אנליסט קופות גמל בע;quot&מ מידע כספי לתקופת ביניים (בלתי מבוקר) 30

‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬
‫מידע כספי לתקופת ביניים‬
‫)בלתי מבוקר(‬
‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2014‬‬
‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬
‫מידע כספי לתקופת ביניים‬
‫)בלתי מבוקר(‬
‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2014‬‬
‫תוכן העניינים‬
‫דוח סקירה של רואה החשבון המבקר‬
‫ד ף‬
‫‪2‬‬
‫הדוחות הכספיים ‪ -‬בשקלים חדשים )ש"ח(‪:‬‬
‫דוח תמציתי על המצב הכספי‬
‫דוח תמציתי על הרווח הכולל‬
‫דוח תמציתי על שינויים בהון‬
‫דוח תמציתי על תזרימי מזומנים‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים התמציתיים‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫‪6‬‬
‫‪7-12‬‬
‫דוח סקירה של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של אנליסט קופות גמל בע"מ‬
‫מבוא‬
‫סקרנו את המידע הכספי המצורף של אנליסט קופות גמל בע"מ )להלן ‪ -‬החברה(‪ ,‬הכולל את הדוח התמציתי על המצב‬
‫הכספי ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬ואת הדוחות התמציתיים על הרווח הכולל‪ ,‬השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של‬
‫שלושת החודשים ושישה חודשים שהסתיימו באותו תאריך‪ .‬הדירקטוריון וההנהלה של החברה אחראים לעריכה ולהצגה‬
‫של מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪" IAS 34‬דיווח כספי לתקופות ביניים" וכן הם‬
‫אחראים לעריכת מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתאם להנחיות האוצר‪ ,‬אגף שוק ההון ביטוח וחיסכון‪ .‬אחריותנו היא‬
‫להביע מסקנה על מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתבסס על סקירתנו‪.‬‬
‫היקף הסקירה‬
‫ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה ‪ 1‬של לשכת רואי חשבון בישראל "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים‬
‫הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות"‪ .‬סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים‪ ,‬בעיקר עם‬
‫אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים‪ ,‬ומיישום נהלי סקירה אנליטיים ואחרים‪ .‬סקירה הינה מצומצמת‬
‫בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו‬
‫להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬אין אנו מחווים חוות‬
‫דעת של ביקורת‪.‬‬
‫מסקנה‬
‫בהתבסס על סקירתנו לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך‪ ,‬מכל הבחינות‬
‫המהותיות‪ ,‬בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪ ,IAS 34‬ובהתאם להנחיות האוצר‪ ,‬אגף שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון‪.‬‬
‫תל‪-‬אביב‪,‬‬
‫‪ 11‬באוגוסט ‪2014‬‬
‫קסלמן וקסלמן‪,‬‬
‫רואי חשבון‬
‫פירמה חברה ב‪PricewaterhouseCoopers International Limited -‬‬
‫קסלמן וקסלמן‪ ,‬מגדל הסחר‪ ,‬רחוב המרד ‪ ,25‬תל‪-‬אביב ‪ ,6812508‬ישראל‪ ,‬ת‪.‬ד ‪ 50005‬תל‪-‬אביב ‪6150001‬‬
‫טלפון‪ ,+972-3-7954555 :‬פקס‪www.pwc.com/il ,+972-3-7954556 :‬‬
‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬
‫דוח תמציתי על המצב הכספי‬
‫‪ 30‬ביוני‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫)לא מבוקר(‬
‫אלפי ש''ח‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫)מבוקר(‬
‫נכסים‪:‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫רכוש קבוע‬
‫נכסי מסים שוטפים‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫השקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫אחרות‬
‫סך כל השקעות פיננסיות‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪1,606‬‬
‫‪24‬‬
‫‪1,685‬‬
‫‪3,839‬‬
‫‪1,953‬‬
‫‪16‬‬
‫‪2,148‬‬
‫‪3,417‬‬
‫‪1,815‬‬
‫‪6‬‬
‫‪1,963‬‬
‫‪3,610‬‬
‫‪11,673‬‬
‫‪644‬‬
‫‪4,522‬‬
‫‪16,839‬‬
‫‪4,602‬‬
‫‪10,279‬‬
‫‪869‬‬
‫‪4,116‬‬
‫‪15,264‬‬
‫‪4,371‬‬
‫‪13,182‬‬
‫‪644‬‬
‫‪4,426‬‬
‫‪18,252‬‬
‫‪2,350‬‬
‫סך כל הנכסים‬
‫‪28,595‬‬
‫‪27,169‬‬
‫‪27,996‬‬
‫הון‪:‬‬
‫הון מניות‬
‫עודפים‬
‫‪1,110‬‬
‫‪25,932‬‬
‫‪1,110‬‬
‫‪24,480‬‬
‫‪1,110‬‬
‫‪25,297‬‬
‫סך כל ההון‬
‫‪27,042‬‬
‫‪25,590‬‬
‫‪26,407‬‬
‫התחייבויות‪:‬‬
‫התחייבויות בגין מסים נדחים‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫‪41‬‬
‫‪1,512‬‬
‫‪23‬‬
‫‪1,556‬‬
‫‪33‬‬
‫‪1,556‬‬
‫סך כל ההתחייבויות‬
‫‪1,553‬‬
‫‪1,579‬‬
‫‪1,589‬‬
‫סך כל ההון וההתחייבויות‬
‫‪28,595‬‬
‫‪27,169‬‬
‫‪27,996‬‬
‫ד"ר צבי ליבר‬
‫יו"ר הדירקטוריון‬
‫אילנה פרימו‬
‫מנכ"ל וחברת הדירקטוריון‬
‫נאוה לוי‬
‫מנהלת הכספים‬
‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‪ 11 :‬באוגוסט ‪2014‬‬
‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬
‫דוח תמציתי על הרווח הכולל‬
‫‪ 3‬חודשים‬
‫שהסתיימו‬
‫‪ 6‬חודשים‬
‫שהסתיימו‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫)בלתי מבוקר(‬
‫אלפי ש''ח‬
‫שנה‬
‫שהסתיימה‬
‫ביום ‪31‬‬
‫בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫)מבוקר(‬
‫הכנסות מדמי ניהול מקופות גמל‪ ,‬נטו‬
‫רווחים )הפסדים( מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון‬
‫‪19,235‬‬
‫‪198‬‬
‫‪20,393‬‬
‫‪378‬‬
‫‪9,605‬‬
‫)‪(49‬‬
‫‪9,984‬‬
‫)‪(4‬‬
‫‪39,829‬‬
‫‪633‬‬
‫סך כל ההכנסות‬
‫‪19,433‬‬
‫‪20,771‬‬
‫‪9,556‬‬
‫‪9,980‬‬
‫‪40,462‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‪ ,‬מכירה ושיווק‬
‫עמלות שיווק והפצה‬
‫הוצאות בגין קבלת שירותים ושאילת עובדים‬
‫מהחברה האם‬
‫הוצאות מימון‬
‫‪3,516‬‬
‫‪2,429‬‬
‫‪*3,711‬‬
‫‪*2,025‬‬
‫‪1,874‬‬
‫‪1,190‬‬
‫‪*1,545‬‬
‫‪*1,001‬‬
‫‪6,764‬‬
‫‪4,182‬‬
‫‪12,558‬‬
‫‪-,-‬‬
‫‪13,492‬‬
‫‪1‬‬
‫‪6,227‬‬
‫‪-,-‬‬
‫‪6,640‬‬
‫‪1‬‬
‫‪26,870‬‬
‫‪2‬‬
‫סך כל ההוצאות‬
‫‪18,503‬‬
‫‪19,229‬‬
‫‪9,291‬‬
‫‪9,187‬‬
‫‪37,818‬‬
‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬
‫‪930‬‬
‫‪1,542‬‬
‫‪265‬‬
‫‪793‬‬
‫‪2,644‬‬
‫הוצאות מסים על הכנסה‬
‫‪295‬‬
‫‪443‬‬
‫‪131‬‬
‫‪302‬‬
‫‪728‬‬
‫רווח לתקופה‬
‫‪635‬‬
‫‪1,099‬‬
‫‪134‬‬
‫‪491‬‬
‫‪1,916‬‬
‫רווח כולל אחר‬
‫‪-,-‬‬
‫‪-,-‬‬
‫‪-,-‬‬
‫‪-,-‬‬
‫‪-,-‬‬
‫סך רווח כולל לתקופה‬
‫‪635‬‬
‫‪1,099‬‬
‫‪134‬‬
‫‪491‬‬
‫‪1,916‬‬
‫* סיווג מחדש‬
‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬
‫דוח תמציתי על השינויים בהון‬
‫הון‬
‫המניות‬
‫עודפים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סך הכל‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪) 2014‬מבוקר(‬
‫תנועה ב‪ 6-‬החודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2014‬בלתי מבוקר(‬
‫‬‫רווח כולל לתקופה‬
‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2014‬בלתי מבוקר(‬
‫‪1,110‬‬
‫‪25,297‬‬
‫‪26,407‬‬
‫‪635‬‬
‫‪25,932‬‬
‫‪635‬‬
‫‪27,042‬‬
‫‪1,110‬‬
‫‪23,381‬‬
‫‪24,491‬‬
‫‪1,110‬‬
‫‪1,099‬‬
‫‪24,480‬‬
‫‪1,099‬‬
‫‪25,590‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬באפריל ‪) 2014‬בלתי מבוקר(‬
‫תנועה ב‪ 3-‬החודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2014‬בלתי מבוקר(‬
‫‬‫רווח כולל לתקופה‬
‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2014‬בלתי מבוקר(‬
‫‪1,110‬‬
‫‪25,798‬‬
‫‪26,908‬‬
‫‪134‬‬
‫‪25,932‬‬
‫‪134‬‬
‫‪27,042‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬באפריל ‪) 2013‬בלתי מבוקר(‬
‫תנועה ב‪ 3-‬החודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2013‬בלתי‬
‫מבוקר(‪:‬‬
‫רווח כולל לתקופה‬
‫‪1,110‬‬
‫‪23,989‬‬
‫‪25,099‬‬
‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2013‬בלתי מבוקר(‬
‫‪1,110‬‬
‫‪491‬‬
‫‪24,480‬‬
‫‪491‬‬
‫‪25,590‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪) 2013‬מבוקר(‬
‫‪1,110‬‬
‫‪23,381‬‬
‫‪24,491‬‬
‫‪1,916‬‬
‫‪25,297‬‬
‫‪1,916‬‬
‫‪26,407‬‬
‫‪1,110‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪) 2013‬מבוקר(‬
‫תנועה ב‪ 6-‬החודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2013‬בלתי בוקר(‪:‬‬
‫רווח כולל לתקופה‬
‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2013‬בלתי מבוקר(‬
‫‪1,110‬‬
‫תנועה בשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2013‬מבוקר(‪:‬‬
‫רווח כולל לשנה‬
‫‪1,110‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2013‬מבוקר(‬
‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬
‫‪5‬‬
‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬
‫דוח תמציתי על תזרימי מזומנים‬
‫‪ 3‬חודשים‬
‫שהסתיימו‬
‫‪ 6‬חודשים‬
‫שהסתיימו‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫)בלתי מבוקר(‬
‫אלפי ש''ח‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‪:‬‬
‫רווח לתקופה‬
‫פריטים שאינם כרוכים בתזרימי מזומנים‪:‬‬
‫)רווחים( הפסדים נטו מהשקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מניות‬
‫השקעות אחרות‬
‫פחת והפחתות‪:‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫מיסים על הכנסה‬
‫שנה‬
‫שהסתיימה‬
‫ביום ‪31‬‬
‫בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫)מבוקר(‬
‫‪635‬‬
‫‪1,099‬‬
‫‪134‬‬
‫‪491‬‬
‫‪1,916‬‬
‫)‪(38‬‬
‫‪-,‬‬‫‪-,‬‬‫)‪(124‬‬
‫)‪(86‬‬
‫‪-,‬‬‫)‪(16‬‬
‫)‪(244‬‬
‫)‪(16‬‬
‫‪-,‬‬‫‪-,‬‬‫‪90‬‬
‫)‪(47‬‬
‫‪-,‬‬‫‪-,‬‬‫‪68‬‬
‫)‪(148‬‬
‫‪225‬‬
‫)‪(16‬‬
‫)‪(554‬‬
‫‪6‬‬
‫‪530‬‬
‫‪295‬‬
‫‪669‬‬
‫‪14‬‬
‫‪437‬‬
‫‪443‬‬
‫‪548‬‬
‫‪3‬‬
‫‪272‬‬
‫‪131‬‬
‫‪480‬‬
‫‪7‬‬
‫‪221‬‬
‫‪302‬‬
‫‪551‬‬
‫‪24‬‬
‫‪912‬‬
‫‪728‬‬
‫‪1,171‬‬
‫‪1,576‬‬
‫)‪(10‬‬
‫)‪(229‬‬
‫)‪(138‬‬
‫‪1,199‬‬
‫‪2,503‬‬
‫‪298‬‬
‫‪187‬‬
‫‪696‬‬
‫)‪(385‬‬
‫‪796‬‬
‫‪2,443‬‬
‫‪3,035‬‬
‫‪354‬‬
‫)‪(58‬‬
‫‪123‬‬
‫‪3,454‬‬
‫‪4,068‬‬
‫‪2,035‬‬
‫)‪(360‬‬
‫‪422‬‬
‫)‪(529‬‬
‫‪1,568‬‬
‫‪2,610‬‬
‫)‪(2,543‬‬
‫‪97‬‬
‫‪503‬‬
‫)‪(377‬‬
‫)‪(2,320‬‬
‫‪767‬‬
‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה‬
‫)‪(24‬‬
‫)‪(227‬‬
‫)‪(251‬‬
‫‪-,‬‬‫)‪(205‬‬
‫)‪(205‬‬
‫)‪(11‬‬
‫)‪(173‬‬
‫)‪(184‬‬
‫‪-,‬‬‫)‪(145‬‬
‫)‪(145‬‬
‫‪-,‬‬‫)‪(550‬‬
‫)‪(550‬‬
‫עליה )ירידה( במזומנים ושווי מזומנים‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה‬
‫‪2,252‬‬
‫‪2,350‬‬
‫‪2,238‬‬
‫‪2,133‬‬
‫‪3,884‬‬
‫‪718‬‬
‫‪2,465‬‬
‫‪1,906‬‬
‫‪217‬‬
‫‪2,133‬‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה‬
‫מזומנים ששולמו והתקבלו במהלך התקופה‪:‬‬
‫ריבית שהתקבלה‬
‫מסים ששולמו‬
‫מסים שהתקבלו‬
‫‪4,602‬‬
‫‪4,371‬‬
‫‪4,602‬‬
‫‪4,371‬‬
‫‪2,350‬‬
‫‪125‬‬
‫)‪(1,726‬‬
‫‪1,716‬‬
‫‪115‬‬
‫‪92‬‬
‫)‪(900‬‬
‫‪1,087‬‬
‫‪279‬‬
‫‪116‬‬
‫)‪(1,360‬‬
‫‪1,714‬‬
‫‪470‬‬
‫‪14‬‬
‫)‪(360‬‬
‫‪-,‬‬‫)‪(346‬‬
‫‪112‬‬
‫)‪(990‬‬
‫‪1,087‬‬
‫‪209‬‬
‫שינויים בסעיפים מאזניים אחרים‪:‬‬
‫מימוש )רכישה(‪ ,‬נטו של השקעות פיננסיות‬
‫שינוי בנכסי מס שוטפים‬
‫שינוי בחייבים ויתרות חובה‬
‫שינוי בזכאים ויתרות זכות‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות השקעה ‪-‬‬
‫רכישת רכוש קבוע‬
‫השקעה בנכסים בלתי מוחשיים‬
‫** בתקופת הדוח נרכשו נכסים בלתי מוחשיים בסך ‪ 94‬אלפי ש''ח אשר תמורתם שולמה בחודשים יולי‬
‫ואוגוסט ‪.2014‬‬
‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 1‬כללי‪:‬‬
‫אנליסט קופות גמל בע"מ )להלן‪-‬החברה( הינה חברה בת בבעלות מלאה של אנליסט אי‪.‬אמ‪.‬אס‪.‬‬
‫ שרותי ניהול השקעות בע"מ )להלן ‪ -‬החברה האם(‪ .‬החברה הוקמה בחודש נובמבר ‪1993‬‬‫ועוסקת בניהול קופות גמל לתגמולים ופיצויים קופה מרכזית לפיצויים וקרנות השתלמות‬
‫לעמיתים שכירים ועצמאיים‪.‬‬
‫משרדה הרשום של החברה הינו מגדל אלרוב‪ ,‬שדרות רוטשילד ‪ ,46‬תל‪-‬אביב ‪.66883‬‬
‫ביאור ‪ - 2‬בסיס העריכה של הדוחות הכספיים התמציתיים‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫המידע הכספי התמציתי של החברה ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬ולתקופות הביניים של ‪ 6‬ו‪3-‬‬
‫חודשים שהסתיימו באותו תאריך )להלן ‪" -‬המידע הכספי לתקופת הביניים"( נערך‬
‫בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי מספר ‪" - 34‬דיווח כספי לתקופות ביניים" )להלן ‪-‬‬
‫"‪ ,("IAS 34‬ובהתאם להוראות הממונה על שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון )חוזר גמל ‪2-2-‬‬
‫‪ (2007‬בדבר דיווח כספי רבעוני של חברה מנהלת של קופת גמל וחוזרים בדבר מבנה‬
‫הגילוי נדרש בדוחות כספיים רבעוניים של חברות מנהלות בהתאם לתיקני דיווח‬
‫בינלאומיים )‪) (IFRS‬חוזרי גופים מוסדיים ‪ 2012-9-11 ,2007-9-7‬ו‪ .(2014-9-11-‬יש לעיין‬
‫במידע הכספי לתקופת הביניים ביחד עם הדוחות הכספיים השנתיים ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ 2013‬ולשנה שהסתיימה באותו תאריך והביאורים אשר נלוו אליהם‪ ,‬אשר נערכו לפי‬
‫תקני דיווח כספי בינלאומיים )להלן ‪" -‬תקני ה‪.("IFRS -‬‬
‫המידע הכספי לתקופת הביניים הינו סקור ואינו מבוקר‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫אומדנים‬
‫עריכת דוחות כספיים ביניים‪ ,‬דורשת מהנהלת החברה להפעיל שיקול דעת וכן דורשת‬
‫שימוש באומדנים חשבונאיים והנחות‪ ,‬אשר משפיעים על יישום מדיניותה החשבונאית‬
‫של החברה ועל סכומי הנכסים‪ ,‬ההתחייבויות‪ ,‬ההכנסות וההוצאות המדווחים‪.‬‬
‫התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מאומדנים אלו‪.‬‬
‫בעריכת הדוחות הכספיים ביניים תמציתיים אלה‪ ,‬שיקולי הדעת המשמעותיים‬
‫)‪ (significant‬אשר הופעלו על ידי ההנהלה ביישום המדיניות החשבונאית של החברה ואי‬
‫הודאות הכרוכה במקורות המפתח של האומדנים היו זהים לאלו בדוחות הכספיים‬
‫השנתיים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2013‬‬
‫ג‪.‬‬
‫שווי הוגן‬
‫הטבלאות שלהלן מציגות את הנכסים הפיננסים וההתחיבויות הפיננסיות של הקבוצה‬
‫הנמדדים בשווי הוגן נכון ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬ו‪) 2013 -‬בלתי מבוקר(‪:‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫אחרות‬
‫סה"כ‬
‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2014‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪11,673‬‬
‫‪644‬‬
‫‪4,522‬‬
‫‪16,195‬‬
‫‪7‬‬
‫‪-,-‬‬
‫‪644‬‬
‫סה"כ‬
‫‪11,673‬‬
‫‪644‬‬
‫‪4,522‬‬
‫‪16,839‬‬
‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫ביאור ‪ - 2‬בסיס העריכה של הדוחות הכספיים התמציתיים )המשך(‪:‬‬
‫במהלך התקופה של ‪ 6‬החודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬ביוני ‪ ,2014‬לא התבצעו העברות‬
‫כלשהן בין רמה ‪ 1‬לבין רמה ‪ 2‬ומרמה ‪ 2‬לרמה ‪.3‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫אחרות‬
‫סה"כ‬
‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2013‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪10,279‬‬
‫‪869‬‬
‫‪4,116‬‬
‫‪14,395‬‬
‫‪-,-‬‬
‫‪869‬‬
‫סה"כ‬
‫‪10,279‬‬
‫‪869‬‬
‫‪4,116‬‬
‫‪15,264‬‬
‫ביאור ‪ - 3‬עיקרי המדיניות החשבונאית‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית ושיטות החישוב‪ ,‬אשר יושמו בעריכת המידע הכספי לתקופת‬
‫הביניים‪ ,‬הינם עקביים עם אלו ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ 2013‬ולשנה שהסתיימה באותו תאריך‪ ,‬פרט למתואר להלן‪.‬‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫מסים על ההכנסה לתקופות הביניים מוכרים על בסיס האומדן הטוב ביותר של ההנהלה‬
‫בנוגע לשיעור המס הממוצע שיחול על סך הרווחים השנתיים החזויים‪.‬‬
‫ביאור ‪ - 4‬נייר ערך לא סחיר‬
‫החברה מחזיקה בנייר ערך לא סחיר‪ ,‬אשר מוצג עפ"י שוויו ההוגן בהתאם להערכתה של‬
‫הנהלת החברה‪ ,‬הנמוכה מהערכה שהתקבלה מחברת "מרווח הוגן"‪.‬‬
‫באור ‪ – 5‬הון עצמי ודרישות הון‪:‬‬
‫ניהול ודרישות הון‪:‬‬
‫‪(1‬‬
‫מדיניות ההנהלה היא להחזיק בסיס הון איתן במטרה לשמר את יכולת החברה‬
‫להמשיך את פעילותה כדי שתוכל להניב תשואה לבעלי מניותיה וכן על מנת לתמוך‬
‫בפעילות עסקית עתידית‪ .‬החברה כפופה לדרישות הון הנקבעות על ידי הממונה על‬
‫שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחסכון‪.‬‬
‫‪(2‬‬
‫להלן נתונים בדבר ההון הנדרש והקיים של החברה בהתאם לתקנות הפיקוח על‬
‫שירותים פיננסיים )קופות גמל()הון עצמי מזערי הנדרש מחברה מנהלת של קופת גמל‬
‫או קרן פנסיה( התשע"ב‪) 2013 -‬להלן‪ -‬תקנות ההון( והנחיות הממונה‪.‬‬
‫‪8‬‬
‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 5‬הון עצמי ודרישות הון )המשך(‪:‬‬
‫הסכום הנדרש על פי תקנות ההון )א()ב(‬
‫הסכום הנדרש ערב פרסום התיקון)ג(‬
‫הפרש‬
‫‪ 80%‬מההפרש הנדרש להשלמה )ד(‬
‫הסכום הנדרש ליום המאזן על פי תקנות ההון‬
‫הון עצמי קיים‬
‫עודף‬
‫ליום ‪30‬‬
‫ביוני‬
‫‪2014‬‬
‫‪14,347‬‬
‫‪1,304‬‬
‫‪13,043‬‬
‫‪10,434‬‬
‫‪11,738‬‬
‫‪27,042‬‬
‫‪15,304‬‬
‫מלבד הדרישות הכלליות בחוק החברות‪ ,‬חלוקת דיבידנד‬
‫מעודפי ההון בחברה מנהלת כפופה גם לדרישות נזילות‬
‫ועמידה בכללי תקנות השקעה‪.‬‬
‫סכום ההון העצמי הנדרש שאין כנגדו נכסים העומדים‬
‫בכללי הנזילות וההשקעה‬
‫)א( הסכום הנדרש כולל דרישות הון בגין‪:‬‬
‫היקף נכסים מנוהלים )‪(0.1%‬‬
‫הוצאות שנתיות )‪(25%‬‬
‫סך כל הסכום הנדרש‬
‫‪-,‬‬‫‪5,074‬‬
‫‪9,273‬‬
‫‪14,347‬‬
‫ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪14,428‬‬
‫‪1,308‬‬
‫‪13,120‬‬
‫‪10,496‬‬
‫‪11,804‬‬
‫‪26,407‬‬
‫‪14,603‬‬
‫‪-,‬‬‫‪4,974‬‬
‫‪9,454‬‬
‫‪14,428‬‬
‫)ב( ביום ‪ 29‬בפברואר ‪ 2013‬התפרסמו ברשומות תקנות הפיקוח על שירותים‬
‫פיננסיים )קופות גמל( הון עצמי ומזערי הנדרש מחברה מנהלת(‪ ,‬התשע"ב ‪2013‬‬
‫)להלן‪" :‬תקנות ההון"(‪ .‬על פי התקנות הנ"ל ההון העצמי המזערי הנדרש‬
‫מחברה מנהלת בתאריך הדוח לא יפחת מהגבוה מבין הסכומים שלהלן‪:‬‬
‫‪(1‬‬
‫‪(2‬‬
‫הון עצמי התחלתי בסך ‪ 10‬מיליון ש''ח‪.‬‬
‫סכום שלושת אלה‪:‬‬
‫‪ 0.1% (1‬מהנכסים המנוהלים עד לתקרת נכסים מנוהלים של ‪15‬‬
‫מיליארד ש''ח‪.‬‬
‫‪ 0.05% (2‬מהנכסים המנוהלים מעל לתקרה האמורה בפסקת משנה )‪.(1‬‬
‫‪ 25% (3‬מההוצאות השנתיות‪.‬‬
‫חברה מנהלת תחזיק בנכסים נזילים בשיעור של ‪ 50%‬לפחות מההון העצמי‬
‫המזערי הנדרש ממנה לפי התקנות הנ"ל‪.‬‬
‫)ג( עד ליום פרסום תקנות ההון‪ ,‬ההון העצמי המינימאלי הנדרש מחברה מנהלת של‬
‫קופות גמל על פי תקנות מס הכנסה )כללים לאישור וניהול קופות גמל(‪,‬‬
‫התשכ"ד ‪ ,1964 -‬היה בסך ‪ 1,000‬אלפי ש''ח כשהוא צמוד למדד המחירים‬
‫לצרכן בסוף כל שנת כספים החל ממדד נובמבר ‪.2001‬‬
‫‪9‬‬
‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 5‬הון עצמי ודרישות הון )המשך(‪:‬‬
‫)ד( בהתאם להוראות המעבר‪ ,‬נדרשת החברה להגדיל את ההון העצמי הנדרש‬
‫ממנה עד לשיעור האמור בתקנות כמפורט להלן‪:‬‬
‫עד מועד פרסום הדוח הכספי ליום ‪ 31‬במרס ‪ 30% - 2013‬מההפרש שבין‬
‫‪(1‬‬
‫ההון העצמי שהיה נדרש ממנה במועד האמור לפי התקנות ההון לבין‬
‫ההון העצמי שנדרש ממנה ערב פרסומן‪.‬‬
‫עד מועד פרסום הדוח הכספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 60% - 2013‬מההפרש‬
‫‪(2‬‬
‫שבין ההון העצמי שהיה נדרש ממנה במועד האמור לפי תקנות ההון לבין‬
‫ההון העצמי שהיה נדרש ממנה ערב פרסומן‪.‬‬
‫עד מועד פרסום הדוח הכספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 80% - 2013‬מההפרש‬
‫‪(3‬‬
‫שבין ההון העצמי שהיה נדרש ממנה במועד האמור לפי תקנות ההון לבין‬
‫ההון העצמי שהיה נדרש ממנה ערב פרסומן‪.‬‬
‫עד מועד פרסום הדוח הכספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬מלוא ההפרש שבין‬
‫‪(4‬‬
‫ההון העצמי שהיה נדרש ממנה במועד האמור לפי תקנות ההון לבין ההון‬
‫העצמי שהיה נדרש ממנה ערב פרסומן‪.‬‬
‫נכון ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬ההון העצמי המזערי הנדרש מהחברה בהתאם‬
‫להוראות המעבר הנ"ל הינו ‪ 11.7‬מיליון ש''ח‪ .‬החברה עומדת בדרישות‬
‫הנ"ל‪ ,‬לתאריך המאזן‪.‬‬
‫באור ‪ - 6‬התחייבויות תלויות‪:‬‬
‫ביום ‪ 27‬באוגוסט ‪ 2013‬פורסם נוסח סופי של חוזר הכרעה עקרונית לעניין העלאת דמי‬
‫ניהול ללא הודעה מוקדמת על ידי אגף שוק ההון ביטוח וחסכון במשרד האוצר‪ ,‬לפיו על‬
‫גופים מוסדיים לבצע השבה של כספי דמי ניהול לעמיתים בגין דמי ניהול שהועלו ללא‬
‫הודעה מוקדמת בהתאם לתקנות‪ ,‬למעט אם חל מי מסעיפי הפטור שנכללו בחוזר‪ .‬ביום ‪7‬‬
‫במאי ‪ 2014‬פרסם אגף שוק ההון נוסח סופי של הצהרה לעניין סעיף ‪)2‬ג()‪)(1‬ג( לחוזר‪ ,‬שהינו‬
‫אחד מסעיפי הפטור שבחוזר‪ .‬ביום ‪ 6‬ביולי ‪) 2014‬לאחר תקופת הדוח(‪ ,‬הגישה החברה‬
‫לממונה הצהרה בנוסח שפורסם כאמור‪ .‬בהתאם להערכת החברה‪ ,‬לפיה חלק מסעיפי‬
‫הפטור בחוזר חלים עליה‪ ,‬לא נכללה הפרשה בגין החוזר בדוחותיה הכספיים של החברה‪.‬‬
‫באור ‪ - 7‬יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים‬
‫החברה נשלטת על ידי אנליסט אי‪ .‬אמ‪ .‬אס‪ .‬שירותי ניהול השקעות בע"מ )להלן ‪ -‬החברה האם(‬
‫אשר מוחזקת על ידי ‪ 2‬בעלי מניות עיקריים ‪ -‬שמואל לב ואהוד שילוני‪ ,‬אשר בבעלותם שיעור‬
‫של כ‪ 66% -‬ממניות החברה האם‪.‬‬
‫"בעל עניין" ‪ -‬כהגדרת מונח זה בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע ‪.2010-‬‬
‫"צד קשור" ‪ -‬כהגדרת מונח זה ב‪.IAS24R -‬‬
‫אנשי המפתח הניהוליים של החברה )‪ - Key management personnel‬הנכללים‪ ,‬יחד עם גורמים‬
‫אחרים‪ ,‬בהגדרת "צדדים קשורים" האמורה ב‪ (IAS24R-‬כוללים את החברה האם‪ ,‬בעלי‬
‫המניות העיקריים המשמשים כדירקטורים בחברת האם ואת מנכ"ל החברה האם‪.‬‬
‫‪10‬‬
‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 7‬יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך(‪:‬‬
‫א‪ .‬עסקות עם בעלי עניין וצדדים קשורים‪:‬‬
‫‪(1‬‬
‫הוצאות בגין קבלת שירותים ושאילת עובדים מהחברה האם‪:‬‬
‫החברה התקשרה עם החברה האם בהסכמים לפיהם החברה האם מחייבת את‬
‫החברה בעלויות תקורה ואחרות לפי העניין על בסיס סכום שהוצא על ידי החברה‬
‫האם כמפורט להלן‪:‬‬
‫‪(1.1‬‬
‫הסכם השאלת עובדים ‪ -‬החברה האם משאילה לחברה את כל כוח האדם‬
‫הנדרש לפעילות החברה ובכלל זה‪ :‬מנהלים‪ ,‬עובדי שיווק עובדי תפעול‬
‫וכיוצ"ב‪ .‬תמורת השאלת העובדים משלמת החברה לחברה האם תמורה‬
‫השווה לעלות שכרם של העובדים המושאלים‪.‬‬
‫‪(1.2‬‬
‫הסכם מתן שירותים ‪ -‬החברה האם מעמידה לרשות החברה משרדים‬
‫ושירותים שונים לרבות‪ :‬שירותי משרד‪ ,‬הנהלת חשבונות‪ ,‬שירותים‬
‫משפטיים‪ ,‬פרסום‪ ,‬מחשוב ושירותים נוספים‪ .‬תמורת שירותים אלה‪,‬‬
‫בהתייחס להיקפם‪ ,‬משלמת החברה לחברה האם סך השווה לעלות בה נשאה‬
‫החברה האם בגין אספקתם לחברה בתוספת מרווח‪.‬‬
‫תמורת השאלת העובדים ואספקת השירותים השונים כאמור לעיל‪ ,‬בתקופות של‪6 -‬‬
‫החודשים ו‪ 3 -‬החודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬ועבור שנת ‪ 2013‬חויבה‬
‫החברה בסך של כ‪ 6,227 ,12,558 -‬ו‪ 26,870 -‬אלפי ש''ח בהתאמה‪.‬‬
‫‪(2‬‬
‫הכנסות עקיפות מבעלי עניין‬
‫ההכנסות העקיפות של החברה מהחזקות בעלי עניין בקופות הגמל‪ ,‬ביחס לכלל‬
‫הכנסות החברה לתקופות של ‪ 6‬חודשים שהסתיימו בימים ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬ו‪ 30-‬ביוני‬
‫‪ 2013‬הסתכמו בכ‪ 0.13% -‬וכ‪ ,0.11% -‬בהתאמה‪ .‬הכנסות אלו נובעות מאחזקות של‬
‫כ‪ 0.56% -‬מנכסי קופות הגמל ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬ו‪ 0.52% -‬מנכסי קופות הגמל‬
‫לימים ‪ 30‬ביוני ‪.2013‬‬
‫‪ (3‬ביטוח אחריות דירקטורים ונושאי משרה‬
‫החברה האם מבטחת את אחריות הדירקטורים ונושאי משרה בחברה‪ .‬כמו כן‪,‬‬
‫החברה האם משפה נושאי משרה בחברה בכפוף להוראות החוק‪.‬‬
‫‪ (4‬גמול דירקטורים‬
‫‪ 6‬חודשים שהסתיימו‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫)בלתי מבוקר(‬
‫גמול דירקטורים שאינם‬
‫מועסקים בחברה באלפי‬
‫ש''ח‬
‫מספר האנשים שאליהם‬
‫מתייחסות ההטבות‬
‫‪ 3‬חודשים שהסתיימו‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫)בלתי מבוקר(‬
‫שנה‬
‫שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫)מבוקר(‬
‫‪220‬‬
‫‪195‬‬
‫‪111‬‬
‫‪80‬‬
‫‪369‬‬
‫‪4‬‬
‫‪4‬‬
‫‪4‬‬
‫‪4‬‬
‫‪4‬‬
‫‪11‬‬
‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 7‬יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך(‪:‬‬
‫ב‪.‬‬
‫יתרות עם בעלי עניין וצדדים קשורים‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬כולל סעיף חייבים ויתרות חובה סך של ‪ 540‬אלפי ש''ח בגין קבלת‬
‫שירותים ושאילת עובדים מהחברה האם‪ .‬סעיף הזכאים ויתרות זכות בימים ‪ 30‬ביוני ‪2013‬‬
‫ו‪ 31 -‬בדצמבר ‪ 2013‬כולל יתרת זכות בסך של ‪ 181‬ו‪ 139 -‬אלפי ש''ח‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬בגין קבלת‬
‫שירותים ושאילת עובדים מהחברה האם‪ -‬ראה גם א'‪ 1‬לעיל‪.‬‬
‫‪12‬‬