgaranti. Utover dette står den ansatte risikoen eller Regulering – alminnelig lønnsvekst (som folketrygden) Alternativt  Gjennomsnittlig lønnsvekst i foretaket  Særskilt lønnsøkning Hvis forvaltet av pensjonsinnretningen Hvis individuelt investeringsvalg  Den ansatte står risikoen  Foretaket står reguleringsrisiko over nullgaranti Hvis foretakets investeringsvalg  Foretaket står risiko hvis ikke annet avtalt 23.4.2014 HVIS BEDRIFTEN HAR REGULERINGSANSVAR Garantert regulering: AVKASTNING PÅ MIDLENE Høyere enn reguleringen Resten tilføres reguleringsfondet Lavere enn reguleringen Bruker av reguleringsfondet Hvis dette ikke er nok Bedriften må betale 23.4.2014  Kan medføre høy risiko for bedriftene  Uforutsigbare kostnader  Balanseføring TJ E N E S T E P E N S J O N UTBETALINGSPERIODEN PENSJONSBEHOLDNING + forholdsmessig del av reguleringsfondet hvis standardmodell ANTALL LEVEÅR Dynamisk dødelighetstariff – kjønnsdifferensiert ÅRLIG PENSJON Livsvarig el. tidsavgrenset AVKASTNING (EVT. REGULERING) Pensjonister fortsetter som medlem i pensjonsordningen Bedrift dekker forvaltningskostnader / alle kostnader (standard) 23.4.2014 OPPTJENINGTJENESTEPENSJON Individuell sparing Tilskudd fra arbeidstakerne  Avtale mellom foretaket og minst 2/3 av medlemmene  Avtalen fastsetter vilkår for reservasjonsrett. Minst 2/3 må bli med. Nyansatte må være med. Årlig innskuddsgrense kan ikke settes høyere enn halvparten av lovens sparerammer. Samlet sparing kan ikke overstige rammene. UTTAK LIVSVARIG ELLER TIDSAVGRENSET  Uttak kan starte ved 62 år  Ved 75 år skal pensjonen uansett utbetales  Ved uttak skal en forholdsmessig del av evt. reguleringsfond tilføres pensjonsbeholdningen Livsvarig utbetaling  Kan ikke omdannes til tidsavgrenset pensjon  Utbetalingstiden kan settes ned slik at årlig pensjon utgjør 0,3 G 23.4.2014 Tidsavgrenset  Utbetales i minst 10 år og tidligste opphør ved 80 år  Kan kreves omdannet til livsvarig alderspensjon K O S T N A D S E L E M E N T E R OPPTJENINGS- OG UTBETALINGSPERIODEN TJENESTEPENSJON Foretaket dekker kostnader både i opptjeningstiden og under utbetaling  Forvaltning  Administrasjon  Avkastningsrisiko Administrasjonsreserve for fratrådte I tillegg kommer premie for innskuddsfritak 23.4.2014 INNSKUDDSPENSJON Foretaket dekker ikke kostnader for pensjonistene eller for fratrådte BALANSEFØRING Viktig for mange bedrifter å kunne velge løsninger uten krav om balanseføring av forpliktelser  Innskuddspensjon – ikke krav om balanseføring  Tjenestepensjon  Tilført avkastning  ikke krav om balanseføring hvis individuelt investeringsvalg, ellers balanseføring (IFRS)  Garantert regulering - Balanseføring, trolig mindre omfang enn for ytelsespensjoner 23.4.2014 IKKE SÅ FORSKJELLIG…? NOEN HOVEDTREKK Regulering / avkastning - opptjening Innskuddspensjon (vanlig variant) Tjenestepensjon (avkastning) Tjenestepensjon (garantert) Avkastning Avkastning Regulering bedriften ansvarlig Levealdersjustering - Ja (tariff ved uttak) Ja (tariff ved uttak) Sparing fra 1 G Ja, kan velge Nei Nei Kostnader – pensjonister og fratrådte Nei Ja Ja Balanseføring av forpliktelser Nei Nei hvis ind. inv.valg/ ellers Ja Ja Saldo til etterlatte Ja Nei Nei Omdanning Fripoliser Fripoliser Fripoliser (fra ytelsespensjon) (admreserve) 23.4.2014 Flest havner her? Høyest risiko Minst forutsigbare kostnader Balanseføring HVA ER ØNSKEDE EGENSKAPER? …DE KAN BLI NESTEN LIKE INNSKUDDSPENSJON TJENSTESPENSJON (avkastning) 23.4.2014 AVKASTNINGSGARANTI LIVSLANG DØDELIGHETSARV I UTBETALINGSTIDEN OPPHØRE 10 (77) ÅR SALDO TIL ETTERLATTE AVKASTNING INDIVIDUELL INV. LIVSLANG DØDELIGHETSARV AVKASTNING INDIVIDUELL INV. OPPHØRE 10 (80) ÅR DØDELIGHETSARV FORVALTNING PENSJONSSELSKAP NULLGARANTI FORVALTNING PENSJONSSELSKAP NY UFØRETRYGD OG UFØREPENSJON N O U 2 0 1 3 : 1 2 1.1.2015