ÅRSREDOVISNING 2013 - A
ÅRSREDOVISNING 2013 A-COM AB (PUBL) A-Com AB (publ) Årsredovisning 1 Innehållsförteckning VD HAR ORDET ........................................................................................................................................ 3 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE .................................................................................................................... 4 FINANSIELLA RAPPORTER ...................................................................................................................... 13 REDOVISNINGSPRINCIPER ..................................................................................................................... 23 INNEHÅLLSFÖRTECKNING NOTER ......................................................................................................... 32 A-Com AB (publ) Årsredovisning 2 VD HAR ORDET Marknaden var fortsatt avvaktande under 2013 vilket påverkat koncernens dotterbolag i olika grad. Under 2013 har vi genomfört betydande kostnadsnedskärningar i moderbolaget genom minskad personal, lägre lokalkostnader och minskade inköp av konsulter, delvis som en konsekvens av beslutet att avnotera bolaget från OMX Nasdaq. Totalt sett har våra centrala kostnader minskat med ca 50 procent sedan motsvarande period föregående år. Några viktiga händelser under 2013: - I början av 2013 så genomfördes kvittning av konvertibler vilka minskade från 34 MSEK till 1 MSEK. Som ett led i att renodla verksamheten och undvika internkonkurrens avyttrade vi Resight. Vår strategi är att istället stärka vårt CRM-erbjudande genom att fokusera på att utveckla ActionBase. Vi har tillsatt en ny VD på Locomotiv, Andreas Broman ActionBase har etablerat ett nära samarbete med Apegroup En viktig del av vår strategi är att utnyttja de synergier som finns mellan de olika bolagen i koncernen. Vi har därför arbetat fram ett gemensamt erbjudande för koncernen och en gemensam säljprocess. I vår affärsutveckling kommer vi att fokusera på att förfina vårt integrerade erbjudande som redan visat sig bära frukt i form av uppdrag över bolagsgränserna. Vi kommer även att satsa på att utveckla och paketera nya tjänster inom det digitala området för att skapa repetitiva intäktsströmmar. Flera av våra verksamheter har flyttat in i lokalerna på Jakobsbergsgatan 22, vilket ökar våra möjligheter att bygga en gemensam kultur. För att ytterligare stärka lojaliteten bland nyckelpersoner har vi skapat incitament i form av optioner i utvalda dotterbolag som gör att personal och ägare sitter i samma båt. Vårt huvudmål för 2014 är dels att lyfta lönsamheten i de bolag som går med förlust och förstärka tillväxten i de bolag som går bra. Även om den dagliga rörelsen utvecklas positivt i stort, trots en svag konjunktur, så påverkas likviditeten av amorteringar under året. Det är därför högsta prioritet att systematisera och intensifiera försäljningen under året. Med god kostnadskontroll, ett starkt säljfokus och fler integrerade projekt ska vi driva verksamheten framåt. Det är min fortsatta övertygelse att vårt erbjudande ligger rätt i tiden - vi kan hjälpa våra uppdragsgivare att öka sin kundinsikt, stärka sitt varumärke och driva sin säljprocess för att skapa fler nya kunder och öka lojaliteten hos befintliga kunder. Avslutningsvis vill jag tacka alla lojala kunder, medarbetare och ägare för det gångna året, och vi ser fram emot ett fortsatt bra samarbete under 2014. Jag kommer, som tidigare meddelats att sluta som VD till sommaren men kommer att stå till bolagets förfogande på konsultbasis. Stockholm i maj 2014 Martin Hultqvist VD och Koncernchef, A-Com A-Com AB (publ) Årsredovisning 3 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för A-Com AB (publ) org nr 556291-2807, avger härmed årsredovisning för verksamheten i moderbolaget och koncernen för räkenskapsåret 2013. Bolaget är sedan den 1 februari 2013 upptaget till handel på Mangold Fondkommissions lista för onoterade aktier. A-Com AB har säte i Stockholm. KONCERNENS VERKSAMHET A-Com är ett nätverk av renodlade specialistkompetenser inom marknadskommunikation och CRM-konsulting organiserade i fristående bolag under egna varumärken. Bolagets nätverksstruktur med separata företag och egna företagskulturer driver och stimulerar de enskilda företagens specialisering. A-Coms nätverksstruktur möjliggör samverkan mellan dessa företag och tydliggör synergier. Synergier föreligger primärt inom respektive affärsområden – Advertising & CRM. Nätverksstrukturen kompletterar vidare det egna kunderbjudandet och skapar möjligheter till merförsäljning och sampaketering samtidigt som det även medför kostnadssynergier i form av delat resursutnyttjande. Affärsområde Advertising Affärsområdet består av varumärkesbyrån Differ, Reklambyrån Locomotiv samt Brand Support som arbetar med säljdrivande kommunikation i butik. Differ tillhandahåller managementkonsulttjänster fokuserade på varumärkesutveckling. Differ hjälper företag att fatta strategiska beslut och utveckla sina produkter och tjänster utifrån ett varumärkesperspektiv. Resultatet av Differs arbete är ökad konkurrenskraft tack vare en starkare och tydligare differentiering. Kunder Differ har genom åren arbetat med ett stort antal kunder inom flertalet branscher. Exempel på större uppdragsgivare de senaste åren är Atlas Copco, Bonnier Tidskrifter, Sigtunahem, SCA och Åhléns. Reklambyrån Locomotiv har en specialistkompetens inom retail. Utgångspunkten är att hjälpa varumärken att bli valda i butiken för att de ska sälja bättre. Kunder Idag är byrån verksam inom såväl strategisk som taktisk kommunikation och samarbetar med kunder som Bonnierförlagen, Fontana, Ipren, Sony Mobile, Listerine, Miljöpartiet, Ragn-Sells, BrandSupport arbetar med säljdrivande kommunikation, vilket innebär att genom fysisk närvaro i detaljhandeln arbeta för ökad försäljning av uppdragsgivarnas produkter eller tjänster. Huvuddelen av Brand Supports A-Com AB (publ) intäkter utgörs av att överta ansvaret för att marknadsföra uppdragsgivarnas produkter mot återförsäljarnas personal. Kunder Brand Supports största kund är Sony Mobile, för vilka Brand Support för närvarande har cirka 30 anställda i samtliga nordiska länder och i Baltikum. Bland övriga kunder finns 20:20 mobile, SanDisk, Sagemcom och Philips. Inom affärsområde Advertising har vi med dessa bolag en kompetens som möjliggör att vi kan leda en kund hela vägen från ett varumärkesproblem till att åstadkomma reell försäljning i butik. Denna unika kombination av kunnande gör affärsområdet som helhet mycket attraktivt för våra kunder då det saknas en tydlig konkurrent med motsvarande profil. Affärsområde CRM Affärsområdet bestod ActionBase. under 2013 av bolaget ActionBase erbjuder tjänster inom operativ och analytisk Customer Relationship Management (CRM). ActionBase mission är att genom en kombination av analytisk och teknisk kompetens samt expertis inom marketing automation erbjuda sina kunder strategiskt samt operationellt stöd för att effektivisera intag av nya kunder samt maximera livstidsvärdet av befintliga kunder. Bolagets erbjudande bygger på tjänster inom databasanalys och statistiska metoder för att hjälpa företag att hantera stora kunddatabaser. Ett intressant samarbete med bolaget apegroup i form av ett Joint Venture har inletts under 2013. ApeGroup fokuserar på digital marknadsföring i företrädesvis mobilen. Tanken är att skräddarsy kampanjer och erbjudandet i mobil utifrån kundens tidigare köpbeteende. Kunder ActionBase arbetar med ett antal av Sveriges största aktörer inom bank, försäkring, telekom, detaljhandel och ideell verksamhet, t.ex. Cancerfonden, Akademibokhandeln, Svenska Postkodlotteriet, Vattenfall, SJ, Boxer och Unionen. VERKSAMHETEN 2013 A-Com har under 2013 fortsatt att bygga vidare på de bolag vi tror på för att skapa förutsättningar för lönsamhet. Detta har medfört att följande områden varit fokus under året som gått. Årsredovisning 4 Nettoomsättningen och byråintäkten har minskat under 2013 jämfört med 2012 vilket framförallt förklaras av att vi i februari 2013 avyttrade Resight. Samarbete och synergier Fokus på lönsamhetshöjande åtgärder Samarbete och synergier A-Com har fortsatt arbeta med att skapa synergier mellan bolagen. Våra kunder bekräftar att det över tiden är det gemensamma erbjudandet vi kan tillhandahålla som blir avgörande för att nå långsiktig framgång. Fokus har därför varit att skapa erbjudanden som är slagkraftiga inom respektive affärsområde och arbeta med gemensamma processer framförallt inom sälj. Vi har under senare delen av 2013 och i inledningen av 2014 varit framgångsrika i att ta gemensamma affärer på t.ex. SONY Mobile, Täljöviken, Philips etc. Fokus på lönsamhetshöjande åtgärder A-Com har konsekvent under 2013 och fram till avgivandet av denna årsredovisning arbetat för att effektivisera arbetet och minska kostnader på central nivå. Personalstyrkan i moderbolaget har minskat då vi gått från 4 personer jan 2013 till 3 personer i maj 2014. Vi har omlokaliserat så att affärsområdena sitter i gemensamma lokaler vilket medfört lägre kostnader. Minskade konsultkostnader vilket förklaras av en bantad koncernstruktur och avnotering av bolaget från NASDAQ OMX. Den totala effekten av dessa åtgärder har inneburit att kostnadsnivån i moderbolaget sjunkit med ca 50 % 2013 jämfört med 2012. Finansiella mål A-Com har inga uttalade finansiella mål i traditionell mening. Utgångspunkten för A-Com är att generera tillfredställande lönsamhet under tillväxt. A-Com fokuserar på marknader och segment där det är möjligt att uppnå uthållig och lönsam tillväxt. En växande bas av lönsamma och utökade affärer med existerande kunder är viktigare än maximal nykundsförsäljning. Resultatutveckling Årets resultat är bättre än föregående år vilket förklaras av dels ett bättre resultat från bolagen samt att 2012 hade höga kostnader för sammanslagningen av Wiley och Locomotiv med personalnedskärningar samt tapp av kunder som följd. Även A-Com AB hade höga kostnader 2012 pga. att bolaget var i behov av kapital och genomförde en emission som gav höga konsultkostnader för bolaget. Resultat från finansiella poster har minskat med 2,5 MSEK efter kvittningen av större delen av konvertibellånen. Dock är rörelseresultatet före avskrivningar -6,7 MSEK vilket kräver ytterligare åtgärder 2014 både när det gäller försäljning och fortsatta kostnadsbesparingar. Moderbolaget Moderbolagets totalresultat på -14,1 (-24,9) MSEK har under 2013 belastats med ett lämnat koncernbidrag på 6,4 MSEK medan man förra året erhöll ett koncernbidrag på 18 MSEK. 2012 belastades moderbolagets resultat med -26,5 MSEK i nedskrivningar av aktier i dotterbolag. Räntenettot 2013 uppgår till -2,6 (-4,9) MSEK och rörelseresultatet -5,9 (-13,5) MSEK. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 5,7 (-37,7) MSEK tack vare mindre förluster och minskningen av rörelsefordringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -6,5 (-3,1) MSEK. Detta beror delvis på försäljning av ett förlustbolag där skulder fick lösas. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 0,5 (41,5) MSEK. Årets kassaflöde uppgick till -0,2 (0,6) MSEK. Finansiell ställning Koncernen Nettoomsättningen minskade under 2013 till 107,0 (108,6) MSEK. Byråintäkten uppgick till 74,8 MSEK att jämföra med 83,2 MSEK motsvarande period föregående år. A-Coms rörelsekostnader uppgick under perioden till 117,1 (-126,8) MSEK, varav -66,8 (-79,8) MSEK utgjordes av personalkostnader. Bolagets enskilt största kostnadspost utöver personalkostnader var inköp för kunders räkning, vilka uppgick till- 32,3 (-25,4) MSEK. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar uppgick till -6,7 (-16,3) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -9,7 (17,6) MSEK. Årets resultat uppgick till -11,8 (-24,8) MSEK. Av årets resultat är -11,8 (-24,8) MSEK hänförligt till A-Coms aktieägare. A-Com AB (publ) Vi har också sett en vikande efterfrågan på reklamrelaterade tjänster vilket har påverkat omsättningen och resultatet negativt för framförallt varumärkesbyrån Differ och reklambyrån Locomotiv. Vi har under året varit tvungna att vidta åtgärder i form av nedskärningar av personal på Locomotiv. I årets resultat finns ca 1 MSEK i engångskostnader för dessa åtgärder. Per den 31 december 2013 uppgick de totala räntebärande skulderna i A-Com till 23,8 (53,8) MSEK i form av checkräkningskredit, factoring, konvertibla skuldebrev, banklån samt lån från A Svensson Invest AB. De kortfristiga räntebärande skulderna uppgick till 10,9 (42,8) MSEK. Övriga kortfristiga skulder uppgick till 27,7 (37,9) MSEK. Checkräkningskrediten, vilken uppgår till 4,9 (7,9) MSEK, var per den 31 december 2013 utnyttjad med 2,3 (3,4) MSEK. Factoring utnyttjades med 7,1 (8,5) och lån i bank uppgick till 1,6 (7,6) MSEK. Se också avsnittet Likviditet och finansiering. Årsredovisning 5 Koncernens egna kapital A-Com koncernens eget kapital uppgick per den 31 december 2013 till 10,3 MSEK att jämföra med -8,0 MSEK per den 31 december 2012. Ökningen förklaras av Kvittningsemissioner på 33,3 MSEK före emissionskostnader. Koncernens eget kapital har påverkats negativt av att vissa av bolagen inom koncernen uppvisat negativa resultat. Bolagets skuldsättningsgrad minskade under perioden på grund av en ökning av eget kapital. Skuldsättningsgraden var 1,1 från att ha varit negativ föregående år. Likviditet och finansiering Lån från Arvid Svensson Under 2013 har A-Com upptagit nya lån från Arvid Svensson Invest AB på 12 MSEK med en ränta på 17 %. Dessa har används till att amortera på lånet till Sparbanken 6 MSEK, täcka upp för minskad kredit från Danske bank 1,2 MSEK samt finansiera återbetalning av kvarvarande del av konvertibel nr 1 på 2,8 MSEK. Personal Medelantalet anställda i koncernen uppgick under räkenskapsåret till 91 (100) personer varav 30 (28) kvinnor och 61 (72) män. Antalet anställda uppgick vid räkenskapsårets utgång till 83 (112) personer varav 25 (34) kvinnor och 58 (78) män. Likvida medel Likvida medel uppgick till 1,7 (1,9) MSEK vid utgången av räkenskapsåret. Investeringar A-Com har i flera år haft ansträngd likviditet och likviditeten var fortsatt ansträngd under 2013. Bolaget genomförde flera åtgärder för att stärka likviditeten – se nedan. Bolagets likviditet är återigen ansträngd från slutet av 2013 och kommer att fortsätta vara så under 2014. Extra bolagsstämma 25 januari 2013 Lån till bank A-Com erhöll lån till bank på 9,1 MSEK december 2011 och förföll till betalning den 30 maj 2013. Detta lån omförhandlades och förlängdes under hösten 2012 med slutbetalning den 30 maj 2014. Lånet amorteras sedan oktober 2012 med 500 KSEK per månad. Lånet är vid utgången av räkenskapsåret 1,6 MSEK. Utöver detta lån har A-Com sedan tidigare en checkräkningskredit vid utgången av räkenskapsåret på 4,9 MSEK från kreditinstitut. Denna kredit kvarstår med en minskning av checkkrediten med 100 KSEK per månad fram till 31 december 2014. Kvittningsemissioner Vid extra bolagsstämma den 25 januari 2013 beslutades om en kvittningsemission till innehavare av konvertibler hänförliga till konvertibelprogrammen KV 1 och KV 2, samt en kvittningsemission till innehavare av konvertibler hänförliga till konvertibelprogrammet KV 3. Ägare till konvertibler avseende KV 1 och KV 2 motsvarande 76,1 procent av det nominella beloppet har accepterade erbjudandet om kvittning. Ägare till konvertibler avseende KV 3 motsvarande 93,5 procent av det nominella beloppet har accepterade erbjudandet om kvittning. Genom emissionerna omvandlades skulder om cirka 33,3 miljoner kronor, inklusive upplupen ränta till och med den 14 december 2012, till eget kapital. Totalt medförde emissionerna att 356 850 298 nya aktier emitterades i A-Com, med en aktiekapitalökning om 3 568 503 kronor. Efter emissionerna uppgår det totala aktiekapitalet till 5 381 342 kronor fördelat på 538 134 171 aktier. De som i första hand kvittat skulder i emissionerna är huvudaktieägarna Arvid Svensson Invest AB och fonden Fair Play, som kvittar skulder om cirka 13 MSEK respektive 16,8 MSEK. A-Com AB (publ) Under räkenskapsåret uppgick investeringarna materiella anläggningstillgångar till 0,0 (0,8) MSEK. i Förutom beslut om kvittningsemission beslöt stämman i enlighet med styrelsens förslag om ändring av bolagsordningens gränser för antalet styrelseledamöter. Slutligen beslutade den extra bolagsstämman att godkänna att dotterbolaget ActionBase AB inför ett incitamentsprogram genom emission av teckningsoptioner till vissa nyckelanställda i ActionBase AB. Detta Incitamentsprogram utökades i omfattning med ytterligare 5% av aktiekapitalet vid beslut på extra bolagstämma den 9:e december 2013. Årsstämman 2013-06-26 Bolagsstämman återvalde sittande styrelse bestående av fyra ordinarie ledamöter; Johan Hessius, Rikard Svensson, Lars Söderqvist samt verkställande direktör Martin Hultqvist. KPMG AB omvaldes som revisor för tiden intill slutet av nästa årsstämma med Owe Wallinder som huvudansvarig för revisionen. Bolagsstämman beslutade bemyndiga styrelsen att, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner, varvid det antal aktier som kan komma att tillkomma i anledning av bemyndigandet ej får överstiga 59 792 000 aktier. Nedskrivning av Goodwill i Locomotiv I samband med att Wiley Reklam KB förvärvade rörelsen i Locomotiv Action Marketing KB uppkom en inkråmsgoodwill på 5,5 MSEK. På grund av en sämre utveckling av bolaget än förväntat så har goodwillen skrivits ner med 2,3 MSEK. Resight A-Com ingick den 12 februari 2013 avtal med det nordiska managementkonsultbolaget Capacent om försäljning av samtliga aktier i dotterföretaget Resight. Köpeskillingen uppgick till 13 miljoner kronor. Köpeskillingen erlades med 4,1 MSEK i kontanter, 6,0 Årsredovisning 6 MSEK i nyemitterade aktier i Capacent samt kvittning av konvertibelskuld på 2,9 MSEK. Avnotering från NASDAQ OMX Styrelsen för A-Com AB beslöt den 22 november 2012 om avnotering av bolagets aktier från NASDAQ OMX Stockholm. Handel i bolagets aktier handlas istället på Mangoldlistan from den 1 februari 2013. UTBLICK 2014 A‐Com är verksamt på marknaden inom marknadskommunikation och CRM‐konsulting. Kundernas vilja och förmåga att investera i marknadskommunikation har ett nära samband med den ekonomiska utvecklingen och konjunkturen. Med den utgångspunkten är det svårt att ge en entydig bild men vi kan skönja mer positiva signaler och intresse från kunderna i inledningen av 2014 inom affärsområde Advertising. När det gäller CRMkonsulting är läget mer förutsägbart då konjunkturen inte påverkar lika mycket och kundkontrakt och relationer är mer långsiktiga. Vårt mål under 2014 är att vidareutveckla verksamheten och leverera lönsamhet på koncernnivå. AKTIEN OCH ÄGARNA A-Coms aktiekapital uppgick vid årets slut till 5 381 341,71 kronor fördelat på 538 134 171 aktier. Kvotvärdet per aktie var 0,01 kronor. En aktie berättigar till en röst. Samtliga aktier har lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat. Inga begränsningar finns i bolagsordningen avseende överlåtbarhet av aktier eller rösträtt på stämman. A-Com innehar inga egna aktier. Det förekommer inga aktieinnehav i Bolaget för personals räkning genom pensionsstiftelse eller liknande. A-Com har kreditavtal i bank vilket kan komma att sägas upp vid ett offentligt uppköpserbjudande, vilket kan skada Bolagets finansiella ställning. Det finns inga avtal som föreskriver ersättningar till styrelseledamöter och anställda om dessa säger upp sig, sägs upp utan skälig grund eller om deras anställning upphör som följd av ett offentligt uppköpserbjudande avseende aktier i bolaget. Det finns ej heller några av bolaget kända avtal mellan aktieägare som kan medföra begränsningar i rätten att överlåta aktier. Styrelse utses på årsstämman för tiden intill nästa årsstämma. Det finns inga bestämmelser i A-Coms bolagsordning om tillsättande och entledigande av styrelseledamöter. Cirka 41,8 procent av aktierna i Bolaget kontrolleras av A-Coms största aktieägare Arvid Svensson Invest AB. Se nedan bolagets 15 största ägare per 2013-12-30. A-Com AB (publ) AKTIEÄGARE (DIREKT OCH GENOM BOLAG) Innehav och röster Innehav % ARVID SVENSSON INVEST AB 225 059 536 41,8% DANICA PENSION FöRSÄKRINGS AB 102 755 459 19,1% CANADA LIFE INTERNATIONAL LTD 93 215 799 17,3% SANDAHLSBOLAGEN I SKILLINGARYD AB 10 482 573 2,0% HEXIRON AB 7 787 000 1,5% SASSA & CO AKTIEBOLAG 6 613 387 1,2% TAHA, SAMIR 5 421 410 1,0% CASE INVESTMENT AB 4 446 130 0,8% GLAD VENTURE AB 3 745 668 0,7% GROW VENTURE AB 3 600 000 0,7% TORNSTADEN, AB 3 600 000 0,7% FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET, AVANZA PENSION 3 448 431 0,6% GLUGGEN INVEST AB 2 996 873 0,6% KÖRTESTRASSE INVEST AB 2 659 574 0,5% GUSTAVSSON, STEPHAN 2 538 838 0,5% Övriga 59 763 493 11,1% S:a 538 134 171 100,0% NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Bolagets huvudägare, Arvid Svensson Invest AB kvittade konvertibler till ett värde av 13 MSEK. Man har dessutom i tre omgångar lånat pengar till bolaget och den totala låneskulden uppgick 2013-12-31 till 12 MSEK. MODERBOLAGET Moderbolagets organisation har kompetens inom företagsledning, affärsutveckling, ekonomisk förvaltning, marknadskommunikation och entreprenörskap. Antalet anställda i moderbolaget uppgick till 3 (4) personer den 31 december 2013. Koncernens ledning består av två ledande befattningshavare per 31 december 2013. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer är de samma som finns beskrivna för koncernen. FORTSATT DRIFT (GOING CONCERN) Avseende koncernens likviditet, finansiering och förmåga till fortsatt drift (”going concern”) kan följande anföras. A-Com har i flera år haft ansträngd likviditet, så även 2013. Likvida medel inom koncernen uppgick till 1,7 MSEK vid årets slut. Likviditeten är återigen ansträngd från slutet av 2013 och kommer så vara under 2014. Inledningen av 2014 har resultatmässigt varit sämre än förväntat för de två första månaderna då koncernens rörelseresultat blev -1,5 MSEK. Med hänsyn tagen till detta samt de amorteringar som genomförts under kvartal 1 på 1,6 MSEK är styrelsens bedömning att bolaget behöver tillföras mellan 5 – 10 MSEK innan sommaren. Planen är att gå ut i en nyemission för att lösa detta finansieringsbehov. Bedömningen grundar sig på att resultatutvecklingen måste vändas inom koncernen och de åtgärderna för att vända utvecklingen måste få effekt under resterande delen av 2014. På kostnadssidan är det personalnedskärningar i affärsverksamheten och minskad personal på staben som får effekt efter sommaren. Bolaget har för närvarande en skuld till bank per 31/3 2014 om 0,1 MSEK. Lånet slutamorteras april 2014 då det förfaller. Bolaget har en skuld till huvudägaren Arvid Svensson Invest på 12 MSEK. Utöver detta finns per 31/3 rörelsekreditlimiter i form av checkkredit på 4,6 MSEK och factoring på 12,5 MSEK. Årsredovisning 7 A-Com gick in i 2013 med tre utestående konvertibelprogram om nominellt belopp på totalt ca 39 MSEK. I samband med kvittning i februari 2013 har den totala nominella konvertibelskulden minskat till 6,7 MSEK. Förutom kvittningsemissionen minskade konvertibelskulden ytterligare med 3,0 MSEK i samband med avyttringen av Resight då denna skuld användes som kvittning i affären samt gav oss en tillgång i Capacent aktier till ett bokfört värde på 5,8 MSEK. Efter genomförda kvittningar återstod 2,8 MSEK avseende KV1 vilka slutbetalades den 30 september 2013. Den återstående skulden för KV 3 1,0 MSEK förfaller till betalning i maj 2015. Med beaktande av denna förbättrade skuldsida, bedömd potential i verksamheten, tillgångar i form av Capacentaktier och tilltron till verksamheten från ägare och långivare bedömer styrelsen att bolaget har förmåga till fortsatt drift om bolaget tillförs 5-10 MSEK. OSÄKERHET OCH RISKHANTERING A-Com är genom sin verksamhet utsatt för risker av både finansiell karaktär och rörelsekaraktär. A-Coms verksamhet och lönsamhet påverkas av en rad yttre och inre faktorer, vilka bolaget själv kan påverka i större eller mindre omfattning. Nyckelpersonsberoende Inom A-Com är medarbetarna av väsentlig betydelse. Om nyckelpersoner skulle lämna A-Com, skulle detta kunna ha en negativ effekt på A-Coms utveckling. Beroende av större kunder A-Com har idag ett begränsat antal kunder, framförallt inom affärsområdet Advertising där en kund står för en stor del av affärsområdets omsättning och en stor del av koncernens resultat. Finansiering Som framgår under avsnittet Likviditet och finansiering har bolagets checkräkningskredit förlängts. A-Com är beroende av detta för sin rörelsekapitalförsörjning den kommande 12 månadersperioden. A-Coms verksamhet finansieras förutom av egna medel även till stor del av upplåning från kreditinstitut och huvudägare. Som en följd av detta är koncernen exponerad för finansierings-, ränte-, valuta- och kreditrisker. Konjunktur och konkurrens En lågkonjunktur kan påverka A-Com negativt i betydande omfattning. Det kan inte uteslutas att konkurrensen på marknaden för marknadskommunikation ökar ytterligare i framtiden, vilket kan påverka A-Com negativt. För vidare information om risker och riskhantering se Not 25. FÖRLUSTAVDRAG Inom A-Com finns skattemässiga förlustavdrag uppgående till cirka 266 MSEK. Förlustavdragen kan innebära väsentliga skattemässiga fördelar för A-Com under de kommande åren. För att behålla nuvarande förlustavdrag är A-Com bl a beroende av att inte ägarA-Com AB (publ) förändringar sker på ett sådant sätt att rätten att utnyttja dessa mot framtida vinster går förlorad. Det har kommit till bolagets kännedom att det har skett ägarförändringar inom bolagets aktieägarkrets som skulle kunna medföra att underskottsavdragens storlek per 2013-12-31 uppgår till ett väsentligt lägre belopp än vad som angivits ovan. Utredning om detta pågår. Enligt svenska skatteregler kan underskott utnyttjas mot framtida vinster utan några tidsbegränsningar. Det föreligger dock vissa begränsningar avseende möjligheterna att utnyttja underskott efter ägarförändringar. Reglerna träffar ackumulerade underskott fram till och med året före ägarförändringen. Skattereglerna är komplicerade och praxis saknas till viss del. Utgångspunkten är att en ägare i A-Com inte ensam får äga över 50 procent. En tilläggsregel är inte andra aktieägare om vardera minst 5 procent tillsammans får komma upp till minst 50 procent för då kan A-Coms förlustavdrag gå förlorade. ICKE FINANSIELLA RESULTATINDIKATORER Ett ansvarsfullt företagande är en viktig del av samhällsutvecklingen. Vid upphandling av tjänster söker A-Com försäkra sig om att gällande lagar och avtal följs genom att ställa krav på entreprenörer och underleverantörer. A-Com efterlever i sin tur också dessa krav samt följer även de etiska riktlinjer koncernens kunder ställer på A-Com. Vidare motarbetas diskriminering och osakliga löneskillnader. HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG Förändringar i A-Coms bolagsledning A-Coms styrelse har i januari 2014 i samråd med bolagets vd Martin Hultqvist funnit att bolaget för närvarande inte är i behov av en heltidsanställd vd på koncernnivå. Som en följd härav och som ett led i AComs fortsatta arbete med att minska de centrala kostnaderna kommer Martin Hultqvist från och med mars månad att successivt trappa ner sitt engagemang i bolaget Ny VD på Locomotiv Action Marketing I februari tillträdde Andreas Broman som ny VD på Locomotiv. Andreas kommer närmast från en roll som sälj/marknadschef på Blixten & Co. Han har tidigare bl.a. varit VD på action-marketing byrån Spinn och marknadsansvarig på Spendrups bryggerier. Företrädesemission I samband med årsstämman har styrelsen för bolaget lagt fram ett förslag om att fatta beslut om en Årsredovisning 8 nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare uppgående till högst 16 MSEK. Innehav av en (1) befintlig aktie ger rätt att med företrädesrätt teckna tre (3) nya aktier i bolaget. Emissionskursen är ett (1) öre per aktie. Utifrån den genomsnittliga volymviktade betalkursen för bolagets aktie under perioden 1 januari - 3 april 2014 motsvarar detta en emissionsrabatt om ca 30 procent. Avstämningsdag för deltagande i emissionen är den 4 juni 2014 och teckningsperioden löper från och med den 9 juni 2014 till och med den 23 juni 2014. Skälet till emissionen är att bolaget behöver stärka sin likviditet och sin finansiella ställning. AKTIEKAPITALETS UTVECKLING ÅR FÖRÄNDRING AV TOTALT FÖRÄNDRING AV TOTALT ANTAL AKTIEKAPITAL (SEK) AKTIEKAPITAL (SEK) ANTALET AKTIER AKTIER 2008 Nedsättning -109 985 861,00 85 150 344,00 2009 Nyemission 141 917 232,00 227 067 576,00 -210 037 507,80 17 030 068,20 2009 Nyemission 21 287 584,40 38 317 653,00 23 652 872 42 575 170 2010 Nyemission 20 246 424,30 58 564 077,30 22 496 027 65 071 197 2010 Minskning -24 076 342,89 34 487 734,41 2010 Nyemission 5 408 162,93 39 895 897,34 10 204 081 75 275 278 2010 Nyemission 1 968 418,41 41 864 315,75 3 713 997 78 989 275 2011 Nyemission 288 043,34 42 152 359,09 543 478 79 532 753 2011 Nyemission 10 442 574,10 52 594 933,19 19 702 970 99 235 723 Minskning av 2012 aktiekapital -51 602 575,96 992 357,23 HÄNDELSE Minskning av 2009 aktiekapital 2012 Aktieemissionen 7 095 862 11 826 436 18 922 298 18 922 298 65 071 197 99 235 723 793 885,76 1 786 242,99 79 388 576 178 624 299 2012 Nyemission 26 595,74 1 812 838,73 2 659 574 181 283 873 2013 Nyemission 3 568 502,98 5 381 341,71 356 850 298 538 134 171 A-Com AB (publ) Årsredovisning 9 FLERÅRSÖVERSIKT1 2013 2012 2011 2010 2009 Rapport över totalresultatet för koncernen (MSEK) Summa rörelseintäkter 107,4 109,2 143,8 157,7 495,2 Byråintäkt 74,8 83,2 99,8 100,4 228,7 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar -6,7 -16,3 -12,2 -13,2 -21,6 Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar -9,7 -17,6 -33,8 -14,0 -35,1 Resultat före skatt -12,2 -22,7 -41,4 -17,2 -32,7 Årets resultat -11,8 -24,8 -56,2 -17,2 -251,1 28,0 39,8 34,2 56,8 45,8 6,8 1,8 2,5 16,5 17,4 20,9 35,4 19,1 33,7 31,3 4,4 6,2 5,6 8,4 21,8 Rapport över finansiell ställning för koncernen (MSEK) Goodwill Övriga anläggningstillgångar Kundfordringar Övriga omsättningstillgångar Likvida medel 1,7 1,9 1,3 5,6 6,0 SUMMA TILLGÅNGAR 61,8 85,1 62,7 121,0 122,3 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 10,3 -8,0 -25,5 10,7 14,4 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 2,7 7,9 Uppskjutna skatteskulder 0,0 1,3 0,7 - - Långfristiga skulder 12,8 11,1 25,2 25,2 - Kortfristiga skulder 38,7 80,7 62,3 82,4 100,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 61,8 85,1 62,7 121,0 122,3 Rörelsemarginal (%) neg neg neg neg neg Vinstmarginal (%) neg neg neg neg neg Nyckeltal Sysselsatt kapital (MSEK) 22,0 45,9 27,4 65,7 64,4 Avkastning på eget kapital (%) neg neg neg neg neg Avkastning på sysselsatt kapital (%) neg neg neg neg neg Avkastning på totalt kapital (%) neg neg neg neg neg Räntetäckningsgrad (ggr) neg neg neg neg neg 1,1 neg neg 4,9 2,9 16,7 neg neg 11,0 18,3 Skuldsättningsgrad (ggr) Soliditet (%) Investeringar exkl. förvärv (MSEK) 0,0 0,8 0,3 0,7 1,6 Antal anställda, genomsnitt 91 100 116 124 271 819 832 858 807 845 Byråintäkt per anställd (TSEK) Rörelseresultat per anställd (TSEK) -105,9 -178,0 -291,25 -112,7 -129,8 Antal aktier vid periodens utgång 538 134 171 181 283 873 99 235 723 78 989 275 18 922 298 Antal aktier, genomsnitt 483 384 536 142 505 965 88 734 246 59 861 177 13 738 107 Resultat per aktie före/efter utspädning (kronor) -0,02 -0,2 -0,6 -0,3 -18,7 Eget kapital per aktie (SEK) 0,02 -0,04 -0,3 0,1 0,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Utdelning per aktie (SEK) 1 Inkluderar verksamhetsbolagen Bizkit och Wisely fram till den 1 juni 2009, och den norska verksamheten fram till den 23 november 2009, då bolagen avyttrades. A-Com AB (publ) Årsredovisning 10 DEFINITIONER AV NYCKELTAL Avkastning på eget kapital Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto, plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Avkastning på totalt kapital Resultat efter finansnetto, plus finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Byråintäkt Summan av arvoden, medieprovisioner och påslag på inköp. Byråintäkt per anställd Byråintäkt dividerad med genomsnittligt antal årsanställda. Eget kapital per aktie Eget kapital vid utgången av perioden dividerat med antal aktier. Investeringar exkl.förvärv Investeringar i kontorsutrustning, teknisk utrustning samt förbättringsutgifter på annans fastighet. Resultat per aktie Årets resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av byråintäkt. Rörelseresultat per anställd Rörelseresultat dividerat med genomsnittligt antal årsanställda. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Soliditet Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder inklusive avsättningar. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av byråintäkt. A-Com AB (publ) Årsredovisning 11 FÖRSLAG TILL DISPOSITION AV BOLAGETS VINST MODERBOLAGET Årsstämman har att disponera följande: Överkursfond 36 659 325 Balanserat resultat -3 353 436 Årets förlust -14 068 562 KRONOR 19 237 327 Styrelsen föreslår att balanserat resultat och årets förlust avräknas mot överkursfonden. Fritt eget kapital uppgår härefter till 19 237 327 kr. KONCERNEN Beträffande bolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande finansiella rapporter med tillhörande bokslutskommentarer. Alla belopp uttrycks i tusentals svenska kronor där ej annat anges. A-Com AB (publ) Årsredovisning 12 FINANSIELLA RAPPORTER , 101 30 Stockholm RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET FÖR KONCERNEN 2013-01-01 2013-12-31 2012-01-01 2012-12-31 1 2 3 107 043 373 107 416 108 575 590 109 165 4, 5 6 -32 273 -14 506 -66 834 -25 393 -19 625 -79 838 7 8 -2 970 -508 -117 091 -1 321 -647 -126 824 Rörelseresultat 3 -9 675 -17 659 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter Finansiella kostnader 10 11 356 -2 869 -2 513 1 419 -6 451 -5 032 -12 188 -22 691 355 -2 115 -11 833 -24 806 Not Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Rörelsens kostnader Inköp för kunders räkning Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsekostnader Resultat före skatt Skatt 12 Årets resultat Årets övrigt totalresultat - - Årets summa totalresultat -11 833 -24 806 Årets resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande -11 833 - -24 806 - Årets summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande -11 833 - -24 806 - -0,02 -0,17 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) A-Com AB (publ) 13 Årsredovisning 13 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN Not 2013-12-31 2012-12-31 28 000 120 28 120 39 764 804 40 568 453 78 531 679 116 795 25 5 860 246 6 131 249 249 34 782 41 612 148 20 906 806 601 2 796 25 257 355 35 418 1 083 605 4 176 41 637 1 722 1 896 Summa omsättningstillgångar 26 979 43 533 Summa tillgångar 61 761 85 145 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar 14 Materiella anläggningstillgångar Inventarier Förbättringsutgifter på annans fastighet 15 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i joint venture Andra långfristiga värdepappers innehav Andra långfristiga fordringar 17 17 17 Summa anläggningstillgångar - Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Inköp för kunders räkning Kundfordringar Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 19 20 Likvida medel A-Com AB (publ) 26 Årsredovisning 14 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inklusive årets resultat 5 381 527 471 -522 517 1 813 497 710 -507 478 10 335 -7 955 21, 25 12 12 823 40 12 863 11 060 1 315 12 375 21, 25 21, 25 8 682 2 253 7 137 3 366 2 526 4 873 9 726 38 563 16 144 3 421 12 057 5 441 2 504 29 941 11 217 80 725 Summa skulder 51 426 93 100 Summa eget kapital och skulder 61 761 85 145 62 266 679 53 276 679 Summa eget kapital Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Förskott från kunder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder 25 23 24 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter Eventualförpliktelser A-Com AB (publ) 26 26 Årsredovisning 15 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN Aktiekapital Ingående eget kapital 2012-01-01 Årets resultat Årets övriga totalresultat Årets summa totalresultat Minskning av aktiekapital enl bolagsstämma Nyemission Konvertiblelån nr 3 Kvittning konvertibellån nr 1+2 Justering uppskjuten skatt konv pga ny skattesats Utgående eget kapital 2012-12-31 Ingående eget kapital 2013-01-01 Årets resultat Årets övriga totalresultat Årets summa totalresultat Premiebetalning teckningsoption Kvittningsemission konvertibellån nr 1,2 och 3 Utgående eget kapital 2013-12-31 Övrigt tillskjutet kapital 52 595 -51 603 821 405 733 51 603 40 374 1 813 1 813 3 568 5 381 Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Summa 497 710 -483 790 -24 806 -24 806 -1 297 2 550 -354 219 -507 478 -25 462 -24 806 -24 806 0 39 898 2 550 -354 219 -7 955 497 710 29 761 527 471 -507 478 -11 833 -11 833 96 -3 302 -522 517 -7 955 -11 833 -11 833 96 30 027 10 335 Transaktionskostnader redovisade direkt mot eget kapital 2013 avseende nyemission uppgår till 143 (1 297)tkr. A-Com AB (publ) Årsredovisning 16 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN 2013-01-01 2012-01-01 2013-12-31 2012-12-31 -12 188 -22 691 5 104 3 094 -184 -174 -7 268 -19 771 Ökning (-)/minskning (+) av rörelsefordringar 18 015 -13 181 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder -5 005 -4 765 5 742 -37 717 Not Den löpande verksamheten Resultat före skatt¹ Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 28 Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -13 - Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -18 -77 Investeringar i dotterföretag/intresseföretag 28 -25 -3 000 Avyttring av dotterföretag 28 -6 182 -71 Ökning av finansiella tillgångar -225 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6 463 -3 148 -47 27 148 12 000 31 981 -11 406 -17 636 547 41 493 -174 628 Likvida medel vid periodens ingång 1 896 1 268 Likvida medel vid periodens utgång 1 722 1 896 Finansieringsverksamheten Nyemission Upptagna lån Amortering av låneskuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde ¹Varav betalda räntor i koncernen 1454 (3 372). A-Com AB (publ) Årsredovisning 17 RESULTATRÄKNINGAR FÖR MODERBOLAGET 2013-01-01 2013-12-31 2012-01-01 2012-12-31 1 2 3 962 0 3 962 5 626 107 5 733 4, 5 6 -5 032 -4 601 -10 183 -8 166 7 -260 -9 893 -853 -19 202 -5 931 -13 469 519 937 -3 561 -2 105 -25 010 1 775 -6 720 -29 955 -6 410 -6 410 18 000 18 000 -14 446 377 -25 424 483 -14 069 -24 941 Not Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag m.m. Finansiella intäkter Finansiella kostnader 9 10 11 Bokslutsdispositioner Koncernbidrag Resultat före skatt Skatt 12 Årets resultat RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR MODERBOLAGET Årets resultat Övrigt totalresultat Årets totalresultat A-Com AB (publ) Årsredovisning 2013-01-01 2013-12-31 2012-01-01 2012-12-31 -14 069 -24 941 - - -14 069 -24 941 18 BALANSRÄKNINGAR FÖR MODERBOLAGET TILLGÅNGAR Not 2013-12-31 2012-12-31 13 13 273 273 36 36 36 36 23 456 5 860 29 316 35 944 29 365 36 253 44 43 754 234 441 1 235 45 708 0 38 999 234 356 1 436 41 025 1 534 1 516 Summa omsättningstillgångar 47 242 42 541 Summa tillgångar 76 607 78 794 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Övriga immateriella anläggningstillgångar 14 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 15 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Aktier och andelar i andra företag 16 17 Summa anläggningstillgångar 35 944 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och Bank A-Com AB (publ) 18 27 19 20 26 Årsredovisning 19 EGET KAPITAL OCH SKULDER Not 2013-12-31 2012-12-31 5 381 5 381 1 813 1 813 36 659 -3 353 -14 069 19 237 40 374 -8 535 -24 941 6 898 24 618 8 711 40 40 1 118 1 118 21, 22 12 823 12 823 11 060 11 060 22 22 27 1 600 822 34 448 895 76 1 285 39 126 7 600 2 113 21 767 709 23 340 2 376 57 905 Summa skulder 51 989 70 083 Summa eget kapital och skulder 76 607 78 794 54 956 679 67 444 679 Bundet eget kapital Aktiekapital (181 283 873 aktier) Fritt eget kapital/ansamlad förlust Överkursfond Balanserat resultat Årets förlust Summa eget kapital Avsättningar Avsättningar för skatter Summa avsättningar Långfristiga skulder Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Skulder till koncernföretag Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kostfristiga skulder 12 23 24 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter Eventualförpliktelser A-Com AB (publ) 26 26 Årsredovisning 20 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR MODERBOLAGET Totalt eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Aktiekapital Ingående eget kapital 2012-01-01 Behandling av bolagets förlust Årets resultat Årets övrigt totalresultat Årets totalresultat Summa förmögenhetsförändringar, exkl. transaktioner med bolagets ägare Nyemission Minskning av aktiekapital enl bolagsstämma Kvittning konvertibellån nr 1+2 Konvertibel lån nr 3 Ändrad skattesats konvertibel lån från 26,3% till 22% Utgående eget kapital 2012-12-31 Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat 52 595 - 19 866 -19 866 - -14 598 -46 626 - -66 492 66 492 -24 941 -24 941 -8 629 -24 941 -24 941 821 -51 603 1 813 -19 866 40 374 40 374 -46 626 -1 297 51 603 -385 2 550 218 -8 535 41 551 -24 941 -24 941 39 898 -385 2 550 218 8 711 Totalt eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Aktiekapital Ingående eget kapital 2013-01-01 Behandling av bolagets förlust Årets resultat Årets övrigt totalresultat Årets totalresultat Summa förmögenhetsförändringar, exkl. transaktioner med bolagets ägare Kvittningsemission konvertibellån nr 1+2 Utgående eget kapital 2013-12-31 Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat 1 813 - 40 374 -33 476 - -8 535 8 535 - -24 941 24 941 -14 069 -14 069 8 711 -14 069 -14 069 3 568 5 381 -33 476 29 761 36 659 8 535 -3 353 -3 353 10 872 -14 069 -14 069 29 976 24 618 Transaktionskostnader redovisade direkt mot eget kapital avseende nyemission 2013 uppgår till 143 (1 297) tkr A-Com AB (publ) Årsredovisning 21 KASSAFLÖDESANALYSER, MODERBOLAGET 2013-01-01 2013-12-31 2012-01-01 2012-12-31 -14 446 8 360 - -25 423 10 855 - -6 086 -14 568 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av rörelsefordringar Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 455 4 802 -5 739 19 117 -58 241 -53 692 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Avyttring av finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten 3 966 3 966 0 -142 12 000 -10 067 1 791 27 148 31 981 -3 931 55 198 18 1 516 1 534 1 506 10 1 516 Not Den löpande verksamheten Resultat före skatt ¹ Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Finansieringsverksamheten Nyemission² Upptagna lån Amortering av låneskuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Likvida medel vid periodens utgång 28 ¹ Varav betalda räntor i moderbolaget 1 013 (2 811). 2 Transaktionskostnad vid kvittningsemmission år 2013 -142 tkr A-Com AB (publ) Årsredovisning 22 REDOVISNINGSPRINCIPER ÖVERENSSTÄMMELSE MED NORMGIVNING OCH LAG Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de International Financial Reporting Standard (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee sådana de antagits av EU. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges nedan under avsnittet ”Moderbolagets redovisningsprinciper”. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och koncernens principer föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av ÅRL och Tryggandelagen samt i vissa fall av skatteskäl. FÖRUTSÄTTNINGAR VID UPPRÄTTANDE AV MODERBOLAGETS OCH KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och för koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental. Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. De nedan angivna redovisningsprinciperna för koncernen har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras till koncernens finansiella rapporter, om inte annat framgår nedan. Koncernens redovisningsprinciper A-Com AB (publ) har tillämpats konsekvent på rapportering konsolidering av moderbolag och dotterföretag. och ÄNDRADE OCH NYA REDOVISNINGSSTANDARDER Ändringar av IFRS med tillämpning från och med 2013 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens redovisning förutom att den förändrade IAS 36 har förtidstillämpats. Ändringen av IAS 36 Nedskrivningar avseende upplysningar om återvinningsvärde för ickefinansiella tillgångar innebär bland annat att upplysningskrav om beräknat återvinningsvärde per (grupp av) kassagenererande enhet med väsentlig goodwill elimineras. Denna ändring, som tillämpas senast från och med 2014, förtidstillämpas i föreliggande årsredovisning. Detta medför i praktiken att inget tillägg görs av de upplysningar om nämnda återvinningsvärde, i fall då nedskrivning inte redovisas, som tillkom i IAS 36 i samband med att IRFS 13 började tillämpas 2013. Följande nya standarder bedöms kunna ha en viss påverkan på framtida finansiella rapporter: IFRS 9 Financial instruments som avses ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering tidigast från och med 2018. IFRS 9 är ännu ej godkänd av EU och får därför inte tillämpas inom EU. Effekten på koncernen bedöms ej vara väsentlig. IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag. Ett antal ytterligare nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden träder i kraft under 2014 eller senare och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. RÖRELSESEGMENTRAPPORTERING Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments resultat följs vidare upp av företagets högste verkställande beslutsfattare för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet. KLASSIFICERING MM Anläggningstillgångar och långfristiga skulder i moderbolaget och koncernen består i allt väsentligt av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder i moderbolaget och koncernen består i allt väsentligt av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader räknat från balansdagen. Årsredovisning 23 KONSOLIDERINGSPRINCIPER Dotterföretag Dotterföretag är företag som står under ett bestämmande inflytande från A-Com AB. Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Vid bedömningen om ett bestämmande inflytande föreligger, skall potentiella röstberättigande aktier som utan dröjsmål kan utnyttjas eller konverteras beaktas. Innehav utan bestämmande inflytande avser i huvudsak intressen i de kommanditbolag där A-Com AB eller dess helägda dotterbolag har externa ägare. Innehav utan bestämmande inflytandes andel av nettovinst och eget kapital i delvis ägda dotterbolag redovisas separat vid beräkning av koncernens nettovinst och eget kapital. Innehav utan bestämmande inflytandes andel i årets resultat avser de externa ägarnas andel i respektive bolags resultat före skatt. Då A-Com genom helägda komplementärsbolag svarar för hela förlusten avser innehav utan bestämmande inflytande enbart vinster i de underliggande kommanditbolagen. Förvärv den 1 januari 2010 eller senare Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden. Metoden innebär att förvärv av ett dotterföretag betraktas som en transaktion varigenom koncernen indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder. I förvärvsanalysen fastställs det verkliga värdet på förvärvsdagen av förvärvade identifierbara tillgångar och övertagna skulder samt eventuella innehav utan bestämmande inflytande. Transaktionsutgifter, med undantag av transaktionsutgifter som är hänförliga till emission av egetkapitalinstrument eller skuldinstrument, som uppkommer redovisas direkt i årets resultat. Vid rörelseförvärv där överförd ersättning, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande och verkligt värde på tidigare ägd andel (vid stegvisa förvärv) överstiger det verkliga värdet av förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas separat, redovisas skillnaden som goodwill. När skillnaden är negativ, sk förvärv till lågt pris redovisas denna direkt i årets resultat. Överförd ersättning i samband med förvärvet inkluderar inte betalningar som avser reglering av tidigare affärsförbindelser. Denna typ av regleringar redovisas vanligtvis i resultatet. Villkorade köpeskillingar redovisas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. I de fall den villkorade köpeskillingen är klassificerad som egetkapitalinstrument, görs ingen omvärdering och reglering görs inom eget kapital. För A-Com AB (publ) övriga villkorade köpeskillingar omvärderas dessa vid varje rapporttidpunkt och förändringen redovisas i årets resultat. I de fall förvärvet inte avser 100% av dotterföretaget uppkommer innehav utan bestämmande inflytande. Det finns två alternativ att redovisa innehav utan bestämmande inflytande. Dessa två alternativ är att redovisa innehav utan bestämmande inflytandes andel av proportionella nettotillgångar alternativt att innehav utan bestämmande inflytande redovisas till verkligt värde, vilket innebär att innehav utan bestämmande inflytande har andel i goodwill. Valet mellan de olika alternativen att redovisa innehav utan bestämmande inflytande kan göras förvärv för förvärv. Vid förvärv som sker i steg fastställs goodwillen den dag då bestämmande inflytande uppkommer. Tidigare innehav värderas till verkligt värde och värdeförändringen redovisas i årets resultat. Avyttringar som leder till att bestämmande inflytande förloras men där det finns ett kvarstående innehav värderas detta innehav till verkligt värde och värdeförändringen redovisas i årets resultat. Förvärv gjorda mellan 1 januari 2004 och 31 december 2009 Förvärv som är gjorda mellan den 1 januari 2004 och 31 december 2009 där anskaffningskostnaden överstiger det verkliga värdet av förvärvade tillgångar och övertagna skulder samt eventualförpliktelser som redovisas separat, redovisas skillnaden som goodwill. När skillnaden är negativ redovisas denna direkt i årets resultat. Transaktionsutgifter, med undantag av transaktionsutgifter som är hänförliga till emission av egetkapitalinstrument eller skuldinstrument, som uppkommit har inkluderats i anskaffningskostnaden. Förvärv gjorda före 1 januari 2004 (tidpunkt för övergång till IFRS) Vid förvärv som ägt rum före den 1 januari 2004 har goodwill, efter nedskrivningsprövning, redovisats till ett anskaffningsvärde som motsvarar redovisat värde enligt tidigare tillämpade redovisningsprinciper. Klassificeringen och den redovisningsmässiga hanteringen av rörelseförvärv som inträffade före den 1 januari 2004 har inte omprövats enligt IFRS 3 vid upprättandet av koncernens öppningsbalans enligt IFRS per den 1 januari 2004. Dotterföretags finansiella rapporter tas in i koncernredovisningen från och med förvärvstidpunkten till det datum då det bestämmande inflytandet upphör. Årsredovisning 24 Samtliga dotterföretag räkenskapsår. i koncernen har samma Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande redovisas som en transaktion inom eget kapital, d v s mellan moderbolagets ägare (inom balanserade vinstmedel) och innehav utan bestämmande inflytande. Därför uppkommer inte goodwill i dessa transaktioner. Förändringen av innehav utan bestämmande inflytande baseras på dess proportionella andel av nettotillgångar. Försäljning till innehav utan bestämmande inflytande Försäljning till innehav utan bestämmande inflytande, där bestämmande inflytande kvarstår, redovisas som en transaktion inom eget kapital, d v s mellan moderbolagets ägare och innehav utan bestämmande inflytande. Skillnaden mellan erhållen likvid och innehav utan bestämmande inflytandes proportionella andel av förvärvade nettotillgångar redovisas under balanserade vinstmedel. Transaktioner som ska elimineras vid konsolidering Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter och kostnader och orealiserade vinster och förluster som uppkommer från koncerninterna transaktioner mellan koncernföretag, elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisningen. UTLÄNDSK VALUTA Transaktioner i utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Funktionell valuta är valutan i de primära ekonomiska miljöer bolagen bedriver sin verksamhet. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i årets resultat. Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till historiska anskaffningsvärden omräknas till valutakurs vid transaktionstillfället. INTÄKTER Nettoomsättningen omfattar arvoden för utförda tjänster samt fakturerade utlägg för kunders räkning. Utförda men ej fakturerade tjänster redovisas i rapport över finansiell ställning som upplupen intäkt. Ofakturerade utlägg för kunders räkning redovisas i rapport över finansiell ställning under posten ”Inköp för kunders räkning”. FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Finansiella intäkter och kostnader ränteintäkter på bankmedel och A-Com AB (publ) räntekostnader på lån, orealiserade och realiserade vinster på finansiella placeringar. Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla uppskattade framtida in- och utbetalningar under den förväntade räntebindningstiden blir lika med det redovisade värdet av fordran eller skulden. FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument värderas och redovisas i koncernen i enlighet med reglerna i IAS 39. Finansiella instrument som redovisas i rapport över finansiell ställning inkluderar på tillgångssidan andra långfristiga värdepappersinnehav ,likvida medel, kundfordringar och lånefordringar. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder och låneskulder. Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader för alla finansiella instrument förutom avseende de som tillhör kategorin finansiell tillgång som redovisas till verkligt värde via resultatet vilka redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Redovisningen sker därefter beroende av hur de klassificerats enligt nedan. En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i rapport över finansiell ställning när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp i rapport över finansiell ställning när faktura har skickats. Skuld tas upp i rapport över finansiell ställning när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte har mottagits. Leverantörsskulder tas upp när faktura har mottagits. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen. Vid varje rapporttillfälle utvärderar företaget om det finns objektiva indikationer på att en finansiell tillgång eller grupp av finansiella tillgångar är i behov av nedskrivning. En finansiell tillgång tas bort från rapport över finansiell ställning när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från rapport över finansiell ställning när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i rapport över finansiell ställning endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. består av fordringar, Årsredovisning 25 nominellt belopp utan diskontering. Nedskrivningar av kundfordringar redovisas i rörelsens kostnader. Finansiella tillgångar som kan säljas Denna kategori består av aktier och andelar. Tillgångar i denna kategori värderas enligt nivå 3, dvs utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Lånefordringar och kundfordringar ”Lånefordringar och kundfordringar” är finansiella tillgångar med fasta betalningar eller med betalningar som går att fastställa, och som inte är noterade på en aktiv marknad. Fordringarna uppkommer då företag tillhandahåller pengar och tjänster direkt till kredittagaren utan avsikt att idka handel i fordringsrätterna. Kategorin innefattar även förvärvade fordringar. Tillgångar i denna kategori värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Andra finansiella skulder Denna kategori innefattar finansiella skulder som inte innehas för handel. Lån värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bedöms utifrån den effektiva ränta som beräknades när skulden togs upp. Det innebär att över- och undervärden, liksom direkta emissionskostnader periodiseras över skuldens löptid. Leverantörsskulder har kort förväntad löptid och värderas utan diskontering till nominellt belopp. Likvida medel Likvida medel klassificeras som lånefordringar. Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker och motsvarande institut. Likvida medel värderas till verkligt värde. Långfristiga fordringar och övriga fordringar Långfristiga fordringar och övriga kortfristiga fordringar är fordringar som uppkommer då företaget tillhandahåller pengar utan avsikt att idka handel med fordringsrätten. Om den förväntade innehavstiden är längre än ett år utgör de långfristiga fordringar och om den är kortare, övriga fordringar. Dessa fordringar tillhör kategorin lånefordringar och kundfordringar. Kundfordringar Kundfordringar klassificeras i kategorin lånefordringar och kundfordringar. Kundfordringar redovisas till det belopp som förväntas inflyta efter avdrag för osäkra fordringar som bedömts individuellt. Kundfordrans förväntade löptid är kort, varför värdet redovisats till A-Com AB (publ) Skulder Skulder klassificeras som andra finansiella skulder vilket innebär att de initialt redovisas till erhållet belopp inklusive transaktionskostnader. Efter anskaffningstidpunkten värderas lånen till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden. Verkligt värde för finansiella skulder baseras på framtida kassaflöden av kapitalbelopp och ränta diskonterade till aktuell marknadsränta på balansdagen. Långfristiga skulder har en förväntad löptid längre än ett år medan kortfristiga har en löptid kortare än ett år. Utgivna konvertibla skuldebrev Konvertibla skuldebrev kan konverteras till aktier genom att motparten utnyttjar sin option att konvertera fordringsrätten till aktier och redovisas som ett sammansatt finansiellt instrument uppdelat på en skulddel och en egetkapitaldel. Värdet på egetkapitalinstrumentet beräknas som skillnaden mellan emissionslikviden då det konvertibla skuldebrevet gavs ut och det verkliga värdet av den finansiella skulden vid emissionstidpunkten. Transaktionskostnader i samband med emission av ett sammansatt finansiellt instrument skall fördelas på skulddelen och egetkapitaldelen proportionellt mot hur emissionslikviden fördelas. Verkligt värde på balansdagen för skulddelen i konvertibla skuldebrev beräknas baserat på framtida kassaflöden av kapitalbelopp och ränta diskonterad till aktuell marknadsränta hos liknande skulder utan konverteringsrätt. Räntekostnaden redovisas i årets resultat och beräknas med effektivräntemetoden. Leverantörsskulder Leverantörsskulder klassificeras i kategorin andra finansiella skulder. Leverantörsskulder har kort förväntad löptid och värderas utan diskontering till nominellt belopp. MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Ägda tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i rapport över finansiell ställning om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma bolaget till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas i koncernen till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset samt kostnader direkt hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick för att utnyttjas i enlighet med syftet med anskaffningen. Exempel på direkt hänförbara Årsredovisning 26 kostnader som ingår i anskaffningsvärdet är kostnader för leverans och hantering, installation, lagfarter, konsulttjänster och juristtjänster. Redovisningsprinciper för av- och nedskrivningar framgår nedan. Materiella anläggningstillgångar, består företrädesvis av kontorsutrustning och teknisk utrustning samt förbättringsutgifter i annans fastighet. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur rapport över finansiell ställning vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde medavdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/kostnad. Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att komma företaget till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer. En tillkommande utgift läggs till anskaffningsvärdet om utgiften avser utbyten av identifierade komponenter eller delar därav. Avskrivningsprinciper Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden minskat med eventuella restvärden. Avskrivningarna sker linjärt över tillgångens nyttjandeperiod och redovisas som kostnad i årets resultat. Följande avskrivningstider tillämpas: Nyttjandeperiod Inventarier 3–5 år Datorer skrivs av direkt. Förbättringsutgift på annans fastighet Kontraktens löptid Övriga immateriella anläggningstillgångar 3–7 år IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Goodwill Goodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella ackumulerade nedskrivningar. Goodwill fördelas till kassagenererande enheter och skrivs inte längre av utan testas årligen för nedskrivningsbehov (se avsnittet Nedskrivningar). Övriga immateriella tillgångar A-Com AB (publ) Övriga immateriella tillgångar som förvärvats av företaget är redovisade till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Utgifter för internt genererad goodwill och varumärken redovisas i årets resultat som kostnad då de uppkommer. Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter för aktiverade immateriella tillgångar redovisas som en tillgång i rapport över finansiell ställning endast då de ökar de framtida ekonomiska fördelarna för den specifika tillgången till vilka de hänför sig. Alla andra utgifter kostnadsförs när de uppkommer. NEDSKRIVNINGAR De redovisade värdena för koncernens tillgångar prövas vid varje balansdag för att bedöma om det finns indikation på nedskrivningsbehov. Om någon indikation på nedskrivning finns beräknas tillgångens återvinningsvärde. För goodwill och immateriella tillgångar som ännu ej är färdiga för användning beräknas återvinningsvärdet vid indikation på nedskrivningsbehov och vid räkenskapsårets utgång. Om det inte går att fastställa väsentligen oberoende kassaflöden till en enskild tillgång ska vid prövning av nedskrivningsbehov tillgångarna grupperas till den lägsta nivå där det går att identifiera väsentligen oberoende kassaflöden (en så kallad kassagenererande enhet). En nedskrivning redovisas när en tillgångs eller kassagenererande enhets redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar årets resultat. Nedskrivning av tillgångar hänförliga till en kassagenererande enhet (grupp av enheter) fördelas i första hand till goodwill. Därefter görs en proportionell nedskrivning av övriga tillgångar som ingår i enheten (grupp av enheter). Beräkning av återvinningsvärdet Återvinningsvärdet på tillgångar tillhörande kategorierna investeringar som hålles till förfall och lånefordringar och kundfordringar vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde beräknas som nuvärdet av framtida kassaflöden diskonterade med den effektiva ränta som gällde då tillgången redovisades första gången. Tillgångar med en kort löptid diskonteras inte. Återvinningsvärdet på övriga tillgångar är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärdet. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången. För Årsredovisning 27 en tillgång som inte genererar kassaflöden som är väsentligen oberoende av andra tillgångar så beräknas återvinningsvärdet för den kassagenererande enhet till vilken tillgången hör. Återföring av nedskrivningar Nedskrivningar av investeringar som hålles till förfall eller lånefordringar och kundfordringar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde återförs om en senare ökning av återvinningsvärdet objektivt kan hänföras till en händelse som inträffat efter det att nedskrivningen gjordes. Nedskrivningar på goodwill återförs inte. Nedskrivningar på andra tillgångar återförs om det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. En nedskrivning återförs endast till den utsträckning tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som tillgången skulle ha haft om någon nedskrivning inte hade gjorts, med beaktande av de avskrivningar som då skulle ha gjorts. ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA Avgiftsbestämda planer Förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i årets resultat när de uppstår. Koncernen har endast avgiftsbaserade pensioner. Bolagets förpliktelse för varje period utgörs av de belopp som bolaget ska bidra med för den aktuella perioden. Följaktligen krävs det inga aktuariella antaganden för att beräkna förpliktelsen eller kostnaden och det finns inga möjligheter till några aktuariella vinster eller förluster. Förpliktelsen beräknas utan diskontering, utom i de fall de inte i sin helhet förfaller till betalning inom tolv månader efter utgången av den period under vilken de anställda utför de relaterade tjänsterna. Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. En avsättning redovisas för den förväntade kostnaden för vinstandels- och bonusbetalningar när koncernen har en gällande rättslig eller informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att tjänster erhållits från anställda och förpliktelser kan beräknas tillförlitligt. EGET KAPITAL Övrigt tillskjutet kapital Avser eget kapital som är tillskjutet från ägarna. Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat A-Com AB (publ) I balanserade vinstmedel inklusive årets resultat ingår intjänade vinstmedel i moderbolaget och dess dotterföretag. SKATTER Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i årets resultat utom då underliggande transaktion redovisas i övrigt totalresultat eller direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen, hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Följande temporära skillnader beaktas inte; för temporär skillnad som uppkommit vid första redovisningen av goodwill, första redovisningen av tillgångar och skulder som inte är rörelseförvärv och vid tidpunkten för transaktionen inte påverkar vare sig redovisat eller skattepliktigt resultat, vidare beaktas inte heller temporära skillnader hänförliga till andelar i dotterbolag som inte förväntas bli återförda inom överskådlig framtid. Värdering av uppskjuten skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. Eventuellt tillkommande inkomstskatt som uppkommer vid utdelning redovisas vid samma tidpunkt som när utdelningen redovisas som en skuld. De underliggande kommanditbolagen i koncernen är inte enskilda skattesubjekt utan resultatet beskattas i ägarbolagen. A-Coms andel av den totala skatten beräknas som 22 procent på A-Coms andel av kommanditbolagets skattepliktiga inkomst. LEASING Leasing klassificeras i koncernredovisningen antingen som finansiell eller operationell leasing. Finansiell leasing Årsredovisning 28 föreligger då de ekonomiska riskerna och förmånerna som är förknippade med ägandet i allt väsentligt är överförda till leasetagaren, om så ej är fallet är det fråga om operationell leasing. Operationell leasing innebär att leasingavgiften kostnadsförs över löptiden med utgångspunkt från nyttjandet, vilket kan skilja sig åt från vad som de facto erlagts som leasingavgift under året. Samtliga leasingavtal i koncernen redovisas som operationella eftersom finansiell leasing endast förekommer i oväsentlig omfattning. EVENTUALFÖRPLIKTELSER En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. MODERBOLAGETS SÄTE M.M. A-Com AB har sitt säte i Stockholm med adress Box 533, 101 30 Stockholm, Sverige. Besöksadress Jakobsbergsgatan 22. Bolagets organisationsnummer är 556291-2807. MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Redovisning för juridisk person. Även av Rådets för finansiell rapportering utgivna uttalanden gällande för noterade företag tillämpas. RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen skall tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag och tillägg som skall göras från IFRS. ÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER Moderbolagets redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med årsredovisningen för 2012. Förutom redovisningen av koncernbidrag som bokslutsdisposition. I övrigt hänvisas till ändrade redovisningsprinciper för koncernen ovan. SKILLNADER MELLAN KONCERNENS OCH MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter. A-Com AB (publ) KLASSIFICERING OCH UPPSTÄLLNINGSFORMER För moderbolaget redovisas en resultaträkning och en rapport över totalresultat, där för koncernen dessa två rapporter tillsammans utgör en rapport över totalresultat. Vidare används för moderbolaget benämningarna balansräkning respektive kassaflödesanalys för de rapporter som i koncernen har titlarna rapport över finansiell ställning respektive rapport över kassaflöden. Resultaträkning och balansräkning är för moderbolaget uppställda enligt årsredovisningslagens scheman, medan rapporten över totalresultat, rapporten över förändringar i eget kapital och kassaflödesanalysen baseras på IAS 1 Utformning av finansiella rapporter respektive IAS 7 Rapport över kassaflöden. De skillnader mot koncernens rapporter som gör sig gällande i moderbolagets resultat- och balansräkningar utgörs främst av redovisning av eget kapital. DOTTERFÖRETAG Anticiperad utdelning från dotterföretag redovisas i de fall moderföretaget ensamt har rätt att besluta om utdelningens storlek och moderföretaget har fattat beslut om utdelningens storlek innan moderföretaget publicerat sina finansiella rapporter. Moderbolaget redovisar utdelning från dotterföretag som intäkt i årets resultat. Andelar i dotterföretag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden Detta innebär att transaktionsutgifter inkluderas i det redovisade värdet för innehav i dotterföretag I koncernredovisningen redovisas transaktionsutgifter hänförliga till dotterföretag direkt i resultatet när dessa uppkommer. Villkorade köpeskillingar värderas utifrån sannolikheten av att köpeskillingen kommer att utgå. Eventuella förändringar av avsättningen/fordran läggs på/reducerar anskaffningsvärdet. I koncernredovisningen redovisas villkorade köpeskillingar till verkligt värde med värdeförändringar över resultatet. Förvärv till lågt pris som motsvarar framtida förväntade förluster och kostnader upplöses under de förväntade perioderna då förlusterna och kostnader uppkommer. Förvärv till lågt pris som uppkommer av andra orsaker redovisas som avsättning till den del den inte överstiger verkligt värde på förvärvade identifierbara ickemonetära tillgångar. Den del som överstiger detta värde intäktsförs omedelbart. Den del som inte överstiger verkligt värde på förvärvade identifierbara ickemonetära tillgångar intäktsförs på ett systematiskt sätt över en period som beräknas som kvarvarande vägd genomsnittlig nyttjandeperiod för de förvärvade Årsredovisning 29 identifierbara tillgångarna som är avskrivningsbara. I koncernredovisningen redovisas förvärv till lågt pris direkt i resultatet. LEASADE TILLGÅNGAR I moderföretaget redovisas samtliga leasingavtal enligt reglerna för operationell leasing. FINANSIELLA INSTRUMENT Med anledning av sambandet mellan redovisning och beskattning tillämpas inte IAS 39 i moderbolaget. EGET KAPITAL Bundna fonder Bundna fonder får inte minskas genom vinstutdelning. Överkursfond När aktier emitteras till överkurs, det vill säga för aktierna ska betalas mer än aktiernas kvotvärde, ska ett belopp motsvarande det erhållna beloppet utöver kvotvärdet på aktierna föras till överkursfond. Avsättningar till överkursfond redovisas som fritt kapital. Balanserade vinstmedel Utgörs av föregående års fria egna kapital efter att en eventuell vinstutdelning lämnats. Utgör tillsammans med årets resultat fritt eget kapital, det vill säga det belopp som finns tillgängligt för utdelning till aktieägarna. KONCERNBIDRAG OCH JURIDISKA PERSONER AKTIEÄGARTILLSKOTT FÖR Bolaget redovisar koncernbidrag som bokslutsdisposition enligt alternativregeln RFR 2. Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren, i den mån nedskrivning ej erfordras. A-Com AB (publ) Årsredovisning 30 A-Com AB (publ) Årsredovisning 31 INNEHÅLLSFÖRTECKNING NOTER Not 1 Not 2 Not 3 Not 4 Not 5 Not 6 Not 7 Not 8 Not 9 Not 10 Not 11 Not 12 Not 13 Not 14 Not 15 Not 16 Not 17 Not 18 Not 19 Not 20 Not 21 Not 22 Not 23 Not 24 Not 25 Not 26 Not 27 Not 28 Not 29 Not 30 Intäkternas fördelning Övriga rörelseintäkter Rapportering för segment Leasingavgifter Arvoden till revisorer Personal Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Resultat från andelar i koncernföretag mm Finansiella intäkter Finansiella kostnader Skatt Resultat per aktie Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalada kostnader och upplupna intäkter Räntebärande skulder Checkräkningskredit och skulder till kreditinstitut Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Risker och riskhantering samt finansiella tillgångar och skulder Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Närstående Kassaflödesanalys Rörelseförvärv och förvärv från innehav utan bestämmande inflytande Viktiga uppskattningar och bedömningar A-Com AB (publ) Årsredovisning 32 NOT 1 - INTÄKTERNAS FÖRDELNING Koncernen Moderbolaget 2013 2012 2013 2012 107 043 108 575 - - - - 3 962 5 626 107 043 108 575 3 962 5 626 2013 2012 2013 2012 NETTOOMSÄTTNING Tjänsteuppdrag Management fee och övrigt Totalt NOT 2 - ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER Koncernen Vinst vid avyttring av anläggningstillgångar Valutakursvinster Övriga rörelseintäkter Totalt Moderbolaget 86 107 - 107 235 352 - - 52 131 - - 373 590 0 107 NOT 3 - RAPPORTERING FÖR SEGMENT Internpris mellan koncernens olika segment är satt utifrån marknadsmässiga priser. I segmentens resultat har inkluderats direkt hänförbara poster samt poster som på ett tillförlitligt sätt har kunnat fördelas. AFFÄRSOMRÅDEN Affärsområden utgör koncernens segment. Koncernen består av följande affärsområden; Advertising: CRM: Marknads & försäljningsstöd, Varumärkesstrategi, verksamhetskonsulting, marknadsanalys, varumärkestracking, reklamkonsument-/företag, design, produktion, event/sponsringsstöd Databasanalys, analytisk CRM, relationsmarknadsföring MODERBOLAGETS SEGMENTSREDOVISNING Merparten av moderbolagets tjänster avser koncerninterna tjänster. Omsättningen hänför sig inte till något specifikt affärsområde. A-Com AB (publ) Årsredovisning 33 AFFÄRSOMRÅDEN Advertising Intäkter Centrala funktioner samt CRM elimineringar Summa 2013 2013 2013 2013 Extern förs ä l jni ng 78 542 28 384 117 107 043 Intern förs ä l jni ng 453 16 -469 0 Övri ga rörel s ei ntäkter 287 0 86 373 Summa rörelseintäkter 79 282 28 400 -266 107 416 Summa byråintäkt1 46 742 27 927 101 74 770 Avs kri vni nga r och neds kri vni nga r -3 240 -428 698 -2 970 Summa rörelseresultat -7 527 2 771 -4 919 -9 675 976 164 -784 356 -597 -51 -2 221 -2 869 -7 148 2 884 -7 924 -12 188 Centrala funktioner samt CRM elimineringar Summa Fi na ns i el l a i ntäkter Fi na ns i el l a kos tna der 2 Resultat före skatt Advertising Intäkter 2012 2012 Extern förs ä l jni ng 64 699 Intern förs ä l jni ng 0 Övri ga rörel s ei ntäkter Summa rörelseintäkter Summa byråintäkt 1 Avs kri vni nga r och neds kri vni nga r Summa rörelseresultat Fi na ns i el l a i ntäkter Fi na ns i el l a kos tna der2 Resultat före skatt 2012 2012 43 876 0 108 575 2 412 -2 412 0 462 7 121 590 65 161 46 295 -2 291 109 165 40 267 44 481 -1 566 83 182 -527 -219 -575 -1 321 -6 747 2 353 -13 265 -17 659 813 2 244 -1 638 1 419 -311 -153 -5 987 -6 451 -6 245 4 444 -20 890 -22 691 1 Byrå i ntäkt defi ni era s s om s umma n a v a rvoden, medi a provi s i on och på s l a g på i nköp. 2 Rä ntekos tna der a vs er ej fördel a de l å nes kul der s a mt uppl upen rä nta s ka ttedomen 2012. De tjänster som säljs inom affärsområdet CRM skiljer sig inte på ett sådant sätt att det är betingat att söka fördela intäkterna dem emellan, motsvarande gäller affärsområdet Advertising. Koncernen har under 2013 genererat intäkter från en kund på totalt 25 (42) MSEK. Dessa intäkter redovisas i rörelsesegmentet Advertising. INKÖP OCH FÖRSÄLJNING MELLAN KONCERNFÖRETAG (MODERBOLAGET) A-Com AB:s huvudsakliga verksamhet är koncernledning och förvaltning av koncernens bolag. Bolaget tillhandahåller även vissa administrativa tjänster för de operativa bolagen. Under räkenskapsåret uppgick försäljning till andra koncernföretag till 3 877 (5 623) medan inköp från andra koncernföretag uppgick till 16 (1 566). A-Com AB (publ) Årsredovisning 34 NOT 4 - LEASINGAVGIFTER Avtalen har tecknats på marknadsmässiga villkor och med normala löptider. Indexklausuler finns i hyresavtalen. Avtalade leasingavgifter och hyror fördelar sig enligt nedan: Koncernen Moderbolaget 2013 2012 2013 2012 Inom ett år 5163 6698 3807 3792 2-5 år 4683 9579 3826 7790 - - - - 9846 16277 7633 11582 Därefter Totalt NOT 5 - ARVODEN TILL REVISORER Koncernen Moderbolaget 2013 2012 2013 2012 Revisionsuppdrag 440 1 015 440 1 015 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 164 173 164 173 Skatterådgivning - - - - Andra uppdrag - - - - 604 1 188 604 1 188 KPMG Totalt Arvoden för revisionsuppdrag avser granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning NOT 6 - PERSONAL MEDELANTALET ANSTÄLLDA Kvinnor Män Totalt 2013 30 61 91 Koncernen 2012 28 72 100 2013 3 1 4 Moderbolaget 2012 5 1 6 Antalet anställda vid utgången av året uppgick till 83 (112) personer. I Danmark har koncernen i medelantal 5 (6) personer, varav 1 (2) kvinnor. I Estland har koncernen i medelantal 1 (1) person anställd, varav 0 (0) kvinnor. I Litauen har koncernen i medelantal 1 (1) person anställd, varav 0 (0) kvinnor. I Norge har koncernen i medelantal 3 (4) personer anställda, varav 0 (1) kvinna. I Sverige har koncernen i medelantal 91 (88) personer anställda, varav 30 (25) kvinnor. KÖNSFÖRDELNING I FÖRETAGSLEDNINGEN (ANDEL KVINNOR) Styrelse Övriga ledande befattningshavare 2013 0% 34% Koncernen 2012 0% 61% 2013 0% 50% Moderbolaget 2012 0% 61% I gruppen Övriga ledande befattningshavare ingår verkställande direktör, CFO. I nedanstående tabeller definieras löner och ersättningar som det som har kommit de anställda tillgodo i form av lön, arvode, provision och semesterersättning, också förändringar i semesterlöneskuld och andra lönerelaterade reserveringar. I moderbolaget finns 2 ledande befattningshavare och i koncernen totalt 6 st. A-Com AB (publ) Årsredovisning 35 Koncernen 2013 Moderbolaget 2012 2013 2012 Löner och andra ersättningar Styrelse och ledande befattningshavare Övriga anställda Sociala avgifter enligt lag och avtal 5 772 9 058 2 436 3 984 39 140 42 730 729 1 300 44 912 51 788 3 165 5 284 14 389 17 674 996 1 909 Pensionskostnader Styrelse och ledande befattningshavare 499 888 157 320 2 395 4 101 98 249 2 894 4 989 255 569 62 195 74 451 4 416 7 762 Övriga anställda Totala löner och ersättningar, pensionskostnader och sociala avgifter ERSÄTTNING TILL STYRELSE OCH KONCERNLEDNING Grundlön/ 2013 Rörlig Övriga Pensions- Finansiella Övriga ersättning förmåner kostnad instrument ersättning Totalt 250 - - - - - 250 0 - - - - - 0 1 444 - - 4 - - 1 448 742 - - 153 - - 895 2 436 - 0 157 - - 2 593 styrelsearvode Styrelsens ordförande, Johan Hessius Övriga ledamöter i styrelsen Verkställande direktören, Martin Hultqvist Övrig ledande befattningshavare Totalt Grundlön/ 2012 styrelsearvode Rörlig Övriga Pensions- Finansiella Övriga ersättning förmåner kostnad instrument ersättning Totalt 350 Styrelsens ordförande, Johan Hessius 350 - - - - - Övriga ledamöter i styrelsen 567 - - - - - 567 - 93 - - 1 286 Verkställande direktören, Martin Hultqvist 1 193 Övriga ledande befattningshavare (2 personer 1 874 - 53 227 - - 2 154 3 984 - 53 320 - - 4 357 tom 2012-10-15 sen 1 person) Totalt A-Com AB (publ) Årsredovisning 36 Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode 2 enligt årsstämmans beslut. Det årliga styrelsearvodet fastställdes enligt årsstämmans beslut till 250 (950), härav utgör 250 (350) arvode till styrelsens ordförande, styrelseledamöterna erhåller ingen ersättning 2013. Styrelsens ordförande Johan Hessius har erhållit 250 (350) i arvode, styrelseledamöterna Rikard Svensson 0 (200), samt Bo Pettersson 0 (167), avgick i september 2012 och Björn Fernström 0 (100) avgick i samband med årsstämman. Lars Söderkvist 0(100). Verkställande direktören Martin Hultqvist är berättigad till en årslön om 1 428 tkr utan avsättning till tjänstepension. Utöver den fasta månadslönen har Martin Hultqvist, från och med räkenskapsåret 2012, möjlighet att erhålla en ytterligare ersättning (”bonus”) uppgående till högst sex (6) månadslöner. Bolagets styrelse bestämmer diskretionärt i vad mån och med vilket belopp bonus skall utgå inom angiven ram. Frågan om bonus skall utgå prövas årligen baserat på Martin Hultqvists prestation under föregående år. Olika faktorer kommer att vägas in vid bonusprövningen innefattande bland annat, men inte bara, budgetuppfyllelse, aktiekursutveckling och andra för Bolaget och aktieägarna lätt mätbara resultat. För året 2013 kommer ingen bonus att utbetalas. UPPSÄGNING OCH AVGÅNGSVEDERLAG Uppsägningstiden för den verkställande direktören Martin Hultqvist är ömsesidig tre (3) månader. Övriga ledande befattningshavare har marknadsmässiga anställningsvillkor och 3 månaders ömsesidig uppsägningstid alternativt enligt lag. FINANSIELLA INSTRUMENT Utöver det konvertibelprogram som riktats till anställda i koncernen finns inga incitamentsprogram baserade på finansiella instrument. Under 2013 har ett teckningsoptionsprogram tagits fram till ledande befattningshavare i ActionBase AB. Teckningsoptionerna har tecknats till marknadsmässiga villkor. 2 Från årsstämma till årsstämma A-Com AB (publ) Årsredovisning 37 NOT 7 - AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR AV ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Koncernen Övriga immateriella anläggningstillgångar Nedskrivning av varumärket Wiley Inventarier Förbättringsutgifter på annans fastighet Kundrelationer Nedskrivning av goodwill 3 Totalt Moderbolaget 2013 2012 2013 2012 -345 -643 -260 -567 - -280 - -280 -238 -183 - -6 -39 -20 - - - -195 - - -2 348 - - - -2 970 -1 321 -260 -853 NOT 8 - ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER 3 Nedskrivning av goodwill 2013 i Locomotiv Action Marketing KB. A-Com AB (publ) Årsredovisning 38 Koncernen Moderbolaget 2013 2012 2013 2012 Förl us t vi d avyttri ng av anl äggni ngs ti l l gångar - -47 - - Förs äl jni ng/l i kvi dati on av dotterbol ag - -71 - - -508 -519 - - - -10 - - -508 -647 0 0 Val utakurs förl us ter Övri ga rörel s ekos tnader Totalt NOT 9 - RESULTAT FRÅN ANDELAR I KONCERNFÖRETAG M.M. 2013 2012 Utdel ni ng frå n Gl orudden Inves t AB - 1 540 Förs ä l jni ng a v Gl orudden Inves t AB - -14 Förs ä l jni ng a v Res i ght AB 519 - Avveckl i ng a v A-Com Ekonomi KB - -1 Neds kri vni ng a kti er A-Com Intera cti ve AB - -4 395 Neds kri vni ng a kti er A-Com Support Group AB - -20 600 Neds kri vni ng a kti er Gl orudden Inves t AB Totalt - -1 540 519 -25 010 NOT 10 - FINANSIELLA INTÄKTER Koncernen Rä ntei ntä kter på ba nkti l l godoha va nde Rä ntei ntä kter koncernföreta g Utdel ni ng a kti er Moderbolaget 2013 2012 2013 2012 33 39 33 39 - - 596 364 270 - 270 - - 262 - 262 53 1 118 38 1 110 356 1 419 937 1 775 Fi na ns i el l a i ntä kter pga kvi ttni ng a v konverti bl a s kul debrev Övri ga rä ntei ntä kter Totalt NOT 11 - FINANSIELLA KOSTNADER A-Com AB (publ) Årsredovisning 39 Koncernen Rä ntekos tna der fi na ns i el l a s kul der Rä ntekos tna der på l evera ntörs s kul der Rä ntekos tna der koncernföreta g Övri ga fi na ns i el l a kos tna der Övri ga rä ntekos tna der Totalt Moderbolaget 2013 2012 2013 2012 -2 523 -5 412 -2 127 -5 195 -9 -340 - - - - -1 133 -1 016 -301 -415 -301 -229 -36 -284 - -280 -2 869 -6 451 -3 561 -6 720 NOT 12 - SKATT A-Com AB (publ) Årsredovisning 40 Koncernen Aktuell skattekostnad Peri odens s ka ttekos tna d Ska tt Rea ction Ma rketing upptaxeri ng 1/10 Jus teri ng a v s ka tt hä nförl i g til l tidi ga re å r Uppskjuten skattekostnad(-)/ skatteintäkt (+) Upps kjuten s ka tt a vs eende temporä ra s ki l l na der Totalt redovisad skattekostnad i koncernen/moderbolaget Avstämning av effektiv skatt Res ul tat före s ka tt Ska tt enl i gt gä l l a nde s ka ttes a ts i Sveri ge Ej a vdra gs gi l l a kos tna der Ej s ka ttepl i ktiga i ntäkter Kos tna der s om s ka dra s a v men s om i nte i ngå r i det redovi s a de res ul tatet Ökni ng a v unders kotts a vdra g utan mots va ra nde a ktiveri ng a v upps kjuten s ka tt Utnyttja nde a v tidi ga re ej a ktivera de unders kotts a vdra g Återföri ng upps kjuten s ka tt Rea ction Ma rketing Ska tt Rea ction Ma rketing 1/10 tax 2011 Övri gt Redovisad effektiv skatt Unders kotts avdrag Skattes ats Skatt Moderbolaget 2013 2012 2013 2012 -3 -19 -22 -114 -2 504 1 -2 617 - - 377 377 502 502 377 377 483 483 355 -2 115 377 483 Koncernen 2013 Belopp -12 188 22,0% 2 681 -15,1% -1 840 0,0% 0 0,2% 24 2012 Belopp -22 691 26,3% 5968 -25,0% -5673 1,3% 295 1,9% 431 Moderbolaget 2013 Belopp -14 446 22,0% 3178 -0,1% -14 0,8% 116 0,2% 29 -24,0% 20,3% -0,5% 2,9% -17,2% 95,6% -102,9% 11,0% -0,3% -9,3% -20,3% 2,6% -2 925 2 474 -59 355 Koncernen Sverige Sverige 2013-12-31 2012-12-31 265 964 281 188 22,0% 22,0% 58 512 61 861 -3903 21693 -23349 2496 -73 -2115 -2933 1 377 2012 Belopp -25 424 26,3% 6687 -28,0% -7119 1,1% 280 1,7% 432 0,8% 1,9% 203 483 Moderbolaget 2013-12-31 2012-12-31 249 513 234 481 22,0% 22,0% 54 893 51 586 AKTIVERING AV UNDERSKOTTSAVDRAG Underskottsavdragen har i koncernens balansräkning åsatts ett värde om 0 (0). Det har kommit till bolagets kännedom att det har skett ägarförändringar inom bolagets aktieägarkrets som skulle kunna medföra att underskottsavdragens storlek per 2013-12-31 uppgår till ett väsentligt lägre belopp än vad som angivits ovan. Utredning om detta pågår. Enligt IAS 12 får en uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag redovisas i företag som under senare år redovisat förluster, endast under förutsättning att det finns faktorer som övertygande talar för att skattepliktiga överskott kommer att genereras i framtiden. En uppskjuten skattefordran skall redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. A-Com AB (publ) Årsredovisning 41 KONCERNEN 2013 Imma teri el l a til l gå nga r Rä ntebä ra nde s kul der konvertibl er Boks l uts di s pos i tioner KONCERNEN 2012 Imma teri el l a til l gå nga r Rä ntebä ra nde s kul der konvertibl er Boks l uts di s pos i tioner MODERBOLAGET 2013 Rä ntebä ra nde s kul der konvertibl er MODERBOLAGET 2012 Rä ntebä ra nde s kul der konvertibl er Ingående balans 2013-01-01 Redovisat över Redovisat direkt mot totalresultat eget kapital Försäljning av rörelse Utgående balans 2013-12-31 -95 - - 95 - -1 118 377 701 - -40 -102 - - 102 - -1 315 377 701 197 -40 Redovisat över Redovisat direkt mot totalresultat eget kapital Försäljning av rörelse Utgående balans 2012-12-31 Ingående balans 2012-01-01 -145 50 - - -95 -482 483 -1 119 - -1 118 -84 -31 13 - -102 -711 502 -1 106 - -1 315 Redovisat över Redovisat direkt mot totalresultat eget kapital Utgående balans 2013-12-31 Ingående balans 2013-01-01 -1 118 377 701 -40 -1 118 377 701 -40 Redovisat över Redovisat direkt mot totalresultat eget kapital Utgående balans 2012-12-31 Ingående balans 2012-01-01 -482 483 -1 119 -1 118 -482 483 -1 119 -1 118 NOT 13 - RESULTAT PER AKTIE RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING Beräkningen av resultat per aktie för 2013 -0,02(-0,17) har baserats på årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgående till -11 833 (-24 806) och på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under 2013 uppgående till 483 384 536 (142 505 965). För konvertiblerna uppstår för närvarande ingen utspädningseffekt på resultatet per aktie eftersom konvertibelräntan per aktie som kan erhållas vid konvertering är högre än resultat per aktie före utspädning. För information om instrument som kan ge potentiell utspädning och förändringar efter balansdagen hänvisas till Not 21. A-Com AB (publ) Årsredovisning 42 NOT 14 - IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR A-Com utför prövningen av goodwillvärdena på affärsområdesnivå. Prövningen av redovisade goodwillvärden har baserats på diskonterade framtida kassaflöden. Dessa innefattar av styrelsen och koncernledningen godkända prognoser för de kommande tre åren. 2013 har nedskivningar av Goodwill gjorts med 2348 tkr pga sämre resultat en förväntat för Locomotiv Action Marketing KB. GOODWILL Ingå ende a ns ka ffni ngs vä rde Årets a vyttri nga r/utra ngeri nga r 1) Årets i nves teri nga r Utgående anskaffningsvärde Ingå ende a ckumul era de neds kri vni nga r Årets neds kri vni nga r Utgående ackumulerade nedskrivningar Redovisat värde 2013-12-31 77 458 -9 416 68 042 -37 694 -2 348 -40 042 28 000 2012-12-31 71 934 5 524 77 458 -37 694 -37 694 39 764 KUNDRELATIONER Ingå ende a ns ka ffni ngs vä rde Årets a vyttri nga r/utra ngeri nga r 1) Utgående anskaffningsvärde Ingå ende a ckumul era de a vs kri vni nga r Årets a vs kri vni nga r Årets a vyttri nga r/utra ngeri nga r Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde 2013-12-31 780 -780 0 -423 423 0 0 2012-12-31 780 780 -228 -195 -423 357 ÖVRIGA IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Ingå ende a ns ka ffni ngs vä rde Årets i nves teri nga r Årets a vyttri nga r/utra ngeri nga r 2) Utgående anskaffningsvärde Ingå ende a ckumul era de a vs kri vni nga r Årets a vs kri vni nga r Årets a vyttri nga r/ utra ngeri nga r 2) Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde 2013-12-31 6 743 18 6 761 -6 296 -345 -6 641 120 2012-12-31 7 279 75 -611 6 743 -5 984 -643 331 -6 296 447 Koncernen Moderbolaget 2013-12-31 2012-12-31 6 493 7 104 -611 6 493 6 493 -6 220 -5 984 -260 -567 331 -6 480 -6 220 13 273 1) Vi d förs ä l jni ngen a v Res i ght AB i ma rs 2013 utra ngera des Goodwi l l på 9 416 tkr s a mt Kundrea l ti oner på 324 tkr ti l l höra nde förvä rvet a v Res i ght. 2) Va rumä rket Wi l ey Rekl a m bokfört vä rde 280 tkr 2012-12-31 ha r under 2012 utra ngera ts då verks a mheten nu dri vs under na mnet Locomoti v Acti on Ma rketi ng KB. Koncernen redovi s a r föl ja nde i mma teri el l a ti l l gå ngs s l a g: Immateriellt Nyttjandeperiod tillgångsslag Avskrivningsmetod Goodwi l l Obes tä mba r Ingen a vs kri vni ng Övri ga i mma3-7 teriåel r l a a nl ä ggni ngs ti l lLigånjä nga r ar vs kri vni ng över ti l l gå ngens nyttja ndeperi od ba s era d på a ns ka ffni ngs vä rden Koncernen NEDSKRIVNINGSPRÖVNINGAR FÖR KASSAGENERERADE 2013-12-31 ENHETER INNEHÅLLANDE GOODWILL Adverti s i ng 23 715 CRM 4 285 Koncernens totala redovisade goodwillvärden 28 000 2012-12-31 26 063 13 701 39 764 Nedskrivningsprövning avseende immateriella rättigheter och goodwill baseras på genomförd beräkning av nyttjandevärde. Detta bygger på kassaflödesprognoser för totalt 20 (20) år baserat på budget för 2014 samt antaganden om utveckling för nästkommande fyra år framåt samt därefter en antagen årligen tillväxttakt om 2 (3) procent. De prognostiserade kassaflödena har nuvärdeberäknats med en diskonteringsränta om 12,9 (12,5) procent efter skatt vilket ligger i linje med bolag i liknande branscher. De viktigaste variablerna som företagsledningen bedömer vid upprättandet av nedskrivningsprövning är de kassaflödespåverkande faktorerna, antal anställda, lönekostnadsutveckling, timpriser och beläggningsgrad samt inte minst utvecklingspotentialen hos kund. Bedömningen baseras på erfarenheter och bedömd marknadsutveckling utifrån interna och externa marknadsanalyser. Återvinningsvärdena för samtliga kassagenererande enheterna överstiger enheternas redovisade värden. Styrelsen bedömer att inga rimliga ändringar i prognoser för de viktiga antagandena skulle förändra detta. A-Com AB (publ) Årsredovisning 43 NOT 15 - MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Koncernen INVENTARIER Ingå ende a ns ka ffni ngs vä rde Förvä rva de a ns ka ffni ngs vä rden Årets i nves teri nga r Årets a vyttri nga r/utra ngeri nga r Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingå ende a ckumul era de a vs kri vni nga r Årets a vs kri vni nga r Årets a vyttri nga r/utra ngeri nga r Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde FÖRBÄTTRINGSUTGIFTER PÅ ANNANS FASTIGHET Ingå ende a ns ka ffni ngs vä rde Årets i nves teri nga r Årets a vyttri nga r/utra ngeri nga r Utgående ackumulerade anskaffningsvärde Ingå ende a ckumul era de a vs kri vni nga r Årets a vs kri vni nga r Årets a vyttri nga r/utra ngeri nga r Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde REDOVISADE VÄRDEN Per 2013-12-31 Inventari er Förbä ttri ngs utgi fter på a nna ns fa s tighet Per 2012-12-31 Inventari er Förbä ttri ngs utgi fter på a nna ns fa s tighet A-Com AB (publ) 2012-12-31 5 327 12 5 339 -4 648 -238 -4 886 453 2012-12-31 6 321 116 557 -1 667 5 327 -5 962 -183 1 497 -4 648 679 699 699 -583 -38 -621 78 1 004 136 -441 699 -1 004 -20 441 -583 116 Koncernen 453 78 679 116 Årsredovisning Moderbolaget 2012-12-31 2012-12-31 2 154 2 154 2 154 2 154 -2 118 -2 112 -6 -2 118 -2 118 36 36 420 420 -420 -420 - 420 420 -420 -420 - Moderbolaget 36 36 - 44 NOT 16 - ANDELAR I KONCERNFÖRETAG A-Com Support Group AB A-Com Hol di ng AB (s å l t 2013) Bra nd Support Sweden KB Action Ba s e AB Bra nd Support Sweden KB Di ffer Tra ns forma tion Pa rk KB Nerel l Di rect Ma rketing KB Locomotiv Action Ma rketing KB Tra cks ter KB (a vveckl a t 2013) Action Ba s e Stockhol m KB Kra ba s ken AB A-Com Intera ctive AB (s å l t 2013) More Bus i nes s Medi a AB ( Fus i on 2013) Res i ght AB (s å l t 2013) Totalt Org. nr Säte 556306-7445 556608-7895 969657-1877 556581-8910 969657-1877 969630-5722 916636-0660 969693-4976 969642-8888 969608-8500 556551-1945 556549-1742 556551-1150 556791-6134 Stockhol m Stockhol m Stockhol m Stockhol m Stockhol m Stockhol m Stockhol m Stockhol m Stockhol m Stockhol m Stockhol m Stockhol m Stockhol m Stockhol m Moderbolaget Kapital-/ Röstandel 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Bokfört värde 2013-12-31 23 456 23 456 Bokfört värde 2012-12-31 23 456 2 692 9 796 35 944 Moderbolaget Ingå ende a ns ka ffni ngs vä rde Årets i nves teri nga r Lä mna de a ktieä ga rtil l s kott Förs ä l jni nga r Ingå ende neds kri vni nga r Förs ä l jni nga r Årets neds kri vni nga r Bokfört värde A-Com AB (publ) Årsredovisning 2013-12-31 123 046 -56 516 66 530 2012-12-31 85 556 37 600 -110 123 046 -87 102 44 028 -43 074 -60 568 -26 534 -87 102 23 456 35 944 45 NOT 17 – FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Andelar i joint venture Org. nr. Kapitalandel Röstandel Bokfört värde 2013-12-31 Bokförtvärde 2012-12-31 Eget kapital Resultat 2013 Koncernen Atwo AB 556944-2147 50% 50% Totalt 25 - 50 0 25 - 50 0 Andra långfristiga värdepappers innehav Org. nr. Kapitalandel Röstandel Bokfört värde 2013-12-31 Bokförtvärde 2012-12-31 Koncernen Ca pa cent Hol di ng AB 556852-5843 4,5% 4,5% Totalt Moderbolaget 5860 - 5860 - 5860 - 5860 - Andra långfristiga fordringar Koncernen 2013-12-31 246 246 Depos i tioner Totalt 2012-12-31 249 249 NOT 18 - KUNDFORDRINGAR Koncernen 2013-12-31 2012-12-31 15 618 20 156 5 288 14 746 187 329 20 906 35 418 Ej förfa l l na kundfordri nga r Förfa l l na kundfordri nga r 0-30 da ga r Förfa l l na kundfordri nga r 31-60 da ga r Förfa l l na kundfordri nga r 61-90 da ga r Förfa l l na kundfordri nga r >90 da ga r Moderbolaget 2013-12-31 2012-12-31 44 44 - Under å ret ha r res erveri ng gjorts för befa ra de kundförl us ter om 0 (251) i koncernen. Förra å rets res erv ha r å terförts med 77 tkr efter betal ni ng. Bl a nd koncernens kundfordri nga r förfa l l na mer ä n 90 da ga r i ngå r res erveri ng a vs eende befa ra de kundförl us ter om 174 (251). I moderbol a get ha r res erveri ng gjorts för kundförl us ter med - (-). I moderbol a get redovi s a s ba ra externa kundfordri nga r. De fem s törs ta kunderna s tår för 54 % (50 %) a v kundfordri nga rna . Antal kunder med exponeri ng om mer ä n 1 MSEK va r 6 (7). NOT 19 - ÖVRIGA FORDRINGAR Moms fordri ngar Avräkni ng s katter och avgi fter Fordran på ans täl l da Fordran pålångfristiga s amarbets partner Under genomfördes I andra1999/200 tillgångar Övri ga kortfri s ti ga fordri ngar Total t A-Com AB (publ) Koncernen Moderbol aget 2013-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2012-12-31 304 470 204 344 39 5 25 38 12 förvärvföregående av 100% av i E-Com ingick år aktierna kostnader som 233 92 225 12 601 605 441 356 Årsredovisning 46 NOT 20 - FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Koncernen Utförda men ej fakturerade tjäns ter Förutbetal da förs äkri ngs premi er Förutbetal da hyror Övri ga förutbetal da kos tnader Total t Moderbol aget 2013-12-31 2012-12-31 2013-12-31 878 1364 - 2012-12-31 - 66 330 20 100 1150 1114 923 919 702 1368 292 417 2796 4176 1235 1436 NOT 21 - RÄNTEBÄRANDE SKULDER Koncernen 2013-12-31 2012-12-31 Långfristiga räntebärande skulder Konvertibl a s kul debrev Lå n Arvi d Svens s on Inves t AB Kortfristiga räntebärande skulder Konvertibl a s kul debrev Checkrä kni ngs kredi t Ba nkl å n Fa ctori ng Summa räntebärande skulder va ra v: Förfa l l er 1-3 må n Förfa l l er i nom 4-12 må n Förfa l l er mel l a n ett och fem å r Förfa l l er s ena re ä n fem å r 823 12 000 12 823 11 060 11 060 2 253 1 600 7 081 10 934 23 236 3 421 7 600 8 542 42 799 23 757 53 859 1 500 9 434 12 823 23 757 1 500 39 699 12 660 53 859 Bokfört vä rde överens s tämmer med det verkl i ga vä rdet. Sä kerhet för kredi ter i ba nk ä r uts täl l da med ett bel opp a v 30 000 (30 000) i företags i nteckni nga r. Ytterl i ga re generel l s ä kerhet för kredi ter i ba nk fi nns i form a v pa nts a tta a ktier i vi s s a dotterbol a g. Koncernen ha r kredi ter i ba nk om 6 500 (15 500) va ra v 3 853 (11 021) ha de utnyttja ts . Dä rtil l ha r bol a get en fa ctori ngkredi t hos ba nk uppgå ende til l 12 500 (14 000) va ra v 7 081 (8 542) nyttja ts per 2013-12-31. Koncernen 2013-12-31 2012-12-31 1 002 39 382 -1 200 -2 090 1 170 -3 628 -301 -2 035 152 2 667 823 34 296 KONVERTIBLA SKULDEBREV Nomi nel l t vä rde a v konvertibl a s kul debrev Tra ns a ktions kos tna d Bel opp s om kl a s s a s s om eget ka pi tal Upps kjuten s ka tt Ka pi tal i s era d rä nta Redovisad skuld 31 december Moderbolaget 2013-12-31 2012-12-31 1 002 39 382 -1 200 -2 090 1 170 -3 628 -301 -2 035 152 2 667 823 34 296 INSTRUMENT SOM KAN GE POTENTIELL UTSPÄDNINGSEFFEKT Vid extra bolagsstämma den 25 januari 2013 beslutades om en kvittningsemission till innehavare av konvertibler hänförliga till konvertibelprogrammen KV 1 och KV 2, samt en kvittningsemission till innehavare av konvertibler hänförliga till konvertibelprogrammet KV 3. Ägare till konvertibler avseende KV 1 och KV 2 motsvarande 76,1 procent av det nominella beloppet accepterade erbjudandet om kvittning. Ägare till konvertibler avseende KV 3 motsvarande 93,5 procent av det nominella beloppet accepterade erbjudandet om kvittning. A-Com AB (publ) Årsredovisning 47 Samtliga villkor för de två emissionerna var därmed uppfyllda. Genom emissionerna omvandlades skulder om cirka 33,3 miljoner kronor, inklusive upplupen ränta till och med den 14 december 2012 till eget kapital. Totalt medförde emissionerna att 356 850 298 nya aktier emitterades i A-Com, med en aktiekapitalökning om 3 568 502,98 kronor. Efter registrering uppgick det totala aktiekapitalet till 5 381 341,71 kronor fördelat på 538 134 171 aktier. Detta ledde till en utspädningseffekt på 66%. Den 1 mars 2013 såldes Resight och som en del av köpeskillingen löstes Resights personals konvertibler. Konvertibler i konvertibel nr 1 motsvarande 2 307 813 st motsvarande ett värde på 2 954 000 kr förföll och ska inte återbetalas. Efter genomförda kvittningar återstod 2,8 MSEK avseende KV1 vilka slutbetalades den 30 september 2013. Den återstående skulden för KV 3 1,0 MSEK förfaller till betalning i maj 2015. Konvertibler 2013-12-31 Konvertibler Bolagsstämmobeslut Antal Konvertibla förlagslån konvertibler UtspädNom (SEK) Löptid Årsränta 2012-05-07 Konvertibel 3 2012-03-30 1 002 814 1 617 443 0,62 2015-05-07 Konvertering ning 1-15 mars 7,23% 1-15 sept 0,30% NOT 22 - CHECKRÄKNINGSKREDIT OCH SKULDER TILL KREDITINSTITUT Moderbolaget 2013-12-31 2012-12-31 Långfristiga räntebärande skulder Konvertibl a s kul debrev Lå n Arvi d Svens s on Inves t AB Kortfristiga skulder Checkrä kni ngs kredi t Kortfri s tig del a v ba nkl å n va ra v: Förfa l l er i nom ett å r Förfa l l er mel l a n två och fem å r Förfa l l er s ena re ä n fem å r 823 12 000 12 823 34 296 34 296 822 1 600 2 422 2 113 7 600 9 713 2 422 12 823 15 245 9 713 34 296 44 009 Sä kerhet för kredi ter i ba nk ä r uts täl l da med ett bel opp a v 30 000 (30 000) i företags i nteckni nga r. Moderbol a get ha r kredi ter i ba nk om 3 500 ( 10 500) va ra v 2 422 (9 713) ha de utnyttja ts . Bokförda vä rdet överens s tämmer med det verkl i ga vä rdet. A-Com AB (publ) Årsredovisning 48 NOT 23 - ÖVRIGA SKULDER Koncernen Moderbolaget 2013-12-31 2012-12-31 Moms s kul der 2013-12-31 2012-12-31 3 450 5 031 - - Pers ona l ens kä l l s ka tt 905 1 359 76 104 Skul der ti l l a ns tä l l da 91 83 - - Konverti bl er Övri ga kortfri s ti ga s kul der Totalt - 23 236 - 23 236 427 232 - - 4 873 29 941 76 23 340 NOT 24 - UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Koncernen Moderbolaget 2013-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2012-12-31 Uppl upna s emes terl önes kul der i nkl s oci a l a a vgi fter 4 006 4 686 335 385 Uppl upna s oci a l a a vgi fter 906 1 883 62 88 Uppl upen rä nta 560 949 560 949 Uppl upen l önes kul d 2 086 1 223 - 80 Uppl upen l önes ka tt 1 020 1 367 47 101 Övri ga uppl upna kos tna der 1 148 1 109 281 773 Totalt 9 726 11 217 1 285 2 376 NOT 25 - RISKER OCH RISKHANTERING SAMT FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER FINANSPOLICY Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker. Med finansiella risker avses fluktuationer i företagets resultat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer, refinansierings- och kreditrisker. Koncernen har en övergripande policy för hantering av finansiella risker. Policyn bildar ett ramverk av riktlinjer och regler i form av riskmandat och limiter för finansverksamheten. Ansvaret för koncernens finansiella transaktioner och risker hanteras centralt av moderbolaget. Den övergripande målsättningen för finansfunktionen är att tillhandahålla en kostnadseffektiv finansiering. Huvuddelen av finansieringen och likviditetshantering inom A-Com koncernen sköts av en koncerngemensam funktion. räntebindningstider påverkar främst kassaflödesrisken medan kortare räntebindningstider påverkar prisrisken. Räntebindningen på koncernens skulder är normalt kortfristig. A-Coms räntor är huvudsakligen rörliga, vilket innebär att räntan förändras med marknadsräntan. Finansiella instrument används inte för att begränsa effekten av en negativ utveckling av marknadsräntan. Hantering av koncernens ränteexponering är centraliserad, vilket innebär att den centrala finansfunktionen ansvarar för att identifiera och hantera denna exponering. Effektiv ränta på lån från bank uppgår till mellan 3,65 och 6,5 procent. På lång sikt kommer emellertid varaktiga förändringar i räntor få en påverkan på det konsoliderade resultatet. Koncernen har skulder med rörlig ränta på 9 334 tkr vid en förändring av räntan +/- 1 % skulle det slå 93 tkr på resultatet. RÄNTERISK Ränterisk är risken att värdet på ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntan. Ränterisk kan delvis bestå av förändring i verkligt värde, prisrisk, dels förändringar i kassaflödet, kassaflödesrisk. En betydande faktor som påverkar ränterisken är räntebindningstiden. Långa LIKVIDITETSRISK Med likviditetsrisk avses risken att finansiering inte alls kan erhållas, eller endast till kraftigt ökade kostnader. Koncernen finansieras genom lån från kreditinstitut Kreditramen hos kreditinstitut var utnyttjad till 58 (66) procent. Kreditramen uppgår till 19 (29) MSEK. Koncernen har en checkräkningskredit uppgående till 4,9 A-Com AB (publ) Årsredovisning 49 (7,9) MSEK. Checkräkningskrediten kvarstår enligt avtal med kreditinstitut. Bolagets banklån om 1,6 MSEK har förlängts och förfaller till betalning den 30 maj 2014 och amorteras med 500 tkr per månad. Under året har av ursprungliga konvertibellån på 39 MSEK har 32 MSEK konverterats till eget kapital och 3 MSEK återköpts i samband med försäljningen av dotterbolaget Resight. Dessutom har konvertibler återbetalats under 2013 med 2,8 MSEK. Koncernen belånar sina kundfordringar genom sk factoring. Den totala factoringlimiten uppgick per 2013-12-31 till 7,0 (14,0) MSEK, dessa ingår i kreditramen som nämns ovan 19 (29) MSEK. A-Com följer koncernens likviditet genom att kontinuerligt sammanställa likviditetsprognoser på så väl kort som på längre sikt. KREDITRISK Kreditrisk är risken att en motpart i en transaktion med ett finansiellt åtagande inte kan fullgöra detta åtagande. Koncernen innehar inga väsentliga finansiella tillgångar utöver kundfordringar. Risken att koncernens kunder inte uppfyller sina åtaganden, dvs att betalning ej erhålls för kundfordringar utgör en kundkreditrisk. Koncernen har upprättat en kreditpolicy för hur värderingen av kundkrediter och osäkra fordringar skall hanteras. Koncernen begränsar även sin kreditrisk genom begränsning av engagemang per motpart. A-Coms kunder utgörs i allmänhet av väletablerade företag med god betalningsförmåga. Koncernen har ingen betydande koncentration av kreditrisk gentemot enskilda låntagare eller grupp av låntagare. VALUTARISK Koncernen är exponerad för olika typer av valutarisker. Valutarisker kan klassificeras dels som en transaktionsexponering som är valutarisk i förväntade eller kontrakterade betalningsflöden, dels köp och försäljning i utländska valutor, där risken dels kan bestå av fluktuationer i valuta på det finansiella instrumentet, kund- eller leverantörsfakturan. I koncernens resultat ingår valutadifferenser med -260 (-167) TSEK i rörelseresultatet och med 0 (0) TSEK i finansnettot. Koncernen har en omsättning i Euro på ca 13 MSEK vid en förändring av Euro kursen på +/- 5 % skulle det slå med ca 0,6 MSEK på resultatet. KONKURRENTER A-Com är verksamt på marknaden för marknadskommunikation. Konkurrensen på denna marknad är hård och vissa konkurrenter har större finansiella och industriella resurser till sitt förfogande än A-Com. Det kan inte uteslutas att konkurrensen kan öka ytterligare i framtiden vilket kan komma att negativt påverka A-Coms verksamhet, resultat och finansiella ställning i betydande omfattning. MARKNADSUTVECKLING/KONJUNKTUR Marknaden för marknadskommunikation följer den allmänna ekonomiska utvecklingen och är därför cyklisk till sin natur. Då kundernas vilja och förmåga att investera i marknadsföringsoch A-Com AB (publ) försäljningsbefrämjande åtgärder är avhängig det aktuella konjunkturläget, kan efterfrågesituationen variera. I ett historiskt sammanhang har marknaden för marknads-kommunikation typiskt sett legat tidigt i konjunkturcykeln, vilket har inneburit att en allmän konjunkturuppgång ofta har föregåtts av en uppgång i investeringar i marknadskommunikation. På samma sätt brukar en nedgång av investeringar inom marknadskommunikation föregå en konjunkturnedgång. En lågkonjunktur kan följaktligen påverka A-Coms resultat negativt i betydande omfattning. KAPITALHANTERING Som Kapital hanteras aktiekapital, övrigt tillskjutet kapital samt balanserade vinstmedel. Enligt A-Coms finanspolicy är grunden för A-Comkoncernens finansiella strategi att skapa finansiella förutsättningar för koncernens drift och utveckling. Koncernens soliditetsmål om minst 30 procent är av stor vikt för att säkerställa att koncernens refinansieringsrisk inte äventyrar koncernens nuvarande eller planerade verksamhet. Vid utgången av 2013 var soliditeten 17%. A-Coms utdelningspolitik innebär att utdelningen skall anpassas till koncernens resultatnivå, finansiella ställning och framtida utvecklingsmöjligheter. A-Com räknar inte med att utdelning kommer att ske i det korta perspektivet. Under året har ingen förändring skett i koncernens principer för kapitalhantering. AKTIER OCH ANDELAR Aktier och andelar är anskaffade under året och värdering har gjorts i samband med årsbokslutet. Värdering har skett genom kassaflödesberäkning baserat på samma metod och parametrar som vid värderingen av goodwill, se not 14. Värdering visar att det verkliga värdet överensstämmer med redovisat värde och inga oredovisade resultat föreligger. RÄNTEBÄRANDE SKULDER Verkligt värde för finansiella skulder beräknas baserat på framtida kassaflöden av kapitalbelopp och ränta diskonterade till aktuell marknadsränta på balansdagen. KUNDFORDRINGAR OCH LEVERANTÖRSSKULDER För kundfordringar och leverantörsskulder med en kvarvarande livslängd på mindre än sex månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Kundfordringar och leverantörsskulder med en livslängd överstigande sex månader diskonteras i samband med att verkligt värde fastställs. RÄNTESATSER SOM ANVÄNDS FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE Företaget använder statslåneräntan (Stibor) per den 31 december 2013 plus en relevant räntespread vid diskontering av finansiella instrument. För ytterligare information om riskhantering hänvisas till förvaltningsberättelsens avsnitt om osäkerhet och riskhantering på sid 8. Årsredovisning 50 A-Com AB (publ) Årsredovisning 51 KONCERNEN 2013 Andra finansiella tillgångar Finansiella tillgångar Andra värdepappersinnehav Kundfordringar Likvida medel Summa tillgångar Finansiella skulder Långfristiga räntebärande skulder, Konvertibler Långfristiga räntebärande skulder, Lån Kortfristiga räntebärande skulder till kreditinstitut Övriga kortfristiga räntebärande skulder , Konvertibler Leverantörsskulder Upplupen räntekostnad Summa skulder Kund-och lånefordringar 5 860 20 906 1 722 22 628 5 860 - - KONCERNEN 2012 Kund-och lånefordringar Finansiella tillgångar Kundfordringar Likvida medel Summa tillgångar 35 418 1 896 37 314 - Finansiella skulder Långfristiga räntebärande skulder, Konvertibler Kortfristiga räntebärande skulder till kreditinstitut Övriga kortfristiga räntebärande skulder , Konvertibler Leverantörsskulder Upplupen räntekostnad Summa skulder MODERBOLAGET 2013 - - Andra finansiella tillgångar Finansiella tillgångar Andra värdepappersinnehav Fodringar hos koncernföretag Kassa och Bank Summa tillgångar Finansiella skulder Långfristiga räntebärande skulder, Konvertibler Långfristiga räntebärande skulder, Lån Kortfristiga räntebärande skulder till kreditinstitut Övriga kortfristiga räntebärande skulder, Konvertibler Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Upplupen räntekostnad Summa skulder Andra finansiella Summa skulder redovisat värde - 5 860 20 906 1 722 28 488 823 12 000 10 935 3 366 560 27 684 823 12 000 10 935 3 366 560 27 684 Andra finansiella Summa skulder redovisat värde - 35 418 1 896 37 314 11 060 19 565 23 236 5 441 11 060 19 565 23 236 5 441 949 949 60 251 60 251 Kund-och lånefordringar Andra finansiella Summa skulder redovisat värde 43 754 1 534 45 288 - 5 860 43 754 1 534 51 148 823 12 000 2 422 895 34 448 560 51 148 823 12 000 2 422 895 34 448 560 51 148 5 860 5 860 - - MODERBOLAGET 2012 Kund-och lånefordringar Andra finansiella Summa skulder redovisat värde 38 999 1 516 40 515 - 38 999 1 516 40 515 11 060 9 713 23 236 709 21 767 949 67 434 11 060 9 713 23 236 709 21 767 949 67 434 Finansiella tillgångar Fodringar hos koncernföretag Kassa och Bank Summa tillgångar Finansiella skulder Långfristiga räntebärande skulder, Konvertibler Kortfristiga räntebärande skulder till kreditinstitut Övriga kortfristiga räntebärande skulder, Konvertibler Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Upplupen räntekostnad Summa skulder - Verkligt värde på moderbolagets och koncernens finansiella tillgångar och skulder översstämmer i stort med bokfört värde. A-Com AB (publ) Årsredovisning 52 NOT 26 - STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Koncernen 2013-12-31 2012-12-31 STÄLLDA SÄKERHETER I FORM AV STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA SKULDER OCH AVSÄTTNINGAR Pa nts a tta a kti er och a ndel a r i koncernföreta g Företa gs i nteckni nga r Spä rra de ba nkmedel för ba nkga ra nti Bel å na de kundfordri nga r Totalt EVENTUALFÖRPLIKTELSER Borgens förbi ndel s er a vs eende pens i oner Totalt Moderbolaget 2013-12-31 2012-12-31 23 685 30 000 1 500 7 081 62 266 13 234 30 000 1 500 8 542 53 276 23 456 30 000 1 500 54 956 35 944 30 000 1 500 67 444 679 679 679 679 679 679 679 679 NOT 27 - NÄRSTÅENDE NÄRSTÅENDERELATIONER Moderbolaget har en närståenderelation med sina dotterföretag, se Not 16. SAMMANSTÄLLNING ÖVER NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER NÄRSTÅENDERELATIONER Moderbol a get ha r en nä rs tåenderel a tion med s i na dotterföretag, s e not 16. SAMMANSTÄLLNING ÖVER NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Försäljning av tjänster Inköp av till varor från År närstående närstående MODERBOLAGET, NÄRSTÅENDERELATION Fordran på närstående per 31 december Skuld till närstående per 31 december Dotterföretag 2013 3 877 16 43 754 34 448 Dotterföretag 2012 5 623 1 566 38 999 21 767 Tra ns a ktioner med nä rs tående ä r pri s s a tta enl i gt ma rkna ds mä s s i ga vi l l kor. TRANSAKTIONER MED NYCKELPERSONER I LEDANDE STÄLLNING Företagets s tyrel s el eda möter och des s nä ra fa mi l jemedl emma r kontrol l era r vi a eget i nneha v el l er vi a bol a g per 2013-12-31, 43,7 (46,5) procent a v rös terna i företaget. A-Com AB (publ) Årsredovisning 53 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Närstående Typ av transaktion Johan Hessius, styrelsens ordförande är delägare på Advokatfirman Lindahl Inköp av juridiska tjänster Lars Söderqvist, styrelseledamot tidigare VD på Brand Support KB Inköp av konsulttjänster Rikard Svensson, styrelseledamot i ACom, är delägare samt är Styrelseordförande i Arvid Svensson Invest AB styrelseledamot A-Com upptar lån på sammanlagt 12 MSEK Rikard Svensson, styrelseledamot i ACom, är delägare samt är Styrelseordförande i Arvid Svensson Invest AB styrelseledamot Arvid Svensson Invest AB, accepterade i januari erbjudandet om kvittning av KV 1 och KV 2 genom en kvittningsemission . Arvid Svensson Kvittar skulder om ca 13 MSEK Rikard Svensson, styrelseledamot i ACom, är delägare samt är Styrelseordförande i Arvid Svensson Invest AB styrelseledamot Arvid Svensson Invest AB,har gått i borgen för A-Com AB:s checkkredit A-Com AB (publ) 2013 2011 MSEK 2012 2011 MSEK Kommentar 0,6 Advokatfirman Lindahl säljer juridiska tjänster till A0,9 Com 0,2 Fakturerar tjänster till A-Com via Glorudden 0,2 Konsult AB 12,0 Finansiering om 12 MSEK upptogs i lån till - 17% ränta (2013) 13,0 Efter teckningen i kvittningsemissionen innehar Arvid Svensson Invest AB totalt cirka 41,8 procent av samtliga - aktier i bolaget. 1,9 Årsredovisning Checkkrediten har amorterats ned till 1,6 MSEK i mars 2014 54 NOT 28 - KASSAFLÖDESANALYS Koncernen 2013-12-31 2012-12-31 Likvida medel Ka s s a och ba nk Betalda räntor och erhållen utdelning Erhå l l en utdel ni ng Erhå l l en rä nta Erl a gd rä nta 2013-12-31 Moderbolaget 2012-12-31 1 722 1 896 1 534 1 516 270 48 -1 454 47 -3 372 270 33 -1 013 39 -2 811 655 5 038 1 327 189 260 - 853 26 534 -18 000 2 209 5 104 47 71 7 1 453 3 094 6 410 519 1 171 8 360 15 1 453 10 855 30 118 - 1 500 30 159 - - Förvärv av dotterföretag Förvä rva de ti l l gå nga r och s kul der: Imma teri el l a ti l l gå nga r Fi na ns i el l a ti l l gå nga r Rörel s efordri nga r Summa tillgångar 0 5 525 4 498 10 023 - - Inneha v uta n bes tä mma nde i nfl yta nde Avs ä ttni nga r Lå n Rörel s es kul der Summa mi nori tet, s kul der och a vs ä ttni nga r 0 5 523 5 523 - - 25 25 4 500 -1 500 3 000 - - Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avs kri vni nga r Neds kri vni nga r Erhå l l et koncernbi dra g Lä mna de koncernbi dra g Rea l i s a ti ons res ul ta t vi d förs ä l jni ng a v a nl ä ggni ngs ti l l gå nga r Rea l i s a ti ons res ul ta t vi d förs ä l jni ng a v dotterföreta g Orea l i s era de kurs di fferens er Övri gt Transaktioner som inte medför betalningar Konverteri ng a v s kul d ti l l eget ka pi ta l Förvä rv a v ti l l gå ng genom utfä rda nde a v s ä l ja rreves -2 798 Köpes ki l l i ng Avgå r a pportemi s s i on Påverkan på likvida medel Förvä rva de 2013 50% a v Atwo AB Förvä rva de 2012 100 % a v i nkrå met i Locomoti v Acti on Ma rketi ng AB. Förvä rva de genom konta nt beta l ni ng om 3000 tkr och 1500 tkr beta l a des med egna a kti er. Avyttring av dotterföretag Avyttra de ti l l gå nga r och s kul der: Imma teri el l a a nl ä ggni ngs ti l l gå nga r Ma teri el l a a nl ä ggni ngs ti l l gå nga r Fi na ns i el l a ti l l gå nga r Rörel s efodri nga r Li kvi da medel Summa tillgångar 9 740 10 8 284 1 868 19 902 0 0 0 Avs ä ttni nga r Rörel s es kul der Inneha v uta n bes tä mma nde i nfl yta nde Summa skulder och avsättningar Köpes ki l l i ng Avgå r a pportegendom erhå l l en s om l i kvi d Sä l jrevers Avgå r: Li kvi da medel i den a vyttra de verks a mheten Påverkan på likvida medel 173 15 337 15 510 7 190 -8 833 -2 690 -1 849 -6 182 0 0 0 0 0 0 Avyttra de dotterbol a g under rä kens ka ps å ret 2013 ä r Res i ght AB, A-Com Intera cti ve AB, A-Com Hol di ng AB och Di ffer Sveri ge AB A-Com AB (publ) Årsredovisning 55 NOT 29 - RÖRELSEFÖRVÄRV OCH FÖRVÄRV FRÅN INNEHAV UTAN BESTÄMMANDE INFLYTANDE 2012 Den 1 juli 2012 förvärvade Wiley Reklam KB inkråmet i reklambyrån Locomotiv Action Marketing AB. Verksamheten bedrivs under namnet Locomotiv Action Marketing. Köpeskillingen om 4,5 MSEK erlades med 3,0 MSEK kontant och med 1,5 MSEK genom en riktad emission av 2 659 574 aktier i A-Com AB. Emissionskursen, som baserades på en genomsnittlig volymviktad betalkurs mellan den 7 juni-3 juli 2012, fastställdes till 0,5464 kronor per aktie. Förvärvet gav en goodwill på 5,5 MSEK som avser värdet på Locomotivs kompetenta ledning och personal. Goodwillen skrivs av på en period av 10 år i juridisk person och är skattemässigt avdragsgill detta gäller inte i koncernen där eventuell nedskrivning av Goodwill prövas genom impairment test. Detta är ett strategiskt viktigt förvärv inom affärsområdet Advertising. Inom affärsområdet kan vi nu ge kunden ett sammanhållet erbjudande med spets inom strategi, integrerad kommunikation, retailkommunikation och praktisk försäljning. NOT 30 - VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Styrelsen har bedömt utvecklingen, valet och upplysningarna avseende koncernens viktiga redovisningsprinciper och uppskattningar, samt tillämpningen av dessa principer och uppskattningar. Verkligt utfall kan avvika från dessa uppskattningar. Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som gjorts vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan. INTÄKTSREDOVISNING Intäktsredovisning av tjänsteuppdrag sker när det ekonomiska utfallet för utfört tjänsteuppdrag kan beräknas på ett tillförlitligt sätt och de ekonomiska fördelarna tillfaller bolaget. Successiv vinstavräkning tillämpas. Detta innebär att i de fall färdigställandegraden kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, redovisas inkomsten som intäkt baserad på färdigställandegraden på balansdagen. Färdigställandegraden bestäms på basis av nedlagda uppdragskostnader i förhållande till totala beräknade uppdragskostnader alternativt på basis av utförda tjänster i förhållande till totala tjänster. På uppdrag där utfallet inte kan beräknas på ett tillfredställande sätt redovisas en intäkt motsvarande nedlagda kostnader På balansdagen. Befarade förluster kostnadsförs omedelbart. Felaktiga periodiseringar av intäkter skulle kunna ha en stor påverkan på årets resultat. A-Com AB (publ) NEDSKRIVNINGSPRÖVNING AV GOODWILL, ANDRA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR OCH ANDRA LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR I enlighet med IFRS görs inte avskrivningar på goodwill utan i stället prövas nedskrivningsbehovet årligen (se även Not 14). En ändring av antagandena i beräkningen som görs i not 14 skulle kunna ha en effekt på värdet av goodwill. Styrelsen bedömer dock att en rimlig förändring av antagandena inte skulle ha effekt på återvinningsvärdet. Övriga immateriella tillgångar och andra långfristiga tillgångar skrivs av över den period styrelsen uppskattar att tillgången kommer att generera intäkter, men är också föremål för regelbunden nedskrivningsprövning. Dessa prövningar baseras på en genomgång av kassagenererande enheters återvinningsvärde som är uppskattat baserat på av styrelsen beräknade framtida avkastning utifrån affärsplaner och prognoser. Årsredovisning 56 Årsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 7 maj 2014. Koncernens rapport över totalresultat och rapport över finansiell ställning och moderbolagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 28 maj 2014. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för moderbolaget respektive koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 7 maj 2014 Johan Hessius Ordförande Rikard Svensson Ledamot Lars Söderqvist Ledamot Martin Hultqvist Ledamot, VD Vår revisionsberättelse har avlämnats den 7 maj 2014 och avviker från standardutformningen. KPMG AB Owe Wallinder Auktoriserad revisor A-Com AB (publ) Årsredovisning 57
© Copyright 2024