פסגות סל מניות זיקה ישראלית חשיפה גלובלית (GTR) BlueStarמנוטרלת מטבע (')40a תעודות מורכבות (סדרה שג') על מדד ) - BlueStar Israel Global Index (TRמנוטרלות מטבע מספר נייר ערך בבורסה ;4435311 :טיקר ;BLSTR :שם התעודה בבורסה :פסג מדד שג ביבש פרופיל החשיפה 40a' - כללי החברה: פסגות תעודות סל מדדים בע"מ ()www.psagot.co.il ושם ני"ע מספר מספר ני"ע בבורסה1135342 : התעודה בבורסה :שם התעודה בבורסה :פסג מדד שג ביבש שם מקוצר בבורסה :פבג.מ303 שם התעודה :פסגות סל מניות זיקה ישראלית חשיפה גלובלית (GTR) BlueStarמנוטרלת מטבע (')40a תעודה מורכבת ,על-פי סיווגה בבורסה לני"ע בת"א בע"מ. סוג התעודה: תאריך התשקיף הראשון 12 :בספטמבר ( 2013כפי שתוקן ביום 16בפברואר 28 ,2014במאי ,2014 מועדי הנפקה: 15ביוני 2014ו 8 -בפברואר .)2015 סך הכמות הרשומה למסחר 104,628,117 :ש"ח ערך נקוב. כמות שתרשם למסחר על-פי תשקיף המדף :עד 1,500,000,000ש"ח ערך נקוב. כמות שתרשם למסחר על-פי דו"ח הצעת המדף :עד 112,500,000ש"ח ערך נקוב (מתוכם 12,500,000מוצע לציבור). יום ההצעה 4 :במאי .2015 יום הבסיס :יום קביעת מדד הבסיס לתעודה לפיו יחושב מחיר היחידה בהנפקה 5 -במאי .2015 יום הסליקה :יום תשלום התמורה על ידי המזמינים בהנפקה – 6במאי .2015 תמצית תנאי התעודה תנאי תעודה מורכבת הניתנת להמרה לסך כספי בש"ח בשווי מחיר מדד BlueStar Israel - BLSTR תמצית ) ,Global Index (TRבניכוי עמלת הניהול ועמלת ההמרה. התעודה: כל 1ש"ח ע.נ .תעודה מורכבת ניתנת להמרה בהתאם לנוסחת המרה כדלקמן: נוסחת ההמרה: ( ) = Kערך קבוע שיעמוד על ;0.01 = מדד BLSTRביום ;t = מקדם המבטא את היחס בין שיעורי ריביות ,ומחושב באופן הבא: √ = שיעור ריבית בנק ישראל ,לכל יום tבמהלך תקופת הריבית ,בניכוי מרווח ,למועד הדו"ח - ( 0.25%המרווח לא יעלה על ;)1.5% = שיעור ריבית הליבור דולר לשלושה חודשים ,לכל יום tבמהלך תקופת הריבית ,בתוספת מרווח ,למועד הדו"ח ( 0.25% -המרווח לא יעלה על ;)1.5% = מקדם המבטא רווח או הפסד הנוצרים כתוצאה מפעילות הגידור של החשיפה המטבעית, מחושב באופן הבא: ) ( = שיעור השינוי במחיר המדד במהלך יום ,tבנטרול השפעה בגין חלוקת תקבולים ע"י ,שיעור השינוי שחל ביום - tיחושב כשיעור השינוי הנכסים המרכיבים את נכס המעקב .לעניין בין מחיר המדד ביום המסחר הקודם בחו"ל ,לבין מחיר המדד ביום המסחר בחו"ל הבא אחריו; מחיר המדד ביום - tכפי שיצוטט במערכת הבלומברג בדגימה אחת עבור מדד BLSTRבשעה 10:00שעון ( ESTשעון החוף המזרחי בארה"ב) .החברה תהא רשאית ,לפי שיקול דעתה ,לשנות את שעת הציטוט כאמור בהודעה של 3ימי מסחר מראש. ,שיעור השינוי שחל ביום - t = שיעור השינוי בשער המטבע במהלך יום .tלעניין יחושב כשיעור השינוי שבין שע"ח שפורסם ביום המסחר הקודם לבין שע"ח ביום המסחר הבא אחריו; שע"ח ביום - tכפי שיצוטט במערכת הבלומברג בדגימה אחת ביום הקובע .עבור דולר/שקל בשעה 10:00שעון ( ESTשעון החוף המזרחי בארה"ב) .החברה תהא רשאית ,לפי שיקול דעתה ,לשנות את שעת הציטוט כאמור בהודעה של 3ימי מסחר מראש .מובהר כי במקרה חיובי) ,אזי הדגימה תהיה של מחירי ה BID-של שער החליפין ביום ,t של עליית המדד ( שיפורסם במערכת מידע בלומברג (ובהיעדר ציטוט במערכת בלומברג ,כפי שיצוטט במערכת אלקטרונית מוכרת אחרת שזהותה תאושר ע"י הנאמן); ואילו במקרה של ירידת המדד ( שלילי) ,אזי הדגימה תהיה של מחירי ה ASK-של שער החליפין ביום ,tשיפורסם במערכת מידע בלומברג (ובהיעדר ציטוט במערכת בלומברג ,כפי שיצוטט במערכת אלקטרונית מוכרת אחרת שזהותה תאושר ע"י הנאמן); = מקדם המבטא הפחתה בגין שכר מנהל התעודה ליום tהמחושב באופן הבא: √ = שכר מנהל התעודה ליום ,tבמונחים שנתיים .למועד הדו"ח .0.8% - = Cשיעור עמלת ההמרה (כשהוא מבוטא כשבר עשרוני) שלא יעלה על ( 1%במקרה של המרה כפויה לא תגבה עמלת ההמרה) .למועד הדו"ח .0.3% - לפרטים נוספים אודות מנגנון ההמרה ונוסחת ההמרה המלאה ,ראו פרק 3ב' וסעיפים 3.12עד 3.14לתשקיף (לפי הענין) .לנוסחת ההמרה ראו סעיף 3.13.12לתשקיף. כללי :מדד ) BlueStar Israel Global Index (TRמכיל 114מניות ,נכון למועד הדו"ח ,אשר הן נכס המעקב: מניות ישראליות או מניות זרות בעלות פעילות נרחבת בישראל. סוג המדד :המדד הינו מדד השקעה ברוטו ( )Gross Total Returnומתואם בעקבות חלוקת דיבידנד (במדדי מניות) או תשלומי ריבית (במדדי סחורות ואג"ח) בחברות הכלולות בו ,משמע הוא משקף תשלומי דיבידנדים או ריבית כאמור ,המושקעים בחזרה במדד .בהתאם ,התשואה של מדד השקעה מגלמת את התשואה שהיתה נצברת למשקיע אשר היה מחזיק בנכסי הבסיס המרכיבים את המדד ,בהתאם למשקלם במדד .במדד השקעה ברוטו הדיבידנדים המושקעים בחזרה במדד יושקעו לפני ניכוי מס במקור ,קרי סכום הדיבידנד המושקע במדד הינו הסכום שמתקבל ברוטו ,לפני ניכוי המס החל על הדיבידנד. עורך המדדBlueStar Global Investors LLC : מחשב המדדStandard & Poor's Dow Jones Indices : אתר האינטרנט שבו מתפרסם המדד: http://www.ise.com/handlers/HistoricalData.ashx?Symbol=BLS מסחר בנכסי הבסיס :הבורסה לני"ע בת"א.London Stock Exchange ,NASDAQ ,NYSE , להרכב המדד ראו - .http://bluestarindexes.com/bigi-overview/index-constituents/ פרסום שערי המדד :מערכת "בלומברג" (סימול.)BLSTR : תדירות עדכון הרכב המדד :המדד מתעדכן פעמיים בשנה ביום המסחר הראשון לאחר יום שישי השלישי בחודשים יוני ודצמבר. תדירות חישוב המדד :המדד מחושב באופן רציף כל 15שניות בימי המסחר שני עד שישי בשעות המסחר ארה"ב ומתפרסם אחת לסוף יום מסחר. מטבע המדד :דולר ארה"ב. לפרטים נוספים אודות מדד הייחוס ,ראו פרק 4לתשקיף. היחס שם המדד( BlueStar Israel Global Index (NTR) :בנטרול השפעה מטבעית). מדד (:)Benchmark פרסום שערי המדד :מערכת "בלומברג" (סימול.)BLSNTR : פרעון 1באפריל ,2040בדרך של המרה כפויה מלאה .למחזיק הזכות לבצע פדיון מוקדם בדרך של המרת מועד התעודה ,ראו -זכות המרה למחזיק -להלן .החברה רשאית לבצע המרה כפויה ,ראו -המרה התעודה: כפויה ביוזמת החברה -להלן. התעודה אינה צמודה ,על-פי סיווגה בבורסה לני"ע בת"א בע"מ. הצמדה: תקבולים נוספים :ריבית צבורה בשיעור השווה להפרשי הריביות בין ריבית בנק ישראל בניכוי שיעור הפחתה (0.25% למועד הדו"ח) לבין ריבית הדולר ל 3-חודשים בתוספת שיעור הוספה ( - 0.25%למועד הדו"ח)(להלן" :הפרשי הריביות") .הריבית תיצבר ולא תשולם באופן שוטף אלא תושקע במדד הייחוס, תחושב ותהווה חלק מתמורת ההמרה המגיעה למחזיק עד למועד הקובע לתשלום הריבית הצבורה .לאחר המועד הקובע לתשלום הריבית הצבורה ובעת פדיון או במקרה של המרה כפויה של התעודות ,תשולם הריבית הצבורה בתשלום חד פעמי שלא כחלק מתמורת ההמרה .המועד הקובע לצורך קביעת הזכאות לתשלום הריבית הצבורה בגין התעודות המורכבות יהיה 12ימים לפני יום הפדיון או ההמרה הכפויה ,לפי הענין ,הינו ביום 20במרץ .2040 עמלת ניהול: לפרטים ראו סעיף 3.3לתשקיף. עמלת ניהול מוצהרת למועד הדו"ח ( 0.8% -במונחים שנתיים) .החברה רשאית לשנות את שיעור עמלת הניהול בהודעה מראש של 3ימי מסחר לפחות ,ובלבד ששיעור עמלת הניהול החדש לא יעלה על .2%לפרטים ראו סעיף 3.13לתשקיף. עמלת המרה: זכות למחזיק: המרה הגבלות על זכות ההמרה: כפויה המרה ביוזמת החברה: הון עצמי החברה: של מדיניות השקעה: יצויין ,כי עם חלוף הזמן דמי הניהול שנגבים בפועל גבוהים משיעור דמי הניהול המוצהרים וזאת מאחר שדמי הניהול מחושבים ביחס למדד הנעקב ולא ביחס לשווי התעודה ,שממנו נוכו דמי הניהול שנגבו בעבר. המרה שיעור עמלת המרה למועד הדו"ח .0.3% -החברה רשאית לשנות את שיעור עמלת ההמרה בהודעה מראש של 3ימי מסחר לפחות ,ובלבד ששיעור עמלת ההמרה החדש לא יעלה על .1%לפרטים ראו סעיף 3.14לתשקיף .החברה לא תגבה עמלת המרה במקרים של המרה כפויה ו/או במקרה של העמדת התעודות לפרעון מיידי. מועדים להמרה על ידי המחזיק :המחזיק בתעודות יהיה רשאי בכל יום מסחר שבו מתקיים מסחר בניירות הערך המרכיבים את המדד ,למעט במועדים המפורטים בסעיפים 3.12.5ו3.8.4 -ב' לתשקיף המדף ,להגיש לחברה הודעת המרה בגין התעודות .ההמרה תבוצע בהתאם לנוסחת ההמרה .ההמרה תבוצע בהתאם להליך המפורט בפרק 3ב' לתשקיף .להלן תמצית הלו"ז להמרה: שעה יעודה להגשת הודעת המרה :השעה 14:00ביום מסחר רגיל והשעה 12:00ביום מסחר מקוצר (יום ;)T יום קובע להמרה :במקרה שבו יום המסחר או יום המסחר המקוצר שבו נתקבלה בפועל בידי החברה הודעת המרה עד לשעה היעודה הינו גם יום מסחר בחו"ל ,היום הקובע להמרה יהיה יום המסחר או יום המסחר המקוצר שבו נתקבלה בפועל בידי החברה הודעת המרה; נמסרה לחברה הודעה ביום מסחר או יום מסחר מקוצר לאחר השעה היעודה ,היום הקובע להמרה יהיה יום המסחר בחו"ל הראשון שלאחר אותו יום; יום ביצוע עסקת ההמרה :יום המסחר השני שלאחר היום הקובע להמרה; סוג ההמרה :בכסף; שער נכס המעקב להמרה :שער נעילה; שער מט"ח להמרה :שער ממוצע בכל דקה עגולה בדקות 15:26-15:30ביום הקובע להמרה; זכות ההמרה למשקיע כפופה לשווי מינימאלי להמרה .החברה התחייבה שהשווי המינימאלי להמרה לא יעלה על 500,000ש"ח .החברה קבעה מדיניות של כמות מינימלית להמרה כדלקמן: (א) עבור פקודות המרה של משקיע בודד בשווי העולה על 0.5מ' ש"ח באותה סדרה -עד 150,000 ש"ח; (ב) עבור פקודות המרה של משקיע בודד בשווי של 0.5מ' ש"ח או פחות באותה סדרה - 10,000ש"ח. לחברה זכות להמרה כפויה בכל עת מכל סיבה שהיא .במקרה של המרה כפויה לא תגבה עמלת המרה .בעת מחיקה מהמסחר ,התעודות יומרו בהמרה כפויה על ידי החברה .לפרטים אודות ההמרה הכפויה ,ראו סעיף 3.15לתשקיף. הון עצמי הונה העצמי של החברה ליום 31בדצמבר 2014הינו 67,067אלפי ש"ח .הונה העצמי של החברה למועד דו"ח הצעת המדף לא פחת מ 36 -מיליון ש"ח ,זאת בהתחשב בהון העצמי של החברה ליום 31בדצמבר 2014ובהתעלם מהתוצאות העסקיות של החברה מיום 1בינואר 2015ועד ליום 25 במרץ .2015הרישום למסחר של התעודות הכלולות בתשקיף המדף בהתאם לדו"ח הצעת מדף יהיה כפוף ,בין היתר ,להון העצמי המינימלי כפי שיידרש על-פי תקנון הבורסה והנחיותיו במועד דו"ח הצעת המדף .למועד דו"ח הצעת המדף ההון העצמי המינימלי הנדרש לשם רישום התעודות למסחר בבורסה הינו 36מיליוני ש"ח .בהתאם להוראות החלק הרביעי לתקנון והנחיות הבורסה, ההון העצמי המזערי הנדרש מהחברה לצורך עמידה בכללי השימור של הבורסה הינו 30מיליון ש"ח .בהתאם ,יתרת ההון העצמי שהחברה מחויבת שלא לחלק הינו 30מיליון ש"ח. מדיניות השקעה ונכסים מגבים תמורת ההנפקה שתנבע מהנפקת התעודות המורכבות תשמש לשם רכישת נכסי הבסיס של מדדי הייחוס הרלוונטיים לכל סדרה ,על-פי משקלם היחסי במדדי הייחוס ו/או רכישת חוזים עתידיים (סחירים ושאינם סחירים) ו/או נגזרים ו/או מכשירים פיננסיים ו/או קרנות ( )ETFהעוקבות אחר מדדי הייחוס כאמור ו/או כל שילוב בין האמור לעיל ,וביחס לכספים שיוחזקו במזומן ,הפקדה בפקדונות מט"ח ו/או פקדונות שקליים ו/או קרנות כספיות ו/או ניירות ערך שהנפיקה מדינת ישראל ו/או תעודות פקדון ו/או נגזרים פיננסיים ,והכל באופן שיאפשר לחברה ,ככל שניתן ובהתחשב בשיקולים עסקיים ,לעמוד בהתחייבויות כלפי מחזיקי התעודות בכל עת. החברה שומרת לעצמה את הזכות להיות חשופה לשינויים בשערי מדד הייחוס לצורך מתן ציטוטים ,במהלך יום מסחר ,בסכום שלא יעלה על 15מיליון ש"ח .מתן ציטוטים בסכום הגדול מ- 15מיליון ש"ח ידרוש את אישור מנכ"ל החברה או מנכ"ל פסגות בית השקעות .במידה והחברה תהיה בחשיפה שכזו ,היא תפעל לסגירתה המיידית. מדיניות החברה הינה לשאוף לכך שבסיום כל יום מסחר ,הסכום בו תהא החברה חשופה לשינויים בשערי מדד הייחוס יהיה קרוב ככל הניתן לאפס .הסכום המרבי בו תהיה החברה חשופה לשינויים במחיר המדד לייחוס ,בתום כל יום מסחר ,לא יעלה על סך של 10מיליון ש"ח לסדרה ,וסך של 40 מיליון ש"ח במצטבר לכלל הסדרות .באישור דירקטוריון החברה ,תהיה רשאית החברה להגדיל את מסגרת החשיפה לכלל הסדרות במצטבר ל 100 -מיליון ש"ח .החברה תמסור דיווח מיידי (ועותק הימנו לנאמן) אם בתום יום המסחר שלאחר הגדלת מסגרת החשיפה כאמור נותרה חשיפה העולה על 40מיליון ש"ח ,וכן אם במהלך רבעון אחד נתן הדירקטוריון את אישורו להגדלת מסגרת החשיפה כאמור יותר מ 5 -פעמים .החברה תפרסם דיווח מיידי על שינויים וחריגות במדיניות הכיסוי המפורטת לעיל. התעודה טרם הונפקה. נכסים מגבים: החברה מפרסמת גילוי חודשי ,רבעוני ושנתי בדבר סיכוני האשראי בתעודות בהתאם להנחיות סיכוני אשראי: מכח חוק ניירות ערך ניירות ערך ,התשכ"ח.1968- פרופיל החשיפה :פרופיל החשיפה של התעודה10a' : :4שיעור החשיפה של התעודה למניות ,בערכו המוחלט ,הינו עד 120אחוזים. :0שיעור החשיפה של התעודה למטבע חוץ ,בערכו המוחלט ,הינו ( 0ללא חשיפה). ' : aבהתאם למדיניות ההשקעות ,חשיפה מהותית לסיכון אשראי תהיה מוגבלת למוסדות פיננסיים בישראל ובחו"ל ,בדירוג חוב גבוה בלבד. החל מיום 15בדצמבר ,2014מפרסמת החברה מידי חודש דיווח בדבר סיכון הנזילות בתעודות סיכון נזילות: שהונפקו על ידה .ביום 15במרץ 2015פרסמה החברה דיווח לחודש פברואר ( 2015מספר אסמכתא.)2015-14-051664 : השאלות החברה תהא רשאית לבצע השאלות של ניירות ערך המוחזקים במסגרת פעילות הכיסוי של השאלות: החברה .למדיניות החברה ביחס לגופים מולם תבצע השאלות ,ראו סעיף 7.2לתשקיף. היקף ההשאלות יקבע מעת לעת על ידי דירקטוריון החברה ובמועד הדו"ח לא יעלה על שיעור של 80%משווי ההתחייבויות בגין התעודות. החברה מפרסמת גילוי חודשי ,רבעוני ושנתי בדבר סיכוני האשראי בתעודות בהתאם להנחיות מכח חוק ניירות ערך ניירות ערך ,התשכ"ח .1968-הכנסות החברה מהשאלות בסדרה בתקופה שהסתיימה ביום 31בדצמבר - 2014התעודה טרם הונפקה. עשיית שוק החברה פעלה או תפעל למינוי עושה שוק בהתאם לכללי הבורסה .לפרטים ראו דו"ח מיידי מיום עשיית שוק: 24בינואר ( 2013מס' אסמכתא ;)2013-01-021180 :החברה תפרט בדו"ח מיידי בגין כל תעודה את העובדה כי מונה עושה שוק וסיווגה של התעודה לצורך הכמויות והמרווחים הקבועים בכללים ובמדיניות החברה לעשיית השוק. מיסוי שיעור המס שיחול על רווח ההון הריאלי ממכירת התעודות או בהמרתן (במקרה שלא חלים מיסוי: החריגים הקבועים בחוק) :ליחיד ;25% -לחברה -מס חברות .לענין ניכוי המס במקור מרווח ההון :ליחיד ולחברה תושבת ישראל .25% -ראו סעיף 3.17לתשקיף. גרפים וניתוחי רגישויות וניתוחי התעודה טרם הונפקה ,ומשכך לא מפורטים נתוני השוואה היסטוריים בין תשואת התעודה גרפים ותשואת המדד לייחוס. רגישויות: להלן נתונים אודות סטיית התקן היומית של מדד הייחוס בחודש האחרון ,בשנה האחרונה ובשלוש השנים האחרונות (נכון ליום 8במרץ :)2015 סטיית התקן היומית בחודש האחרון 10.052% - סטיית התקן היומית בשנה האחרונה 10.206% - סטיית התקן היומית בשלוש השנים האחרונות 11.543% - נכסים לא סחירים לפירוט בדבר אופן שיערוך הנכסים המגבים ,ראו סעיף 3.19לתשקיף. שערוך נכסים: לא התעודה טרם הונפקה. נכסים סחירים: דירוג דירוג החברה :החברה אינה מדורגת. דירוג: דירוג התעודה :התעודה אינה מדורגת. נאמן החברה לנאמנות של בנק לאומי לישראל בע"מ ,מרוטשילד ,8תל-אביב (טלפון;03-5170777 : הנאמן: פקס.)[email protected] ;03-5170770 : שונות החברה מפרסמת גילוי חודשי ,רבעוני ושנתי בדבר החזקות הציבור בתעודות בהתאם להנחיות נתונים כלליים: מכח חוק ניירות ערך ניירות ערך ,התשכ"ח.1968- יחס נכסים החברה התחייבה כלפי הנאמן לפעול לכך שבכל עת שווי הנכסים המשועבדים לסדרה לא יפחת משווי ההתחייבויות לסדרה כלפי מחזיקי התעודות מקרב הציבור .ראו סעיף 3.19לתשקיף. להתחייבויות: ופניה הדיווחים המיידיים של החברה לרבות דיווחי החברה בדבר השווי ההוגן של התעודה שהנפיקה, דיווחים לגורם הממונה על מפורסמים באתר המגנ"א של רשות ניירות ערך ,בכתובתhttp://www.magna.isa.gov.il : פניות הציבור: לפרטים אודות אופן פניה לגורם הממונה על פניות הציבור מטעם החברה ראו - https://www.psagot.co.il/heb/Finance/ETF/Pages/PniyotHatzibur.aspx
© Copyright 2024