‫אפריקה ישראל להשקעות בע"מ‬ ‫הנדון‪ :‬אזהרת רווח‬ ‫מצ"ב עותקים של דיווחים פומביים בדבר אזהרות רווח שפורסמו היום על ידי חברות הבת של‬ ‫החברה‪( AFI Development Plc ,‬להלן‪" :‬אפי פיתוח") ואפריקה ישראל תעשיות בע"מ‬ ‫(להלן‪" :‬אפריקה תעשיות")‪ ,‬על סמך ממצאים ראשוניים וכן על סמך טיוטות של הערכות שווי‬ ‫שנערכו לנכסים שונים של חברות בת אלו במסגרת הכנת דוחותיהן הכספיים השנתיים של‬ ‫חברות אלו ליום ‪.21.13.3112‬‬ ‫במהלך הרבעון הרביעי של שנת ‪ 3112‬חלו התפתחויות שליליות במצב המקרו‪-‬כלכלי ברוסיה‪.‬‬ ‫להתפתחויות אלו השלכות רוחביות על המודלים המשמשים את מעריכי השווי החיצוניים של‬ ‫אפי פיתוח במסגרת הערכות השווי של נכסיה‪ .‬כך למשל‪ ,‬התפתחויות אלו הובילו‪ ,‬בין היתר‪,‬‬ ‫לפיחות חריף בשער החליפין של הרובל לעומת הדולר ארה"ב‪ ,‬אשר גרם לקיטון בתחזיות של‬ ‫תזרימי ההכנסות התפעוליות )‪ (NOI‬של נכסי הנדל"ן להשקעה ונכסי הנדל"ן להשקעה בהקמה‬ ‫של אפי פיתוח‪ ,‬וכן הובילו להפחתת דירוג האשראי של רוסיה‪ ,‬אשר גרמה לגידול בשיעור של‬ ‫ריבית ההיוון המשמשת בנוסחאות לקביעת השווי על בסיס היוון תזרימי המזומנים‪.‬‬ ‫לאור האמור לעיל‪ ,‬על פי הדוח של אפי פיתוח‪ ,‬בדוחותיה הכספיים לרבעון הרביעי של אפי‬ ‫פיתוח צפויים להירשם הפסדים מירידה בשווי הוגן של נכסי נדל"ן להשקעה ונכסי נדל"ן‬ ‫להשקעה בהקמה נטו בניכוי השבת ערך מלאי מקרקעין‪ ,‬וזאת בהיקף כולל המוערך בכ‪311 -‬‬ ‫מיליון דולר ארה"ב‪.‬‬ ‫בהמשך לאמור לעיל‪ ,‬אפי פיתוח צופה‪ ,‬כי היא תרשום ברבעון הרביעי של שנת ‪ 3112‬הפסד‬ ‫המיוחס לבעלים המוערך בסך של כ‪ 211 -‬מיליון דולר ארה"ב ולפיכך תרשום בדוחותיה‬ ‫הכספיים לשנת ‪ 3112‬הפסד שנתי המיוחס לבעלים בסך של כ‪ 373 -‬מיליון דולר ארה"ב‪.‬‬ ‫על פי הדוח של אפריקה תעשיות‪ ,‬היא צופה‪ ,‬כי ברבעון הרביעי של שנת ‪ 3112‬היא תרשום‬ ‫הפסד המיוחס לבעלים‪ ,‬המוערך בסך של בין ‪ 66‬מיליון ש"ח לבין ‪ 76‬מיליון ש"ח ולפיכך‬ ‫תרשום בדוחותיה הכספיים לשנת ‪ 3112‬הפסד שנתי המיוחס לבעלים בסך של בין ‪ 99‬מיליון‬ ‫ש"ח לבין ‪ 69‬מיליון ש"ח‪.‬‬ ‫בהמשך לאמור לעיל‪ ,‬ובשים לב‪ ,‬בין היתר‪ ,‬לטיוטות ראשונות של דוחותיהן הכספיים של‬ ‫חברות הבת הנוספות של החברה ולנתוני פעילות אחרים שבידי החברה‪ ,‬החברה צופה‪ ,‬כי היא‬ ‫תרשום ברבעון הרביעי של שנת ‪ 3112‬הפסד המיוחס לבעלים המוערך בסך של בין ‪791‬‬ ‫מיליון ש"ח לבין ‪ 871‬מיליון ש"ח וההון המיוחס לבעלים יקטן בהיקף דומה‪.‬‬ ‫לפיכך‪ ,‬החברה צפויה לרשום בדוחותיה הכספיים לשנת ‪ 3112‬הפסד שנתי המיוחס לבעלים‬ ‫בהיקף של בין ‪ 782‬מיליון ש"ח לבין ‪ 862‬מיליון ש"ח‪.‬‬ ‫מודגש‪ ,‬כי הנתונים דלעיל הינם אומדן בלבד המבוסס על מידע חלקי שנצבר בידי חברות הבת‬ ‫ובידי החברה‪ ,‬כאשר מכלול הנתונים המשמשים בהכנת הדוחות הכספיים של חברות הבת ושל‬ ‫החברה טרם נאספו במלואם‪ ,‬טרם נבדקו באופן סופי וטרם בוקרו על ידי רואי החשבון‬ ‫המבקרים‪ .‬לפיכך‪ ,‬אין זה מן הנמנע‪ ,‬כי ההפסדים שיירשמו בדוחותיהן הכספיים של אפי‬ ‫פיתוח‪ ,‬של אפריקה תעשיות ושל החברה ליום ‪ 21.13.3112‬יהיו בחריגה מהמפורט לעיל‪.‬‬