דוח כספי חברה מנהלת ל-31 לדצמבר 2014
גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת דוחות כספיים ליום 13בדצמבר 4132 1 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת דוחות כספיים ליום 13בדצמבר 4132 תוכן עניינים עמוד דוח רואה החשבון המבקר 3 דוחות על המצב הכספי 4 דוחות על הרווח הכולל 5 דוחות על השינויים בהון 6 דוחות על תזרימי מזומנים 7 ביאורים לדוחות הכספיים 8 - 55 2 דוח רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביקרנו את הדוחות על ה מצב הכספי המצורפים של גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת (להלן – החברה) ,לימים 33 בדצמבר 5034ו 5033-ואת הדוח על הרווח הכולל ,הדוח על השינויים בהון והדוח על תזרימי המזומנים לכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום 33בדצמבר .5034דוחות כספיים אלה הינם באחריות הדירקטוריון וההנהלה של החברה .אחריותנו היא לחוות דיעה על דוחות כספיים אלה בהתבסס על ביקורתנו. ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ,לרבות תקנים שנקבעו בתקנות רואי חשבון (דרך פעולתו של רואה חשבון) התשל"ג .3773-על-פי תקנים אלה נד רש מאיתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון שאין בדוחות הכספיים הצגה מוטעית מהותית .ביקורת כוללת בדיקה מידגמית של ראיות התומכות בסכומים ובמידע שבדוחות הכספיים .ביקורת כוללת גם בחינה של כללי החשבונאות שיושמו ושל האומדנים המשמעותיים שנעשו על ידי הדירקטוריון והנהלה של החברה וכן הערכת נאותות ההצגה בדוחות הכספיים בכללותה .אנו סבורים שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו. לדעתנו ,הדוחות הכספיים הנ"ל משקפים באופן נאות ,מכל הבחינות המהותיות ,את מצבה הכספי של החברה לימים 33בדצמבר 5034 ו 5033-את תוצאות פעולתיה ,השינויים בהונה ותזרימי המזומנים לכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום 33בדצמבר ,5034בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים ( )IFRSובהתאם להנחיות הממונה. ביקרנו גם ,בהתאם לתקני PCAOBבארה" ב בדבר ביקורת של בקרה פנימית על דיווח כספי ,כפי שאומצו על ידי לשכת רואי חשבון בישראל ,את הבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה ליום 33בדצמבר ,5034בהתבסס על קריטריונים שנקבעו במסגרת משולבת של בקרה פנימית שפורסמה על ידי COSOוהדוח שלנו מיום 57במרץ 5035כלל חוות דעת בלתי מסוייגת על אפקטיביות הבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה. בריטמן אלמגור זהר ושות' רואי חשבון תל-אביב 57 ,במרץ5035 , 3 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת דוחות על המצב הכספי ביאור נכסים: נכסים בלתי מוחשיים רכוש קבוע חייבים ויתרות חובה השקעות פיננסיות: נכסי חוב סחירים סך כל השקעות פיננסיות ליום 13בדצמבר 4132 אלפי ש"ח 3 4 5 6 7 מזומנים ושווי מזומנים סך כל הנכסים הון קרן שמורה יתרת הפסד סך כל ההון 8 7 התחייבויות: התחייבויות בשל הטבות לעובדים ,נטו זכאים ויתרות זכות סך כל ההתחייבויות 30 33 סך כל ההון וההתחייבויות ליום 13בדצמבר 4131 אלפי ש"ח 6,345 560 553 7,366 333 3,640 4,388 4,388 - 7,784 33,737 50,777 50,836 37,703 ()3,053 34,878 37,703 ()3,737 34,385 5,485 3,437 5,737 3,473 3,363 6,654 50,777 50,836 הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים. 42במרץ 4132 תאריך אישור הדוחות הכספיים יואב ערמוני מנכ"ל שאול יהלום יו"ר הדירקטוריון 4 אורה ארם ,רו"ח מנהלת אגף כספים גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת דוחות על הרווח הכולל באור דמי ניהול מקרן הפנסיה רווחים מהשקעות נטו ,והכנסות מימון הכנסות אחרות סך כל ההכנסות משכורות ,תוספות סוציאליות ונלוות מערכות מידע מקצועיות ניהול ,אחזקה ותפעוליות שונות פחת רכוש קבוע סך כל ההוצאות רווח (הפסד) לשנה 35 34 35 36 לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4131 אלפי ש"ח לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4134 אלפי ש"ח לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4132 אלפי ש"ח 37,700 53 553 38,505 36,500 354 564 36,738 38,500 535 573 37,006 8,383 3,533 3,554 5,735 3,583 38,663 8,535 3,087 3,030 5,708 3,057 38,576 7,754 3,057 3,455 5,667 776 38,308 ()463 ()3,378 878 רווח (הפסד) כולל אחר: סכומים אשר לא יסווגו בעתיד לרווח או הפסד: מדידות מחדש של ההתחייבות נטו בגין הטבה מוגדרת 3,357 סך כל הרווח (הפסד) הכולל לשנה 676 הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים. 5 385 ()560 ()776 338 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת דוחות על השינויים בהון יתרה ליום 3בינואר 5035 קרן שמורה יתרת הפסד אלפי ש"ח 37,703 ()3,063 34,840 878 878 רווח לשנה - סה"כ הפסד כולל אחר לשנה: - מדידות מחדש של ההתחייבות נטו בגין הטבה מוגדרת 37,703 יתרה ליום 33בדצמבר 5035 הפסד לשנה - ()560 ()560 ()5,753 35,378 ()3,378 ()3,378 רווח כולל אחר לשנה: - מדידות מחדש של ההתחייבות נטו בגין הטבה מוגדרת יתרה ליום 33בדצמבר 5033 385 385 37,703 ()3,737 34,385 - ()463 ()463 הפסד לשנה רווח כולל אחר לשנה: מדידות מחדש של ההתחייבות נטו בגין הטבה מוגדרת - 3,357 3,357 יתרה ליום 13בדצמבר 4132 37,703 ()3,053 34,878 הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים. 6 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת דוחות על תזרימי מזומנים לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4132 אלפי ש"ח לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4131 אלפי ש"ח לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4134 אלפי ש"ח תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת ()463 רווח (הפסד) לשנה ()3,378 878 פריטים שאינם כרוכים בתזרימי מזומנים: הפסדים נטו מהשקעות פיננסיות: נכסי חוב סחירים פחת והפחתות: רכוש קבוע נכסים בלתי מוחשיים 35 - - 330 3,373 3,573 84 775 3,057 57 737 776 שינויים בסעיפים מאזניים אחרים 3,437 574 348 3,837 5,673 שינוי בחייבים ויתרות חובה שינוי בזכאים ויתרות זכות שינוי בהתחייבויות בשל הטבות לעובדים ,נטו מזומנים נטו שנבעו מפעילות (ששימשו לפעילות) שוטפת ()3,505 387 357 ()3,387 ()3,506 3,354 ()574 50 880 5,754 תזרימי מזומנים מפעילות השקעה רכישת רכוש קבוע השקעה בנכסים בלתי מוחשיים רכישות של השקעות פיננסיות מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה ()57 ()347 ()4,500 ()4,404 ()355 ()350 ()445 ()505 ()668 ()870 עליה (ירידה) במזומנים ושווי מזומנים ()3,733 ()3,753 3,884 יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה 33,737 33,668 33,784 יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה 7,784 33,737 33,668 הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים. 7 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 3 כללי ואירועים מהותיים א. הגדרות: בדוחות כספיים אלה: החברה- , ב. גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ הקרן ,גילעד - גילעד גימלאות לעובדים דתיים חוק הפיקוח - חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח) ,התשמ"א3783- חוק קופות הגמל - חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) -התשס"ה.5005- אגף שוק ההון - אגף שוק ההון ,ביטוח וחסכון במשרד האוצר. הממונה - הממונה על שוק ההון ,ביטוח וחסכון במשרד האוצר. תקנות מס הכנסה - תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל) ,התשכ"ד.3764- צדדים קשורים - כהגדרתם ב. 54 IAS - מדד - מדד המחירים לצרכן כפי שמפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה. בעלי עניין - כהגדרתם בתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים) ,התש"ע.5030- החברה הינה תושבת ישראל ,נתאגדה בישראל וכתובתה :רח' בן גוריון ,38רמת גן. תאריך התאגדות 33בינואר .3760 תאריך התחלת פעילות 3בינואר ( 5033מועד השינוי המבני וההפרדה המשפטית והחשבונאית בין החברה המנהלת לקרן הפנסיה). החברה הינה בעלת רישיון מבטח בענף ביטוח פנסיה. רישיון זה ביחד עם אישור קופת גמל משלמת לקיצבה מאפשר לה להפעיל את קרן הפנסיה – גילעד גימלאות לעובדים דתיים. ג. קרן הפנסיה שבניהול החברה: גילעד גימלאות לעובדים דתיים. ד. גילעד הינה קרן פנסיה ותיקה מאוזנת אקטוארית המבטחת את עמיתיה בביטוח פנסיוני מקיף הכולל :פנסיית זיקנה ,נכות ושאירים .לפי הוראות הממונה נאסרה קבלת עמיתים חדשים לקרנות מסוג זה החל מיום 3בינואר ( 3775למעט עמיתי תקופת הביניים שהצטרפו לקרנות הפנסיה בתקופת ינואר -מרס 3775בהתאם לתנאים שנקבעו בהסדר התחיקתי). 8 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 3 כללי ואירועים מהותיים (המשך) ה. ביאור - 4 החברה ערכה תיקון מקיף בתקנון ההתאגדות של החברה וזאת כדי להתאימו להוראות הדין המעודכנות לרבות לחוק החברות. התיקונים נכנסו לתוקף בשנת 5033לאחר שאושרו ע"י הדירקטוריון ,האסיפה הכללית של החברה ואגף שוק ההון. מדיניות חשבונאית א. כללי: עיקרי המדיניות החשבונאית המפורטת להלן יושמה בדוחות הכספיים בעקביות ,בכל התקופות המוצגות. הדוחות הכספיים ערוכים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים (.)IFRS כמו כן הדוחות הכספיים ערוכים בהתאם לדרישות הגילוי כפי שנקבעו על ידי אגף שוק ההון, ב. בסיס הדיווח של הדוחות הכספיים: הדוחות הכספיים מוצגים על בסיס העלות ההיסטורית בערכים נומינליים. ג. מתכונת ניתוח ההוצאות שהוכרו ברווח או הפסד: הוצאות החברה בדוח על הרווח הכולל מוצגות בהתבסס על מהות ההוצאות. להערכת החברה סיווג הוצאות באופן זה מספק מידע מהימן ורלבנטי יותר. ד. מטבע הפעילות ומטבע חוץ: ()3 מטבע הפעילות ומטבע הצגה הדוחות הכספיים מוצגים בשקלים ,שהינו מטבע הפעילות של החברה. מטבע הפעילות הוא המטבע המשקף באופן הטוב ביותר את הסביבה הכלכלית שבה פועלת החברה ואת עסקאותיה ,ולפי מטבע זה נמדדים מצבה הכספי ותוצאות פעולותיה. ()4 עסקאות ,נכסים והתחייבויות במטבע חוץ עסקאות ,נכסים והתחייבויות במטבע חוץ ועסקאות הנקובות במטבע חוץ (מטבע השונה ממטבע הפעילות) נרשמים עם ההכרה הראשונית בהם לפי שער החליפין במועד העסקה .לאחר ההכרה הראשונית ,נכסים וההתחייבויות כס פיים הנקובים במטבע חוץ מתורגמים בכל תאריך מאזן למטבע הפעילות לפי שער החליפין במועד זה. 9 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 4 מדיניות חשבונאית (המשך) ה. שערי החליפין וההצמדה: ()3 יתרות הצמודות למדד ,נכללו לפי המדד שפורסם לאחרונה לפני תאריך המאזן. ()4 יתרות הנקובות במטבע חוץ או הצמודות לו ,נכללו לפי השער היציג לתאריך המאזן. להלן פרטים על מדד המחירים לצרכן ושער החליפין של הדולר של ארה"ב והאירו. המדד הידוע בנקודות (*) שער החליפין היציג של הדולר בש"ח שער החליפין היציג של האירו בש"ח ליום 33בדצמבר 5034 553.36 3.887 4.755 ליום 33בדצמבר 5033 553.58 3.473 4.785 (*) המדד לפי בסיס ממוצע .300 = 3773 % שיעורי השינוי: % % לשנה שהסתיימה ביום 33בדצמבר 5034 ()0.30 35.04 ()3.37 לשנה שהסתיימה ביום 33בדצמבר 5033 3.73 ()7.05 ()5.85 11 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 4 מדיניות חשבונאית (המשך) ו. הערכת נכסים והתחייבויות: הערכת הנכסים וההתחייבו יות תואמת את כללי המדידה המקובלים על פי תקני החשבונאות והדיווח הכספי הבינלאומיים (.)IFRS ()3 רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים מוצגים לפי עלות בניכוי פחת שנצבר בניכוי הפסדים מירידת ערך שנצברו .הפחת מחושב לפי שיטת "הקו הישר" על בסיס תקופת השימוש המשוערת בנכסים. ()4 נכסי חוב סחירים נכסי החוב הסחירים מוחזקים למסחר ומשוערכים בשווי הוגן דרך רווח והפסד .השערוך הינו עפ"י שווי השוק לתאריך הדוחות הכספיים .רווחים או הפסדים נזקפים לדו"ח רווח והפסד. ()1 מזומנים ושווי מזומנים שווי מזומנים נחשבים על ידי החברה כהשקעות שנזילותן גבוהה ,הכוללות פיקדונות בתאגידים בנקאיים לזמן קצר ,שתקופתם המקורית אינה עולה על שלושה חודשים ממועד ההשקעה ואשר אינם מוגבלים בשעבוד. ()2 ירידת ערך נכסים לא פיננסים החברה בוחנת את הצורך בירידת ערך ביתרה בדוחות הכספיים של נכסים לא פיננסיים (רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים) כאשר ישנם סימנים כתוצאה מאירועים או שינויים בנסיבות המצביעים על כך שהיתרה בדוחות הכספיים אינה בת-השבה .במקרים בהם היתרה בדוחות הכספיים של הנכסים הלא פיננסיים עולה על הסכום בר-ההשבה שלהם ,מופחתים הנכסים לשווי בר-ההשבה שלהם .השווי בר- ההשבה הוא הגבוה מבין מחיר המכירה נטו ,ושווי שימוש .בהערכת שווי השימוש מהוונים תזרימי המזומנים הצפויים לפי שיעור נכיון לפני מס המשקף את הסיכונים הספציפיים לכל נכס .נכס שאינו מייצר תזרימי מזומנים עצמאיים נקבע סכום בר-השבה עבור היחידה מניבת המזומנים שאליה שייך הנכס. הפסדים מירידת ערך נזקפים לדוח רווח והפסד. ()2 הטבות לעובדים הטבות החברה לאחר סיום העסקה כוללות פנסיה ,התחייבות לפיצויי פיטורין ופדיון ימי מחלה .הטבות החברה לאחר סיום העסקה הינן תכניות להטבה מוגדרת. הוצאות בגין תכנית להטבה מוגדרת נזקפות לרווח והפסד ,תוך שימוש בהערכות אקטואריות המתבצעות בתום כל שנה .הערך הנוכחי של מחויבות החברה בגין תכנית להטבה מוגדרת נקבע ,החל מיום ,33.35.5034באמצעות היוון תזרימי המזומנים העתידיים הצפויים בגין התוכנית תוך שימוש בשיעור היוון המתאים לתשואות שוק של אג"ח קונצרניות צמודות מדד באיכות גבוהה הנקובות בש"ח (שנה קודמת, בשיעור היוון המתאים לריבית חסרת סיכון של אג"ח ממשלתיות צמודות למדד הנקובות בש"ח) ,בעלות תקופות פדיון הזהות בקרוב למועדי הסילוק החזויים של התוכנית ,כפי שהתקבל מהחברה המצטטת. בהתאם למדיניות החשבונאית של החברה עלות הריבית נטו נכללת בהוצאות הנהלה וכלליות בדו"ח על הרווח או ההפסד. רווחים והפסדים אקטואריים נזקפים לרווח הכולל האחר במועד היווצרותם .רווחים והפסדים אקטואריים שנזקפו לרווח כולל אחר לא יסווגו מחדש לרווח או הפסד במועד מאוחר יותר. נכסי התוכנית נמדדים בשווי הוגן .הכנסות ריבית על נכסי התכנית נקבעות על בסיס שיעור ההיוון של המחויבות ,לתחילת התקופה ,ונזקפות לרווח והפסד כחלק מעלות הריבית נטו .ההפרש בין הכנסות 11 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 4 מדיניות חשבונאית (המשך) ו. הערכת נכסים והתחייבויות (המשך): ()2 הטבות לעובדים (המשך) הריבית על נכסי ה תכנית לבין התשואה הכוללת על נכסי התוכנית נזקף לרווח כולל אחר ולא יסווג מחדש לרווח או הפסד במועד מאוחר יותר. התחייבות החברה בגין תכנית הטבה מוגדרת המוצגת בדו"ח על המצב הכספי כוללת את הערך הנוכחי של המחויבות בגין הטבה מוגדרת בניכוי שווים ההוגן של נכסי התוכנית. ז. בסיס ההכרה בהוצאות והכנסות: ההוצאות וההכנסות נרשמות על בסיס מצטבר בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים. ביאור - 1 נכסים בלתי מוחשיים תוכנות מחשב אלפי ש"ח עלות יתרה ליום 3בינואר 5033 תוספות יתרה ליום 33בדצמבר 5033 תוספות יתרה ליום 13בדצמבר 4132 7,585 350 7,705 347 30,047 הפחתה שנצברה יתרה ליום 3בינואר 5033 הפחתה שהוכרה במהלך השנה יתרה ליום 33בדצמבר 5033 הפחתה שהוכרה במהלך השנה יתרה ליום 13בדצמבר 4132 3,763 775 5,736 3,373 3,707 הערך בספרים ליום 33בדצמבר 5034 6,345 ליום 33בדצמבר 5033 7,366 12 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 2 רכוש קבוע מחשבים אלפי ש"ח ביאור - 2 ריהוט משרדי, ציוד ואביזרים אלפי ש"ח סה"כ אלפי ש"ח עלות יתרה ליום 3בינואר 5033 תוספות יתרה ליום 33בדצמבר 5033 תוספות יתרה ליום 13בדצמבר 4132 305 338 450 46 466 33 7 40 33 53 335 355 460 57 537 פחת שנצבר יתרה ליום 3בינואר 5033 תוספות יתרה ליום 33בדצמבר 5033 תוספות יתרה ליום 13בדצמבר 4132 65 85 344 308 555 3 5 3 5 5 63 84 347 330 557 הערך בספרים ליום 33בדצמבר 5034 534 46 560 ליום 33בדצמבר 5033 576 37 333 חייבים ויתרות חובה ליום 13בדצמבר 4132 אלפי ש"ח הכנסות לקבל הוצאות מראש קרן הפנסיה חייבים אחרים סה"כ חייבים ויתרות חובה 58 366 3 58 553 13 ליום 13בדצמבר 4131 אלפי ש"ח 56 373 3,373 38 3,640 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 6 פירוט השקעות פיננסיות ליום 13בדצמבר 4132 מוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד 4,388 נכסי חוב סחירים א .נכסי חוב סחירים הרכב: ליום 13בדצמבר 4132 אלפי ש"ח אגרות חוב ממשלתיות מוצגות בשווי הוגן דרך רווח או הפסד: מוחזקות למסחר ב. ליום 13בדצמבר 4131 אלפי ש"ח 4,388 - שווי הוגן של נכסים פיננסיים בחלוקה לרמות הטבלה דלהלן מציגה ניתוח מכשירים פיננסיים המוצגים על פי שווים ההוגן. הרמה לשווי ההוגן הוגדרה באופן הבא: רמה – 3מחירים מצוטטים (לא מתואמים) בשוק פעיל למכשירים זהים. היתרה בדוחות הכספיים של מזומנים ושווי מזומנים ,חייבים ויתרות חובה ,תואמת או קרובה לשווי ההוגן שלהם. ליום 13בדצמבר 4132 רמה 3 אלפי ש"ח 4,388 נכסי חוב סחירים 14 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 7 מזומנים ושווי מזומנים ליום 13בדצמבר 4132 אלפי ש"ח מזומנים ופקדונות למשיכה מיידית פקדונות לזמן קצר סה"כ מזומנים ושווי מזומנים 5,368 7,636 7,784 ליום 13בדצמבר 4131 אלפי ש"ח 3,844 7,873 33,737 המזומנ ים בתאגידים הבנקאיים נושאים ליום המאזן ריבית שוטפת המבוססת על שיעורי ריבית בגין הפקדות בנקאיות יומיות - .)0.70% 33.35.5033( 0.33% פקדונות לזמן קצר המופקדים בתאגידים הבנקאיים הינם לתקופה של בין שבוע לשלושה חודשים .הפקדונות נושאים ריבית בשיעור .)0.77% - 3.34% 33.35.5033( 0.35%-0.34% ביאור - 8 הון עצמי החברה אינה נדרשת להיות בעלת הון עצמי מזערי ,לאור תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (הון עצמי מזערי הנדרש מחברה מנהלת של קופת גמל או קרן פנסיה) ,התשע"ב – ,5035כיוון שהחברה מנהלת קרן פנסיה ותיקה ,היא בשליטה של עמיתיה ותקנונה אוסר על חלוקת רווחים לבעלי מניותיה. ביאור - 2 קרן שמורה כחלק מהשינוי המבני הותרו בידי החברה המנהלת מזומנים בגובה הקרן השמורה המיועדת למטרת שיפור מערך המיחשוב של קרן הפנסיה. יתרת המזומנים בגין הקרן השמורה ליום 33.35.5034כ 5.3 -מיליון ש"ח ( 33.35.5033כ 5.3 -מיליון ש"ח). 15 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 31 נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים הטבות לאחר סיום העסקה דיני העבודה וחוק פיצויי פיטורין בישראל מחייבים את החברה לשלם פיצויים לעובד בעת פיטורין או פרישה (לרבות עובדים העוזבים את מקום העבודה תחת נסיבות ספציפיות אחרות) ,או לבצע הפקדות שוטפות בתוכנית הפקדה מוגדרת ,לפי סעיף .34התחייבויות החברה בשל כך מטופלות כהטבות לאחר סיום ההעסקה. חישוב התחייבות החברה בשל הטבות לעובדים מתבצע על פי הסכם העסקה בתוקף ומבוסס על המשכורת האחרונה של העובד ,אשר ,לדעת ההנהלה ,יוצרת את הזכות לקבלת הפיצויים וכן בהתחשב במספר שנות העבודה שלו. ההטבות לעובדים לאחר סיום ההעסקה ,ממומנות ,ע"י הפקדות המסווגות כתוכנית הטבה מוגדרת. תוכנית הטבה מוגדרת כל תשלומי הפיצויים מטופלים ע" י החברה כתוכנית הטבה מוגדרת לפיה נרשמת התחייבות בגין הטבות עובדים ובגינה החברה מפקידה סכומים בקרנות פנסיה ובפוליסות ביטוח מתאימות. א. הרכב ההתחייבויות בשל הטבות לעובדים נטו 13בדצמבר 4132 אלפי ש"ח התחייבויות בגין תוכניות הטבה מוגדרות ,נטו – ראה ב' להלן ב. 5,485 13בדצמבר 4131 אלפי ש"ח 3,473 תוכניות הטבה מוגדרות .3הרכב ערך נוכחי של התחייבויות בלתי ממומנות ערך נוכחי של התחייבויות ממומנות סך ערך נוכחי של התחייבות שווי הוגן של נכסי התוכנית סה"כ התחייבות בגין תוכניות הטבה מוגדרות ,נטו 16 13בדצמבר 4132 אלפי ש"ח 875 5,055 5,754 ()3,445 5,485 13בדצמבר 4131 אלפי ש"ח 3,345 5,373 6,535 ()3,054 3,473 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 31 נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים (המשך) ב. תוכניות הטבה מוגדרות (המשך) .5התנועה בערך הנוכחי של ההתחייבות בגין תוכנית הטבה מוגדרת יתרה ליום 3בינואר עלות הריבית עלות שירות שוטף הטבות ששולמו (רווחים) הפסדים בגין מדידות מחדש: רווחים והפסדים אקטואריים הנובעים משינויים בהנחות דמוגרפיות רווחים והפסדים אקטואריים הנובעים משינויים בהנחות פיננסיות יתרה ליום 33בדצמבר 4132 אלפי ש"ח 6,535 300 483 ()354 )*( 4131 אלפי ש"ח 6,577 570 487 ()507 ()30 ()8 ()3,508 5,754 ()348 6,535 .3נכסי התוכנית א .נכסי התוכנית נכסי התוכנית כוללים נכסים המוחזקים ע"י קרנות פנסיה וכן פוליסות ביטוח מתאימות. ב. התנועה בשווי ההוגן של נכסי התוכנית: 4132 אלפי ש"ח 3,054 337 ()63 340 3,445 יתרה ליום 3בינואר הכנסות ריבית רווחים (הפסדים) בגין מדידות מחדש הפקדות לתוכנית ע"י המעסיק הטבות ששולמו יתרה ליום 33בדצמבר .4 4131 אלפי ש"ח 5,555 355 56 356 ()5 3,054 ההנחות האקטואריות העיקריות בקביעת ההתחייבות בגין תוכנית הטבה מוגדרת ליום 13בדצמבר 4132 % 5.55 5.55 5 0 שיעורי ההיוון (ריאלי) שיעורי התשואה הצפויה על נכסי התוכנית שיעורי עליית שכר צפויה (ריאלי) שיעורי תחלופה ועזיבה ליום 13בדצמבר 4131 % 5.37 5.37 3 0 החל מיום ,33.35.5034לצורך היוון ההתחייבות עושה הקרן שימוש בשיעור היוון המתאים לתשואות שוק של אג" ח קונצרניות צמודות מדד באיכות גבוהה כפי שהתקבל מהחברה המצטטת( .שנה קודמת בשיעור היוון המתאים לריבית חסרת סיכון של אג"ח ממשלתיות צמודות למדד כפי שפורסמה ע"י החברה המצטטת). שיעור התשואה החזוי על נכסי התוכנית מבוסס על אותה ריבית. (*) מויין מחדש. 17 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 31 נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים (המשך) ב. תוכניות הטבה מוגדרות (המשך) .4ההנחות האקטו אריות העיקריות בקביעת ההתחייבות בגין תוכנית הטבה מוגדרת (המשך) פירוט השינוי הנגזר מקיומו של שוק עמוק לאג"ח קונצרניות באיכות גבוהה לסוף התקופה: ליום 13בדצמבר 4132 שיעור היוון % בהנחת שיעור היוון המתאים לתשואות אג"ח קונצרניות באיכות גבוהה בהנחת שיעור היוון המתאים לתשואות אג"ח ממשלתיות פער כתוצאה משינוי אומדן שיעורי ההיוון ליום 13בדצמבר 4132 ערך הנכסים (המחוייבות) ,נטו אלפי ש"ח 5.55 5,485 3.53 3.05 3,444 765 .5ניתוחי רגישות להנחות אקטואריות עיקריות ניתוחי הרגישות שלהלן נקבעו בהתבסס על שינויים אפשריים באופן סביר בהנחות האקטואריות לתום תקופת הדיווח. ניתוח הרגישות אינו מתחשב בתלות הדדית כלשהי הקיימת בין ההנחות: אם שיעור ההיוון היה גדל (קטן) בנקודת אחוז אחת ,המחוייבות להטבה מוגדרת היתה קטנה ב 744 -אלפיש"ח (גדלה ב 877 -אלפי ש"ח)( .אשתקד קטנה ב 853 -אלפי ש"ח ,גדלה ב 3,037 -אלפי ש"ח בהתאמה). אם שיעור העלאות משכורות חזוי היה גדל (קטן) בנקודת אחוז אחת ,המחוייבות להטבה מוגדרת היתה גדלה ב 737 -אלפי ש"ח (קטנה ב 555 -אלפי ש"ח)( .אשתקד גדלה ב 3,037 -אלפי ש"ח ,קטנה ב850 - אלפי ש"ח בהתאמה). .6נתונים היסטוריים 4132 אלפי ש"ח 4131 אלפי ש"ח 4134 אלפי ש"ח 4133 אלפי ש"ח ערך נוכחי של ההתחייבות בגין ההטבה המוגדרת 5,754 6,535 6,577 5,333 שווי הוגן של נכסי התוכנית 3,445 3,054 5,555 5,347 עודף (גרעון) בתוכנית ()5,485 ()3,473 ()3,744 ()3,364 18 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 31 נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים (המשך) ב. תוכניות הטבה מוגדרות (המשך) .7הוצאות שנזקפו לרווח והפסד לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4132 אלפי ש"ח לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4131 אלפי ש"ח עלות שירות שוטף ריבית בגין ההתחייבות להטבות ריבית על נכסי התוכנית 483 300 ()337 487 570 ()355 473 560 ()330 סך הוצאות בגין הטבות לעובדים 645 657 653 כל ההוצאות נכללו בסעיף תוספות סוציאליות ונלוות ביאור - 33 לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4134 אלפי ש"ח זכאים ויתרות זכות ליום 13בדצמבר 4132 אלפי ש"ח עובדים והתחייבויות אחרות בשל שכר ומשכורות הוצאות לשלם ספקים ונותני שירותים מוסדות ורשויות ממשלתיות הפרשה לחופשה אחרים 19 576 705 737 3,083 437 3,437 ליום 13בדצמבר 4131 אלפי ש"ח 473 705 544 30 3,033 385 3,363 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 34 הכנסות מדמי ניהול לצורך ניהול הקרן ,גובה החברה המנהלת מתוך הכספים הצבורים בקרן ,מדי חודש בחודשו ,דמי ניהול. בשנים 5033 ,5035ו 5034 -דמי הניהול שגבתה החברה המנהלת עמדו על 36.5 ,38.5ו 37.7 -מיליון ש"ח בהתאמה. בנוסף תוקן תקנון הקרן כך שהחברה המנהלת רשאית לגבות דמי ניהול בסך 3.5מיליון ש"ח לצורך תקצוב פרויקט הארכיב בשנים .5034-5037עד ליום 33.35.5034טרם החל הפרויקט ולכן טרם גבתה החברה המנהלת דמי ניהול בגין הפרויקט. בינואר 5035הוגשה בקשה לאגף שוק ההון לאישור עדכון בסעיף דמי הניהול בתקנון הקרן לפיו דמי הניהול שרשאית החברה המנהלת לגבות בכל שנה לא יעלו על 0.55%מנכסי הקרן .התקנון אושר ע"י אגף שוק ההון ביום .8.3.5035 לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4132 אלפי ש"ח 37,700 דמי ניהול מקרן פנסיה ותיקה ביאור - 31 לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4131 אלפי ש"ח 36,500 לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4134 אלפי ש"ח 38,500 נתונים אודות קרן הפנסיה שבניהול החברה א .היקף נכסים מנוהלים ,תקבולים ותשלומים ליום 13בדצמבר 4132 סך נכסים מנוהלים אלפי ש"ח קרן פנסיה ותיקה 7,378,560 לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4132 תקבולים אלפי ש"ח לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4132 תשלומים אלפי ש"ח 77,537 563,553 ב .הגרעון האקטוארי ,של קרן הפנסיה ליום ,33.35.5034הינו בסך 58,478אלפי ש"ח. 21 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 32 רווחים (הפסדים) מהשקעות ,נטו והכנסות מימון לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4132 אלפי ש"ח רווחים (הפסדים) מהשקעות פיננסיות ,למעט ריבית, הפרשי הצמדה ,הפרשי שער ודיבידנד בגין: נכסים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד (א) הכנסות ריבית מנכסים פיננסיים שאינם בשווי הוגן דרך רווח והפסד (א) לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4131 אלפי ש"ח לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4134 אלפי ש"ח - ()35 - 63 354 535 53 354 535 רווחים (הפסדים) מהשקעות נטו בגין נכסים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4132 אלפי ש"ח לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4131 אלפי ש"ח לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4134 אלפי ש"ח שינויים בשווי ההוגן נטו: בגין נכסים מוחזקים למסחר ביאור - 32 ()35 - - הכנסות אחרות הכנסו ת אחרות הינן השתתפות מעסיקים בשכר עובדים בגין טיפול החברה בתשלום גימלאות על חשבון המעסיק. 21 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 36 הוצאות ההרכב: לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4132 אלפי ש"ח לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4131 אלפי ש"ח לשנה שהסתיימה ביום 13בדצמבר 4134 אלפי ש"ח 5,835 5,348 8,383 5,755 5,530 8,535 5,557 5,455 7,754 5,733 480 3,533 5,675 375 3,087 5,708 347 3,057 318 177 202 785 3,530 56 536 3,554 286 206 336 843 776 37 346 3,030 567 504 537 3,454 773 34 353 3,455 3,070 537 357 388 335 335 573 365 6 5,735 3,350 507 365 388 404 358 357 305 3 5,708 3,055 534 353 380 344 306 568 348 3 5,667 פחת והפחתות 3,583 3,057 776 סך כל ההוצאות 38,663 38,576 משכורות תוספות סוציאליות ונלוות משכורות עובדים תוספות סוציאליות ונלוות מערכות מידע שירותי מנמ"ר ועיבוד נתונים אחזקה ועדכון חומרה ותוכנה מקצועיות ביקורת פנים ביקורת חשבונות ושירותי רו"ח אקטואריה הוצאות משפטיות ייעוץ מקצועי וועדות רפואיות מידע ,נתונים והוצאות בגין השקעות ניהול ,אחזקה ותפעוליות שונות שכר דירקטורים ביטוח אחריות מקצועית ונושאי משרה הוצאות דירקטוריון אחרות דמי ניהול בית נח אחזקה ,ניקיון ,חשמל ,ארנונה הוצאות רכב טלפון ,דואר ,שליחויות ,הדפסות וציוד משרדי השתלמויות ,ספרות מקצועית ,אגרות מודעות בעיתונים וקשר עם עמיתים 22 38,308 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 37 ניהול סיכונים א .כללי החברה הינה חברה המנהלת קרן פנסיה ותיקה ,הסגורה להצטרפות עמיתים חדשים ,כך שתזרים ההכנסות לקרן הפנסיה מוגבל וצפוי בעוד שנים לרדת ובהמשך אף להסתיים. מאידך אין אפשרות לנייד כספים מקרן הפנסיה דבר המפחית את סיכוני עזיבת העמיתים. פעילות החברה חושפת אותה לסיכוני שוק (שינויים בריבית) כמפורט להלן וסיכוני אשראי (חדלות פרעון של מנפיק). החברה המנהלת חשופה לסיכוני נזילות כתוצאה משינויי רגולציה (החמרה בדרישות הוראות הדין) ,עליה בהוצאות התפעול ,כיוון ששיעור דמי הניהול השנתיים שגובה החברה המנהלת נקבע בתקנון קרן הפנסיה ועל מנת לשנותו יש צורך בשינוי תקנון הקרן לרבות קבלת אישור האורגנים המוסמכים בחברה והממונה. החברה המנהלת חשופה לסיכונים תפעוליים הנובעים בין היתר מכשל של עובדי החברה ו/או כשל במערכות המיחשוב. ב .תיאור הליכי ושיטות ניהול הסיכונים הדירקטוריון ,בהמלצת ועדת השקעות ,אישר מדיניות השקעה של כספי הנוסטרו של החברה אשר מטרתה מיזעור סיכוני השוק וסיכוני האשראי. בהתאם למדיניות זו מושקעים הנכסים הפיננסיים של החברה המנהלת בפקדונות שקליים קצרים (עד שנה) ואג"ח ממשלתיות קצרות (עד 5שנים). ועדת הביקורת והדירקטוריון עומדים על הליקויים והסיכונים בניהול החברה ,בין היתר תוך היוועצות עם המבקר הפנימי ומנהלת הסיכונים. ג. דרישות חוקיות בינואר 5034פורסם חוזר גופים מוסדיים " 5034-7-3ניהול סיכונים בגופים המוסדיים" שה חליף את הוראות חוזר " ,5006-3-34תפקידי אקטואר ממונה ומנהל סיכונים של מבטח ,ומארג היחסים שלהם עם בעלי תפקידים אחרים", וזאת החל מיום .3.4.5034 ד. סיכוני שוק .3סיכוני שוק הם הסיכון להפסד כספי ,הנובע משינויים בשערי מטבע ,אינפלציה ,ריבית ,אינדקסים ומניות .היות וכספי הנוסטרו של החברה מושקעים בפקדונות שקליים קצרים ובאג"ח ממשלתיות קצרות ,סיכוני השוק המהותיים הם סיכון הריבית שהינו הסיכון להפסד כספי כתוצאה משינויים בשיעורי הריבית וסיכון השינוי במדד המחירים לצרכן .מעבר לכך ,החברה אינה מזהה סיכוני שוק אחרים. .5מבחני רגישות הנוגעים לסיכוני השוק הנכסים הפיננסיים של החברה הינם נכסים שקליים שהריבית עליהם מושפעת משיעור הריבית השקלית לטווח קצר במשק. לחברה אין התחייבויות פיננסיות. רווח (הפסד) הכנסה כוללת (הון עצמי) ליום 13בדצמבר 4132 שיעור הריבית 3%3% + אלפי ₪ ()5 5 ()5 5 23 ליום 13בדצמבר 4131 שיעור הריבית 3%3% + אלפי ש"ח ()337 337 ()337 337 ליום 13בדצמבר 4134 שיעור הריבית 3%3% + אלפי ש"ח ()337 337 ()337 337 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 37 ניהול סיכונים (המשך): ד. סיכוני שוק (המשך) .3פירוט הנכסים וההתחייבויות של החברה בחלוקה לבסיסי הצמדה לא צמוד אלפי ש"ח נכסים: נכסים בלתי מוחשיים רכוש קבוע חייבים ויתרות חובה השקעות פיננסיות – נכסי חוב סחירים מזומנים ושווי מזומנים סך הכל נכסים 553 4,388 7,784 34,375 ליום 13בדצמבר 4132 פריטים לא פיננסים ואחרים אלפי ש"ח סה"כ אלפי ש"ח 6,345 560 6,405 6,345 560 553 4,388 7,784 50,777 סך כל ההון התחייבויות: התחייבויות בשל הטבות לעובדים ,נטו זכאים ויתרות זכות סך כל ההתחייבויות סך כל ההון וההתחייבויות 34,878 34,878 5,485 3,437 5,737 5,737 34,878 5,485 3,437 5,737 50,777 סך הכל חשיפה מאזנית 8,476 ()8,476 - - לא צמוד אלפי ש"ח נכסים: נכסים בלתי מוחשיים רכוש קבוע חייבים ויתרות חובה מזומנים ושווי מזומנים סך הכל נכסים 3,640 33,737 33,357 ליום 13בדצמבר 4131 פריטים לא פיננסים ואחרים אלפי ש"ח סה"כ אלפי ש"ח 7,366 333 7,477 7,366 333 3,640 33,737 50,836 סך כל ההון התחייבויות: התחייבויות בשל הטבות לעובדים ,נטו זכאים ויתרות זכות סך כל ההתחייבויות סך כל ההון וההתחייבויות - 34,385 34,385 3,473 3,363 6,654 6,654 34,385 3,473 3,363 6,654 50,836 סך הכל חשיפה מאזנית 6,703 ()6,703 - .4פירוט החשיפה לענפי משק עבור השקעות במכשירים הוניים החברה אינה משקיעה במניות ובאג"ח קונצרניות. 24 גילעד גימלאות לעובדים דתיים בע"מ חברה מנהלת ביאורים לדוחות הכספיים ליום 13בדצמבר 4132 ביאור - 37 ניהול סיכונים (המשך) ה .סיכוני נזילות .3החברה אינה נדרשת להון עצמי מזערי (ראה ביאור .)8 .5מתוך כלל נכסי החברה 34,375אלפי ש" ח הינם נכסים סחירים הניתנים למימוש מיידי .יצויין כי היקף הנכסים הסחירים עולה על התחייבויות החברה. .3לחברה אין התחייבויות פיננסיות. ו. ביאור - 38 סיכוני אשראי סיכוני האשראי של החברה מתייחסים לאג"ח של ממשלת ישראל בסך 4,388אלפי ,₪מזומנים ושווי מזומנים בסך 7,784אלפי ש"ח המופקדים בבנק בארץ שדרוגו AAAוכן חייבים בארץ שאינם מדורגים בסך 553אלפי ש"ח. התחייבויות תלויות והתקשרויות א .בחודש מרץ 5007התקשרה החברה בהסכם עם חברת מלם מערכות בע"מ (להלן" :מלם") להקמת מערכת מידע חדשה לניהול זכויות העמיתים בקרן ,למתן שרותי מיקור חוץ ( (Outsourcingמלאים לתחזוקה ותפעול מערכת המידע למשך 5שנים .כמו כן יש לחברה אופציה להאריך את ההסכם ב 5-שנים נוספות מיום העליה לאוויר (ינואר .)5033 בנוסף לכך ,נחתם בחודש דצמבר 5007הסכם עם חברת מלם שכר בע"מ (להלן "מלם שכר") להקמה ותפעול מערכת תשלומי שכר (תשלום גמלאות לגמלאים ומשכורות עובדים) חדשה .על פי ההסכם מספקת "מלם שכר" שרותי עיבוד ,הדפסה ודיוור תלושי פנסיה לגמלאי הקרן ותלושי שכר לעובדי הקרן ,החל מתשלום הגמלאות והמשכורות בגין חודש ינואר .5030 סה"כ יתרת ההתחייבויות בגין ההסכמים שנחתמו עם מלם ומלם שכר הינה כ 37 -מיליוני ש"ח. ב .ביום 57.8.5035אישר דירקטוריון החברה ,והמליץ לאסיפה הכללית לאשר ,הענקת שיפוי לנושאי משרה בחברה, לרבות דירקטורים ,וזאת בהתאם לכתב השיפוי. סכום השיפוי המרבי על פי כתב השיפוי לא יעלה על הנמוך מבין 3מיליון ש"ח או 55%מההון העצמי המאוחד של החברה כפי שיהיה עפ" י הדוחות הכספיים השנתיים או הרבעוניים האחרונים של החברה ,שאושרו טרם מועד התשלום בפועל בגין השיפוי. הנושא אושר ע"י האסיפה הכללית ביום .7.4.5033 25
© Copyright 2024