דוח רשות החברות הממשלתיות 2014 מכתב לשר ועיקרי הדוח
עיקרי התוצאות העסקיות לשנים 2012-2014
מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות
הפרטת חברות ממשלתיות
שינויים מבניים בחברות הממשלתיות
עקרונות הדיווח הכספי בחברות הממשלתיות
דין וחשבון על
החברות
הממשלתיות
לשנת 2014
דוח מס54 .
1
תוכן עניינים
א .כללי1........................................................................................................................................................
ב .עיקרי הדוח 2..............................................................................................................................................
פרק א' – אוכלוסיית החברות 2........................................................................................................................
פרק ב' -סקירה כלכלית 8...............................................................................................................................
פרק ג' -סקירת נתונים כספיים עיקרים בחברות הממשלתיות 11.............................................................................
דוחות כספיים מאוחדים של החברות הממשלתיות לימים 31בדצמבר 11............................................. 2012-2014
תוצאות החברות הממשלתיות 15.................................................................................................................
הכנסות החברות הממשלתיות 17.................................................................................................................
תמצית נתונים מאזניים של החברות הממשלתיות 18..........................................................................................
פרק ד' – שכר ועובדים בחברות הממשלתיות 21..................................................................................................
פרק ה' – יצוא 24.........................................................................................................................................
פרק ו' -תקבולים מדיבידנד 25.........................................................................................................................
פרק ז' -תקבולים מהפרטה26..........................................................................................................................
פרק ח' -ריכוז נתונים מאקרו כלכליים ומדדים פיננסים27......................................................................................
פרק ט' -דוח רווח והפסד חזוי 28......................................................................................................................
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות29............................................................................................. :
.1תשתיות חשמל ,גז ,דלק ומים29................................................................................................................. :
חחי" "/החברה"(29................................................................................
בעמ )להלן" ":
1.1חברת החשמל לישראל "
נתגז" "/החברה"( 33............................................................................
בעמ )להלן" ":
1.2נתיבי הגז הטבעי לישראל "
תשן" "/החברה"( 35..................................................................................
בעמ )להלן" ":
1.3תשתיות נפט ואנרגיה "
מקורות "/החברה"( 38...............................................................................
"
1.4מקורות חברת המים בע"מ )להלן":
.2תשתיות כבישים ורכבות40....................................................................................................................... :
בעמ(
מעצ – החברה הלאומית לדרכים בישראל "
בעמ )לשעבר "
2.1נתיבי ישראל -החברה הלאומית לתשתיות תחבורה "
)להלן":נתיבי ישראל""/החברה"(40.................................................................................................................
בעמ )להלן":רכבת ישראל" "/החברה"( 42...............................................................................
2.2רכבת ישראל "
נתע" "/החברה"( 46....................................................
בעמ )להלן" ":
נתע -נתיבי תחבורה עירוניים להסעת המונים "
" 2.3
בעמ )להלן":כביש חוצה ישראל" "/החברה"( 49.................................................................
2.4כביש חוצה ישראל "
בעמ )להלן":חברת נתיבי איילון" "/החברה"( 51...................................................................
2.5חברת נתיבי איילון "
.3נמלים 52................................................................................................................................................
חני" "/החברה"( 52..................................................................
בעמ )להלן" ":
3.1חברת נמלי ישראל -פיתוח ונכסים "
חיפה "/החברה"( 54.........................................................................
בעמ )להלן":חברת נמל "
3.2חברת נמל חיפה "
בעמ )להלן":חברת נמל אשדוד" "/החברה"( 56....................................................................
3.3חברת נמל אשדוד "
.4דואר 58............................................................................................................................................... :
בעמ )להלן":דואר ישראל" "/החברה"( 58.........................................................................
4.1חברת דואר ישראל "
.5שיכון ,פיתוח ומקרקעין61........................................................................................................................ :
בעמ )להלן":עמידר" "/החברה"( 61....................................................
5.1עמידר -החברה הלאומית לשיכון בישראל "
.6התעשיות הביטחוניות העיקריות63............................................................................................................. :
האווירית "/החברה"( 63......................................................
"
בעמ )להלן":התעשייה
6.1התעשייה האווירית לישראל "
בעמ )להלן":רפאל" "/החברה"( 66................................................................
6.2רפאל -מערכות לחימה מתקדמות "
6.3התעשייה הצבאית לישראל בע"מ )להלן":תעש" "/החברה"( 69.........................................................................
.7חברות ביטוח71..................................................................................................................................... :
בעמ )להלן":ענבל" "/החברה"( 71...................................................................................
7.1ענבל חברה לביטוח "
.8חברות שירותים אחרים73........................................................................................................................ :
קיסריה "/החברה"( 73.........................................................
"
בעמ )להלן":קרן
8.1קרן קיסריה אדמונד דה רוטשילד "
ד .הפרטת חברות ממשלתיות 74........................................................................................................................
.1כללי 74.................................................................................................................................................
.2תמצית ביצוע הפרטת חברות ממשלתיות ותהליכי הפרטה נוספים בשנים 79......................................... 2011-2013
בעמ 79...................................................................................................
2.1אגרקסקו חברה לייצוא חקלאי "
2.2התעשייה הצבאית לישראל בע"מ 79........................................................................................................
בעמ 81.............................................................................................................
2.3עשות אשקלון תעשיות "
2.4חברות הנמל 82.................................................................................................................................
2.5חברת דואר ישראל בע"מ ..........................................................................שגיאה! הסימניה אינה מוגדרת.
בעמ84......................................................................................
2.6החברה לפיתוח חוף ים המלח ,סדום וערד "
בעמ 84....................................................................................................................................
2.7גפים "
בעמ 85............................................................................
2.8פרזות -חברה ממשלתית עירונית לשיכון ירושלים "
2.9המכון הישראלי ליין 86.......................................................................................................................
2.10התכנית הרב שנתית להנפקות מיעוט של חברות ממשלתיות 88....................................................................
ה .שינויים מבניים בחברות 89...........................................................................................................................
.1כללי 89.................................................................................................................................................
.2תאור השינויים המבניים בחברות 89.............................................................................................................
בעמ 89.............................................................................................................
2.1חברת החשמל לישראל "
בעמ 93...............................................................................................................
2.2תשתיות נפט ואנרגיה "
בעמ 93..........................................................................................................
2.3נתיבי הגז הטבעי לישראל "
בעמ 95.........................................................................................................................
2.4רכבת ישראל "
בעמ( 96............
מעצ -החברה הלאומית לדרכים "
בעמ )לשעבר "
2.5נתיבי ישראל -החברה הלאומית לתשתיות תחבורה "
2.6נת"ע – נתיבי תחבורה עירוניים להסעת המונים בע"מ .........................................שגיאה! הסימניה אינה מוגדרת.
2.7הפרדת אחזקות בחברות משותפות עם עיריית תל אביב יפו ...............................שגיאה! הסימניה אינה מוגדרת.
ו .עקרונות הדיווח הכספי בחברות הממשלתיות ועקרונות עריכת דוח זה 99.............................................................
.1הגדרות ועקרונות לעריכת הדוח השנתי 99.....................................................................................................
.2הוראות הרשות לעניין דיווח כספי בחברות ממשלתיות 101................................................................................
.3היערכות החברות הממשלתיות ליישום כללי החשבונאות הבינלאומיים )103................................................ :(IFRS
.4היערכות ודיווחי החברות הממשלתיות בנוגע לבקרה הפנימית על הדיווח הכספי 107................................................
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת 111........................................................................... :2014
א .כללי
רשות החברות
רשות החברות הממשלתיות )להלן" :רשות החברות" " /הרשות"( הוקמה ופועלת מכח חוק החברות
הממשלתיות ,התשל"ה) 1975-להלן" :חוק החברות הממשלתיות"(.
הרשות הינה יחידת סמך של משרד האוצר ומהווה את גורם המטה הממשלתי לעניין חברות ממשלתיות,
בנושא פיקוח ,הפרטה וביצוע שינויים מבנים בחברות.
ליום 31.12.2014אחראית הרשות על 100חברות ,ביניהן חברות ממשלתיות ,חברות בנות ,עמותות
וחברות בבעלות מעורבת לממשלה ולגופים אחרים .עליהן נמנות כאלה שהינן בין החברות הגדולות
והמורכבות במשק :חברת החשמל לישראל ,התעשייה האווירית ,רפאל ,דואר ישראל ,מקורות ,נתג"ז,
חברות הנמל ,רכבת ישראל ,תש"ן ,נתיבי ישראל ,קרנות השתלמות ,חברות משכנות ועוד.
מקור חוקי לדוח
סעיף )56ב( לחוק החברות הממשלתיות קובע כי" :הרשות תמסור אחת לשנה לשר האוצר דוח על
החברות הממשלתיות ותפרט בו לגבי כל חברה את זכויות המדינה בה ,את מטרותיה העיקריות ,את נושאי
התפקידים בה ואת עיקרי דוחותיה הכספיים האחרונים "...בהתאם להוראות סעיף זה נערך ומוגש דוח זה
לשר האוצר אחת לשנה.
מטרות הדוח
מטרת דוח זה לרכז נתונים כספיים ואיכותיים על החברות הממשלתיות לצורך הגברת השקיפות לציבור
והפיקוח על החברות ,שיפור איכות המידע במשק ,כתשתית להגברת תחרות ולשוק משוכלל.
בנוסף ,נועד הדוח לספק מידע לשרי הממשלה בקבלת החלטות ,לשיפור יעילות ואפקטיביות החברות
ולקידום תהליכי הפרטות ושינויים מבניים בחברות.
דוח זה נערך בהתאם להוראות חוק חופש המידע ,התשנ"ח ,1998-למימוש זכות הציבור לקבל מידע על
נכסי המדינה ופעולותיה ,ובהתאם לכך מפורסם דוח זה באתר האינטרנט של רשות החברות הממשלתיות.
מבנה הדוח
המידע המוצג בדוח זה כולל מידע נרחב לגבי החברות הממשלתיות והמעורבות.
הפרקים המרכזיים בדוח זה הינם:
עיקרי הדוח -פרק הכולל נתונים כספיים מתוך הדוחות הכספיים של החברות וכן נתונים
•
כמותיים לגבי מצבת החברות ,עובדים ,יצוא ,דיבידנד ,הפרטות ונתונים מאקרו כלכליים .כמו
כן ,נכלל בפרק זה מידע פרטני ביחס ל 13-חברות שהוגדרו כחברות הממשלתיות העיקריות.
מידע על חברות ממשלתיות משמעותיות -פרק הכולל מידע על פעילות החברות בתקופת
•
הדוח .וכולל סקירת תוצאות ,מגמות ותהליכים בחברות אלו .בפרק זה נכלל מידע ביחס ל19-
חברות שהוגדרו כמשמעותיות וכוללות בתוכן גם את החברות העיקריות.
הפרטת חברות ממשלתיות -פרק הכולל מידע על חברות שהופרטו בתקופת הדוח ועל חברות
•
שרשות החברות מקדמת את הפרטתן.
מונופולים ושינויים מבניים -פרק הכולל מידע על חברות שהן מונופולים ועל תהליכים
•
שנעשו בתקופת הדוח לצורך ביצוע שינויים מבניים בחברות אלו.
תמצית דוחות של כל החברות הממשלתיות והמעורבות -פרק הכולל מידע לגבי זכויות
•
המדינה ,מטרותיה ,נושאי התפקידים בה ואת תמצית הדוחות הכספיים של כל חברה .מידע זה
יופיע במהדורה המודפסת שתצא לאור בקרוב.
דוח מאוחד
החל משנת 2011מובא הדוח במתכונת של דוח מאוחד .כתוצאה מאיסוף ועיבוד הנתונים בלוחות זמנים
צפופים ולמרות הבקרות שיושמו והבדיקות שנעשו ,וכתוצאה מעדכונים של החברות ,יתכנו עדכונים
במידע אשר יעודכנו במסגרת המהדורה המודפסת אשר תפורסם בהמשך.
1
ב .עיקרי הדוח
פרק א' – אוכלוסיית החברות
להלן פירוט סך החברות הממשלתיות ,בנות ממשלתיות ,מעורבות ועמותות לימים 31בדצמבר -2012
:2014
חברות ממשלתיות
חברות בת ממשלתיות
חברות מעורבות
סה"כ חברות
עמותות
2014
67
13
16
96
4
2013
67
11
16
94
4
2012
67
11
16
94
4
בשנת 2014החלה את פעילותה החברה הממשלתית להגנות מצוקי חוף הים התיכון בע"מ .כמו כן ,הוקמו
שתי חברות הבת של רכבת ישראל ,חברת רכבת ישראל מטענים וחברת פיתוח מתחמי רכבת בע"מ.
חברות אלה טרם החלו את פעילותן.
בשנת 2013נמכרה חברת נמל אילת .כמו כן ,בשנת 2013החלה את פעילותה חברת דירה להשכיר –
החברה הממשלתית לדיור ולהשכרה בע"מ.
בשנת 2012החלו את פעילותן :חברת תחנות ייצור חשמל חדשות בע"מ וחברת קרן הרשב"י ומורשתו
בע"מ )חל"צ(.
להלן פירוט סך החברות הממשלתיות ,בנות ממשלתיות ומעורבות לפי מגזרי פעילות ליום 31בדצמבר
:2014
מגזר הפעילות
שיכון ,פיתוח ומקרקעין
ביטוח וקרנות
תשתיות חשמל ,גז ,דלק ומים
תעשיות ביטחוניות
תשתיות כבישים ורכבות
נמלים
דואר
שירותים אחרים
עמותות
מספר חברות
23
14
10
8
7
4
2
28
4
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
להלן פירוט סך החברות הממשלתיות ,בנות ממשלתיות ומעורבות לפי ענפי המשק ליום 31בדצמבר
:2014
מספר חברות
30
17
11
13
8
7
6
5
2
1
ענף המשק
נדל"ן ,פעילות השכרה ,מו"פ ושירותים עסקיים
בנקאות ,ביטוח ופיננסים
תחבורה ,אחסנה ותקשורת
שירותים קהילתיים ,חברתיים ,אישיים ואחרים
חינוך
תעשייה
בינוי )בניה והנדסה אזרחית(
חשמל ומים
שרותי בריאות ,רווחה וסעד
מסחר ,סיטונאי וקמעוני
להלן פירוט סך החברות הממשלתיות ,בנות ממשלתיות ומעורבות לפי משרדי ממשלה ליום 31בדצמבר
:2014
מספר חברות
18
13
12
10
8
6
6
5
3
3
3
3
3
2
1
4
משרד ממשלה
אוצר
תחבורה
אנרגיה ומים
תיירות
שיכון
חינוך
ביטחון
כלכלה
תקשורת
תרבות וספורט
חקלאות
ראש הממשלה
הגנת הסביבה
רווחה
חוץ
עמותות
3
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
להלן תרשים של החברות הממשלתיות המשמעותיות לפי מגזרי פעילות נכון ליום 31בדצמבר 2014
מדינת ישראל
שירותים
אחרים וחברות
מעורבות
קרן קיסריה
אדמונד דה
רוטשילד
שיכון ,פיתוח
ומקרקעין
עמידר -החברה
הלאומית לשיכון
בישראל
ביטוח
וקרנות
תשתיות חשמל ,
גז ,דלק ומים
ענבל
חברה לביטוח
תעשיות
ביטחוניות
דואר
חברת
דואר
ישראל*
חברת
החשמל
לישראל*
תשתיות כבישים
ורכבות
נמלים
התעשייה
הצבאית
לישראל*
רכבת
ישראל*
חברת נמלי
ישראל -פיתוח
נכסים*
נתיבי
הגז הטבעי
לישראל*
רפאל -מערכות
לחימה
מתקדמות*
נתיבי ישראל החברה
הלאומית לתשתיות
תחבורה בע"מ*
חברת
נמל חיפה*
תשתיות
נפט
ואנרגיה*
התעשייה
האווירית
לישראל*
נת"ע -נתיבי
תחבורה עירוניים
להסעת המונים
חברת
נמל אשדוד*
חברת
נתיבי איילון
מקורות
חברת
המים*
4
כביש
חוצה ישראל
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
החברות הממשלתיות העיקריות נבחרו כחברות ,שעל-פי ראיית הנהלת הרשות ,הינן החברות
המשמעותיות ביותר .חברות אלה הינן בעלות השפעה דרמטית על המשק בישראל ,בהיותן בעלות
ההכנסות הגבוהות ביותר מסך הכנסות החברות הממשלתיות ומהוות יחד 96%מסך ההכנסות ובהיותן
גם החברות בעלות היקף הנכסים הגבוה ביותר מסך נכסי החברות הממשלתיות ומהוות יחד 97%מסך
הנכסים .לפיכך בפרק זה נכלל מידע מפורט והשוואתי לגבי חברות אלו.
להלן מידע תמציתי על החברות הממשלתיות העיקריות )למידע נרחב ראה גם פרק ג(:
.1
חברת החשמל לישראל בע"מ )להלן" :חח"י"(
חברת החשמל לישראל נוסדה בשנת 1923ופועלת מכוח רישיונות שניתנו לה על ידי המדינה
בייצור ,הולכה ,חלוקה ,סחר ואספקה של חשמל ,כולל הקמת תשתיות לטובת פעילויות אלו .החברה
מוגדרת ספק שירות חיוני והוכרזה כמונופולין על ידי הממונה על ההגבלים העסקיים .מדינת ישראל
מחזיקה בכ 99.85%-מהון המניות של החברה .החברה מחזיקה 100%בחברה הלאומית לאספקת
פחם בע"מ אשר רוכשת את הפחם עבור תחנות הכח של החברה.
.2
נתיבי הגז הטבעי לישראל בע"מ )להלן" :נתג"ז"(
נתיבי הגז הטבעי לישראל נוסדה בשנת 2003והחלה בפעילותה במהלך שנת .2004החברה הינה
בבעלות מלאה של מדינת ישראל והוקמה על פי החלטת ממשלה .לחברה רישיון להקמה ולהפעלה של
מערכת הולכת הגז הטבעי לפי חוק משק הגז הטבעי ,התשס"ב .2002-בתקופת הדוח עסקה החברה
בהולכת גז לשמונה תחנות כוח של חח"י ,למתקני בתי הזיקוק באשדוד ,למתקן התפלת המים
באשקלון ,למפעלי נייר אמריקאיים-ישראלים בחדרה ,למפעלי נשר ברמלה ,למפעלי ים המלח,
לאדמה פתרונות לחקלאות ברמת חובב ,לאגן כימיקלים באשדוד ולבז"ן.
.3
תשתיות נפט ואנרגיה בע"מ )להלן" :תש"ן"(
תשתיות נפט ואנרגיה נוסדה בשנת 1959והיא חברת התשתית הלאומית של משק הדלק בישראל.
החברה בבעלות מלאה של מדינת ישראל .החברה עוסקת בתכנון ,הקמה ותחזוקה של מאגרים
לאחסון נפט גולמי ומוצרי נפט ,כולל אחסון מוגן ,הקמה והפעלה של מתקן לניפוק תזקיקים ,וכן
הפעלת נמל דלק למוצרי נפט ומעגן דלק לפריקת נפט גולמי .החברה מחזיקה בבעלות מלאה את
חברת הבת "קו מוצרי דלק בע"מ" .החברה מספקת שירותים לחברות הדלק ,לבתי הזיקוק לנפט,
למשרד הביטחון ולחח"י .לחברה מעמד מונופוליסטי בחלק מתחומי התשתית בהם היא עוסקת.
.4
מקורות חברת המים בע"מ )להלן" :מקורות"(
מקורות חברת המים נוסדה בשנת ,1937במטרה לפתח את מקורות המים בארץ ישראל ולספקם
לתושביה .החברה פועלת כרשות מים בהתאם לחוק המים ,התשי"ט .1959-בשל היקף פעילותה,
פריסתה הארצית ובהתאם לסעיף 46לחוק המים ,הוסמכה החברה )בנוסף לפעילותה כחברת המים
הלאומית( כ"רשות המים הארצית" ,אשר תפקידיה הינם להקים את המפעל הארצי ,לנהלו ,להרחיבו,
להחזיקו במצב תקין וכן לספק ממנו מים .החברה עוסקת גם בהקמת מפעלי מים חדשים ,בהקמה
וניהול פרויקטים לטיהור שפכים ,במחקרים ,בפיתוח טכנולוגיה ובעבודות קבלניות לגורמים
חיצוניים .החברה מחזיקה בבעלות מלאה את חברת הבת מקורות פיתוח וייזום בע"מ העוסקת בייזום
והקמת מפעלים בזכיינות בשיטת B.O.Tואת חברת הבת שח"מ מקורות ביצוע בע"מ העוסקת
בביצוע עבודות פיתוח וחידוש של מפעלים מים עבור מקורות.
.5
נתיבי ישראל -החברה הלאומית לתשתיות תחבורה בע"מ )לשעבר" :מע"צ"( )להלן" :נתיבי
ישראל"(
בשנת 2003הפכה מע"צ -החברה הלאומית לדרכים בישראל מיחידת סמך במשרד התחבורה לחברה
ממשלתית בבעלות מלאה של מדינת ישראל .החברה עוסקת בתכנון ,פיתוח ,אחזקה וניהול תנועה של
כל רשת הכבישים הבין עירוניים במדינה .במסגרת מטרות החברה נקבע שהחברה תפעל ללא מטרות
רווח .תפקידים נוספים של החברה הינם טיפול בהפקעות קרקע לצורך בניית כבישים וסיוע לשר
התחבורה והבטיחות בדרכים במגמה לשפר את רמת השירות לנוסע וקיום תקני בטיחות ,הכל בהתאם
להסכמים בין החברה לבין המדינה.
5
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
באסיפה כללית שהתכנסה במהלך אוגוסט 2012שונה שם החברה ל"נתיבי ישראל -החברה
הלאומית לתשתיות תחבורה בע"מ" )לשעבר מע"צ(.
.6
רכבת ישראל בע"מ )להלן" :רכבת ישראל"(
רכבת ישראל נוסדה בשנת 1998והינה בבעלות מלאה של מדינת ישראל .החברה עוסקת בהסעת
נוסעים ,בשינוע מטענים ובהקמת התשתיות הנדרשות לפעילותה .מטרות החברה הינן להקים ,לפתח,
לנהל ,להחזיק ולהפעיל את רשת מסילות הברזל בישראל .החברה תפעל למימוש מדיניות הממשלה
בתחום התחבורה הרכבתית .כמו כן ,החברה מחויבת להפעיל את שירותי הסעות לנוסעים ,שירותי
הובלת מטענים ושירותי תשתית כדין ,ברמת שירות נאותה ,ובאופן רציף ותקין.
.7
חברת נמלי ישראל -פיתוח ונכסים בע"מ )להלן" :חנ"י"(
חברת נמלי ישראל -פיתוח ונכסים הינה חברה בבעלות מלאה של מדינת ישראל ,אשר נוסדה בשנת
2004והחלה לפעול ביום 17בפברואר .2005הקמת החברה הינה תוצאה של שינוי מבני אשר
נערך בהתאם לחוק הספנות והנמלים ,התשס"ד ,2004-במסגרתו בוטל חוק רשות הנמלים אשר
הסמיך את פעולתה של רשות הנמלים ותחתיה הוקמו ארבע חברות ממשלתיות :החברה ושלוש
חברות נמל :חברת נמל אשדוד ,חברת נמל חיפה וחברת נמל אילת .החברה הוסמכה כחברת הפיתוח
והנכסים ,לתקופה של 49שנה מיום התחילה.
.8
חברת נמל חיפה בע"מ )להלן" :חברת נמל חיפה"(
חברת נמל חיפה הינה חברה בבעלות ממשלתית מלאה אשר נוסדה בשנת 2004כחלק מהערכות
המדינה ליישום הרפורמה בנמלי הים וביום 17בפברואר 2005החלה בפעילותה העסקית על פי
הוראות חוק רשות הספנות והנמלים ,התשס"ד .2004-החברה הוסמכה להפעיל את נמל חיפה ולתת
בו שירותי נמל ושירותים נלווים ,תוך שמירה על הבטיחות ואיכות הסביבה ובמטרה לתת מענה
לציבור צורכי הנמל ולהפעיל את שטח הנמל כנמל תחרותי ומודרני.
.9
חברת נמל אשדוד בע"מ )להלן" :חברת נמל אשדוד"(
חברת נמל אשדוד הינה חברה בבעלות ממשלתית מלאה אשר נוסדה בשנת 2004כחלק מהיערכות
המדינה ליישום הרפורמה בנמלי הים וביום 17בפברואר 2005החלה בפעילותה העסקית על פי
הוראות חוק רשות הספנות והנמלים ,התשס"ד .2004-החברה הוסמכה להפעיל את נמל אשדוד ולתת
בו שירותי נמל ושירותים נלווים ,תוך שמירה על הבטיחות ואיכות הסביבה ובמטרה לתת מענה
לציבור צורכי הנמל ולהפעיל את שטח הנמל כנמל תחרותי ומודרני.
.10חברת דואר ישראל בע"מ )להלן" :דואר ישראל"(
חברת דואר ישראל הינה חברה בבעלות ממשלתית מלאה אשר נוסדה בשנת 2003והחלה בפעילותה
ביום 1במרץ .2006הכנסות החברה נובעות משני תחומי פעילות מרכזיים :תחום שירותי הדואר -
הכולל בתוכו את מגוון השירותים של העברת דואר לסוגיו השונים בארץ ובחו"ל ,שירותי שליחים,
בלדרות ושירותי העברת מסרים באמצעים אלקטרוניים .תחום זה מהווה את מרכיב ההכנסות העיקרי
של החברה .תחום השירותים הכספיים ואשנב -הכולל את השירותים הניתנים מטעמה של חברת
בנק הדואר )חברה בת( ,המתבצע ביחידות הדואר השונות והכולל שירותי קבלת תשלומים בעבור
מוטבים ,ניהול חשבונות עו"ש בהתאם למגבלות וסייגים ,שירותים מקוונים שונים ,המרת מט"ח
והעברת כספים לחו"ל.
.11התעשייה האווירית לישראל בע"מ )להלן" :התע"א"(
התעשייה האווירית לישראל נוסדה בשנת 1953והינה חברה בבעלות מלאה של מדינת ישראל.
החברה והחברות המאוחדות שלה עוסקות בתחום של פיתוח וייצור מטוסי מנהלים ,השבחה ותחזוקה
של מטוסים צבאיים ואזרחיים ,הסבת מטוסי נוסעים לתצורת מטען ,יצור חלקי מטוסים ,פיתוח וייצור
של כלי טיס בלתי מאוישים ,פיתוח וייצור לוויינים ,מערכות נשק וחימוש ומערכות אלקטרוניות,
אלקטרו-אופטיות ואחרות ,תוך שימוש בטכנולוגיות מתקדמות .מוצרי החברה ושירותיה כוללים
מגוון רחב של מוצרים ,הן לשוק הצבאי /ביטחוני והן לשוק האזרחי .מרבית הכנסות החברה הינן
הכנסות מייצוא מוצרי החברה ושירותיה ללקוחות שונים ברחבי העולם .עם זאת ,מהווה משרד
הביטחון אחד מלקוחותיה העיקריים של החברה.
6
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
.12רפאל -מערכות לחימה מתקדמות בע"מ )להלן" :רפאל"(
רפאל נוסדה בשנת 1995והחלה את פעילותה בשנת .2002החברה הינה חברה בבעלות מלאה של
ממשלת ישראל .החברה נוסדה כתוצאה מהחלטת הממשלה להעביר את פעילות יחידת הסמך
הממשלתית "רפאל -רשות פיתוח אמצעי לחימה" לחברה ממשלתית בעלת אופי עסקי .רפאל מפתחת
אמצעי לחימה מתקדמים עבור צה"ל ומערכת הביטחון ,תוך ביסוס חוסנה הכלכלי על ידי פעילות
בשוק הבינלאומי .החברה מציעה היום ללקוחותיה מגוון רחב ביותר של פתרונות חדשניים בחזית
הטכנולוגיה העולמית ,ובכלל זה מערכות יבשתיות ,אוויריות וימיות וכן במערכות בחלל .הייעוד של
החברה ממוקד בצרכים המרכזיים של מערכת הביטחון ,תוך התבססות על מגוון טכנולוגיות ויכולות
מערכתיות ,שחלקן מוגדר כתשתיות לאומיות.
.13התעשייה הצבאית לישראל בע"מ )להלן" :תעש"(
התעשייה הצבאית לישראל נוסדה בשנת 1989והינה חברה בבעלות מלאה של ממשלת ישראל.
החברה עוסקת בעיקר בייצור ,פיתוח ואספקת נשק ,תחמושת ואמצעי לחימה אחרים למערכת
הביטחון ,ליצוא ולגופים מקומיים .פעילות החברה מרוכזת ומבוצעת מול לקוחותיה בחמישה תחומי
עסקים עיקריים :תחמושת כבדה ,מערכות רכב קרבי משוריין ,חמ"מ אוויר קרקע ,הנעה וחימוש
רקטי ותחמושת קלה .בנוסף החברה פעילה גם בתחום ביטחון העורף -בין השאר בפיתוח יכולות
למניעת פיגועים במקומות הומי אדם ,אבטחת גבולות ומעברים ,מיגון גגות בפני טילי קאסם ,הגנה על
תחבורה ציבורית ,אבטחת שדות תעופה ,מטוסים וכדומה.
7
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
פרק ב' -סקירה כלכלית
1
פעילות ריאלית
המשק הישראלי ,בניגוד למרבית המשקים המפותחים ,התאושש במהירות מהמשבר העולמי ,ורשם את
שיעורי הצמיחה הגבוהים ביותר מבין המדינות המפותחות במהלך השנים .2012 - 2010עם זאת ,החל
מהמחצית השנייה של 2011נרשמת האטה במשק הישראלי ,הנובעת ,בין היתר ,מההאטה ביצוא
ובהשקעות שהושפעו מהמגמות העולמיות ,ומסגירת פער התוצר במהלך הצמיחה המהירה בשנת 2010
ובתחילת .2011בשנת 2014צמח התוצר ב 2.8 -אחוזים ,2כאשר תרומת הגז המופק ממאגר "תמר"
לצמיחה עמדה ,על פי הערכות ,על 0.3אחוז תוצר .כך ,ללא תרומת הגז המשק הישראלי היה צומח ב-
2.5אחוזים .3ברבעון השלישי של השנה ,נרשמה צמיחה של 0.2אחוז בלבד בקצב שנתי ,השיעור הנמוך
ביותר מאז שנת 2009על רקע מבצע "צוק איתן" .עם זאת ,המשק הישראלי התאושש במהירות
מהמבצע ,כאשר ברבעון הרביעי נרשמה צמיחה של 6.8אחוזים בקצב שנתי ,נתון המבטא את חוסנו של
המשק הישראלי .קצבי הצמיחה הנוכחיים מעידים על המשך מגמת הצמיחה הנמוכה במשק ביחס לשנים
קודמות -צמיחה של כ 3 -אחוזים ,אולם קצב הצמיחה ממשיך להיות גבוה בהשוואה למרבית המדינות
המפותחות.
צמיחת התוצר ורכיביו
מקור :למ"ס
ההאטה בקצב הצמיחה נובעת ,בין היתר ,מירידה בשיעורי הצמיחה של ההשקעות בנכסים קבועים.
הגידול המהיר בהשקעות במהלך 2010והמחצית הראשונה של 2011הביא לעלייה במלאי ההון במשק
הישראלי ,וכתוצאה מכך חלה ירידה משמעותית ברמות ההשקעה בשנת .2012
מעבר לכך ,שני גורמים נוספים אשר תרמו לגידול המהיר בהיקף ההשקעות בשנים
,2010 -2011חידוש מפעל אינטל בקריית גת וההשקעות בהקמת תשתיות הפקת הגז ,היו גורמים חד
פעמיים ,וסיומם של פרויקטים אלו תרם אף הוא לירידה ברמות השקעה .כתוצאה מכך ,החל מהמחצית
השנייה של 2011נרשמה האטה בקצב גידול ההשקעות בנכסים קבועים ,ובמהלך שלושת הרבעונים
האחרונים של שנת 2012נרשמה ירידה בהשקעות .4מהרבעון השני של 2013נרשמה התאוששות
בשנים
שנרשמו
הצמיחה
בקצבי
לא
אך
ההשקעות,
בקצב
משמעותית
1הנתונים המוצגים בסקירה זה מעודכנים ליום 15במרץ .2015הסקירה נכתבה על ידי אגף הכלכלן הראשי -מחלקת כלכלה וניהול הידע
במשרד האוצר.
2על פי האומדן השני של הלמ"ס לשנת .2014
3הלמ"ס טרם פרסם מתודולוגיה להערכת ההשלכות של הפקת הגז .לכן יש להתייחס בזהירות לנתון זה.
4עם זאת ,בשנת 2012נרשם גידול בהשקעות בנכסים קבועים ,זאת בשל השפעות קצה של הגידול בהשקעות בשנת .2011
8
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
.2011-2010בשנת 2014הצטמצמה ההשקעה בנכסים קבועים ב 2.5 -אחוזים .האטה זו נבעה בעיקר
מצמצום ההשקעות בבנייה ובכלי תחבורה.
גורם נוסף שתרם להאטת הצמיחה במשק היה ההאטה בקצב הגידול ביצוא .החל מתחילת 2011נרשמה
האטה משמעותית בקצב גידול הייצוא ,אשר נגרמה ,בין היתר ,מההאטה בסחר העולמי ,מההרעה בתנאי
הסחר של ישראל ,מהתיסוף של השקל ,ומשדרוג המפעל של אינטל בקרית גת שגרם להפסקת פעילות
זמנית .השיפור בתנאי הסחר מתחילת ,2012כמו גם סיום השדרוג של מפעל אינטל בקרית גת ,תרמו
להאצה מחודשת ביצוא הסחורות והשירותים .בשנת ,2014נרשמה ההאטה בקצב היצוא של הסחורות
והשירותים ,שנבעה בעיקר מהתכווצות בהיקף יצוא שירותי תיירות על רקע מבצע "צוק איתן" וירידה
חדה בהיקף יצוא שירותי חברות הזנק .כך ,היצוא בניכוי יהלומים וחברות הזנק רשם עלייה משמעותית
בשנת 2014לאחר התכווצות בשנת .2013היחלשות השקל במהלך המחצית השנייה של שנת 2014
והשיפור המתמשך בכלכלת ארה"ב תרמו לשיפור ביצוא הסחורות לאחר שנתיים בהם נרשמה התכווצות.
מאזן תשלומים
לאחר ההרעה המשמעותית בחשבון השוטף ,אשר החלה במחצית השנייה של 2010והגיעה לשיאה
ברבעון הראשון של ) 2012בו נרשם גירעון משמעותי בחשבון השוטף( ,מהרבעון השני של 2012
נרשמה התאוששות בחשבון השוטף .שיפור זה נבע מהירידה במחירי האנרגיה ,ואף קיבל תנופה בשל
תחילת הפקת הגז במאגר תמר בתחילת הרבעון השני של .52013מגמת השיפור בעודף בחשבון השוטף
נמשכה גם בשנת ,2014בעיקר עקב ירידה בגרעון בחשבון הסחורות ובחשבון ההכנסות.
שוק העבודה
נתוני שוק העבודה הישראלי 6מציגים שיפור מתמשך החל מהרבעון השני של ,2009כאשר שיעור
האבטלה ירד מכ 10 -אחוזים ברבעון השני של 2009לכדי 5.7אחוזים ברבעון הרביעי של ,2014
במקביל לגידול משמעותי בשיעור ההשתתפות .בשנת 2014עמד שיעור האבטלה על 5.9אחוזים
בממוצע ,ושיעור ההשתתפות עמד על 64.2אחוזים בממוצע ,המשך למגמת השיפור האמורה .בשנת
2014נוספו למשק הישראלי כ 106 -אלף מועסקים )ממוצע 2014בהשוואה לממוצע .(2013השיפור
בשוק העבודה הישראלי בולט במיוחד בהשוואה בינלאומית ,כאשר שיעור האבטלה במשק הישראלי נמוך
משמעותית בהשוואה למרבית מדינות ה ,OECD -ושיעור התעסוקה הוא מהגבוהים במדינות ה-
.OECD
שינויי מחירים
בשנת 2014עמד קצב האינפלציה על -0.2אחוז )דצמבר 2014לעומת דצמבר (2013ונמצא מחוץ
לטווח יעד האינפלציה במרבית השנה .שיעור האינפלציה השנתי היה ברבעון הראשון של שנת 2014
בחלקו התחתון של טווח יעד האינפלציה שנקבע על ידי הממשלה ,ובמהלך הרבעון השני ירד מתחת
לגבול התחתון של טווח יעד האינפלציה .במהלך המחצית השנייה של שנת 2014שיעור האינפלציה היה
שלילי לראשונה מאז שנת .2007האטה בקצב האינפלציה במהלך שנת 2014נבעה בעיקר מהירידה
במחירי המוצרים המיובאים ,ובפרט מחירי האנרגיה במהלך המחצית השנייה של .2014התפתחות זו
דומה להתפתחות בשנת 2009בה המשבר העולמי הוביל לירידה במחירי הסחורות המיובאות לישראל.
מנגד ,השפעת ירידת מחירי הסחורות קוזזה חלקית עקב הפיחות בשער החליפין של השקל ,בעיקר מול
הדולר )במחצית השנייה של .(2014ריבית בנק ישראל ירדה מ 2.75 -אחוזים בינואר 2011לכדי 0.25
אחוז בסוף שנת .72014הורדות הריבית של בנק ישראל הביאו לירידה משמעותית בריבית הריאלית,
וזאת על אף הירידה בציפיות האינפלציוניות במהלך .2014הורדות הריבית שביצע הבנק במחצית
השנייה של 2014ובתחילת 2015נבעו בעיקר מהתיסוף של השקל ומרמות האינפלציה הנמוכות.
5בתחילת 2011הופסקה הזרמת הגז הטבעי ממצרים לישראל ,ובשל כך נאלצה ישראל להשתמש בחומרי אנרגיה יקרים
יותר.
6נתוני שוק העבודה מתוקננים בהתאם להגדרות החדשות של הלמ"ס.
7כיום )חודש מרץ (2015הריבית עומדת על 0.1אחוז.
9
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
מדיניות פיסקאלית
בעשור האחרון פעלה ממשלת ישראל בעקביות להורדת יחס החוב תוצר הישראלי ,תוך שימוש ביעדי
גירעון הולכים ופוחתים .המטרה המוצהרת של ממשלת ישראל הייתה להוריד את יחס החוב תוצר לרמה
של 60אחוזים ,בהתאם ליעד שנקבע באמנת מסטריכט .החל משנת ,2003כאשר החוב עמד על כ95.2 -
אחוזי תוצר ,והגירעון היווה 5.0אחוזי תוצר ,החל משרד האוצר לצמצם את הגירעון הממשלתי .צמצום
זה וקצב הצמיחה הגבוה אפשרו לממשלת ישראל לצמצם את החוב הציבורי בכ 26.8 -אחוזי תוצר לרמה
של 67.6אחוזי תוצר בשנת ,82013שיעור הנמוך ממרבית מדינות ה .OECD -מעבר לכך ,ישראל היא
בין המדינות הבודדות ב ,OECD -אשר צמצמו את יחס חוב תוצר ביחס לרמות ששררו לפני משבר ה-
.Sub-Primeבשנת ,2014נרשמה ירידה בגירעון הממשלתי ,לכדי 2.8אחוזים בשנת ,2014מתחת
ליעד הגירעון שעמד על 3.0אחוזים .הסטייה מיעד הגירעון נבעה ,בין היתר ,מהוצאות נמוכות יותר
מהתכנון המקורי ,אשר קוזזו באופן חלקי מהכנסות נמוכות יותר מהחזוי.
להלן נתונים על מדדים במשק לימים 31בדצמבר 2012-2014ושיעור השינוי בהם:
נתונים ליום 31/12
2014
שיעור
השינוי
באחוזים
2013
שיעור
השינוי
באחוזים
2012
שע"ח דולר
שע"ח אירו
מדד המחירים לצרכן -ידוע )*(
מדד המחירים לצרכן -בגין )*(
ריבית בנק ישראל
תמ"ג )במיליארדי ש"ח ,במחירים
שוטפים(
תמ"ג )במיליארדי ש"ח ,במחירי (2010
תמ"ג מגזר עסקי )במיליארדי ש"ח,
במחירים שוטפים(
השקעה בנכסים קבועים )במיליארדי
ש"ח(
יצוא סחורות ושירותים )במיליארדי
ש"ח(
יצוא סחורות )במיליארדי דולר(
יבוא סחורות ושירותים )במיליארדי
ש"ח(
מספר עובדים )באלפים(
3.889
4.725
102.1
102.1
0.25%
1,086.9
12.0
)(1.2
)(0.2
)(0.1
)(75
3.6
3.471
4.782
102.3
102.2
1%
1,049.1
)(7.0
)(2.8
1.8
1.9
)(50
5.8
3.733
4.921
100.5
100.3
2%
991.7
991.4
809.2
2.7
3.1
964.9
785.1
3.3
5.8
934.5
741.9
202.2
)(1.0
204.2
1.5
201.1
346.1
0.2
345.4
)(3.9
359.5
57.7
332.3
1.4
0.4
56.9
331
5.4
)(7.5
54.0
357.7
3,556
3.1
3,449
2.7
3,359
)*( לפי בסיס ממוצע .2012
8טרם פורסמו נתוני החוב לשנת ,2014אך סביר להניח כי מגמת הצמצום ביחס החוב תימשך.
10
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
פרק ג' -סקירת נתונים כספיים עיקרים בחברות הממשלתיות
דוחות כספיים מאוחדים של החברות הממשלתיות לימים 31בדצמבר 2012-2014
9
להלן דוחות כספיים מאוחדים של החברות הממשלתיות לימים 31בדצמבר :2012-2014
2013
2014
מאזנים ליום 31בדצמבר
ביאורים
במיליוני ש"ח
רכוש שוטף
10,583
12,460
מזומנים ושווי מזומנים
11,442
13,199
השקעות לזמן קצר
11,870
13,115
1
לקוחות
6,351
5,260
חייבים שונים
4,983
5,315
מלאי
סה"כ רכוש שוטף
45,229
49,349
10,612
9,906
11,946
8,196
6,287
46,947
רכוש לא שוטף
חייבים והשקעות לזמן ארוך
רכוש קבוע ונדל"ן להשקעה
רכוש אחר
סה"כ רכוש לא שוטף
19,638
110,992
6,958
137,588
17,270
109,003
6,188
132,461
19,021
106,486
5,855
131,362
סה"כ נכסים
186,937
177,690
178,309
התחייבויות שוטפות
אשראי מתאגידים בנקאיים
ספקים ונותני שירותים
עובדים ומוסדות בגין שכר
זכאים שונים
סה"כ התחייבויות שוטפות
10,002
8,245
3,987
20,950
43,184
9,106
9,908
3,684
18,109
40,807
12,702
8,738
3,751
18,685
43,876
6,076
46,729
8,740
39,780
101,325
9,767
43,189
8,112
38,833
99,901
7,898
41,822
8,635
38,889
97,244
הון עצמי
42,428
36,982
37,189
סה"כ הון והתחייבויות
186,937
177,690
178,309
2
התחייבויות לא שוטפות
הלוואות לזמן ארוך לבנקים ואחרים
אגרות חוב
התחייבויות בשל סיום יחסי עובד מעביד
התחייבויות אחרות לזמן ארוך
סה"כ התחייבויות לא שוטפות
3
9בחלק מהחברות נתוני שנת 2012סווגו/הוצגו מחדש .עדכונים אלו לא קיבלו ביטוי בדוח.
נתוני שנת 2012הוצגו מחדש בשל הוצאת בנק החקלאות מהדוח.
11
2012
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
דוחות רווח והפסד לשנים שהסתיימו ביום 31בדצמבר
2014
ביאורים
הכנסות
עלות ההכנסות
רווח גולמי
הוצאות מחקר ופיתוח
הוצאות שיווק
הוצאות הנהלה וכלליות
רווח תפעולי
הוצאות מימון ,נטו
הוצאות )הכנסות( אחרות ,נטו
רווח )הפסד( לפני מס
הוצאות )הכנסות( מסים
הכנסות מיוחדות ,נטו
רווח נקי )הפסד(
רווח )הפסד( כולל אחר לתקופה
רווח )הפסד( כולל לשנה
4
12
68,359
55,992
12,367
1,242
1,751
3,620
5,754
3,659
1,651
444
155
143
432
833
1,265
2013
במיליוני ש"ח
68,309
59,236
9,073
1,311
1,749
3,518
2,495
2,781
)(34
)(252
350
10
)(592
374
)(218
2012
67,538
56,548
10,990
1,239
1,960
4,808
2,983
2,659
530
)(206
)(298
142
234
)(765
)(531
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
ביאור - 1לקוחות
2014
לקוחות משרדי ממשלה
לקוחות אחרים
הכנסות לקבל – משרדי ממשלה
הכנסות לקבל מאחרים
אחרים
הפרשה לחובות מסופקים
סה"כ לקוחות
ביאור - 2ספקים
חח"י
מקורות
נתג"ז
תע"א
רפאל
דואר
תעש
סה"כ אג"ח
1,687
5,749
590
4,390
83
)(629
11,870
2014
ספקים משרדי ממשלה
ספקים אחרים
אחרים
סה"כ ספקים
ביאור – 3אג"ח
2013
במיליוני ש"ח
1,417
6,337
719
5,726
84
)(1,168
13,115
202
5,936
2,107
8,245
2014
32,704
6,140
2,178
1,406
455
306
43,189
13
1,316
6,745
785
4,605
92
)(1,597
11,946
2013
במיליוני ש"ח
2,315
5,690
1,903
9,908
2013
במיליוני ש"ח
35,695
5,837
2,933
1,665
337
262
46,729
2012
2012
990
6,144
1,604
8,738
2012
32,834
5,560
2,184
306
577
343
18
41,822
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
ביאור .4א - .הכנסות
הכנסות ממכירות
הכנסות ממתן שירותים
הכנסות מביצוע עבודות
הכנסות אחרות
תמיכות וסובסידיה
סה"כ הכנסות
2013
במיליוני ש"ח
2014
52,012
6,434
7,624
813
1,426
68,309
49,616
7,209
7,413
1,135
2,986
68,359
ביאור .4ב - .הכנסות
2014
הכנסות ממשרדי ממשלה
הכנסות מאחרים
סה"כ הכנסות
17,702
50,657
68,359
2012
50,129
7,854
7,613
647
1,295
67,538
2013
במיליוני ש"ח
16,169
52,140
68,309
2012
15,025
52,513
67,538
להרחבה על המדיניות והמתדולוגיה שיושמה לצורך הצגת הדוחות המאוחדים לשנים 2012-2014ראה
פרק ו -עקרונות הדיווח הכספי בחברות הממשלתיות ועקרונות עריכת דוח זה ,סעיף משנה -1הגדרות
ועקרונות לעריכת הדוח השנתי.
14
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
תוצאות החברות הממשלתיות
להלן תוצאות החברות הממשלתיות בשנים :2012-2014
2014
סה"כ רווח גולמי
סה"כ רווח תפעולי
סה"כ רווח )הפסד( נקי
חלק המדינה ברווח )בהפסד(
סה"כ הפסד כולל
*
חלק המדינה בדיבידנד שחולק
2013
במילוני ש"ח
9,073
2,495
)(592
)(608
)(218
486.5
12,367
5,754
432
412
1,265
373.9
2012
10,990
2,983
234
225
)(531
704.6
* להרחבה לגבי פירוט החברות ששילמו דיבידנד ראה פרק משנה ו'.
להלן תוצאות החברות הממשלתיות העיקריות בשנים :2012-2014
2014
שם החברהק
ףלףלחףףל
רווח
נקי
)הפסד(
רכבת ישראל
רפאל
)( 1
חנ"י
)(1
מקורות
חח"י
התע"א
חברת נמל אשדוד
)( 1
תש"ן
חברת נמל חיפה
)( 1
נתג"ז
נתיבי ישראל
)(1
דואר ישראל
)( 1
תעש
יתר החברות
סה"כ
1,532
322
199
162
151
97
91
86
61
29
10
)(55
)(2,452
199
432
רווח
)הפסד(
תפעולי
1,037
470
287
354
3,011
504
41
53
36
179
7
)(6
)(371
152
5,754
2013
תזרים
מזומנים
מפעילות
שוטפת
175
1,457
482
520
8,252
)(690
77
86
111
385
51
63
10
217
11,186
רווח
רווח נקי )הפסד(
)הפסד( תפעולי
במיליוני ש"ח
)(177
366
208
)( 2
108
)( 2
)(936
271
)( 2
133
36
)( 2
34
)(20
37
)( 6
)(771
125
)(592
)( 2
)(175
320
261
)( 2
389
)( 2
1,360
401
)( 2
95
51
)( 2
7
140
32
)(73
)( 360
47
2,495
)( 2
2012
תזרים
מזומנים
מפעילות
שוטפת
רווח
רווח
)הפסד(
נקי
)הפסד( תפעולי
תזרים
מזומנים
מפעילות
שוטפת
27
337
517
)( 2
380
)( 2
5,767
1,989
226
78
)( 2
84
375
)(34
17
)(282
126
9,607
)(152) (156
390
569
238
409
349
1
)1,395 (1,004
494
285
118
192
101
83
43
77
51
)(51
19
23
)(46
)(11
)( 167) (297
150
114
2,983
234
)(163
1,132
498
)(132
)(1,053
)(1,057
177
137
24
321
)(1,044
73
)(423
)(122
)(1,632
)(1מבוסס על נתוני טיוטה.
)(2סווג/הוצג מחדש.
לניתוח תוצאות החברות ושינויים בהם ראה פרק ג' -מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות.
10
לא התקבלו נתונים לשנת 2014
15
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
להלן התוצאות של החברות הממשלתיות בהתאם למגזרי הפעילות בשנים :2012-2014
2014
מגזר הפעילות
רווח נקי
)הפסד(
תעשיות ביטחוניות
נמלים
תשתיות חשמל ,גז ,דלק ומים
שיכון ,פיתוח ומקרקעין
ביטוח וקרנות
דואר
תשתיות כבישים ורכבות
שירותים אחרים
סה"כ
)(2,031
351
430
198
)(55
1,536
3
432
2013
רווח
)הפסד(
תפעולי
688
366
3,600
127
39
)(81
1,037
)(22
5,754
רווח
רווח נקי )הפסד(
תפעולי
)הפסד(
במילוני ש"ח
368
)(129
387
375
1,960
)(807
47
84
)(46
8
)(73
)( 6
)(153
)(146
5
29
2,495
)(592
2012
רווח נקי
)הפסד(
565
683
)(970
49
8
)(11
)(113
23
234
רווח
)הפסד(
תפעולי
725
386
1,901
13
124
)(46
)(114
)( 6
2,983
להלן תוצאות החברות הממשלתיות שדיווחו על הרווחים הגבוהים ביותר בשנת :2014
שם החברה
רכבת ישראל
רפאל
*
חנ"י
*
מקורות חברת המים
חברת החשמל
התע"א
נמל אשדוד
*
תש"ן
המכון הגיאופיסי
נמל חיפה
יתר החברות שהרוויחו
סה"כ רווחים ברוטו
סך הרווח הנקי
)במילוני ש"ח(
1,532
322
199
160
151
97
91
86
65
61
237
3,001
%מסך רווחי
החברות
51.1
10.7
6.6
35.
5
2.3
3
2.9
2.2
2
97.
100.0
*מבוסס על נתוני טיוטה.
להלן תוצאות החברות הממשלתיות שדיווחו על ההפסדים הגבוהים ביותר בשנת :2014
סך ההפסד
)במילוני ש"ח(
שם החברה
*
תעש
דואר ישראל
החברה לשירותי איכות הסביבה
יתר החברות שהפסידו
סה"כ הפסדים ברוטו
2,452
55
24
38
2,569
*
*מבוסס על נתוני טיוטה
16
%מסך הפסדי
החברות
95.4
2.1
0.9
1.5
100.0
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
הכנסות החברות הממשלתיות
להלן סך הכנסות החברות הממשלתיות בשנים :2012-2014
2014
סה"כ הכנסות
סה"כ הכנסות מיצוא
2013
במיליוני ש"ח
68,309
14,117
68,359
15,413
2012
67,538
14,346
להלן הכנסות החברות הממשלתיות העיקריות בשנים :2012-201411
שם החברה
חח"י
התע"א
רפאל
נתיבי ישראל
)(1
מקורות
רכבת ישראל
)(1
דואר ישראל
(1
תעש
חברת נמל אשדוד
)( 1
חנ"י
חברת נמל חיפה
)( 1
נתג"ז
)( 1
תש"ן
יתר החברות
התאמות למאוחד
סה"כ
2014
במילוני
ש"ח
25,195
13,693
7,022
5,488
4,473
3,081
1,773
1,706
1,073
912
741
450
308
4,640
)(2,196
68,359
שינוי
באחוזים
)(8.7
4.1
)( 5
)(3.8
8.1
87
)(3.3
3
)(1.4
3.5
)(0.8
12.8
3.4
15.4
0.1
2013
במילוני
ש"ח
)( 2
27,601
13,150
7,390
5,706
)( 2
4,136
1,648
1,834
)( 2
1,657
)( 2
1,088
881
)( 2
747
399
298
)( 2
4,020
)(2,246
68,309
שינוי
באחוזים
)(2.5
2.2
8.0
)(0.3
)(7.9
15.2
0.7
)(11.4
)(2.4
2.0
1.6
44.0
)(16.1
4.9
1.1
2012
במילוני
ש"ח
28,320
12,871
6,844
5,724
4,492
1,431
1,822
1,871
1,115
864
735
277
355
3,834
)(3,017
67,538
)(1מבוסס על נתוני טיוטה.
)(2סווג/הוצג מחדש.
להלן הכנסות של החברות הממשלתיות בהתאם למגזרי פעילות בשנים :2012-2014
מגזר פעילות
תשתיות חשמל ,גז ,דלק ומים
תעשיות ביטחוניות
תשתיות כבישים ורכבות
נמלים
דואר
שיכון ,פיתוח ומקרקעין
שירותים אחרים
ביטוח וקרנות
התאמות למאוחד
סה"כ
2014
במילוני
ש"ח
29,461
21,970
10,162
2,551
1,773
1,468
750
505
)(281
68,359
שינוי
באחוזים
)(6.1
0.4
17.5
3.6
)(3.3
20.2
)(2.7
18.3
0.1
2013
במילוני
ש"ח
31,365
21,973
8,649
2,463
1,834
1,221
771
427
)(394
68,309
2012
שינוי
באחוזים
)(1.7
3.7
4.2
0.3
0.7
6.5
)(10.9
3.6
1.1
במילוני ש"ח
31,919
21,185
8,300
2,456
1,822
1,146
865
412
)( 567
67,538
11לקבלת מידע עדכני אודות השינויים בחברות בהם בוצעו שינויים בנתוני שנת 2012ראה פרק ו' – עקרונות הדיווח הכספי בחברות הממשלתיות
ועקרונות עריכת דוח זה ,סעיף 1ז'.
17
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
תמצית נתונים מאזניים של החברות הממשלתיות
להלן תמצית סעיפים מאזנים מצרפיים עיקריים בחברות הממשלתיות לימים 31בדצמבר :2012-2014
2014
סך נכסים
סך הון עצמי
רכוש קבוע ,נדל"ן להשקעה והשקעות
*
סך התחייבויות
186,937
42,428
137,108
144,509
2013
במיליוני ש"ח
177,690
36,982
131,996
140,708
2012
178,309
37,189
130,962
141,120
* כולל הלוואות ושטרי הון ממדינת ישראל בסך של כ 28,248 -מיליוני ש"ח ,סך של כ27,264 -
מיליוני ש"ח וסך של כ 26,020 -מיליוני ש"ח לימים 31בדצמבר 2013 ,2014ו – ,2012בהתאמה.
להלן תמצית סעיפים מאזנים עיקריים בחברות הממשלתיות העיקריות ליום 31בדצמבר :2014
שם החברה
חח"י
רכבת ישראל
התע"א
*
מקורות
רפאל
*
חנ"י
*
דואר ישראל
*
נתג"ז
חברת נמל אשדוד
*
תעש
חברת נמל חיפה
נתיבי ישראל
*
תש"ן
יתר החברות
התאמות למאוחד
סה"כ
סך נכסים
87,517
21,864
18,598
14,394
9,683
6,524
5,420
5,304
3,663
3,561
2,481
1,920
1,481
5,139
)(612
186,937
רכוש קבוע ,נדל"ן
הון עצמי
להשקעה והשקעות
)גרעון בהון(
במיליוני ש"ח
74,168
16,084
21,027
733
3,632
3,652
12,901
3,546
3,052
2,785
5,256
6,151
2,324
520
4,621
628
3,041
2,227
1,439
)(254
1,910
1,773
508
251
1,205
1,196
2,514
1,893
)(490
1,244
137,108
42,428
*מבוסס על נתוני טיוטה.
18
סך
התחייבות
71,433
21,131
14,945
10,847
6,899
373
4,900
4,676
1,436
3,814
708
1,669
285
3,248
)(1,855
144,509
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
להלן תמצית סעיפים מאזנים עיקריים בחברות הממשלתיות העיקריות ליום 31בדצמבר :2013
שם החברה
חח"י
רכבת ישראל
התע"א
מקורות
רפאל
חנ"י
דואר ישראל
נתג"ז
חברת נמל אשדוד
תעש
חברת נמל חיפה
נתיבי ישראל
תש"ן
יתר החברות
התאמות למאוחד
סה"כ
סך נכסים
85,752
19,556
17,581
14,474
8,527
6,316
5,165
4,558
3,908
2,231
2,479
1,495
1,431
4,765
)(548
177,689
רכוש קבוע ,נדל"ן
הון עצמי
להשקעה והשקעות
)גרעון בהון(
במיליוני ש"ח
72,980
14,781
19,334
)(796
3,985
3,509
12,391
3,406
2,689
2,521
5,216
6,027
2,417
488
4,152
600
3,106
2,383
838
)(2,061
2,139
1,772
527
241
1,218
1,110
1,482
1,729
)(478
1,272
131,996
36,982
סך
התחייבות
70,971
20,352
14,071
11,068
6,005
289
4,677
3,958
1,527
4,291
707
1,254
321
3,040
)(1,823
140,708
להלן תמצית סעיפים מאזנים עיקריים בחברות הממשלתיות העיקריות ליום 31בדצמבר :2012
שם החברה
חח"י
רכבת ישראל
התע"א
מקורות
רפאל
חנ"י
דואר ישראל
נתג"ז
חברת נמל אשדוד
תעש
חברת נמל חיפה
נתיבי ישראל
תש"ן
יתר החברות
התאמות למאוחד
סה"כ
סך נכסים
89,720
17,786
16,649
13,648
8,879
5,919
4,816
4,591
3,750
2,298
2,488
1,914
1,435
5,104
)(688
178,309
רכוש קבוע ,נדל"ן
הון עצמי
להשקעה והשקעות
)גרעון בהון(
במיליוני ש"ח
74,673
15,467
17,481
)(622
3,849
3,468
11,896
2,506
2,500
2,720
4,835
5,687
2,487
445
3,896
619
3,127
2,217
925
)(1,239
2,174
1,750
593
189
1,206
1,106
1,764
2,016
)(444
860
130,962
37,189
19
סך
התחייבות
74,253
18,408
13,181
11,142
6,159
232
4,371
3,972
1,533
3,537
738
1,725
329
3,088
)(1,548
141,120
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
להלן סך תזרים מזומנים ששימש לפעילות השקעה וסך השקעות פיתוח בחברות הממשלתיות בשנים
:2012-2014
שינוי
באחוזים
2.8
)(10.1
)(10.6
2014
סך פעילות השקעה )במיליוני ש"ח(
סך השקעות פיתוח )במיליוני ש"ח(
השקעה למועסק )באלפי ש"ח(
8,886
8,843
151
2013
8,644
9,933
169
שינוי
באחוזים
15.3
)(8.7
)(8.2
2012
8,514
10,885
184
להלן סך השקעות הפיתוח של חברות הממשלתיות העיקריות בשנים :2012-2014
2014
חח"י
רכבת ישראל
)(1
מקורות
התע"א
)( 1
חנ"י
רפאל
)( 1
תש"ן
)(1
דואר ישראל
חברת נמל חיפה
חברת נמל אשדוד
)( 1
תעש
12
נתיבי ישראל
)( 1
נתג"ז
יתר החברות
סה"כ
4,041
2,352
814
504
312
391
37
53
55
65
53
8
3
155
8,843
2013
במיליוני ש"ח
)( 2
4,693
2,865
)( 2
994
390
276
272
58
54
52
44
50
11
5
169
9,933
2012
5,405
3,051
998
401
247
225
99
68
54
56
58
24
3
196
10,885
)(1מבוסס על נתוני טיוטה.
)(2סווג/הוצג מחדש.
להלן סעיפים מאזניים נבחרים של החברות הממשלתיות בשנים :2012-2014
2014
נכסים
סך מזומנים ושווי מזומנים
השקעות לזמן קצר
חייבים והשקעות לזמן ארוך
12,460
13,199
19,638
התחייבות
סך הלוואות מבנקים ואחרים
סך הלוואות ושטרי הון מהמדינה
אגרות חוב לזמן ארוך
סך התחייבות לעובדים
16,078
28,248
46,729
12,727
2013
במיליוני ש"ח
10,583
11,442
17,270
18,873
27,264
43,189
11,796
2012
10,612
9,906
19,021
20,600
26,020
41,822
12,386
12השקעות החברה בפיתוח תשתית וכבישים נרשמת כהוצאה וממומנת על ידי ממשלת ישראל .סך הוצאות פיתוח תשתית וכבישים הינם כ5.3 -
מיליארדי ש"ח ,כ 5.5 -מיליארדי ש"ח וכ 5.5 -מיליארדי ש"ח בשנים 2013 ,2014ו ,2012-בהתאמה.
20
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
פרק ד' – שכר ועובדים בחברות הממשלתיות
להלן מספר המועסקים בחברות הממשלתיות נכון לימים 31בדצמבר :2012-2014
מספר מועסקים
אחוז מועסקים מסך המשק
2013
58,817
1.7
2014
58,468
1.6
2012
58,848
1.8
להלן מספר המועסקים בחברות הממשלתיות העיקריות )לרבות בנות ממשלתיות( נכון לימים 31בדצמבר
:2012-2014
שם החברה
התע"א
חח"י
דואר ישראל
רפאל
תעש
רכבת ישראל
מקורות
חברת נמל אשדוד
חברת נמל חיפה
תש"ן
נתיבי ישראל
חנ"י
נתג"ז
יתר החברות
סה"כ
2014
16,008
12,947
6,705
6,564
3,061
3,071
2,178
1,311
1,022
379
362
140
89
4,631
58,468
שינוי
באחוזים
)(0.5
)(1.8
)(2.5
3.5
)(12.1
9.5
)(4.3
2.2
)(6.2
)(1.6
4
)(2.1
0
4.7
)(0.6
2013
16,092
13,188
6,877
6,340
3,482
)( 1
2,804
2,275
1,283
1,089
385
348
143
89
4,422
58,817
שינוי
באחוזים
)(1.0
0.8
)(0.5
1.6
0.3
)( 1
10.6
)( 4
)(0.9
)(2.3
6.1
11.7
)(6.3
)(5.1
)(0.1
2012
16,258
13,077
6,910
6,243
3,470
2,535
2,369
1,295
1,088
394
328
128
95
4,658
58,848
להלן מספר המועסקים בחברות הממשלתיות לפי מגזרי פעילות נכון לימים 31בדצמבר :2012-2014
מגזר פעילות
תעשיות ביטחוניות
תשתיות חשמל ,גז ,דלק ומים
דואר
נמלים
תשתיות כבישים ורכבות
שירותים אחרים
שיכון ,פיתוח ומקרקעין
ביטוח וקרנות
סה"כ
2013
26,168
15,937
6,877
2,515
3,405
2,511
1,126
278
58,817
2014
25,888
15,937
6,877
2,515
3,405
2,442
1,126
278
58,468
)( 1
2012
26,239
15,938
6,910
2,638
3,090
2,424
1,337
272
58,848
הגידול נובע בעיקר מגידול בהיקף העובדים בחטיבת הנייד ובשירות לנוסעים .כמו כן ,במהלך השנה נפתחה תחנה חדשה ) שדרות(
ונוספו קטרי נוסעים.
21
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
להלן נתונים בדבר הוצאות השכר בחברות הממשלתיות בשנים :2012-2014
2014
הוצאות שכר )במיליוני ש"ח(
שכר למועסק) 13באלפי ש"ח(
18,237
310
שינוי
באחוזים
18,315
)(0.4
311
)(0.3
2013
שינוי
באחוזים
18,643
)(1.7
317
)(1.9
2012
להלן נתונים בדבר עלות שכר למועסק בחברות הממשלתיות העיקריות )לרבות בנות ממשלתיות( לשנים
:2012-2014
חברת נמל אשדוד
חברת נמל חיפה
רפאל
חנ"י
חח"י
התע"א
*
מקורות
נתיבי ישראל
רכבת ישראל
*
נתג"ז
*
תעש
*
תש"ן
*
דואר ישראל
*מבוסס על נתוני טיוטה.
2014
באלפי ש"ח
442.2
438.4
397.8
376.5
346
353.6
300.2
292.2
264.4
259.2
246.2
190.5
174.5
שינוי
באחוזים
)(0.2
)(1.1
0.5
)(9.5
)(7.8
4.2
4.1
0.7
)(0.8
)(0.1
4.6
)(2.7
0.4
2013
באלפי ש"ח
443.2
443.4
395.8
415.8
375.1
339.3
288.5
290.3
266.6
261.7
235.4
195.8
173.8
שינוי
באחוזים
)(0.0
)(3.3
0.5
1.3
)(7.7
0.6
2.9
1.1
5.5
)(1.5
)(1.1
4.1
)(0.5
2012
באלפי ש"ח
443.3
458.4
394.0
410.6
406.2
337.3
280.4
287.0
252.6
265.8
238.1
188.1
174.7
להלן נתונים של החברות הממשלתיות בעלות עלויות השכר למועסק 10הגבוהות ביותר בשנת 2014
ובהשוואה לשנים 2013ו:2012 -
2012
2013
2014
באלפי ש"ח
443.3
443.2
442.2
חברת נמל אשדוד
458.4
443.4
438.4
חברת נמל חיפה
394.0
395.8
397.8
רפאל
379.9
361.7
380.7
א.ת .אפיקי תקשורת בע"מ
*
410.6
415.8
376.5
חנ"י
337.3
339.3
353.6
התע"א
406.2
375.1
346
חח"י
*מבוסס על נתוני טיוטה
13עלות שכר למעביד לשנה .מחושב לפי הוצאות השכר המופיעות בדוחות הכספיים חלקי מספר העובדים הממוצע במשך השנה.
22
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
להלן מידע בדבר שכר מנכלי"ם )צמוד מדד( בחברות שהוגדרו בעבר 'עיסקיות'
מעודכן לחודש ינואר 2015
)השינוי במדד (-0.2%
סיווג
שכר מנכ"ל ינואר 2015
שכר מנכ"ל ינואר 2015
לפי עדכון 80%
לפי עדכון 100%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
(1)10
24,196
25,469
27,011
28,908
30,928
33,083
35,421
37,835
44,094
50,506
63,878
24,119
25,388
26,925
28,816
30,829
32,978
35,308
37,714
43,954
50,345
-
להלן מידע בדבר שכר מנכלי"ם )צמוד מדד( בחברות שהוגדרו בעבר 'לא עיסקיות'
מעודכן לחודש ינואר 2015
עדכון לפי 100%הצמדה
)השינוי במדד (-0.2%
סיווג
1
2
3
4
5
6
7
8
9
שכר מנכ"ל ינואר 2015
24,196
25,469
26,810
28,220
29,707
31,271
32,914
34,649
36,471
23
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
פרק ה' – יצוא
להלן היקף היצוא של החברות הממשלתיות בשנים :2012-2014
סך הכנסות מיצוא )במיליוני דולר(
סך הכנסות מיצוא )במיליוני ש"ח(
%היצוא מסך הכנסות החברות
%היצוא מסך יצוא הסחורות במשק
שינוי
באחוזים
10.2
9.2
7.7
7.2
2014
4,308
15,413
22.5
7.4
2013
3,910
14,117
20.9
6.9
שינוי
באחוזים
5.1
)(1.6
)(1.9
0.0
2012
3,721
14,346
21.3
6.9
להלן יצוא החברות הממשלתיות במיליוני דולר בהתאם למגזרי הפעילות בשנים :2012-2014
מגזר פעילות
תעשיות ביטחוניות
שיכון ,פיתוח ומקרקעין
תשתיות חשמל ,מים ,גז ודלק
שירותים אחרים
סה"כ
2014
במיליוני
דולר
4,268
39
1
4,308
שינוי
באחוזים
9.3
780
)(100
100
10.2
2013
במיליוני
דולר
3,904
5
1
3,910
שינוי
באחוזים
5.1
)(16.6
100
)(100
5.1
2012
במיליוני
דולר
3,714
6
1
3,721
להלן יצוא החברות הממשלתיות במיליוני ש"ח בהתאם למגזרי הפעילות בשנים :2012-2014
מגזר פעילות
תעשיות ביטחוניות
שיכון ,פיתוח ומקרקעין
תשתיות חשמל ,מים ,גז ודלק
שירותים אחרים
סה"כ
2014
במיליוני
ש"ח
15,271
141
1
15,413
שינוי
באחוזים
8.3
780
)(100
9.2
24
2013
במיליוני
ש"ח
14,096
18
2
1
14,117
שינוי
באחוזים
)(1.6
)(21.7
100
0.0
)(1.6
2012
במיליוני
ש"ח
14,322
23
1
14,346
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
פרק ו' -תקבולים מדיבידנד
בהתאם לחוק החברות הממשלתיות החלטת דירקטוריון חברה ממשלתית בדבר ייעוד רווחים בדוחות
הכספיים טעונה את אישור הרשות.
הרשות קבעה מדיניות של חלוקת דיבידנדים בשיעורים של 50% -60%מהרווח המתואם )הריאלי( הנקי
השוטף התקופתי )לפני בונוס לעובדים( ודיבידנדים מהרווחים הצבורים המתואמים )הריאליים( בהתאם
לדרישה ספציפית של הרשות לאחר בחינת מצב החברה ויכולתה לשלם דיבידנדים לבעלי המניות.
להלן פירוט לגבי דיבידנד שהתקבל מחברות ממשלתיות בשנים :2012-2014
סך דיבידנד שחולק )במיליוני ש"ח(
חלק המדינה בדיבידנד שחולק )במיליוני ש"ח(
חלק המדינה בדיבידנד שחולק מסך רווחי החברות ברוטו )באחוזים(
2014
376
373.9
12.7
2013
487.6
486.5
36.6
2012
704.6
704.6
43.9
להלן החברות הממשלתיות שחילקו דיבידנד למדינה במהלך השנים :2012-2014
שם החברה
2014
רפאל
התעשייה האווירית
אוצר מפעלי ים
ערים חברה לפיתוח עירוני
חברת נמל אשדוד
חברת נמל אילת
תש"ן
אשרא
ענבל חברה לביטוח
סה"כ
108.8
36
12.3
2.8
213.1
3
376
25
2013
במיליוני ש"ח
429.9
14.9
6.4
3.6
32.8
486.5
2012
316.4
2.8
330
15.6
28
10.5
1.3
704.6
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
פרק ז' -תקבולים מהפרטה
להלן פירוט תקבולים מהפרטות 14חברות ממשלתיות בשתים עשרה השנים האחרונות ):(2003-2014
שם החברה
שנה
אל על
החברה הלאומית לאספקת פחם
בזק החברה הישראלית לתקשורת
החברה לפיתוח אזור לוד רמלה
צים -חברת השייט הישראלית
חברת בתי זיקוק לנפט
כימיקלים לישראל
קרן השתלמות למהנדסים
החברה הממשלתית למדליות ומטבעות
בנק לפיתוח התעשייה
חברה לאוטומציה במינהל השלטון המקומי
חברת נמל אילת
בזק החברה הישראלית לתקשורת
סה"כ
2003
2003
2003-2008
2004
2004
2007
2007
2008
2008
2009
2011
2013
2014
סכום תקבולים
במיליוני דולר
99.9
8.5
1,366.2
0.7
112.5
1,538.3
14.9
5.9
4.2
80.5
6.1
28.2
43.2
3,309.1
להרחבה ראה פרק ד' -הפרטת חברות ממשלתיות להלן.
14לא כולל גיוסי הון לחברות ולא כולל תקבולים מהפרטת בנקים ש"בהסדר המניות הבנקאיות".
26
סכום תקבולים
במיליוני ש"ח
441.0
37.9
6,745.7
3.3
504.0
6,430.0
58.6
20.0
14.1
306.4
21.3
105.0
150.7
14,838
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
פרק ח' -ריכוז נתונים מאקרו כלכליים ומדדים פיננסים
להלן משקלן במשק של החברות הממשלתיות בפרמטרים כלכליים בשנים :2012-2014
2014
משקלן ביצוא הסחורות
משקלן בתוצר
משקלן במועסקים
משקלן בהשקעות פיתוח
7.4
2.4
1.6
4.4
2012
2013
באחוזים
6.9
2.2
1.7
4.8
6.9
2.3
1.8
5.4
להלן שינוי בפרמטרים הכלכליים בחברות הממשלתיות ביחס למשק בשנים :2013-2014
משק
חברות ממשלתיות
2013
2014
2014
2013
באחוזים
יצוא סחורות
תוצר
מועסקים
השקעות פיתוח
5.1
)(3.5
)(0.1
)(8.8
10.2
15.3
)(0.6
)(10.6
1.4
3.7
3.1
1
5.0
3.3
2.7
1.5
להלן ריכוז יחסים פיננסים עיקריים בחברות הממשלתיות בשנים :2012-2014
2014
שיעור רווח גולמי
שיעור רווח )הפסד(
יחס הון חוזר
תשואה להון
18.1
0.6
114.3
1.2
27
2013
באחוזים
13.3
)(0.9
110.2
)(1.6
2012
16.3
0.3
106.0
)(0.3
ב .עיקרי הדוח )המשך(:
פרק ט' -דוח רווח והפסד חזוי
להלן דוח רווח והפסד חזוי של החברות הממשלתיות לשנת :2015
הצפי הינו בהתאם להערכת רשות החברות ובהתבסס על תקציבי החברות הממשלתיות.15
דוחות רווח והפסד לשנים שהסתיימו ביום 31בדצמבר
2014
ביאורים
הכנסות
עלות ההכנסות
רווח גולמי
הוצאות מחקר ופיתוח
הוצאות שיווק
הוצאות הנהלה וכלליות
רווח תפעולי
הוצאות מימון ,נטו
הוצאות אחרות ,נטו
רווח לפני מס
הוצאות מסים
הכנסות מיוחדות ,נטו
רווח נקי
15
2015
חזוי
במיליוני ש"ח
69,835
58,119
11,716
1,345
1,617
3,628
5,126
2,782
878
1,466
446
44
1,064
68,359
55,992
12,367
1,242
1,751
3,620
5,754
3,659
1,651
444
155
143
432
יצוין כי בתחזית המאוחדת כפי שהוגשה על ידי החברות הממשלתיות ,סכומי ההכנסות ורווחיות החברות גבוהים מהמוצג בתחזית לעיל.
28
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות:
להלן נתונים מרכזים לגבי החברות הממשלתיות והמעורבות המשמעותיות:
.1תשתיות חשמל ,גז ,דלק ומים:
1.1חברת החשמל לישראל בע"מ )להלן" :חח"י" " /החברה"(
חברת החשמל לישראל נוסדה בשנת 1923ופועלת מכוח רישיונות שניתנו לה על ידי המדינה בייצור,
הולכה ,חלוקה ,סחר ואספקה של חשמל ,כולל הקמת תשתיות לטובת פעילויות אלו .החברה מוגדרת
כספק שירות חיוני והוכרזה כמונופולין על ידי הממונה על ההגבלים העסקיים .מדינת ישראל מחזיקה בכ-
99.85%מהון המניות של החברה.
החברה מחזיקה 100%בחברה הלאומית לאספקת פחם בע"מ אשר רוכשת את הפחם עבור תחנות הכח
של החברה.
החלטות המדינה ויישומן :החל מיום 4במרץ 1996פועלת החברה בהתאם לחוק משק החשמל
התשנ"ו) 1996-להלן" :החוק"( .מטרתו של החוק היא להסדיר את הפעילות במשק החשמל לטובת
הציבור וזאת תוך הבטחת אמינות ,זמינות ,איכות ויעילות והכול תוך יצירת תנאים לתחרות ומזעור
עלויות וכן להסדיר שינויים מבניים במשק החשמל ,לרבות המבנה העתידי של החברה .החוק תוקן מספר
פעמים ,כאשר התיקון האחרון בו בוצע בחודש מרץ ) 2012תיקונים .(5-10בתיקון 10לחוק הוארכו
רישיונות הייצור של החברה עד ליום 31בדצמבר . 2014ביום 29לדצמבר ,2014הוארכו רשיונותיה
של חברת החשמל בצו בועדת הכלכלה של הכנסת ,עד לתום שנת .2015
ביום 29ביוני 2008החליט הקבינט הכלכלי-חברתי על הקמת חברת ניהול המערכת בהתאם למטרות
החברה בחוק וכן על הקמת חברת תחנות ייצור חשמל חדשות ,אשר תפעל להגדלת ייצור החשמל מעבר
להיקף הייצור שנקבע לחברה וליצרנים פרטיים .ביום 26באוקטובר 2008נרשמו ברשם החברות שתי
חברות ממשלתיות כאמור ,חברת ניהול המערכת בע"מ וחברת תחנות ייצור חשמל חדשות בע"מ.
הדירקטוריונים של שתי החברות החלו לפעול במהלך שנת .2009בשנת 2010נבחרו מנכ"ל ויו"ר
דירקטוריון לחברת תחנות ייצור חשמל חדשות .חברת תחנת יצור חשמל החלה את פעילותה בשנת
.2012יצויין ,כי כיום החברה אינה פעילה ורשות החברות הממשלתיות מקדמת את עצירת הוצאותיה של
החברה ואת פירוקה בהחלטה שתונח על שולחן הממשלה בשנת .2015
בתאריך 15ביולי 2010פורסמה החלטת ממשלה בנושא הרחבת כמות ספקי תשתיות פס רחב על ידי
החברה ,בה קובעת הממשלה להורות לשרים להפעיל את סמכותם בהתאם לסעיף )6ד( לחוק משק
החשמל ולהתיר לחברה לפעול בתחום התקשורת בדרך של הקמת חברת תקשורת שמטרתה שימוש
בתשתית תקשורת נייחת על גבי רשת החשמל והפעלתה.
בהמשך להחלטה זו ,התקבלו בשנים 2012-2010מספר החלטות ממשלה נוספות ,שעניינן קידום הקמתה
של חברת התקשורת כאמור ותנאי הקמתה ופעילותה.
ביום 14ביולי ,2013התאגדה חברת התקשורת תחת השם .(Israel Broadband Company) IBC
במהלך שנת 2014החלה חברת IBCבפריסת תשתית אופטית וחיברה לקוחות ראשונים.
תקנות דיווח :ביום 29ביוני 2008נחתמו תקנות החברות הממשלתיות )כללים לעריכת דוחות כספיים
של חברת החשמל לישראל בע"מ( )הוראות שעה( )תיקון( התשס"ח) 2008-להלן" :התקנות"( ,שמאז
הוארכו מספר פעמים ,וחלות על הדוחות הכספיים עד וכולל שנת .2014בהתאם להוראות תקנות אלה,
דוחות החברה ייערכו בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים ) ,(IFRSלמעט עריכת הדוחות כשהם
מתואמים על פי השינויים בכח הקנייה הכללי של השקל ועריכת הדוחות בהתאם לכללים של המוסד
לתקינה בחשבונאות בארה"ב ) (FASBהמנויים בפרק RE6בדבר פעילויות מפוקחות.
על החברה לכלול בביאורים לדוחות הכספיים גילוי איכותני )ולא כמותי( המסביר באילו היבטים כללי
הדיווח המיושמים בדוחות הכספיים של החברה שונים מתקני דיווח כספיים בינלאומיים ) .(IFRSבנוסף,
בדוח דירקטוריון תצוין הערכת ההשפעה הכספית של שוני זה על סעיפי ההון העצמי והרווח הנקי.
ביום 22במאי 2012חתם שר האוצר על הארכת תוקף התקנות עד ליום 31בדצמבר .2014הארכת
התקנות פורסמה ברשומות ביום 30במאי .2012לפיכך ,החל מיום 1בינואר 2015על החברה ליישם
באופן מלא את כללי החשבונאות הבינלאומיים ).(IFRS
29
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
נתונים כספיים :להלן נתונים מתוך הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה לשנים 2014ו2013-
מתואמים למדד דצמבר ) 2014במיליוני ש"ח(:
2014
הכנסות
הוצאות מימון ,נטו
הוצאות )הכנסות( מסים על הכנסה
רווח )הפסד( לשנה
רווח )הפסד( כולל לשנה
השקעות בנכסים קבועים
25,195
2,787
61
151
1,303
4,041
2013
27,601
2,167
125
)(934
)(655
4,693
סך ההכנסות לתקופת הדוח הינו 25,195מיליוני ש"ח לעומת 27,601מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה
אשתקד .ההכנסות נטו ממכירות חשמל בתקופת הדוח בגין מכירת 49,902מיליוני קוט"ש הסתכמו לסך
של כ 24,660 -מיליוני ש"ח ,לעומת כ 27,222 -מיליוני ש"ח בגין מכירת 53,504מיליוני קוט"ש,
בתקופה המקבילה אשתקד.
קיטון בהכנסות ממכירות חשמל בסך של כ 2,562 -מיליוני ש"ח ,המהווה קיטון של כ 9.4% -נובע מ:
קיטון בסך של כ 1,256 -מיליוני ש"ח במכירות החברה ובהיקף של כ 3,602 -מיליוני קוט"ש )ירידה
של (6.7%לאור כניסת יצרני חשמל פרטיים ,לרבות דוראד במהלך חודש מאי 2014והגדלת הפעילות
של יצרני החשמל הפרטיים .בנוסף – קיטון של כ 1,306 -מיליוני ש"ח הינו כתוצאה מהשפעה של נכסי
פיקוח על הכנסות החברה.
עלות הפעלת מערכת החשמל בתקופת הדוח הסתכמה לסך של כ 20,144 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ-
24,207מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד .קיטון של כ 4,063 -מיליוני ש"ח הנובע בעיקרו
מירידה בהוצאות הדלקים.
בתקופת הדוח הסתכמה עלות צריכת הדלקים לסך של כ 8,041 -מיליוני ש"ח לעומת כ 11,094 -מיליוני
ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ,קיטון של כ 3,053 -מיליוני ש"ח ,המהווה קיטון של כ .28% -הירידה
בעלות הדלקים נובעת מירידה בכמויות הנמכרות כאמור לעיל וכן מירידה במחירי הפחם והגז הטבעי
ומשימוש בתמהיל דלקים זול יותר בשל כניסת הגז הטבעי בהיקף משמעותי ממאגר תמר.
הרווח מהפעלת מערכת החשמל בתקופת הדוח הסתכם לסך של כ 5,051 -מיליוני ש"ח )כ20% -
מההכנסות( לעומת סך של כ 3,394 -מיליוני ש"ח )כ 12% -מההכנסות( בשנת ,2013גידול בסך של כ-
1,657מיליוני ש"ח ,המהווה גידול של כ .50% -הגידול נובע בעיקרו מהקיטון בהוצאות הדלקים ומנגד-
הקיטון בהכנסות כאמור לעיל.
סכום הוצאות המימון ,נטו של החברה עמד על סך של כ 2,787 -מיליוני ש"ח בשנת ,2014לעומת סך
של כ 2,167 -מיליוני ש"ח בשנת .2013עיקר הגידול בהוצאות מימון ,נטו בסך 620מיליוני ש"ח נובע
משערוך התחייבויות פיננסיות במטבע חוץ לעומת שחיקה בהתחייבויות הפיננסיות במטבע חוץ אשתקד.
הרווח הנקי של החברה בתקופת הדוח הסתכם לסך של כ 151 -מיליוני ש"ח ,לעומת הפסד בסך של כ-
934מיליוני ש"ח בשנת .2013עיקר השינוי נבע מעלייה ברווח מהפעלת מערכת החשמל כמוסבר לעיל,
בסך של כ 1,657 -מיליוני ש"ח ובקיזוז גידול בהוצאות המימון בסך של כ 620 -מיליוני ש"ח.
הרווח הכולל של החברה בתקופת הדוח אשר כולל השפעת שינויים של מדידות מחדש של ההתחייבויות
לעובדים הסתכם לסך של כ 1,303 -מיליוני ש"ח ,לעומת הפסד של כ 655 -מיליוני ש"ח בשנת .2013
השפעת השינויים של מדידות מחדש על הרווח הכולל הסתכמה לסך של 1,158מיליוני ש"ח בשנת
2014לעומת 279מיליוני ש"ח בשנת .2013הגידול ברווח כולל אחר בגין מדידות מחדש בסך של כ-
879מיליוני שקל חדש ,נובע בעיקרו ממעבר ביום 31בדצמבר 2014לשימוש בשיעור היוון המתאים
לתשואות השוק על אגרות חוב קונצרניות באיכות גבוהה ומקוזז בהשפעת הירידה בתקופת הדוח
30
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
בתשואות השוק על אגרות חוב ממשלתיות )שיעור ההיוון שהחברה יישמה עד מועד השינוי( ובהשפעת
שינוי בהנחות אקטואריות בנושאי שכר והטבות.
סך כל ההשקעות ברכוש קבוע בתקופת הדוח הסתכמו לכ 3,620 -מיליוני ש"ח נטו ,בהשוואה לכ-
5,095מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד .ירידה של כ 1,475 -מיליוני ש"ח ובשיעור של כ-
.29%
יתרת התחייבויות בגין הלוואות ואגרות החוב לזמן קצר ולזמן ארוך של החברה נכון ליום 31בדצמבר
2014הסתכמה לסך של כ 51,838 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ 50,500 -מיליוני ש"ח ליום 31
בדצמבר .2013עיקר גידולן נובע מצבירת הוצאות ריבית ומשיערוך הלוואות במטבע חוץ כאמור לעיל.
יתרת התחייבויות פיקוח ,נטו ברכוש השוטף וברכוש הלא שוטף נכון ליום 31בדצמבר 2014הסתכמה
לסך של כ 661 -מיליוני ש"ח לעומת נכסי פיקוח של כ 2,266 -מיליוני ש"ח אשתקד .הקיטון בנכסי
הפיקוח נטו בסך 2,927מיליוני ש"ח נבע בעיקרו מגביית נכס פיקוח בגין דלקים וכן מגבייה עודפת בגין
דלקים בשנת 2014מכיוון שסל הדלקים שנקבע בשנת 2013היה גבוה מסל הדלקים הסופי בשנת
,2014בשל ירידת מחירי הדלקים.
בתקופת הדוח הסתכם התזרים מפעילות שוטפת לתזרים חיובי בסך של כ 8,252 -מיליוני ש"ח לעומת
תזרים חיובי בסך של כ 5,767 -מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד .השינוי בתזרים מזומנים
מפעילות שוטפת בסך של כ 2,485 -מיליוני ש"ח נובע בעיקרו מהמעבר מהפסד לרווח ומגבייה עודפת
בגין דלקים בשנת .2014
ארועים מהותיים בתקופת הדוח:
• בשנת 2014מצבה הכספי של החברה השתפר ביחס לשנת ,2013והחברה הציגה רווח
בדוחותיה השנתיים.
• ביום 22ביולי 2013מינו שר האוצר ושר האנרגיה והמים צוות היגוי לביצוע רפורמה במשק
החשמל ובחברת החשמל ,בראשות מר אורי יוגב ,אשר משימותיו הן בין היתר לבחון את המבנה
המיטבי למשק החשמל ולחברת החשמל ,וכן להציע ,רפורמה כוללת בחברה ובמשק החשמל.
ביום 23במרץ ,2014פורסמה טיוטת המלצות צוות ההיגוי בנושא רפורמה בחברה ובמשק
החשמל .בחודשים שלאחר מכן התנהלו פגישות מו"מ בשיתוף ההנהלה ונציגות העובדים של
חברת החשמל ,בין השאר בנושא זכויות העובדים בקשר עם שינוי מבני .ביום 8בספטמבר
2014נשלח מכתב ממר אורי יוגב ליו"ר הסתדרות העובדים הכללית החדשה ,מר אבי ניסנקורן,
אשר כותרתו הינה "עמדת המדינה בעניין חברת החשמל לישראל בע"מ" ,ובו תמצית הצעת
המדינה לשינוי המבני בחברת החשמל .במענהו של מר אבי ניסנקורן למכתב זה נכתב כי לאור כך
שהמשא ומתן נקלע למבוי סתום ,בכוונת ההסתדרות ונציגות העובדים לנקוט בכל האמצעים
הדרושים .נכון למועד זה לא מתקיים מו"מ עם נציגות העובדים או עם ההסתדרות.
• ביום 19במאי 2014 ,החלה פעילותה המסחרית של דוראד ,יצרנית חשמל פרטית.
• ביום 5באוקטובר ,2014 ,החליטה ועדת השרים לענייני חברה וכלכלה )קבינט חברתי-כלכלי(
לאשר תוכנית רב שנתית לביצוע הנפקות מיעוט של חברות ממשלתיות ,ולקדם יצירת תשתית
חוקית הולמת לביצוע הנפקות מיעוט בחברות הממשלתיות לצורך יישום התוכנית .בהתאם ,על פי
מתווה התוכנית ,בשנת ,2017בכפוף להחלטת ממשלה על ביצוע שינוי מבני בחברה ,ככל
שתתקבל ,ובשים לב לאופי השינוי המבני שיתגבש ,תבוצע הנפקת מיעוט בשיעור כולל של עד
25%מהון המניות של חברת החשמל.
• בחודש נובמבר 2014השלימה החברה הנפקת של איגרות חוב לרוכשים מוסדיים מאושרים
בארה"ב בסך כולל של 1.25מיליארד דולר ארה"ב.
• בחודש נובמבר 2014פרסמה רשות ניירות ערך את עמדתה בנושא קיומו של שוק עמוק באגרות
חוב קונצרניות באיכות גבוהה בישראל .בהתאם לכך ,החל מיום 31בדצמבר ,2014עושה
31
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
החברה שימוש בשיעור היוון המתאים לתשואות שוק המתאימות לאגרות חוב קונצרניות באיכות
גבוהה .ההשפעה הינה קיטון במחויבות האקטוארית בסך של כ 5.2-מיליארד ש"ח וגידול בהון
העצמי של כ 2.9-מיליארד ש"ח.
• במהלך שנת 2014ובתקופה שלאחר תאריך הדוח פרשו או הודיעו על פרישתם מספר נושאי
משרה בכירים בחברה ובכללם מנכ"ל החברה ,המשנה למנכ"ל )אשר שימש גם כסמנכ"ל
לקוחות( ,סמנכ"ל הכספים והיועץ המשפטי של החברה.
הערות רו"ח לדוחות :בדוח רואה החשבון המבקר על הדוחות הכספיים לשנת 2014ישנן מספר הפניות
תשומת הלב לאמור בביאורים ,ביניהן:
.1הפנייה בדבר השינוי המבני וטיוטת המלצות צוות ההיגוי בנושא רפורמה בחברת חשמל ובמשק
החשמל.
.2הפנייה באשר ל"הסדר הנכסים" ,במיוחד בדבר אי ודאות משמעותית וסכומים מהותיים מאוד
שהחברה עלולה להיות מחויבת בתשלומים מכח הסדר זה.
.3הפנייה בדבר בדיקות שביצע הממונה על השכר ,על רכיבי שכר שונים המשולמים בחברה והחלטות
שהתקבלו על ידו בקשר לחריגות שכר שקיימות לעמדתו בחברה ,והשלכתן האפשרית על הדוחות
הכספיים.
.4הפנייה בנוגע לתביעות ייצוגיות ,תביעה נגזרת ותביעות מהותיות אחרות שהוגשו נגד החברה.
.5הפניה בדבר ההיבטים שבהם כללי הדיווח הכספי המיושמים בדוחות הכספיים של החברה ,בהתאם
לתקנות החברות הממשלתיות ,שונים מתקני הדיווח הבינלאומיים ).(IFRS
כמו כן ,רואה החשבון כלל חוות דעת שלילית על הבקרה הפנימית על דיווח כספי בשל קיומה של חולשה
מהותית .החולשה המהותית שצוינה הינה אי קיום בקרה אפקטיבית על כך שהזכויות וההטבות ,אשר
לפיהן משולמים תשלומי שכר ופנסיה ולפיהן נכללות מחויבויות אקטואריות ,מאושרות בהתאם להוראות
החוק.
אירועים מהותיים לאחר תקופת הדוח:
• מתאריך 1בינואר ,2015 ,תיישם החברה באופן מלא את תקני דיווח כספי בינלאומיים )(IFRS
בדוחותיה הכספיים.
• ביום 21בינואר 2015 ,פרסמה רשות החשמל החלטות לעניין עדכון שנתי לשנת .2014
במסגרת ההחלטה תעריף החשמל יופחת בממוצע ב 11.8%-החל מיום 1בפברואר.2015 ,
• ביום 25בפברואר 2015נחתם הסכם קיבוצי מיוחד בין החברה לבין הסתדרות העובדים
הכללית החדשה וארגון העובדים ,אשר במסגרתו הוסכם ,בין היתר ,על פרישות 400עד 440
עובדים קבועים בשנת .2015ההסכם טרם קיבל את אישורם של רשות החברות הממשלתיות
ושל הממונה על השכר.
• בחודש מרץ 2015החליט דירקטוריון החברה על מינויו של מר עופר בלוך למנכ"ל החברה.
מינויו אושר בועדה לבדיקת מינויים וממתין לאישורם של שר האוצר ושל שר התשתיות
הלאומיות ,האנרגיה והמים.
• במהלך שנת 2014המשיכה חברת החשמל בפעולות לקידום גביית חובן של הרשות
הפלסטינאית וחברת החשמל של מזרח ירושלים .בחודש פברואר 2015ביצעה החברה הגבלות
עומס בערים בשטחי הרשות הפלסטינאית .מספר ימים לאחר מכן החליטה הממשלה להעביר
לחברה סכום כסף מכספי המיסים של הרשות הפלסטינאית שעוכבו על ידי ישראל ,לכיסוי חלקי
של החוב.
• בחודש מרץ 2015הגישה החברה טיוטת תשקיף להנפקת אג"ח סחיר לרשות לניירות ערך.
למידע על תהליכי שינוי מבני בחברה ראה פרק ה -שינויים מבניים בחברות.
32
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
1.2נתיבי הגז הטבעי לישראל בע"מ )להלן" :נתג"ז" " /החברה"(
נתיבי הגז הטבעי לישראל נוסדה בשנת 2003והחלה בפעילותה במהלך שנת .2004החברה הינה
בבעלות מלאה של מדינת ישראל והוקמה על פי החלטת ממשלה .לחברה רישיון להקמה ולהפעלה של
מערכת הולכת הגז הטבעי לפי חוק משק הגז הטבעי ,התשס"ב.2002-
החברה קיבלה רישיון להקמה ולהפעלה של מערכת הולכת הגז הטבעי לתקופה של 30שנה ,עד ליום 31
ביולי .2034בהתאם לחוק ,לרישיון ולהסכמים עם המדינה ,עם ביטולו של הרישיון תעביר החברה
למדינה ,ללא תמורה ,את מערכת הולכת הגז הטבעי.
בתקופת הדוח עסקה החברה בהולכת הגז לשמונה תחנות כוח של חח"י )אשכול ,רידינג ,גזר ,חגית ,רמת
חובב ,צפית ,אלון תבור וחח"י חיפה( ,למתקני בתי הזיקוק באשדוד ,לתחנת הכוח הפרטית של מתקן
התפלת המים באשקלון ,למפעלי נייר אמריקאיים -ישראלים בחדרה ,למפעלי נשר ,למפעלי ים המלח
בסדום ,במישור רותם וברמת חובב ,חיפה כימיקלים במישור רותם וחיפה כימיקלים בחיפה ,לאגן
מכתשים ברמת חובב ,אגן כימיקלים באשדוד ,לבז"ן ,ל OPCרותם ,לתחנת הכוח הפרטית 'דוראד',
ולמתקני חברות החלוקה באשל הנשיא ,בנשר ,ברמת חובב ובדימונה .החברה השלימה בשנת 2011את
ההקמה של שלושת המקטעים היבשתיים שהופיעו ברישיונה )המרכזי ,הדרומי והצפוני( ,המשיכה לקדם
במהלך התקופה את תכנית הפיתוח העתידית אשר כוללת בשלב זה מספר פרויקטים לרבות הקמת הקו
לירושלים )שהקמתו התחילה במהלך השנה( ,הקמת הקו מנשר לחגית )"הקו המזרחי"( ,קו דברת –
ציפורית ומספר מקטעים נוספים.
לנוכח קיומה של כניסה אחת בלבד למערכת )באשדוד( ומגבלות לחץ של הספק ,החלה החברה לתכנן
ולהקים מספר פרויקטים להכפלת מקטעים במערכת )אשדוד-שורק ,שורק-רמת חובב(.
בחודש יוני 2006חתמה החברה על הסכם הולכה עם חח"י לתקופה של 15שנים עם אופציה להארכה
של 5שנים נוספות ,בהתאם להסכם ההולכה הכללי שפרסמה רשות הגז הטבעי .בנוסף ,לחברה עוד 20
הסכמי הולכה עם צרכנים נוספים לתקופות שנעות בין 5ל 20 -שנים ,כאשר מתוכם 11לקוחות כבר
מחוברים למערכת ההולכה .במהלך שנת 2013חתמה החברה על 5הסכמים מול משווקים ועל 3הסכמי
התחברות מול חברות חלוקה.
בחודש דצמבר 2011פרסמה מועצת רשות הגז הטבעי את החלטה מספר 3/11אשר לפיה אושרו תעריפי
ההולכה .עדכון התעריף הוחל בגין שירותים שניתנו החל מיום 1בינואר .2012בחודש מאי 2013
פרסמה מועצת רשות הגז הטבעי שימוע לקראת העלאת תעריף ,אולם טרם פורסמה החלטה רשמית
בנושא עדכון התעריף.
בהתאם לרישיון החברה היא נדרשת לקבל "אישור השלמה" מאת מנהל רשות הגז הטבעי לצורך הזרמת
גז בחלקי מערכת ההולכה .במהלך 2013קיבלה החברה 7אישורי השלמה עבור המתקנים בסדום ,נשר,
צפית ,א.ת .רותם ,א.ת .נאות חובב ,אלון תבור ואשכול ,2וזאת בנוסף לאישורים שהתקבלו עבור תחנת
הקבלה באשקלון ,בז"א ,חיפה חח"י ודלק , IPPיתר מתקני החברה מופעלים בהתאם לאישור הזרמה זמני
שהוארך עד ליום .1.7.2014
בחודש ינואר 2013הושלם פרויקט הקמת המקשר הימי )"המצוף"( לקליטת גז טבעי מונזל והחלה
הזרמת גז טבעי למערכת מאניית .LNG
לחברה תכנית פיתוח לשנים 2017-2013שנאמדת בכ 1.5-מיליארדי ש"ח לטובת המשך הקמת ופיתוח
מערכת ההולכה.
נתונים כספיים:
החברה עורכת את דוחותיה הכספיים בהתאם לכללי חשבונאות בינלאומיים ) .(IFRSבטיוטת הדוחות
הכספיים לשנת 2014הציגה החברה רווח בסך של כ 28.5-מיליוני ש"ח לעומת הפסד בסך של כ19.6 -
מיליוני ש"ח אשתקד .המעבר מהפסד לרווח נובע בעיקר מגידול בהכנסות כמוסבר להלן ובקיטון
בהוצאות המימון ומנגד גידול בעלות ההפעלה.
33
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
הכנסות החברה הסתכמו לסך של כ 449.9 -מיליוני ש"ח בשנת 2014לעומת סך של כ 399.4 -מיליוני
ש"ח בשנת ,2013גידול של כ 13%-אשר נובע בעיקר מהגידול בתעריף בסך של כ 20-מיליוני ש"ח,
גידול מהכנסות מלקוחות שהחלו לפעול במהלך שנת 2013בסך של כ 35-מיליוני ש"ח.
מנגד חל גידול בהוצאות ההפעלה אשר הסתכמו לסך של כ 250 -מיליוני ש"ח בשנת 2014לעומת סך
של כ 236 -מיליוני ש"ח אשתקד .עיקר הגידול מיוחס לגידול בהוצאות הפחת וכן הפעלת מתקנים חדשים
– דוראד ו .OPC-
הוצאות המימון ,נטו )ללא הוצאות מימון שהוונו( בשנים 2014ו 2013-הסתכמו לסך של כ144 -
מיליוני ש"ח וכ 165 -מיליוני ש"ח בהתאמה.
השקעות הפיתוח של החברה במערכת הולכת הגז הטבעי ומתקני PRMSבשנת 2014הסתכמו לסך של
כ 560 -מיליוני ש"ח לעומת השקעות בסך של כ 373 -מיליוני ש"ח בשנת .2013הגידול נובע בעיקר
מהמשך פיתוח מערכת ההולכה והקמת קווים חדשים.
ליום 31בדצמבר 2014התחייבויות החברה לחח"י בגין מימון הקמת המקטע הימי של מערכת ההולכה
הסתכמו לסך של כ 703 -מיליוני ש"ח.
סך התחייבויות החברה לזמן ארוך לבעלי אגרות חוב הינה בסך של כ 2,933 -מיליוני ש"ח )ראה להלן(.
הנפקות וגיוסים :מאז תחילת שנת ,2007מרבית המימון לצורך הקמת מערכת ההולכה מגויס על ידי
החברה משוק ההון .לצורך דירוג האשראי של החברה קיימים המנגנונים כדלקמן:
.1במסגרת תוספת להסכם הולכה בין החברה לבין חח"י ולבין מדינת ישראל )להלן" :ההסכם
המשולש"( ,התחייבה ממשלת ישראל כי לא תיתן רישיון הולכה לגורם אחר שיבוא במקום החברה ,אלא
אם כן הגורם האמור יקבל על עצמו את כל החובות והזכויות של החברה לפי ההסכם המשולש.
.2במסגרת שטר הנאמנות בגין הנפקת אגרות החוב שנחתם בחודש דצמבר ,2006קיבלה החברה מכתב
חתום על ידי שר האנרגיה והמים והחשב הכללי ,לפיו לא יועברו זכויות השימוש במערכת ההולכה אלא
לגורם אשר נתקיימו לגביו 2תנאים מצטברים ,כמפורט בדוח הדירוג .התחייבות זו אושררה בגיוסי
האג"ח הנוספים )הרחבת סדרה א' ,סדרה ב' וסדרה ג'( של החברה.
בדצמבר ,2012המשיכה החברה בהנפקות חוב מוסדי ,וגייסה 400מליוני ש"ח בהרחבת סדרה ג'.
במהלך אפריל ויוני ,2014גייסה החברה חוב מוסדי בסך של כ 500 -מיליוני ש"ח ו 300 -מיליוני ש"ח,
בהתאמה ,באמצעות הנפקת אג"ח.
34
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
1.3תשתיות נפט ואנרגיה בע"מ )להלן" :תש"ן" " /החברה"(
תשתיות נפט ואנרגיה נוסדה בשנת 1959והיא חברת התשתית הלאומית של משק הדלק בישראל.
החברה בבעלות מלאה של מדינת ישראל .החברה עוסקת בתכנון ,הקמה ותחזוקה של מאגרים לאחסון
נפט גולמי ומוצרי נפט ,כולל אחסון מוגן ,הקמה והפעלה של מתקן לניפוק תזקיקים ,וכן הפעלת נמל דלק
למוצרי נפט ומעגן דלק לפריקת נפט גולמי.
החברה מחזיקה בבעלות מלאה את חברת הבת "קו מוצרי דלק בע"מ" )להלן" :קמ"ד"(.
קמ"ד עוסקת בתכנון ,הקמה ,הפעלה ותחזוקה של מערכות להולכת מוצרי נפט )קווים ,משאבות ומערכות
שאיבה( .קמ"ד מפעילה מערכת צנרת המשתרעת לאורך של כ 800 -ק"מ ,מהם כ 580 -ק"מ בבעלותה.
החברה מספקת שירותים לחברות הדלק ,לבתי הזיקוק לנפט ,למשרד הביטחון ולחח"י.
לחברה מעמד מונופוליסטי בחלק מתחומי התשתית בהם היא עוסקת .תעריפי החברה מפוקחים ונקבעים
בצו של שר האוצר ושר התשתיות הלאומיות ,האנרגיה והמים -צו פיקוח על מחירי מצרכים ושירותים
)תעריפי תשתיות במשק הדלק( התשנ"ו.1995-
נתונים כספיים :בהתאם לטיוטת דוחותיה הכספיים המאוחדים של החברה הכנסותיה בשנת 2014
הסתכמו לסך של כ 308 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ 298 -מיליוני ש"ח בשנת ,2013עליה בשיעור
של כ .3.4% -העליה מיוחסת בעיקר לפרסום צו המחירים החדש שנכנס לתוקף ב 1-במאי 30) 2014
מיליוני ש"ח( ואיחסון תפעולי של מוצרי נפט ) 30מיליוני ש"ח( .עליה זו קוזזה בירידה בכמויות
המאוחסנות עבור לקוחות ובהזרמות .הירידה בהזרמות מוסברת בעיקרה בהקטנת הביקוש של חברת
החשמל להזרמת סולר עקב הזרמת גז טבעי ממאגר "תמר" החל מאצמע שנת ,2013וכן ירידה במחירי
הדלק בעולם ) 18מליוני ש"ח(.
הכנסות החברה מ 5 -הלקוחות הגדולים מהוות כ 81% -מהכנסות החברה משירותי התשתית.
הרווח הגולמי כמו גם הרווח התפעולי של החברה גדלו ועמדו על סך של כ 93.5 -מיליוני ש"ח וכ53 -
מיליוני ש"ח בהתאמה בשנת 91.7 ) 2014ו 50.5 -מיליוני ש"ח בהתאמה בשנת (2013הגידול ברווח
הגולמי וברווח התפעולי נובע כתוצאה מהגידול במחזור ההכנסות כאמור לעיל ,בעוד ההוצאות שהינן
קבועות בחברה לא השתנו בצורה כה מהותית.
הרווח הנקי של החברה בשנת 2014הסתכם לסך של כ 86 -מיליוני ש"ח ,בהשוואה לרווח בסך של כ-
36מיליוני ש"ח בשנת .2013הגידול ברווח הנקי נובע מגידול משמעותי בהכנסות אחרות ,כתוצאה
מהתבררויות משפטיות של החברה מול חברות הדלק ומנהל הדלק ומפשרה שהושגה מול מנהל הדלק
שבגינן בוטלו הפרשות חשבונאיות שהיו קיימות בספרי החברה.
הרווח הנקי של חברת הבת ,קמ"ד ,ממשיך במגמת ירידה וקטן בשנת 2014בשיעור של כ29% -
)אשתקד הרווח ירד בכ ,(39% -הרווח לשנת 2014הסתכם לכ 27 -מיליוני ש"ח לעומת רווח של כ40 -
מיליוני ש"ח בשנת .2013הקיטון ברווח נובע מקיטון במחזור ההכנסות בשיעור של כ 21% -עקב ירידה
בצריכת הסולר להסקה על ידי חברת חשמל ,דבר שהביא לירידה בכמויות המוזרמות בקווים.
ההתחייבויות לזמן ארוך של החברה ליום 31בדצמבר 2014הסתכמו לסך של כ 168 -מיליוני ש"ח
לעומת סך של כ 172 -מיליוני ש"ח ליום 31בדצמבר .2013הקיטון נובע מהמשך יישום הסכם הפשרה
אליו הגיעה החברה בגין תביעת ארנונה וחיוב היטלים מול עריית חיפה והמשך פירעון ההתחייבות
לתשלום בסך של כ 8 -מיליוני ש"ח ,וכן עקב פירעון הלוואות לזמן ארוך מבנקים בסך של כ 6 -מיליוני
ש"ח .הקיטון התמתן עם הגידול בהתחייבות בגין מיסים נדחים ) 10מיליוני ש"ח(.
ההון העצמי של החברה לימים 31בדצמבר 2014ו 2013 -הסתכם לסך של כ 1,196 -מיליוני ש"ח וכ-
1,110מיליוני ש"ח בהתאמה ,שהיוו כ 80% -וכ 77% -בהתאמה מסך המאזן בשנים האמורות.
הדיבידנד האחרון שחילקה החברה חולק מרווחי שנת ,2011שולם באוגוסט 2013והסתכם לסך של כ-
33מיליוני ש"ח .בשלב זה החליט הדירקטוריון כי לא יוכרז על חלוקת דיבידנד מרווחי .2012
הערות רו"ח לדוחות :בדוח רואה חשבון המבקר לשנת 2013ישנה הפניית תשומת לב למחלוקת שבין
החברה למדינה בנושא תום הזיכיון של החברה ולפירוט הניתן בביאורים לדוחות הכספיים בדבר
35
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
ההשפעות האפשריות של הסכם העקרונות שנחתם בין המדינה ובין החברה ביום 31בדצמבר 2000ושל
הסיכום מיום 6ביולי 2003על הצגת נכסי החברה ,לרבות המחלוקת שבין החברה למדינה בנושא זה.
תביעות:
בשנים קודמות הוגשו נגד החברה מספר תביעות משפטיות .בחלקן ,לדעת היועצים המשפטיים ,לא ניתן
להעריך את הסיכויים ולא בוצעה הפרשה בספרים בגין תביעות אלו.
בשנת 2014באה לידי בטוי בדוחותיה הכספיים של החברה הכנסה בהכנסות אחרות על סך של 43
מיליוני ש"ח בגין שינוי הערכת היועצים המשפטיים וביטול הפרשות משפטיות משנים עברו ,ההכנסה
מהווה 82%מהכנסות אחרות כמפורט לקמן:
החברה הגישה בחודש דצמבר 1997חשבון למינהל הדלק על הפסדים שנגרמו לה בגין מתקן גבעת שמן
)גב"ש( ממועד הפעלתו ועד לספטמבר .1997מאחר שהניסיונות לפתור את הסוגיה לא עלו בהצלחה,
הגישה החברה ,בחודש נובמבר ,2002תביעה על סך כ 215 -מיליוני ש"ח כנגד המדינה בנושא זה .סכום
התביעה מגלם את ההפסדים בגין ההשקעה ,אובדן תשואה ועלויות הפעלה שנצברו ,הכל עד ליום 31
בדצמבר .2001בנוסף טוענת החברה כי הצטבר חוב נוסף של המדינה בגין אובדן תשואה ועלויות הפעלה
שנצברו המתייחס לתקופה משנת 2002ואילך .בחודש ספטמבר 2011ניתן פסק דין לפיו נדחתה התביעה
של החברה .החברה הגישה לבית המשפט העליון ערעור על פסק דין זה .בחודש דצמבר ,2013קיבל
דירקטוריון החברה את הצעת הנהלת החברה לפעול מול המדינה להסכם קיזוז תביעות .הסכם כאמור
טרם נחתם .בדצמבר 2014נחתם הסכם פשרה בין המדינה לבין החברה וקמ"ד ,במסגרתו נקבע כי מינהל
הדלק ישלם לחברה סך של כ 33.1 -מיליון ש"ח לסילוק התביעה הנ"ל .הסכום האמור נזקף לדוח רווח
והפסד בסעיף הכנסות אחרות בשנת הדוח.
כנגד החברה עולות דרישות מעיריות אחרות לתשלום ארנונה והיטלים ,דרישות הדומות לזו שעלתה מול
עיריית חיפה ומצאה את ביטויה בהפרשה לזמן ארוך כתוצאה מהסכם פשרה בין הצדדים .בחלק מהמקרים
החברה שילמה את הסכומים בשנה השוטפת ובחלקם ,לאור הערכת היועצים המשפטיים של החברה כי
הדרישה תידחה ,לא ביצעה הפרשה בספרים.
קיימת מחלוקת ארוכת שנים בין החברה וקמ"ד לבין מינהל הדלק לגבי שיעור הריבית על יתרות חוב
ביניהם .ההפרש בסכומי הריבית מסתכם להוצאה במאוחד בסך של כ 8 -מיליוני ש"ח.
החלטות המדינה ויישומן:
הסדרת היחסים עם המדינה בעקבות תקופת הזיכיון :בסוף שנת 2000נחתם הסכם עקרונות בין המדינה
לחברה הקובע עקרונות להמשך פעילות החברה וחברת הבת קמ"ד לאחר תום הזיכיון )ביום 5בינואר
(2001וכן נחתם הסכם קיבוצי מיוחד בין החברה לבין ההסתדרות וועד עובדי החברה.
מתום הזיכיון החברה תמשיך לפעול בתחום האחסון וקמ"ד תמשיך לפעול בתחום הזרמת הדלק.
בשנת 2003אושר על ידי דירקטוריון החברה סיכום בין הצוות הכלכלי המשותף לנציגי המדינה והחברה
בעניין הסדרי תום הזיכיון ונקבעו ,בין השאר ,העקרונות הבאים:
.1נכסי החברה וקמ"ד יועברו לבעלות המדינה.
.2הנכסים יועברו לחברות בהסכמי חכירה שתקופתם :החברה 15 -שנים ואופציה ל 15 -שנים נוספות
וקמ"ד 20 -שנים ואופציה ל 20 -שנים נוספות .דמי השימוש הקבועים ישולמו החל מיום 1באוקטובר
.2003
.3המדינה תדאג לרישום הנכסים על שמה ועל חשבונה .החברה וקמ"ד תפעלנה לשמירה ותחזוקה
שוטפת של הנכסים בהם ישתמשו.
.4נכסים שלא משמשים לפעילות במשק הדלק יוחזרו למדינה.
.5החברה תסלק את כל תביעותיה כנגד המדינה והמדינה תסלק את כל תביעותיה כנגד החברה.
36
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
במהלך שנת 2014התקיימו דיונים בין החברה למדינה ,בראשות אגף החשב הכללי במשרד האוצר אודות
הסדר הנכסים ,והתגבשה טיוטת הסכם בעניין .למועד כתיבת דוח זה ,לא נחתם הסדר הנכסים.
מס הכנסה :עד לשנת 2000פעלה החברה במסגרת זיכיון שלפיו הייתה פטורה ממס והחל משנת 2001
הפכה לנישום החייב במס .עקב השינוי במעמדה נוצרו חילוקי דעות לגבי אופן יישום החיוב במס לרבות
ייחוס הוצאות והכנסות לתקופה שלפני סיום הפטור ,הצגת נכסים ברי פחת והפחת בגינם והשלכות המס
של העברת נכסים והון בין המדינה לבין החברה בתום הזיכיון .בחודש אוקטובר 2008הגישה החברה
בקשה להסדר מס שיכלול את הסוגיות השנויות במחלוקת .בין החברה ובין רשות המסים התקיימו מספר
דיונים בעניין בקשת החברה ונכון למועד אישור הדוחות טרם גובשה הסכמה בענין.
תעריפי תשתית :בשנת 2004החלה ועדה מטעם משרד האנרגיה והמים לבחון את כל התעריפים הקיימים
במשק הדלק ,ולהמליץ על מבנה חדש לתעריפים העתידיים ,לרבות מנגנון לעדכונם.
בחודש מרץ 2010מסרה הועדה לחברה טיוטת דוח בדבר המלצות לשינוי במבנה התעריפים .על פי
ההמלצות הנכללות בטיוטה ,יעודכנו התעריפים במרבית מגזרי הפעילות של החברה .כמו כן ,טיוטת הדוח
כוללת שינוי בשיטת החישוב של מבנה התעריפים ,הרלבנטית לגבי חלק ממגזרי הפעילות של החברה.
החברה הגישה לוועדה את עמדתה לטיוטת הדוח .בחודש ספטמבר 2011התקבלה טיוטת דוח מעודכנת
אשר על פיה לא התקבלו השגות החברה בנושאים מהותיים רבים ,אולם התעריפים כוללים פיצוי מסוים
בגין תשלומים רטרואקטיביים המתייחסים לארנונה בנמל חיפה .בחודשים ינואר ומרץ 2012התקיים
שימוע לחברה בפני ועדת המחירים שבו הציגה החברה את עמדותיה בנושאים שבמחלוקת ,תוך כימות
הנזק לחברה מאי קבלת עמדות החברה בנושאים מהותיים .בחודש נובמבר 2013הגישה החברה עתירה
לבג"ץ בה החברה מבקשת כי וועדת המחירים תגיש את המלצותיה לשרים ,כתוצאה מכך התקבלה בחודש
דצמבר 2013טיוטה מעודכנת של וועדת המחירים ובחודש פברואר 2014נערך שימוע לחברה בו הציגה
החברה בפני הוועדה את עמדותיה .בחודש אפריל 2014פורסם צו התעריפים החדש שביטל את הצו
הישן .על פי צו המחירים ,חלק מהתעריפים של שירותי התשתית המסופקים עלו וחלק ירדו .ההכנסות
המצרפיות של הקבוצה לשנת 2014עלו בשיעור של כ 12%-בעקבות פרסום הצו.
למידע על תהליכי שינוי מבני בחברה ראה פרק ה -שינויים מבניים בחברות.
37
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
1.4מקורות חברת המים בע"מ )להלן" :מקורות" " /החברה"(
מקורות חברת מים נוסדה בשנת ,1937במטרה לפתח את מקורות המים בארץ ישראל ולספק מים
לתושביה .החברה פועלת כרשות מים בהתאם לחוק המים ,התשי"ט) 1959-להלן" :חוק המים"( .בשל
היקף פעילותה ,פריסתה הארצית ובהתאם לסעיף 46לחוק המים ,הוסמכה החברה )בנוסף לפעילותה
כחברת המים הלאומית( כ"רשות המים הארצית" ,אשר תפקידיה הינם להקים את המפעל הארצי ,לנהלו,
להרחיבו ,להחזיקו במצב תקין וכן לספק ממנו מים.
החברה הינה המפיקה וספקית המים הגדולה והעיקרית במדינת ישראל .החברה מפיקה ומספקת כיום כ-
70%מצריכת המים במדינה וכ 80% -מהצריכה הביתית ,בעוד שאר המים מופקים על ידי ספקים
מקומיים וקטנים יחסית ,המפיקים מים לצריכה עצמית -בעיקר לחקלאות.
החברה עוסקת גם בהקמת מפעלי מים חדשים ,בהקמה וניהול פרויקטים לטיהור שפכים ,במחקרים,
בפיתוח טכנולוגיה ובעבודות קבלניות לגורמים חיצוניים.
תקנות דיווח :ביום 3בדצמבר ,2006התקין שר האוצר את תקנות החברות הממשלתיות )כללים
לעריכת דוחות כספיים של מקורות חברת המים בע"מ( )הוראת שעה( ,התשס"ז ,2006-וזאת בהתאם
לסמכותו בחוק כאמור לעיל .בתקנות אלו נקבע ,כי בתקופה המתחילה ביום 1בינואר 2004ומסתיימת
ביום 31בדצמבר ) 2006תקופת המעבר( ,תערוך החברה את הדוחות הכספיים שלה כשהם מתואמים על
פי השינויים בכוח הקנייה הכללי של השקל בהתאם לכללים שנקבעו בגילוי דעת מספר .36
תקופה זו הוארכה מעת לעת כאשר ההארכה האחרונה הינה ליום 31בדצמבר .2014נכון להיום חברת
מקורות פועלת למעבר לעריכת דוחותיה הכספיים על פי התקינה הבינלאומית ) (IFRSהחל מהדוחות
לרבעון הראשון לשנת .2015
החל מיום 1בינואר 2011החלה החברה ליישם את התקנים של המוסד לתקינה חשבונאית בארה"ב,
המנויים "בפרק ,"ASC-980הדנים בטיפול החשבונאי בחברות העומדות בכללים של חברות בפיקוח
)להלן" :התקן"( .מטרת פרסומו של התקן הינה לקבוע ולהגדיר ,כיצד יש ליישם עקרונות חשבונאיים
מקובלים בחברות בפיקוח ,וכיצד יש לשקף החלטות של הגוף המפקח בדוחות הכספיים של אותן
החברות .התקן מאפשר ,בהתקיים תנאים מסוימים ,טיפול חשבונאי שונה מהמקובל ביחס לעיתוי זקיפת
הוצאות והכנסות לרווח והפסד וזאת במטרה לשקף וליצור הקבלה נאותה בין ההוצאות לבין ההכנסות
שייווצרו לחברה לפי מועדי ההכרה בהן בתעריף המים.
לאור המעבר הצפוי לדיווח על פי כללי ה ,IFRSובהתאם לתקן ביניים IFRS14מקורות צפויה להמשיך
ליישם את עקרונות הטיפול החשבונאי לחברות בפיקוח כפי שיישמה טרם המעבר ל IFRSבכפוף
להתאמות מסויימות ולגילויים נדרשים שנקבעו בתקן הביניים.
מבנה התעריפים:
תעריפי המים המסופקים על ידי מקורות נקבעים בכללים על ידי מועצת רשות המים ובהתאם לעלויות
המוכרות של החברה.
הסדר עלויות ) -1993יוני -(2009בתקופה זו פעלה החברה במסגרתם של הסכמים שנחתמו עם ממשלת
ישראל והחברה )להלן" :הסכמי העלויות"( .על פי ההסכמים הייתה זכאית החברה לתמיכות בגין מחירי
המים על פי ההפרש ,החיובי ,בין סל ההוצאות התקני ,בניכוי מקדם התייעלות ,לבין סך הכנסותיה כפי
שנקבע בהסכמי העלויות.
תקופת המעבר )יולי – 2009דצמבר - (2010בחודש אוגוסט 2007נתקבלה החלטת ממשלה כי המדינה
לא תתחייב לתשלום תמיכות מתקציב המדינה וכי תעריפי המים יעודכנו כך שיכסו את סל ההוצאות
התקני שיוגדר על פי כללים שתקבע מועצת המים .במשך תקופת המעבר הוסכם כי עקרונות הסכם
העלויות ימשיכו להוות הבסיס לסל ההוצאות המוכרות עד לקביעת כללים על ידי מועצת רשות המים.
כללי רגולציה )שנת 2011ואילך( – ביום 17במרץ 2011פורסמו כללי הרגולציה המעגנים את מודל
ההתחשבנות בין החברה לרשות המים ומגדירים מנגנון מוסדר לעדכון תעריפי המים כך שעלויותיה
המוכרות של החברה יכוסו במלואן על ידי תעריפי המים .תחולת תוקפם הינה מיום 1בינואר .2011
כללים אלו מתבססים ברובם על עקרונות הסכם העלויות בהתאמות מסוימות .העלויות הקבועות המוכרות
של החברה נקבעו בהסתמך על הדוחות הכספיים לשנת .2009במהלך שנת 2013הוקמה וועדה לבחינה
38
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
וגיבוש המלצות לרשות המים בדבר הרגולציה ארוכת הטווח שצריכה לחול על מקורות ,הוועדה הגישה
את המלצותיה ,אך אלה עדיין לא אושרו במליאת רשות המים.
נתונים כספיים:
בהתאם לטיוטת הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה לשנת 2014סיימה החברה ברווח נקי של כ-
162מיליוני ש"ח לעומת רווח בסך של כ 107 -מיליוני ש"ח בשנת .2013עליה ברווחיות בסך של כ-
55מיליוני ש"ח.
הכנסות החברה גדלו בשנת ,2014מסך של כ 4,136 -מיליוני ש"ח בשנת 2013לסך של כ4,473 -
מיליוני ש"ח בשנת ,2014גידול בסך של כ 337 -מיליוני ש"ח הנובע בעיקר מעליה של כ 154 -מיליוני
ש"ח כתוצאה מעליה בתעריף של כ 3% -ומגידול בהכנסות כתוצאה מגידול בעלויות המוכרות של
החברה אשר משפיע על קביעת התעריף .בנוסף חל גידול של כ 160 -מיליוני ש"ח כתוצאה מפעילות
החברה הבת מקורות שח"מ .מנגד חל קיטון בהכנסות משירותי הקמה של החברה הבת מקורות יזום בסך
של כ 280 -מיליוני ש"ח כתוצאה מהאטת קצב ההקמה.
הכנסות ממכירת מים לצרכנים לפני קיזוז כתוצאה מעידכון תעריפים צפוי בשנת 2014הסתכמו לסך של
כ 4,095 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ 3,940 -מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ,הגידול
בשיעור 4%כתוצאה מגידול בתעריף המשוקלל בשנת 2014של כ.3% -
ההכנסות ממכירות מים )לאחר השפעת עידכון תעריפים צפוי( עלו מסך של כ 3,389 -מיליוני ש"ח לסך
של כ 3,847 -מיליוני ש"ח.
הרווח הגולמי בשנת 2014הסתכם לסך של כ 435 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ 476 -מיליוני ש"ח
בשנת .2013הרווח התפעולי קטן בכ 36 -מיליוני ש"ח והסתכם לסך של כ 354 -מיליוני ש"ח בשנת
2014לעומת סך של כ 390 -מיליוני ש"ח בשנת .2013הקיטון ברווח התפעולי נובע מגידול בעלות
המכירות כתוצאה מגידול בקניות מים בסך 160מיליוני ש"ח וכתוצאה מרישום החזר דמי שימוש מחברת
המפא"ר שנרשם כהכנסה בשנת 2013בסך של כ 290 -מיליוני ש"ח.
הנפקות וגיוסים :החל משנת 2003מגייסת החברה מעת לעת כספים באמצעות הנפקות פרטיות של
אגרות חוב בשוק המוסדי .במהלך שנת 2013הרחיבה החברה סדרה אחת של אגרות חוב בתמורה לסך
של כמיליארד ש"ח .במהלך שנת 2014לא גייסה החברה כספים כלל.
שינוי מבני :בהתאם להחלטת ועדת השרים לענייני כלכלה )מס .כל (15/מיום 24באוקטובר 1996
ובהתאם להחלטת הממשלה ) (2318מיום 30ביולי 2002ומיום 26באוגוסט 2007שצורפה כנספח
להסכם העלויות ,הוחלט על יישום מבנה ארגוני כדלהלן:
• מקורות חברת מים בע"מ -עוסקת בכל האספקטים של אספקת מים ,פיתוח ותחזוקת מפעלי מים.
החברה תהיה בבעלות ממשלתית מלאה.
• מקורות פיתוח וייזום בע"מ -חברת בת בבעלות מקורות חברת המים .עוסקת בייזום והקמת
מפעלים בזכיינות בשיטת .B.O.T.
• שח"מ מקורות ביצוע בע"מ -חברת בת בבעלות מלאה של מקורות חברת המים .עוסקת בביצוע
עבודות פיתוח וחידוש של מפעלי מים עבור מקורות.
• מקורות המוביל הארצי ונכסים בע"מ )המפא"ר( -החברה תהיה בבעלות ממשלתית מלאה ותרכז
את כל נכסי המוביל הארצי באזורים שונים בארץ ,שהוקמו בעבר על חשבון ממשלת ישראל.
כיום החברה אינה פעילה
למידע נוסף על תהליכי שינוי מבני בחברה ראה פרק ה -שינויים מבניים בחברות.
39
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
.2תשתיות כבישים ורכבות:
2.1נתיבי ישראל -החברה הלאומית לתשתיות תחבורה בע"מ )לשעבר מע"צ – החברה
הלאומית לדרכים בישראל בע"מ( )להלן" :נתיבי ישראל""/החברה"(
בשנת 2003הפכה החברה מיחידת סמך במשרד התחבורה לחברה ממשלתית בבעלות מלאה של מדינת
ישראל .החברה עוסקת בתכנון ,פיתוח ,אחזקה וניהול תנועה של כל רשת הכבישים הבין עירוניים
במדינה .במסגרת מטרות החברה נקבע שהחברה תפעל ללא מטרות רווח .תפקידים נוספים של החברה
הינם טיפול בהפקעות קרקע לצורך בניית כבישים וסיוע לשר התחבורה והבטיחות בדרכים במגמה לשפר
את רמת השירות לנוסע וקיום תקני בטיחות ,הכל בהתאם להסכמים שייחתמו בין החברה לבין המדינה.
באסיפה כללית שהתכנסה במהלך אוגוסט 2012שונה שם החברה ל"נתיבי ישראל -החברה הלאומית
לתשתיות תחבורה בע"מ )לשעבר מע""צ(.
נתונים כספיים :מחזור הפעילות של החברה ,בהתאם לדוחות הכספיים לשנת ,2014הסתכם לסך של כ-
5,488מיליוני ש"ח לעומת סך של כ 5,706 -מיליוני ש"ח בשנת .2013הכנסות החברה קטנו בשנת
2014בכ 4%-בעקבות קצב ביצוע נמוך ועיכובים בלוחות זמנים של פרויקטים ,בין היתר ,בשל מיגבלות
סטטוטוריות וקשיים בתיאום מול הגורמים הרלוונטים.
ליום 31בדצמבר 2014עלות העבודות הסתכמה לסך של כ 5,303 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ-
5,500מיליוני ש"ח אשתקד ,קיטון בשיעור של כ .4%-עיקר הקיטון נובע מקצב ביצוע נמוך כפי שפורט
לעיל.
סך ההשקעות ברכוש קבוע וברכוש אחר בתקופת הדוח הסתכמו לסך של כ 8-מיליוני ש"ח בהשוואה לסך
של כ 11-מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד .ההשקעות בתקופת הדוח של החברה נובעות בעיקרן
מהשקעות בריהוט ,ציוד ומערכות מחשוב – .ERP
ההון העצמי של החברה ליום 31בדצמבר 2014הסתכם לסך של כ 251 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ-
241מיליוני ש"ח ליום 31בדצמבר .2013הגידול בהון העצמי נובע מהרווח בתקופה בסך של כ10-
מיליוני ש"ח.
ליקויים מהותיים וחולשות מהותיות בדיווח על הבקרה הפנימית לשנים 2012-2014
בהתאם לדרישת רשות החברות ביצע רואה החשבון המבקר ביקורת מיוחדת לפי סעיף 45לחוק החברות
הממשלתיות ,התשל"ה ,1975-בשנים .2012-2013ממצאי הביקורת העלו ליקויים משמעותיים בתהליכי
העבודה בחברה וחולשות מהותיות בבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה ,כפי שפורט בחוו"ד רו"ח
לשנים .2013-2014בשנים אלו נתגלו ליקויים חמורים בביצוע פרויקטים ,חריגות מתקציב ,כשלים
הנדסיים ואחרים .החברה פועלת לתיקון הליקויים תחת מעקב הדירקטוריון ורשות החברות.
מנכ"ל החברה פרש בספטמבר 2014ובמקומו מונה מ"מ מנכ"ל .בהמשך מונה יו"ר דירקטוריון לחברה
מקרב נבחרת הדירקטורים .לקראת סוף שנת 2014החל הליך איתור מנכ"ל קבוע לחברה.
החלטות המדינה ויישומן :החברה הוקמה ביום 5בנובמבר ,2003בעקבות החלטת הממשלה על סגירת
יחידת הסמך של משרד התחבורה ועל הקמתה כחברה ממשלתית .לצורך הסדרת פעילותה של החברה
נחתמו שורה של הסכמים כדלהלן:
להלן תמצית ההסכמים העיקריים שנחתמו בין החברה לבין המדינה באשר לפעילותה כלהלן:
.1ביום 15ביולי 2004נחתם הסכם תפעול ומימון )להלן" :ההסכם"( המסדיר את אופן מימון
החברה ,אישור תוכניות העבודה ,שינויים בהם ועוד .תוקף ההסכם מיום 1בינואר 2005ועד
ליום 31בדצמבר .2009ביום 23בפברואר 2011נחתם נספח ג' להרחבת והארכת ההסכם
)להלן" :נספח ג'( והוא מהווה חלק בלתי נפרד מההסכם .הנספח מאריך את תוקפו של ההסכם
המקורי בשינויים המחויבים עד ליום 31בדצמבר .2016בהעדר הסכמות בין הצדדים ואי ביטול
ההסכם על ידי השרים המוסמכים ,ממשיך ההסכם לחול עד ליום 31בדצמבר .2019
40
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
.2
.3
.4
.5
ביום 18באוגוסט 2004נחתם הסכם להעברת נכסים ופעילות בין ממשלת ישראל לחברה.
הסכם זה מסדיר את העקרונות להעברת פעילות יחידת הסמך לחברה .ביום 22ביולי 2010
בוצעה הקצאה של 12.9מיליון מניות רגילות בנות 1ש"ח ע.נ .כ"א למדינה בתמורה לנכסים
שהועברו לחברה מכוח ההסכם הנ"ל .כמו-כן ,במהלך השנים 2013ו 2012-רשמה החברה
השקעה במקרקעין כנגד רישום של תקבולים על-חשבון מניות בסכום של כ 15 -וכ 44 -מיליוני
ש"ח בהתאמה.
במהלך חודש יוני 2008נחתם הסכם ביחס למקרקעי דרכים ונכסים תפעוליים .מטרת ההסכם
לקבוע את ההסדרים בנוגע למקרקעי הדרכים התפעוליים ובכללם את הזכויות והחובות של
הצדדים לגביהם .בהסכם נקבע כי לחברה תהיינה רק הזכויות במקרקעין וביחס אליהם
המוענקות לה במפורש בהסכם .כל זכות שלא הוענקה לחברה במפורש בהסכם זה היא קניין
המדינה.
ביום 24בפברואר 2010התקבלה החלטת ממשלה )החלטה מס (1421 .בנושא נתיבי ישראל -
תוכנית תחבורה לפיתוח הנגב והגליל .התוכנית שמה לעצמה למטרה לצמצם את פערי הנגישות
וזאת על ידי קידום חזון הנגב והגליל .בהחלטה ,בין היתר ,הוטל על החברה לפתח את מסילת
העמק ואת מסילת עכו -כרמיאל .החברה מקדמת את תכנית נתיבי ישראל .היקף ההשקעה
הצפויה בגין תכנית זו עומד על סך של כ 10.5 -מיליארדי ש"ח ,מתוכם יושקעו בין השנים
2011-2016סך של כ 9 -מיליארדי ש"ח ,עד ליום 31בדצמבר 2014הושקעו בתוכנית כ4.9-
מיליארדי ש"ח.
ביום 23בפברואר ,2011במסגרת נספח ג' הנזכר לעיל ,אושרה תכנית העבודה הרב שנתית
לשנים .2011-2016תכנית זו מאופיינת בביצוע מגה פרויקטים בתחום הכבישים והרכבות,
שנועדו לשפר את הבטיחות ברשת הכבישים הבין עירונית ולהתאימה לקצב הגידול של נפחי
התנועה .כמו כן ,נקבע כי היקף התקציב השוטף השנתי שיועבר לחברה ממשרד התחבורה,
יעמוד במהלך תקופת ההסכם על סכום השווה ל 45.0 -מיליוני ש"ח ,בתוספת 2.25%מביצוע
תקציב הפיתוח לאותה שנה.
סך תכנית העבודה הרב שנתית של החברה מסתכם לסך של כ 40.6 -מיליארדי ש"ח בהתאם לתקציב
ההרשאה ,כאשר סכום זה מורכב בעיקרו מתקציב לתכנית נתיבי ישראל בסך 10.5מיליארדי ש"ח,
ותקציב ליתר הפרויקטים של החברה בסך 29.8מיליארד ש"ח.
נציין כי בשל היות החברה מונופול ,הדוחות הכספיים משקפים חלק ניכר מפעילות תפעול ופיתוח רשת
הכבישים הבינעירונית במדינת ישראל.
למידע על תהליכי שינוי מבני בחברה ראה פרק ה -שינויים מבניים בחברות.
41
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
2.2רכבת ישראל בע"מ )להלן" :רכבת ישראל" " /החברה"(
רכבת ישראל נוסדה בשנת 1998והינה בבעלות מלאה של מדינת ישראל .החברה עוסקת בהסעת נוסעים,
בשינוע מטענים ובהקמת התשתיות הנדרשות לפעילותה .מטרות החברה הינן להקים ,לפתח ,לנהל,
להחזיק ולהפעיל את רשת מסילות הברזל בישראל .החברה תפעל למימוש מדיניות הממשלה בתחום
התחבורה הרכבתית .כמו כן ,החברה מחויבת להפעיל את שירותי הסעות לנוסעים ,שירותי הובלת
מטענים ושירותי תשתית כדין ,ברמת שירות נאותה ,ובאופן רציף ותקין.
נכון למועד הדוח ,נבנות מספר תחנות הנמצאות בשלבי הקמה שונים ,לדוגמא :בירושלים ,כרמיאל ועוד.
ברשות החברה ,כ 28 -תחנות תפעוליות אשר אינן משמשות להעלאת או הורדת נוסעים .כמו כן ,קיימות
מספר מסילות חדשות הנמצאות בשלבי תכנון והקמה ,לדוגמא :הקו המהיר לירושלים ,אשקלון-ב"ש ,קו
העמק ,עכו כרמיאל ועוד.
דיווח כספי :החברה מדווחת בהתאם לתקני ,IFRSכמו כן ,הדוחות הכספיים ערוכים בהתאם לתקנות
ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים( ,התש"ע – .2010
הנפקת אגרות חוב לציבור – ביום 26בפברואר 2015פרסמה החברה תשקיף )תשקיף להשלמה –
הנפקה ראשונה לציבור( בגין גיוס אגרות חוב )ראה פירוט בהמשך( על בסיס דוחותיה הכספיים לרבעון
.2014 3ביום 18במרץ 2015השלימה החברה את הנפקת האג"ח האמורה וגייסה מיליארד ש"ח
בהנפקה זו.
נתונים כספיים:
בשנים 2003-2013נרשמו הפסדים בחברה .ככלל ,במערך ההסכמים )הסכם הסובסידיה והפיתוח( בין
המדינה לחברה ,שואפת המדינה להביא את החברה לאיזון .בהסכם האחרון )הסכם ההפעלה והפיתוח
שנחתם ביוני (2014הובטח רווח על ההוצאות המוכרות .בשנת 2014רשמה החברה לראשונה רווח נקי
חיובי אשר הסתכם לסך של כ 1,532-מליוני ש"ח .הרווח הנקי בניכוי הכנסות חד פעמיות )בסך 1,385
מיליוני ש"ח כתוצאה מהכרה בהכנסות סובסידיה בגין שנים קודמות ע"ס 901מיליוני ש"ח ומביטול חלק
מההפרשה לירידת ערך ע"ס 484מיליוני ש"ח והכל בעקבות החתימה על הסכם ההפעלה החדש( עמד על
סך של כ 147-מיליוני ש"ח בהשוואה להפסד נקי בסך של כ 177-מיליוני ש"ח בשנת .2013הרווח הנקי
)בניכוי הכנסות חד פעמיות( נבע מעליה בהיקפי הפעילות בתחום הנוסעים וחתימה על הסכם ההפעלה
והפיתוח החדש בין החברה לבין המדינה.
בהתאם לדוחות הכספיים של החברה ,ההכנסות מהסעת נוסעים לשנת 2014הסתכמו לסך של כ713 -
מיליוני ש"ח בהשוואה להכנסות של כ 654 -מיליוני ש"ח בשנת ) .2013כמות הנוסעים בשנים 2014ו-
2013הייתה 49ו 45-מיליון נוסעים ,בהתאמה( .הגידול בהכנסות מנוסעים נובע בעיקר מעליה של כ-
9%בכמות הנוסעים.
הכנסות מהובלת משאות לשנת 2014הסתכמו לסך של כ 170 -מיליוני ש"ח )החברה הובילה בשנה זו
7,539אלפי טון( בהשוואה להכנסות של כ 148 -מיליוני ש"ח לשנת ) 2013החברה הובילה בשנה זו
6,667אלפי טון( ,גידול זה בשיעור של כ 15%-נובע בעיקר מגידול בהיקפי הפעילות .בנוסף לכך חלה
עלייה במחיר המוצע לטון מובל עקב שינוי בתמהיל המוצרים המובלים.
ההכנסות מסובסידיה מממשלת ישראל לשנת 2014הסתכמו לסך של כ 2,153 -מיליוני ש"ח לעומת סך
של כ 800 -מיליוני ש"ח לשנת .2013ההכנסות בשנת 2014הוכרו לפי ההסכם החדש והן כוללות:
הכנסות בסך של כ 1,252 -מיליוני ש"ח בגין התקופה השוטפת )שמתוכן 65מיליוני ש"ח מיוחסות
לתמלוגים לרמ"י בגין השנים ,(2013-2014וכן הכנסות בגין שנים קודמות בסך של כ 901 -מיליוני
ש"ח )כולל מחילת הלוואה מקרן המע"מ בסך של כ 474-מיליוני ש"ח( .בשנת 2013הכירה החברה
בהכנסות מסובסידיה שוטפת לפי הסכם הסובסידיה הישן.
42
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
אירועים מהותיים בתקופת הדוח:
.1ביום 17ביוני 2014חתמה החברה על ההסכם החדש ,אשר מסדיר ,בין היתר ,את מנגנון הסובסידיה
השוטפת לה זכאית החברה וכן מסדיר את מימון פעילות הפיתוח של החברה לשנים .2020 – 2013
על פי ההסכם החדש החברה זכאית לקבלת תמריצים בהתאם למדדי שירות וגידול בכמות הנוסעים,
וכן זכאית לרווח נורמטיבי כך שמעתה צופה הנהלת החברה כי פעילותה תניב תזרים מזומנים חיובי.
להלן עיקרי ההסכם החדש:
.1.1ההסכם מחליף את הסכם הסובסידיה שנחתם ביום 30בדצמבר 2009וכן מסדיר את מימון
פעילות הפיתוח של החברה לשנים 2020 – 2013בהמשך להסכם מימון תוכנית הפיתוח
שנחתם ביום 11באוגוסט 2008ואשר תוקפו הוארך עד ליום 30באוקטובר .2013
.1.2על פי ההסכם ,הסכמים מיום 17בדצמבר 2012ומיום 10באפריל 2013יבואו לסיומם ביום
31בדצמבר 2012והסכומים שנתקבלו בגינם ישמשו כמקדמות על חשבון ההסכם הנ"ל אשר
יחול בתוקף מיום 1בינואר .2013
.1.3המרת ההלוואה מהקרן המיוחדת על סך של כ 473.8 -מיליוני ש"ח להכנסות סובסידיה בגין
שנות פעילות קודמות.
.1.4ביטול חובות החברה בגין סובסידיה שוטפת לשנים קודמות )עד תום .(2010
.1.5קבלת סכום חד פעמי על סך של כ 195 -מיליוני ש"ח לסגירת יתרת הון חוזר שלילי ליום 31
בדצמבר .2012
.2ביום 17בפברואר 2014חתמו החברה ,רשות מקרקעי ישראל ומשרד התחבורה על תיקון ההסכם
למתן זכות שימוש ולהעברת זכויות במקרקעין מיום 29באפריל .2004
כניסת תיקון הסכם המקרקעין לתוקף כפופה לקבלת אישור בכתב של מועצת רשות מקרקעי ישראל
אישור כאמור וכניסת תיקון הסכם המקרקעין לתוקף היו ביום 21בדצמבר .2014
מטרת תיקון הסכם המקרקעין לאפשר פיתוח אינטנסיבי של שימושי מסחר ותעסוקה באזורי תחנות
הרכבת.
.3עם פקיעת כהונתו של יו"ר דירקטוריון הרכבת בספטמבר ,2014דירקטוריון החברה לא פעל מספר
חודשים ,זאת בשל העובדה שמספר הדירקטורים שכיהנו היה נמוך מהמינמום הנדרש .רשות החברות
פעלה לקידום מינויים של 2דירקטוריות מקרב חברי נבחרת הדירקטורים ובכך התקבל מניין חוקי
לדירקטוריון אשר איפשר הפעלתו והמשך קידום פעילות החברה.
אירועים מהותיים לאחר תקופת הדוח:
גיוס חוב מהציבור :בהסכם הפיתוח מיום 17ביוני ,2014אושר לחברת הרכבת לגייס עד כ 2-מיליארדי
ש"ח באמצעות הנפקת אגרות חוב לציבור ,החל ממועד חתימת ההסכם ולא יאוחר מיום 31בדצמבר
.2016בכפוף לאמור ,החלה החברה בהערכות להנפקה ובכלל זה ,אישור תשקיף והודעה לרשות ני"ע
)בסוף חודש נובמבר (2014בדבר הכוונה להנפיק איגרות חוב לציבור .ההנפקה בוצעה על בסיס דוחות
רבעון שלישי לשנת ,2014הליך ההנפקה הושלם ביום 25במרץ ,2015והונפקו אג"ח לציבור בשווי
מיליארד ש"ח )כ 85% -למשקיעים מסווגים כולל מוסדיים והשאר לציבור( כמפורט להלן :כ588-
מיליוני ש"ח בריבית שקלית קבועה 1.24%וסך של כ 412-מיליוני ש"ח בריבית צמודת מדד בשיעור
.0.59%
סכומי ההנפקה ישמשו את החברה לצרכי פיתוח .מסכום זה יועברו 150מיליוני ש"ח לקרן שמורה,
להבטחת תשלומי קרן וריבית ,בהתאם לסיכום עם המדינה.
החלטות המדינה ויישומן:
ביום 11באוגוסט 2008נחתם הסכם פיתוח מפורט בין הממשלה לבין החברה לביצוע תוכנית הפיתוח
)להלן":הסכם הפיתוח"( .הסכם הפיתוח הינו בתוקף מתאריך 1ביולי 2003ועד ליום 31בדצמבר
.2012מטרת ההסכם הינה להסדיר את היחסים בין הממשלה לחברה בכל הנוגע לביצוע תוכניות הפיתוח
ותנאי המימון .במסגרת ההסכם נקבע שבתכנון הפרויקטים השונים ,הצדדים יפעלו לעידוד השימוש
בתחבורה ציבורית וביצירת תנאים מיטביים לממשק בין שירותי החברה ,לבין שירותי הסעה ציבורית של
מפעילים אחרים .כמו כן ,נקבע שבתכנון הפרויקטים ,הצדדים יפעלו לשיפור וחיזוק בטיחות התנועה
ולשיפור וחיזוק רמת השירות .בכפוף להוראות ההסכם ,הממשלה תעביר סכומים עבור ביצוע תוכניות
43
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
הפיתוח בהתאם לקצב ביצוען ובלבד שהסכום המצטבר שיועבר לחברה עד 31בדצמבר 2012לא יעלה
על 29,553מיליוני ש"ח )כולל מע"מ וצמוד למדד( .ביום 6באוגוסט 2013נחתם הסכם המאריך את
הסכם הפיתוח עד ליום 30באוקטובר .2013
ביום 30בדצמבר ,2009חתמה החברה על הסכם לסבסוד הפעילות השוטפת של החברה .תוקפו של
ההסכם מיום 1בינואר 2010ועד ליום 31בדצמבר .2017החברה התחייבה כנגד העמדת סובסידיה
לפעול למימוש מדיניות הממשלה בתחום התחבורה הרכבתית .סבסוד הפעילות השוטפת יעשה בדרך של
מתן סובסידיה קבועה ,שתיגזר מההפרש שבין ההוצאה המוכרת של החברה לבין ההכנסה המוכרת של
החברה לאותה שנה וכן סובסידיה תמריצית בגין מכירת כרטיסי נסיעה מסוגים שונים ומתן תמריץ בגין
הובלת מטענים.
ביום 17בדצמבר ,2012נחתמה תוספת להסכם הסובסידיה המגדילה את הסיוע אשר יינתן לחברה.
התוספת בסיוע לפי הסכם זה הסתכמה לכ 350-מיליוני ש"ח שהוכרו בשנים .2012-2013
ביום 10באפריל ,2013נחתמה תוספת נוספת להסכם הסובסידיה על מנת לסייע לחברה לשמור על איזון
תזרימי .בהתאם ,במהלך הרבעון השני של שנת 2013העבירה המדינה תוספת לסובסידיה השוטפת בסך
של כ 235 -מיליוני ש"ח.
ביום 17ביוני ,2014חתמו החברה וממשלת ישראל על הסכם מסגרת לפיתוח והפעלת רכבת ישראל
)להלן" :ההסכם החדש"( .ההסכם מחליף את הסכם הסובסידיה שנחתם ביום 30בדצמבר 2009וכן
מסדיר את מימון פעילות הפיתוח של החברה לשנים 2020 – 2013בהמשך להסכם מימון תוכנית
הפיתוח שנחתם ביום 11באוגוסט 2008 ,ואשר תוקפו הוארך עד ליום 30באוקטובר.2013 ,
העיקרון המנחה בפרק הסובסידיה השוטפת שבהסכם החדש הינו כי המדינה לוקחת על עצמה את מרבית
סיכוני הביקוש בתחום הנוסעים ,ואילו החברה תתומרץ בהתאם לגידול במספרי הנוסעים משנה לשנה
ביחס לשנה קודמת .חישוב הסובסידיה יתבסס על סכימה של ההוצאות המוכרות של החברה בשנה נתונה
והשינויים הנגזרים בהוצאות אלה משינויים תפעוליים כגון תוספת נסיעת רכבות ,תחנות נוסעים ואורך
מסילה קיים .החברה תהיה מחויבת לעמוד בסטנדרטים של שירות אשר נקבעו בהסכם ובנספחיו .כמו כן
ההסכם מסדיר את מימון הסעת חיילים כפי שנקבע בהסכם שבין החברה למשרד הביטחון ממאי .2012
ביום 6בדצמבר 2012נחתם הסכם קיבוצי חדש עם עובדי חברת רכבת ישראל לתקופה של 3שנים.
במסגרת ההסכם גובש מתווה להקמת חברות הבת של הרכבת ,כפי שפורט לעיל.
בשנת 2012התקבלה החלטת ממשלה על הקמת שתי חברות בת ,אשר תהיינה במועד הקמתן בבעלות
מלאה של החברה )להלן" :חברות הבת"(.
ההחלטה לאשר לחברה ,לפי סעיף )11א() (9לחוק החברות הממשלתיות ,תשל"ה – 1975ובהתאם
להחלטת דירקטוריון החברה מיום 21במרץ ,2013להקים שתי חברות בת ממשלתיות ,אשר יהיו במועד
הקמתן בבעלות מלאה של החברה )להלן" :חברות הבנות"( ,לא יאוחר מ 60 -יום ממועד קבלת החלטה
זו .כמו כן ,נקבעו מספר תנאים ,בין היתר ,מטרות החברות הבנות:
חברת רכבת ישראל מטענים בע"מ:
להוביל מטענים באמצעות קרונות רכבת ,שבבעלות חברת המטענים או בבעלות תאגידים אחרים
ולבצע לצורך כך השקעות ופיתוח תשתיות ,לרבות תחבורתיות ,ייעודיות להובלת מטענים.
חברת המטענים תהיה רשאית לבצע כל פעולה הדרושה לה לביצוע המטרות דלעיל ,לרבות שירותים
משלימים להובלת מטענים עד ליעדם הסופי ).(door to door
חברת פיתוח מתחמי רכבת ישראל בע"מ:
לפעול לפיתוח עסקי -מסחרי של המקרקעין ומתחמי תחנות הרכבת.
חברת הפיתוח תהיה רשאית לבצע כל פעולה הדרושה לה לביצוע המטרות דלעיל.
פעילות הפיתוח תהיה כפופה לצרכי החברה וחברות הבנות שלה ולא יגרמו לפגיעה במטרות החברה
והחברות הבנות שלה ובפעילותן בטווח הארוך.
44
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
חברות הבנות התאגדו ונרשמו בישראל ביום 15ביולי .2014נכון למועד הדוח ,חברות הבת מוחזקות
במלואן על ידי החברה ומונה דירקטוריון ויו"ר דירקטוריון .החברות החלו בהליך איתור מנכ"ל לחברה.
חברת רכבת ישראל מטענים בע"מ בחרה מנכ"ל ,ותוצאות הליך זה הועבר לאישור כנדרש בחוק .בחברת
פיתוח מתחמי רכבת ישראל בע"מ ,טרם הסתיים הליך האיתור.
בחודש אוקטובר 2014אישרה הממשלה תכנית רב שנתית לביצוע הנפקות מיעוט של חברות ממשלתיות
וקיום תשתית חוקית לקיום הנפקות כאמור .במסגרת החלטת הממשלה ,הוקם צוות ממשלתי לקידום כל
הפעולות הנדרשות לגיוס אג"ח על ידי החברה מהציבור בהיקף של 1מיליארד ש"ח .בהתאם להחלטת
הממשלה כאמור ,ובהתאם להסכם הפיתוח מיום 17ביוני ,2014בחודש מרץ 2015השלימה החברה
הנפקת אגרות חוב )סדרה א' וסדרה ב'( לציבור בתמורה לסך של כמיליארד ש"ח.
למידע על תהליכי שינוי מבני בחברה ראה פרק ה -שינויים מבניים בחברות.
45
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
2.3נת"ע -נתיבי תחבורה עירוניים להסעת המונים בע"מ )להלן" :נת"ע" " /החברה"(
חברת נת"ע הינה חברה ממשלתית אשר נוסדה בשנת 1996למטרת בחינת פתרון מועדף להסעת המונים
במטרפוליטין דן והכנת מכרזים לביצוע החלופה המועדפת .החברה פועלת מכוח חוק תקציב המדינה
במימון ממשלתי מלא ובהתאם לתקנות שהתקין משרד התחבורה .החברה מתקשרת עם מזמיני העבודות
על בסיס העלויות בתוספת שיעור מוסכם.
המטרות שלשמן נוסדה החברה הן:
.1לערוך בדיקת היתכנות למערכת הסעת המונים במטרופולין תל -אביב ,שתיתן פתרון מערכתי
לתחבורה הציבורית ,המשלב אמצעי הסעה ציבוריים שונים.
.2להמליץ לממשלה על חלופה מועדפת מתוך מספר חלופות מערכתיות השונות זו מזו במאפייני
השירות ,בטכנולוגיות ובעלויותיהן ,וזאת על בסיס שיקולי יעילות תחבורתית ותועלת כלכלית
למשק ועל פי אמות מידה מקצועיות המקובלות בפרויקטים תחבורתיים גדולים.
.3לאחר בחירת הממשלה בחלופה מועדפת:
א .להשלים את התכנון המוקדם של החלופה המועדפת ולהביאו לאישור שר האוצר ושר
התחבורה ,בהתאם לשיקולים תחבורתיים ,הנדסיים וכלכליים.
ב .לטפל בהשגת אישורי רשויות התכנון ורשויות אחרות להבטחת זכויות הדרך לנתיבי תנועה
של מערכת הסעה המונית ,רכישתן ורישומן על שם המדינה.
ג .להכין מכרזים שתוציא הממשלה בהתאם לעקרונות שתקבע ליישום הפרויקט )תכנונו,
הקמתו ,הפעלתו ומימונו( תוך הבטחת מבנה תפעולי יעיל ותחרותי ,במעורבות מינימאלית.
ד .לבצע כל מטלה שהממשלה תטיל עליה בקשר למערכת הסעת המונים במטרופולין.
נתונים כספיים:
היקף ההכנסות של החברה בהתאם לטיוטת הדוחות הכספיים לשנת 2014הסתכמו לסך של כ490 -
מיליוני ש"ח לעומת סך של כ 489 -מיליוני ש"ח בשנת ,2013ללא שינוי משמעותי.
החברה הינה חברה המתוקצבת במלואה על ידי המדינה לצורך הקמת הפרויקטים השונים ,לפיכך ,החברה
אינה מרוויחה .בהתאם לטיוטת הדוחות הכספיים לשנת ,2014סך הגרעון בפעילות החברה בשנת 2014
הסתכם לסך של כ 1 -מיליוני ש"ח ,בהשוואה לגרעון בפעילות בסך של כ 1.5 -מיליוני ש"ח בשנת
.2013השינויים הנ"ל נובעים מהפרשי עיתוי ,הפרשות לתביעות והפרשות נוספות.
השקעות החברה ברכוש קבוע בשנת 2014הסתכמו בכ 2.7 -מיליוני ש"ח.
הוצאות הנהלה וכלליות הסתכמו לסך של כ 101 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ 89 -מיליוני ש"ח גידול
של כ 13% -שנובע בעיקרו מגידול בהוצאות השכר בסך של כ 5 -מיליוני ש"ח עקב גידול במצבת כח
האדם בחברה ומגידול בהוצאות ייעוץ מקצועי בסך של 4.3מיליוני ש"ח.
לגבי מחלוקות בקשר להסכם זיכיון שנחתם בין המדינה לבין זכיין ,ראה להלן.
החלטות המדינה ויישומן:
בהתאם להחלטת ממשלה שנתקבלה בשנת ,2000אושר תוואי הקו הראשון של הרכבת הקלה מפתח-
תקווה דרך מרכז תל-אביב ועד לבת-ים )"הקו האדום"(.
בשנת 2007נחתם הסכם בין המדינה לבין קבוצת ) MTSלהלן" :הזכיין"( להקמת הרכבת הקלה בקו
האדום .השלב הראשון ביישום ההסכם כולל ביצוע פעולות ל"סגירה פיננסית" .עקב כישלון הזכיין
להשיג סגירה פיננסית ,החליטה הרשות הממונה )אשר הוקמה במטרה לפקח מטעם המדינה על יישום
הפרויקט( ,ביום 10באוגוסט ,2010לבטל את הסכם הזיכיון בין המדינה לבין הזכיין.
46
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
בהתאם לכך ,ביום 12בדצמבר ,2010החליטה הממשלה להטיל על משרד התחבורה לקדם את פיתוחה
של הרכבת הקלה במטרופולין תל -אביב ,באמצעות החברה ,לצורך הקמת מערכת הסעת המונים
במטרופולין תל אביב .החברה תישא באחריות כוללת כלפי הממשלה להקמת הקו האדום ולהשלמת
הפרויקט .נכון למועד עריכת דוח הרשות טרם נחתם ההסכם .היקף הפרויקט צפוי להיות כ14.6-
מיליארדי ש"ח .הפרויקט יבוצע במטרופולין תל-אביב ,אזור צפוף ומאוכלס ומשכך מדובר בפרויקט
מורכב הנדסית ותפעולית והחברה תצטרך להפעיל חברות בינלאומיות עם התמחות ספציפית בתחומי
הרכבת.
בהתאם להחלטת ממשלה מיום 18בדצמבר 2011הוטל על החברה לתכנן מערכת קווים משלימה
במסגרת תכנית הסעת המונים במטרופולין תל אביב ,שתכלול את הקווים הבאים:
קו ירוק -שיחבר בין הרצליה לחולון.
קו סגול -שיחבר בין יהוד/פתח תקווה לבין תל אביב.
קו חום -שיחבר בין לוד לראשון לציון.
קו צהוב -שיחבר בין הרצליה לבין צומת חולון.
קווים אלו נמצאים בשלבי תכנון.
על פי החלטת הממשלה כאמור ,החברה עוסקת בתכנון וקידום פרויקט של קווי רכבת שונים ,כל
ההוצאות והעלויות הנצברות בחברה בגין פרויקטים אלו מתוקצבות באופן מלא על ידי המדינה .להלן
תנאי המימון שבין המדינה לבין החברה:
.1הסכומים המועברים על ידי הממשלה ,למעט סכומים המשמשים לתשלום פיצויים על הפקעת
קרקעות שיירשמו על שם המדינה ופעולות נלוות להפקעות אלה ,מוגדרים כהלוואה אשר
תיפרע במועד שיקבע שר האוצר ,בהסכמת שר התחבורה.
.2ההלוואה צמודה למדד המחירים לצרכן ממועד העברת כל סכום ,ואינה נושאת ריבית.
.3פירעון חלק ההלוואה ייעשה בדרך של העברה לידי הממשלה של כל הידיעות ,המסמכים,
התוכניות ,הסקרים ,המחקרים וכל מסמך אחר שקיבלה החברה לידיה במסגרת פעולותיה וכן
כל מסמך או נכס אחר שהוכן על ידי הממשלה או עבורה ושהועבר לחברה .סכום ההלוואה
שייפרע כנגד העברת הנכסים כאמור ,ייעשה לפי עלות יצירת כל נכס במועד יצירתו,
בתוספת הפרשי הצמדה למדד.
.4יתרת סכום ההלוואה שלא ייפרע כאמור בסעיף 3לעיל ,יהפוך להשקעת הון בעלים שכנגדו
יונפקו לממשלה מניות בחברה ,בכפוף לאישור ועדת הכספים של הכנסת.
המדינה והחברה פועלות לגיבוש הסכם חדש ביניהן .בשנת 2014הוגשה לחברה טיוטת הסכם מסגרת על
ידי משרד התחבורה והחשב הכללי .נכון לכתיבת דוח זה ההסכם טרם נחתם .בהתאם לטיוטת ההסכם,
החברה תהיה אחראיות על התכנון הסטאטוטורי ,ההנדסי ,וכן הביצוע וההפעלה של מערכות התחבורה
שבאחריותה .החברה תגיש תוכנית עבודה לאישור נציגי הממשלה עד לתחילת ספטמבר בכל שנה.
בהתאם לתוכניות העבודה תעביר הממשלה כספים ליישום וביצוע תוכנית העבודה המאושרת ולמימון
הפעילות השוטפת.
ביחס להסדרת השימוש במקרקעי הפרויקטים נקבע בטיוטת ההסכם כי כל מקרקעין שירכש או יופקע
לטובת הפרויקטים יהיה לקניין המדינה וירשם על שמה .לחברה מנגד תינתן הרשאת זכות לשימוש
במקרקעין לצורך הקמת הרכבת הקלה.
אירועים מהותיים בתקופת הדוח:
.1במהלך שנת 2012ביצע רואה חשבון המבקר ביקורת מיוחדת לפי סעיף 45לחוק החברות
הממשלתיות ,התשל"ה ,1975-לבקשת רשות החברות .הביקורת העלתה ליקויים משמעותיים
לכאורה בפעילות החברה בתהליכי העבודה שונים .זוהו ליקויים וחולשות מהותיות בבקרה על
הדיווח הכספי .כמו כן ,לא אושרו דוחות כספיים לשנים 2011-2013במועד הנדרש .בשנת
2014אושרו הדוחות הנ"ל .דירקטוריון החברה ורשות החברות נמצאים במעקב שוטף לתיקון
הליקויים שנתגלו כאמור.
47
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
.2לקראת סוף שנת 2013פרש מנכ"ל החברה והחל הליך איתור מנכ"ל שהסתיים בתקופת הדוח,
ובסופו מונה מר יהודה בר און כמנכ"ל החברה .עם מינויו אויישה שדרה ניהולית .ונקבע מבנה
ארגוני חדש.
.3החברה ביקשה למנות את היועץ לפרוייקט הקו האדום ,חברת ,PBכמנהלי הפרוייקט .גורמי
המדינה הביעו התנגדות למהלך .משרד האוצר ומשרד התחבורה סיכמו כי משרד האוצר ייבחן
את אופן ניהול הפרוייקט בדרך שהציעה החברה .עם השלמת הבדיקה תגובש עמדת המדינה
בקשר להצעת החברה כאמור.
.4בהתאם לתוכנית העבודה שפורסמה בסוף שנת ,2014החלה החברה בהכנות לפרסום מכרזי
הביצוע העיקריים של פרויקט ה"קו האדום" שיצאו לדרך בהתאם לתכנית העבודה בשנת ,2015
בין היתר:
.4.1מכרז לבחירת מנהל פרויקט לבניית כלל התשתית האזרחית בפרויקט
.4.2מכרז לרכישה והקמה של המערכות הרכבתיות לכל הקו הכולל בין השאר מסילות,
מערכות חשמל ,איתות ותקשורת.
.4.3מכרז למנהור באמצעות מכונות כרייה.
48
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
2.4כביש חוצה ישראל בע"מ )להלן" :כביש חוצה ישראל" " /החברה"(
חברת כביש חוצה ישראל בע"מ התאגדה בשנת .1993החברה הינה בבעלות מלאה של מדינת ישראל.
המטרות שלשמן נוסדה החברה הינן:
.1
.2
.3
.4
.5
.6
.7
.8
לגבש ולהציע דרכים להקמה והפעלה ,לרבות שיטות מימון ,של כביש מספר 6כהגדרתם
בתוכנית מתאר ארצית 3ובתוכניות הנגזרות ממנה ,תוך מתן עדיפות להקמת הכביש ,הפעלתו
ומימון ההקמה וההפעלה באמצעות גורמים פרטיים וממקורות חיצוניים לתקציב המדינה ולהגיש
חלופות שונות להכרעה ולאישור השרים.
להיות אחראית להקמה ולהפעלה של הכביש כפי שיקבעו השרים.
לטפל בנושאים השונים הקשורים בביצוע הפרויקט מול רשויות ממלכתיות ,רשויות מקומיות
וגורמים ציבוריים ופרטיים.
לסייע לממשלה בכל הקשור בהכנה וריכוז החקיקה וחקיקת המשנה הדרושות ,לדעת הממשלה,
לקידום תכנון הכביש ,הקמתו ובנייתו.
לטפל בכל הכרוך באישור תכניות הכביש בוועדות התכנון ויצירת הבעלות על תוואי הכביש
)הפקעות ,פינויים וכו'(.
לנהל עבור הממשלה את הפרויקט רכבת תל-אביב כפר-סבא בשיטת B.O.Tבהתאם להתניות
ועדת המכרזים שמונתה לפרויקט.
לנהל עבור הממשלה פרויקטים של נתיבים מהירים ולסייע לוועדות המכרזים שיוקמו לעניין זה,
ככל שיידרש.
פעילות של תכנון ,פיתוח ,ביצוע והקמה של תשתית מסילתית.
בהתאם לחוק כביש אגרה )כביש ארצי לישראל( ,התשנ"ה ,1995ועל פי הוראות חוזה הזיכיון שנחתם
בין מדינת ישראל לבין בעל הזיכיון וכביש חוצה ישראל ,הוסמכה החברה לפעול כרשות הממונה מטעם
המדינה לעניין חוזה הזיכיון ,הרשות הממונה מונתה והוסמכה כדין על ידי המדינה ליישם את הפרויקט
ולפקח על הקמתו ,לרבות ,אך לא רק ,על גביית האגרות וקיום יתר התחייבויותיו של בעל הזיכיון ,דין
פעולה של הרשות הממונה על פי חוזה זיכיון כדין פעולה של המדינה .כמו כן ,ביום 17במאי 2010
החליטה הממשלה כי החברה תשמש כרשות הממונה בפרויקט "מנהרות הכרמל" ובפרויקט "הנתיב
המהיר לתל-אביב" מתחילת תקופת ההפעלה של כל אחד מהפרויקטים .מנהרות הכרמל נפתחו לתנועה
בדצמבר 2010והנתיב המהיר נפתח לתנועה בינואר .2011
נתונים כספיים :במהלך שנת 2012ביצעה החברה הצגה מחדש בדוחותיה ,זאת לאחר פנית הרשות
לחברה בדבר הצגת ההלוואות שהתקבלו ממדינת ישראל כנגד השקעות בנכס )כביש (6כך שהצגת
"תקבולים מהמדינה" תנוכה מסעיף "עלות תכנון וביצוע פרויקטים".
בהתאם לדוחות הכספיים ,עלות תכנון וביצוע פרויקטים במצטבר נכון לסוף שנת 2014הסתכמה לכ-
4,590מיליוני ש"ח לעומת 3,861מיליוני ש"ח בשנת 2013וכנגדם התקבלו במצטבר תקבולים
מהמדינה שנוכו בסך כ 4,549 -מיליוני ש"ח וכ 3,872 -מיליוני ש"ח ,בהתאמה.
מחזור פעילות החברה הסתכם לסך של כ 753 -מיליוני ש"ח בשנת 2014לעומת סך של כ 395 -מיליוני
ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ,הגידול נובע בעיקרו מגידול בעלות תכנון וביצוע פרויקטים כתוצאה
מגידול בפרויקטים הבאים:
• פרויקט נתיבי ישראל קטע ,21גידול בשיעור של כ 157% -מסך של כ 197 -מיליוני ש"ח
בשנת 2013לסך של כ 506 -מיליוני ש"ח בשנת .2014
• נתיבי ישראל צפון ,גידול בשיעור של כ ,14% -מסך של כ 108 -מיליוני ש"ח בשנת 2013לסך
של כ 125 -מיליוני ש"ח בשנת .2014
49
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
החלטות המדינה ויישומן :במהלך שנת 1998נבחרה חברת "דרך ארץ" )להלן" :הזכיין"( לביצוע,
מימון ,הקמה ותפעול של 90ק"מ מהכביש בקטע המרכזי בין גדרה לחדרה .הזכיין יבנה ויתפעל את
הכביש ככביש אגרה במשך 30שנה ,כולל שלב ההקמה .לאחר מכן ,יועבר הכביש ,לרבות המחלפים
והמתקנים בכביש ,למדינה ,כשהכביש נקי משעבודים ,חיובים וזכויות צד אחר והכול בהתאם להוראות
חוזה הזיכיון.
הזכיין התחייב ,תמורת הזכות לגבות אגרה ,לממן ,להקים ,לתחזק ,לתפעל ולהרחיב את קטע הכביש
שעליו תחול האגרה .האגרה נגבית באמצעים אלקטרוניים כך שאין צורך לעצור או להאט .המדינה
שותפה לעודף/חוסר הפדיון על פי נוסחה שאושרה על ידי הממשלה.
הסכם המימון )"הסגירה הפיננסית"( נחתם בשנת 1999וחברת "דרך ארץ" החלה ליישם את חוזה
הזיכיון.
פעילות החברה בתקופת הדוח:
• יישום תוכנית "נתיבי ישראל" -משימות לביצוע – בצפון קידום סלילת קטעים 3ו 7-מאליקים
עד לסומך ,במסגרת פרויקט BOTבו זכתה חברת שפיר הנדסה חוצה ישראל צפון בע"מ ,וכן
קידום סלילת קטע 21/1מדרום למחלף מאחז ועד לדבירה וקטע 21/2מלהבים לשוקת.
• קידום תוכנית "נתיבי ישראל" -תכנון כבישים – החברה מקדמת את המשך תכנונו של כביש
חוצה ישראל בדרום )שוקת-נבטים-צומת הנגב( ובצפון )סומך -שלומי( החברה פועלת לקידום
ההליך הסטטוטורי בצפון והתכנון המפורט של קטע 21/3משוקת ועד נבטים בדרום.
• יישום תוכנית "נתיבי ישראל" תכנון מסילות -בהחלטת "נתיבי ישראל" הוטל על החברה לקדם
תכנון של תשתית מסילתית לאורכה של המדינה .בהתאם להחלטת הממשלה בדבר תוכנית
"נתיבי ישראל" והחלטת הממשלה חכ 66/מיום 14.7.10ובאישור אסיפה כללית מיוחדת של
החברה ,תוקנו מסמכי ההתאגדות שלה ולמטרות החברה התווספה פעילות של תכנון ,פיתוח
ביוצע והקמה של תשתית מסילתית ,עיקר פעילות החברה בתחום זה מתמקדת בקידומה של
המסילה המזרחית מלוד לחדרה מזרח .עקב מצוקה תקציבית הוחלט על ידי משרד התחבורה
והאוצר לבחון מחדש את כדאיותה הכלכלית של המסילה המזרחית ואת האפשרות להקמתה
בשלבים.
50
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
2.5חברת נתיבי איילון בע"מ )להלן" :חברת נתיבי איילון" " /החברה"(
חברת נתיבי איילון הינה חברה ממשלתית עירונית .החברה התאגדה בשנת .1970החברה עוסקת בעיקר
בתכנון והקמת תשתיות תחבורה במטרופולין תל-אביב ,עבור עיריית תל-אביב -יפו ,משרד התחבורה,
רשויות מקומיות במטרופולין ואחרים.
החברה פועלת בעיקר מכוח תקציב המדינה והרשויות המקומיות )אשר מזמינות תכנון וביצוע פרויקטים
תחבורתיים( ובהתאם לתקנות שהתקין משרד התחבורה .חוזים שנחתמים עם רשויות מקומיות ,המשקפים
את השתתפות הרשויות המקומיות בפרויקטים שתוקצבו כאמור ,הינם נגזרת של חוק התקציב .החברה
מתקשרת עם מזמיני העבודות על בסיס העלויות בתוספת שיעור מוסכם.
החברה מבצעת פעילות שלטונית שאינה למטרת רווח ומדווחת על פעילותה על פי כללי חשבונאות ודיווח
כספי הנהוגים על ידי מלכ"רים ,כפי שנקבעו בתקן חשבונאות מספר 5שפורסם על ידי המוסד הישראלי
לתקינה בחשבונאות.
נתונים כספיים :בהתאם לטיוטת הדוחות הכספיים ,מחזור הפעילות מעבודות שבוצעו בשנת 2014
הסתכם לסך של כ 349 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ 411 -מיליוני ש"ח אשתקד .שיעור הרווח הגולמי
בשנת 2014הינו כ 3.66% -ומייצג את המרווח של החברה בגין העלויות הישירות ומיועד לכיסוי
הוצאות הנהלה וכלליות.
בשנת 2014הסתכם ההפסד של החברה לכ 5.5 -מיליוני ש"ח זאת לעומת הפסד של כ 4.8 -מיליוני ש"ח
בשנת .2013עיקר ההפסד נובע מקיטון במחזור ההכנסות בשיעור של כ.15% -
סך היקף נכסי החברה לימים 31בדצמבר 2014ו 2013-הינו כ 256 -מיליוני ש"ח וכ 236 -מיליוני
ש"ח ,בהתאמה.
תביעות :נגד החברה הוגשו תביעות שלא נרשמו בגינן הפרשות בדוחות הכספיים בסך של כ677 -
מיליוני ש"ח ,מתוכם סך של כ 509 -מיליוני ש"ח בגין ירידת ערך נכסים לפי סעיף 197לחוק התכנון
והבנייה ,התשכ"ה ,1965-והשאר בעיקר בשל נזיקין והפקעות .לדעת החברה בהתבסס על ניסיון העבר,
אין לחברה חשיפה כספית בגין התביעות האמורות ,היות שהחברה תשופה באופן מלא על ידי מזמיני
העבודות או גורמים אחרים עמם היא קשורה בהסכמים.
ביולי 2013התקבל מכתב ממנהלת מרחב עסקי ת"א ברשות מקרקעי ישראל ,לפיו מתבקשת החברה
להיערך למסירת החזקה במקרקעי 'חניון בית הדר' עד ליום 22באוגוסט .2013החברה פנתה בעניין
למשנה ליועץ המשפטי לממשלה .החברה מציינת כי להפסקת הפעלת החניון על ידי החברה צפויה להיות
השפעה מהותית על תוצאות הפעילות שלה .ביום 14באפריל 2015התקבלה החלטתו של המשנה ליועץ
המשפטי לממשלה בהליך יישוב הסכסוך האמור לפיה קבע כי החברה זכאית לפיצוי בשל אבדן הכנסה
לתקופה של 36חודשים מיום שבו נדרשה להעמיד את הקרקע כפנויה .בנוסף זכאית החברה לפיצוי נוסף
בסך של 4.5מיליון ש"ח בגין אובדן השקעותיה בחניון.
בשנת 2014ביצע רואה חשבון המבקר ביקורת סוקס על הדוחות הכספיים .טיוטת מקדמית של חוות דעת
רואה חשבון על אפקטיביות הבקרה הפנימית הועברה לחברה והצביעה על חולשות מהותיות לכאורה
בבקרות ,להן השפעה מהותית על הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי בחברה.
51
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
.3נמלים
3.1חברת נמלי ישראל -פיתוח ונכסים בע"מ )להלן" :חנ"י" " /החברה"(
חברת נמלי ישראל -פיתוח ונכסים הינה חברה בבעלות מלאה של מדינת ישראל ,אשר נוסדה בשנת
2004והחלה לפעול ביום 17בפברואר .2005הקמת החברה הינה תוצאה של שינוי מבני אשר נערך
בהתאם לחוק הספנות והנמלים ,התשס"ד) 2004-להלן" :החוק"( ,במסגרתו בוטל חוק רשות הנמלים
אשר המסמיך את פעולתה של רשות הנמלים ותחתיה הוקמו ארבע חברות ממשלתיות :החברה ,חברת
נמל אשדוד ,חברת נמל חיפה וחברת נמל אילת .החברה הוסמכה כחברת הפיתוח והנכסים ,לתקופה של
49שנים מיום התחילה .החברה תהיה במהלך כל תקופת הסמכתה חברה בבעלות ממשלתית.
תפקידיה העיקריים של החברה הוגדרו בסעיף 9לחוק כלהלן:
.1
.2
.3
.4
.5
.6
.7
.8
.9
להחזיק את המקרקעין ונכסים אחרים אשר הועברו אליה ולרכוש נכסים בנמלים.
להעמיד את הנכסים האמורים ,שהם בתחום נמל ,לשימוש חברות הנמל ותאגידים שהוסמכו לכך
בהתאם לתקופת הסמכתם ולתנאיה .העמדת הנכסים כאמור תעשה כנגד תשלום קבוע בחוק.
להעמיד נכסים שהם בתחום הנמל ,לצורך שימוש נמלי ,למי שפועל כדין בתחום הנמל והכל בכפוף
לצרכי הנמל וכנגד דמי שימוש שייקבעו בהסכם בין החברה ובין מי שפועל כדין בתחום הנמל.
לפקח על השימוש בנכסים שהועמדו וכן על הקצאת הנכסים האמורים לשימושים נמליים שונים.
לתכנן ולפתח את הנמלים )אשדוד ,חיפה ואילת( במטרה לתת מענה לצרכי המשק ובכפוף למדיניות
הממשלה ולהוראות השרים בעניין זה.
להבטיח את תחזוקת הנכסים.
לייעץ לרשות הספנות והנמלים בדבר רמת השירות הנאותה שחברות הנמל והתאגידים שהוסמכו לכך
יפעלו לפיה ,במטרה להבטיח את תפעולם היעיל של הנמלים וכך לרכז נתונים ומידע ביחס לרמת
השירות כאמור.
לייעץ לרשות ולשרים בכל עניין שהוא בגדר אחריותה ותפקידיה.
לפעול לקידום תחרות בין הנמלים.
החוק קובע כי לחברה זכות חכירה לדורות בכל המקרקעין המועברים ,למעט מקרקעין מועברים ,אשר
הינם מקרקעין תת ימיים אשר ביחס אליהם תינתן לחברה זכות שימוש בלבד .בהתאם תשלם החברה
למדינה ,מדי שנה ,החל משנת ,2005תגמולים בשיעור של 4%מהכנסותיה נטו שאינן נובעות מהעמדת
נכסים לשימוש חברות הנמל ואחרים.
החלטות המדינה וישומן :במהלך שנת 2010נחתם צו רשות הספנות והנמלים )קביעת דמי שימוש
משתנים ראויים שתשלם חברת נמל לחברת פיתוח הנכסים( )תיקון( ,התש"ע .2010 -הצו קובע כי בגין
מקרקעין מועברים לשימוש חברת נמל ישולם לחברה .1סכום קבוע -נמל חיפה ונמל אשדוד ישלמו סך
של 40מיליוני ש"ח לכל שנה ולגבי נמל אילת ישולם סכום של 7מיליוני ש"ח לכל שנה .הסכומים
צמודים למדד המחירים לצרכן .2 .סכום משתנה -דמי שימוש ראויים שנתיים ,הכוללים רכיב משתנה
שנקבע כשיעור מהכנסות חברת הנמל ממתן שירותי נמל .לכל חברת נמל נקבע שיעור אחר.
נתונים כספיים :ע"פ נתוני הטיוטא לשנת 2014הציגה החברה רווח נקי של כ 198.9 -מיליוני ש"ח
לעומת רווח נקי של כ 207.8 -מיליוני ש"ח בשנת .2013הקיטון ברווח נובע בעיקרו מרישום הוצאות
מסים בשנת 2014בכ 146.4 -מיליוני ש"ח ,לעומת הוצאות מסים של כ 97.9 -מיליוני ש"ח אשתקד.
הכנסות החברה בשנת 2014עמדו על סך של כ 911.8 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ 881.2 -מיליוני
ש"ח בשנת .2013הגידול בהכנסות נובע מגידול בתנועת המטענים בנמלי הים.
סך ההוצאות בגין אחזקה והפעלה בשנת 2014הם 515.5מיליוני ש"ח לעומת 516.6מיליוני ש"ח
בשנת .2013
52
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
הוצאות הנהלה וכלליות בשנת 2014עמדו על סך של כ 108.6 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ103.2 -
מיליוני ש"ח בשנת .2013גידול של 5%הנובע ברובו מקיטון בהוצאה לחובות מסופקים.
סך הנכסים הבלתי שוטפים ביום 31.12.2014הסתכם לכ5,280 -מיליוני ש"ח לעומת 5,172מיליוני
ש"ח ביום .31.12.2013הגידול נובע בעיקר מהשקעות נטו בנדל"ן להשקעה בסך של כ 195 -מיליוני
ש"ח.
בתקופת הדוח השלימה החברה את המכרזים להקמת התשתית הנמלית לשני מסופי המכולות החדשים,
נמל המפרץ ונמל הדרום .עד לחודש ינואר 2015חתמה החברה על חוזים להקמה עם שתי הזוכות
השונות לשני מכרזי ההקמה.
אירועים לאחר תאריך הדוח :עד לחודש מרץ 2015הסתיים הליך בחירת החברות שיפעילו את הנמלים
החדשים באשדוד ובחיפה לתקופה של כ 25-שנה.
בחודש מרץ 2015נחתם הסכם חכירה עם רשות מקרקעי ישראל בקשר למקרקעין המועברים בתחום
נמל אשדוד.
בחודש מרץ 2015התחדש המניין המינימלי הנדרש לקיום ישיבות דירקטוריון מקרב חברי הדירקטוריון,
לאחר תקופה ארוכה שלא כיהנו די חברים בו.
53
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
3.2חברת נמל חיפה בע"מ )להלן" :חברת נמל חיפה" " /החברה"(
חברת נמל חיפה הינה חברה בבעלות ממשלתית מלאה אשר נוסדה בשנת 2004כחלק מהערכות המדינה
ליישום הרפורמה בנמלי הים וביום 17בפברואר 2005החלה בפעילותה העסקית על פי הוראות חוק
רשות הספנות והנמלים ,התשס"ד) 2004-להלן" :החוק"(.
החברה הוסמכה להפעיל את נמל חיפה ולתת בו שירותי נמל ושירותים נלווים ,תוך שמירה על הבטיחות
ואיכות הסביבה ובמטרה לתת מענה לציבור צורכי הנמל ולהפעיל את שטח הנמל כנמל תחרותי ומודרני.
הסמכה זו ניתנה לחברה בהתאם לכתב הסמכה שניתן לפי החוק אשר תקף ל 49 -שנים .על החברה
להפעיל בשטח נמל חיפה ,כהגדרתו בכתב ההסמכה ,את השירותים הבאים:
שירותי חובה -ניטול מטענים והחסנתם ,שירותים לנוסעים ,שירותים לכלי שיט ,אספקת מים ודלק לכלי-
שיט ושירותי חובה נוספים לפי כל דין.
שירותי רשות -שירותים נלווים נוספים לשירותי החובה ,לרבות תחזוקת כלי-שיט וציודם ,שירותי מניית
מטענים ,שירותי הספקת צידה ומזון לכלי-שיט ,שירותי המכלת מכולות ,שירותים לוגיסטים נוספים
ושירותים אחרים לרווחת באי הנמל וכל פעילות אחרת שהיא נילוות לצורך ביצוע הפעולות וקיום
השירותים שהותרו לחברת הנמל.
החלטות המדינה ויישומן :התעריפים בגין השירותים הנמליים נקבעו בצו לעניין זה לפי חוק הפיקוח על
מחירי מצרכים ושירותים התשנ"ו) 1996-להלן " :חוק הפיקוח"( ,המכיל את התעריפים בהתאם לתקנות
התעריפים ,כפי שהיו בתוקף ערב יום תחילת החוק.
בחודש יולי ,2009תוקנו תקנות רשות הספנות והנמלים )הוראות לעניין דיני המס( ,התשס"ט,2009-
)להלן" :תקנות המס"( אשר מסדירות את חבות המס הנוגעת לביטול רשות הנמלים והקמת חברות הנמל,
בעיקר בכל הקשור באופן ההכרה בהוצאות הפחת ,תשלומים בגין דמי שימוש עבור נכסים שהועמדו
לשימוש החברות והוצאות בגין סיום יחסי עובד -מעביד .בנוסף ,קבעו תקנות המס את סך ההפסדים
המועברים לצרכי מס אשר ייוחסו לכל אחת מהחברות .על פי תקנות המס ,היקף ההפסד לצרכי מס
המועבר לחברה הינו כ 270 -מיליוני ש"ח .נכון ליום 31בדצמבר 2013נצלה החברה את מלוא
ההפסדים המועברים כאמור.
בשנת 2010נחתמו צו הפיקוח על מחירי מצרכים ושירותים וצו רשות הספנות והנמלים החלים על
החברה במסגרת הרפורמה בתעריפים ובתשלומי דמי השימוש ,החל מיום 1באוקטובר .2010
נתונים כספיים:
הכנסות החברה בשנת 2014עמדו על סך של כ 741 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ 746.6 -מיליוני
ש"ח בשנת .2013קיטון בשיעור של פחות מכ .1% -הקיטון בהכנסות נבע מקיטון בהיקף העבודה של
לקוח מהותי.
הרווח הגולמי של החברה בשנת 2014הסתכם לסך של כ 160.9 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ148 -
מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ,הגידול בשיעור של כ 8.7% -הנובע בעיקר בקיטון בהוצאות
שכר ונלוות בסך של כ 27.6-מיליוני ש"ח ומנגד גידול בסך של 11.9מיליוני ש"ח בגין מענקי פרישה חד
פעמיים.
סך ההפסד הכולל לשנת 2014הסתכם לסך של כ 3 -מיליוני ש"ח לעומת רווח כולל בסך של כ20.3 -
מיליוני ש"ח בשנת .2013המעבר מרווח כולל להפסד כולל נובע בעיקרו מקיטון בהכנסות מימון ,נטו
בסך של כ 6 -מיליוני ש"ח ,מגידול בהוצאות מימון בסך של כ 5 -מיליוני ש"ח ומגידול בהוצאות הנהלה
וכלליות בסך של 6מיליון בגין הוצאות חד פעמיות של מענקי פרישה.
מזומנים ושווי מזומנים ליום 31בדצמבר 2014הסתכמו לסך של כ 219.8 -מיליוני ש"ח לעומת סך של
כ 263 -מיליוני ש"ח ליום 31בדצמבר .2013קיטון בשיעור של כ ,17% -הנובע מפעילות שוטפת
הכוללת תשלום חד פעמי בגין מענקי פרישה לעובדים.
התחייבויות בשל הטבות לעובדים ליום 31בדצמבר 2014עמדו על סך של כ 269.9 -מיליוני ש"ח
לעומת סך של כ 273.2 -מיליוני ש"ח ליום 31בדצמבר .2013קיטון של כ.1% -
54
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
הערות רו"ח לדוחות :בדוח רואה החשבון המבקר לשנת 2014ישנן הפניות לתשומת הלב לאמור
בביאורים לדוחות הכספים ,בין היתר ,בקשר לכך שטרם נחתם הסכם קבע בין החברה לבין חנ"י ,המסדיר
את זכויות החברה בנכסים שהועמדו לשימושה ובדבר המחלוקות וההשלכות הנובעות ושעשויות לנבוע
מהן.
לחברה קיימת אי וודאות הכרוכה בחוסר יכולתה להעריך האם הפטור ממס החל על העברת נכסים
בהתאם לחוק הספנות ,יחול גם על מס הרכישה בקשר עם העמדת המקרקעין המועברים מחני"י לחברות
הנמל .נכון ליום 31.12.2014לא ניתן להעריך מהי החשיפה של החברה.
אירועים לאחר תאריך הדוח:
.1במהלך חודש ינואר 2015התקבלה בחברה דרישה מחנ"י לתשלום חוב בגין דמי שימוש בשטח
הלבן לשנים 2005-2010בסך כולל של 40מיליוני ש"ח .לדעת הנהלת החברה ,בהסתמך על
חוו"ד יועציה המשפטיים אין לדרישת חוב זה ביסוס כלשהו.
.2במהלך חודש מרץ 2015חתמה החברה הסכם עם חברת Terexבגרמניה לרכישת שלושה
עגורנים ניידים בעלות כוללת של כ 35-מיליוני ש"ח ,מועד אספקה צפוי לאוגוסט .2015
.3בסוף חודש פברואר 2015סיים סמנכ"ל כספים וכלכלה מר מיכאל ויינר את תפקידו ,ביום 1.3.15
התמנה מר מרדכי ווטרו לתפקיד.
במסגרת שינוי מבני בענף הנמל ,נקבע מתווה הפרטה לחברה .למידע נוסף בקשר לתהליכי הפרטה
בחברה ראה פרק ד -הפרטת החברות הממשלתיות.
55
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
3.3חברת נמל אשדוד בע"מ )להלן" :חברת נמל אשדוד" " /החברה"(
חברת נמל אשדוד הינה חברה בבעלות ממשלתית מלאה אשר נוסדה בשנת 2004כחלק מהיערכות
המדינה ליישום הרפורמה בנמלי הים וביום 17בפברואר ) 2005להלן" :יום המעבר"( החלה בפעילותה
העסקית על פי הוראות חוק רשות הספנות והנמלים ,התשס"ד .2004-החברה הוסמכה להפעיל את נמל
אשדוד ולתת בו שירותי נמל ושירותים נלווים ,תוך שמירה על הבטיחות ואיכות הסביבה ובמטרה לתת
מענה לציבור צורכי הנמל ולהפעיל את שטח הנמל כנמל תחרותי ומודרני.
סמכות זו ניתנה לחברה בהתאם לכתב הסמכה שניתן לפי החוק אשר תקף ל 49 -שנים .על החברה
להפעיל בשטח נמל אשדוד ,כהגדרתו בכתב ההסמכה ,את השירותים הבאים:
שירותי חובה -ניטול מטענים והחסנתם ,שירותים לנוסעים ,שירותי סיראות ,אספקת מים ודלק לכלי-שיט
ושירותי חובה נוספים לפי כל דין.
שירותי רשות -שירותים נלווים נוספים לשירותי החובה ,לרבות תחזוקת כלי-שיט וציודם ,שירותי מניית
מטענים ,שירותי הפסקת צידה ומזון לכלי-שיט ,שירותי המכלת מכולות ,שירותים לוגיסטיים נוספים
ושירותים אחרים לרווחת באי הנמל וכל פעילות אחרת שהיא נלוות לצורך ביצוע הפעולות וקיום
השירותים שהותרו לחברת הנמל.
למועד הדוח לחברה ארבעה תחומי פעילות :שירותי נמל למכולות ,שירותי נמל למטען כללי ,שירותי נמל
למטעני תפזורת )צובר( ושירותי נמל לכלי-רכב .בנוסף הנמל מספק שירותי רשות שונים הכוללים ,בין
היתר ,שירותי נוסעים ורישיונות כניסה .סך הכול הכנסות החברה מפעולות אלו מהווה כ1.1% -
מהכנסות החברה בשנת .2013
החלטות המדינה ויישומן :תעריפי החברה הוסדרו בצו פיקוח מחירים שהוצא בסמוך ליום המעבר ,אשר
מבסס את תעריפי החברה על אגרות שירותי נמל שנקבעו במסגרת תקנות הנמלים .במסגרת צו תעריפים
זה ,מרבית האגרות נקבעו כמחיר מרבי .בשנת 2010נחתם צו פיקוח על מחירי מצרכים ושירותים
)שירותי נמל( ,תש"ע) -להלן" :צו שירותי נמל חדש"( ,2010אשר נכנס לתוקף ביום 1באוקטובר
2010יחד עם צו רשות הספנות והנמלים )קביעת דמי שימוש משתנים ראויים שתשלם חברת נמל
לחברת הפיתוח והנכסים( )תיקון( ,התש"ע) 2010-להלן" :צו דמי השימוש הראויים"( אשר שינו באופן
מהותי את תעריפי הפעילות הקיימים של שירותי הנמלים.
בהתאם להוראות החוק ,החכירה חנ"י לכל חברת נמל את נכסי המקרקעין והתשתיות בשטח הנמל
הרלוונטי לתקופה של 49שנים .התשלומים ששילמו חברות הנמל נקבעו על פי החוק )או תקנות וצווים
שהוצאו מכוחו( ובהתאם להסכם הביניים עם חנ"י .בשנת 2010נחתם התיקון לצו דמי השימוש אשר
נכנס לתוקף ביום 1באוקטובר ,2010המתקן באופן מהותי את הצווים הקיימים בנושאים אלה .עיקר
השינוי הינו שהחברה תשלם לחנ"י דמי חכירה בסכומים שנתיים קבועים בתוספת שיעורים מסוימים
ממחזור הפעילות השנתי של החברה .כמו-כן ,בוטלו דמי חכירה בשיעור של 7.5%מהיתרה המופחתת
של נכסי המקרקעין.
בחודש יולי ,2009תוקנו תקנות רשות הספנות והנמלים )הוראות לעניין דיני המס( ,התשס"ט,2009-
)להלן" :תקנות המס"( אשר מסדירות את חבות המס הנוגעת לביטול רשות הנמלים והקמת חברות הנמל,
בעיקר בכל הקשור באופן ההכרה בהוצאות הפחת ,תשלומים בגין דמי שימוש עבור נכסים שהועמדו
לשימוש החברות והוצאות בגין סיום יחסי עובד -מעביד .בנוסף ,קבעו תקנות המס את סך ההפסדים
המועברים לצרכי מס אשר ייוחסו לכל אחת מהחברות .על פי תקנות המס ,היקף ההפסד לצרכי מס
המועבר לחברה הינו כ 270 -מיליוני ש"ח .נכון ליום 31בדצמבר 2013ניצלה החברה את מלוא
ההפסדים המועברים כאמור.
נתונים כספיים :בהתאם לדוחות הכספים ,הכנסות החברה בשנת 2014הסתכמו לסך של כ1,073 -
מיליוני ש"ח לעומת סך של כ 1,088 -מיליוני ש"ח בשנת .2013הקיטון בסך של כ 15מיליוני ש"ח
נובע מקיטון חד בהיקף המטען הכללי ומקיטון בהיקף כלי הרכב ,כמו כן נרשם קיטון של כ 7.5 -מיליוני
ש"ח בהכנסות מאגרות כלי שיט .
הרווח הגולמי של החברה הסתכם לסך של כ 170 -מיליוני ש"ח בשנת 2014לעומת סך של כ223 -
מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ,קיטון בשיעור של כ .24% -הקיטון נובע בעיקרו מקיטון
56
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
בהכנסות החברה בסך 15מיליוני ש"ח ,בנוסף ,מגידול בהוצאות שכר בגובה 38מיליוני ש"ח ,גידול
בהוצאות דמי השימוש בסך של 20מיליוני ש"ח וגידול בהוצאות הפחת בסך כ 6-מיליוני ש"ח .מנגד,
חל קיטון בהוצאות אחזקה והפעלה בסך כ 11-מיליוני ש"ח.
בשנת 2014הציגה החברה רווח נקי בסך של כ 91 -מיליוני ש"ח לעומת רווח נקי של כ 133 -מיליוני
ש"ח בשנת ,2013קיטון בסך של כ 42 -מיליוני ש"ח .עיקר הקיטון נובע מקיטון ברווח הגולמי כאמור
לעיל ,ומקיטון בהכנסות מימון ,נטו ,שנבע בעיקר מקיטון ברווחי יעודות בסך של כ 15 -מיליוני ש"ח.
סך הנכסים השוטפים ליום 31בדצמבר 2014הסתכם לסך של כ 622.4 -מיליוני ש''ח לעומת סך של כ-
812.9מיליוני ש''ח ביום 31בדצמבר .2013קיטון של כ 190.5 -מיליוני ש''ח הנובע בעיקר מקיטון
במזומנים ושווה מזומנים בסך של 160מיליון ש"ח הנובע בעיקר מתשלום דיבידנד למדינה ,תשלום למס
הכנסה בגין תשלומי מקדמות ותשלום לחנ"י בגין הסדר לשנת .2012
סך הנכסים שאינם שוטפים ליום 31בדצמבר 2014הסתכם לסך של כ 3,040.9 -מיליוני ש''ח לעומת
סך של כ 3,095.5 -מיליוני ש''ח ליום 31בדצמבר .2013קיטון של כ 54.6 -מיליוני ש''ח הנובע בעיקר
מקיטון בגין יעודה לכיסוי התחייבות בגין סיון יחסי עובד מעביד בסך של כ 39 -מיליוני ש"ח ,שנובע
בעיקרו מתשלומים לפורשים בקיזוז רווחי היעודה בתקופת הדוח .כמו כן ישנו קיטון בהוצאות מראש
בסך של 11מיליוני ש"ח הנובע מהוצאות מראש שנוצרו בעבר מהפער בין פריסת דמי החכירה על פי קו
ישר על פני תקופת החכירה לבין תשלום דמי השימוש בפועל לחנ"י.
ההתחייבויות השוטפות ליום 31בדצמבר 2014הסתכמו לסך של כ 335 -מיליוני ש''ח לעומת סך של כ-
371מיליוני ש''ח ליום 31בדצמבר ,2013גידול בסך של כ 36 -מיליוני ש"ח ,הנובע בעיקר ממסי
הכנסה לשלם שהחברה שילמה בתקופת הדוח.
תביעות :נכון ליום 31בדצמבר 2014תלויות ועומדות תביעות משפטיות כנגד החברה .החברה הפרישה
בדוחותיה הכספיים הפרשה בגין התביעות וחילוקי הדעות האמורים לעיל בסך כולל של כ 31 -מיליוני
ש"ח.
אירועים מהותיים בתקופת הדוח:
א .בפברואר 2014שלח הממונה על ההגבלים העסקיים ,לחברה ,לסמנכ"ל הלקוחות ולמנכ"ל
לשעבר ,הזמנה לשימוע טרם הכרזה על מונופולין בתחום פריקת כלי רכב מארה"ב ואירופה,
טרם קביעה בדבר ניצול מעמד מונופוליסטי לרעה והודעה על כוונת חיוב ,וטרם קביעה בדבר
ניסיון החברה להתקשר בהסדר כובל .הממונה שוקל להטיל עיצום כספי על החברה בגובה 12
מיליון ש"ח ,וכן עיצומים כספיים בשיעור של 200אלפי ש"ח על סמנכ"ל הלקוחות והמנכ"ל
לשעבר.
ב .בחודש מרץ 2014אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של כ 213 -מיליוני ש"ח בגין
רווחי השנים .2011-2013
במסגרת שינוי מבני בענף הנמל ,נקבע מתווה הפרטה לחברה .למידע נוסף בקשר לתהליכי הפרטה
בחברה ראה פרק ד -הפרטת החברות הממשלתיות.
57
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
.4דואר :
4.1חברת דואר ישראל בע"מ )להלן" :דואר ישראל" " /החברה"(
חברת דואר ישראל הינה חברה ממשלתית אשר נוסדה בשנת 2003והחלה בפעילותה ביום 1במרץ
.2006
הכנסות החברה נובעות משני תחומי פעילות מרכזיים:
.1תחום שירותי הדואר -הכולל בתוכו את מגוון השירותים של העברת דואר לסוגיו השונים בארץ
ובחו"ל ,שירותי שליחים ,בלדרות ושירותי העברת מסרים באמצעים אלקטרוניים .תחום זה
מהווה את מרכיב ההכנסות העיקרי של החברה.
.2תחום השירותים הכספיים ואשנב -הכולל את השירותים הניתנים מטעמה של חברת בנק הדואר
)חברה בת( ,המתבצע ביחידות הדואר השונות והכולל שירותי קבלת תשלומים בעבור מוטבים,
ניהול חשבונות עו"ש בהתאם למגבלות וסייגים ,שירותים מקוונים שונים ,המרת מט"ח והעברת
כספים לחו"ל.
החלטות המדינה ויישומן:
הקמת החברה -עד ליום 1במרץ 2006התבצעה הפעילות במסגרת רשות הדואר שפעלה מכוח חוק רשות
הדואר ,התשמ"ו) 1986-להלן" :החוק" " /חוק הדואר"( ובמסגרת בנק הדואר אשר פעל במסגרת חוק
בנק הדואר ,התשי"א.1951-
ביום 1במרץ 2006הועברו כל פעילויות רשות הדואר ובנק הדואר לחברה ,בהתאם להוראות תיקונים
מספר 8ו 9-לחוק.
הקמת חברה בת -ביום 20בפברואר 2006הקימה החברה את חברת בנק הדואר בע"מ ,חברה בת
בבעלות מלאה של החברה ,לשם מתן השירותים הכספיים כהגדרתם בתיקון לחוק.
מתן רישיון כללי לחברה -ביום 3בינואר ,2008חתם שר התקשורת על הרישיון הכללי ישראל שניתן
לחברה מכוח חוק הדואר .הרישיון נכנס לתוקף ביום 15בינואר - 2008יום תחילת תוקפן של תקנות
הדואר )שירותי דואר בסיסיים ושירותים כספיים אשר יינתנו לכלל הציבור בכל המדינה( ,התשס"ח-
.2008
הרישיון קובע מגבלות ואיסורים על אופן פעולתה של החברה ,מקנה למשרד התקשורת סמכויות להורות
לחברה הוראות מסוימות ,מטיל על החברה חובת מתן שירותים אוניברסליים ,כהגדרתם בחוק וברישיון,
קובע אפשרות להטיל על החברה עיצומים כספיים ולחלט ערבויות כספיות שנתנה וכן מתיר לחברה לספק
שירותים חדשים בהתאם להוראות הרישיון.
פתיחת ענף הדואר לתחרות -בהתאם להוראות החוק ,על שר התקשורת לפעול לפתיחת שירותי הדואר
בתחום השמור לתחרות .הפתיחה לתחרות בוצעה עד כה בשלבים הבאים:
.1ביום 31בינואר 2006נפתח לתחרות חלק מהתחום השמור ,המהווה כ 26% -מתחום
הדואר השמור ,תוך מתן אפשרות לקבלת היתר או רישיון מיוחד ,למתן שירותי דואר כמותי
לסוגים מסוימים של מקבלי שירות.
.2החל מיום 1ביולי 2007נפתחו לתחרות מלאה שירותי הדואר הכמותי.
נתונים כספיים :בהתאם לטיוטת הדוחות הכספיים לשנת ,2014ההכנסות בשנת 2014עמדו על סך של
1,773.2מיליוני ש"ח לעומת סך של 1,834.3מיליוני ש"ח לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר ,2013
ירידה של כ 61.1-מיליוני ש"ח המהווה כ .3.3%הירידה נובעת בעיקרה מירידה בפעילויות הליבה של
החברה הכוללות את תחום משלוח הדואר ואת תחום השירותים הכספיים ומירידה בהכנסות עקב הפסקת
פרוייקט ערכות המגן ופרוייקט מסופי הגבול.
58
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
עלות המכירות והשירותים לשנת 2014עמדה על סך של 1,735.1מיליוני ש"ח לעומת סך של 1,773.3
מיליוני ש"ח לשנת ,2013ירידה של כ 38.2מיליוני ש"ח .עיקר הירידה נובע מירידה בהוצאות השכר
כתוצאה מצעדי ייעול שנקטה הנהלת החברה ,מירידה בהוצאות האחזקה הנובעת מפרויקטים שהסתיימו,
ירידה בהוצאות דלק ומקיטון בהוצאות כתוצאה מצעדי חירום שנקטה הנהלת החברה.
הכנסות אחרות נטו לשנת 2014הסתכמו לסך של 75.1מיליוני ש"ח לעומת סך של 101.1מיליוני ש"ח
לשנת 2013ירידה של כ 26מיליוני ש"ח .הירידה נובעת בעיקרה מירידה בהתחייבויות בשל שירותים
שהתקבלו בעבר.
הוצאות המימון נטו לשנת 2014עמדו על סך של 43.4מיליוני ש"ח ,לעומת סך של 28.2מיליוני ש"ח
בשנת ,2013עליה של כ 15.2מיליוני ש"ח .העליה נובעת בעיקרה מירידה חדה בהכנסות המימון בשל
ירידה בשעורי הריבית במשק ובשל רישום הכנסות מימון בשנה קודמת בשל ביטול רישום הפרשה
לירידת ערך.
כתוצאה מהאמור לעיל עמד ההפסד הנקי של החברה לשנת 2014על סך של 55.2מיליוני ש"ח לעומת
הפסד נקי בסך של 6.1מיליוני ש"ח לשנת .2013
הנפקות וגיוסים :ביום 26במרץ 2010ביצעה החברה הנפקה פרטית למשקיעים מוסדיים ופרטיים של
אגרות חוב בסך של 400מיליוני ש"ח בשיטת מכרז על שיעור הריבית .תמורת החוב התקבלה ביום 28
במרץ .2010
ביום 25במרץ 2010נחתם הסכם בין החברה לבין מדינת ישראל ,באמצעות החשב הכללי ,על פיו תפרע
החברה למדינה את הסכומים שעליה לשלם בשל אגרות החוב שהנפיקה החברה למדינה במסגרת ההסכם
בדבר העברת נכסים מהמדינה לחברה עם הקמתה .ביום 7באפריל 2010שילמה החברה למדינה את
יתרת החוב ואת מחצית מעמלת הפירעון המוקדם בסך של כ 267.0 -מיליוני ש"ח.
אירועים מהותיים בתקופת הדוח ולאחריה:
.1נכון ליום 31בדצמבר 2014לחברה גרעון בהון החוזר בסך כ 317 -מיליוני ש''ח .במהלך השנים
האחרונות חלה שחיקה ברווחיותה של החברה וביתרות המזומנים והשקעות לזמן קצר המשמשים
לפעילותה השוטפת .השחיקה ברווחיות נובעת ,בין היתר ,מכך שהחברה כפופה להסכמי שכר
קיבוציים הגורמים לכך שהוצאות השכר של החברה קשיחות בעיקרן ואינן מותאמות לשינויים
בפעילות החברה ובהכנסותיה.
.2הנאמן שמונה על ידי מחזיקי האג"ח הגיש בקשה דחופה לבית המשפט המחוזי בירושלים לפתיחת
הליכי הבראה לחברה והסדר נושים ומינוי בעל תפקיד ,בית המשפט מינה משקיף מטעמו לחברה
ונתן לחברה מספר ארכות לשם הגעה לתוכנית הבראה.
.3עד למועד פרסום הדוחות הכספיים בוצעו ,בהתאם לתוכנית ההבראה של החברה ,הצעדים הבאים:
-
בתאריך 8.4.2014פורסמו המלצות הועדה לבחינת התעריפים של החברה ושל חברת בנק
הדואר בראשות ד"ר זיו רייך )להלן :ועדת רייך( בדבר תעריפי החברה וכללי האסדרה שיחולו
על שירותיה.
-
בתאריך 17.11.2014חתמו שרי האוצר והתקשורת על מכתב לחברה )להלן :מכתב האימוץ(
על פיו הם מאמצים את המלצות ועדת רייך בשינויים שפורטו במכתב האמור.
-
בתאריך 22.12.2014אישר הדירקטוריון את התוכנית האסטרטגית של החברה לחמש השנים
הקרובות.
59
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
-
במהלך חודש ינואר 2015חתם ראש הממשלה ושר התקשורת ,באישור ועדת הכלכלה של
הכנסת ,על תקנות הדואר )תשלומים בעד שירותי החברה לפי סעיף )37א( ו )ג( לחוק( )תיקון(,
התשע"ה) 2015-להלן" תקנות התעריפים( .התקנות פורסמו ברשומות בתאריך 29בינואר
2015והתעריפים החדשים על פי התקנות נכנסו לתוקף בתאריך 1בפברואר .2015
בתאריכים 21ו 22בינואר 2015נחתמו הסכם קיבוצי מיוחד ותיקון להסכם בין החברה ,נציגות
העובדים והסתדרות העובדים הכללית החדשה על פיו יפרשו ,במשך תקופה של ארבע שנים,
עובדים בהיקף של כ 1,200משרות ויחולו שינויים מסויימים במבנה ההעסקה וביחסי העבודה
בחברה.
-
במהלך חודש פברואר 2015חתם ראש הממשלה ושר התקשורת על הרשיון הכללי המתוקן של
החברה הכולל שינויים בכללי האסדרה שיחולו על החברה ,בהתאם להמלצות ועדת רייך ולמכתב
האימוץ ,למעט תיקונים המחייבים תיקון לחוק הדואר.
-
תיקון מס' 11לחוק הדואר:
בתאריך 24ביולי 2012אישרה הכנסת את "חוק הדואר" )תיקון מספר (11התשע"ב – .2012התיקון
פורסם ברשומות בתאריך 31ביולי .2012התיקון לחוק קובע שורה של הוראות שיחילו עקרונות של
ממשל תאגידי על בנק הדואר ,יאפשרו את הרחבת תחומי הפעילות והשירותים שהוא מעניק לציבור,
ויסדירו את הפיקוח והבקרה על פעילותו .בתיקון האמור נקבע כי תיעשה הפרדה מבנית מלאה בין חברת
הדואר לבין חברת בנק הדואר שתמשיך להיות חברה בת של חברת הדואר .לחברת בנק הדואר ימונה
דירקטוריון ,והיא תוכל להעסיק עובדים ולהיות בעלת נכסים .חברת בנק הדואר תפעל על פי רישיון
שיינתן לה על ידי שר התקשורת .ברישיון זה ייכללו גם השירותים הכספיים הבסיסיים של חברת בנק
הדואר שתהיה חייבת לספק לכלל הציבור במדינה כולה.
מטרתו של התיקון לחוק היא לתקן עיוותים שנוצרו בחקיקה באשר לממשל התאגידי של חברת בנק
הדואר ולפיקוח על פעילותו וכן לאפשר לחברת בנק הדואר להרחיב את מגוון השירותים הפיננסיים
וכתוצאה מכך את ההכנסות של הקבוצה.
גם לאחר התיקון לחוק נאסר על החברה ועל חברת בנק הדואר לקבל פיקדונות ולתת אשראי ושירותים
חדשים טעונים אישור רגולטורי.
ביחס למועד תחילתו של החוק קובע התיקון לחוק כי חלק מהסעיפים ,ובהם הסעיפים המסירים חלק
מהמגבלות שהוטלו עד היום על בנק הדואר ,ייכנסו לתוקפם עם פרסומו של החוק ,ואילו שאר סעיפי
הצעת החוק ,ובעיקרם הסעיפים העוסקים במתן השירותים הכספיים בידי החברה ,ייכנסו לתוקפם ביום
הקובע .היום הקובע יהיה שנה מיום פרסומו של החוק ,אולם הוא מותנה בהתקיימם של ארבעה תנאים:
• הודעת חברת בנק הדואר לשר כי יש באפשרותה לתת את השירותים הכספיים וכי נחתם
בינה לחברת הדואר הסכם.
• עמידה בהוראות המפקח לעניין ההון העצמי המזערי.
• מינוי דירקטוריון לחברה הבת ,בנק הדואר )הדירקטוריון מונה בסוף שנת .(2014
• חתימה על הסכם קיבוצי לעניין יישום החוק בנוגע לתנאי ההעסקה של עובדים בחברת
הדואר ובחברת בנק הדואר.
בתיקון לחוק נקבע כי במידה ולא התקיים תנאי מהתנאים האמורים ,ידחה שר התקשורת בצו ,את היום
הקובע ,בששה חודשים בכל פעם עד להתקיימותם של התנאים הנ"ל.
התנאים האמורים טרם התקיימו ולפיכך החליט השר ,לאחר ארבע דחיות קודמות ,לדחות את "היום
הקובע" בששה חודשים נוספים עד ליום 31ביולי .2015בהתאם ,פרסם שר התקשורת ביום 1בפברואר
2015צו בנדון ,צו הדואר )דחיית היום הקובע( ,התשע"ד 2014 -לפיו בסעיף (1)56לחוק במקום "30
חודשים" יבוא " 36חודשים".
60
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
.5שיכון ,פיתוח ומקרקעין:
ישנם שני סוגים של חברות ממשלתיות בתחום השיכון .הסוג הראשון הינו חברות מדגם "סוכנות ביצוע"
) (executive agencyהנמצא בשימוש במדינות רבות כגון צרפת ,אנגליה וארצות הברית .חברות אלו
מאכלסות ומנהלות את השיכון הציבורי והן :עמידר ,חלמיש ,שקמונה וחלד ,הסוג השני הוא חברות
המנהלות והמפתחות תשתיות שכונתיות ועירוניות ,כגון :חברת ערים.
החברות המאכלסות צברו ניסיון רב ברמה הלאומית וממלאות במשך שנים את תפקיד הזרוע הביצועית
של הממשלה.
5.1עמידר -החברה הלאומית לשיכון בישראל בע"מ )להלן" :עמידר" " /החברה"(
החברה הוקמה בשנת 1949והיא אמונה על ביצוע מדיניות ממשלת ישראל בתחום השיכון הציבורי
במדינה בפריסה ארצית .החברה עוסקת בעיקר בניהול דירות ,אחזקתן ,השכרתן ומכירתן לעולים
ולזכאים אחרים לקבלת דיור ממשלתי ,אכלוס ,סיוע בשכר דירה ,טיפול במקבצי דיור ,ניהול נכסי רשות
הפיתוח ועוד .עמידר הינה חברת השיכון הגדולה במדינה ומנהלת כ 52 -אלפי יחידות דיור.
גובה שכר הדירה ,הזכאות לשכור דירות ,הזכאות לרכוש דירות מהחברה ומחיר המכירה של הדירות
נקבעים בלעדית על ידי ממשלת ישראל.
על פי התקנון ,החברה אינה רשאית לחלק רווחים.
מטרותיה העיקריות של החברה ,כפי שבאו לידי ביטוי במנדט שנתנו לה הגופים הממשלתיים לחברה
בניהול הנכסים הינן כדלקמן:
.1הענקת דיור ציבורי מסובסד לאוכלוסייה הנזקקת ביותר בישראל .בבסיס תהליך קביעת הזכאות
לדיור עומד העיקרון שהממשלה אחראית למתן דיור מינימאלי למי שאינו מסוגל להשיג אותו
בעצמו .החברה משמשת ,למעשה ,כלי שבאמצעותו מספקת הממשלה פתרונות דיור למי שאינם
מצליחים להשיגו בתנאי שוק.
.2מתן דיור בשכירות למטרות שונות ,כמו פיזור אוכלוסייה .המטרה העיקרית במקרה זה היא יצירת
דירות להשכרה ולמכירה בעיירות פיתוח.
בעקבות החלטת ממשלה מיום 26במאי 2008הוקמה חברת דיור מוגן ורווחה לקשיש בע"מ )חל"צ(.
החברה הינה חברה בת של עמידר ומנוהלת על ידה .חברת הבת החלה לפעול בחודש פברואר .2009
מטרותיה הינן :ניהול ,בניה ,שיפוץ ושדרוג בתי דיור מוגן לקשישים.
החלטות המדינה וישומן :בשנת 2003נחתם הסכם בין החברה לממשלה להסדרת מערכת היחסים
בנוגע לניהול הנכסים ,השירותים שינתנו על ידי החברה ומערכת התשלומים בין החברה למשרדים
במסגרת ניהול הנכסים )להלן ":הסכם הניהול"(.
הנכסים לגביהם חל הסכם הניהול מפורטים בנספח להסכם הניהול וכוללים את הנכסים הבאים:
"רכוש מנהלי" )כ 17,104 -נכסים( אשר הועברו לעמידר לניהול בלבד ,מבלי שלחברה זכויות קנייניות
ברכוש זה.
"רכוש השקעה" )כ 24,644 -נכסים( בנוגע לנכסים אלו אין הסכמה בין החברה לבין המדינה בנוגע
לבעלות על הנכסים ואינם נכללים בדוחותיה הכספים של החברה.
ו"-רכוש עמידר מקורי" )כ 343 -נכסים( הינם נכסים שנרכשו מכספי החברה .נכסים אלו ייכללו לעניין
ניהולם במסגרת הסכם הניהול אך לא לעניין התמורה ממכירתם ,אשר תהיה שייכת לחברה.
תוקפו של הסכם הניהול חל מיום 1בינואר 2004והסתיים ביום 31בדצמבר .2011
בתום שנת 2011נחתם הסכם ניהול חדש בין הצדדים לתקופה בת 5שנים החל מיום 1בינואר .2012
הסכמים נוספים:
החברה מספקת שירותים למתן סיוע בשכר דירה לזכאי משרד השיכון ,ב 16 -אזורים ברחבי הארץ ,החל
מחודש אפריל .2006ביום 1בפברואר 2011הוארך ההסכם עד ליום 29בינואר 2012או עד להשלמת
מערכת מנחה לסיוע בדיור של המשרד ,כמוקדם .ביום 25.12.2012הוארך ההסכם כנ"ל עד ליום
61
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
,31.1.2014ביום 3.12.2013הוארך ההסכם לשנה נוספת עד ליום 31בינואר 2015או עד שהמשרד
יתקשר עם זוכים במכרז חדש ,המוקדם מבינהם .באוגוסט 2014פרסם משרד הבינוי והשיכון מכרז חדש
למתן שירותים למתן סיוע בשכר דירה לזכאים על פיו מועד תחילת מתן השירותים ע"י הזוכים הינו
.1.5.2015החברה ניגשה למכרז.
ביום 19.1.2015הוארך ההסכם עד ליום 3.5.2015או עד להתקשרות עם הזוכים במכרז החדש,
המוקדם מביניהם.
ביום 27.1.15התקבלה הודעה כי החברה זכתה במקום השלישי מבין שלוש זכייניות שזכו במכרז.
בהתאם להודעה על הזוכה ,חולקו התיקים בין הזוכות ולחברה הוקצו כ 10%ממספר תיקי מקבלי הסיוע
בשקלול ארצי.
החברה נערכת להתארגנות מחדש במהלך הרבעון הראשון והשני של שנת 2015בתחום פעילות זה.
להערכת החברה ובכפוף לביצוע רה ארגון בתחום הסיוע בשכ"ד לא יהיה לשינוי השפעה מהותית על
התוצאות העסקיות של החברה.
החברה מנהלת נכסים עבור רשויות פיתוח )בעיקר בעכו ,חיפה ,לוד ,רמלה ,ירושלים ויפו( .מספר
הדירות ברכוש זה הינו כ 6,300 -דירות .ביום 21בפברואר 2012אישרה ועדת מכרזים עליונה של
המינהל את הארכת הסכמי ההתקשרות עד ליום 31בדצמבר .2012
ביום 27ביולי 2014אושר על ידי רמ"י הסכם התקשרות חדש לניהול נכסי ר"פ בכפוף לאישור החשכ"ל
וכן אושרו לתשלום חשבונות בגין חודשים ינואר-יוני .2014ביום 10.2.2015אישרה החשבת הכללית
את בקשת רמ"י להארכת והרחבת ההתקשרות עם עמידר .תוקפו של הסכם זה עד ליום 31.12.2018
כאשר קיימת אופציה להארכת ההסכם לחמש שנים נוספות .השינויים העיקריים בהסכם החדש לעומת
ההסכם הקודם הינם :קבלת עמלה קבועה בסך 10מיליוני ש"ח לשנה ,הגדלת שיעורי עמלות הגבייה
והמכר ,ומנגד רוב ההוצאות ,שבעבר מומנו על ידי רמ"י ,כיום במימון החברה .כל ההכנסות מרכוש זה
שייכות לרמ"י .עקרונות ההסכם החדש חלים מיום .1.1.2014
החברה מפקחת על כ 11.6 -אלפי יחידות דיור במקבצי דיור ומלונות עבור משרד הקליטה.
בחודש דצמבר 2011הוארך ההסכם בחמש שנים נוספות עד ליום 30ביוני .2016
נתונים כספיים :בהתאם לדוחותיה הכספיים של החברה ,הציגה החברה בשנת 2014רווח נקי של כ41 -
מיליוני ש"ח לעומת סך של כ 13 -מיליוני ש"ח בשנת ,2013גידול של כ 28 -מיליוני ש"ח .הגידול נובע
בעיקר מקיטון בפעילות אחזקה במימון משרד הבינוי.
הכנסות החברה בשנת 2014הסתכמו לסך של כ 346.5 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ 342.2 -מיליוני
ש"ח בשנת .2013גידול של כ 4.3 -מיליוני ש"ח ,הנובע בעיקרו מגידול בהכנסות מעמלות מכר דירות,
וכמו כן מגידול בהכנסות מעמלות מרשות מקרקעי ישראל.
נכון ליום 31בדצמבר 2014יתרת התחייבויות החברה לדיירים בגין פיקדונות שנתקבלו מהם לשם
הבטחת תנאי ההתקשרות עמם הינה כ 55.1 -מיליוני ש"ח .הפיקדונות צמודים למדד וחלקם בתוספת
ריבית.
ייעוד רווחים :ביום 30.9.2014אישר הדירקטוריון לייעד 20מיליוני ש"ח ,עבור ביצוע פרויקטים
במסגרת התחדשות עירונית .ביום 29.10.14החליט הדירקטוריון על ייעוד כספים למטרות הבאות ,תוך
שמירה על חוסנה ואיתנותה הפיננסית של החברה ,יחד עם שמירה על ביטחונם הכלכלי והפנסיוני של
כלל עובדי החברה :אחזקת מבנים ודירות בדיור הציבורי על סך 80מיליוני ש"ח למשך שלוש שנים
) ,(2015-2017פעילות רווחה על סך 20מיליוני ש"ח וזאת למשך שלוש שנים ) ,(2015-2017ביצוע
פרויקטים במסגרת התחדשות עירונית על סך 80מיליוני ש"ח בנוסף ל 20-מיליוני ש"ח שאושרו
בהחלטת הדירקטוריון מיום 30בספטמבר .2014
תביעות :קיימות מספר תביעות משפטיות כנגד החברה .נכון ליום 31בדצמבר ,2014תביעות משפטיות
ובוררויות הינן בסך כולל של כ 58.3 -מיליוני ש"ח ותביעות נוספות שלא נקבו בסכום .החברה הפרישה,
לפי הערכתה ועל סמך חוות דעת יועציה המשפטיים בגין התביעות האמורות לעיל ,סכום של כ26 -
מיליוני ש"ח.
62
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
.6התעשיות הביטחוניות העיקריות:
6.1התעשייה האווירית לישראל בע"מ )להלן" :התעשייה האווירית" " /החברה"(
התעשייה האווירית לישראל נוסדה בשנת 1966והינה חברה בבעלות מלאה של מדינת ישראל .בשנת
2007גייסה החברה לראשונה אגרות חוב מהציבור ,מניות החברה אינן רשומות למסחר בבורסה ,ועל
אף היותה חברה פרטית בבעלות ממשלתית ,היא כפופה להוראות סעיף 36לחוק ניירות ערך התשכ"ח-
1968ונחשבת לתאגיד מדווח.
החברה והחברות המאוחדות שלה עוסקות בתחום של פיתוח וייצור מטוסי מנהלים ,השבחה ותחזוקה של
מטוסים צבאיים ואזרחיים ,הסבת מטוסי נוסעים לתצורת מטען ,ייצור חלקי מטוסים ,פיתוח וייצור של
כלי טיס בלתי מאוישים ,פיתוח וייצור לוויינים ,מערכות נשק וחימוש ומערכות אלקטרוניות ,אלקטרו-
אופטיות ואחרות ,תוך שימוש בטכנולוגיות מתקדמות .החברה פועלת בחמישה תחומי פעילות עיקריים:
תחום מערכות טילים וחלל ,תחום כלי טייס צבאיים ,תחום האלקטרוניקה הצבאית )אשר מבוצעת
באמצעות חברת הבת אלתא מערכות בע"מ )להלן" :אלתא"( ,חברה בת בבעלות מלאה של החברה(,
תחום כלי טייס אזרחיים ותחום בדק מטוסים.
מוצרי החברה ושירותיה כוללים מגוון רחב של מוצרים ,הן לשוק הצבאי /ביטחוני והן לשוק האזרחי.
מרבית הכנסות החברה הינן הכנסות מייצוא מוצרי החברה ושירותיה ללקוחות שונים ברחבי העולם .עם
זאת ,מהווה משרד הביטחון אחד מלקוחותיה העיקריים של החברה.
נתונים כספיים :על פי נתוני הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה בשנת 2014הסתכמו מכירות
החברה בסך של כ 3,827 -מיליוני דולר לעומת סך של כ 3,642 -מיליוני דולר בתקופה המקבילה
אשתקד ,גידול של כ .5.1%-עיקר השינוי נובע מעלייה בפעילות חטיבת כלי טייס אזרחיים ,חברת הבת
אלתא מערכות וחטיבת בדק מטוסים שקוזזה בירידה חדה במכירות חטיבת מטוסים וחלל.
הרווח הגולמי בשנת 2014הסתכם לסך של כ 571 -מיליוני דולר )כ 14.9%-ממחזור ההכנסות( לעומת
סך של כ 522 -מיליוני דולר בשנת ) 2013כ 14.3%-ממחזור ההכנסות( .הגידול ברווח הגולמי בשיעור
של כ ,9.4% -נובע בעיקר מהגידול במכירות המוסבר לעיל ומביטול חלקי של הפרשה לעלויות שכר.
הרווח הנקי בשנת 2014הסתכם לסך של כ 27 -מיליוני דולר לעומת סך של כ 75 -מיליוני דולר בשנת
,2013השינוי ברווח מוסבר בעיקרו על ידי גידול של 47מיליוני דולר ברווח התפעולי ומנגד הוצאות
מיסים על ההכנסה בסך של 73מיליוני דולר ,הנובעות בעיקרן משינויים בשערי החליפין ,לעומת
הכנסות מיסים בסך 24מיליווני דולר אשתקד.
ליום 31בדצמבר 2014לחברה רכוש קבוע שהופחת במלואו ועדיין בשימוש ,המסתכם לסך של כ-
786מיליוני דולר במאוחד.
במסגרת הבנות בין משרד האוצר לחברה סוכם כי החברה תחלק דיבידנד בגין השנים 2011-2013
בשיעור של 25%מהרווח הנקי החשבונאי של החברה .מסכום הדיבידנד לשנים 2011עד 2015ינוכה
סך של 32.5מיליוני ש"ח ,ובנוסף ,בכל אחת משנים אלו ,תקבל החברה מענק בסכום זהה ,של 32.5
מיליוני ש"ח .על פי הסיכום האמור ,את העודפים הנוצרים בשל האמור ,תפנה החברה להשקעה במחקר
ופיתוח.
ביום 29באפריל 2014החליט דירקטוריון החברה להמליץ לאסיפה הכללית על אי חלוקת דיבידנד בגין
שנת 2013היות והסכומים לקיזוז על פי מזכר ההבנות עם משרד האוצר המפורט להלן עולים על סכום
הדיבידנד .עם זאת ,לאחר אישור המענק על ידי ועדת הכספים של הכנסת ,החליט הדירקטוריון לאשר
חלוקת דיבידנד בסך 36מיליוני ש"ח בגין שנת .2013הדיבידנד שולם ביום 28בדצמבר .2014
63
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
אירועים מהותיים בתקופת הדוח:
נכון למועד הדוח מחזיקה החברה 46.44%מהון המניות של חברת ,ISIהעוסקת בתחום לוויני תצפית
ומעקב בעלי רזולוציה גבוהה .בחודש נובמבר 2011הושלמה עסקה בין החברה למספר שותפויות זרות
המחזיקות באגרות חוב של ISIלפיו רכשה החברה מהשותפויות הזרות אגרות חוב שהונפקו על ידי ISI
בשווי ערך נקוב של כ 80 -מיליוני דולר בתמורה לסכום של 68מיליוני דולר ,נטו.
ביום 9בספטמבר 2013חתמו ,ISIהחברה וגורמים נוספים על מספר הסכמים כמפורט להלן:
הסכם סילוק תביעות הסכם רכישת מניות ISIעל ידי חברה זרה ISIהתקשרה עם צד ג' )"החברה הזרה"( בהסכם הלוואה לפיו הלוותה ISIלחברה הזרה סכום של כ3-
מיליון דולר נושא ריבית ל 10 -שנים )"ההלוואה"( ,המיועד לרכישת מניות ISIהמוחזקות על ידי
אלאופ ובעלי מניות המיעוט .ל ISI-אפשרות לדרוש פירעון מוקדם של ההלוואה בכל עת.
על פי תנאי ההלוואה ,במקרה בו תדרוש ISIפירעון מוקדם של ההלוואה תינתן לחברה הזרה אופציית
מכר )" ("PUTותינתן ל ISI-אופציית רכש )" ("CALLלמכור/לרכוש בהתאמה מהחברה הזרה את
מניות ISIהמוחזקות בידה במחיר השווה לסכום ההלוואה בתוספת הריבית הצבורה ISI .רשאית על פי
שיקול דעתה למצוא צד אחר שירכוש את המניות במימוש האופציות.
החברה ממשיכה להחזיק בכ 46.4%-מהון מניות ISIוהחברה הזרה מחזיקה בכ 53.6% -מהון מניות
.ISIכל עוד לא נפרעה ההלוואה ,ישועבדו מניות ISIהמוחזקות על ידי החברה הזרה לטובת ISI
להבטחת החזר ההלוואה .בתקופה זו לא יקנו המניות המשועבדות זכויות הצבעה באסיפה הכללית ,למעט
לעניין מינוי דירקטורים.
על פי ההסכם ,דירקטוריון ISIיורכב מ 4-או 6דירקטורים .מחציתם ימונו על ידי החברה ומחציתם
ימונו על ידי רוב של 65%מבין כלל בעלי המניות ב.ISI-
בעקבות ההתקשרויות האמורות בוטלו הסכמי בעלי המניות הקודמים ב.ISI-
עד למועד צירוף העסקים טופלה אחזקת החברה ב ISI-בדוחות הכספיים של החברה כהשקעה בחברה
כלולה ,בהתאם לשיטת השווי המאזני .בעקבות ההתקשרויות בהסכמים שלעיל ,חלף הסכמי בעלי
המניות הקודמים ,על אף שהחברה אינה מחזיקה ברוב מניות ISIואינה זכאית למנות יותר ממחצית
חברי הדירקטוריון ,בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים ,החברה מאחדת את דוחותיה הכספיים של ISI
החל מדוחות כספיים לרבעון השלישי של שנת .2013
ביום 31במאי 2011פרסמה החברה תשקיף מדף להנפקת ניירות ערך סחירים.
ביום 8בינואר 2013הנפיקה החברה לציבור 1.2מיליארדי ש"ח ערך נקוב אגרות חוב )סדרה ג'( על פי
תשקיף מדף זה .התמורה הכוללת ברוטו שהחברה קיבלה בגין האג"ח שהוקצו הסתכמה בכ1.2 -
מיליארדי ש"ח בריבית שנתית של .4.1%
ביום 29ביולי 2014הנפיקה החברה לציבור 463,432,000ש"ח ערך נקוב אג"ח )סדרה ד'( בריבית
משתנה בשיעור של בנק ישראל +מרווח של .0.95%נכון ליום הדוח ,דירוג אגרות החוב ,על פי חברת
מעלות Standard &Poor'sבדירוג ).AA(stable
החלטות המדינה ויישומן:
בהחלטה מספר 175של הממשלה מיום 13.05.2013הוחלט על הקמת צוות בראשות מנהל רשות
החברות הממשלתיות אשר יפעל ליישם הנפקת 20%או יותר מהון המניות של התעשייה האווירית תוך
הסרת כל החסמים להנפקה לרבות החסמים שבנוגע להסדרים הבטחוניים הנדרשים ועיגון האינטרסים
החיוניים של המדינה.
בהחלטה מספר 2093של הממשלה מיום ) 7.10.2014תכנית רב שנתית לביצוע הנפקות מיעוט של
חברות ממשלתיות( הוחלט על קידום תכנית להנפקת מיעוט בתעשייה האווירית בשיעור כולל שבין
, 25%בדילול מלא ,לבין ,49%בדילול מלא וכי המהלך האמור יקודם לגבי החברה בשנת .2016
64
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
מגבלות על המדינה בהסכמים ובמצגים לבנקים ולנושים אחרים -עמדת הרשות ,כפי שהובאה לידיעת
החברה בחודש ינואר ,2006הינה כי לא יוטלו הגבלות באופן שיפגעו במדיניות שר האוצר והרשות
בקשר לחלוקת דיבידנד ולענייני הפרטת החברה )כולל מדיניות דיבידנד לא אטרקטיבית לבעלי מניות
לקראת או לאחר הפרטה( .לדעת הרשות ,הטלת מגבלות כאמור טעונה אישור הממשלה על-פי חוק
החברות הממשלתיות .עמדת הרשות היא כי הטלת מגבלות כאמור לא תומלץ לאישור הממשלה על ידי
הרשות בהתאם לסעיף )11א()9א( לחוק החברות הממשלתיות.
65
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
6.2רפאל -מערכות לחימה מתקדמות בע"מ )להלן" :רפאל" " /החברה"(
החברה נוסדה בשנת 1995והחלה את פעילותה בשנת .2002החברה הינה חברה בבעלות מלאה של
ממשלת ישראל .החברה נוסדה כתוצאה מהחלטת הממשלה להעביר את פעילות יחידת הסמך
הממשלתית "רפאל -רשות פיתוח אמצעי לחימה" )להלן" :יחידת הסמך"( לחברה ממשלתית בעלת
אופי עסקי.
רפאל מפתחת אמצעי לחימה מתקדמים עבור צה"ל ומערכת הביטחון ,תוך ביסוס חוסנה הכלכלי על ידי
פעילות בשוק הבינלאומי .החברה מציעה היום ללקוחותיה מגוון רחב ביותר של פתרונות חדשניים
בחזית הטכנולוגיה העולמית ,ובכלל זה מערכות יבשתיות ,אוויריות וימיות ,וכן במערכות בחלל.
פעילות החברה מבוצעת במספר גדול של פרויקטים על פי הזמנות ,המתקבלות בדרך כלל לאחר זכיית
החברה במכרזים או הליכים דומים תוך התמודדות עם חברות בינלאומיות וחברות מקומיות .פעילות זו
מרוכזת ומבוצעת על ידי שלוש חטיבות הפועלות כמרכזי רווח ומקיימות ביניהן התקשרויות ומכירות
הדדיות.
הייעוד של החברה ממוקד בצרכים המרכזיים של מערכת הביטחון ,תוך התבססות על מגוון טכנולוגיות
ויכולות מערכתיות ,שחלקן מוגדר כתשתיות לאומיות.
נתונים כספיים:
בדוחות הכספיים לשנת ,2014הציגה החברה רווח נקי בסך של כ 322 -מיליוני ש"ח לעומת סך של
כ 366 -מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ,קיטון הנובע בעיקר מהוצאות מימון גבוהות הנובעות
מהפסדים מעסקאות הגנה וזאת על אף גידול ברווח התפעולי של החברה.
המכירות של החברה והחברות המאוחדות הסתכמו לסך של כ 7,022 -מיליוני ש"ח בשנת 2014
לעומת כ 7,390 -מיליוני ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד .המכירות בשנת 2014התפלגו כדלהלן:
משרד הביטחון -כ 2,902 -מיליוני ש"ח ) 41%מסך המכירות( ,חו"ל -כ 3,832 -מיליוני ש"ח
) 55%מסך המכירות( ולקוחות אחרים -כ 288 -מיליוני ש"ח ) 4%מסך המכירות(.
צבר ההזמנות המאוחד ליום 31.12.2014הסתכם לסך של כ 19,550 -מיליוני ש"ח.
כגוף עסקי שתחומי פעילותו בפיתוח טכנולוגיות מוצרים ומערכות ,משקיעה החברה במחקר ופיתוח
באופן מתמיד על מנת לשמר ולקדם את הטכנולוגיות שבשימושה התואמות את פעילויותיה בהווה,
פעילויותיה המתוכננות בעתיד ודרישות צפויות של השוק ומערכת הביטחון.
הוצאות מחקר ופיתוח נטו הסתכמו בסך של כ 522 -מיליוני ש"ח בשנת 2014לעומת כ 561 -מיליוני
ש"ח בשנת .2013
בגין רווחי שנת 2014ייעדה החברה דיבידנד בסך של כ 37 -מיליוני ש"ח במסגרת הדוח על השינויים
בהון העצמי.
אירועים מהותיים בשנת הדוח :במהלך שנת 2013הוחלט על שינוי מבני בחברה אשר עיקרו פיצול
חטיבה מחטיבות החברה המהווה חלק מהותי ביותר מהיקף הפעילות .השלב האחרון בשינוי המבני
יושם על ידי החברה במהלך שנת .2014
בהחלטה מספר 175של הממשלה מיום 13.05.2013הוחלט על הקמת צוות אשר יפעל להסרת חסמים
להנפקת עד 20%ממניות רפאל .ובהחלטה מספר 2093של הממשלה מיום ) 7.10.2014תכנית רב
שנתית לביצוע הנפקות מיעוט של חברות ממשלתיות( הוחלט על קידום תכנית להנפקת מיעוט ברפאל
)עד 49%ממניות החברה( בשנת .2017
66
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
פירוט השקעות בתאגידים:
התקני מצב מוצק )המ"מ( -שותפות ישראלית העוסקת בעיקר בפיתוח ויצור גלאי אינפרא אדום
ודיודות לייזר ,ומוחזקת בשיעור 50%על ידי החברה .בחודש ספטמבר 2011אושרה החלטת
דירקטוריון רפאל להפיכת שותפות המ"מ לחברה בע"מ.
אופגל תעשיות אופטרוניות בע"מ -החברה מחזיקה 50%בחברת אופגל .אופגל מפתחת ,מייצרת
ומוכרת מערכות אלקטרואופטיות.
- ERCAS BVחברת ) ERCAS BVחברת הבת( הוקמה על ידי החברה כחברת אחזקות המאוגדת
בהולנד .אחזקתה העיקרית היא בחברת ) ,Dynamit Nobel Defence (DNDבשליטה מלאה
שמטרתה להרחיב תחום עסקים מסוים .כמו כן ,מחזיקה חברת הבת ב 20% -בחברת יורוספייק אשר
נועדה להרחיב תחום מוצרים מסוים מחוץ לישראל .פעילותה השיווקית של חברת הבת מבוצעת
מבריטניה .במהלך שנת 2011רכשה חברת הבת את חברת ,PAPחברה בבעלות מלאה בספרד
בתמורה לכ 9.2 -מיליוני ש"ח .חברת PAPעוסקת בשיווק עמדות נשק ובמתן שירותי תמיכה ותחזוקה
ללקוחות.
- RDCהחברה מחזיקה בחברת RDCבשיעור של .49.9%חברת RDCעוסקת בניהול פעיל של
מספר חברות טכנולוגיה הנמצאות בשלבים שונים של פיתוח מוצרים להטמעת טכנולוגיות צבאיות
לשווקים האזרחיים .בנובמבר 2012מכרה RDCאת כל מניותיה בחברה מוחזקת.
- Vision Mapהחברה החזיקה עד לדצמבר 24.0% 2013מהון המניות של חברת Vision Map
,Ltd.חברה העוסקת ביצור ומכירה של טכנולוגיות מתקדמות בתחום הצילום ועיבוד תמונה
ממוחשבת .רפאל קיבלה בדצמבר 2013את אישור מנהל הרשות להגדלת אחזקותיה בחברה עד
לשיעור של 50%כנדרש וכפי שנקבע בהחלטת הממשלה ברכישה הראשונית של החברה על ידי
רפאל.
שפיר מערכות יצור בע"מ -החברה מחזיקה 49%מהון המניות של חברת שפיר מערכות ייצור בע"מ,
המתמחה בפיתוח וייצור מערכות ממוחשבות ,מספקת ללקוחותיה פתרונות אוטומציה ,פיתוח מערכות
מכאניות ייעודיות וקווי ייצור עבור מפעלים שונים.
אמפרסט מערכות ) (2003בע"מ -החברה מחזיקה 50%ממניות חברת אמפרסט מערכות )(2003
בע"מ .חברת אמפרסט מפתחת פרויקטי תוכנה בתחומי המכ"מ והתקשורת ובתחומי מערכות השליטה
והבקרה.
אקיוביט בע"מ -החברה רכשה 50%ממניות חברת אקיוביט בע"מ באפריל .2011חברת אקיוביט
עוסקת ביצור ,שיווק ומכירה בארץ של מערכות זמן ותדר מדויקות ושעונים אטומים .מוצריה של
אקיוביט מותאמים הן לשימושים אזרחיים -מסחריים והן לשימושים ביטחוניים -צבאיים .השימושים
המרכזיים של מערכות אלו הינם לצרכי מערכות תקשורת ומערכות ניווט ותיזמון .במהלך שנת 2012
שילמה רפאל לבעלי המניות האחרים של חברת אקיוביט סך של 1.6מיליון ש"ח בגין עמידה ביעדים
העסקיים ,על פי הנוסחה שנקבעה בהתאם להסכם הרכישה .לתאריך הדוחות הכספיים טרם השלימה
החברה את הקצאת עודפי העלות ולכן כללה את ההשקעה על בסיס עלות ,מחוסר מהותיות.
קונטרופ טכנולוגיות מדויקות בע"מ -בחודש ינואר 2012השלימה החברה את העסקה שהחלה בחודש
יולי 2011לרכישת 50%ממניות חברת קונטרופ העוסקת בתכנון ,ייצור ושיווק של מערכות בקרה
משולבות ציוד אופטי.
- RAFALATINOהוקמה בשנת ,2012בבעלות מלאה של חברת רפאל .פעילות החברה מתמקדת
בקידום ושיווק מוצרי רפאל בדרום אמריקה .בחודש אוקטובר ,2012חתמה החברה על הסכם לרכישת
40%מהון המניות של חברה ביטחונית הפועלת באותה מדינה .בנוסף ,ניתנה לחברה אופציה לרכישת
40%נוספים מהון המניות .האופציה בתוקף לתקופה של 60יום מאישור הדוחות הכספיים ליום 31
בדצמבר 2014של החברה הביטחונית.
67
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
גרין סיטי -רפאל קיבלה את אישור הממשלה לרכישת 47.8% - 40%ממניות גרין סיטי .גרין סיטי
עוסקת במו"פ ,שיווק ומכירת מוצרי ביודיזל ודלקים ביולוגיים משמנים ,שמנים משומשים מהחי
והצומח ובעתיד אף דלקים סילוניים ביולוגיים.
-PINETELECOMEבשנת 2013רכשה רפאל 49%ממניות החברה הקוריאנית .החברה עוסקת
בתחום התקשורת בעיקר לשוק הביטחוני.
אל סיאלו החדשה – בשנת 2013הקימה חברת רפאל חברה ביחד עם חברת קירפוט האמריקאית
ורכשה דרכה את פעילות חברת אל סיאלו .החברה החדשה עוסקת במחקר ,תכנון ,פיתוח ,ייצור ,מכירה
של מוצרים וציוד למערכות ניווט ומדי תאוצה ,ומוצרים נלווים .
חברת חוץ בהודו -רפאל קיבלה את אישור המדינה להקמת חברת חוץ בבעלות מלאה בהודו אשר
תעסוק בשיווק ופיתוח עיסקי של מוצרי ומערכות רפאל ומימוש רכש הגומלין בהודו.
חברת חוץ באיי הבתולה הבריטיים )" – ("BVIרפאל קיבלה את אישור הממשלה להקמת חברת חוץ
ב BVI -אשר תעסוק במימוש התחייבויות רכש הגומלין של רפאל.
כמו כן ,קיימות על הפרק מספר בקשות לרכישת חברות נוספות אשר בכוונת רפאל לרכוש אחזקות
בהן.
חברת חוץ במקסיקו -רפאל קיבלה את אישור המדינה להקמת חברת חוץ בבעלות מלאה במקסיקו
אשר תעסוק בשיווק ופיתוח עיסקי של מוצרי ומערכות רפאל.
אמרל בע"מ – בשנת 2014קיבלה רפאל את אישור הממשלה למימוש האופציה לקבלת החזקה ב-
50%ממניותיה של חברת אמרל בע"מ .אמרל מספקת שירותי כתיבה טכנית ,תמיכה ,הדרכה ,תחזוקה,
הכללה ,הפעלה והטמעה של מוצרים ופרויקטים ביטחוניים.
החלטות המדינה ויישומן :החברה החלה את פעילותה בחודש יוני 1996כאשר קלטה קבוצת עובדים
מיחידת הסמך .החברה העסיקה עובדים אלה והשאילה אותם ליחידת הסמך בתמורה השווה לעלות
שכרם ,וזאת עד לחודש דצמבר .2001בחודש דצמבר 2001נחתם הסכם בין המדינה ,באמצעות
משרד האוצר ,לבין החברה ,לפיו החל מינואר 2002הפסיקה יחידת הסמך ,את פעילותה ובמקומה
פועלת החברה .לחברה הועברו הנכסים והתחייבויות שהיו ביחידת הסמך ,ובתמורה הנפיקה החברה הון
למדינת ישראל .הנכסים וההתחייבויות נרשמו על-פי ערכם הפנקסני בספרי יחידת הסמך במועד
ההעברה.
כתוצאה מהעברת הנכסים והתחייבויות כאמור לעיל ,הנפיקה החברה בתחילת שנת 2002מניות
למדינה בסך של כ 242.0 -מיליוני ש"ח .בנוסף ,מאותו מועד ועד ליום 31בדצמבר ,2014הונפקו
מניות נוספות למדינה בסכום כולל של כ 353.0 -מיליוני ש"ח.
כאמור לעיל ,בהחלטה מספר 175של הממשלה מיום 13.05.2013הוחלט על הקמת צוות אשר יפעל
להסרת חסמים להנפקת עד 20%ממניות רפאל .ובהחלטה מספר 2093של הממשלה מיום
) 7.10.2014תכנית רב שנתית לביצוע הנפקות מיעוט של חברות ממשלתיות( הוחלט על קידום תכנית
להנפקת מיעוט ברפאל )עד 49%ממניות החברה( בשנת .2017
68
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
6.3התעשייה הצבאית לישראל בע"מ )להלן" :תעש" " /החברה"(
התעשייה הצבאית לישראל נוסדה בשנת 1989על פי החלטת ועדת השרים לעניני כלכלה בדבר
הפיכת תעש מיחידת סמך של משרד הביטחון לחברה ממשלתית בבעלות מלאה של מדינת ישראל.
החברה עוסקת בעיקר בייצור ,פיתוח ואספקת נשק ,תחמושת ואמצעי לחימה אחרים למערכת
הביטחון ,ליצוא ולגופים מקומיים .פעילות החברה מרוכזת ומבוצעת מול לקוחותיה בחמישה תחומי
עסקים עיקריים כדלהלן:
.1תחמושת כבדה.
.2מערכות רכב קרבי משוריין )רק"מ(.
.3חמ"מ אוויר קרקע.
.4הנעה וחימוש רקטי.
.5תחמושת קלה.
בנוסף ,החברה פעילה גם בתחום ביטחון העורף -בין השאר בפיתוח יכולות למניעת פיגועים
במקומות הומי אדם ,אבטחת גבולות ומעברים ,מיגון גגות בפני טילי קאסם ,הגנה על תחבורה
ציבורית ,אבטחת שדות תעופה ,מטוסים וכדומה.
מאז הפיכתה של החברה מיחידת סמך של משרד הביטחון לחברה ממשלתית ,עברה החברה מספר
משברים קשים שנבעו בעיקר מירידה בביקוש העולמי למוצרים צבאיים.
החברה מחזיקה בחברת הבת עשות אשקלון תעשיות בע"מ בשיעור של .85%חברת הבת עוסקת
בייצור של מערכות גלגלי שיניים ,גלים למנועי סילון ,ממסרות לשימושים צבאיים ,תעופתיים,
אוטומוטיביים כבדים ותעשייתיים ,וכן מוצרים מסונטרים לשימושים בשווקים הצבאיים והתעופתיים
ובשוק התעשייתי.
דוחותיה הכספיים של החברה לא נחתמו מאז הדוחות הכספיים לשנת ,2002וזאת בשל חילוקי דעות
ואי בהירות בשאלות הנוגעות להחלטות הממשלה באשר לשינוי מבנה הבעלות בחברה והמשך
פעילות החברה.
במהלך שנת 2014חתמה החברה על הדוחות הכספיים לשנים 2013ו 2012לראשונה מאז שנת
.2002דוחות כספיים אלו נערכו בהתאם לתקינה החשבונאית הבינלאומית ) .(IFRSוכללו נתונים
החל משנת .2010
נתונים כספיים:
על פי נתוני הטיוטא הראשונית של הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום ,31.12.2014
לחברה גרעון בהון העצמי בסך של כ 225 -מיליוני ש"ח שמהווה כ 6% -מהמאזן .וזאת לעומת
גרעון בהון בסך של כ 2,008 -מיליוני ש"ח בשנת 2013המהווה כ 90% -מהמאזן .הקיטון בגרעון
נובע בעיקר מתקבולים ע"ח מניות ,קרן הון מעסקאות עם בעש"ט וקרן הפרשי תרגום ובקיזוז של
הפסד שוטף.
בהתאם לדוחות הציגה החברה הפסד בסך של כ 2,452 -מיליוני ש"ח בהשוואה להפסד בסך של כ-
767מיליוני ש"ח בשנת .2013
עיקר הגידול בהפסד נובע מהוצאות אחרות חד פעמיות בשל הפרשת עובדים בסך של יותר מ2-
מיליארד ש"ח.
הרווח הגולמי לשנת 2014הסתכם בכ 19 -מיליוני ש"ח )כ 1%-מהמכירות( לעומת כ 49-מיליוני
ש"ח בשנת ) 2013כ 3% -מהמכירות(.
היקף המכירות של החברה לשנת 2014הסתכם בכ 1,706 -מיליוני ש"ח בהשוואה לכ1,657 -
מיליוני ש"ח בשנת .2013
המכירות למשרד הביטחון בשנת 2014הסתכמו לסך של כ 842 -מיליוני ש"ח )כ 49% -מסך
המכירות( לעומת מכירות של כ 613 -מיליוני ש"ח בשנת ) 2013כ 37%-מסך המכירות(.
69
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
החלטות המדינה ויישומן :ביום 28באוגוסט 2005קיבלה ועדת השרים לעניני הפרטה )להלן:
"הועדה"( החלטה בדבר הפרטת החברה ואופן ביצועה .ביום 6.3.2007החליטה הממשלה בשנית על
המשך הליך הפרטת החברה.
המהלך לקידום הפרטת החברה ,על פי המתווה האמור ,הגיע למבוי סתום במהלך שנת ,2010בשל
חילוקי דעות בין גורמי הממשלה לבין גורמי ההסתדרות במספר נושאים ,ובעיקר ,בנוגע לדרישת
העובדים לקבלת רשת בטחון להבטחת זכויותיהם לאחר ההפרטה.
בחודש מאי 2011הוחלט לממש את הליך הפרטת החברה במכירה למשקיע פרטי ,על בסיס ההבנות
שהושגו עם העובדים בשנת .2009כמו כן ,בעקבות דרישת משרד הביטחון ודיונים שהתקיימו בין
גורמי המדינה ,הנהלת החברה והעובדים ,הוחלט כי מתווה ההפרטה הנוכחי יכלול הפרטה מלאה של
החברה ,כמקשה אחת ,למעט פעילות ביטחונית בתחום ההנעה ,שתועבר לידי המדינה ,טרם מועד
הפרטת החברה.
בהתאם להחלטה זו ,חודשה הפעילות לקידום הליך ההפרטה ובמהלך שנת 2013פעלה הרשות,
בשיתוף גורמי הממשלה הרלוונטיים והנהלת החברה לגיבוש הסכמות עקרוניות בנוגע למתווה
ההפרטה.
ביום 23.12.2013קיבלה ועדת שרים לענייני הפרטה החלטה בדבר הפרטת החברה ,לפיה הוחלט,
בשלב ראשון ,על פיצול והעברת פעילות החברה לחברה ממשלתית חדשה והקמת חברה ממשלתית
חדשה נוספת לצורך פעילות מסווגת )להלן" :תומר"( ובשלב שני ,להפריט את החברה הממשלתית
החדשה.
הליך הפרטת החברה נמצא בשלבים מתקדמים .ביום 5.3.2015החלה רשות החברות את הליך
המכרז להפרטת החברה עם פרסום מודעה בעיתונות ובאתר האינטרנט של הרשות .בהתאם לנוהל
המכירה ,ניתן יהיה להגיש פניות לרשות עד ליום .28.5.2015לאחר מכן יבדקו הפניות על ידי
הרשות וגורמי המדינה הרלוונטיים ,לרבות בהיבטים של איתנות פיננסית ,אשר ייבחנו על ידי
הרשות .בכוונת הרשות לסיים את הליך המכירה עד סוף שנת .2015
למידע נוסף ראה פרק ד' -הפרטת חברות ממשלתיות.
70
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
.7חברות ביטוח:
7.1ענבל חברה לביטוח בע"מ )להלן" :ענבל" " /החברה"(
במסגרת תחומי פעילותה מעניקה החברה שירותי ייעוץ וכיסוי ביטוחי בענפי ביטוח של כלי שייט
וכלי טייס )לסיכוני מלחמה בלבד( ,ביטוח השקעות רוכשי דירות ,ביטוח מטענים בהובלה )לסיכוני
מלחמה בלבד( ,ביטוח מקיף לדירות ולבתי עסק וביטוח מפני אובדן רכוש ,עבור רכוש הממשלה
בלבד ,ביטוח סיכוני טרור ומלחמה להפקות זרות ואירועי כנסים בינלאומיים בישראל והחל מחודש
פברואר 2014מעניקה החברה למדינת ישראל ביטוח מלאי דלק .שירותים אלו ניתנים בהתאם
לבקשת ממשלת ישראל .בנוסף ,החברה מנהלת פרויקטים ופעילויות שונות עבור ממשלת ישראל,
לרבות ניהול הקרן הפנימית ,ניהול מערך הלוואות ופיקדונות המדינה ,ניהול רישום ואחזקת מניות
המדינה בחברות ממשלתיות ,מתן שירותים וניהול המערך הממוכן של מרכז ההשקעות ,ניהול חברת
נכסים מ.י .בע"מ ,סיוע לממשלה בפרויקטים ממשלתיים בשיתוף המגזר הפרטי ,ניהול סוכנות
הנסיעות הממשלתית וסיוע לממשלה בכל הנוגע להנפקת אגרות חוב בשוק המקומי ובפירוק בנק
החקלאות.
הסכמים מהותיים :בשנת 2008החברה הוכרזה כזרוע ביצוע של הממשלה בהתאם לתקנות חוק
חובת המכרזים ,התשנ"ג .1993 -הפירוש החוקי והמעשי של ההכרה הנ"ל הוא שהחברה תוכל
להתקשר עם משרדי ממשלה ללא צורך במכרז .ההתקשרות תהיה בצורת הסכם מסגרת .ביום 10
בינואר 2011נחתם הסכם מסגרת.
החברה קשורה בהסכם שכירות בגין המבנה שבשימושה בקרית שדה התעופה .תוקפו של ההסכם
יפוג בשנת 2015ולחברה אופציה להאריכו לתקופה נוספת של 10שנים .בחודש נובמבר 2011
חתמה החברה על תוספת להסכם השכירות הנ"ל .תוקפה של התוספת יפוג במועד הסכם השכירות.
בחודש נובמבר 2014הודיעה החברה למשכירה כי בכוונתה להאריך את תקופת השכירות בהתאם
לאופציה שנקבעה בהסכם .גובה דמי השכירות ,בגין כל הסכמי השכירות האמורים לעיל ,מסתכם
בסך של כ 4-מיליון ש"ח לשנה צמודים למדד.
נתונים כספיים :על פי נתוני הדוחות הכספיים ,מחזור פרמיות )ברוטו( ,עמד על סך של כ30.5 -
מיליוני ש"ח בשנת 2014לעומת סך של כ 23.4 -מיליוני ש"ח בשנת .2013עיקר הפרמיות
שהורווחו ברוטו הינם מביטוח מקיף מפני אובדן רכוש עבור ממשלת ישראל .פרמיה זו הועברה
במלואה למבטחי המשנה של הקרן הפנימית.
הרווח מעסקי ביטוח כללי ,הסתכם בסך של כ 34 -אלפי ש"ח בשנת 2014לעומת כ 150 -אלפי
ש"ח בשנת .2013
הכנסות החברה מתחום שירותי הניהול הינן בסך של כ 70.0 -מיליוני ש"ח בשנת 2014לעומת סך
של כ 61.1 -מיליוני ש"ח בשנת .2013הרווח התפעולי מתחום זה הינו בסך של כ 3.9 -מיליוני ש"ח
בשנים 2014ו.2013 -
הכנסות מהשקעות -מדיניות ההשקעות של החברה הינה בעיקר באגרות חוב של מדינת ישראל,
באגרות חוב קונצרניות ובפיקדונות .ההכנסות מההשקעות ,נטו הסתכמו בסך של 2.8מיליוני ש"ח
לעומת סך של 2.7מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.
דירקטוריון החברה בישיבתו ביום 12במרץ 2014החליט על חלוקת דיבידנד סופי בסך של 1,222
אלפי ש"ח מתוך הרווח לשנת 2012ובסך של 1,167אלפי ש"ח מתוך הרווח לשנת .2013בחודש
אפריל 2014שולם הדיבידנד במזומן .קיימת מחלוקת בין החברה לבין הרשות בנושא חלוקת
דיבידנד לשנת ,2006הרשות פנתה לחברה בבקשה לחלק דיבידנד בסך של כ 9.3 -מיליוני ש"ח
המהווים 50%מהרווח הנקי לשנת .2006
הערות בדוח רואה החשבון המבקר בדבר ביקורת של בקרה פנימית על דיווח כספי :בדוח לשנת
,2014כלל חוות דעת בילתי מסוייגת על אפקטיביות הבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה.
71
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
הערות בדוח רואה החשבון המבקר לבעלי המניות :בדוח לשנת 2014ישנה הפניית תשומת לב
לאמור בביאורים לדוחות הכספיים בדבר מחלוקת בין החברה לרשות בעניין ייעוד רווחים לשנת
.2006
תביעות :בחודשים מרץ-אפריל 2011קיבלה החברה מאת המועצה האזורית חבל מודיעין הודעות
שומה מתוקנות בגין חיובי ארנונה שהוצאו קודם לכן לשנת .2011משמעות תיקוני השומה הנ"ל
הינה תוספת תשלום לארנונה לשנת 2011בסך של כ 2.8 -מיליוני ש"ח וזאת עקב שינוי סיווג סוג
הנכס .החברה הגישה ערר לוועדת הערר לענייני ארנונה .יו"ר ועדת הערר הורה לצדדים להיפגש
ולנהל משא ומתן ,הצדדים החלו לנהל משא ומתן אשר טרם התגבש לכדי הצעה קונקרטית.
בנוסף ,בתחילת 2012נתקבלו בחברה דרישות שומה לשנת 2012בסך של כ 3-מיליון ש"ח בהתאם
לסיווג נשוא הערר .בתחילת 2013נתקבלו בחברה דרישות שומה לשנת 2013בסך של כ 3-מיליון
ש"ח בהתאם לסיווג נשוא הערר .בתחילת 2014נתקבלו בחברה דרישות שומה לשנת 2014בסך
של כ 3-מיליון ש"ח בהתאם לסיווג נשוא הערר .בגין השומות לשנים 2011-2014הוגשו השגות
למנהל הארנונה במועצה .ההשגות לשנים 2011-2014נדחו והחברה הגישה ערר לוועדת ערר
לענייני ארנונה .השומות בגין 4שנים אוחדו לצורך הדיון בערר .נציג החברה נתן תצהיר בתמיכה
לטענות החברה ונחקר עליו בפני ועדת הערר ,בנוסף נחקר גם נציג המועצה על תצהירו .הוגשו
סיכומי הצדדים והתיק הועבר לחברי ועדת הערר לצורך מתן החלטה .במשך השנים הנ"ל שילמה
החברה את שומות הארנונה שלה לפי הסיווג הקודם .ועדת הערר המליצה לנציגי החברה והמועצה
לנהל מו"מ לצורך גיבוש הסדר בהסכמה וזאת לפני מתן החלטת ועדת הערר .לאחר מו"מ בין
ההחברה לבין המועצה נחתם הסכם פשרה בין הצדדים לפיו תשלם החברה תוספת בסך של 1.2
מיליון ש"ח לשנים .2011-2014ביום 6ביוני 2014נתנה ועדת הערר של המועצה להסכם פשרה
זה תוקף שלהחלטה של ועדת הערר .בחודש יולי 2014שילמה החברה את הסך הנ"ל.
72
ג .מידע על החברות הממשלתיות המשמעותיות )המשך(:
.8חברות שירותים אחרים:
8.1קרן קיסריה אדמונד דה רוטשילד בע"מ )להלן" :קרן קיסריה" " /החברה"(
קרן קיסריה הוקמה בשנת 1962בהתאם להסכם שיתוף פעולה בין מדינת ישראל לבין הברון
אדמונד דה רוטשילד )להלן" :הברון"( .בהתאם למסמכי ההתאגדות ,נמצאת הקרן בשליטה שווה של
הממשלה והברון .על פי הסכם הייסוד ,לצדדים כוח שווה בדירקטוריון ובאסיפה הכללית אולם יו"ר
הדירקטוריון הוא הברונית.
בהתאם לחוק החברות הממשלתיות ,הקרן אינה מוגדרת כחברה ממשלתית ,אלא כחברה מעורבת,
מאחר והמדינה אינה מחזיקה בה מעל מחצית מהזכויות בחברה .כתוצאה מכך יכולתה של המדינה
להשפיע על התנהלות הקרן וכן סמכויות הבקרה של הממשלה על הגשמת מטרות החברה מצומצמות.
מטרות הקרן הינן פיתוח היישוב קיסריה וקידום ועידוד ההשכלה הגבוהה בישראל באמצעות חלוקת
הרווחים הנובעים מפעילותה כתרומות לגופי ההשכלה הגבוהה בישראל .בבעלות הקרן זכויות בעלות
או חכירה בקרקעות בשטח קיסריה והכנסותיה נובעות ממכירת מגרשים באדמות קיסריה ומרווחים
אחרים מפעילותה.
לקרן שתי חברות בנות בבעלות מלאה" :החברה לפיתוח קיסריה" ,האחראית על פיתוח היישוב
קיסריה )כולל ניהול אתרי התיירות והנופש שבו( ,ו"חברת הנכסים" ,האחראית על פיתוח ותפעול
אזור התעשייה של קיסריה .בהסכמי עבר בין שר האוצר ובין הברון ,הוסכם לפטור את הקרן
והחברה לפיתוח קיסריה מתשלום מס למדינה .פטור זה לא עוגן כנדרש .ובהתאם רשות המסים
הוציאה לקרן קיסריה שומות מס בגין השנים .2004-2008
נתונים כספיים :בהתאם לדוחות הכספיים לשנה שהסתיימה ביום ,31.12.2014הכנסות הקרן
הסתכמו לסך של כ – 311מיליוני ש"ח לעומת סך של כ 192מיליוני ש"ח בשנת .2013עיקר
הגידול נובע מגידול במכירות מגרשים והחכרות בסך של כ – 116מיליוני ש"ח.
עודף ההכנסות לשנת 2014הסתכם לסך של כ – 155מיליוני ש"ח לעומת כ 51-מיליוני ש"ח בשנת
.2013
היקף התרומות ששולמו בשנת 2014הסתכם בסך של כ 19.3 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ19.9 -
מיליוני ש"ח בשנת .2013יובהר ,כי עמדת הרשות בניגוד לעמדת קרן קיסריה היא כי תרומה
לישובי הסביבה אינה בגדר תרומה.
הקרן מחזיקה בכ 30 -אלפי דונם מקרקעין באזור קיסריה .למקרקעין אלו לא ניתן ערך בדוחות
הכספיים ,הגם שמדובר בנכסים בעלי ערך רב הנאמד במיליארדי ש"ח.
לקרן מזומנים והשקעות לזמן קצר ולזמן ארוך ,אשר נכון ליום 31בדצמבר 2014עומדת על סך של
כ 1,043 -מיליוני ש"ח לעומת סך של כ 907 -מיליוני ש"ח בשנת ) 2012לא כולל השקעות בקרנות
הון סיכון בסך של כ 15.3 -מיליוני ש"ח בשנת 2014ובסך של כ 14 -מיליוני ש"ח בשנת .(2013
73
ד .הפרטת חברות ממשלתיות
.1כללי
"הפרטה" מוגדרת בחוק החברות הממשלתיות כ"פעולות שמטרתן להביא ,בבת אחת או בהדרגה לאחד
מאלה:
) (1ביטול או הקטנה של חלק הממשלה בכוח ההצבעה באסיפות הכלליות של חברה או בזכותה למנות
דירקטורים בחברה ,או ביטול ,או הקטנה של מעורבות אחרת של הממשלה בחברה ,והכל אם יש
בהם כדי להביא להפיכת חברה ממשלתית לחברה מעורבת ,או להביא להפיכת חברה לחברה שחוק
זה אינו חל עליה ,או להביא לשינוי מהותי אחר ביחס הכוחות בין חברי החברה ,או כדי להקנות
לציבור או לחבר חדש בחברה כ 10% -או יותר מכוח ההצבעה בחברה או זכות למנות דירקטור.
) (2הקטנת חלקה של הממשלה בהון המניות של החברה בשיעור של כ 10% -או יותר.
) (3צמצום מהותי בפעילות החברה על-ידי העברת עסקים ונכסים לאחרים.
) (4פירוק".
מטרת פעולת ההפרטה הינה העברת פעילות שבבסיסה הינה תחרותית ,או שיכולה להיות מסופקת ביעילות
על ידי השוק הפרטי ,משליטת הממשלה לגופים שאינם ממשלתיים.
ככלל ,פעולת ההפרטה מבוצעת בחברות אשר מתנהלות עוד בזמן היותן ממשלתיות בסביבה תחרותית ,או
שבידי הממשלה אמצעים להבטיח רגולציה מספקת באספקת המוצר/השירות ביעילות ,גם ללא החזקה
בפועל של שליטה בחברה.
בתחום ההפרטה פועלת רשות החברות לקידום וביצוע הליכי הפרטה ובכלל זה ,הכנת החברות למהלך
ההפרטה ,ייעוץ לוועדת השרים לענייני הפרטה בנוגע לדרכי והליכי ההפרטה ,תאום בין הגורמים השונים
וניהול וביצוע הליכי ההפרטה ,הן בדרך של מכירות פרטיות והן בדרך של הצעות לציבור.
בנוסף לפעילות ההפרטה המתבצעת על ידי רשות החברות ,מתבצעת פעילות הפרטה באמצעות החברות
הממשלתיות "נכסים מ.י ".ו"ענבל" ,בהכוונת משרד האוצר ,המתייחסת למכירת מניות המדינה בבנקים
שבהסדר המניות הבנקאיות ובקרנות יוזמה ,וזאת בהמשך למכירת החברה הממשלתית יוזמה הון סיכון
בע"מ.
להלן סקירה של עסקאות ההפרטה ,אשר בוצעו על ידי רשות החברות בדרך של מכירות פרטיות ובדרך
של הנפקות והצעות מכר לציבור בבורסה לניירות ערך בישראל.
סך היקף ההפרטות וגיוס ההון משנת 2005ועד שנת 2014הסתכם לכ 16,550.4 -מיליוני ש"ח )ללא
בנקים( .החל מינואר 1986ועד סוף 97 ,2014חברות חדלו להיות ממשלתיות.
להלן פירוט היקף ההפרטות וגיוסי הון בשנים :2005-2014
היקף במיליוני ש"ח
היקף במיליוני דולר
שנה
4,260.5
919.0
2005
3,254.9
756.6
2006
7,288.5
1,739
2007
1,163.1
340.1
2008
306.4
80.5
2009
2010
21.3
6.1
2011
2012
105.0
28.2
2013
150.7
43.2
2014
סה"כ
16,550.4
3,912.7
74
ד .הפרטת חברות ממשלתיות )המשך(:
להלן רשימת החברות אשר חדלו להיות חברות ממשלתיות )לרבות חברות בת ממשלתיות( ,כתוצאה
מתהליך ההפרטה בתקופה מינואר 1986ועד דצמבר :2014
) (1אגרידב חברה לפיתוח חקלאי )ארצות חוץ( בע"מ.
) (2אוצר השלטון המקומי בע"מ.
) (3אל-על נתיבי אוויר לישראל בע"מ.
)א( סאן דור נתיבי אוויר בינלאומיים בע"מ )חברה בת(.
) (4אפרידר -חברה לשיכון ולפיתוח אשקלון בע"מ.
) (5אר.די.סי .רפאל בע"מ.
) (6בזק החברה הישראלית לתקשורת בע"מ.
)א( בזק בינלאומי בע"מ )חברה בת(.
)ב( בזקכל תקשורת בע"מ )חברה בת(.
)ג( בזק און ליין בע"מ )חברה בת(.
) (7בית הספר לתיירות בישראל בע"מ.
) (8בתי זיקוק לנפט בע"מ.
)א( חברת בית זיקוק לנפט אשדוד בע"מ.
) (9החברה הישראלית לביטוח אשראי בע"מ.
) (10החברה הכלכלית לירושלים בע"מ.
) (11החברה הלאומית לאספקת פחם בע"מ.
) (12החברה הממשלתית למדליות ולמטבעות בע"מ.
) (13החברה להדברת עשבי בר בע"מ.
) (14החברה לפיתוח אזור לוד -רמלה בע"מ.
) (15חברת הנפט הלאומית לישראל בע"מ.
) (16חברה לפיתוח מפעלי תיירות בע"מ )בפירוק(.
) (17חברת השקעות לפיתוח התעשייה בישראל בע"מ.
) (18חברת נמל אילת בע"מ.
יוזמה הון סיכון בע"מ.
) (19כימיקלים לישראל בע"מ על החברות הבנות שבה ,כמפורט להלן:
)יג( חברת חרסית וחול זך בע"מ.
)א( מפעלי ים המלח בע"מ.
)יד( פרסון בע"מ.
)ב( רותם אמפרט נגב בע"מ.
)טו( נגב קופת גמל.
)ג( פריקלאס ים המלח בע"מ.
)טז( סיפרט בע"מ.
)ד( אדום מחצבים ופיתוח בע"מ.
)יז( תרכובות ברום בע"מ.
)ה( תמי מכון למחקר ופיתוח בע"מ.
)יח( דשנים וחומרים כימיים בע"מ.
)ו( איי.סי.אל )פיין כימיקליס( בע"מ.
)יט( כי"ל מימון והנפקות בע"מ.
)ז( סולידה בע"מ.
)כ( רמי תעשיות קרמיקה בע"מ.
)ח( ברום ים המלח בע"מ.
)כא( תכשירי פריו בע"מ.
)ט( מפעלי תובלה בע"מ.
)י( אי.די.אי טכנולוגיות )הנדסת התפלה( בע"מ) .כב( נגב סטאר בע"מ.
)כג( כתר תובלה בע"מ.
)יא( כבלי ציון מפעלים מאוחדים בע"מ.
)יב( מתקני התפלה )תהליך זרחין( בע"מ.
חברת כימיכלים לישראל הפכה להיות חברה מעורבת בשנת 1995ובסוף שנת 1999ירד חלק המדינה
בחברה לכ 1.6%-והמדינה חדלה להיות בעלת אחזקה מהותית ובעלת עניין בה .החברה נגרעה מרשימת
החברות .החברות הבנות שלה הפכו לחברות שחוק החברות הממשלתיות לא חל עליהן עם הפיכתה של
החברה האם כימיכלים לישראל לחברה מעורבת.
) (20כתית בע"מ.
) (21לפידות חברת מחפשי נפט לישראל בע"מ.
)א( מצדה חברה מאוחדת לקידוחי נפט בע"מ )חברה בת(.
) (22מגן משאבי גז ונפט בע"מ.
) (23מבני תעשיה בע"מ )אשר כללה מכירת חברה ממשלתית ובת ממשלתית(.
75
ד .הפרטת חברות ממשלתיות )המשך(:
)(24
)(25
)(26
)(27
)(28
)(29
)(30
)(31
)(32
)(33
)(34
)(35
)(36
)(37
)(38
מוסד וייצמן לפרסומים בע"מ.
מלם מערכות בע"מ.
ממן מסופי מטען וניטול בע"מ.
מנועי בית שמש בע"מ.
מספנות ישראל בע"מ.
מרכז הבנייה הישראלי בע"מ )בפירוק(.
נפטא חברה ישראלית לנפט בע"מ.
פז נפט בע"מ )אשר כללה מכירת 28חברות בת ממשלתיות שהעיקריות בהן היו "פז נפט"" ,פזגז"
ו"שירותי תעופה"(.
צים חברת השייט הישראלית בע"מ.
קרן השתלמות למהנדסים בע"מ.
שור-ואן הקרנות בע"מ.
שיכון ופיתוח לישראל בע"מ.
שקם בע"מ.
שקם נדל"ן בע"מ -ליברטי פרופרטיס בע"מ.
תכנון המים לישראל בע"מ.
)א( תה"ל מהנדסים יועצים בע"מ )חברה בת(.
בנוסף ,החברה הממשלתית נכסים מ.י .מכרה את כל מניות המדינה בבנקים ובחברת אחזקה בנקאית
ש"בהסדר המניות הבנקאיות" כמפורט להלן:
)(1
)( 2
)( 3
)( 4
בנק כללי בע"מ.
אי.די.בי .החזקות בע"מ.
בנק לפיתוח התעשייה בע"מ.
להלן רשימת הבנקים בהם בוצעה מכירה מלאה או חלקית של מניות הבנקים שבהסדר:
)א( בנק הפועלים בע"מ -מכירה מלאה.
)ב( בנק איגוד בע"מ -מכירה מלאה.
)ג( בנק מזרחי בע"מ -כולל מכירת גרעין השליטה בו.
)ד( בנק לאומי בע"מ -כולל מכירת גרעין השליטה בו.
)ה( בנק דיסקונט בע"מ -כולל מכירת גרעין השליטה בו.
76
ד .הפרטת חברות ממשלתיות )המשך(:
הפרטה וגיוס הון במניות וני"ע המירים מהציבור בין השנים 2005-2014
)במיליוני דולרים(
שם החברה
בזק החברה הישראלית לתקשורת*
סה"כ
בית זיקוק לנפט אשדוד
בתי זיקוק לנפט
פי גלילות מסופים וצינורות
החברה הממשלתית למדליות ולמטבעות
כימיקלים לישראל
קרן השתלמות למהנדסים
בנק לפיתוח התעשייה
חברה לאוטומציה במינהל השלטון המקומי
חברת נמל אילת
חברת בזק
סה"כ
*
תאריך
סך גיוס
הון
למדינה
10/2005
9/2008
919
330
1,249
1,538.3
4.2
14.9
5.9
80.5
6.1
28.2
43.2
2,970.3
9/2006
2/2007
7/2007
5/2008
12/2007
9/2008
12/2009
5/2011
1/2013
3/2014
סך גיוס
הון
לחברה
756.6
185.8
942.4
סך גיוס
מלא
919
330
1,249
756.6
1,538.3
185.8
4.2
14.9
5.9
80.5
6.1
28.2
43.2
3,912.7
סך גיוס
מלא
במיליוני
ש"ח
4,260.5
1,129
5,389.5
3,254.9
6,430
799.9
14.1
58.6
20
306.4
21.3
105
150.7
16,550.4
אחוז
נמכר
בדילול
מלא
30.0%
11.5%
100.0%
100.0%
0.0%
100.0%
0.1%
50.0%
50.0%
40.0%
100.0%
0.973%
אחוז המדינה
לאחר דילול
16.4%
4.9%
0.0%
0.0%
50.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.017%
לא כולל תמורה ממימושי אופציות לאחר ירידת אחזקות המדינה בבזק אל מתחת ל ,5%-תמורת סך של כ34 -
מיליוני דולר.
77
ד .הפרטת חברות ממשלתיות )המשך(:
הפרטה וגיוס הון במניות וניירות ערך המירים מהציבור בשנים 2005-2014
)במיליוני דולרים(
גיוס הון למדינה
שם החברה
שנת 2005
בזק החברה
הישראלית לתקשורת )(5
סה"כ בשנת 2005
שנת 2006
חברת בית זיקוק לנפט
אשדוד
סה"כ בשנת 2006
שנת 2007
בתי זיקוק לנפט
פי גלילות מסופים
וצינורות נפט )(6
כימיקלים לישראל
סה"כ בשנת 2007
החודש
10/2005
9/2006
מידי
עתידי
גיוס הון לחברה
מידי
סה"כ
סה"כ
עתידי
%נמכר
בדילול
מלא
סה"כ
גיוס מלא
919.0
-
919.0
-
-
-
919.0
919.0
-
919.0
-
-
-
919.0
-
-
-
756.6
-
756.6
756.6
-
-
-
756.6
-
756.6
756.6
30.0%
100.0%
%המדינה
לאחר דילול
16.4%
0.0%
2/2007
7/2007
1,538.3
-
-
1,538.3
-
185.8
-
185.8
1,538.3
185.8
100.0%
0.0%
0.0%
50.0%
12/2007
14.9
1,553.2
-
14.9
1,553.2
185.8
-
185.8
14.9
1,739.0
0.1%
-
0.0%
-
5/2008
3.8
0.4
4.2
-
-
-
4.2
100.0%
0.0%
9/2008
9/2008
5.9
330.0
-
5.9
330.0
-
-
-
5.9
330.0
50.0%
11.5%
0.0%
5.0%
339.7
0.4
340.1
-
-
-
340.1
-
-
12/2009
80.5
80.5
-
80.5
80.5
-
-
-
80.5
80.5
50.0%
-
0.0%
-
5/2011
6.1
-
6.1
-
-
-
6.1
40.0%
0.0%
6.1
-
6.1
-
-
-
6.1
-
-
שנת 2013
חברת נמל אילת
סה"כ בשנת 2013
1/2013
28.2
28.2
-
28.2
28.2
-
-
-
28.2
28.2
100.0%
-
0.0%
-
שנת 2014
חברת בזק
סה"כ בשנת 2014
3/2014
43.2
43.2
-
43.2
43.2
-
-
-
43.2
43.2
0.973%
-
0.17%
-
שנת 2008
החברה הממשלתית
למדליות ולמטבעות
קרן השתלמות למהנדסים
בזק החברה
הישראלית לתקשורת
סה"כ שנת 2008
שנת 2009
בנק לפיתוח התעשייה
סה"כ בשנת 2009
שנת 2011
חברה לאוטומציה במינהל
השלטון המקומי
סה"כ בשנת 2011
.1
.2
.3
.4
.5
.6
התמורה תורגמה לפי שער החליפין במועד המכירה.
גיוס מיידי כולל את התמורה ברוטו שהתקבלה במועד המכירה.
גיוס עתידי כולל את התמורה ברוטו המיועדת להתקבל מהרוכשים בהנחת דילול מלא על ידי מימוש ניירות ערך המירים למניות )בניכוי הגיוס המיידי(.
גיוס הון לחברה הינו בדרך כלל לחברה הנמכרת ,למעט מקרים בהם יצוין במפורש כי ההון גויס על ידי החברה האם או חברה אחרת.
לרוכשים ניתנה אופציה לרכישת 10.7%מהון המניות של החברה למימוש עד 48חודשים ממועד השלמת ההליך למכירת גרעין השליטה של המדינה בחברה.
בשל רמת אי ודאות למימוש האופציה לא נכללה תמורה עתידית בגין המימוש .כמו כן ,על פי הסכמות בין המדינה לעובדי החברה ,ניתנה לעובדים אופציה
לרכוש 4.3%ממניות החברה למימוש עד 48חודשים ממועד השלמת מכירת גרעין השליטה בחברה.
נמכרה כל פעילות פי גלילות.
לפירוט העסקאות בשנים 1991-2013נא ראו דוח מספר 32עד 53על החברות הממשלתיות.
78
ד .הפרטת חברות ממשלתיות )המשך(:
.2תמצית ביצוע הפרטת חברות ממשלתיות ותהליכי הפרטה נוספים בשנים 2012-2014
2.1אגרקסקו חברה לייצוא חקלאי בע"מ
ביום 31באוגוסט 2008התקבלה בועדת השרים לענייני הפרטה החלטה )מח (10/על הפרטת אגרקסקו
)להלן" :החברה"(.
מתווה ההפרטה כולל שני שלבים :בשלב הראשון ,איחוד וחלוקת ההון מחדש ותיקון תקנון החברה במספר
נושאים )כמו מתן אפשרות לחלוקת דיבידנד על ידי החברה ,ביטול זכות הסירוב המוקנה לבעלי המניות
לרכישת חלקם של בעלי מניות אחרים ועוד( .בשלב השני ,מכירה של לפחות 51%ממניות החברה ,כאשר
המדינה תמכור את כל חלקה בחברה יחד עם מניות של בעלי מניות אחרים.
בשנת 2009בוצע הליך להשוואת כלל זכויות המניות לסוג מניות אחד ,בעל זכויות שוות בשליטה ובהון.
לאחר קבלת החלטת ההפרטה ,בשנת ,2009הגיש יועץ חיצוני את המלצותיו לחברה ביחס לטווח שיעורי
ההחזקה של בעלי המניות בחברה לאחר איחוד ההון ,וזאת בהתבסס על הערכת שווי שנערכה על ידם.
בדצמבר 2010בוצע הליך להשוואת כלל זכויות המניות לסוג מניות אחד בעל זכויות שוות בשליטה ובהון
במסגרתו הוזרם לחברה הון בסך של 55מיליוני ש"ח לחברה כנגד הקצאת מניות רגילות למדינה .במסגרת
ההליך הוסכם על התפלגות אחזקות בעלי המניות בהתאם למתווה שגובש על ידי היועץ החיצוני .בנוסף,
יושם שינוי התקנון בהתאם להחלטת הממשלה ,בין השאר ,לעניין הסרת מגבלות סחירות מניות ומתן
אפשרות להפקת רווחים וחלוקת דיבידנד .בין בעלי האחזקות בחברה נחתמו הסכמי מכירה משותפת של
גרעין השליטה בחברה ).(51%
לאחר הזרמת ההון שכרה החברה חברת ייעוץ לצורך הכנת תוכנית אסטרטגית הכוללת תוכנית התייעלות
לטווח הקצר והארוך .במרוצת הזמן התברר כי קיים חשש שהחברה תיקלע לקשיים תזרימים בטווח הזמן
המיידי ,וכי תיתכן הערת עסק חי בדוחות הכספיים ואי עמידה בתנאי ההון העצמי המינימאלי הנדרש בשטר
הנאמנות של אגרות החוב של החברה .על מנת לעצור את ההידרדרות במצבה ,הגישה החברה בקשה
להקפאת הליכים בבית המשפט המחוזי בתל אביב .ביום 30ביוני 2011אישר בית המשפט את הליך
הקפאת הליכים לחברה ומינה לה נאמן .מאמצי הנאמן למצוא לחברה רוכש שיפעילה כעסק חי כשלו וביום
11בספטמבר 2011נכנסה החברה להליך פירוק .ביום 11באוקטובר 2011אישר בית המשפט את הצעת
קבוצת ביקל ייצוא וסחר בע"מ לרכוש את החברה תמורת סך של כ 17.6 -מיליון ש"ח במזומן וסכומים
נוספים המהווים שיעור מהרווח ) (0.5%-0.8%המותנים בביצועי החברה בעתיד .בחודש נובמבר 2011
אושרה העסקה על ידי הממונה על ההגבלים העסקיים.
ביום 1בפברואר 2012ניתן צו פירוק ומינו עו"ד נס ורו"ח שפלר כמנהלים מיוחדים .המנהלים המיוחדים
פועלים למכירת יתר הנכסים שלא הועברו לרוכשת )בעיקר המקרקעין( ,לגביית חובות ולתשלום החובות
של החברה בהתאם להסדרי הנשייה.
2.2התעשיה הצבאית לישראל בע"מ
ביום 28באוגוסט 2005קיבלה ועדת השרים לענייני הפרטה )להלן" :הועדה"( החלטה בדבר הפרטת
החברה ואופן ביצועה .ביום 6למרץ 2007החליטה הממשלה בשנית על המשך הליך הפרטת החברה.
ביום 27באפריל ,2009התקיימה פגישה בראשות מנכ"ל משרד הביטחון ובהשתתפות יו"ר ההסתדרות,
נציגי האוצר ונציגי החברה ,בה הוחלט על חידוש צעדים מעשיים לקידום הליך ההפרטה .עוד סוכם מתווה
עקרוני ולפיו ,תופרט החברה כמקשה אחת )דהיינו ,ללא פיצולן של חטיבות גבעון ומלטם( ,לרבות עשות
אשקלון ,וכי שלבי הליך המכירה ,כמו גם היבט ביצוע השלב הראשון בהפרטה בדרך של הנפקה או מכירת
מניות לציבור ,ייבחנו על ידי צוותי עבודה משותפים שיוקמו.
79
ד .הפרטת חברות ממשלתיות )המשך(:
להלן עיקרי מתווה מודל ההפרטה ,עליו התנהל משא ומתן לאור המתווה שסוכם בחודש אפריל 2009
ובחודש דצמבר :2009
.1הפרטת החברה כמקשה אחת ובמלואה.
.2בחינת דרך המכירה במסגרת צוותי העבודה.
.3הסדרת מעמד המקרקעין המוחזקים על ידי החברה בהתאמות הנדרשות ,בהתאם לעקרונות המפורטים
בהחלטה.
.4שמירת האינטרסים הביטחוניים החיוניים של המדינה בחברה ,לרבות שימור יכולות ,מתקנים ,תשתיות
ומוקדי ידע.
.5הסדרת מבנה ההון של החברה ,כך שיאפשר את הליך הפרטת החברה בתמורה חיובית.
.6גיבוש הסדר ,לפיו תישא המדינה בהוצאות החברה בנושא איכות הסביבה ומי תהום ,למעט השתתפות
עצמית של החברה בגובה שיקבע.
.7בטרם ההפרטה ,הסדרת זכויות העובדים בהפרטה ,הסכמי פרישה ורשת ביטחון.
המהלך לקידום הפרטת החברה ,על פי המתווה האמור ,הגיע למבוי סתום במהלך שנת ,2010בשל חילוקי
דעות בין גורמי הממשלה לבין גורמי ההסתדרות במספר נושאים ,ובעיקר ,בנוגע לדרישת העובדים לקבלת
רשת בטחון להבטחת זכויותיהם לאחר ההפרטה.
בחודש דצמבר 2010הודיעה רשות החברות לתעש ,כי שרי האוצר והבטחון ,בהסכמה עם יו"ר
ההסתדרות ,החליטו לקדם מהלך למיזוגה של החברה עם חברת רפאל או עם התע"א ,במטרה להשלים
מהלך זה בתוך פרק זמן קצר ,במהלך שנת ,2011כמהלך חלופי למהלך הפרטה.
בהמשך נמסר לחברה על ידי רשות החברות ,כי שרי האוצר והבטחון אימצו את המלצת הצוות המקצועי
שמונה על ידם ,לפיה ,המיזוג האמור יהיה עם חברת רפאל וכי בכוונת השרים להביא לאישור הממשלה
הצעת החלטה בדבר מיזוגה של תעש עם רפאל.
בשל הקשיים למימוש הליך מיזוג החברה עם רפאל ,בחודש מאי 2011הוחלט לממש את הליך הפרטת
החברה במכירה למשקיע פרטי ,על בסיס ההבנות שהושגו עם העובדים בשנת .2009
כמו כן ,בעקבות דרישת משרד הבטחון ודיונים שהתקיימו בין גורמי המדינה ,הנהלת החברה והעובדים,
הוחלט כי מתווה ההפרטה הנוכחי יכלול הפרטה מלאה של החברה ,כמקשה אחת ,למעט פעילות בטחונית
בתחום ההנעה ,שתועבר לידי המדינה ,טרם מועד הפרטת החברה.
בהתאם להחלטה ,חודשו צוותי העבודה לקידום תהליך ההפרטה וביום ה 23.12.2013-קיבלה ועדת שרים
לענייני הפרטה החלטה בדבר הפרטת החברה לפיה הוחלט בשלב ראשון ,על פיצול והעברת פעילות
החברה לחברה ממשלתית חדשה )להלן" :תעש מערכות"( והקמת חברה ממשלתית חדשה נוספת לצורך
פעילות מסווגת )להלן" :תומר"( ובשלב שני ,להפריט את החברה הממשלתית החדשה.
נכון למועד זה ,פועלת רשות החברות ליישום ההחלטה ולהכנת החברה להפרטה ,בין היתר ,באמצעות
גיבוש ההסדרים הנדרשים בין גורמי המדינה ,הנהלת החברה ,נציגות העובדים וצדדים נוספים.
פעולות אלו להכנת החברה להפרטה כוללות בין היתר ,את הצעדים הבאים:
.1הערכות לפיצול פעילות תעש והעברת הפעילות העסקית לחברה חדשה שתוקם.
.2מימון פרישה מידית של 1,170עובדים.
.3מימון פעילות החברה עד לתום שנת .2015
.4גיבוש הסכם וקידום הסדרה סטטוטורית של מתחמי תעש.
.5גיבוש הסדר לחלוקת אחריות בנושא איכות הסביבה בין תעש מערכות לתעש השיורית ,על
בסיס סקרים סביבתיים.
.6תכנון פיצול תומר מתעש מערכות וגיבוש הסכם יחסי הגומלין בין תעש מערכות לתומר.
.7קידום העתקת מתחם טירת הכרמל למתחם חלופי.
.8הערכות למעבר לנגב והסדרת המעבר.
.9הסדרת מעמדה של תעש מערכות במקרקעין שישמשו אותה לפעילותה השוטפת.
.10הסדרת מבנה ההון של החברה וחתימה על דוחות כספיים.
.11הסדרת מבנה ההון ופעילותה של תעש השיורית.
80
ד .הפרטת חברות ממשלתיות )המשך(:
ביום 9באפריל ,2014כצעד ראשון ליישום הליך ההפרטה ,נחתמו הסכמים קיבוציים המסדירים סוגיות
הקשורות להבראת החברה ולהפרטתה וביניהן :פרישה מיידית של כ – 1,170עובדים ,הסדרים מול
גימלאי החברה ופרישה של כ – 950עובדים לאחר ההפרטה.
ביום 23באפריל 2014אישרה ועדת הכספים של הכנסת את דרך הפרטה של החברה בהתאם להחלטת
הממשלה ,את הצו לשמירת האינטרסים החיוניים של המדינה בחברה והשקעה של המדינה בחברה בסך
של כ 2,480 -מיליוני ש"ח .בהמשך לאישור זה החלה הפרישה המידית של 1,170העובדים כאמור .נכון
לאפריל 2015פרשו מתעש כ 800-עובדים.
במקביל ,לצורך יישום ההסכמים הקיבוציים ,ביום 8.7.2014נחתם הסכם מימון ביניים בין המדינה
לחברה ,למימון פעילותה עד סוף .2015
כחלק מהכנת החברה להעברת פעילותה העיסקית לחברה הממשלתית החדשה כאמור ,ביום 22.9.2014
חתמה החברה על דוחות כספיים מבוקרים לשנים ,2012-2010לאחר 12שנים שבהם לא היו לחברה
דוחות כספיים מבוקרים .ובהמשך ,ביום 30.12.2014חתמה החברה על דוחות כספיים מבוקרים לשנת
.2013
ביום 5.3.2015הרשות החלה את הליך המכרז להפרטת החברה עם פרסום מודעה בעיתונות ובאתר
האינטרנט של הרשות .בהתאם לנוהל המכירה ,ניתן יהיה להגיש פניות לרשות עד ליום .28.5.2015לאחר
מכן יבדקו הפניות על ידי הרשות וגורמי המדינה הרלוונטיים ,לרבות בהיבטים של איתנות פיננסית ,אשר
ייבחנו על ידי הרשות .בכוונת הרשות לסיים את הליך המכירה עד סוף שנת .2015
2.3עשות אשקלון תעשיות בע"מ
עשות אשקלון תעשיות בע"מ )להלן" :החברה"( הינה חברת בת של תעש המחזיקה )יחד עם מדינת
ישראל( ב 85% -ממניותיה ומתוקף כך הינה חברת בת ממשלתית הכפופה לחוק החברות הממשלתיות.
ביום 12באוגוסט 2003התקבלה בועדת שרים לענייני הפרטה החלטה למכור את כל אחזקות המדינה
ותעש בחברה כמקשה אחת.
במסגרת הליך ההפרטה של החברה ,שהינו הליך הפרטה ראשון של חברה ביטחונית ,גובשו ההסדרים
וההסכמים הבאים:
.1הסכם ספק לקוח בין החברה ותעש המסדיר פעילות ייצור בחברה של מוצר אסטרטגי לתעש .ההסכם
מחייב את תעש לרכש מינימאלי ו/או סובסידיה לאחזקת קו פעילות זה.
.2הסכם אינטרסים ביטחוניים בין משרד הביטחון לחברה ,המגדיר את קווי הייצור החיוניים למשרד
הביטחון בחברה ואופן ההגנה עליהם.
.3צו אינטרסים חיוניים -במסגרת פרק ח' 2לחוק החברות הממשלתיות ,וכפי שנקבע בהחלטת ההפרטה
של החברה ,יוכרז צו שעניינו הגנה על אינטרסים חיוניים של המדינה בחברה.
.4הסכם למכירה משותפת -מטרת ההסכם היא להסדיר את מערכת היחסים בתהליך המכירה בין המדינה
ותעש המוכרות את אחזקותיהן בחברה.
בפברואר 2004אישרה ועדת הכספים של הכנסת את דרך הפרטת החברה .לאחר האישור פורסמה מודעה
המזמינה מתמודדים להגיש פניות לבחינת רכישת החברה.
ביולי 2005נבחר מציע מועדף לרכישת אחזקות המדינה ותעש בחברה .לאחר הבחירה ,החליטה הועדה
לענייני ביקורת המדינה לבקש את חוות דעתו של מבקר המדינה על הפרטת החברה.
לאחר שבדק את הליך המכירה על היבטיו השונים ,מסר מבקר המדינה ,כי ראוי לדעתו לעכב את השלמת
הליך המכירה עד לקיום דיון בועדת השרים לענייני הפרטה ,בשאלה אם גורם שנקבע לגביו שלא יוכל
להיות רוכש של חברה ממשלתית יכול להיות מממן של חלק ניכר מעסקת הרכישה ,וזאת על אף ההסדרים
שנעשו בהתאם להתחייבותו של הרוכש למניעת קשר בין המממן לבין השליטה ,הניהול והאחזקות
הנמכרות.
81
ד .הפרטת חברות ממשלתיות )המשך(:
לאור זאת ,הודיעה הקבוצה שנבחרה כמציע מועדף כי ,בנסיבות אלה ומתוך הבנה לבעיה האמתית בה נתון
המפעל ועובדיו והזמן הפועל לרעת החברה ,המימון לעסקת הרכישה יתקבל ממקורות חלופיים ,שלא תהיה
לגביהם מחלוקת.
ביום 11בדצמבר 2005החליטה ועדת שרים להפרטה כי בנסיבות אלו ולאחר התייעצות עם היועץ
המשפטי לממשלה ,אין מניעה להשלים את עסקת מכירת אחזקות המדינה ותעש בחברה לקבוצה שנבחרה
כמציע המועדף.
לאחר החלטת ועדת שרים להפרטה האמורה לעיל ,עתרה התנועה לאיכות השלטון לבג"ץ ,וכן הוגשה
עתירה לבית המשפט המחוזי של חברה נוספת שהתמודדה בהליך המכירה.
ביום 13במרץ 2006הודיעה החברה כי רשות החברות ורשויות מדינה אחרות הודיעו במסגרת תגובתן
המקדמית לעתירה כי הוחלט בשלב זה ,שלא להשלים את הליך המכירה.
ביום 21במרץ 2007פנתה רשות החברות ,בתיאום עם היועץ המשפטי לממשלה ,לקבוצת טבקול-בורג,
והודיעה כי גובשה החלטה בדבר ביטול הליך מכירת החברה בהתאם לנוהל המכירה.
ביום 2בינואר 2008ניתן פסק דין ,במסגרתו נמחקה העתירה המוזכרת לעיל .ביום 8בינואר 2008הגישו
מר רונן בקול וט .ר .הנדסה אזרחית בע"מ ,יחידי המציע המועדף ,עתירה למתן צו על תנאי לבג"צ,
שעניינה ביטול מכירת החברה למציע המועדף .ביום 16בפברואר 2010דחה בית המשפט את העתירה
למתן צו על תנאי כנגד רשות החברות ומשרד המשפטים.
במסגרת המהלכים שפורטו בפרק הדן בהפרטת תעש )סעיף 2.3לעיל( ,הוחלט כי הפרטת החברה תתבצע
במסגרת הפרטת תעש כולה.
2.4חברות הנמל
במסגרת השינוי המבני בענף הנמלים נקבע בין היתר מתווה הפרטה של חברת נמל אשדוד ,חברת נמל
חיפה וחברת נמל אילת.
חברת נמל חיפה בע"מ וחברת נמל אשדוד בע"מ )להלן" :החברות"( ביום 9בספטמבר 2009החליטה
ועדת השרים לענייני הפרטה )להלן" :הועדה"( ,כי השלב הראשון של הפרטת החברות יבוצע החל מיום
17בפברואר ,2010בדרך של הצעת מכר לציבור של מניות המדינה בחברות לחוד או בשילוב עם גיוס
הון לחברות ,עד לשיעור של 15%מהון המניות המונפק של כל חברה .השלב השני יבוצע לאחר 17
בפברואר ,2011בדרך של הצעת מכר לציבור של מניות המדינה בחברות לחוד או בשילוב עם גיוס הון
לחברות ו/או הנפקות למשקיעים מוסדיים ,ובלבד שאחזקות המדינה בכל חברה לא יפחתו מ 51% -מהון
המניות המונפק של החברות .בשלב השלישי ,תימכר יתרת אחזקות המדינה בכל אחת מהחברות או תדולל
במכירה פרטית באחת הדרכים המפורטות בשלב השני ,החל מיום 17בפברואר .2020שלב זה יבוצע רק
לאחר דיון בנושא זה בוועדה .הועדה החליטה להסמיך את רשות החברות לבצע את כל הפעולות הנדרשות
לביצוע ההפרטה.
לשם קידום תהליך ההפרטה ,במהלך שנת 2010חתמו שר האוצר ושר התחבורה והבטיחות בדרכים על
צווי תעריפים חדשים לחברות הנ"ל ולחנ"י .התעריפים החדשים נכנסו לתוקף ביום 1באוקטובר .2010
בנוסף ,נערכו רשות החברות והחברות להפרטתן בהתאם להחלטת הממשלה המתוארת לעיל ובכלל זה
הסדרת סוגיות חיוניות להפרטה )כגון מקרקעין ופנסיה( ,הכנת תשקיף והחלת תקני IFRSעל החברות.
ברבעון הראשון של שנת 2010הגישו החברות טיוטות תשקיף לרשות לניירות ערך.
במהלך שנת 2013ממשלת ישראל פועלת לקידום רפורמה כוללת בתחום הנמלים בישראל .רפורמה
הכוללת הקמת נמלים חדשים והפעלתם בידי גורמים פרטיים .כחלק מרפורמה זו מתנהל משא ומתן בין
המדינה להנהלות החברות ולנציגות העובדים הכוללת בין היתר את האפשרות להפרטתן של החברות.
ביום 5באוקטובר ,2014התקבלה החלטה מספר חכ 42/של ועדת השרים לענייני חברה וכלכלה )קבינט
חברתי-כלכלי( המתייחסת להנפקות החברות הממשלתיות .ההחלטה קובעת כי החברות הינן חברות בהן
82
ד .הפרטת חברות ממשלתיות )המשך(:
למדינה אין אינטרס בשמירה על שליטה ממשלתית בטווח ארוך .נקבע כי מניות חברת נמל אשדוד יונפקו
בשנת 2015ומניות חברת נמל חיפה יונפקו בשנת .2016הרשות פועלת לקידום הנפקת מניות החברות
בהתאם להחלטה זו,
חברת נמל אילת בע"מ )להלן" :החברה"( ביום 6בדצמבר 2010החליטה ועדת שרים לעניני הפרטה
למכור 100%ממניות המדינה בחברה כמקשה אחת ,בדרך של מכירה פרטית ,למשקיע או לקבוצת
משקיעים מהארץ ו/או מחו"ל.
ועדת השרים הסמיכה את רשות החברות לבצע את כל הפעולות הדרושות לדעתה לביצוע ההפרטה לרבות:
.1במסגרת בחירת הרוכש ,לשקול ולהתחשב ,בין היתר ,בנסיון של המשתתף בהליך המכירה בהפעלת
טרמינלים נמליים בחו"ל.
.2לגבש ,בתאום עם הגורמים הנוגעים בדבר את האינטרסים החיוניים של המדינה בחברה.
.3לפעול לכך כי חנ"י תחתום ,תוך 60יום ממועד חתימת הסכם המקרקעין בינה לבין מנהל מקרקעי
ישראל ,על הסכם מפורט בינה לבין החברה שעל פיו יועמדו הנכסים לשימוש החברה ,שיבוא במקום הסכם
ביניים מיום 24בפברואר .2005
.4לפעול לכך ,שחוכר מתקן יצוא האשלג והפוספטים יפעיל באופן עצמאי את מתקן היצוא.
ביום 2באפריל 2011קיבל הקבינט כלכלי-חברתי שלוש החלטות הקשורות להפרטת החברה:
.1אישור צו רשות הספנות והנמלים )הכרזה על אינטרסים חיוניים למדינה בחברת נמל אילת
בע"מ( ,התשע"ב –) 2012להלן" :צו האינטרסים החיוניים"(.
.2מתן רשת בטחון תעסוקתית לעובדי חברת נמל אילת.
.3יבוא רכבים מהמזרח הרחוק דרך נמל אילת.
בהתאם להחלטת ההפרטה ,פרסמה רשות החברות ביום 4באפריל 2011מודעה בעיתונים בדבר כוונת
המדינה למכור את אחזקותיה בחברה .בנוסף ,פרסמה רשות החברות באותו תאריך באתר האינטרנט שלה
את נוהל מכירת מניות המדינה בחברה ,טיוטה של כתב ההסמכה ,טיוטה של הסכם להעברת נכסים
ומסמכים נוספים.
בהתאם לנוהל המכירה ,ביום 19במאי 2011הוגשו 17פניות על ידי מתעניינים.
במהלך חודש אוגוסט ,2011לאחר שחתמו על כתבי סודיות והפקידו ערבות בנקאית ראשונה ,עיינו
המתמודדים בהליך המכירה במסמכים שהוצגו בחדר מידע אלקטרוני שהוכן על ידי החברה.
במהלך חודש ינואר 2012הגישו המתמודדים לרשות החברות תכנית עסקית מפורטת של החברה.
ביום 16במאי 2012אישרה ועדת הכספים של הכנסת את דרך הפרטת נמל אילת ואת צו האינטרסים
החיוניים בנמל אילת.
בתאריך 11בספטמבר 2012ביצעה הרשות את תהליך הגשת הצעות המחיר בו השתתפה כמציעה יחידה
חברת פפו ספנות בע"מ לאחר שכל שאר המשתתפות בהליך פרשו .חברת פפו ספנות הגישה הצעה על סך
של מאה מיליוני ש"ח.
לאחר משא ומתן שניהלה הרשות מול חברת פפו ספנות אושרה ביום 6בנובמבר 2012בוועדה למכירת
מניות המדינה הצעת המחיר המשופרת של חברת פפו ספנות.
ההצעה כפי שאושרה:
.1תמורת זיכיון ההפעלה 105 -מיליוני ש"ח.
.2תשלום של עד 15מיליוני ש"ח למדינה -באמצעות מנגנון שבו תעביר החברה למדינה 15%
מהכנסותיה מעל למחזור של 115מיליוני ש"ח מהמגזרים הקיימים בנמל וזאת למשך עד חמש
עשרה שנים ועד לתקרת תשלום כוללת של 15מיליוני ש"ח .במקרה והכנסות החברה בשנה
83
ד .הפרטת חברות ממשלתיות )המשך(:
מסוימת יהיו קטנות מ 115 -מיליוני ש"ח ההפרש ייחשב כ"הפסד צבור" ויקוזז מהשנים הבאות.
)נציין כי הסף של 115מיליוני ש"ח נמוך מממוצע ההכנסות של הנמל בשנים האחרונות ונמוך
מאומדני מעריכי השווי(.
.3תוספת של 15מיליוני ש"ח בגין אופציית הרכישה -הרוכש ישלם עבור תקופת ההסמכה שניה
סכום של 100%מהצעת המחיר עבור תקופת ההסמכה הראשונה ,במקום 90%כפי שנקבע
בנוהל ההתמחרות.
ביום 31בינואר 2013התבצע הליך העברת מניות המדינה בחברה לידי חברת פפו ספנות בע"מ.
2.5חברת דואר ישראל בע"מ
חברת דואר ישראל בע"מ )להלן -חברת הדואר( פועלת כחברה ממשלתית בבעלות מלאה של ממשלת
ישראל .תהליך מעבר מרשות הדואר לחברה ממשלתית נעשה בהתאם להחלטות מס' 788מיום 15
בספטמבר 2003ומס' 438מיום 12בספטמבר .2006
בשנת 2013הציגה הנהלת החברה תכנית הבראה לחברה .לאחר משא ומתן מתמשך בין מדינת ישראל,
חברת הדואר והסתדרות העובדים הכללית החדשה ,גובש בינואר 2015הסכם קיבוצי בין החברה ,המדינה
והסתדרות העובדים הכללית החדשה .במסגרת ההסכם הקיבוצי הוחלט ,בין היתר ,על מכירה של עד ל-
40%מאחזקות המדינה בחברת דואר ישראל בשני שלבים :הכנסת משקיע אסטרטגי לחברה בשלב ראשון
והנפקת מניות החברה בבורסה לניירות ערך .בכוונת הרשות להביא את הצעת ההחלטה לוועדת שרים
לענייני הפרטה בהקדם.
2.6החברה לפיתוח חוף ים המלח ,סדום וערד בע"מ
ביום 11בפברואר 2009התקבלה בועדת השרים לענייני חברה וכלכלה החלטה )חכ (189/להביא לפירוק
מרצון של החברה לפיתוח חוף ים המלח ,סדום וערד )להלן" :החברה"( בהתאם להוראות סעיף )14א()(1
ו)14 -א() (3לחוק החברות הממשלתיות ובהתאם להמלצות הצוות הבינמישרדי שהוקם בהתאם להחלטת
הממשלה מספר 2498מיום 28באוקטובר ,2007וכן להסמיך את הרשות לבצע את הפעולות הדרושות
לביצוע החלטה זו .בישיבה שהתקיימה עם סגן החשב הכללי הוחלט כי הפירוק מרצון ייעשה בדרך של
אסיפות נושים.
ביום 7בספטמבר 2010התקיימה אסיפה כללית שלא מן המנין של החברה וכן התקיימה אסיפת נושים של
החברה .באסיפות אלה הוחלט על פירוק החברה מרצון ,ללא הצהרת כושר פירעון ,בתוקף מיום 15
באוקטובר וכן על מינויו של עו"ד גדי אזור ממשרד עו"ד ליפא מאיר ושות' למפרק החברה .מפרק החברה
עושה את כל הפעולות הנדרשות על מנת להשלים את פירוקה של החברה.
2.7גפים בע"מ
גפים בע"מ )להלן" :החברה"( הוקמה בשנת 1949במטרה לטפל בנכי צה"ל פגועי גפיים .תחום העיסוק
של החברה הוא כסאות גלגלים ,תותבות וציוד נלווה.
במהלך השנים האחרונות הורע מצבה העסקי של החברה.
מאחר ונמצא ,כי את כל השירותים אותם מספקת החברה מספקות מספר חברות מהמגזר הפרטי ,ובהמשך
להחלטת משרד הבטחון )המשרד האחראי( כי אין עוד צורך בהחזקת החברה כחברה ממשלתית ,החליטה
ועדת השרים לענייני הפרטה ביום 31ביולי 2003למכור את כל אחזקות המדינה בחברה )החלטה מח.(4/
ביום 27באוקטובר 2003החליטה ועדת הכספים של הכנסת לאשר את דרך המכירה של החברה בכפוף
לחתימת הסכם עם עובדי החברה בנוגע להפרטה.
ההסכם הנ"ל ,לא נחתם ,וביום 4ביולי 2004החליטה ועדת שרים לענייני הפרטה לבטל את ההחלטה,
עקב מצבה הקשה של החברה.
עם הרעת מצבה של החברה ,כאמור ,פוטרו עובדיה בסוף שנת ,2004והופסקה פעילותה העסקית .כמו כן,
מונו שלושה דירקטורים על מנת להביא לסיום את פעילות החברה על ידי הגעה להסדרי חובות עם כלל
84
ד .הפרטת חברות ממשלתיות )המשך(:
נושיה ,וזאת באמצעות מימוש נכסיה והלוואה שניתנה לחברה על ידי המדינה .משתמו אמצעי המימון,
התפטרו הדירקטורים.
לחברה נותרו מספר קטן של נושים אשר לא אותרו או לא הסכימו לפשרה.
רשות החברות והחשב הכללי במשרד האוצר סברו כי לאחר שפעילותה של החברה הסתיימה והוסדרו רוב
חובות החברה ,יש להביא לפירוקה .בהתאם לכך ,ביום 12במרץ 2008קיבלה האסיפה הכללית של
החברה החלטה מיוחדת כי החברה תפורק בידי בית משפט וכי החלטה על פירוק החברה תובא לאישור
הממשלה או ועדת שרים.
ביום 22ביולי 2008התקבלה החלטת ועדת השרים לענייני חברה וכלכלה )חכ) (114/אשר קיבלה תוקף
של החלטת ממשלה( לאשר את החלטת האסיפה הכללית של החברה מיום 12במרץ 2008לפרק את
החברה בהתאם לסעיף 257לפקודת החברות ]נוסח חדש[ ,התשמ"ג) 1983 -להלן" :ההחלטה"(.
ביום 23בפברואר 2010הוגשה על ידי בא כח החברה ,עורך הדין רמי מזרחי ,בקשה לבית המשפט
המחוזי בתל-אביב לפרק את החברה .ביום 27בינואר 2011נתן בית המשפט המחוזי בתל אביב צו פירוק
לגפים ומינה את כונס הנכסים הרשמי כמפרק החברה.
2.8פרזות -חברה ממשלתית עירונית לשיכון ירושלים בע"מ
פרזות חברה ממשלתית עירונית לשיכון ירושלים בע"מ )להלן" :החברה"( הוקמה בשנת .1961החברה
הינה חברה ממשלתית וחברה עירונית בהתאם לפקודת העיריות .עיסוקה העיקרי של החברה הוא באכלוס
וניהול יחידות דיור ציבורי ובניהול בתי דיור מוגן בירושלים.
החברה מנהלת כיום שבעה בתי דיור מוגן המצויים בבעלות מלאה של המדינה ו 704 -יחידות דיור ציבורי
בירושלים.
יחידות הדיור הציבורי מתחלקות ל 359 -יחידות המוגדרות "דירות מינהליות" ו 345 -יחידות המוגדרות
"דירות בהשקעה".
"דירות מינהליות" הן דירות בבעלות המדינה ואילו "דירות בהשקעה" הן דירות ,אשר לגביהן הגיעו
נציגי המדינה ונציגי החברה להסדר לפיו בעבור כל "דירה בהשקעה" שתימכר תעביר החברה למדינה
80%מהתמורה ויתרת ה 20% -יופקדו בחשבון החברה כהלוואה שהמדינה העמידה לחברה .לטענת
המדינה ,משנת 2004לא מילאה החברה את חלקה בהסדר וכל הכספים בגין מכירת "דירות בהשקעה"
הופקדו בחשבונה של החברה .אשר על כן ,טוענת המדינה ,בין היתר ,לבעלות מלאה על הדירות הללו
והשבת כל הכספים שלא הועברו אליה ובכלל זה כספי ההלוואות שהועמדו לחברה .טענה זו מצויה
במחלוקת עם החברה ,אשר טוענת כי היא בעלת ה"דירות בהשקעה".
במהלך השנים האחרונות ניכרת מגמה ברורה של ירידה מתמדת בפעילות החברה כתוצאה מירידה בכמות
הזמנות העבודה ממשרד השיכון .כמו כן ,יציאת החברה במבצעי מכר דירות לתושבי ירושלים הזכאים
לדיור ציבורי ,גרמו להפחתה במספר יחידות הדיור המנוהלות על ידיה ולהקטנת היקף הכנסות החברה
משכר דירה.
כתוצאה מהירידה בהיקף הכנסות החברה נרשם לחברה הפסד תפעולי לאורך השנים המוביל לשחיקה של
יתרת המזומנים שברשות החברה .המקור העיקרי ליתרת המזומנים ,המסתכמת בכ 150 -מיליוני ש"ח,
הינו ממכירת יחידות הדיור הציבורי ,כספים שרובם שייכים למדינה.
בנסיבות אלו ומטעמי יעילות וחיסכון הוצע לממשלה להעביר את פעילות החברה בניהול הדיור הציבורי
וכל הקשור בכך ובניהול הדיור המוגן לאחריות החברות עמידר החברה הלאומית לשיכון בישראל בע"מ,
או עמיגור ניהול נכסים בע"מ ,המתמחות בנושא זה והמנהלות אלפי יחידות דיור ציבורי ברחבי הארץ.
.1על פי החלטות ממשלה מיום 12במאי 2009ומיום 15ביולי 2010החברה תפורק בפירוק
מרצון.
.2ביום 27בנובמבר 2012נחתם הסכם בין המדינה לעירית ירושלים המפרט את מתווה הפירוק.
85
ד .הפרטת חברות ממשלתיות )המשך(:
להלן עקרונות ההסכם:
א .יתרת הרכוש -הנכסים ,בין במזומן ובין בשווה כסף ,אשר ייוותרו בחברה לאחר פירעון מלוא
החובות לנושים ,לרבות מלוא הוצאות הפירוק ,או הבטחת מקור לכיסויים ,אך למעט הנכסים
המיוחדים.
ב .יתרת הרכוש תועבר למדינה וזו תקצה את הכספים לתוכנית פרויקטים ציבוריים בעיר ירושלים
כפי שסוכם בין מנכ"ל משרד השיכון ומנכ"ל עירית ירושלים.
ג .על פי הערכות שנעשו יתרת הרכוש תעמוד על לפחות 130מיליוני ש"ח .בהתאם לכך נקבע כי
ההקצאה לפרויקטים הציבוריים תהיה בגובה 130מיליוני ש"ח.
ד .עם החלטת הפירוק יוקצו מידית 35מיליוני ש"ח לטובת עירית ירושלים .אופן ההקצאה :הכספים
יועברו למדינה והמדינה תקצה אותם לעירייה.
ה .יתרת כ 95 -מיליוני ש"ח )בהתאם לעודפי הפירוק בפועל( יועברו בסוף הליך הפירוק.
ו .נכסים מיוחדים -בנוסף ליתרת הרכוש ,נכסים שאינם דיור ציבורי :משרדי החברה ,תיאטרון
פרגוד ומחסנים יימכרו בשוק החופשי והתמורה תועבר לקופת הפירוק )למעט בניין פרגוד
שיוקצה לעירית ירושלים לשם שינוי ייעוד לצרכי תיאטרון ודיור בר השגה לסטודנטים
והמקרקעין יועברו ללא תמורה לעירית ירושלים .היה והעיריה לא תגבש תוכנית לעניין זה בתוך
18חודש )הארכת תקופה זו אפשרית בהסכמה בין הבעלים ובתנאי שההארכה לא תעכב את
הפירוק( ימכרו המקרקעין בשוק החופשי ותמורתן תחולק כפי שמפורט בהסכם(.
למועד זה טרם התקבלה הצהרת כושר פרעון של הדירקטורים בחברה לאסיפה הכללית בטרם ימונה מפרק
לחברה והסכם הפירוק ימומש.
2.9המכון הישראלי ליין
החברה הוקמה בשנת 1957כחברה פרטית מוגבלת בערבות שחבריה הם ממשלת ישראל ומספר יקבים
מרכזיים שפעלו באותה התקופה .כיום חברים ,למיטב ידיעת הרשות ,חמישה חברים בלבד :יקבי בנימינה
בע"מ ,אגודת הכורמים בע"מ ,יקבי ברקן בע"מ ,יקבי סגל בע"מ אשר נרכשו ע"י יקבי ברקן בע"מ ומדינת
ישראל.
החברה הינה חברה ממשלתית ,כהגדרתה בחוק החברות הממשלתיות ,התשל"ה ,1975-מאחר ולמדינה,
בהתאם לתקנון החברה ,מספר קולות בעת הצבעה אישית באסיפה הכללית המקנה לה פי שלושה ממספר
קולותיהם של יתר המשתתפים באותה הצבעה .כן קובע התקנון כי הכרעה בדירקטוריון היא ברוב קולות
הנוכחים והמצביעים בישיבה ,אך למנהלים הממונים )דירקטורים מטעם המדינה( ,ואף במקרים בהם מונה
רק דירקטור אחד ,קולות כמספר כל המנהלים הנוכחים בישיבה.
מטרות הקמת המכון ,כפי שהופיעו בתזכיר החברה הינם :פרסום יינות ומוצרים המיוצרים מענבים בישראל
ולפעול להגברת צריכתם ,לסייע ליצרני היין הישראלי ולמשווקיו להעלות את טיב היין ליצוא ,ליזום
ולהקים מוסדות מחקר ובדיקה ,באמצעות מחקר ופיתוח בנושא הגפן.
פעילות המכון כיום
אף שבין מטרות המכון מטרות שונות הנוגעות לאופיו של שוק היין ובכלל זה גם מחקר בתחום זה ,עם
השנים ,לא תוקצב המכון על ידי המדינה ,דבר שהביא להתמקדותו בתחום בדיקות יינות ומשקאות חריפים
תוך נטישת תחום המחקר והפיתוח.
כך ,פעילות המכון כיום בעיקרה בדיקות מעבדה למשקאות אלכוהוליים בהתאם לתקנים השונים של
משקאות אלכוהוליים לצרכי ייבוא וייצוא.
בשנת 1997קיבלה הממשלה החלטה )מס (2606 .להטיל על רשות החברות לבחון דרכים להפסקת
מעורבות המדינה במכון היין .הרשות בחנה את הנושא אך הדבר לא הבשיל לכדי החלטת ממשלה.
דוח הצוות הבינמשרדי לבחינת ענף היין:
בחודש אפריל 2012הוגש דוח צוות בינמשרדי שהוקם לצורך בחינת ענף היין שהוקם על ידי משרד
התמ"ת ומשרד החקלאות .מסקנות הצוות היו כי מכון היין איננו מקיים את עיקר מטרותיו כפי שצוינו
בתקנון תזכיר ההתאגדות שלו ,כמו פרסום יינות בכל דרך בארץ ובחו"ל; ליזום ,לעודד ולסייע למחקר
אודות בעיות ייצוא היין הישראלי ושיווקו; ליזום ולסייע בהקמת מרכזי פרסום ,מוסדות מחקר ומוסדות
אחרים שיכולים לסייע במימוש מטרות המכון; לרשום את החברה ברחבי העולם על מנת שתהווה יצוג
חוקי בחו"ל; להשתמש בסמכויות הנזכרות בתוספת השנייה לפקודת החברות לצורך מימוש המטרות.
86
ד .הפרטת חברות ממשלתיות )המשך(:
אף מימוש המטרה לפיה על המכון לסייע ליצרני היין בהעלאת טיב היין בשיתוף פעולה עם המוסדות עם
הממשלתיים בעניין זה היתה מצומצמת ובאה לידי ביטוי בעיקר על ידי פעילויות בדיקות יין מיובא ובמידה
פחותה ביחס ליינות ליצוא.
במסגרת הצוות הבינמשרדי היו חלוקות הדעות ביחס להמשך פעילות המכון ונבחנה אף האפשרות לאיחודו
עם מועצת הגפן היין .דעת הרוב סברה כי יש מקום להמשך פעילות מכון היין כגוף עצמאי המתפקד
כמעבדה מוכרת לבדיקות יין ,וכי יש לבחון את מבנה הבעלות על מכון היין באופן שישקף בצורה טובה
יותר ייצוג ענפי ראוי .כן המליצה הוועדה כי מכון היין יגבש תוכנית אסטרטגית לגיוון מקורות ההכנסה
שלו וכן תבחן הסטת פעילות המכון לאתר חלופי באזור המרכז .נציג משרד החקלאות היה בדעה כי
החלופה המועדפת הינה הפרטת מכון היין כמתחייב מהחלטת הממשלה ושנושא בדיקות יין ומשקאות
אלכוהוליים ייחשף לתחרות.
לצד עמדה זאת ,דעת המיעוט הייתה כי נכון לפעול לפירוק ודעת המיעוט היתה כי יש לפעול לסיום
אחזקותיה של המדינה בחברה.
אי הכרה של המכון כמעבדה מאושרת
בעקבות דוח הצוות הבינמשרדי ,נערכה בחינה נוספת של משרד התמ"ת שהעלתה את הבעייתיות
בהסתמכות על בדיקות מכון היין לצורכי הנפקת רישיונות יבוא ,מבלי שאושר כמעבדה מאושרת בהתאם
לסעיף )12א( לחוק התקנים ,התשי"ג – ) 1953להלן – חוק התקנים( ,וכן נדונו הבעיות הקיימות במבנה
הקיים של המכון כיום לפיו אינו מייצג את כלל "השחקנים הרלוונטיים" בשוק וניגוד העניינים האינהרנטי
בהיותו בבעלות יצרני יין אך הינו גוף שהוא מונופול בביצוע בדיקות ייבוא יין.
בחודש יוני 2012בחן הממונה על התקינה במשרד הכלכלה את בקשת המכון הישראלי ליין לצורך אישורו
כמעבדה מאושרת לפי סעיף )12א( לחוק התקנים ומצא כי לא ניתן להכיר במעבדה כמעבדה מאושרת בין
היתר בשל חשש לניגוד עניינים לאור המבנה התאגידי על פיו פועל המכון שאיננו מאוזן ,וקיימת בו נציגות
של יצרני היינות הגדולים בלבד ,העשוי להשפיע על הבדיקות המבוצעות כיום במסגרת מעבדת המכון.
עוד נמצא לאחרונה כי קיימות בעיות שונות בהתנהלות המכון ובכלל זה הידלדלות שדרת הניהול במכון
היין לאור פטירתו של מנכ"ל המכון ,שהיה דמות בעלת שיעור קומה ומוניטין בינלאומיים בתחום היין
והמשקאות המשכרים ,והידלדלות כוח האדם המקצועי במעבדה .מצב זה הטיל צל כבד על תקפותן
המקצועית של הבדיקות המבוצעות על ידי המכון ואת היכולת לגבש מסקנות כתוצאה מבדיקות אלו .לאור
ממצאיו של הממונה על התקינה ,נערך שימוע לחברה בחודש יוני ,2012אשר בעקבותיו הוחלט כי לא
יינתן אישור המסתמך על בדיקות המכון לצורך הנפקת רישיונות יבוא החל מיום .31.10.2012
לאור הנאמר לעיל ,החליטה הממשלה כדלקמן:
.1בהמשך להחלטת ממשלה מס 2606 .מיום 8בספטמבר 1997מחליטים בהתאם להוראות סעיף
)14א() (1ו)14-א() (3לחוק החברות הממשלתיות ,התשל"ה ,1975-להביא לפירוק מרצון ,של
מכון היין הישראלי.
.2להסמיך את רשות החברות הממשלתיות כדלקמן:
א .לפעול לכינוסה של האסיפה הכללית של החברה לשם קבלת החלטה בדבר פירוק החברה
מרצון ,לאחר קבלת הצהרת כושר פירעון ,ומינוי מפרק לחברה אשר יפעל בכפוף לכל דין
ובתיאום עם רשות החברות הממשלתיות.
ב .לבצע או לפעול לביצוע כל הפעולות הדרושות ,לדעתה ,לביצוע החלטה זו.
לאחר תום הליכי הפירוק ,תקבע ,במסגרת החלטת ממשלה נוספת ,המטרה הציבורית לה ייועדו עודפי כספי
החברה ,ככל שיוותרו.
בהתאם לבדיקה ראשונית שערכה רשות החברות ,ובהתבסס על הדוחות הכספיים לשנת 2011הדוחות
החצי שנתיים לשנת 2012ודוח נכסים והתחייבויות לאוקטובר 2012יהיה בידי החברה לשלם את
חובותיה כאמור ,הכל בהנחה שהליך הפירוק יחל מידית.
במצב דברים זה ,דירקטוריון החברה הגיע למסקנה כי יש לצמצם את מצבת כח אדם של החברה מידית
ולהתאימו להיקף הפעילות הנוכחי .היתר ישארו לתפעל ולתחזק את המעבדה עד להחלטה אחרת בקשר
לצורך בעובדים והמשך הפעלת המכון.
87
ד .הפרטת חברות ממשלתיות )המשך(:
2.10התכנית הרב שנתית להנפקות מיעוט של חברות ממשלתיות
במהלך שנת ,2014החלה רשות החברות הממשלתיות לקדם רפורמה כוללת אשר תכליתה לשפר את
ביצועי החברות הממשלתיות ,לרבות :שיפור היעילות ומעבר לרווחיות נאותה; הגברת השקיפות
והמקצועיות בתהליכי קבלת החלטות; חיזוק אפקטיביות ההנהלות ושיפור הנורמות והמנהל התקין .כחלק
מתהליך זה הוחלט על הנפקה של עד ל 49%-מאחזקות המדינה במספר חברות בשנים הקרובות כפי
שמפורט בהחלטה מס' חכ 42/של ועדת השרים לענייני חברה וכלכלה )קבינט חברתי-כלכלי( מיום
,5.10.2014אשר קיבלה תוקף של החלטת הממשלה ביום 19.10.2014ומספרה .2103
בהתאם להחלטה הממשלה ,מכירת המניות בחברות המפורטות בהחלטת הממשלה תתבצע בדרך הנפקת
מניות בבורסה לניירות ערך בתל אביב .הפיכת החברות לחברות ציבוריות תסייע לחברות בהשגת שקיפות,
יעילות ורווחיות ארוכת טווח .בהקשר זה יש להדגיש כי רוב הפעילות הינה מונופוליסטית.
כחלק מהרפורמה בחנה הרשות את יישום המודל האמור להנפקות מיעוט בחברות הממשלתיות ,לרבות
ההשפעה האפשרית על רווחיות ,יעילות ,שקיפות והיבטי ממשל תאגידי בחברות הממשלתיות ,וכן את
מבנה הבעלות .לצורך הבחינה הסתייעה הרשות ביועצים ואלה הן עיקרי ממצאי הבדיקה והתועלות
העיקריות הצפויות להתקבל כתוצאה מהנפקות המיעוט:
.1שיפור ביצועי החברות – הנפקת מיעוט מהווה זרז להתייעלות באמצעות הגברת הפיקוח והבקרה
של בעלי מניות מהציבור אשר דורשים רמת שקיפות גבוהה וקידום אוריינטציה מסחרית בחברה.
.2שיפור הממשל התאגידי ושקיפות תהליכי קבלת ההחלטות -כתוצאה מהכפפת החברה הממשלתית
המונפקת לדרישות חוק ניירות ערך התשכ"ח) 1968-להלן – חוק ניירות ערך( ,לצד הוראות
חוק החברות ,התשנ"ט) 1999 -להלן – חוק החברות( וחוק החברות הממשלתיות ,התשל"ה-
) 1975להלן – החוק או חוק החברות הממשלתיות( ,החברות תידרשנה לאמץ סטנדרטים
גבוהים של שקיפות ,גילוי ונשיאה באחריות ,כגון פרסום דוח על עסקי התאגיד ,דיווחים מיידים
ותקופתיים ,ומדיניות תגמול.
.3תקבולי הנפקות למדינה או הזרמת הון לחברות – תקבולי ההנפקות יכולים לשמש להקטנת
הגרעון .בנוסף ,ההנפקות יכולות לכלול גיוסי הון לחברות השונות ,על-מנת ליתן מענה לרפורמות
נחוצות בחברות ומהלכי הבראה נדרשים ,כמו גם לצרכי פיתוח של החברות ושיפור היחסים
הפיננסים שלהן .זאת ,לעיתים ,חלף מימון מתקציבי מדינה או בדרכים אחרות.
.4הסדרת הסביבה הרגולטורית – פרסום התשקיף במסגרת הנפקה לציבור מחייב את כלל הגורמים
הרלוונטיים לפעילות החברות השונות ,ובכלל זה הרגולטורים המעורבים בהסדרת פעילותן,
לקבוע מסגרת רגולטורית ברורה ושקופה.
.5הרחבת אפשרויות המימון של החברות -חברות ציבוריות מסוגלות לגייס הון מקומי וזר בבורסה
לניירות ערך ,בפרק זמן קצר ובעלויות נמוכות מעלויות גיוסי הון פרטיים.
.6שיכלול ופיתוח שוק ההון בישראל – רישום למסחר של חברות ממשלתיות גדולות ויציבות
בבורסה המקומית צפוי לקדם את הנזילות בשוק ההון הישראלי ,ולהגדיל את מחזורי המסחר
בבורסה ,וכפועל יוצא מכך ,לשפר את רמת האטרקטיביות של שוק ההון המקומי למשקיעים.
88
ה .שינויים מבניים בחברות
.1כללי
רשות החברות מופקדת בהתאם לחוק החברות הממשלתיות ,בין השאר ,על שינוי מבנה ,רה-ארגון
והפרטה של חברות ממשלתיות.
במסגרת זו ,פועלת הרשות לגיבוש הצעות לממשלה לביצוע שינויים מבניים בחברות הממשלתיות לשם
עידוד התחרות במשק ,ייעול פעילות החברות הממשלתיות וביצוע שינויים מבניים בהתאם להחלטות
הממשלה.
.2תאור השינויים המבניים בחברות
2.1חברת החשמל לישראל בע"מ
חברת החשמל לישראל בע"מ )להלן" :החברה"/חח"י( הינה חברה ממשלתית כהגדרתה בחוק החברות,
בבעלות ממשלתית בשיעור .99.85%
החברה עוסקת בייצור ,הולכה ,חלוקה ואספקת חשמל והינה מונופולין בכל מקטעי תחומי החשמל
ולמעשה מרכזת את עיקר פעילות ענף החשמל בישראל.
פעולות רשות החברות בתחום החשמל
בשנים האחרונות בוצעו מספר תיקונים בחוק משק החשמל ,המתווים הפרדה בין פעילויות הייצור,
ההולכה ,החלוקה ,האספקה וניהול המערכת ,בתנאים הקבועים בחוק משק החשמל באמצעות ביזורן בידי
מספר ישויות נפרדות תוך קביעת הוראות מעבר ולוחות זמנים ליישום ההוראות ,המאפשרים לחברה
לייצר ,להוליך ,לחלק ,לספק ,למכור ולסחור בחשמל וכן לשמש כמנהלת מערכת החשמל ,בהתאם
לרשיונות שהוענקו לה על פי חוק משק החשמל והוארכו מעת לעת עד ליום 31בדצמבר .2014במשך
השנים החל ממועד חקיקת חוק משק החשמל ,קיבלו ממשלת ישראל וגופים ממשלתיים מספר החלטות
ביחס לשינוי המבני ,שחלקן אומצו בתיקונים לחוק משק החשמל וחלקן לא אומצו בחוק ואף לא יושמו.
בנוסף ,במהלך שנת ,2010התקיימו דיונים בין הנהלת החברה ,ארגון העובדים נציגי משרד האוצר
וההסתדרות שלבסופם נוסח מסמך המפרט מתווה אפשרי של שינוי מבני בחברה )"מתווה ההבנות"(,
ואשר אינו עולה בקנה אחד עם הוראות חוק משק החשמל בנוסחן למועד זה.
בהמשך למתווה האמור ,התקיימו במחצית השנייה של שנת 2011דיונים ,בהם השתתפו נציגי המדינה,
הנהלת החברה וועד העובדים ,בהם נדון נושא הגדרת הפונקציות של חברת ניהול המערכת.
במהלך שנת 2012התקיימו דיונים בין נציגי האגפים השונים באוצר בהובלת סגן שר האוצר ובין נציגי
גורמי המדינה הרלוונטיים ונציגי הנהלת החברה
מתווה ההבנות טרם נבחן על-ידי הגורמים הממשלתיים המוסמכים וטרם אושר על-ידיהם ,ואינו עולה
בקנה אחד עם הוראות חוק משק החשמל.
ביום 22ביולי 2013הוקם צוות היגוי לרפורמה בחברת החשמל ובמשק החשמל על ידי שר התשתיות
הלאומיות האנרגיה והמים ושר האוצר )להלן" :צוות ההיגוי"(.
נקבע כי בראש הצוות יעמוד מר אורי יוגב ,כיום מנהל רשות החברות הממשלתיות .עוד נקבע כי בצוות
יהיו חברים מנכ"ל משרד האנרגיה והמים ,מנכ"לית המשרד לפיתוח הנגב והגליל ,הממונה על התקציבים
במשרד האוצר ,החשבת הכללית במשרד האוצר ,הממונה על השכר והסכמי העבודה במשרד האוצר,
מנהל מינהל החשמל במשרד התשתיות הלאומיות ,האנרגיה והמים )להלן" :משרד התלא"מ"( ונציג
ציבור.
משימות צוות ההיגוי ,כפי שפורטו בכתב המינוי שנחתם על-ידי השרים ,הינן:
.1בחינת המבנה המיטבי למשק החשמל ולחברת החשמל;
.2עמידה על החוסן הפיננסי של חברת חשמל עד כה והבאתה למצב פיננסי נאות כחלק מהרפורמה;
.3בחינת תכנית התייעלות בחברת החשמל;
.4הצעת רפורמה כוללת במשק החשמל ובחברת החשמל ,לאור האמור לעיל.
89
ה .שינויים מבניים בחברות )המשך(:
צוות ההיגוי קיים 19ישיבות במהלך התקופה שבין אוגוסט 2013לפברואר ,2014שבמסגרתן שמע את
כלל בעלי העניין במשק לרבות :גורמי ממשלה ,רשות החשמל ,רשות ההגבלים העסקיים ,יצרני חשמל
פרטיים ,הנהלת חברת החשמל ,ועד עובדי חברת החשמל ,ופונים מהציבור שביקשו להציג את עמדתם
בפני הצוות ונמצא כי יש מקום לאפשר זאת.
ביום 23.3.14פורסמה טיוטת המלצות צוות ההיגוי כפניה לקבלת עמדות הציבור בנוגע לטיוטה זו,
כאשר ניתן פרק זמן של 30יום להגשת התייחסות.
טיוטת ההמלצות כוללת המלצות רבות הנוגעות לתחומים רבים בנוגע למשק החשמל ובנוגע לחברת
החשמל כאשר עיקרי המלצותיה כוללות:
.1תקופה :תקופת ההסדר עד סוף .2025
.2ניהול מערכת :ניהול המערכת תוקם כחברה ממשלתית עצמאית ותופרד מחברת החשמל )150-200
עובדים(.
.3יצור :חברת החשמל תמכור את אתר רמת חובב ) 1,140מ"ו( ,הקרקע באלון תבור והתחנות
באשכול ג' ובאשכול ד' ) 912מ"ו( למגזר הפרטי .תחנות הגז התחרותיות שתישארנה בידי חח"י
תאוגדנה בחברה בת )"חברת הבת"(.
.4נתח שוק ביצור :בהתאם לצפי הביקוש ,ובהתאם לידוע כיום על הקמה של תחנות פרטיות ,צפוי כי
בתום התקופה היצור הפרטי לא ירד משיעור של 42%מתוך סך הייצור.
.5רזרבה ביצור :היעד לרזרבת הייצור היא 20%מעל שיא הביקוש השנתי המתוכנן בתכנון לטווח
בינוני וארוך .יעד זה ראוי שיבחן מעת לעת בהתאם לתמהיל התחנות במשק וגודל המשק.
.6מחיר החשמל :בעקבות סיום תשלומי רכישת הסולר שנדרש לייצור חשמל בגין השיבושים באספקת
הגז ,מחיר החשמל לצרכן צפוי לרדת בשנת .2015
.7חלוקה ואספקה :במקטע החלוקה ישולבו גורמים פרטיים שיפעלו כמחלקי משנה עד להיקף של
10%מסך הצריכה במערכת החלוקה .מקטע האספקה יפתח לתחרות ליצרני חשמל שיוכלו לספק
חשמל שיוצר על ידם או על ידי אחרים.
.8מניה חכמה :מערכת מונים תוסב לדיגיטלית באופן מדורג וכלכלי ,ותאפשר יישום מחירים גמישים
ורציפים בהתאם לעונות השנה ושעות היום והלילה .לו"ז והיקף התכנית ייקבע בתכנית הפיתוח
שתאושר כחוק.
.9הנפקה :הנפקת חברת החשמל תונפק בבורסה בשנת .2015הממשלה תמשיך להיות בעלת שליטה
בחברה.
.10הון עצמי :בשנת 2022יעד ההון העצמי של חברת החשמל ביחס לסך המאזן יעמוד על 35%מסך
הנכסים.
.11ערבויות :חברת החשמל תפרע את התחייבויותיה המגובות בערבות המדינה בהתאם ללוח הסילוקין
המקורי שנקבע להן במועד העמדת הערבות.
.12נכסים :נכסי נדל"ן שאינם נחוצים לחח"י במסגרת פעילותה השוטפת במקטעים השונים ,לרבות,
נכסים במתחם רוגוזין באשדוד ומספר נכסים משמעותיים בתל אביב ,בערך כלכלי של כ 1-מיליארד
ש"ח יימכרו למדינה.
.13התייעלות :חח"י תצמצם באופן משמעות את היקף כח האדם המועסק בחברה.
.14חשמל חינם :תופסק הטבת החשמל בחינם לעובדי החברה.
במקביל לעבודת צוות ההיגוי המתוארת לעיל ,הוקם צוות מו"מ במטרה לקיים דיונים עם ארגון העובדים
ועם הנהלת החברה ,במטרה להגיע להסכמות בנושאים הנוגעים לזכויות העובדים בחברה ,ולהשלכות
השינוי המבני בחברת החשמל על אלה .הצוות כולל את מנהל רשות החברות הממשלתיות ,את הממונה
על התקציבים במשרד האוצר ,את הממונה על השכר והסכמי העבודה במשרד האוצר ואת מנכ"לית משרד
האנרגיה והמים.
צוות המשא ומתן קיים ישיבות רבות עם ארגון העובדים ,ההסתדרות והנהלת החברה ,וזאת במטרה
להגיע להסכמות בנושאים הנוגעים להשלכות השינוי המבני בחברת החשמל על זכויות העובדים .במסגרת
שיחות אלו הושגה התקדמות במספר נושאים מהותיים .עם זאת ,לא הושגה הסכמה על מכלול הנושאים
ונותרו מספר מחלוקות מהותיות בין הצדדים.
90
ה .שינויים מבניים בחברות )המשך(:
ביום 8בספטמבר 2014 ,נשלח לחברת החשמל מכתב מאת מר אורי יוגב ,שכותרתו "עמדת המדינה
בעניין חברת החשמל לישראל בע"מ" )להלן" :מכתב יוגב"(.
למכתב יוגב צורפה תמצית ההצעה הסופית לשינוי מבני בחברה ,המקובלת על שר האוצר ושר התשתיות
הלאומיות ,האנרגיה והמים .כמו כן ,צוין כי הנאמר במכתב לעניין מבנה חברת החשמל ולעניין שינויים
במשק החשמל טעון בחלקו תיקוני חקיקה ראשית ובחלקו טעון הסדרה אחרת.
ביום 11בספטמבר ,2014נשלח לחברה העתק ממכתבם של מר אורי יוגב ומר קובי אמסלם ,הממונה על
השכר והסכמי העבודה במשרד האוצר ,המופנה אל מר אבי ניסנקורן ,בנושא "עמדת המדינה בעניין
חברת החשמל לישראל בע"מ מיום 8בספטמבר ,"2014במסגרתו הובהר ,כי התייחסות הסתדרות
העובדים הכללית החדשה נדרשת למפורט במכתב יוגב בעניין התמורות הכלכליות שישולמו בגין
ההשלכות של השינויים המתוכננים בחברת החשמל על העובדים ולשינויים שיידרשו בהסכמים קיבוציים
קיימים ובהסדרים קיבוציים קיימים.
תמצית עמדת המדינה ,בהתאם לאמור במכתב יוגב ,הינה כדלקמן:
חלק א' -השלכות השינוי המבני על זכויות העובדים
.1התייעלות:
.1.1צמצום 1,700תקנים קבועים בעשור הקרוב ,לפי הפרישה הטבעית ,ביחס קליטה של .1:3
.1.2צמצום 800תקנים ארעיים בשנה הראשונה להסכם והגדלת מיקור חוץ ב 300 -עובדים.
) .1.3תקן החברה החל משנת 10,500 :2025עובדים ,מתוכם לא יותר מ 8,100 -עובדים קבועים.
.1.4תוצע אפשרות של פרישה מרצון בשנה הראשונה של ההסכם ,לפי תנאים שיקבעו בהמשך.
.2תגמול בגין השינוי המבני:
.2.1מענק שינוי מבני -כל עובד קבוע יקבל מענק בסך 50,000ש"ח ,לפי אבני דרך:
1/3 .2.1.1מהמענק עם הקמת חברת ניהול המערכת.
1/3 .2.1.2מהמענק עם השלמת תאגוד חברת הבת של התחנות המבוססות על טורבינות גז.
1/3 .2.1.3מהמענק עם העמדת תחנות החברה למכירה.
.3תוספות פנסיוניות -כלל העובדים הקבועים בחברה שיועסקו בחברה במועד החתימה על ההסכמים
המפורטים ליישום השינוי המבני ,יהיו זכאים לתוספת פנסיונית של 1,000שקל חדש לחודש החל
מגיל ,67בהתאם למפורט להלן:
.3.1לעובדי דור א' ו -ב' תינתן תוספת לקצבה הפנסיונית של 1,000שקל חדש.
.3.2לעובדי דור ג' תינתן תוספת לשכר הפנסיוני של כ 10% -כצוברת ללא .Defined benefits
.3.3עובדים אשר גמלתם מעל כפול מהשכר הממוצע במשק יקבלו תוספת פנסיה מופחתת.
.3.4התוספת לפנסיה תינתן ב 2 -מנות:
.3.4.1תוספת קבועה.
.3.4.2תוספת המותנית בעמידה באבני הדרך באופן זהה למענק ומדורג לפי שכר.
.4המרת הטבת חשמל חינם:
.4.1אין שינוי עבור גמלאי החברה ביום חתימת ההסכם.
.4.2עובדים חדשים ועובדים ארעיים ביום חתימת ההסכם לא יקבלו הטבה או פיצוי.
.4.3עובדים קבועים ביום חתימת ההסכם -רכיב החשמל חינם יומר לרכיב שכר בשווי צריכה בגובה
7,500קוט"ש וגילום ההטבה בערך הנוכחי .הרכיב יהיה פנסיוני.
.5גמישות ניהולית:
.5.1ביטול המנגנון הפריטטי לגבי "אי התאמה" ,כך שתתאפשר גמישות ניהולית.
.5.2הקמת מנגנון משמעת חדש.
91
ה .שינויים מבניים בחברות )המשך(:
.5.3גמישות ניהולית מלאה בפיטורי עובדים ארעיים.
.5.4ביטול הפריטטות בוועדות המכרזים מתפקידי רמ"ד ועד רמ"ח ,קביעת תנאי סף לתפקידי ניהול
מרמת רמ"ד ומעלה בסמכות ההנהלה.
.5.5גמישות להנהלה בניוד עובדים.
.5.6שכר עידוד -הכנסת תמרוץ לפי יעדים ורווחיות.
.5.7נוכחות בעבודה והקפדה על השלמת מכסת שעות העבודה.
.6הסכמי שכר:
.6.1עובדים חדשים יקלטו כעובדי דור ד' -בטווחי דרגות מותאמים לפי מקצועות וללא קידום
אוטומטי של דרגות/שכר.
.6.2מנהלים ועובדים נוספים ,עד 3%ממצבת העובדים ,יועסקו בחוזה אישי.
.6.3העלאת השכר ההתחלתי והורדת מנגנוני גידול בשכר ,באופן שיצמצם סך הוצאות שכר.
חלק ב' -השינוי המבני בחברת חשמל
.1הוצאת ניהול מערכת מהחברה והפעלתו בחברה ממשלתית נפרדת בשנה הראשונה להסכם.
.1.1החברה תמכור את תחנות רמת חובב ,הקרקע באלון תבור ואת הקרקע באשכול ג'-ד' .יוקמו
תחנות כוח על ידי יח"פים בהתאם לצרכי המשק במקום תחנות אשכול ג'-ד' אשר ייגרטו .באלון
תבור תוקם תחנה לפי צרכי המשק ,תחנת חיפה ג' תיגרט.
.1.2לאחר סיום חיי תחנת רידינג ,תקים החברה יחידת ייצור מדגם מחז"ם Fאו ,Hבהספק מותקן
של כ 440 -מ"ו במתחם רידינג ,ויחידה נוספת זהה ,כשנה לאחר מכן ,בהתאם לצרכי המשק.
.1.3מעבר לתחנת רידינג ותחנת Dבאשקלון ,החברה לא תקים או תשחלף תחנות כוח נוספות.
.1.4החברה תשלים את פרויקט הפחתת הפליטות :הקמת סולקנים ביח' 5-6באורות רבין ויח' 1-4
ברוטנברג .הסבת יח' 1-4באורות רבין להפעלה בגז טבעי בגיבוי פחם.
.1.5מניה חכמה -מערכת מונים תוסב לדיגיטלית באופן כלכלי ומדורג היורד לפי גודל הצרכן,
כתלות בתוצאות בחינת עלות-תועלת.
.1.6מערך המניה החכמה ,לרבות שליטה על הנתונים ,ינוהל על ידי חברה חיצונית.
.1.7תוקם חברת-בת של החברה לאתרים הכוללים יחידות ייצור מבוססות טורבינות גז מדגם Fו-
.E
.1.8תוקם חברת בת ליזמות עסקית בחו"ל )"חשמל ייזום"(.
.1.9מגזרי הפעילות השונים של החברה ינוהלו כמרכזי רווח מבוקרים נפרדים.
.1.10איתנות פיננסית:
.1.10.1יעד ההון העצמי ביחס למאזן יעמוד על 35%ב.2022 -
.1.10.2החברה תונפק בבורסה בשנים 2015ו 2018 -בהיקף של ,15%ככל שתתקבל
החלטת ועדת שרים להפרטה מתאימה בנדון .ההנפקה תותנה בסייגים הנדרשים על מנת
שהמדינה תשמור על זכותה לבצע בעתיד שינוי מבני בחברה וכן לא תיפגע פעילות
החברה כבעלת רישיון ספק שירות חיוני.
.1.10.3החברה תיפרע את התחייבויותיה המגובות בערבות מדינה בהתאם ללוח סילוקין
מקורי.
.1.10.4נכסי נדל"ן שאינם נחוצים לחברה במסגרת פעילותה השוטפת יועברו למדינה
בהסדר שיקבע.
.1.10.5המדינה תשלם תמורת תחנות הכוח ,נכסי ניהול המערכת והקרקעות והמבנים,
שהמדינה או שחברת ניהול המערכת תרכוש מהחברה ,על ידי קיזוז חוב החברה למדינה.
.1.10.6נכסי נדל"ן המשמשים וצפויים לשמש את החברה בעתיד ,יישארו בהסדר הקיים
כיום.
.1.10.7החברה תפעל לשחרור כספים מחשבון הנאמנות בהיקף שלא יפחת מ 1 -מיליארד
שקל חדש ,היתרה תממן את הרכיבים הלא-קצבתיים באופן שוטף .ההליך המשפטי בנושא
ימשך.
92
ה .שינויים מבניים בחברות )המשך(:
חלק ג' – כללי
.1במקטע החלוקה יתווספו גורמים פרטיים עד ל 10% -מנתח שוק החשמל.
.2מקטע האספקה ייפתח לתחרות לגורמים פרטיים .יינתנו רישיונות אספקה ליצרני חשמל ולמספקים
אשר יעמדו בתנאי סף ,לרבות איתנות פיננסית.
חלק ד' – שונות
.1כלל התוספות הניתנות לעובדים מותנות בעמידה בכלל היעדים הנ"ל.
.2הצעה זו הינה בתוקף ל 30 -ימים ממועד ההגשה לעובדים.
עמדת החברה ביחס לנושאים המפורטים במכתב יוגב בקשר עם השינוי המבני ואשר נדונו בטיוטת הדוח,
הינה בהתאם לעמדת החברה המפורטת מעלה ביחס להמלצות שנכללו בטיוטת הדוח.
ביום 15בספטמבר ,2014התקבל בחברה העתק ממכתבו של מר אבי ניסנקורן ,המופנה אל מר אורי
יוגב ,שכותרתו "מבוי סתום במשא ומתן והתנהלות חד צדדית" ,לפיו לאור "העמדה החד צדדית",
כהגדרתו ,אשר הוצגה במכתב יוגב ,ולאור כך שהמשא ומתן נקלע למבוי סתום ,ההסתדרות ונציגות
העובדים אינן מתכוונות לעמוד מנגד ובכוונתן לנקוט בכל האמצעים בעניין זה.
2.2תשתיות נפט ואנרגיה בע"מ
תשתיות נפט ואנרגיה בע"מ )להלן" :החברה"( הינה חברה ממשלתית שכל מניותיה מוחזקות על ידי
ממשלת ישראל.
החברה מחזיקה בחברת בת -קמ"ד בבעלות מלאה .קמ"ד הינה בעלת רשת קווי צנרת להולכת תזקיקי
דלק ועוסקת בתכנון ,הקמה ,הפעלה ותחזוקת מערכות להולכת תזקיקים .קמ"ד מהווה למעשה מונופול
טבעי בהולכת דלק ומוצריו.
בחודש אוגוסט 1999קיבלה הממשלה החלטה )מס (127 .העוסקת בהגברת התחרות בתחום התשתיות
במשק הדלק ,וכן מינתה צוות לבחינת מבנה ענף שירותי התשתית במשק הדלק אשר יפעל ליישום
הצעדים האמורים בהחלטה .בנובמבר 1999המליץ הצוות ,בין היתר ,שלא להאריך את זיכיון החברה.
ביום 6ביולי 2003הגיע הצוות הכלכלי המשותף לנציגי המדינה והחברה ,לסיכום באשר לנכסים ,תקופת
ההסכמים ,גובה דמי השימוש ושאר הנושאים הנדרשים לשם גיבוש הסכמי תום הזיכיון.
מאז גיבוש הסיכום הכלכלי מיום 6ביולי ,2003דנים נציגי המדינה והחברה מתוך כוונה לגבש הסכם
מפורט בעניין הסדרי תום הזיכיון של החברה וקמ"ד .נכון למועד כתיבת דוח זה ,טרם גובש הסכם כזה.
2.3נתיבי הגז הטבעי לישראל בע"מ
נתיבי הגז הטבעי לישראל בע"מ )להלן" :החברה"( הוקמה ביולי 2003והינה חברה ממשלתית בבעלות
מלאה .תחומי העיסוק של החברה הינם הקמה והפעלה של מערכת הולכת הגז הטבעי בישראל.
בין החברה והמדינה נחתמו ,במחצית הראשונה של שנת ,2005שלושה הסכמים להשקעה בהון המניות
של החברה כדי שתוכל לפעול להקמת צינור הגז הטבעי בתוואי אשדוד -גזר -אשקלון.
כחלק מתהליך הקמת החברה גובש ,בתאום עם הרשות ,המבנה הארגוני הראשוני של החברה.
במהלך שנת 2004ובשנת 2005המשיכה החברה להתארגן למילוי משימותיה ובין השאר פרסמה עשרה
מכרזים להקמת מערכת הולכת הגז.
93
ה .שינויים מבניים בחברות )המשך(:
יצוין ,כי עבודת הרשות בנושאים הללו ,לרבות עם גופי הממשלה והדירקטוריון ,סייעו בתיקון תקופת
רישיון החברה מ 15 -שנה ל 30 -שנה .תיקון זה הינו חיוני ליכולתה של החברה להקים את המערכת,
לגייס הון ולהמשיך לפעול כ"עסק חי" בטווח הארוך ,וכן הושג לראשונה ,כתוצאה ממעורבות הרשות,
הישג תקדימי )כלקח ממקרים דומים( בנוגע לרישום עלות צינור הגז לא כרכוש קבוע אלא כנכס בלתי
מוחשי ,כאשר הנכס המוחשי והזכויות בו הם של המדינה ואילו החברה ,הפועלת מכוח הרישיון ,אמורה
להיות זכאית להחזר עבור עלויותיה בהקמת המערכת השייכת למדינה כאמור .שיטת רישום זו חשובה
במיוחד בשירותים ציבוריים מונופוליסטיים ובתעשיית ינוקא מסוג הפעילות בו פועלת החברה ,והיא
עשויה להקל על המדינה בהמשך בביצוע שינויים מבניים ומהלכי הפרטה ופיקוח ,ככל שידרשו .הישגים
אלו הושגו הודות לעבודת מטה אותה הוליכה הרשות.
במהלך שנת 2006קבעה רשות הגז תעריף זמני לחברה .החברה טענה ,בהסתמך על חוות דעת של חברת
ייעוץ ,כי התעריף המוצע אינו משקף את מבנה העלויות וההשקעות הנדרשות של החברה לאורך תקופת
הרישיון ,וכי בתעריף זה היא תהיה מנועה מלגייס הון לצורך הקמת מערכת צינור הגז ,מכיוון שלא תעמוד
ביחסים הפיננסיים המינימאליים הנדרשים על ידי הגופים הפיננסיים .החברה פנתה לרשות בבקשה
שתסייע לה להציג את עמדתה בפני משרדי הממשלה ורשות הגז .הרשות בחנה את טענות החברה
ומשהשתכנעה בצדקתן ,פעלה ,בשיתוף משרד האוצר ומשרד התשתיות ובסיוע יועץ כלכלי ,כדי להביא
לקביעת תעריף שיקנה לחברה את תזרימי המזומנים הדרושים לפעילותה .בסוף חודש דצמבר 2006
אישרה רשות הגז תעריף מעודכן לחברה ,אשר שיקף עלייה של עשרות אחוזים לעומת התעריף הזמני.
ביום 28בדצמבר 2006גייסה החברה סכום בש"ח ,שהינו שווה ערך לכ 66 -מיליוני דולר ,לצורך ,בין
היתר ,הקמת המקטע הדרומי של מערכת צינור הגז .במסגרת היערכות החברה לגיוס המימון ,פנתה
החברה לרשות החברות כדי לקבל את אישורה למנגנונים השונים שנכללו במסמכי הגיוס .לאחר
שהתקיימו מספר ישיבות בין נציגי רשות החברות לנציגי הנהלת החברה ,תוקנו מספר סעיפים במסמכי
הגיוס ,לרבות בדבר המגבלות על חלוקת דיבידנד מהחברה לאורך תקופת הרישיון .לאחר שאושר הליך
הגיוס באסיפה הכללית של החברה ,הושלם בהצלחה הליך הגיוס ,בתנאים כלכליים שיאפשרו לחברה את
הקמת המקטע הדרומי של מערכת צינור הגז .בהתאם לאותם מסמכים ,גויס סכום דומה במהלך שנת
.2007
רשות החברות השקיעה משאבי זמן ניכרים ,לרבות עבודת תיאום עם גורמי מדינה רלוונטיים ,התייעצות
עם ועדת מומחים מהשורה הראשונה )המייעצת לרשות החברות בנושאי חשבונאות( בעניין אופן רישום
מערכת צינור הגז בדוחות הכספיים ,הגילוי הנאות הנדרש בדוחות ואופן הפחתת הפרויקט בדוחות .הדבר
נעשה על מנת לוודא הצגה נכונה של הפרויקט בדוחות ,תוך הפקת לקחים מנושאים בעלי מאפיינים
דומים ,כדי למנוע פגיעה כלשהי בזכויות המדינה במערכת וכדי למנוע הפחתה מוטעית בשיעור גדול מידי,
שאינו משקף את אורך החיים הכלכלי של המערכת ,דבר שעלול היה לגרום ,בין היתר ,לסבסוד בין דורי
של הצרכנים.
בחודש דצמבר 2011פרסמה מועצת רשות הגז הטבעי את החלטה מספר 3/11אשר לפיה אושרו תעריפי
ההולכה .עדכון התעריף הוחל בגין שירותים שניתנו החל מיום 1בינואר .2012בחודש מאי 2013
פרסמה מועצת רשות הגז הטבעי שימוע לקראת העלאת תעריף ,אולם טרם פורסמה החלטה רשמית
בנושא עדכון התעריף.
בחודש ינואר 2013הושלם פרויקט הקמת המקשר הימי )"המצוף"( לקליטת גז טבעי מונזל והחלה
הזרמת גז טבעי למערכת מאניית .LNG
לחברה תכנית פיתוח לשנים 2017-2013שנאמדת בכ 1.5-מיליארדי ש"ח לטובת המשך הקמת ופיתוח
מערכת ההולכה.
רשות החברות ליוותה את החברה מול גורמי הממשלה השונים לרבות ליווי צמוד של הדירקטוריון
וההנהלה בכל הקשור לפרויקט המצוף וכן להיערכות לתוכנית הפיתוח הן מבחינה אופרטיבית והן
מימונית.
בסוף שנת 2011גייסה החברה באמצעות הנפקת אג"ח סדרה ג' למוסדיים סך של 500מיליוני ש"ח.
בדצמבר ,2012המשיכה החברה בהנפקות חוב מוסדי ,וגייסה 400מליוני ש"ח בהרחבת סדרה ג'.
94
ה .שינויים מבניים בחברות )המשך(:
במהלך אפריל ויוני בשנת ,2014גייסה החברה חוב מוסדי נוסף בסך של כ 500-ו 300-מיליוני ש"ח
)בהתאמה( באמצעות הנפקת אג"ח.
ההנפקות לוו על ידי הרשות ,ובכלל זה כתיבת מזכר ההנפקה אשר נדרש בעקבות מסקנות וועדת חודק
ומסמכי הנפקה הנוספים .הרשות בוחנת ,יחד עם גורמי המדינה הנוספים ,את נושא הנפקת אגרות חוב
לציבור של החברה וזאת ,בין היתר ,לצורך הוזלת עלויות המימון של החברה ויצירת שקיפות רבה ככל
הניתן בפעילותה.
החברה הינה חלק מהחברות הכלולות בהחלטת הממשלה לגבי תוכנית הנפקות לחברות הממשלתיות
האמורה לעיל .התוכנית מתייחסת להנפקת מניות מיעוט בחברה בשנת ,2015בכפוף להחלטה פרטנית
של ועדת השרים לענייני הפרטה.
2.4רכבת ישראל בע"מ
רכבת ישראל בע"מ )להלן" :החברה"( הוקמה בשנת ,1998אך בפועל היתה מספר שנים ללא כל
פעילות .בחודש דצמבר 2002נחקק חוק רשות הנמלים והרכבות )תיקון מספר (11התשס"ג2002-
)להלן" :תיקון מספר ("11לפיו מופרדת הרכבת מרשות הנמלים והרכבות )להלן" :רנ"ר"( והופכת
מחטיבה ברנ"ר לחברה ממשלתית .כמו כן ,המקרקעין ,המטלטלין והעובדים של הרכבת עוברים לחברה
הממשלתית החדשה.
ביום 1ביולי ,2003נכנס לתקפו תיקון מספר 11ורכבת ישראל החלה לפעול כחברה ממשלתית.
קודם ליום המעבר התבצעו הפעולות הבאות :מינוי דירקטוריון ,מינוי נושאי תפקידים בחברה וחתימה על
הסכם קיבוצי מיוחד עם עובדי החברה לשם הסדרת המעבר.
ביום 29באפריל 2004נחתמו המסמכים הבאים עם הממשלה:
.1מסמך עקרונות לסבסוד הפעילות השוטפת לתקופה של 5שנים המסתיימת ביום 31בדצמבר
,2007לפיו התחייבה הממשלה לסייע בפעילות השוטפת של החברה בדרך של מתן סובסידיה
שנתית ,שתיגזר מההפרש שבין ההוצאה השנתית המוכרת ובין ההכנסה השנתית המוכרת.
.2מסמך עקרונות לביצוע תכנית הפיתוח הרב שנתית ,לפיו תעמיד הממשלה לחברה מסגרות כספיות
במשך 6שנים המסתיימות ביום 31בדצמבר 2008לצורך יישום תכנית הפיתוח המאושרת ,בהיקף
מצטבר שלא יעלה על 20מיליארדי ש"ח.
.3הסכם עקרונות למתן זכות שימוש ולהעברת זכויות במקרקעין לפיו תעניק המדינה לחברה,
באמצעות מינהל מקרקעי ישראל ,הרשאת שימוש ל 20 -שנים מיום חתימת ההסכם במקרקעין
פעילים ובמקרקעין בהקמה ביום חתימת ההסכם.
במהלך שנת 2006התקיימו דיונים בין החברה לארגון העובדים ,וכן בין החברה למדינה ,במסגרת הועדה
הבין משרדית לבחינת ביצוע שינוי מבני בחברה .בין הנושאים שנדונו היתה האפשרות לתאגד שתי
חטיבות של החברה כחברות בנות :חברה בת למטענים וחברה בת לסחר ונדל"ן.
במהלך חודש פברואר 2008נחתם הסכם לפרישתם של כ 200 -מעובדי החברה במסגרת מאמצי
התייעלות והתחייבויות החברה.
במסגרת החלטת הממשלה )מס (1421 .בנושא נתיבי ישראל ,הוחלט על העברת חלק מתכנון ופיתוח
תשתיות מסילתיות לחברות הממשלתיות כביש חוצה ישראל ונתיבי ישראל.
רשות החברות ,בשיתוף עם אגפי האוצר ,משרד התחבורה והחברה עמלו במשך שנת 2011על גיבוש
מודל לשינוי מבני בחברה ,אשר כלל בין היתר משא ומתן אינטנסיבי עם ההסתדרות וועד העובדים.
בתחילת שנת 2012גובש מודל לשינוי מבני אשר כלל הקמה של שתי חברות בנות לחברה ,האחת תעסוק
בהובלת מטענים והשנייה בפיתוח מתחמי תחנות הרכבת על מנת להגדיל את הכנסות החברה .חברות
הבנות התאגדו ונרשמו בישראל ביום 15ביולי .2014כמו כן ,סוכם על הוצאה למיקור חוץ של תחזוקת
חלק מהציוד הנייד הרכבתי .החלטה זו קיבלה את אישורו של הקבינט החברתי-כלכלי ביום 2באפריל
95
ה .שינויים מבניים בחברות )המשך(:
.2012ביום 6בדצמבר 2012נחתם הסכם קיבוצי חדש עם עובדי חברת רכבת ישראל לתקופה של 3
שנים .במסגרת ההסכם גובש מתווה להקמת חברות הבת של הרכבת .כמו כן ,בחציון השני של שנת
2012חברת רכבת ישראל החלה בהכנות הנדרשות לקראת הנפקת אג"ח סחיר של רכבת ישראל בשנת
2014אשר הונפק בתחילת שנת .2015
2.5נתיבי ישראל -החברה הלאומית לתשתיות תחבורה בע"מ )לשעבר מע"צ -החברה
הלאומית לדרכים בע"מ(
בחודש אוגוסט 2003קיבלה הממשלה החלטה על הקמת מע"צ -החברה הלאומית לדרכים בע"מ )להלן:
"החברה" " /מע"צ"( ,אשר תבוא במקום מע"צ )מחלקת עבודות ציבוריות( שפעלה כיחידת סמך במשרד
התחבורה .בהחלטה נקבע ,כי החברה תחל לפעול ביום 1בינואר .2004
החלטת הממשלה הנ"ל קובעת ,בין היתר ,כי מע"צ תפעל במתכונת של חברת ניהול ולא חברה מבצעת,
והיא תעסוק בתכנון ,פיתוח ,הקמה ואחזקה של דרכים בינעירוניות בישראל.
בנוסף ,הטילה הממשלה על שר התחבורה ונציג שירות המדינה לסגור את מע"צ מיחידת הסמך על
מחוזותיה עד ליום 31בדצמבר .2003
לצורך יישום הרפורמה נחתמו בין המדינה לחברה החדשה שני הסכמים:
.1הסכם תפעול ומימון -מסדיר את אופן פעילות החברה ,תפקידיה והתחייבויותיה כלפי הממשלה
ומטפל באופן השקעת הממשלה בהקמת כבישים באמצעות החברה .יצוין ,כי במהלך שנת
2006נחתם נספח להסכם זה ,אשר מסדיר את התקציב השוטף של החברה.
.2הסכם העברת נכסים ופעילות -מסדיר את העברת פעילות ונכסי מע"צ יחידת הסמך לחברה.
בחודש יוני ,2008נחתם בין החברה למדינת ישראל הסכם ביחס למקרקעי דרכים ונכסים תפעוליים.
מטרת הסכם זה לקבוע את ההסדרים בנוגע למקרקעי הדרכים התפעוליים ובכללם את הזכויות והחובות
של הצדדים לגביה.
כמו כן ,נוהל משא ומתן בין המדינה והחברה לבין הסתדרות העובדים הכללית )להלן" :ההסתדרות"(
בנוגע להסכם תנאי ההעסקה בחברה.
במקביל ניהלה המדינה משא ומתן עם ההסתדרות על תנאי הפרישה של עובדי יחידת הסמך המיועדים
לפרישה/פיטורין ,ועל הסכם פנסיה והסכם מימון פנסיה לעובדים המועברים לחברה החדשה.
בחודש יולי 2005נחתמו בין ההסתדרות למדינה מספר הסכמים ,המסדירים את פרישת עובדי מע"צ
מיחידת הסמך והעברת חלק מהם לחברה החדשה ,על כל המשתמע מכך .כמו כן ,נחתם הסכם קיבוצי
מיוחד המסדיר את תנאי ההעסקה של העובדים בחברה לתקופה של 5שנים לפחות ,כאשר הוא מתחדש
ל 3 -שנים נוספות בכל פעם ,אלא אם הודיעו הצדדים על ביטולו או שינויו ,והוא מעניק גמישות ניהולית
להנהלה .חתימת ההסכמים נועדה לאפשר את הפעלת החברה במתכונת מלאה.
במהלך שנת 2011סוכמה הארכתו של ההסכם הקיבוצי לשלוש שנים נוספות.
לחברה נקבע מבנה ארגוני שיענה על מטרותיה ,כפי שהוגדרו על ידי הממשלה .המבנה מבטא את מהות
החברה כחברה מנהלת אשר נועדה לעסוק בתכנון ,פיתוח ואחזקה של דרכים בינעירוניות בישראל .בניגוד
למבנה יחידת הסמך ,מספר העובדים במבנה הארגוני הינו קטן בצורה משמעותית ,ורוב כח האדם הינו
בעל אופי הנדסי מקצועי.
עם הקמתה של החברה ,גובשה תכנית עבודה רב שנתית לשנים ,2006-2010תכנית חומש.
עצם אישורה ותקצובה מראש של תכנית רב שנתית מעניקה מידה של וודאות כי התכנית לא תסבול
מטלטלות ושינויים והפרויקטים המתוכננים אכן יבוצעו ויושלמו במועד .החברה עמדה בכל יעדי תוכנית
החומש לשנים .2006-2010
בשנת 2010החליטה הממשלה כי החברה תוביל את תכנית "נתיבי ישראל" לקירוב הפריפריה למרכז על
ידי רישות הארץ בכבישים ממוחלפים ומסילות רכבת בצפון ובדרום .עם החלטה זו קיבלה החברה
לראשונה את האחריות גם על הקמת מסילות ותחנות רכבת נתיבי תחבורה ציבורית.
96
ה .שינויים מבניים בחברות )המשך(:
בשנת 2011החלה החברה ביישום תכנית עבודה שתלווה אותה עד לשנת 2016ותעניק למדינה
ולאזרחיה רשת כבישים חדישה ונוחה .תכנית העבודה היא בהיקף של 28.6מיליארד ש"ח ,בנוסף לחלקה
של החברה בביצוע תוכנית נתיבי ישראל ,בהיקף של 10.5מיליארד ש"ח.
התפתחות החברה כזרוע הביצוע העיקרית של ממשלת ישראל בהקמת תשתיות תחבורה דרשה גם את
עדכון שם החברה והתאמתו לתחומי הפעילות החדשים .לפיכך ,בהתאם להחלטת דירקטוריון החברה,
לאישור האסיפה הכללית של בעלי מניותיה ולרישום אצל רשם החברות ,ועל פי הוראות כל דין ,החברה
שינתה את שמה לשם "נתיבי ישראל -החברה הלאומית לתשתיות תחבורה בע"מ" מספרה הרשום של
החברה נותר ללא שינוי .כן ,החברה נשארה בבעלות ממשלתית מלאה וכל התחייבויותיה וזכויותיה של
החברה נותרו בעינן.
בשנת 2012קיימה רשות החברות ,באמצעות רואה חשבון המבקר את החברה ,ביקורת מיוחדת בהתאם
לסעיף 45לחוק החברות הממשלתיות ,בנוגע לשני תהליכים של מכרזים לביצוע פרויקטים בחברה.
במסגרת הביקורת התגלו ליקויים וחולשות מהותיות באפקטיביות הבקרה הפנימית .הדירקטוריון דן
בממצאי הדוח והורה לחברה על תיקון הליקויים ,חלקם תוקנו וחלקם בהליך תיקון ,בחינת אפקיביות
הבקרה לשנת 2014טרם הסתיימה.
2.6נת"ע -נתיבי תחבורה עירוניים להסעת המונים בע"מ
נתיבי תחבורה עירוניים להסעת המונים בע"מ )להלן"-החברה"/נת"ע( הוקמה במאי 1996במטרה לבחון
חלופות להסעת המונים במטרופולין תל אביב ולהציע לממשלה את החלופה האופטימלית ובהמשך לערוך
מכרז לביצוע החלופה כאמור .בהתאם להחלטת הממשלה משנת 2000אושר תוואי הקו הראשון
במערכת הסעת המונים מטרופולין תל אביב של הרכבת ,מפתח תקווה דרך מרכז תל אביב ועד לבת ים,
"הקו האדום" ,בשיטת ה. BOT-
תחומי פעילות החברה התמקדו בקידום הליך מכרז לביצוע הקו האדום ובהכנת תואי הקו האדום לביצוע.
הכנת התוואי כללה תיכנון וקידום התיכנון במוסדות הרלבנטיים ,פינויים ,הפקעות והעתקת תשתיות
מסוגים שונים לאורך התוואי )מים ,טלפון ,חשמל וכיוצ"ב( .בהמשך לכך ,החברה ערכה מכרז בינלאומי
לתיכנון וביצוע הפרוייקט עם סיומו זכתה חברת . MTS
בשנת 2007נחתם הסכם בין המדינה לבין קבוצת MTSלהקמת הרכבת הקלה בקו האדום .ההתקשרות
לא יצאה לפעל בשל אי עמידת הזכיין בתנאים שנקבעו בהסכם.
בדצמבר 2010החליטה הממשלה להטיל על נת"ע לקדם את פיתוחה של הרכבת הקלה במטרופולין תל
אביב לצורך הקמת מערכת הסעת המונים .החברה תישא באחריות כוללת כלפי הממשלה להקמת הקו
האדום ולהשלמת הפרוייקט ,כמפורט בהסכם שייחתם בין המדינה לבין החברה.
פעילות החברה מיום קבלת החלטת הממשלה כאמור כללה :התחלת כריית פירי שילוח עבור מכונות
הכרייה וכן עריכה ופרסום מכרזים ,בין השאר ,ביצוע כרייה ,בניית מתחמי התחנות ובניית תשתית
מערכות )חשמל ואחרות( ,הליכי מכרזים אלה טרם הסתיימו .טרם נחתם הסכם בין המדינה לחברה.
התנהלות החברה מאז החלטת הממשלה לוותה בליקויים משמעותיים .במהלך שנת 2012רשות החברות
מינתה את רו"ח החברה לערוך ביקורת מיוחדת לפי סעיף 45לחוק החברות הממשלתיות ,במחצית שנת
2013סיים רו"ח את הביקורת .עבודתו גילתה כשלים באפקטיביות הבקרה הפנימית ובכלל ליקויים
משמעותיים בתחומים שונים.
הנהלת החברה הציעה פיתרונות לליקויים שהתגלו ,הליך הבחינה והתיקון הנדרש טרם הסתיים .כמו כן,
החברה החליטה לקראת סוף שנת 2013על מבנה ארגוני חדש שיתאים לצורכי החברה .מינוי שדרה
ניהולית מקצועית ,בניית מערכת נוהלים ,שיקום מערכת הכספים ,כך גם החלה החברה בהליך איוש
תפקידי ניהול נדרשים ,מונה יו"ר לחברה ,מונתה יועצת משפטית ,מונה מנכ"ל והערכות לבחירת תפקידי
מפתח אחרים .הליך זה הסתיים בהצלחה במהלך שנת .2014
97
ה .שינויים מבניים בחברות )המשך(:
2.7הפרדת אחזקות בחברות משותפות עם עיריית תל אביב-יפו
מדינת ישראל ועיריית תל אביב -יפו מחזיקות באחזקות משותפות ב 7-חברות ,ביניהן :אוצר מפעלי ים
בע"מ )"אוצר מפעלי ים"( ,אתרים בחוף תל אביב חברה לפיתוח אתרי תיירות בתל – אביב – יפו בע"מ
)"אתרים"( ,החברה לפיתוח יפו העתיק )"החברה לפיתוח יפו העתיקה"( העוסקות בעיקר בפיתוח
תיירות ,ניהול והשכרה של נכסים וניהול חניונים לאורכה של רצועת חוף הים בתל אביב-יפו ,חלמיש
חברה ממשלתית עירונית לדיור שיקום ולהתחדשות בתל אביב יפו בע"מ )"חלמיש"( אשר עוסקת
בחמישה תחומי פעולה עיקריים :מתן פתרונות דיור על ידי השכרת דירות ומכירתן ,פינוי ופיתוח מתחם
כפר שלם בדרום מזרח תל -אביב ומימוש קרקעות שפונו לצרכי בניה למגורים ופיתוח ,עבודות פיתוח
ותשתית בדרום העיר תל -אביב -יפו ופרויקטים עצמאיים וחברת נתיבי איילון בע"מ )"נתיבי איילון"(
העוסקת בתכנון והקמת תשתיות תחבורה במטרופולין תל-אביב ,עבור עיריית תל אביב – יפו ,משרד
התחבורה ,רשויות מקומיות במטרופולין ואחרים .החברות מוחזקות בחלקים שונים על ידי המדינה
ועיריית תל אביב.
ביום 1.6.2014החליטה ועדת שרים לענייני הפרטה )מח (5/להעביר את אחזקות המדינה בהון המניות
ו/או באמצעי השליטה ו/או להעביר את הפעילות ,בבת אחת או בהדרגה ,בחברות חלמיש ,אוצר מפעלי
ים ,אתרים והחברה לפיתוח יפו העתיקה ולהסמיך את הרשות לבצע או לפעול לביצוע כל הפעולות
הדרושות ,לדעתה ,לצורך ביצוע החלטה זו.
ביום 22.5.2014החליטה הממשלה )החלטה מס ,(1613 .במסגרת הפרדת האחזקות עם העירייה לרכוש את
אחזקות העירייה בחברת נתיבי איילון .עלות רכישת מניות העירייה בחברה תופחת מתמורת המכר שתנבע
מהעסקה הכוללת.
כמו כן ,החלטת הממשלה מס' 191מיום 12.5.2009הטילה על מנהל רשות החברות הממשלתיות
)"הרשות"( להביא בפני הממשלה מתווה לביטול או להקטנת חלקה של הממשלה באחזקותיה במספר חברות,
בהן גם חברות שבהן למדינה אחזקות משותפות עם עיריית תל אביב.
נכון למועד זה ,פועלת הרשות ליישום ההחלטה ולהכנת החברות להפרטה ,בין היתר ,באמצעות גיבוש
הסדרים נדרשים בין גורמי המדינה ,העירייה והחברות .פעולות אלו כוללות בין היתר ,את הצעדים הבאים:
הסכמי חכירה והסדר של חובות עבר בין רשות מקרקעי ישראל )"רמ"י( וחברות אתרים ואוצר מפעלי ים.
חתימה על הסכם חכירה צפויה להניב למדינה הכנסות רבות שכיום אינן נגבות בידי רמ"י מהחברות ולהסדיר
את חובותיהן .בנוסף ,מצויה הרשות במשא ומתן מול העירייה לגבי החברות וגיבוש הסכמות לגבי ההנחות
בבסיס הערכות השווי שעל בסיסן ייקבע שווי החברות והמניות בבעלות המדינה .כמו כן עוסקת המדינה
בניסוח קריטריונים לפינוי מקרקעי כפר שלם ,בהתאם להחלטה ,והשלמת העברת פעילות חברת חלמיש
לעיריית תל אביב – יפו .המועד המתוכנן לחתימה על העסקה הינו הרבעון הראשון של שנת 2015והתמורה
בגין העסקה צפויה להוות חלק מתקציב המדינה לשנת .2015
השלמת עסקת הפרדת האחזקות צפויה להסתיים במהלך שנת 2015ולהניב למדינה הכנסות הן בכובעה
כבעלים של החברות המוכרת את אחזקותיה וכן מתוקף חתימה על הסכמי חכירה והסדרת חובות עבר בין
רשות מקרקעי ישראל וחברות אתרים ואוצר מפעלי ים.
98
ו .עקרונות הדיווח הכספי בחברות הממשלתיות ועקרונות עריכת דוח זה
.1הגדרות ועקרונות לעריכת הדוח השנתי
הגדרות
"חברה ממשלתית" -חברה שיותר ממחצית כוח ההצבעה באספותיה הכלליות או הזכות למנות יותר
ממחצית מספר הדירקטורים שלה הם בידי המדינה או בידי המדינה יחד עם חברה ממשלתית או חברת בת
ממשלתית .חברות ממשלתיות כפופות לחוק החברות ולהוראות שניתנו על פיו ,לרבות הוראות בנוגע
לעריכת הדוחות הכספיים ודוח הדירקטוריון בהתאם לחוזרי הרשות.
"חברת בת ממשלתית" -חברה שיותר ממחצית כוח ההצבעה באספותיה הכלליות או הזכות למנות יותר
ממחצית מספר הדירקטורים שלה הם בידי חברה ממשלתית ,בידי חברת בת ממשלתית או בידי חברה
ממשלתית יחד עם חברת בת ממשלתית.
"חברה מעורבת" -חברה אשר מחצית או פחות מכוח ההצבעה באסיפותיה הכלליות או הזכות למנות
מחצית או פחות ממספר הדירקטורים שלה הם בידי המדינה .חברה כזו אינה ממשלתית ושליטתה של
המדינה בה מצומצמת יחסית.
"תאגיד מדווח" -כמשמעו בחוק ניירות ערך ,התשכ"ט.1969-
"חברה ציבורית" -כמשמעה בחוק החברות ,התשנ"ט.1999-
עקרונות עריכת הדוח השנתי
א.
בכל מקום בו צוין בדוח "הרשות" " /רשות החברות" ,הכוונה לרשות החברות הממשלתיות.
ב.
בכל מקום בו צוין בדוח "חברות ממשלתיות" הכוונה לחברות ממשלתיות ולחברות בנות
ממשלתיות )ללא החברות המעורבות( ,אלא אם כן צוין אחרת.
ג.
חברות מעורבות ששיעור אחזקת המדינה בהן קטן מ 5%-ואחזקת המדינה בהן אינה אחזקה
מהותית ,בהתאם להגדרת "בעל עניין" על פי חוק החברות ,התשנ"ט ,1999-אינן נכללות בדוח זה.
ד.
הנתונים המאוחדים המוצגים בדוח חושבו על ידי איחוד הדוחות הכספיים של החברות כפי
שנערכו על ידם ,ללא התאמות למערכת כללים אחידה .איחוד הדוחות נעשה כסיכום נתוני כל
החברות הממשלתיות ,כאשר יתרות ועסקאות בין החברות בוטלו .נתוני העסקאות בין החברות
התקבלו מהחברות והביטול נעשה אוטומטית באופן חד צידי ,ללא שהמערכת ביצעה בדיקת
התאמה בין דיווחי החברות .כתוצאה מכך ,יתכן ובעסקאות שנעשו בין החברות אין התאמה
בין ההכנסות וההוצאות שבוטלו .השקעות בישויות כלולות )חברות מעורבות( ,מוצגות על פי
חלק המדינה בהון וברווח של כל אחת מהישויות .כאשר למדינה שליטה בחברה ממשלתית,
אך לחברה יש בעלי מניות נוספים ,חלק המיעוט של בעלי המניות הנוספים הוצג במסגרת
ההון העצמי בהתאם לכללי חשבונאות בינלאומיים ) .(IFRSרווח והפסד ממימוש השקעות
בחברות ממשלתיות או מעורבות לא נרשם בשל חוסר מהותיות.
ה.
בדוחות הכספיים נכללו נתונים מאקרו כלכליים הכוללים תוצר לאומי גולמי ,יצוא משק פו"ב
) ,(FREE ON BOARDהשקעה גולמית ומועסקים במשק .נתונים אלו מתבססים על פרסומי
הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה .התוצר הלאומי הגולמי של החברות הוא במונחי תמ"ג ומחושב לפי
הרווח התפעולי והוצאות השכר.
ו.
סיווג החברות לפי ענפי המשק תואם את הסיווגים של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ,למעט
החברה הלאומית לאספקת פחם וחברת א.ת .אפיקי תקשורת בע"מ.
99
ו .עקרונות הדיווח הכספי בחברות הממשלתיות ועקרונות עריכת דוח זה )המשך(:
ז.
נתוני שנה קודמת מוינו או תואמו מחדש ) (RESTATEMENTבהתחשב במיונים ובהתאמות
שנכללו בדוחות הכספיים המבוקרים של החברות .במידה ונכללו מיונים והתאמות כאמור בדוחות
הכספיים של החברות לשנת 2012הם לא קיבלו ביטוי בדוח זה למעט ההכנסות ההמפורטות להלן:
שם החברה
חח"י
מקורות
2014
במילוני
ש"ח
25,195
4,473
שינוי
באחוזים
)(8.7
8.1
2013
במילוני
ש"ח
27,601
4,136
שינוי
באחוזים
)(2.3
)(7.7
2012
במילוני
ש"ח
28,263
4,483
ח.
חברות המדווחות במטבע חוץ )דולר( – תוצאות החברות תורגמו בהתאם לשער החליפין הממוצע
לאותה שנה ומאזן החברות תורגם לפי שער חליפין לסוף השנה.
ט.
חברות ממשלתיות בפירוק -החברות הנ"ל אינן נכללות במנין החברות הממשלתיות .עם זאת,
במידה והתקבל דוח כספי מהחברות ,נכללו נתוני הדוח הכספי בדוח זה.
י.
המידע הכספי הנכלל בדוח זה מתבסס בחלקו על טיוטת הדוחות הכספיים של החברות במקרים
בהם עד למועד הגשת דוח זה טרם אושרו ונחתמו הדוחות הכספיים של חברות אלו .נציין ,כי נתוני
הדוחות הכספיים המאושרים עלולים להיות שונים מנתוני הטיוטות .בנוסף ,במקרים בהם לא
נתקבל דוח מהחברה נלקחו לצורך האיחוד הנתונים המאזניים מהדוח הארון שהועבר .לעניין פירוט
החברות שהגישו דוחות כספיים מבוקרים או טיוטות לשנים 2014ו 2013-ראה פרק ז -מפתח
החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת .2014
יא.
נתוני הדוחות הכספיים של החברות הינם בסכומים מדווחים בהתאם לתקן חשבונאות מספר 12של
המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות ,אלא אם כן צוין אחרת .נתוני הדוחות הכספיים של החברות
ערוכים לפי כללי חשבונאות מקובלים בישראל או לפי תקני דיווח בינלאומיים ) -(IFRSבהתאם
לחובת הדיווח החלה עליהם.
יש לציין ,כי בנוגע לדיווח הכספי של חח"י ומקורות ,שהן חברות התשתית המונופוליסטיות
שבפיקוח ,הותקנו תקנות מיוחדות שבבסיס הכללים האמריקאים לחברות דומות שבפיקוח )(RE6
ודוחותיהם מוצגים בסכומים מתואמים) .להרחבה ראה סעיפים 2.1ב ו 3 -לפרק זה(.
יב.
ככלל ,בכל מקום בדוח זה ,בו הוזכרו חוזרים ,הנחיות וכו' ,ניתן לאתר את החומר באתר האינטרנט
של הרשות בכתובת.WWW.GCA.GOV.IL :
100
.2הוראות הרשות לעניין דיווח כספי בחברות ממשלתיות
בשנת 2004נקבע על ידי ממשלת ישראל כי התקינה הייחודית לחברות הממשלתיות הינה בנוסף לתקינה
של הסקטור הפרטי ,או כהרחבה ו/או כחידוד של נושאים ספציפיים לחברות ממשלתיות כמפורט בחוזרי
הרשות וכי הרשות תמשיך להסתייע בצוותים המקצועיים שהוקמו על ידה לצורך כך .מפאת חשיבותה
העקרונית של החלטת הממשלה נדרש אזכור שלה במסגרת הביאור של עיקרי המדיניות החשבונאית
בדוחות הכספיים.
2.1בסיס הדיווח בחברות הממשלתיות
בסיס הדיווח בעריכת הדוחות הכספיים של החברות הממשלתיות נחלקים לשלוש קטגוריות משנה
עיקריות:
א.
חברות העורכות דוחות בשקלים מדווחים הכוללים סכומים מתואמים לשינויים בכוח הקנייה של
השקל עד למועד המעבר ) 31בדצמבר (2003בתוספת סכומים בערכים נומינליים שנוספו
לאחר מועד המעבר ובניכוי סכומים שנגרעו לאחר מועד המעבר.
ב.
חברות המיישמות ,בנוסף לכללי החשבונאות המקובלים ,את תקנות החברות הממשלתיות החלות
על נותן שירות חיוני )כהגדרתו בתקנות( ,אשר קובעות כי חברה המוגדרת כנותן שירות חיוני
לציבור תדווח דוחות מתואמים להשפעת השינויים בכח הקניה של השקל בהתאם לכללים
שנקבעו בגילוי דעת מס' 36של לשכת רואי חשבון .כמו כן חברות אלה מיישמות כללים
לחברות בפיקוח על פי התקנים של המוסד לתקינה חשבונאית בארה"ב ) (FASBהמנויים בפרק
,RE6הדנים באופן מתן הביטוי בדוחות הכספיים להחלטות הגוף המפקח .בחברות אלו קביעות
הגוף המפקח יוצרות לחברות המפוקחות את הכנסותיהן והכללים מאפשרים ,בהתקיים תנאים
מסויימים ,טיפול חשבונאי שונה מהמקובל ביחס לעיתוי זקיפת הוצאות והכנסות לרווח והפסד
וזאת במטרה לשקף וליצור הקבלה נאותה בין ההוצאות לבין ההכנסות שייווצרו לחברה לפי
מועדי ההכרה בהן בתעריפים .סוגיה זו של קביעת תקני חשבונאות לפעילויות בפיקוח נמצאת
על סדר יומו של דירקטוריון ה .IASB-בחודש ינואר 2014פורסם תקן ביניים אשר ישמש עד
להוצאת תקן קבוע בנושא על ידי ה .IASBעל פי תקן הביניים חברות המעוניינות ליישם IFRS
לראשונה ועונות על קריטריונים מסוימים ,יהיו רשאיות להמשיך וליישם לגבי הפיקוח התעריפי
את אותם כללי דיווח שיושמו ערב אימוץ IFRSלראשונה.
עריכת דוחות על פי התקינה הנ"ל התבצעה בחח"י ובחברת מקורות עד לדוחות הכספיים ליום
.31.12.2014החל מיום 1.1.2015פקע תוקף התקנות וחברות ידווחו מתאריך זה ואילך
בהתאם לתקינה הבינלאומית ובהתאם לאמור בתקן הביניים כאמור .מדובר אומנם רק בשתי
חברות ,אולם חברות אלו הינן מהגדולות במשק ,הכוללות כיום כמונופולים את רובו המכריע
של משק החשמל והמים בישראל.
ג.
חברות העורכות דוחות במטבע חוץ .בקטגוריית משנה זו נמנות כיום בין היתר התע"א ,אלתא
ואשרא.
להלן אופי התרגום לשקלים שבוצע בדוחות הכספיים של החברות שדיווחו במטבע חוץ )בהתאם
להבהרה מספר 4של המוסד הישראלי לתקינה חשבונאית(:
*
נכסים והתחייבויות הכלולים במאזן לימים 31בדצמבר ,2012-2014תורגמו לפי שער
הסגירה ליום המאזן של מטבע הדיווח ביחס לשקל.
*
הכנסות והוצאות הכלולות בדוח רווח והפסד לשנה שנסתיימה ביום 31בדצמבר
2012-2014תורגמו לפי שער חליפין ממוצע בתקופת ביצוע העסקאות .עסקאות
מהותיות מתורגמות לפי השער ביום העסקה.
*
הון המניות ,קרנות הון ויתרת העודפים ,כפי שנכללו בדוחות הכספיים עד וכולל
הדוחות הכספיים ליום 31בדצמבר ,2003תורגמו לפי שער החליפין ביום 31
בדצמבר .2003
*
שינויים שחלו בקרנות ההון מיום 1בינואר 2004ואילך ,תורגמו לפי שער החליפין
במועד היווצרותם.
101
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
כל הפרשי התרגום שנוצרו ,מוכרים ישירות בהון העצמי בסעיף נפרד "הפרשים מתרגום
הדוחות הכספיים ממטבע הדיווח לשקלים" .הפרשי תרגום אלו מהווים חלק מפריטי ההון העצמי
של החברה ולא יוכרו בעתיד בדוח רווח והפסד.
לשינויים בשער החליפין של הדולר לעומת השקל ולפערים בין שינויי המדד לבין השינויים
בשער הדולר ,ישנה השפעה מהותית על התוצאות התפעוליות בחברות שהמטבע הפונקציונאלי
שלהן הינו הדולר או חברות המדווחות בסכומים מתואמים )כדוגמת מקורות וחח"י( ,לעומת
חברות שדוחותיהן הכספיים תואמו עד ליום 31בדצמבר 2003על פי מדד המחירים לצרכן
)כדוגמת תעש ,חברות הנמל ,נתיבי איילון ,תש"ן וחברות מקרקעין(.
2.2הוראות דיווח בחברות ממשלתיות
החברות נדרשות לדווח בהתאם לחוזר חברות ממשלתיות -דוחות 2013-5-1שמטרתו הינה לעגן בצורה
ברורה ומסודרת את חובות הדיווח החלות על מנת להבטיח מערך של דוחות שיכלול את כל הדיווחים
הנדרשים מהחברות הממשלתיות ועמידה בלוחות הזמניים בהגשת הדוחות לרשות החברות.
102
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
.3היערכות החברות הממשלתיות ליישום כללי החשבונאות הבינלאומיים ):(IFRS
החלטת הממשלה מיום 5באוגוסט 2004בק 70/מספר 2375קבעה כי" :התקינה החשבונאית הכללית,
לגבי החברות הממשלתיות הינה התקינה של הסקטור הפרטי .התקינה הייחודית לחברות הממשלתיות,
הינה בנוסף לתקינה של הסקטור הפרטי או כהרחבה ,או כחידוד של נושאים ספציפיים לחברות
ממשלתיות ,כמפורט בחוזרי הרשות .התקינה הייחודית לחברות הממשלתיות תתבצע בהתאם לחוק.
הרשות תמשיך להסתייע בצוותים מקצועיים שהוקמו על ידה לצורך זה".
כידוע ,המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות החליט בחודש נובמבר ,2005כי החל מראשית שנת 2008
יחולו בתאגידים נסחרים בישראל כללי החשבונאות הבינלאומיים ) .(IFRSמהלך זה הינו חלק מתהליך
בינלאומי של האחדה ) (CONVERGENCEשל כללי הדיווח הכספי .מטרת תהליך זה הינה ,בין
השאר ,הגברת השקיפות בדוחות הכספיים .תהליך זה משתלב ,בין היתר ,עם יעדי השקיפות ,ההפרטה
והשינויים המבניים עליהם מופקדת הרשות.
בהתאם להחלטה זו ,פורסם בחודש יולי 2006תקן חשבונאות מספר 29הקובע ,כי ישויות הכפופות
לחוק ניירות ערך ומדווחות לפיו ,יערכו את דוחותיהן הכספיים לפי תקני IFRSלתקופות החל מיום 1
בינואר ) 2008כולל אפשרות לאימוץ מוקדם( למעט ישויות ישראליות הנסחרות בבורסות בחו"ל
המנויות בתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים של תאגידי חוץ( ,התשס"א.2000-
בהתאם לחוזר הרשות מינואר 2006נדרשו החברות הנסחרות להגיש דוח על היערכות ליישום כללי
החשבונאות הבינלאומיים לדיווח כספי )תקני .(IFRSבחוזר זה נדרש כי דוח זה יכלול ,בין היתר ,את
ההבדלים המהותיים בין כללי הדיווח הקיימים בחברה לבין אלו הנדרשים בהתאם לתקינה הבינלאומית,
כולל בחינת המשמעויות וההשפעות של ההבדלים על הדוחות הכספיים וסקירה של ההליכים הנדרשים
לביצוע ההתאמות.
בחודש אוקטובר 2006תוקנו תקנות ניירות ערך ,במסגרת הוראת שעה ,באופן המבטל הוראות שהיו
קיימות בתקנות ניירות ערך )עריכת דוחות כספיים( ובתקנות נוספות לגבי חברות המיישמות את תקני ה-
.IFRSתיקון זה משתלב עם תקן 29של המוסד לתקינה בחשבונאות האמור לעיל.
.1יישום תקני ה ,IFRS -תקני ה FASB -ותקנים ישראליים בסקטור הפרטי ובחברות הממשלתיות:
1.1בהתאם להחלטת הממשלה מספר בכ 70/הנ"ל ,ולאור השינויים בנוגע לכללי החשבונאות
בישראל ובעולם ,עולה הצורך לבחון את התקינה הקיימת והמתפתחת בסקטור הפרטי
ואת התקינה הייחודית לחברות הממשלתיות שתתווסף לתקינה בסקטור הפרטי או
כהרחבה או כחידוד של נושאים רלוונטיים בחברות הממשלתיות.
1.2בסקטור הפרטי ,כולל בתאגידים נסחרים ,מתקיימות כיום שלוש מערכות כללי חשבונאות
עיקריות :תקני ,IFRSתקני FASBותקנים ישראליים.
.2לאור האמור לעיל ,להלן הקווים המנחים שניתנו בחוזרי הרשות לגבי היערכות אותן החברות
הממשלתיות אשר נדרשות או עשויות להידרש ליישום תקני ה : IFRS
2.1מיפוי וזיהוי רשימת כל הנושאים ורכיבי הדוחות הכספיים העשויים להיות מושפעים
מהמעבר לתקני ה .IFRS
2.2הצגת אופן הטיפול הקיים לגביהם כיום בדוחות הכספיים.
2.3הצגת חלופות הטיפול הקיימות לגביהם בהתאם לתקינה הבינלאומית ).(IFRS
2.4הצגת החלופה שבכוונת הנהלת החברה להציע ליישם.
2.5הצגת השפעת החלופה המוצעת וחלופות אחרות על הדוחות הכספיים ביחס למצב הקיים
כיום.
2.6מתן הסבר תמציתי לכוונת הנהלת החברה לבחור בחלופה האמורה.
103
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
החברות הממשלתיות נדרשו לתת בדוחותיהן הכספיים גילוי תמציתי למצב תהליך ההיערכות בהתאם
לרשימת נושאי ההיערכות כאמור לעיל.
נכון ליום 31בדצמבר 71 ,2014חברות ממשלתיות ומעורבות מדווחות בהתאם לתקינה הישראלית
) 11 .(Israeli GAAPחברות הנסחרות בבורסה לניירות ערך או חברות הנערכות לכך מדווחות על פי
תקינה בינלאומית ) ,(IFRSכדוגמת חברת התע"א ,עשות אשקלון ,חברת נמל אשדוד ,חברת נמל חיפה
ודואר ישראל.
כמו כן 16 ,חברות מדווחות על פי תקינה בינלאומית ) (IFRSחלקית ,הכוללת התאמת התוצאה מחקיקה
ייחודית ,כדוגמת חח"י ,חברות הביטוח וקרנות השתלמות.
להלן פירוט המדיניות החשבונאית וההיערכות ליישום IFRSבחברות המשמעותיות
א.
חברות משמעותיות שאינן מיישמות IFRSונדרשו להיערך ליישומו לאור היותן מסווגות בסיווג 7
ומעלה
.1תשתיות נפט ואנרגיה בע"מ
החברה מדווחת לפי כללי חשבונאות ישראלים מקובלים .במסגרת היערכותה ליישום כללי
חשבונאות בינלאומיים ,החברה ,בסיוע ייעוץ ,ביצעה תהליך מיפוי וזיהוי של רשימת כל
הנושאים ורכיבי הדוחות הכספיים העשויים להיות מושפעים מהמעבר לתקני .IFRS
החברה בחנה את השלכות המעבר לתקני ,IFRSונמצא כי ההשפעות העיקריות הינן:
התחייבות לפיצויים על בסיס אקטואריה ,יישום שיטת הפחת לפי רכיבים למפרע או הכרה
בנכס לפי שווי הוגן בעת המעבר לתקינה הבינ"ל כעלות הרכוש הקבוע לאותו מועד ,סיווג
קרקעות חכורות מהמינהל כחכירה תפעולית והכרה בתביעות תלויות נוספות.
.2מקורות חברת המים בע"מ
בהתאם להנחיות רשות החברות ולאור הפסקת התחולה של תקנות הדיווח המיוחדות של
מקורות ביום ,31.12.2014נתבקשה החברה להיערך ליישום כללי החשבונאות
הבינלאומיים החל מהדוחות הכספיים לרבעון הראשון של שנת .2015
החברה ,בסיוע ייעוץ ,השלימה תהליך מיפוי וזיהוי של רשימת כל הנושאים ורכיבי הדוחות
הכספיים העשויים להיות מושפעים מהמעבר לתקני IFRSוערכה דוחות כספיים פרופורמה
בהתאם לכללי ה – .IFRSהחברה הציגה גילוי נוסף במסגרת הביאורים לדוחות הכספיים
לשנת ,2014את הנתונים הכספיים לשנת 2014אשר היו מוצגים לפי כללי ה – .IFRS
.3נתיבי ישראל -החברה הלאומית לתשתיות תחבורה בע"מ )לשעבר מע"צ -החברה הלאומית
לדרכים בישראל(
במסגרת היערכות החברה למעבר ,ולבחינת השפעת המעבר ל ,IFRS -החברה נעזרה
בשירותי אקטואר .הנושאים שיכולה להיות להם השפעה צפויה על הדוחות הכספיים של
החברה ,כתוצאה מהמעבר לדיווח לפי תקני ה ,IFRS -לרבות שינויים במדיניות
החשבונאית של החברה הם :רכוש קבוע ,התחייבויות תלויות והטבות לעובדים ,שלגביהם
החברה לא צופה התאמות מהותיות כתוצאה מהמעבר ל.IFRS -
.4כביש חוצה ישראל בע"מ
החברה בחנה את השפעות התקינה הבינלאומית עליה ואף קיימה דיונים עם נציגי הרשות,
בה הועלו נקודות בעייתיות שינבעו עקב יישום התקינה בחברה.
.5חברת נתיבי איילון בע"מ
החברה עורכת את דוחותיה הכספיים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים בישראל .החברה
פועלת כ" -מוסד ללא כוונת רווח" ,ובהתאם לכך היא מציגה את הדוחות הכספיים על פי
התקינה והפרסומים בישראל .לא קיימת כל הנחייה המחייבת מלכרי"ם לאמץ את ההנחיות
השונות בתקינה הבינלאומית .כמו-כן ,על פי התקינה הבינלאומית לא קיים כל תקן ספציפי
104
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
המתייחס למלכרי"ם .לאור זאת ,החברה בדעה כי עד להנחיה ספציפית אחרת ,על ידי גורמי
התקינה בישראל ,תקני הדיווח הבינלאומיים אינם חלים עליה.
.6עמידר -החברה הלאומית לשיכון בישראל בע"מ
החברה ערכה מיפוי ראשוני וזיהוי הנושאים העיקריים העשויים להיות מושפעים מהמעבר
לתקני דיווח בינלאומיים.
.7רפאל -מערכות לחימה מתקדמות בע"מ
החברה נערכת בשיתוף פעולה עם רואי החשבון שלה למעבר ליישום מלא של כללי
חשבונאות בינלאומיים ) .(IFRSהנושאים העיקריים העשויים להיות מושפעים מהמעבר ל-
IFRSהם :הכרה בהכנסה ,נגזרים משובצים ,שווי הוגן לנכסים ולהתחייבויות פיננסיות
ואקטואריה בגין זכויות עובדים.
ב.
.8
שקמונה -חברה ממשלתית עירונית לשיקום הדיור בחיפה בע"מ
החברה מיישמת את תקני המוסד לתקינה חשבונאית על דוחותיה הכספיים ,לרבות שיערוך
נדל"ן להשקעה דירות במימון עצמי ודירות בדמי מפתח לפי שווי הוגן החל משנת 2007
ואילך .לא צפויה השפעה ניכרת עקב אימוץ תקני דיווח כספי בינלאומיים ) (IFRSעל
דוחותיה הכספיים מאחר והחברה מיישמת את תקני המוסד לתקינה חשבונאית אשר
השפעתם על הדוחות דומה לאלה הבינלאומיים.
.9
נת"ע -נתיבי תחבורה עירוניים להסעת המונים בע"מ
בתאריך 24בינואר 2011נתקבלה בידי דירקטוריון החברה ,הודעת רשות החברות ,על-
פיה הוחלט על ידי ועדת הסיווג של הרשות ,לקבוע את סיווג החברה לרמת 9בסיווג עסקי.
לדעת הנהלת החברה משמעותו של סיווג זה על כל השלכותיו הינו ביחס לדיווח החל בשנת
2011ואילך .עם זאת ,החברה החלה במהלך 2011בדיונים ,בכל הנוגע להיערכותה
ליישום כללי ה.IFRS -
חברות משמעותיות המיישמות IFRSבאופן חלקי
.1חברת החשמל לישראל בע"מ
החל מיום 1בינואר 2008החברה עורכת את דוחותיה הכספיים לפי תקני דיווח בינלאומיים
למעט עריכת הדוחות בסכומים מתואמים בהתאם לגילוי דעת מספר 36של לשכת רואי
החשבון בישראל ולמעט יישום הכללים של המוסד לתקינה בחשבונאות בארה"ב המנויים
בפרק RE6בדבר פעילויות מפוקחות .השלכות יישום דיווח כספי בינ"ל במלואו ,מצוינות
בדוחות הכספיים של החברה לשנת .2012
ג.
חברות משמעותיות המיישמות IFRS
.1חברת נמל אשדוד בע"מ
החברה אימצה את תקני הדיווח הכספי הבינלאומיים ,החל מהדוחות הכספיים לשנת .2009
.2חברת נמל חיפה בע"מ
החברה אימצה את תקני הדיווח הכספי הבינלאומיים ,החל מהדוחות הכספיים לשנת .2009
.3התעשייה האווירית לישראל בע"מ
החברה עורכת את דוחותיה הכספיים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים ,החל מהדוחות
הכספיים לשנת .2008
.4ענבל חברה לביטוח בע"מ
הדוחות הכספיים של החברה ערוכים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים ,החל מהדוחות
הכספיים לשנת .2008
105
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
.5חברת דואר ישראל בע"מ
החל משנת ,2010הדוחות הכספיים של החברה לימים 31בדצמבר 2009 ,2010ו2008 -
ולכל אחת מן השנים שהסתיימו באותם תאריכים נערכו בהתאם לתקני ה. IFRS -
טרם אימוץ תקני ה ,IFRSערכה החברה את דוחותיה הכספיים לפי כללי חשבונאות
מקובלים בישראל.
.6חברת בנק הדואר בע"מ
היישום לראשונה של תקני ה IFRS -החל מהדוחות הכספיים השנתיים לשנת ,2010כאשר
מועד המעבר ליישום תקני ה IFRS -לראשונה הינו 1בינואר .2008
.7רכבת ישראל בע"מ
היישום לראשונה של תקני ה IFRS -החל מהדוחות הכספיים השנתיים לשנת ,2012כאשר
מועד המעבר ליישום תקני ה IFRS -לראשונה הינו 1בינואר .2010
.8נתיבי הגז הטבעי לישראל בע"מ
היישום לראשונה של תקני ה IFRS -החל מהדוחות הכספיים השנתיים לשנת ,2012כאשר
מועד המעבר ליישום תקני ה IFRS -לראשונה הינו 1בינואר .2010
.9עשות אשקלון בע"מ
החברה עורכת את דוחותיה הכספיים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים ,החל מהדוחות
הכספיים לשנת .2008
.10אלתא מערכות בע"מ
החברה עורכת את דוחותיה הכספיים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים ,החל מהדוחות
הכספיים לשנת .2008
.11התעשיה הצבאית לישראל בע"מ
היישום לראשונה של תקני ה IFRS -החל מהדוחות הכספיים השנתיים לשנת ,2012כאשר
מועד המעבר ליישום תקני ה IFRS -לראשונה הינו 1בינואר .2010
106
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
.4היערכות ודיווחי החברות הממשלתיות בנוגע לבקרה הפנימית על הדיווח הכספי
הרשות מובילה אימוץ הדרגתי ושיטתי של נורמות גבוהות המקובלות במדינות מפותחות לגבי הבקרות
החשבונאיות כדוגמת הסוקס ,כללי הביקורת של ה ,PCAOB-מודל הבקרה הבינלאומי
האמריקאי " "COSOוהוראות דומות ואחרות החלות על התאגידים הממשלתיים בארה"ב .זאת כדי
לצמצם את "בעיית הנציג" ולהשיג נורמות גבוהות של יושרה ,שקיפות ,מתן דין וחשבון ואחריותיות
)".("Accountability
על בסיס הוראות ,(SOX 302) Sarbanes-Oxley Actלגבי כלל החברות הממשלתיות ,הותקנו בשנת
2005תקנות החברות הממשלתיות )דוח נוסף בדבר הפעולות שננקטו והמצגים שניתנו להבטחת נכונות
הדוחות הכספיים ודוח הדירקטוריון( ,התשס"ו .2005-על פי תקנות אלו וחוזר דוחות כספים לשנת
2010נכללות בדוחות הכספיים של החברות הממשלתיות הצהרות מנהלים אישיות של יו"ר
הדירקטוריון ,מנכ"ל החברה והאחראי על עניני הכספים בדבר נכונות הדוחות הכספיים.
על בסיס הוראות ,SOX 404הותקנו בשנת 2007תקנות החברות הממשלתיות )דוחות נוספים בדבר
אפקטיביות הבקרה הפנימית על דיווח כספי( ,התשס"ח ,2007-החלות על החברות הגדולות ,כהגדרתן
בתקנות ועל פיהן נדרשו החברות לצרף לדוחות הכספיים לתקופה המסתיימת ביום 31בדצמבר 2009
ואילך דוח נוסף בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על דיווח כספי בהתבסס על מודל בקרה מקובל ,שבו
יפורטו החולשות המהותיות ,אם קיימות.
הניסיון שהצטבר מיישום הצהרות המנהלים בדבר הפעולות שננקטו והמצגים שניתנו להבטחת נכונות
הדוחות הכספיים ודוח הדירקטוריון החל מהדוחות הכספיים לשנת 2003ואילך ,הראה שבעקבות
ההצהרות חל שינוי חיובי בחברות רבות בגישת המנהלים לבדיקת נכונות הדוחות הכספיים ודוחות
הדירקטוריון ולבקרות הגילוי הנדרשות .ההצהרות גרמו לשינויים בדפוסי ההתנהגות של מנהלים
ועובדים הכפופים להם.
להלן מספר דוגמאות:
.1התייחסות זהירה ודקדקנית יותר של נושאי משרה ביחס לאישור הדוחות הכספיים ודוחות
הדירקטוריון.
.2התייעצות עם מומחים לגבי יישום הנהלים וביצוע התהליכים והבקרות הדרושים לצורך
ההצהרות.
.3שינויים חיוביים בדפוסי התנהגות של נושאי משרה המטילים על מנהלי מפעלים ,מנהלי חטיבות,
מנהלים זוטרים ובעלי תפקידים רלוונטיים אחרים ,בדיקת נאותות ולקיחת אחריות על הגילוי
לגבי עניינים שבתחומי אחריותם.
" .4גיבוי חתימות במסגרת מעקב בקרות הגילוי" -תהליך גיבוי חתימות במסגרת מעקב בקרות
הגילוי ,כאשר מנהלים בדרגות הבכירות חותמים ,בהתחשב בתפקידיהם ,על הצהרות מנהלים
שתואמות לאלו הכלולות בדוחות הכספיים וכגיבוי להצהרות אלו ,ואילו המנהלים בדרגה בכירה
פחות חותמים על ההליכים להם הם אחראים.
.5הגברת מרכיבי הפיקוח ובקרות הגילוי והגדרת מטריצת האחריות הארגונית לגבי כל העניינים
העשויים להיות רלוונטיים לדיווח הכספי.
.6החברות נדרשו לוודא את קיומן של בקרות לגבי הנדרש בהצהרות האמורות ,בין היתר ,על ידי
קביעת נהלים לצורך החתימה עליהן .כך למשל ,הובהר על ידי הרשות ,כי המינוחים "ליקויים
משמעותיים" ו"חולשות מהותיות" הכלולים בהצהרות הינם מינוחים מקצועיים שפורטו בחוזרי
הרשות ואיתור ליקויים וחולשות אלו ,אם קיימים ,נעשה בהתאם למודלי בקרה מקובלים
להערכת הבקרה הפנימית על דיווח כספי והאפקטיביות שלה ,כדוגמת מודל ) COSOניתן
למצוא את נוסח התקנות בחוזר הרשות בנספח ו' עמודים .(60-61
107
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
בהתאם לסעיף 2לתקנות החברות הממשלתיות )דוחות נוספים בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על
דיווח כספי( ,התשס"ח" ,2007-החברה תצרף לדוחות השנתיים דוח נוסף לפי טופס שבתוספת השנייה,
בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על דיווח כספי בהתבסס על מודל בקרה מקובל ,שבו יפורטו
החולשות המהותיות ,אם קיימות ,וייכללו הצהרות חתומות של כל נושא משרה החתום על הדוחות
הכספיים או דוח דירקטוריון ")להלן " -הדוח הנוסף"(".
סעיף 3לתקנות החברות הממשלתיות בא ומוסיף כי "לדוח הנוסף יצורף דוח של רואה החשבון המבקר
של החברה שיכלול את חוות דעתו בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על דיווח כספי בחברה ובדבר
חולשות מהותיות שהוא זיהה ,בהתבסס על מודל בקרה מקובל ,לרבות כאלה שלא ניתן להן גילוי נאות
בהערכת הדירקטוריון וההנהלה ,כמפורט בדוח הנוסף )להלן " -הדוח הנוסף של רואה החשבון
המבקר"(".
רואה חשבון מבקר עורך את הביקורת בהתאם לתקני ה PCAOB-בארה"ב בדבר ביקורת של בקרה
פנימית על דיווח כספי כפי שאומצו על ידי לשעת רואי חשבון בישראל .על פי תקנים אלו נדרש מרואה
חשבון המבקר לתכנן את הביקורת ולבצעה כדי להשיג מידה סבירה של ביטחון בדבר קיומה של בקרה
פנימית אפקטיבית על דיווח כספי מכל הבחינות המהותיות .הביקורת כוללת השגת הבנה לגבי הבקרה
הפנימית על דיווח כספי בחברה ,הערכת הסיכון לקיומה של חולשה מהותית ,בחינה והערכה של תכנון
הבקרה הפנימית ואפקטיביות התפעול של הבקרה הפנימית בהתבסס על הסיכון המוערך .הביקורת
כוללת גם ביצוע נהלים אחרים אשר רואה החשבון חושב לדרושים בהתאם לנסיבות .בדוח רואה
החשבון המבקר אומר רואה החשבון כי הוא סבור שביקורתו מספקת בסיס נאות לחוות דעתו.
התקנות מגדירות את הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי כ"תהליך שמתכננת הנהלת החברה ומיישמת
אותו ,בפיקוח דירקטוריון החברה ובאישורו ,בהתאם להוראות כל דין ,כדי לספק מידה סבירה של
ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים למטרות חיצוניות ,בהתאם לכללי
חשבונאות מקובלים והוראות החוק ,וכולל מדיניות ונהלים שמתקיימים בהם כל אלה:
.1מתייחסים לניהול רשומות המשקפות באופן מדויק ונאות ,ובפירוט סביר ,את העסקאות בנכסי
החברה והוצאתם מרשותה.
.2מספקים מידה סבירה של ביטחון שעסקאות נרשמות כנדרש כדי לאפשר את הכנת הדוחות
הכספיים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים והוראות החוק ,ושתקבולים ויציאות של החברה,
לרבות התחייבות לתשלום ,נעשים אך ורק בהתאם להרשאות הגורמים המוסמכים של החברה;
.3מספקים מידה סבירה של ביטחון לגבי מניעה או גילוי במועד של רכישה ,שימוש או הוצאה
מרשות החברה של נכסי החברה שנעשו בחריגה מן ההרשאה שניתנה בידי גורם מוסמך של
החברה ושיכולים להשפיע באופן מהותי על הדוחות הכספיים".
כמו-כן ,התקנות מגדירות את החולשה המהותית כ"ליקוי בקרה או צירוף של ליקוי בקרה המשפיע לרעה
על יכולת החברה ליזום ,לתת הרשאה ,לתעד ,לעבד או לדווח על מידע כספי לגורמי חוץ באופן מהימן,
בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים והוראות החוק ,אשר כתוצאה ממנו קיימת אפשרות סבירה שבדוחות
הכספיים השנתיים או הרבעוניים של החברה לא תימנע ולא תתגלה הצגה מוטעית מהותית".
התקנות חלות על כל חברה שהיא חברה ממשלתית או חברה בת ממשלתית שמתקיים בה לפחות אחד
מהתנאים הבאים:
.1
סך ההכנסות השנתיות בדוחות הכספיים עולה על 400מיליוני ש"ח;
.2
היקף הנכסים בדוחות הכספיים עולה על 400מיליוני ש"ח;
.3היקף הנכסים או הפרויקטים המופעלים או המנוהלים על ידי החברה ,בעבורה או בעבור המדינה
או בעבור אחרים ,עולה על 400מיליוני ש"ח;
בהתאם לתוספת ראשונה )תקנה (1לתקנות החברות הממשלתיות מודל הבקרה המקובל הינו מודל קוסו
) (COSOאו מודל בקרה אחר שאישר שר האוצר לחברה מסוימת.
108
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
תחולת התקנות הללו היא כדלהלן:
הדוח הנוסף והדוח הנוסף של רואה החשבון המבקר יצורפו לדוחות השנתיים הכוללים דוחות כספיים
הערוכים ליום 31בדצמבר 2009ואילך.
להלן תמצית ממצאי יישום SOX 404בחברות החייבות בדיווח לשנה המסתיימת ביום 31בדצמבר
:2014
נכון לשנת 2014קיימות 33חברות אשר נדרשו ביישום ובדיווח .SOXעד כה הגישו 18חברות את
דוחות הדירקטוריון וההנהלה בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית ודוחות רואי חשבון בנושא.
ב 13-חברות שהגישו דוחות סופיים ניתנה חוות דעת בלתי מסויגת של רואי החשבון המבקרים ונאמר
בהן כי הבקרות הפנימיות על הדיווח הכספי הינן אפקטיביות;
בחמישה חברות ,חח"י ,נתיבי ישראל ,עשות אשקלון,רכבת ישראל ,ונמל אשדוד ,נאמר בחוות דעתם של
רואי חשבון כי החברה לא קיימה בקרות פנימיות אפקטיביות בגלל קיומה של חולשה מהותית כדלקמן:
.1חח"י -אי קיום בקרה אפקטיבית על כך שהזכויות וההטבות ,אשר לפיהן משולמים תשלומי שכר
ופנסיה ולפיהן נכללות מחויבויות אקטואריות ,מאושרות בהתאם להוראות החוק.
.2נתיבי ישראל-
א .לא ניתן מענה מלא למצבים בהם קוטנציאל לניגוד עניינים בקר מנהלי פרויקטים ונותני
שירותים.
ב .מערך הביקורת הפנימית לא אויש במלואו ולא יושמה במלואה תוכנית עבודה אפקטיבית
ומוטת סיכונים.
ג .טרם הושלם יישום אפקטיבי של תקנות חובת המכרזים.
.3בעשות אשקלון -צירוף ליקויים ברמת האירגון ) (ELCובממשל התאגידי מגיע לכדי חולשה
מהותית.
.4רכבת ישראל -צירוף ליקויים ברמת האירגון ) (ELCובממשל התאגידי מגיע לכדי חולשה
מהותית.
.5נמל אשדוד -העדר פורום חוקי של חברי דירקטוריון בתקופה ממאי 2014ועד למרס .2015
נכון לשנת 2013קיימות 33חברות אשר נדרשו ביישום ובדיווח .SOXעד כה הגישו 32חברות את
דוחות הדירקטוריון וההנהלה בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית ודוחות רואי חשבון בנושא.
ב 25-חברות שהגישו דוחות סופיים ניתנה חוות דעת בלתי מסויגת של רואי החשבון המבקרים ונאמר
בהן כי הבקרות הפנימיות על הדיווח הכספי הינן אפקטיביות;
בשבע חברות כדלקמן ,נאמר בחוות דעתם של רואי חשבון כי החברה לא קיימה בקרות פנימיות
אפקטיביות בגלל קיומה של חולשה מהותית.
.1חח"י -צוינה החולשה המהותית המפורטת לעיל.
.2ענבל -אי התכנסות של הדירקטוריון החל מינואר ,2013זאת בשל ירידת מספר הדירקטורים
מתחת למספר המינימלי למניין הדירקטורים הנדרש בהתאם לחוק הפיקוח ולמסמכי היסוד של
החברה.
.3חברת נתיבי ישראל-
א .חולשות מהותיות א' ו-ב' שצוינו לעיל.
ב .טרם יושמה תכנית אפקטיבית למניעת סיכוני מעילות והונאות.
.4חלמיש-
109
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
א .במהלך שנת 2013לא אוישו תפקידי מפתח האחראים על בקרת העל.
ב .מערכות המידע בחברה אינן מפיקות דוח ביקורת גבית שכ"ד וחלוקת שכ"ד.
ג .חולשות מהותיות בנושא ממשל תאגידי.
ד .אי קיום מדיניות ונהלי אבטחת מידע.
.5נת"ע-
א .העדר מבנה ארגוני בהתאמה למטרות החברה ,העדר איוש משרות מפתח והעדר הגדרת
תחומי אחריות בכל רמות הארגון בחברה.
ב .ליקויים בסביבת הבקרה בחברה ).(ELC
ג .העדר קוד אתי והעדר של ציות לחוקים ולהוראות.
ד .אי-הערכות החברה לעמידה בדרישות הדיווח הכספי.
ה .ליקויים שזוהו בבקרות בתחום מערכות המידע.
ו .קיומן של נורמות שליליות בקרב עובדי החברה ביישום נהלים.
.6נתיבי איילון-
א .צירוף של ליקויי בקרה משמעותיים ,בזה :הליך אישור חשבונות קבלנים ,העסקת בעלי
תפקיד מפתח ללא בקרות מספיקות ועוד.
ב .טעות חשבונאית מהותית בספרי החברה ,שתוקנה בעקבות ביקורת הדוחות הכספיים.
ג .העדר בקרה אפקטיבית הדרושה למניעת מעילות והונאות.
.7תע"ש-
א .החברה אישרה באיחור את הדוחות הכספיים לשנת .2013
ב .החברה לא קיימה בקרה אפקטיבית על מנת לקבל מידה סבירה של ביטחון לגבי זכויות
החברה בקרקעות שבשימושה ,ולגבי התחייבויותיה בגין נזקים לאיכות הסביבה..
110
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת :2014
שם החברה
מעמד
אחוז
ברווח
ענף כלכלי
מגזר
פעילות
משרד
ממשלתי
אחראי
בסיס
הנתונים
לשנת
2014
בסיס
הנתונים
לשנת
2013
סיווג
החברה
א.ת .אפיקי תקשורת
)בע"מ(
ממשלתית
100.00%
תחבורה ,אחסנה
ותקשורת
שירותים
אחרים
תקשורת
טיוטה
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
אוצר מפעלי ים בע"מ
ממשלתית
82.63%
אות המוצר הירושלמי
בע"מ
מעורבת
00.00%
שירותים
אחרים
כלכלה
טרם התקבל
טיוטה
לא מסווג
איסורד בע"מ
ממשלתית
100.00%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
שירותים
קהילתיים,חברתיים,
אישיים ואחרים
תעשייה
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
חבורה
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
5
תעשיות
ביטחוניות
ראש
הממשלה
טיוטה
מאושר
ומבוקר
5
אלתא מערכות בע"מ
בת ממשלתית
100.00%
תעשייה
תעשיות
ביטחוניות
בטחון
מאושר
ומבוקר
9
אמריליס
בת ממשלתית
100.00%
אשרא -החברה
הישראלית לביטוח
יצוא בע"מ
אתרים בחוף תל-אביב
חברה לפיתוח אתרי
תיירות בתל-אביב-יפו
בע"מ
בית הספר המרכזי
למלונאות בע"מ
)תדמור(
בית התפוצות בע"מ
)חל"צ(
ממשלתית
100.00%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
נמלים
תחבורה
טרם התקבל
טרם התקבל
לא מסווג
ביטוח וקרנות
כלכלה
טיוטה
מאושר
ומבוקר
6
ממשלתית
50.00%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
תיירות
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
5
ממשלתית
68.42%
חינוך
שירותים
אחרים
תיירות
טרם התקבל
טרם התקבל
4
מעורבת
38.46%
דיור מוגן ורווחה
לקשיש בע"מ )חל"צ(
בת ממשלתית
100.00%
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
שיכון
טרם התקבל
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
דירה להשכיר –
החברה הממשלתית
לדיור ולהשכרה בע"מ
האגודה לתרבות הדיור
ממשלתית
100.00%
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
האוצר
מאושר
ומבוקר
-
8
עמותה
100.00%
עמותה
עמותה
טיוטה
טיוטה
4
האיגוד חברה להעברת
טכנולוגיה
ממשלתית
100.00%
שירותים
קהילתיים,חברתיים,
אישיים ואחרים
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
שירותים
קהילתיים,חברתיים,
אישיים ואחרים
חינוך
שירותים
אחרים
תרבות
וספורט
טיוטה
טיוטה
לא מסווג
שירותים
אחרים
חוץ
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
1
הארכיון המרכזי
לתולדות העם היהודי
מעורבת
28.57%
שירותים
אחרים
תרבות
וספורט
טרם התקבל
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
החברה הישראלית
לחקר מדעי החיים
ממשלתית
100.00%
תעשיות
ביטחוניות
ראש
הממשלה
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
3
שירותים
קהילתיים,חברתיים,
אישיים ואחרים
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
111
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
שם החברה
מעמד
אחוז
ברווח
ענף כלכלי
מגזר
פעילות
משרד
ממשלתי
אחראי
בסיס
הנתונים
לשנת
2014
בסיס
הנתונים
לשנת
2013
סיווג
החברה
החברה הלאומית
לאספקת פחם בע"מ
בת ממשלתית
98.80%
חשמל ומים
החברה הממשלתית
להגנות ים המלח בע"מ
ממשלתית
100.00%
תיירות
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
6
החברה הממשלתית
להגנות מצוקי חוף הים
התיכון בע"מ
החברה הממשלתית
לתיירות
ממשלתית
100.00%
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
הגנת הסביבה
טרם התקבל
-
5
ממשלתית
100.00%
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
תיירות
טיוטה
מאושר
ומבוקר
6
ממשלתית
100.00%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
חינוך
תשתיות
חשמל,מים,גז
ודלק
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
אנרגיה ומים
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
6
שירותים
אחרים
חינוך
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
3
מעורבת
50.00%
ממשלתית
100.00%
שירותים
אחרים
חינוך
טיוטה
מאושר
ומבוקר
7
ממשלתית
95.00%
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
תיירות
טיוטה
מאושר
ומבוקר
3
החברה לפיתוח יפו
העתיקה בע"מ
מעורבת
50.00%
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
תיירות
טיוטה
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
החברה לפיתוח עכו
העתיקה בע"מ
ממשלתית
100.00%
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
תיירות
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
4
החברה לשיקום
ולפיתוח הרובע היהודי
בעיר העתיקה
בירושלים בע"מ
החברה לשירותי איכות
הסביבה בע"מ
ממשלתית
100.00%
שירותים
קהילתיים,חברתיים,
אישיים ואחרים
שירותים
קהילתיים,חברתיים,
אישיים ואחרים
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
שירותים
אחרים
אוצר
טרם התקבל
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
שיכון
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
3
ממשלתית
100.00%
הכפר הירוק ע"ש לוי
אשכול בע"מ
ממשלתית
100.00%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
חינוך
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
הגנת הסביבה
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
7
שירותים
אחרים
חינוך
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
5
המועצה הישראלית
לצרכנות
בע"מ
המינהלה להסדרים
במיגזר החקלאי
ממשלתית
75.00%
ממשלתית
99.90%
שירותים
קהילתיים,חברתיים,
אישיים ואחרים
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
שירותים
אחרים
כלכלה
טיוטה
מאושר
ומבוקר
4
שירותים
אחרים
חקלאות
טיוטה
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
ממשלתית
99.9%
ממשלתית
50.00%
שירותים
אחרים
כלכלה
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
עמותה
100.00%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
שירותים
קהילתיים,חברתיים,
אישיים ואחרים
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
אנרגיה ומים
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
6
עמותה
עמותה
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
החברה לחינוך ימי
בישראל )בתיה"ס
הימיים(
החברה למפעלי כלכלה
ותרבות לעובדי המדינה
בע"מ
החברה למתנ"סים -
מרכזים קהילתיים
בישראל בע"מ )חל"צ(
החברה לפיתוח חוף
אילת בע"מ
המכון הגיאופיסי
לישראל
חברה מוגבלת בערבות
המכון הישראלי ליין
)בע"מ(
המרכז הארצי לפיתוח
המקומות הקדושים
)ע"ר(
112
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
שם החברה
מעמד
אחוז
ברווח
ענף כלכלי
מגזר
פעילות
משרד
ממשלתי
אחראי
בסיס
הנתונים
לשנת
2014
בסיס
הנתונים
לשנת
2013
סיווג
החברה
הקרן למורשת הכותל
המערבי
עמותה
100.00%
הרשות לחינוך והכשרת
ימיים
ממשלתית
50.00%
שירותים
קהילתיים,חברתיים,
אישיים ואחרים
חינוך
עמותה
עמותה
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
שירותים
אחרים
תחבורה
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
2
התעשיה הצבאית
לישראל בע"מ
ממשלתית
100.00%
תעשייה
תעשיות
ביטחוניות
בטחון
טיוטה
מאושר
ומבוקר
10
התעשייה האווירית
לישראל בע"מ
ממשלתית
100.00%
תעשייה
תעשיות
ביטחוניות
בטחון
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
(1)10
חברת רכבת ישראל
מטענים בע"מ
בת ממשלתית
100.00%
תחבורה ,אחסנה
ותקשורת
חברת "המשקם"
לתעסוקת קשישים
ובעלי כושר עבודה
מוגבל בע"מ
חברת בנין הבימה
בע"מ
מעורבת
40.00%
שירותי בריאות,
רווחה וסעד
תשתיות
כבישים
ורכבות
שירותים
אחרים
תחבורה
-
-
6
רווחה
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
ממשלתית
50.00%
חברת בנק הדואר בע"מ
בת ממשלתית
100.00%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
שירותים
אחרים
אוצר
טיוטה
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
דואר
תקשורת
טיוטה
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
חברת דואר ישראל
בע"מ
ממשלתית
100.00%
תחבורה ,אחסנה
ותקשורת
דואר
תקשורת
טיוטה
מאושר
ומבוקר
10
חברת החשמל לישראל
בע"מ
ממשלתית
99.85%
חשמל ומים
חברת נמל אשדוד
בע"מ
ממשלתית
100.00%
תחבורה ,אחסנה
ותקשורת
תשתיות
חשמל,מים,גז
ודלק
נמלים
אנרגיה ומים
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
(1)10
תחבורה
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
9
חברת נמל חיפה בע"מ
ממשלתית
100.00%
תחבורה ,אחסנה
ותקשורת
נמלים
תחבורה
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
9
חברת נמלי ישראל -
פיתוח ונכסים בע"מ
ממשלתית
100.00%
חברת נתיבי איילון
בע"מ
ממשלתית
50.00%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
בינוי )בניה והנדסה
אזרחית(
נמלים
תחבורה
טיוטה
מאושר
ומבוקר
8
חברת פיתוח מתחמי
רכבת ישראל בע"מ
בת ממשלתית
100.00%
תחבורה
-
-
5
חברת קרן הרשב"י
ומורשתו בע"מ )חל"צ(
ממשלתית
100%
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
תיירות
-
-
3
חברת תחנות ייצור
חשמל חדשות בישראל
בע"מ
חלד חברה ממשלתית
עירונית לשיקום דיור
ופיתוח בע"מ
ממשלתית
100%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
חשמל ומים
תשתיות
כבישים
ורכבות
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
תחבורה
טיוטה
מאושר
ומבוקר
6
ממשלתית
66.68%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
תשתיות
חשמל,מים,גז
ודלק
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
אנרגיה ומים
טרם התקבל
טרם התקבל
8
שיכון
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
4
113
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
שם החברה
מעמד
אחוז
ברווח
ענף כלכלי
מגזר
פעילות
משרד
ממשלתי
אחראי
בסיס
הנתונים
לשנת
2014
בסיס
הנתונים
לשנת
2013
סיווג
החברה
חלמיש חברה
ממשלתית עירונית
לדיור לשיקום
ולהתחדשות שכונות
בתל אביב-יפו בע"מ
חקר ימים ואגמים
לישראל בע"מ
ממשלתית
50.00%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
שיכון
טיוטה
מאושר
ומבוקר
5
ממשלתית
97.50%
כביש חוצה ישראל
בע"מ
ממשלתית
100.00%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
בינוי )בניה והנדסה
אזרחית(
שירותים
אחרים
אנרגיה ומים
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
4
נכסי חייל )נח( בע"מ
מעורבת
48.80%
בטחון
טרם התקבל
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
כפר הנוער "מאיר
שפייה" בית ספר
חקלאי משרד החינוך
והתרבות בישראל –
הדסה בארה"ב
מגדל שלום מאיר בע"מ
ממשלתית
50.00%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
חינוך
תשתיות
כבישים
ורכבות
שירותים
אחרים
תחבורה
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
שירותים
אחרים
חינוך
טיוטה
מאושר
ומבוקר
4
מעורבת
14.98%
מדרשת שדה בוקר
בנגב בע"מ )חל"צ(
ממשלתית
60.00%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
חינוך
שירותים
אחרים
אוצר
טרם התקבל
טרם התקבל
לא מסווג
שירותים
אחרים
חינוך
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
3
מוזיאון ישראל )חל"צ(
מעורבת
14.29%
מזח תיירות אילת בע"מ
בת ממשלתית
95.00%
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
תיירות
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
מכון היהלומים
הישראלי בע"מ
מעורבת
23.80%
שירותים
אחרים
כלכלה
טרם התקבל
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
נתיבי ישראל -החברה
הלאומית לתשתיות
תחבורה בע"מ )לשעבר
מע""צ(
מקווה ישראל -כל
ישראל חברים
ממשלתית
100.00%
שירותים
קהילתיים,חברתיים,
אישיים ואחרים
שירותים
קהילתיים,חברתיים,
אישיים ואחרים
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
בינוי )בניה והנדסה
אזרחית(
שירותים
אחרים
תרבות
וספורט
טרם התקבל
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
תשתיות
כבישים
ורכבות
תחבורה
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
8
ממשלתית
50.00%
חינוך
שירותים
אחרים
חינוך
טרם התקבל
מאושר
ומבוקר
4
מקורות חברת מים
בע"מ
ממשלתית
91.57%
חשמל ומים
מקורות פיתוח וייזום
בע"מ
בת ממשלתית
91.57%
חשמל ומים
אנרגיה ומים
טיוטה
מאושר
ומבוקר
7
מת"ש -מרכזי תעסוקה
שיקומיים בע"מ
מעורבת
33.33%
שירותי בריאות,
רווחה וסעד
תשתיות
חשמל,מים,גז
ודלק
תשתיות
חשמל,מים,גז
ודלק
שירותים
אחרים
אנרגיה ומים
טיוטה
מאושר
ומבוקר
10
רווחה
טרם התקבל
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
מתימו"פ
עמותה
100.00%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
עמותה
טיוטה
טיוטה
8
עמותה
114
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
שם החברה
מעמד
אחוז
ברווח
ענף כלכלי
מגזר
פעילות
משרד
ממשלתי
אחראי
בסיס
הנתונים
לשנת
2014
בסיס
הנתונים
לשנת
2013
סיווג
החברה
נכסים מ.י .בע"מ
ממשלתית
100.00%
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
שירותים
אחרים
אוצר
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
נת"ע -נתיבי תחבורה
עירוניים להסעת
המונים בע"מ
נתיבי הגז הטבעי
לישראל בע"מ
ממשלתית
100.00%
בינוי )בניה והנדסה
אזרחית(
ממשלתית
100.00%
תחבורה ,אחסנה
ותקשורת
אנרגיה ומים
טיוטה
מאושר
ומבוקר
8
ממשלתית
100.00%
שיכון
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
9
ממשלתית
100.00%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
תשתיות
כבישים
ורכבות
תשתיות
חשמל,מים,גז
ודלק
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
תחבורה
טיוטה
מאושר
ומבוקר
9
ביטוח וקרנות
אוצר
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
6
ערים חברה לפיתוח
עירוני בע"מ
ממשלתית
99.98%
בינוי )בניה והנדסה
אזרחית(
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
שיכון
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
5
"עשות אשקלון"
תעשיות בע"מ
בת ממשלתית
84.98%
תעשייה
תעשיות
ביטחוניות
בטחון
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
8
פארק אריאל שרון
בע"מ
ממשלתית
100.00%
פי גלילות מסופי נפט
וצינורות בע"מ
מעורבת
50.00%
שירותים
קהילתיים,חברתיים,
אישיים ואחרים
תחבורה ,אחסנה
ותקשורת
שירותים
אחרים
הגנת הסביבה
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
5
פיתוח מזרח ירושלים
בע"מ
ממשלתית
66.67%
תיירות
טיוטה
מאושר
ומבוקר
4
פרזות חברה ממשלתית
עירונית לשיכון
ירושלים בע"מ
ק.ה.ר - .קרן השתלמות
לרוקחים בע"מ
ממשלתית
71.43%
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
שיכון
טיוטה
מאושר
ומבוקר
4
ממשלתית
50.00%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
תשתיות
חשמל,מים,גז
ודלק
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
אנרגיה ומים
טרם התקבל
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
ביטוח וקרנות
אוצר
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
4
ממשלתית
50.00%
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
ביטוח וקרנות
אוצר
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
5
ממשלתית
50.00%
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
ביטוח וקרנות
אוצר
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
4
בת ממשלתית
100.00%
תחבורה ,אחסנה
ותקשורת
ממשלתית
50.00%
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
תשתיות
חשמל,מים,גז
ודלק
ביטוח וקרנות
אנרגיה ומים
טיוטה
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
אוצר
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
5
ממשלתית
50.00%
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
ביטוח וקרנות
אוצר
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
5
מעורבת
37.50%
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
ביטוח וקרנות
אוצר
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
עמידר החברה
הלאומית לשיכון
בישראל בע"מ
ענבל חברה לביטוח
בע"מ
ק.ל.ע -קרן השתלמות
לעובדים סוציאליים
בע"מ
ק.ס.מ קרן השתלמות
לביוכימאים
ומיקרוביולוגים
קו מוצרי דלק בע"מ
קרן השתלמות
לאקדמאים במדעי
החברה והרוח
קרן השתלמות
להנדסאים וטכנאים
בע"מ
קרן השתלמות למורים
בבתי-הספר העל
יסודיים במכללות
ובסמינרים בע"מ
115
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
שם החברה
מעמד
אחוז
ברווח
ענף כלכלי
מגזר
פעילות
משרד
ממשלתי
אחראי
בסיס
הנתונים
לשנת
2014
בסיס
הנתונים
לשנת
2013
סיווג
החברה
קרן השתלמות למורים
ולגננות
מעורבת
50.00%
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
ביטוח וקרנות
אוצר
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
קרן השתלמות למורים
תיכוניים ,מורי סמינרים
ומפקחים
קרן השתלמות
למשפטנים
מעורבת
37.50%
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
ביטוח וקרנות
אוצר
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
ממשלתית
50.00%
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
ביטוח וקרנות
אוצר
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
4
קרן השתלמות לעובדי
מדינה
ממשלתית
50.00%
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
ביטוח וקרנות
אוצר
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
5
קרן השתלמות
לשופטים
ממשלתית
50.00%
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
ביטוח וקרנות
אוצר
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
4
קרן לביטוח נזקי טבע
בחקלאות בע"מ
ממשלתית
36.37%
בנקאות,ביטוח
ופיננסים
ביטוח וקרנות
חקלאות
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
7
קרן קיסריה אדמונד
בנג'מין דה רוטישלד
מעורבת
50.00%
רותם תעשיות בע"מ
ממשלתית
100.00%
שירותים
קהילתיים,חברתיים,
אישיים ואחרים
תעשייה
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
אוצר
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
לא מסווג
תעשיות
ביטחוניות
ראש
הממשלה
טיוטה
מאושר
ומבוקר
6
רכבת ישראל בע"מ
ממשלתית
100.00%
תחבורה ,אחסנה
ותקשורת
רפאל מערכות לחימה
מתקדמות בע"מ
ממשלתית
100.00%
תעשייה
תשתיות
כבישים
ורכבות
תעשיות
ביטחוניות
תחבורה
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
10
בטחון
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
(1)10
שוק סיטוני לישראל
בע"מ
ממשלתית
100.00%
מסחר סיטונאי
וקמעוני
שירותים
אחרים
חקלאות
טיוטה
טיוטה
6
שח"מ מקורות ביצוע
בע"מ
בת ממשלתית
91.57%
בינוי )בניה והנדסה
אזרחית(
שקמונה חברה
ממשלתית עירונית
לשיקום הדיור בחיפה
בע"מ
תשתיות נפט ואנרגיה
בע"מ
ממשלתית
66.67%
נדל"ן ,פעילויות
השכרה,מו"פ
ושירותים עסקיים
תשתיות
חשמל,מים,גז
ודלק
שיכון,פיתוח
ומקרקעין
אנרגיה ומים
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
6
שיכון
מאושר
ומבוקר
מאושר
ומבוקר
4
ממשלתית
100.00%
תחבורה ,אחסנה
ותקשורת
תשתיות
חשמל,מים,גז
ודלק
אנרגיה ומים
טיוטה
מאושר
ומבוקר
8
116
ז .מפתח החברות הממשלתיות המופיעות בדוח לשנת ) 2014המשך(:
117
© Copyright 2024