1. No category

Cliens Kapitalförvaltning
Ansvarsfulla Investeringar
Om oss
Bolagsfakta:







Huvudkontor i Stockholm
Partnerägt och oberoende
11 st. anställda
Inriktning på Nordiska marknaden
Förvaltat kapital ca 4,6 mdr SEK
Fyra fonder + Diskretionära mandat
Lyder under Finansinspektionens tillsyn
 Kunder: Kommuner, Landsting, Fackförbund, Pensionsstiftelser,
Kyrkliga organisationer, Stiftelser och förmögna privatpersoner
”Vi representerar en kapitalförvaltning som
står för transparens och tydlighet, där du
som kund skall kunna förvänta dig ett starkt
resultat och en rapportering som är lätt att
förstå”.
Lena Wallenius
VD, Cliens Kapitalförvaltning
Ordet klient kommer av det latinska ordet Cliens som betyder hörsam och lydig.
Innebörden i ordet Cliens står för en företrädarrelation som är öppen och villkorlig där klienten är uppdragsgivare och mer självständig.
Cliens Kapitalförvaltning
Ansvarsfulla investeringar
3
Cliens Etik/Hållbarhetsutveckling
Steg 1:
2004
Steg 2:
2012
• Startar fondverksamhet under
Catella (idag Cliens
Kapitalförvaltning)
• Signatory till UNPRI
• Fonderna använder etiskt
placeringsreglemente
• Positiv screening
• Negativ screening
• Medlemmar i SWESIF
• Förvaltar kapital med
etik/hållbarhetskriterier överstigande
två miljarder SEK. Bl. a två av Sveriges
största kyrkliga stift.
GES Controversial:
- Vapen
- Alkohol
- Tobak
- Spel
- Pornografi
Steg 3:
2014/2015
• UNPRI Transparency report (mars
2015)
• Anställer Risk Manager med
ansvar för ansvarsfulla investeringar
• Inleder investeringsprogram i gröna
obligationer
GES Risk Rating:
GES Global Ethical Standard:
Analysverktyg för att utvärdera bolagens
metoder gällande områdena:
- E / Environment = Miljö
- S / Social hänsyn
- G / Governance = Bolagsstyrning
- E / Environment = Miljö
- S / Social hänsyn
- G / Governance = Bolagsstyrning
Analysen omfattar både industrispecifika
risker och bolagsspecifika risker.
4
Organisation
Etik/
Hållbarhets
råd
Cliens
Kapitalförvaltning
Analys &
Screening:
Placerings
råd
GES
Global
Engagement
Services
5
Ansvarsfulla Investeringar - Process
1. Sektorbaserad Screening
Förvaltarna placerar inte i företag där
mer än fem procent av omsättningen
kommer från tillverkning och/eller
försäljning av vapen, tobak, alkohol,
pornografi eller kommersiell
spelverksamhet.
2. Normbaserad
Screening
3. Risk rating (ESG)
4. Portfölj
Fonderna investerar inte i företag som är
involverade i kränkningar av
internationella normer för mänskliga
rättigheter, miljö eller korruption.
Utgångspunkten är UN Global Compact
10 principer om mänskliga rättigheter,
arbetsrätt, miljö och korruption.
Förvaltningsteamets finansiella
bolagsanalys kombineras med ESG rating
och ingår i beslutsunderlaget vid val av
värdepapper.
ESG-ratingen utgår från en granskning
av miljö, bolagsstyrning och social
hänsyn. Bolag som har en
väldokumenterad och tydlig process kan
premieras med större vikt i portföljen.
Etik och hållbarhetsanalys utförs i samarbete med G.E.S. (Global
Engagement Services) hållbarhetsanalytiker. Cliens Kapitalförvaltning är
även anslutet till UN PRI - FN:s principer för ansvarsfulla investeringar.
6
Hållbarhetsanalys- Urvalskriterier
GES Risk Rating
1. Environment
2. Social
3. Governance
Miljö
Social hänsyn
Bolagsstyrning
•Preparedness:
•Organization and routines
•Policy and Programs
•External Verification
•Environmental Reporting
•Supplier Evaluation
•Employees:
•Discrimination
•Freedom of association
•Health & Safety
•Working hours & wages
•+ 5 more criteria
•Performance
•Greenhouse gases
•Energy use
•Use of water resources
•Travel Management
•Project Development
•Hazardous waste
•Emissions to air
•+ 8 more criteria
•Community:
•Use of security forces
•Corruption
•+ 2 more criteria
•Suppliers:
•Code of Conduct
•Management system and Program
•Performance evaluation
•Board Management & Control:
•Audit/ Compensation/ Nomination
Committees
•Board Composition and Independence
•Board room diversity
•Shareholder Rights:
•Equal voting rights
•Ownership transperancy
•Transparancy & Incentive:
•Audit firm costs
•CEO compensation
•Governance reporting
7
Hållbarhetsanalys – Risk rating
Inför ett investeringsbeslut tas industri och bolagsspecifika ratings i beaktande.
X
Industry risk
B
BC
+
High
A-
B
+
B
+
B
BC
+
X
c+
b-
b
Company risk
b+
a-
a
Low
X
B-
C
c
High
B
C
+
C
c
A
A-
High
High
C
A
c+
b-
b
Company risk
b+
a-
a
Low
High
Industry risk
A-
Low
Low
Low
A
B
+
3. Governance Rating
2. Social Rating
1. Environmental Rating
Country risk
•
c
High
c+
b-
b
Country risk
b+
a-
a
Low
8
Hållbarhetsanalys – Risk rating
•
GES Risk Rating (E,S,G), löpande analys av investeringsuniversum
•
Ca 250 bolag analyseras
•
Inför ett investeringsbeslut tas bolagsspecifika ratings i beaktande, betyg
0 (min) – 3 (max).
9
Kontakt
Tomas Henriks
Marknadschef
Cliens Kapitalförvaltning AB
Kungsgatan 35, 103 90 Stockholm
Telefon (växel): 08 506 503 90 | Direkt: 08 506 503 96
Mobil: 070 228 18 98 | Fax: 08 506 503 99 | [email protected]
Lena Wallenius
VD
Cliens Kapitalförvaltning AB
Kungsgatan 35, 103 90 Stockholm
Telefon (växel): 08 506 503 90 | Direkt: 08 506 503 91
Mobil: 076 149 52 63| Fax: 08 506 503 99 | [email protected]
Disclaimer
This material has been prepared for professional investors. Cliens Kapitalförvaltning AB when preparing this presentation has not taken into account any one customer’s particular
investment objectives, financial resources or other relevant circumstances and the opinions and recommendations herein are not intended to represent recommendations of
particular investments to particular customers. All securities‘ transactions involve risks, which include (among others) the risk of adverse or unanticipated market, financial or
political developments and, in international transactions, currency risk. Due care and attention has been used in the preparation of this forecast information. However, actual
results may vary from their forecasts, and any variation may be materially positive or negative. Forecasts, by their very nature, are subject to uncertainty and contingencies, many
of which are outside the control of Cliens Kapitalförvaltning AB.
Cliens can not guarantee that the information contained herein is without fault or entirely accurate. The information in this material is based on sources that Cliens believes to be
reliable. Cliens can however not guarantee that all information is correct. Furthermore, information and opinions may change without notice. Cliens is under no obligation to make
amendments or changes to this publication if errors are found or opinions or information change. Cliens accepts no responsibility for the accuracy of its sources.
Cliens is the owner of all works of authorship including, but not limited to, all design, text, sound recordings, images and trademarks in this material unless otherwise explicitly
stated. The use of Cliens material, works or trademarks is forbidden without written consent except were otherwise expressly stated. Furthermore, it is prohibited to publish
material made or gathered by Cliens without written consent.
11