PORTMAN RISK FAKTAARK PORTMAN - SAMLET OVERBLIK I ÉT BILLEDE. PORTMAN ER ET BRUGERVENLIGT OG FLEKSIBELT SYSTEM, DER GIVER ET FREMRAGENDE OVERBLIK OVER POSITIONER, AKTIVFORDELING, AFKAST OG RISICI. læs mere på PORTMANS RISK-MODUL GIVER DIG ADGANG TIL AVANCEREDE RISIKOANALYSER PÅ DINE BEHOLDNINGER. MARKET RISK - SCENARIEANALYSE OG SIMULERING AF RENTERISIKOEN PÅ RENTEBÆRENDE INSTRUMENTER VALUE AT RISK - (VAR)-BEREGNINGER PÅ PORTEFØLJEN FOR ALLE INSTRUMENTTYPER. BEREGNINGER AF NØGLETAL WWW.ALOC.dk Her vil du kunne finde vores kundeudtalelser og meget mere. RATINGS RISK Hos ALOC har vi specialiseret os i at udvikle software til finansiel styring. Det er midlet. Målet er at styrke vores kunders konkurrenceevne. OVERBLIK Som porteføljemanager på obligationer og andre rentebærende instrumenter er det Modulet giver endvidere mulighed for, at brugeren selv kan vælge egne scenarier for rentekurvens udvik- af afgørende betydning hele tiden at kende til renterisikoen på beholdningen udfra de ling. Der er tre muligheder for at manipulere rentekurven. nuværende markedsforhold. Det er imidlertid endnu vigtigere at kunne kvantificere risi- Parallelforskydning koen på beholdningen, hvis renterne ændrer sig. Her spiller simulering af renterisikoen Hældning ud fra flere forskellige mulige rentescenarier en vigtig rolle. Krumning Målet er således, at give porteføljemanageren et overblik over den potentielle risiko så Resultatet af følsomhedsanalysen vises som værdiændringen i porteføljen/instrumentet på baggrund af der kan ageres proaktivt, hvis og når markedsforholdene ændrer sig. den simulerede rentekurve i forhold til den oprindelige rentekurve. Resultatet kan opdeles på valuta og på tidsintervaller. PORTMANs Risk-modul er værktøjet, der giver dig adgang til avancerede metoder til måling af renterisikoen på beholdninger og simuleringer på fremtidige rentescenarier. MARKET RISK Modulet giver mulighed for, at brugeren kan inddele rentekurven i egne oprettede VALUE AT RISK VaR beregninger er en international anerkendt statistisk metode til at måle og opgøre en porteføljes risiko over en fastlagt tidsperiode opgjort i ét tal. PORTMAN kan beregne VaR for alle aktivtyper og kan derfor give et hurtigt overblik over din risiko. tidsintervaller, de såkaldte timebuckets, f.eks 0-1 år, 1-3 år, 3-5 år osv. Simulering af rentekurven kan specificeres for forskellige valutaer, instrumenter, kunder, udsteder Der kan beregnes både en total VaR og en dekomponering af valuta- og kurs-VaR. Der beregnes typisk på et osv. Rentekurven kan desuden importeres. Endelig giver modulet også muligheder for en 95 % konfidensniveau og med en tidshorisont på en dag, men PORTMAN giver mulighed for flere scenarier. credit spread-matrice, så man kan lægge et individuel risikomål på det enkelte instrument. Det er endvidere muligt at specificere dekomponeringen helt ned på enkeltaktivs niveau. Her beregnes std. afvigelse, cVaR og det enkelte aktivs bidrag til det samlede VaR. Den samlede renterisiko på en beholdning kan dekomponeres efter to forskellige principper og kan vises opdelt på de valgte tidsintervaller og på forskellige valutaer. Beregningsteknisk benyttes en metode, der baserer sig udelukkende på historiske kurser. Ved brug af en Deltavektorer måler rentefølsomheden overfor partielle parallelskift i rentekurven. EWMA model benyttes op til 112 dages kurser til at opstille (co)var-matricen og beregning af VaR. Dvs., at man indenfor hvert tidsinterval, time bucket, parallelforskyder rentekurven med 1 %-point, gentager proceduren for alle intevaller og samlet måler renterisikoen En mere teknisk beskrivelse af beregningerne kan rekvireres hos ALOC A/S. udtrykt som differencen i markedsværdier før og efter. Key rates måler også rentefølsomheden overfor ændringer af dele af rentekurven, men her er det et enkelt punkt på rentekurven, som flyttes op med 1 %-point, typisk den øverste grænse af de timebuckets, som der opereres med. Både deltavektorer og key rates kan beregnes eller importeres ind i PORTMAN. BEREGNING AF NØGLETAL PORTMAN kan beregne en lang række nøgletal for forskellige instrumenter, som alle hjælper dig med til at kvantificere dit afkast i forhold til risikoen. På aktier er det Alfa og Beta, som som begge omhandler forskellen mellem et afkast og den risikofrie rente. På futures er det Basis, der er den absolutte forskel mellem spot og futures/forward-prisen og Implied repo-rente, der angiver den relative gevinst ved at købe spot og sælge futures/forward-prisen. På optioner er det Delta, Gamma, Charm, Theta, Rho, Vega, Fugit og Implicit volatilitet. Disse nøgletal er relateret til bl.a. optionens prisfølsomhed overfor ændringer i prisen på det underliggende aktiv mm. Hovedkontor ALOC A/S Edisonsvej 1 DK-5000 Odense C ALOC AS Dronning Eufemiasgt. 16 N - 0191 Oslo +45 6313 6100 [email protected] / mail www.aloc.dk / website www.aloc.com / website +47 2333 5100 [email protected] / mail www.aloc.com / website OVERBLIK RATINGS En gængs måde at kvantificere riskoen på et papir eller en modpart i en handel er, at benytte sig at ratings. Rating-modulet giver mulighed for at benytte og importere ratings S&P, Moody, Fitch samt egendefinerede ratings. Modulet giver mulighed for at registrere ratings på udsteder, modpart og på de enkelte papirer. På denne måde får du bl.a. adgang til at kunne samle opgørelser over din eksponering på udstederniveau og få et overblik over den reelle modpartsrisiko. Ratings kan desuden anvendes i de brugerdefinerede rapporter i CRS (kunderapporter) samt i PORTMANs limitmodul. For at anvende ovenstående funktionalitet skal du have adgang til modulet; Risk Trading & Order Management Portfolio & Risk Management Portfolio & Treasury Management Advisory Solution for Trading and Asset Management (web application) Client Reporting System ALOC Sphere Financial Software Solutions
© Copyright 2024