Neonectria biologi, frø og planteskoleplanter
20 13 DELTA ÅRSRAPPORT 2013 We help ideas meet the real world / MADEBYDELTA.COM We help ideas meet the real world 2 / Bestyrelsens påtegnelser Indhold Årsrapport 2013 LEDELSESBERETNING / 04 - 19 04 06 08 10 12 14 16 17 18 Introduktion Et udfordrende år med gode fremtidsudsigter Skoleborde kan bidrage til at nedbringe støj i klasselokaler Strategisk samarbejde om ny touch-teknologi Scandyna fik rygstød til øget eksport Assessment optimerer VELUX’ udviklingsprocesser I dansk industris tjeneste Elektronik som designmateriale DELTA formidler viden til cambodjanske skolebørn ÅRSREGNSKAB / 20 - 48 20 21 22 23 31 33 34 36 37 44 45 46 Ledelsens påtegning Den uafhængige revisors erklæringer Regnskabsberetning Anvendt regnskabspraksis Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse Balance Pengestrømsopgørelse Noter til regnskab Bestyrelsen Ledelsen Virksomhedsoplysninger Introduktion ved Jesper Haugaard, bestyrelsesformand DELTA er på mange måder en meget spændende, kompleks og bred virksomhed med faglige stolte traditioner helt tilbage til 1941. Fra test- og rådgivningsydelser indenfor kernekompetencerne på et internationalt meget højt fagligt niveau til udvikling, produktion og salg af slutprodukter og OEM-produkter. Hertil kommer innovative udviklingsprojekter, som potentielt vil ende som slutprodukter udenfor DELTA’s kerneforretninger. Det er derfor en ledelsesmæssig udfordring at drive denne såvel meget spændende, men også komplekse forretning. Året 2013 blev for DELTA et turbulent år. Resultatet var i lighed med det foregående år negativt grundet dels et negativt driftsresultat, dels et manglende afkast af investeringer i nye områder. Dette betød bl.a., at bestyrelsen ultimo 2013 så sig nødsaget til at opsige samarbejdet med virksomhedens adm. direktør. Bestyrelsen er dog overbevist om, at DELTA’s nye direktør sammen med DELTA’s øvrige kompetente ledelse vil sikre virksomhedens fremdrift og fortsatte leverancer af test- og rådgivningsydelser samt produkter til DELTA’s mange kunder og samarbejdspartnere i både Danmark og udland i 2014 og årene frem. 4 / Ledelsesberetning I årsrapporten for 2013 vil læseren kunne se, at DELTA i sandhed er en unik virksomhed med et meget stort potentiale, som ikke mindst er båret af mere end 250 dygtige medarbejdere, hvis faglighed og engagement vil være krumtappen i DELTA’s succes i fremtiden som trendsætter indenfor højteknologisk produktudvikling. God fornøjelse med læsningen. ORGANISATION Mikroelektronik Test & Rådgivning Inkubator Lys & Optik Ledelse / Stabsfunktioner 20 % 275.000 0% 200.000 09 10 Ordreindgang 11 12 13 -20 % 120.000 60 % 60.000 30 % 0 09 10 Egenkapital Ordreindgangsvækst Omsætning & resultat 11 12 13 Soliditet i % 350.000 Egenkapital i t.kr. Egenkapital & soliditet Ordreindgangsvækst i % Ordreindgang i t.kr. Ordreindgang & ordreindgangsvækst 0% Soliditet Likvider til rådighed & finansiel gearing 350.000 40 % 15.000 50.000 0 -5.000 0 09 Omsætning 10 11 Resultat 12 13 -10.000 Finansiel gearing i % 250.000 Likvider til rådighed i t.kr. 5.000 Resultat i t.kr. Omsætning i t.kr. 10.000 37.500 25.000 12.500 0 09 10 Likvider til rådighed 11 12 13 0% Finansiel gearing Ledelsesberetning / 5 Et udfordrende år med gode fremtidsudsigter 2013 har været et udfordrende år for DELTA. Trods mange teknologiske og faglige landvindinger, er det ikke lykkedes virksomheden at vende de sidste års negative trend i indtjening og likviditet. Ordreindgangen nåede det hidtil højeste niveau med 322 mio.kr. og en vækst på 13 %, som særligt er kommet de sidste fire måneder i 2013. Ordrebeholdningen er således oppe på et niveau, som lover positivt for 2014. Likviditeten har været presset i en tid med negativ indtjening og innovative udviklingsaktiviteter, der har krævet store investeringer. De seneste års generelle negative trends indenfor semikonduktor (halvleder) markedet er fortsat igennem 2013 trods alle positive markedsforudsigelser i starten af 2013. Halvledermarkedet udviklede sig kun svagt og først sent i 2013, og nu ser fremtidsudsigterne dog mere optimistiske ud. Således forventer markedet en positiv vækst på ca. 4-8 % i 2014, og det passer fint sammen med den seneste positive trend, Mikroelektronik divisionen oplever i efterspørgslen fra kunderne indenfor dette forretningsområde. Ledelsen vurderer, at der er særdeles gode fremtidsudsigter indenfor divisionen. Forretningsområder i de øvrige kerneforretninger – Test & Rådgivning og Lys & Optik – har, trods mindre fremgang på visse områder, ikke formået at leve helt op til forventningerne for 2013, mens Inkubator divisionen, som bl.a. arbejder med projekter, som er offentligt finansierede, levede op til forventningerne. Det er trods den generelt utilfredsstillende udvikling de sidste regnskabsår glædeligt at konstatere, at kundernes efterspørgsel på vores ydelser og produkter i 4. kvartal 2013 resulterede i en pæn positiv vækst i forhold til 4. kvartal 2012 på 4 % - en vækst, som vi kan se fortsætter ind i 2014 med tocifrede vækstrater. Samlet set fik virksomheden en tilbagegang i nettoomsætningen på ca. 4 % for året fra 308 mio.kr. i 2012 til 296 mio.kr. i 2013 og et særdeles utilfredsstillende negativt koncernresultat før skat på -9,6 mio.kr. 6 / Ledelsesberetning DELTA har igennem de senere år haft stor fokus på investeringer i nye aktiviteter og organisering på de indre linjer. Dette kombineret med en faldende indtjening har sat likviditeten under pres. Det har derfor været nødvendigt at gennemføre optimering af omkostningsstrukturen, senest tilpasninger i organisationen, som blev gennemført primo 2014. De positive økonomiske konsekvenser af disse tiltag vil blive afspejlet i de første kvartaler af 2014. Nu er tiden kommet til at fokusere på DELTA’s kerneforretningsområder, herunder særligt investering i vores basisforretninger og tiltag, som skal revitalisere DELTA’s kerne GTS-aktiviteter (se side 16). Med de tilpasninger, der er foretaget i omkostningerne i både 2013 og 1. kvartal 2014, samt virksomhedens øgede aktivitetsniveau ser ledelsen positivt på fremtiden. TEST & RÅDGIVNING Test & Rådgivning har haft en stagnerende udvikling i 2013 med et skuffende resultat. Forretningsområdet Test har haft en positiv udvikling i ordreindgangen i de sidste måneder af 2013 – en udvikling, som er fortsat ind i de første måneder af 2014. Fokus er rettet mod at prioritere nødvendige investeringer indenfor både EMC- og pålidelighedstest for at fastholde DELTA i teknologisk front på disse vigtige kerneforretningsområder. Forretningsområdet Rådgivning havde et vanskeligt 2013, men særligt øgede aktiviteter i 4. kvartal har bragt området op i en højere kadence, hvilket lover godt for den kommende tid. LYS & OPTIK Lys & Optik har haft en pæn vækst og skabt en positiv indtjening særligt båret af vejområdet, men også en generel fremgang i optisk tyndfilm. Især det europæiske og amerikanske marked har udviklet sig positivt indenfor lineært variable filtre med en stigende interesse fra kunder i mange forskellige brancher. »Danmark skal være det bedste sted at udføre højteknologisk produktudvikling« DELTA’s vision Arbejdet med at skabe mere opmærksomhed på de muligheder, DELTA kan bibringe i partnerskab med danske og internationale virksomheder fortsatte i 2013 og har kastet en række nye og lovende samarbejder af sig, herunder også et nyt og spændende samarbejde med amerikanske PixelTeq. MIKROELEKTRONIK Markedskonjunkturer har præget Mikroelektronik divisionen igennem hele 2013. ASIC-området har været særligt hårdt ramt i hele 2013. Halvledermarkedet bærer tydeligt præg af den globale krise, hvor kunderne har undladt at købe nye komponenter og i stedet har tømt i lagrene. Ligeledes har kundernes vilje og evne til at igangsætte nye ASIC-udviklingsprojekter været meget begrænset og præget af kortsigtet fokus på markedskurser. 4. kvartal 2013 viste dog tegn på positive tendenser i 2014. Halvledermarkedet forventes således at vokse med ca. 4 % i 2014, men væksten vurderes også at kunne stige yderligere, hvis samfundsøkonomien fortsætter de nuværende stigninger i de vigtigste markeder. Bodysensor-området har haft både teknologisk og kommerciel fremgang i 2013. Således er ePatch® nu både CE-mærket og FDA-godkendt, og salget af OEM-produkter særligt til det amerikanske marked ser lovende ud. INKUBATOR Inkubator har haft både teknologisk og kommerciel fremgang i 2013. Divisionen arbejder med at skabe nye muligheder for kunder og samarbejdspartnere samt inkubere nye teknologier, metoder og forretningsmodeller, der ultimativt skal skabe nye forretningsområder eller spinoffs. SenseLab har igennem 2013 tilbudt sine ydelser både ud af Danmark og ud af USA. Markedsbehovet for SenseLabs tilstedeværelse i USA har vist sig at være meget positivt. Det overvejes derfor at etablere et selskab i USA, som blandt andet skal tilbyde det amerikanske marked disse ydelser, og ligeledes være base for en mere langsigtet indsats på markedsføring af DELTA’s kerneydelser. IdemoLab har haft en pæn fremgang i arbejdet med forskellige løsninger til kunder og projekter indenfor Energy Harvesting, Elektronisk Skitsering og Sensornetværk. Point of Care området har haft en tilfredsstillende fremgang i arbejdet med teknologiske komponenter og demonstratorer via det strategiske samarbejde med Statens Serum Institut og DTU Nanotech. Ledelsesberetning / 7 H / Højer Møbler A/S 8 / Ledelsesberetning Skoleborde kan bidrage til at nedbringe støj i klasselokaler Efter en lang skoledag går mange elever hjem ikke kun med ny viden, men også med hovedpine på grund af det høje støjniveau i klassen. Støjbelastningen i skoler og børneinstitutioner kan forårsage bl.a. stress og hovedpine hos både lærere og elever. Det har det danske møbelfirma Højer Møbler A/S haft for øje i forbindelse med udviklingen af deres møbler til undervisningslokaler. ”Støj er en afgørende faktor i dagligdagen på alle skoler, så derfor har vi selvfølgelig konstant fokus på at afhjælpe problemet for vores kunder. Vores nyeste tiltag blev en ændring af bordpladen, hvilket har hjulpet betragteligt. Det er også af særlig betydning for eleverne, at støjen slet ikke fremkommer, og derved skal der heller ikke bruges ressourcer på at dæmpe støjen,” siger adm. direktør Jens Højer fra Højer Møbler A/S. Rent subjektivt kunne Højer Møblers produktudviklere godt høre, at der var forskel på lyden, når de trommede på forskellige bordpladetyper. For at få en objektiv vurdering af støjudstrålingen fra deres elevborde bad de DELTA om at måle på fire forskellige af virksomhedens bordpladetyper – tesen blev bekræftet: Der er forskel i støjudstrålingen afhængig af bordpladetypen. EN FORSKEL PÅ 18 DB Målingerne blev udført i et akustisk dæmpet rum med målemikrofonerne placeret 1 m fra bordet. Begge målemetoder viste signifikante forskelle på støjudstrålingen for de fire bordplader. Målingen med bankemaskinen viste en forskel i det A-vægtede lydtrykniveau på 18 dB mellem den bedste og den dårligste bordplade. Det Avægtede lydtrykniveau er en størrelse, som modsvarer den måde, det menneskelige øre opfatter lyd på. En reduktion af et støjniveau med ca. 10 dB vil normalt opleves som en halvering af støjen. Selv om støj fra skoleborde kun udgør en mindre del af det samlede støjbillede i en skoleklasse, kan det betale sig at overveje hvilke møbler, der placeres i lokalet. DELTA foretager jævnligt lydmålinger på forskellige produkter til brug i miljøer, hvor de akustiske forhold ønskes forbedret. TROMMELYD Den støj, som fremkommer i et rum, når fx en hård genstand kastes eller falder ned på en bordplade, kaldes også ’trommelyd’. Denne betegnelse bruges normalt, når det handler om den støj, der opstår, når man går på et gulv. Til måling af trommelyd fra gulve benyttes en standardiseret bankemaskine. Men der findes ingen standardiseret metode til måling af trommelyd på bordplader. DELTA valgte derfor at bruge to målemetoder til trommelydsmålingen på Højer Møblers bordplader: Én med den standardiserede bankemaskine og én til lejligheden udviklet metode med et faldlod. fakta om HØJER MØBLER A/S Højer Møbler A/S er en dansk virksomhed med over 20 års erfaring i at udvikle, producere og levere møbler til undervisningssektoren. Ledelsesberetning / 9 O / OPDI Technologies A/S 10 / Ledelsesberetning Strategisk samarbejde om ny touch-teknologi DELTA hjalp OPDI Technologies A/S med at finde kunder og investorer til at virkeliggøre en ualmindelig god idé. Succeshistorien hedder i dag O-Net WaveTouch Ltd., og sorer lyset, hvorefter koordinaterne for, hvor fingeren i foråret 2014 lanceres første færdige displaymodul til berører skærmen, kan beregnes af en mikroprocessor. En kombination af dygtigt ingeniørarbejde og unik en trykfølsom skærm, der også virker, når den er våd. Ideen til et display, der også virker, når det er vådt, knowhow har gjort, at O-Net WaveTouchs teknologi stammer fra direktør i OPDI Technologies A/S og O-Net både er bæredygtig, rentabel og fleksibel. ASIC og mikroprocessor er fleksibelt WaveTouch Ltd., Jørgen Korsforbundne og kan anvendes til gaard, der undrede sig over, at “Det er en af de få gange, såvel smartphones og til større displayet på hans nye komfur hvor jeg selv har været med enheder som tablets. De kan ikke virkede, når det var vådt. til at afprøve en ASIC – og implementeres til alle former for I samarbejde med DTU Fotonik den virkede første gang.” displays og skærme – uafhængig gav han sig i kast med at udaf størrelse. vikle en lysbaseret teknologi til ”O-Net WaveTouch Ltd. blev dannet som et joint touch-skærme. Samarbejdet udmundede i en række patenter, der kan betyde, at trykfølsomme skærme og venture i foråret 2013, og i den forbindelse fik jeg en del displays bliver langt billigere at fremstille, og at de får hjælp fra DELTA med at finde de rigtige forbindelser i Kina. DELTA har leveret et fantastisk stykke arbejde. Det er en endnu flere anvendelsesmuligheder. af de få gange, hvor jeg selv har været med til at afprøve STRATEGISK PARTNER MED KNOWHOW en ASIC – og den virkede første gang. Jeg håber, vi kan OG ET GODT NETVÆRK få et succesrigt samarbejde i de kommende år,” udtaler Da DELTA og Jørgen Korsgaards veje krydsedes, var po- Jørgen Korsgaard. tentialet for begge parter ikke til at overse. DELTA satte via sit netværk Jørgen Korsgaard i forbindelse med en række mulige investorer og kunder. Det endte med, at fakta om OPDI Technologies A/S og kinesiske O-Net Group dannede O-Net WaveTouch Ltd., og DELTA’s Mikroelektronik division fik opgaven at lave en ASIC (Application OPDI TECHNOLOGIES A/S OPDI Technologies A/S udvikler og kommercialiserer Specific Integrated Circuit) for at færdiggøre en god intelligente fotoniske sensorer, der anvendes til teknologidemonstrator. TRYKFØLSOM SKÆRM BASERET PÅ LYS Størstedelen af de trykfølsomme skærme i tablets og mobiltelefoner, vi kender i dag, er baseret på kapacitiv touch-teknologi. Denne teknologi kræver to lag af det gennemsigtige metal indium, som danner en matrix af kapaciteter, der kan måle, hvor fingeren sættes på touch-displayet. O-Net WaveTouchs teknologi er baseret på lys. I DELTA’s ASIC samler en række optiske sen- applikationer i højvækstmarkeder som IT og intelligente energiløsninger. O-NET WAVE TOUCH LIMITED O-Net Wave Touch Limited har base i Hong Kong og udvikler via deres udviklingscenter i Danmark optiske touch screens, som også virker under vand. Ledelsesberetning / 11 S / Scandyna A/S 12 / Ledelsesberetning Scandyna fik rygstød til øget eksport Den danske højttalerproducent Scandyna A/S producerer podspeakers i et innovativt design til forbrugermarkedet. Efter en forrygende succes på det danske marked øn- NU ER VI PÅ FORKANT skede Scandyna at vende blikket mod udlandet og Bent Hovendahl og hans team står nu stærkere overfor sætte gang i eksporten af deres produkter til EU, Nord- deres eksportkunder: amerika og Fjernøsten. ”Vi har fået et rigtig godt For at komme ind på overblik over reglerne for produkt“Vi har fået et rygstød eksportmarkederne kræves det, mærkning og samtidig ro omkring i form af et værdifuldt at produkterne er testede og godgodkendelser. Der er ikke længere opslagsværk over kendte. Men hvert land har sine noget, der kommer bag på os – vi godkendelser og lovkrav. Scandyna kontaktede er på forkant. Det har været vigmærkningskrav for de derfor DELTA, som er specialister tigt for os at have denne rapport forskellige lande. Det indenfor regulatoriske krav til fra DELTA, som giver os svar på, er guld værd, når vi skal elektronikprodukter, og fik rådom det nu er nødvendigt at lave lancere et nyt produkt” givning om de regulatoriske proen specifik test fx i Israel. I nogle duktmærkningskrav og tilhørende tilfælde har vi kunnet fortælle voregulativer vedrørende elektronik res kunde, at den godkendelse, og trådløse funktioner i højttalere for de forskellige eks- de nævner, ikke er nødvendig at lave.” portlande. VÆRDIFULDT OPSLAGSVÆRK OVER MÆRKNINGSKRAV DELTA leverede en fyldig rapport til Scandyna med overblik over hvilke mærkningskrav, der gælder for de enkelte lande, og hvad der kræves for at få højttalerprodukterne godkendt i Europa, USA, Canada, Australien, New Zealand, Taiwan, Korea, Israel, Rusland, Hong Kong og Kina. ”Vi har fået et rygstød i form af et værdifuldt opslagsværk over godkendelser og mærkningskrav for de forskellige lande. Det er guld værd, når vi skal lancere et nyt produkt,” udtaler Bent Hovendahl, adm. direktør for Scandyna. TÆNKER DET IND I PRODUKTUDVIKLINGEN DELTA’s rådgivning har også været brugbar for Scandynas udviklingsprojekter. De kan nu fra starten af produktudviklingen tænke ind, hvad der kræves for at få et produkt godkendt. Det har gjort dem i stand til at handle mere proaktivt og sparet dem vigtig tid i udviklingsfasen: ”Det gode er, at vi kan bruge opslagsværket allerede i produktudviklingsprocessen til at se, hvilke ting vores nye produkt skal indeholde, fx hvilken power supply, der skal indbygges, for at produktet kan godkendes fx i USA eller EU. På den måde står vi konkurrencemæssigt stærkere,” fortæller Bent Hovendahl. FOKUSERET VALG AF MARKEDER Med denne nye viden i hånden kan Scandyna således tage strategiske beslutninger om hvilke eksportmarkeder, det kan betale sig at gå ind i, og hvad det vil koste at komme ind på markederne. Bent Hovendahl fortæller: ”Der har været nogle eksportmarkeder, vi bevidst har valgt fra, fordi det har vist sig, at vores investering i selve godkendelsen ikke ville tjene sig hjem – det ville simpelt hen være for dyrt for os at lancere i det pågældende land.” fakta om SCANDYNA A/S Scandyna producerer højttalere og kombinerer ikonisk design med den nyeste teknologi til at levere fremragende ydeevne, uden voluminøse kasser. Ledelsesberetning / 13 V / VELUX Gruppen 14 / Ledelsesberetning Assessment optimerer VELUX’ udviklingsprocesser VELUX Gruppen fik i foråret 2013 gennemført et fuldt CMMI (Capability Maturity Model Integration) Assessment af DELTA. VELUX Gruppen fik den uvildige vurdering, de søgte, de fik egne hypoteser bekræftet, og de fik øjnene op for muligheder, motivation og værktøjer for målrettet at arbejde med at forbedre deres udviklingsprocesser. Hos VELUX Gruppen er de ikke uvante med at arbejde og fokusere på procesforbedringer, og de har i flere år haft ekstra fokus på at optimere deres processer indenfor produktudvikling og innovation. Samme fokus var baggrunden for, at VELUX Gruppen i foråret 2013 fik udført et fuldt CMMI Assessment af DELTA. ”VELUX Gruppen har arbejdet med forskellige ting for bl.a. at forbedre vores time-to-market proces. Vi har allerede implementeret en masse. Nu har det kørt et stykke tid, og vi har fundet ud af, hvad der fungerer, og hvad der ikke fungerer. Så at få udført et fuldt assessment af DELTA var egentlig for at få en uvildig og objektiv vurdering af tingenes tilstand, hvor er vi henne?” udtaler Klaus Lorentzen, Vice President Product development hos VELUX. FORLØBET FÅR OS OP I GEAR Hos VELUX Gruppen gennemførte DELTA et intensivt syvdages forløb med VELUX Gruppens ledelsesteam for produktudvikling og de projektinvolverede. Her blev alle processer i de udvalgte projekter analyseret. I forløbet agerer DELTA’s assessorer som sparringspartnere, og for VELUX Gruppen betød det bl.a., at de undervejs fik bekræftet nogle af deres egne hypoteser om, at de laver gode produkter, men at de kan blive bedre til at få produkterne hurtigt på markedet. VELUX Gruppen fik derudover ny indsigt og værktøjer til at udnytte og sætte egne erfaringer og videndeling i system. ”Det har været en rigtig god oplevelse. Vi har mødt kvalificeret sparring fra DELTA’s assessorer, og der har været rigtig stor interesse efterfølgende for at høre mere fra dem – forløbet får os op i gear, og vi får sat noget i gang for at lave forbedringer”, siger Klaus Lorentzen. VI HAR FLYTTET OS, NU SKAL VI KLÆDES PÅ Assessmentet har motiveret VELUX Gruppen til målrettet at fortsætte en god forbedringsproces. ”Vi er blevet mødt af en fantastisk venlighed og yderst kompetente assessorer – meget jordnære og samtidig kvalificerede. Man kunne mærke, at det var noget, de havde prøvet før. Vi var også glade for måden, resultaterne blev fremlagt på. DELTA’s assessorer var gode til at svare forståeligt og konkret. Og vi skulle ikke til at lave om på det hele – vi kunne bygge videre på noget af det, vi selv havde sat i gang. En positiv indstilling hos assessorerne ’det er godt, det I er i gang med, men det kan blive endnu bedre’. Vi har flyttet os, og nu skal vi til at klæde os på”, konkluderer Klaus Lorentzen. VELUX Gruppen har efterfølgende nedsat teams, der skal arbejde videre med de anbefalinger, de har fået og håber at kunne se resultater om tre til fire måneder. fakta om VELUX GRUPPEN VELUX er en international virksomhed, der blev grundlagt i 1941 ud fra en vision om at skabe bedre bygninger med masser af dagslys og frisk luft. Ledelsesberetning / 15 G / Godkendt Teknologisk Serviceinstitut I dansk industris tjeneste DELTA arbejder som GTS-institut (Godkendt Teknologisk Service) for at skabe de bedst mulige forudsætninger for dansk industri og samfund. I disse år er der særligt fokus på at fastholde danske arbejdspladser bl.a. gennem at styrke og sikre produktion i Danmark. fakta om DELTA’s vision er, at Danmark skal være det bedste sted at udføre højteknologisk produktudvikling. Uden produktudvikling er det svært at forestille sig en efterfølgende produktion i Danmark – og vi får aldrig omsat de mange investeringer i innovation til konkrete successer uden produktudvikling. I 2013 har DELTA påbegyndt treårige resultatkontraktaktiviteter, der skal udmønte sig i unikke kompetencer, faciliteter og teknologiske serviceydelser til gavn for danske virksomheder. Som et led heri har DELTA i 2013 bl.a. etableret Danmarks første reverberationskammer. Her udføres test med realistisk simulering, som ikke opnås i klassiske EMC-testkamre. Internationalt har DELTA i samarbejde med en række partnere ført mere end 70 danske deltagere og tidligere sundhedsminister Astrid Krag til USA igennem delegationsturen Health Bridge samt indtrådt på Danmarks vegne i flere nye standardiseringsgrupper, herunder i bl.a. 3GPP/ETSI, der koordinerer og beslutter de globale standarder for telekommunikation. Aktivitetsplanerne har medført en omfattende videnspredning igennem mere end 20 arrangementer og seminarer, der bl.a. har præsenteret noget af den nyeste viden internationalt set indenfor fx elektroakustik, medikoteknik og sensoriske metoder. DELTA har hos iværksættermiljøet Republikken i København etableret et Electronics Lab, der sætter fokus på at bruge elektronik som designmateriale. IdemoBits er bl.a. et eksempel på nogle af de services og kompetencer, der er udviklet under resultatkontraktaktiviteterne og skal medvirke til at skabe bedre muligheder for danske virksomheder. → GTS & DELTA DELTA’s 6 resultatkontraktaktiviteter GTS-netværket (Godkendt Teknologisk Service) består af 9 almennyttige virksomheder, der som forsknings- og vidensintensive organisationer udgør en central del af det danske innovationssystem. Virksomhederne søger at være på forkant med den teknologiske udvikling og opbygger kompetencer, faciliteter og serviceydelser for at sikre et konkurrencedygtigt dansk erhvervsliv. Rådet for Teknologi og Innovation medfinansierer denne udvikling gennem resultatkontrakter med GTSnetværket, der løber over en treårig periode. 01 Center for integrerede Point of Care teknologier (CIPOC) 02 Agilt produktudviklingscenter for sundheds- og velfærdsteknologi 03 Kompetencecenter for reproduceret lyd 04 Design og elektronik 05 Verdensklasseprodukter med reverberation 06 Viden og Vækst for SMV’er 16 / Ledelsesberetning Elektronik som designmateriale DELTA bygger hver dag bro mellem erhvervsliv og forskning via det arbejde, der udspringer af rollen som en af Danmarks ni godkendte teknologiske servicevirksomheder (GTS). Meget af arbejdet består i at formidle og gøre ny viden tilgængelig. I 2013 blev første udgave af DELTA’s IdemoBits færdigudviklet som et delresultat af et større projekt, der skal støtte danske virksomheder til fortsat at være i front med tendenserne indenfor højteknologisk produktudvikling. IdemoBits er i deres form elektroniske byggeklodser bestående af ’input-klodser’ (sensorer) og ’outputklodser’ (aktuatorer) med forskellige funktioner. Men samlet set er de et designmateriale og et værktøj til co-creation – også med et didaktisk formål. IdemoBits skal hjælpe produktudviklere og designere til at tænke på elektronik som en naturlig del af en udviklings- og/ eller designproces. IdemoBits har vist sig at være et stærkt værktøj til at engagere aktører, der normalt ikke arbejder med elektronik, i processen omkring at udvikle, teste og kommentere interaktive koncepter. IDEMOBITS ER EN DEL AF EN TENDENS IdemoBits indskriver sig i en tendens og en tid, hvor teknologi for alvor er tilgængelig for intelligente produkter og en mere agil udvikling indenfor produktdesign og udvikling af samme. DELTA arbejder med mange nye teknologier, metoTO LAG AF FUNKTIONALITETER der og muligheder indenfor skitser og prototyper, som er IdemoBits er udviklet, så de henvender sig til og kan en vigtig del af idégenereringen i en designproces. 3Dbruges af personer med forskellige baggrunde fra man- printeren er et godt eksempel på en tilsvarende teknoge forskellige områder og brancher. De kommer med to logi, som måske virker meget højteknologisk for mange lag af funktionaliteter, hvor hver bit har en prædefineret mennesker, men dens funktion er i virkeligheden meget funktion og flere kan omprogrammeres lavpraktisk – ligesom IdemoBits er. til nye funktioner. Verden er på vej mod en mere agil “IdemoBits har IdemoBits rammer folk fra mange udvikling indenfor produktdesign, og vist sig at være et forskellige kompetenceområder, og IdemoBits er en naturlig del af den stærkt værktøj til at bølge, som Danmark som videntungt fungerer som bindeled mellem ingeengagere aktører” niører/interaktionsdesignere og persoland kan være med helt i front på. ner fra helt andre brancher, med andre DELTA IdemoLab udvikler og forbedrer ideer, anskuelser og input. IdemoBits fjerner barrierer løbende IdemoBits, og ambitionen er at give dem en og gør, at elektronik ikke længere ’bare’ er en funktio- endnu mere intuitiv og selvforklarende form, ligesom nalitet. Med IdemoBits er elektronik et designmateriale der på længere sigt arbejdes på muligheden for at beog et værktøj, man kan arbejde med og integrere i de- stille serier af IdemoBits efter specifikke ønsker, formål signprocessen. eller til konkrete domæneområder. Ledelsesberetning / 17 C / CSR 18 / Ledelsesberetning Strategiske indsatsområder DELTA formidler viden til cambodjanske skolebørn DELTA har siden 2010 støttet SOS Børnebyerne og deres skoleprojekt i Cambodja, ’Viden til Vækst’. Flere af DELTA’s medarbejdere har gennem årene rejst med SOS Børnebyerne til den cambodjanske by Battambang for at undervise og stille viden til rådighed på den lokale skole – en undervisning og viden, der forhåbentlig er med til at skabe vækst og hjælpe lokalbefolkningen. HJÆLP TIL SELVHJÆLP Det centrale i projekt Viden til Vækst er at arbejde ud fra devisen hjælp til selvhjælp. For DELTA er det vigtigt at kunne hjælpe lærerne og børnene med noget, som de også kan bruge efter vores undervisningsforløb. I 2013 gennemførte DELTA et train-the-trainer program med undervisning af de lokale skolelærere i computerkundskaber. ECDL (European Computer Driving Licence Foundation) leverede undervisningsprogrammet, der blev oversat til lokalsproget khmer af hensyn til de cambodjanske skolelærere, som kun taler et begrænset engelsk. Efter DELTA’s undervisningsforløb fik skolelærerne et eftertragtet PC-kørekort, så de kan undervise børnebyens skoleelever og andre lærere i at bruge de computere, de tidligere har fået doneret gennem SOS Børnebyerne. VIDEN STØTTER CAMBODJAS UDVIKLING Det er DELTA’s håb, at vi med projektet Viden til Vækst kan være med til at skabe bedre uddannelsesmuligheder og livsbetingelser for nogle af Cambodjas fattige og udsatte børn, så de kan blive ressourcestærke og uafhængige mennesker, der kan være med til at udvikle landet. Viden til vækst er ligeledes et projekt, der går i tråd med DELTA’s vedtægter om at stille viden til rådighed for alle. fakta om CAMBODJA Cambodja ligger i Sydøstasien omkranset af Thailand, Laos og Vietman. Hovedstaden hedder Phnom Penh. Der bor ca. 15 millioner i Cambodja, hvoraf over halvdelen er under 24 år. Ifølge UNICEF lever en fjerdedel af Cambodjas befolkning under fattigdomsgrænsen. Under borgerkrigen i 1970’erne blev mange intellektuelle, lærere og videnskabsmænd dræbt, og landet har i dag et udpræget behov for at få tilført viden og fremadrettede undervisningsformer. SOS BØRNEBYERNE I CAMBODJA SOS har fire børnebyer i Cambodja. I børnebyen i Battambang bor der 148 forældreløse børn, som er tilknyttet en børnebyfamilie. Hver ’familie’ består af en ’mor’ og 6-10 børn. Børnene går i skole i børnebyen, hvor der også går 180 andre børn fra særligt udsatte og fattige familier fra Battambang-provinsen. Skolen i børnebyen er med til at give børnene redskaber til at skabe sig en fremtid fri for fattigdom. Kilder: SOS Børnebyerne, www.um.dk, www.cia.gov Ledelsesberetning / 19 Ledelsens påtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 for DELTA. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet og koncernregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets og koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets og koncernens aktiviteter og pengestrømme for 2013. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Hørsholm, den 28. marts 2014 DIREKTIONEN BESTYRELSEN Povl-André Bendz Jesper Haugaard Jukka Pertola Formand Næstformand Jørgen Drejer Thomas Sinkjær Anders P. Mynster Martin R. Villadsen Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt Konstitueret adm. direktør og økonomidirektør 20 / Årsregnskab Den uafhængige revisors erklæringer Til bestyrelsen i DELTA PÅTEGNING PÅ KONCERNREGNSKABET OG ÅRSREGNSKABET Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for DELTA for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2013, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven med de tilpasninger, der er en følge af, at DELTA er en selvejende virksomhed og et godkendt teknologisk serviceinstitut. ne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. KONKLUSION LEDELSENS ANSVAR FOR KONCERNREGNSKABET OG ÅRSREGNSKABET Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. REVISORS ANSVAR Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens inter- Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. København, den 28. marts 2014 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Jacob F. Christiansen Statsautoriseret revisor Ulrik Ræbild Statsautoriseret revisor Årsregnskab / 21 Regnskabsberetning HOVEDAKTIVITETER DELTA er en selvejende virksomhed, hvor hovedaktiviteterne er at hjælpe danske og udenlandske virksomheder med produktudvikling inden for elektronik, mikroelektronik, sensorsystemer, akustik, lyd, lys, optik og kabler samt produktion af elektroniske chips, optiske filtre og elektronisk udstyr. Derudover har DELTA en række andre innovative aktiviteter, bl.a. inden for life science området. at fortsætte i første halvdel af 2014, hvorefter kunders aktivitet og nye ordrer forventes at medføre en stigende omsætning med stigende driftsresultat. Test & Rådgivning divisionen mærker allerede i begyndelsen af 2014 en større efterspørgsel og aktivitet i markedet, og Lys & Optik samt Inkubator divisionerne forventer igen positive resultater for 2014. KAPITALBEREDSKAB ÅRETS RESULTAT Ordreindgangen udgør tilfredsstillende 322 mio.kr. mod 286 mio.kr. sidste år, svarende til en stigning på 13 %. Årets nettoomsætning udgør 296 mio.kr. mod 308 mio. kr. sidste år, svarende til et fald på 4 %. Årets resultat udgør utilfredsstillende -8 mio.kr. efter skat og minoritetsinteresser mod -5 mio.kr. sidste år. Årets resultat er negativt påvirket af svigtende omsætning i Mikroelektronik divisionen grundet manglende aftræk på rammeordrer fra enkelte store kunder. Test & Rådgivning divisionen har ligeledes oplevet en nedgang i aktiviteterne primært i andet halvår sammenlignet med 2012. Lys & Optik divisionen har bidraget positivt til omsætningsvækst og positive resultater sammenlignet med 2012 og foregående år og Inkubator divisionen har realiseret et positivt resultat som forventet. PENGESTRØM Pengestrømme i alt er negativ med -18 mio.kr. mod -21 mio.kr. sidste år. DELTA er velkonsolideret. Soliditetsgraden udgør 45 % mod 51 % i 2012, svarende til en egenkapital pr. 31. december 2013 på 100 mio.kr. mod 108 mio.kr. ultimo 2012. FINANSIELLE RISICI DELTA har besluttet at lade den væsentligste del af virksomhedens lån bestå af variabelt forrentede lån. Virksomhedens renteomkostninger følger således den generelle udvikling i renteniveauet. VALUTARISICI Virksomheden fakturerer først og fremmest i DKK, EUR og USD. Størstedelen af valutarisikoen ved salg i USD kompenseres af varekøb i USD. Valutaudsvingene i 2013 har haft en positiv nettoeffekt på DELTA’s resultat svarende til 0,2 mio.kr. Der etableres terminskontrakter efter vurdering i overensstemmelse med virksomhedens valutapolitik. KREDITRISICI INVESTERINGER Grundet DELTA’s økonomiske resultat i 2012 samt udviklingen i 2013 er der i 2013 kun foretaget de investeringer, som har været nødvendige for at vedligeholde, effektivisere og udvikle produktionskapaciteten. De samlede investeringer i materielle anlægsaktiver udgør 3 mio.kr. mod 12 mio.kr. i 2012. Investeringer i immaterielle anlægsaktiver udgør 9 mio.kr. mod 30 mio.kr. i 2012 og vedrører primært fortsættelse af igangsatte udviklingsprojekter. FORVENTNINGER TIL FREMTIDEN I 2014 forventes en vækst i omsætningen samt et positivt resultat efter skat i niveauet 4-5 mio kr. Mikroelektronik divisionens lave aktivitetsniveau forventes 22 / Årsregnskab Virksomheden har ikke kreditrisici ud over normale forretningsmæssige risici. GENERELLE MARKEDSRISICI Virksomheden samarbejder med en række kunder og partnere inden for mange forskellige brancher og særligt inden for elektronikbranchen og medicobranchen. Virksomheden kan derfor være særligt påvirket af eventuelle konjunkturudsving inden for disse brancher og relaterede højteknologiske områder. BEGIVENHEDER EFTER REGNSKABSÅRETS UDLØB Der er ikke indtruffet hændelser efter regnskabsårets udløb, som har betydning for årsregnskabet 2013. Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for DELTA Dansk Elektronik, Lys & Akustik for 2013 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse C-virksomheder (stor) med de tilpasninger, der er en følge af, at DELTA er en selvejende virksomhed og en godkendt teknologisk servicevirksomhed. Der er ikke foretaget ændringer i anvendt regnskabspraksis i forhold til sidste år. de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. GENERELT OM INDREGNING OG MÅLING KONCERNREGNSKABET Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hvert enkelt regnskabselement nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden DELTA samt dattervirksomheder, hvori DELTA direkte eller indirekte besidder mere end 50 % af stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20 % og 50 % af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomheders dagsværdi af nettoaktiver og forpligtelser på anskaffelsestidspunktet. Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til afståelses- tidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede, solgte eller afviklede virksomheder. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af dattervirksomheder og associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet, inkl. ikke-afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerede aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Der indregnes en hensat forpligtelse til dækning af omkostninger ved besluttede og offentliggjorte omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i forbindelse med købet. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostpris og dagsværdi af overtagne identificerede aktiver og forpligtelser, inklusive hensatte forpligtelser til omstrukturering, indregnes under immaterielle anlægsaktiver og afskrives systematisk over resultatopgørelsen efter en individuel vurdering af den økonomiske levetid, dog maksimalt 20 år. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill), der modsvarer en forventet ugunstig udvikling i de pågældende virksomheder, indregnes i balancen under periodeafgrænsningsposter og indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at den ugunstige udvikling realiseres. Af negativ goodwill, der ikke relaterer sig til forventet ugunstig udvikling, Årsregnskab / 23 indregnes i balancen et beløb svarende til dagsværdien af ikke-monetære aktiver, der efterfølgende indregnes i resultatopgørelsen over de ikke-monetære aktivers gennemsnitlige levetid. Goodwill og negativ goodwill fra erhvervede virksomheder kan reguleres indtil udgangen af året efter anskaffelsen. OMREGNING AF FREMMED VALUTA Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Udenlandske dattervirksomheder og associerede virksomheder anses for at være selvstændige enheder. Resultatopgørelserne omregnes til en gennemsnitlig valutakurs for måneden, og balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Kursdifferencer, opstået ved omregning af udenlandske dattervirksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser samt ved omregning af resultatopgørelser fra gennemsnitskurser til balancedagens valutakur- 24 / Årsregnskab ser, indregnes direkte i egenkapitalen. Kursregulering af mellemværender med selvstændige udenlandske dattervirksomheder, der anses for en del af den samlede investering i dattervirksomheden, indregnes direkte i egenkapitalen. Tilsvarende indregnes valutakursgevinster og -tab på lån og afledte finansielle instrumenter indgået til kurssikring af udenlandske dattervirksomheder direkte i egenkapitalen. Ved indregning af udenlandske dattervirksomheder, der er integrerede enheder, omregnes monetære poster til balancedagens kurs. Ikke-monetære poster omregnes til kursen på anskaffelsestidspunktet eller på tidspunktet for efterfølgende op- eller nedskrivning af aktivet. Resultatopgørelsens poster omregnes til transaktionsdagens kurs, idet poster afledt af ikkemonetære poster dog omregnes til historiske kurser for den ikke-monetære post. Resultatopgørelsen NETTOOMSÆTNING Indtægter ved arbejde udført for fremmed regning indregnes i resultatopgørelsen efter produktionskriteriet, og repræsenterer således værdien af den udførte andel af igangværende arbejder. Nettoomsætningen måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i omsætningen. PRODUKTIONSOMKOSTNINGER Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, herunder afskrivninger og gager, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer, løn og gager, leje og leasing samt afskrivninger på produktionsanlæg. Under produktionsomkostninger indregnes tillige forskningsomkostninger og udviklingsomkostninger, der ikke opfylder kriterierne for aktivering, samt afskrivning på aktiverede udviklingsomkostninger. DISTRIBUTIONSOMKOSTNINGER I distributionsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt til distribution af varer solgt i årets løb samt til årets gennemførte salgskampagner m.v. Herunder indregnes omkostninger til salgspersonale, reklame- og udstillingsomkostninger samt afskrivninger. ADMINISTRATIONSOMKOSTNINGER I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt i året til ledelse og administration af koncernen, herunder omkostninger til det administrative personale, ledelse, kontorlokaler og kontoromkostninger samt afskrivninger. ANDRE DRIFTSINDTÆGTER Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes aktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. ANDRE DRIFTSOMKOSTNINGER FINANSIELLE INDTÆGTER OG OMKOSTNINGER Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, kursgevinster og -tab vedrørende tilgodehavender, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser. SKAT AF ÅRETS RESULTAT Årets skat, der består af dattervirksomhedernes aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat - herunder som følge af ændring i skattesats - indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Andre driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes aktiviteter, herunder tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. RESULTAT AF KAPITALANDELE I DATTERVIRKSOMHEDER OG ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER I modervirksomhedens resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte dattervirksomheders resultat efter skat efter fuld eliminering af intern avance/tab. I både modervirksomhedens og koncernens resultatopgørelser indregnes den forholdsmæssige andel af de associerede virksomheders resultat efter skat efter eliminering af forholdsmæssig andel af intern avance/tab. Årsregnskab / 25 Balancen IMMATERIELLE ANLÆGSAKTIVER GOODWILL Erhvervet goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Goodwill afskrives lineært over den økonomiske brugstid, der er vurderet til 6 år. SOFTWARE Software måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger eller til en eventuel lavere genindvindingsværdi. Software afskrives lineært over en forventet levetid på højst 5 år. UDVIKLINGSPROJEKTER, PATENTER OG LICENSER Udviklingsomkostninger omfatter omkostninger, gager og afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til selskabets udviklingsaktiviteter. Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, og hvor den tekniske gennemførlighed, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immaterielle anlægsaktiver, hvis kostprisen kan opgøres pålideligt, og der er tilstrækkelig sikkerhed for, at den fremtidige indtjening kan dække produktions-, salgs- og administrationsomkostninger samt udviklingsomkostningerne. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, efterhånden som omkostningerne afholdes. 26 / Årsregnskab Udviklingsomkostninger, der er indregnet i balancen, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet afskrives udviklingsomkostninger lineært over den vurderede økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 3-5 år. Fortjeneste og tab ved salg af udviklingsprojekter opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Gevinst eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter henholdsvis andre driftsomkostninger. MATERIELLE ANLÆGSAKTIVER Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører og løn. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellige. Der foretages lineære afskrivninger over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: • • • Bygninger 25 år Produktionsanlæg og maskiner 5-10 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 år Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis produktions-, distributions- og administrationsomkostninger. Fortjeneste og tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter henholdsvis andre driftsomkostninger. LEASINGKONTRAKTER Leasingkontrakter vedrørende anlægsaktiver, hvor virksomheden har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), måles ved første indregning i balancen til laveste værdi af dagsværdi og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ved beregning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rentefod som diskonteringsfaktor eller virksomhedens alternative lånerente. Finansielt leasede aktiver behandles herefter som virksomhedens øvrige anlægsaktiver. Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel indregnes over kontraktens løbetid i resultatopgørelsen. Alle øvrige leasingkontrakter er operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing og øvrige lejeaftaler indregnes i re- sultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Selskabets samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasing- og lejeaftaler oplyses under eventualforpligtelser m.v. KAPITALANDELE I DATTERVIRKSOMHEDER OG ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder med regnskabsmæssig negativ indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder vises som reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i egenkapitalen i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Udbytter fra dattervirk- somheder, der forventes vedtaget inden godkendelsen af årsrapporten for DELTA, bindes ikke på opskrivningsreserven. Ved køb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, jf. beskrivelse ovenfor under koncernregnskabet. ANDRE VÆRDIPAPIRER OG KAPITALANDELE Andre værdipapirer og kapitalandele indregnes til dagsværdi. Kan dagsværdien ikke opgøres indregnes til kostpris. VÆRDIFORRINGELSE AF AKTIVER Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver samt kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen, samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. IGANGVÆRENDE ARBEJDER FOR FREMMED REGNING Værdien af igangværende arbejder for fremmed regning omfatter værdi af forbrugte timer og udlæg. Bortset fra projekter finansieret af Uddannelses- og Forskningsministeriet indgår tillige i værdien et tillæg for brug af maskiner og anlæg (testudstyr). For større sager foretages periodisk vurdering af færdiggørelsesomkostningerne. På baggrund heraf fastsættes værdien svarende til den rekalkulerede færdiggørelsesgrad. I værdimålingen af igangværende arbejder i balancen fragår fakturerede beløb. Omkostninger i forbindelse med salgsarbejde og opnåelse af kontrakter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de afholdes. VAREBEHOLDNINGER Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på de i produktionsprocessen benyttede maskiner og udstyr samt omkostninger til fabriksadministration og ledelse. Låneomkostninger indregnes ikke i kostprisen. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggø- Årsregnskab / 27 relsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. TILGODEHAVENDER Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER Periodeafgrænsningsposter, indregnet under omsætningsaktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. tode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud i dattervirksomheder og koncernassocierede virksomheder, indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og -tab. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. EGENKAPITAL Som selvejende virksomhed indgår der ingen selskabskapital. Egenkapitalen reguleres med årets resultat, kursregulering af primo egenkapital samt resultat i dattervirksomheder. SELSKABSSKAT OG UDSKUDT SKAT Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat i dattervirksomheder og koncernassocierede virksomheder indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsme- 28 / Årsregnskab HENSATTE FORPLIGTELSER Hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til tab på igangværende arbejder, omstruktureringer m.v. Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser måles til nettorealisationsværdi eller til dagsværdi. Hvis opfyldelse af forpligtelsen tidsmæssigt forventes at ligge langt ude i fremtiden, måles forpligtelsen til dagsværdi. Når det er sandsynligt, at de totale omkostninger vil overstige de totale indtægter på et igangværende arbejde for fremmed regning, indregnes det samlede forventede tab på entreprisen som en hensat forpligtelse. Det hensatte beløb indregnes under produktionsomkostninger. GÆLDSFORPLIGTELSER Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitaliserede restleasingforpligtelse på finansielle leasingkontrakter. Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER Periodeafgrænsningsposter, indregnet under forpligtelser, omfatter modtagne betalinger vedrørende tilskud til udviklingsprojekter. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning. PENGESTRØM FRA DRIFTSAKTIVITET Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som koncernens andel af resultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. PENGESTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITET Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. PENGESTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITET Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere. DISPONIBEL LIKVIDITET Disponibel likviditet viser virksomhedens indestående og udestående i banker tillagt trækningsmuligheder. Årsregnskab / 29 Nøgletal Nøgletal er beregnet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings seneste Anbefalinger og Nøgletal Nøgletal Beregningsformel Ordreindgang Ordrer indgået i året til effektuering i indeværende år eller i følgende år Bruttomargin Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning Egenkapital ekskl. minoritetsinteresser, ultimo x 100 Passiver i alt, ultimo Egenkapitalandel Resultat efter skat x 100 Gns. egenkapital ekskl. minoritetsinteresser Egenkapitalforrentning Nettorentebærende gæld x 100 Egenkapital inkl. minoritetsinteresser Finansiel gearing Nettoomsætning x 100 Gns. antal medarbejdere Omsætning pr. medarbejder Resultat af primær drift x 100 Nettoomsætning Overskudsgrad Resultat til analyseformål Ordinært resultat efter skat og minoritetsinteressers andel heraf Resultat pr. medarbejder Ordinært resultat før skat x 100 Gns. antal medarbejdere Egenkapital ekskl. minoritetsinteresser, ultimo x 100 Aktiver i alt, ultimo Soliditet Kursusaktiviteter i Danmark Medarbejderanciennitet 250 2.000 1.500 60 1.000 40 9,6 Antal medarbejdere 80 Antal kursister Kursusdage & kurser 100 200 0 100 8,8 50 2010 Antal afholdte kursusdage 2011 2012 Antal kursister 2009 2013 Antal afholdte kurser Publikationer 8,4 0 0 2009 9,2 150 500 20 10 300 2.500 Anciennitet, gns. 2010 2011 2012 2013 Antal medarbejdere, gns. Eksternt fagligt arbejde og standardisering 80 80 70 70 60 60 50 50 40 40 20 30 30 20 10 10 0 0 2009 Konferenceoplæg 30 / Årsregnskab 2010 2011 Konferencepapers 2012 2013 Artikler i videnskabelige tidsskrifter 2009 Internationale udvalg 2010 2011 Eksternt fagligt arbejde 2012 2013 Nationale udvalg Anciennitet, år 120 Hoved- og nøgletal Koncern (mio.kr.) 2013 2012 2011 2010 2009 Ordreindgang 322 286 316 303 283 Nettoomsætning 296 308 327 290 252 Produktionsomkostninger 238 235 233 192 170 58 73 94 97 82 2 20 31 27 24 Resultat af primær drift (8) (5) 13 13 8 Resultat af finansielle poster (2) (2) (1) (2) 0 (10) (4) 12 11 8 (8) (5) 11 11 8 Balancesum 217 207 202 185 176 Egenkapital 100 108 113 102 90 Bruttoresultat EBITDA Resultat før skat Årets resultat efter minoritetsinteresser Pengestrøm fra drift (4) 25 34 23 19 Pengestrøm fra investering (9) (43) (35) (18) (21) Pengestrøm fra finansiering (5) (3) 6 (2) 2 Pengestrøm i alt (18) (21) 6 3 0 Overskudsgrad -3% -1% 4% 4% 3% Bruttomargin 20% 24% 29% 33% 33% Egenkapitalandel (soliditet) 45% 51% 54% 53% 48% Egenkapitalforrentning (gns) -8% -4% 10% 11% 10% Finansiel gearing 36% 21% 4% 3% 10% Gennemsnitligt antal ansatte Nettoomsætning pr. heltidsansat, t.kr. Resultat før skat pr. heltidsansat, t.kr. 276 286 273 261 249 1.073 1.079 1.197 1.111 1.013 (35) (16) 43 42 31 Årsregnskab / 31 Nøgletalsgrafer (t.kr.) Omsætning & overskudsgrad 25 % 250.000 09 Omsætning 10 11 12 13 0% 300.000 0% 250.000 200.000 Bruttomargin 5% 09 Omsætning Omsætning, EBITDA & EBIT 10 11 12 13 Overskudsgrad Resultat før skat & pengestrømme 350.000 12,5 % 300.000 6,5 % 15.000 10.000 0,5 % Resultat før skat t.kr. 250.000 EBITDA & EBIT % Omsætning t.kr. 10.000 0 5.000 0 09 10 -10.000 11 12 13 11 12 -20.000 -5.000 200.000 08 09 Omsætning 09 10 EBITDA 10 11 11 12 -5 % 12 13 -10.000 -5,5 % EBIT 08 Resultat før skat Egenkapital & egenkapitalforrentning (gns.) 120.000 Pengestrømme t.kr. 150.000 350.000 Omsætning t.kr. 50 % Bruttomargin % Omsætning t.kr. 350.000 Overskudsgrad % Omsætning & bruttomargin 09 10 -30.000 Pengestrømme Egenkapital & pengestrømme 30 % 120.000 09 Egenkapital 10 11 12 13 -15 % 0 Egenkapitalforrenting Medarbejdere & nettooms. pr. medarbejder 150 09 Antal medarbejdere 32 / Årsregnskab 10 11 12 13 Nettoomsætning pr. medarbejder 750 10 11 12 13 -25.000 Pengestrømme Omsætning & resultat pr. medarbejder 1.500 1.500 Nettoomsætning t.kr. Antal medarbejdere 300 0 09 Egenkapital Omsætning pr. medarbejder t.kr. 0 -10.000 Pengestrømme t.kr. 0% 5.000 60.000 70 35 1.000 0 500 09 10 Omsætning pr. medarbejder 11 12 13 Resultat pr. medarbejder -35 Resultat pr. medarbejder 60.000 Egenkapital t.kr. 15 % Egenkapitalforrentning % Egenkapital t.kr. 20.000 Resultatopgørelse 1. januar - 31. december (t.kr.) Note Koncern 2013 1 Nettoomsætning 2 Produktionsomkostninger Modervirksomhed 2012 2013 2012 296.024 308.126 279.209 283.381 (238.124) (254.646) (236.649) (234.395) Bruttoresultat 57.900 53.480 42.560 48.986 2 Distributionsomkostninger (35.435) (21.523) (24.723) (18.285) 2 Administrationsomkostninger (30.398) (37.447) (24.960) (32.700) Resultat af ordinær primær drift (7.933) (5.490) (7.123) (1.999) Andre driftsindtægter - 2.795 - 2.795 7 Resultat i dattervirksomheder efter skat - - (163) (4.079) 7 Resultat i associerede virksomheder efter skat 3 Finansielle indtægter 4 - (24) - - 7.750 6.782 5.007 4.651 Finansielle omkostninger (9.364) (8.521) (6.007) (6.146) Ordinært resultat før skat (9.547) (4.458) (8.285) (4.777) 918 (1.089) - - (8.629) (5.547) (8.285) (4.777) 344 770 - - (8.285) (4.777) (8.285) (4.777) Skat af årets resultat Ordinært resultat efter skat Minoritetsinteresser Årets resultat efter minoritetsinteresser Årets resultat overføres til egenkapitalen Årsregnskab / 33 Balance Aktiver pr. 31. december (t.kr.) Note Koncern 2013 Modervirksomhed 2012 2013 2012 ANLÆGSAKTIVER Immaterielle anlægsaktiver 5 Færdiggjorte udviklingsprojekter 7.787 10.468 7.787 10.468 48.955 33.238 37.627 23.198 Patenter 500 500 500 500 Software 7.041 10.825 7.041 10.825 Udviklingsprojekter under udførelse Goodwill Immaterielle anlægsaktiver i alt 4.480 1.307 1.664 59.511 54.262 46.655 Materielle anlægsaktiver 6 Grunde og bygninger 7 3.487 67.770 8 - 2.661 - 2.661 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 40.602 46.703 39.802 46.051 Materielle anlægsaktiver i alt 40.602 49.364 39.802 48.712 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder - - 20.987 21.621 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder - - 200 2.000 36 36 - - 3.994 3.994 - - Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i associerede virksomheder Andre værdipapirer og kapitalandele Finansielle anlægsaktiver i alt 4.030 4.030 21.187 23.621 112.401 112.905 115.251 118.988 Råvarer og hjælpematerialer 4.271 7.152 4.271 7.152 Varer under fremstilling 7.069 9.332 7.069 9.332 Fremstillede varer og handelsvarer 8.147 7.624 8.147 7.624 19.487 24.108 19.487 24.108 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 30.388 24.605 27.913 21.646 Igangværende arbejder for fremmed regning 39.612 27.623 37.859 26.434 645 - 7.119 6.473 Andre tilgodehavender og periodeafgrænsningsposter 10.514 7.997 8.741 7.516 Tilgodehavender i alt 96.135 60.226 96.609 62.069 Likvide beholdninger 3.665 10.031 - - Omsætningsaktiver i alt 104.311 94.365 101.119 86.177 Aktiver i alt 216.712 207.270 216.370 205.165 Anlægsaktiver i alt OMSÆTNINGSAKTIVER Varebeholdninger Varebeholdninger i alt 9 10 Tilgodehavender Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 11 34 / Årsregnskab Balance Passiver pr. 31. december (t.kr.) Note Koncern 2013 Modervirksomhed 2012 2013 2012 EGENKAPITAL Saldo 1/1 Årets resultat Kursregulering af egenkapital primo samt årets resultat i dattervirksomheder Saldo ultimo 13 Minoritetsinteresser 7 Hensatte forpligtelser 107.984 112.862 107.984 112.862 (8.285) (4.777) (8.285) (4.777) 259 85 259 85 99.957 108.170 99.957 108.170 1.786 2.130 - - Kapitalandele i tilknyttede virksomheder - - 5.667 4.480 Hensatte forpligtelser i alt - - 5.667 4.480 10.780 GÆLDSFORPLIGTELSER Langfristede gældsforpligtelser 14 Kreditinstitutter 7.211 10.780 7.211 14 Leasingforpligtelser 5.811 7.097 5.811 7.097 13.022 17.877 13.022 17.877 Langfristede gældsforpligtelser i alt Kortfristede gældsforpligtelser 14 Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Kreditinstitutter Modtagne forudbetalinger fra kunder Leverandører af varer og tjenesteydelser Gæld til tilknyttede virksomheder 10 12 3.340 3.491 3.340 3.491 23.239 11.273 23.240 11.273 369 307 369 307 17.123 14.677 16.937 14.294 - - - - Igangværende arbejder for fremmed regning 23.205 13.283 22.797 13.255 Anden gæld 28.879 32.383 25.251 28.339 5.791 3.679 5.791 3.679 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 104.948 79.093 97.725 74.638 Gældsforpligtelser i alt 114.970 96.970 110.747 92.515 Passiver i alt 216.712 207.270 216.370 205.165 Periodeafgrænsningsposter 15 Kontraktlige forpligtelser og eventualposter m.v. 16 Nærtstående parter og ejerforhold Årsregnskab / 35 Pengestrømsopgørelse pr. 31. december (t.kr.) Note Koncern 2013 Nettoomsætning Omkostninger inkl. regulering for ikke-kontante poster 17 Pengestrøm fra primær drift før ændring af arbejdskapital Modervirksomhed 2012 2013 2012 296.024 308.126 279.209 283.381 (293.354) (288.834) (278.480) (265.162) 2.670 19.292 729 18.219 Ændring i tilgodehavender (8.944) 5.534 (8.139) 2.318 Ændring i igangværende arbejde, netto (2.066) (5.143) (1.883) (5.571) Ændring i varebeholdninger 4.621 2.846 4.621 2.846 Ændring i forudbetalinger fra kunder 2.174 (413) 2.174 (413) Ændring i anden kortfristet gæld (1.208) 4.227 (595) 3.629 Pengestrøm fra ændring i arbejdskapital (5.423) 7.051 (3.822) 2.808 Pengestrøm fra primær drift (2.753) 26.343 (3.093) 21.027 Finansielle indtægter 7.750 6.782 5.007 4.651 Finansielle omkostninger (9.364) (8.521) (6.007) (6.146) Pengestrøm fra driftsaktivitet (4.367) 24.603 (4.093) 19.531 Investeringer i immaterielle anlægsaktiver, netto (8.856) (30.409) (7.126) (30.409) Investeringer i materielle anlægsaktiver, netto (3.384) (11.713) (2.989) (11.449) (344) (746) 3.623 4.172 Investeringer i finansielle anlægsaktiver, netto inkl. minoritetsinteresser Salg af materielle anlægsaktiver Pengestrøm til investeringsaktivitet Indfrielse af realkreditlån Afdrag på langfristet gæld m.m. Kursreguleringer ført direkte på egenkapitalen Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Årets pengestrøm fra drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter Likvider primo Likvider ultimo Ultimo disponibel likviditet 36 / Årsregnskab 3.300 - 3.300 - (9.284) (42.867) (3.192) (37.686) 2.812 - (2.812) - (2.043) (2.776) (2.043) (2.776) 173 85 173 85 (4.682) (2.691) (4.682) (2.691) (18.333) (20.955) (11.967) (20.846) (1.241) 19.713 (11.273) 9.572 (19.574) (1.242) (23.240) (11.273) 11.956 30.288 8.290 20.257 Noter til regnskab (t.kr.) Note Koncern 2013 1 2012 2013 2012 Nettoomsætning Danske og udenlandske kunder 251.293 239.191 234.477 214.446 41.862 65.363 41.862 65.363 2.870 3.572 2.870 3.572 I alt 296.024 308.126 279.209 283.381 Rekvireret arbejde 251.293 239.191 234.477 214.446 8.690 21.023 8.690 21.023 36.042 47.912 32.042 47.912 296.024 308.126 279.209 283.381 166.342 167.942 157.860 159.687 3.582 3.420 2.621 2.036 169.924 171.362 160.481 161.722 Produktion 123.333 124.578 115.352 116.244 Distribution 20.938 20.914 20.754 20.914 Administration 25.653 25.870 24.376 24.564 169.924 171.362 160.481 161.722 Gennemsnitsantal fuldtidsmedarbejdere 276 286 260 275 Ultimo antal fuldtidsmedarbejdere 259 289 243 278 Offentlige projekter m.v. EU Projektarbejde Resultatkontraktarbejde I alt 2 Modervirksomhed Personaleomkostninger Løn & gager Andre omkostninger til social sikring I alt Personaleomkostninger indregnes således i årsregnskabet I alt Virksomheden har ikke påtaget sig pensionsforpligtelser eller -udbetalinger. Der er i dattervirksomhederne DELTA Care A/S, DELTA New-Bizz A/S og DELTA Reader A/S tildelt aktietegningsretter til enkelte medlemmer i DELTA’s bestyrelse, ledelse og udvalgte nøglepersoner i DELTA. Aktietegningsretterne kan udnyttes i perioden frem til udgangen af januar 2014 for DELTA Care A/S og DELTA Reader A/S samt i perioden frem til 2. juni 2018 for DELTA New-Bizz A/S, hvorefter de bortfalder automatisk og uden kompensation til optionsindehaveren. I DELTA Care A/S er tildelt for i alt nominelt 834 t.kr. Værdien af aktietegningsretterne er opgjort til 97 t.kr. ved anvendelse af Black-Scholes modellen. I DELTA Reader A/S er der tildelt nominelt 100 t.kr. Værdien af aktietegningsretterne er opgjort til 12 t.kr. I DELTA New-Bizz A/S er der tildelt aktietegningsretter for i alt nominelt 1.973 t.kr. Værdien af aktietegningsretterne er opgjort til 274 t.kr. I personaleomkostninger indgår honorar til modervirksomhedens bestyrelse med 419 t.kr. (2012: 417 t.kr.) Årsregnskab / 37 Koncern 2013 Note 3 Renteindtægter fra kreditinstitutter Valutakursgevinster Øvrige renteindtægter I alt 2012 - - 450 25 53 24 257 53 7.721 6.729 4.529 4.342 4 - 4 - 7.750 6.782 5.007 4.651 34 61 34 61 Renteomkostninger til kreditinstitutter 1.743 1.334 1.739 1.333 Valutakurstab 7.516 7.080 4.186 4.716 70 45 48 35 9.364 8.521 6.007 6.146 Goodwill Software Patenter Øvrige renteomkostninger I alt Færdig- Udvik- gjorte lingspro- udvik- jekter lings- under projekter udførelse Ialt Anskaffelsessum 1/1 17.571 45.592 6.459 19.140 500 Korrektion til primo - - (309) - - (309) 5.514 4.289 442 2.734 - 12.979 Immaterielle anlægsaktiver koncern Tilgang Afgang 89.262 - (927) (38) (2.438) - (3.403) Anskaffelsessum 31/12 23.085 48.955 6.553 19.436 500 98.529 Ned- og afskrivninger 1/1 13.280 6.177 1.979 8.316 - 29.752 - - 163 - - 163 2.018 - 924 4.079 - 7.021 Nedskrivninger - (6.177) - - - (6.177) Afgang - - - - - - Ned- og afskrivninger i alt 31/12 15.298 - 3.066 12.395 - 30.759 Regnskabsmæssig værdi 31/12 7.787 48.955 3.487 7.041 500 67.770 17.571 35.552 1.997 19.140 500 74.760 5.514 3.002 - 2.734 - 11.250 Korrektion til primo Afskrivninger 5 2013 Finansielle omkostninger Renteomkostninger til realkreditinstitutter 5 2012 Finansielle indtægter Renteindtægter fra dattervirksomheder 4 Modervirksomhed Immaterielle anlægsaktiver modervirksomhed Anskaffelsessum 1/1 Tilgang Afgang - (927) (38) (2.438) - (3.403) Anskaffelsessum 31/12 23.085 37.627 1.959 19.436 500 82.608 Ned- og afskrivninger 1/1 13.280 6.177 28.106 Afskrivninger Nedskrivninger 2.018 333 8.316 - 320 4.079 - 6.417 (6.177) - (6.177) - - - - 15.298 - 653 12.395 - 28.346 7.787 37.627 1.307 7.041 500 54.262 Afgang Ned- og afskrivninger i alt 31/12 Regnskabsmæssig værdi 31/12 Til finansiering af aktiver under udførelse er der modtaget tilsagn om tilskud fra Fornyelsesfonden på i alt 6,7 mio.kr. 38 / Årsregnskab Andre anlæg, Grunde og bygninger Note 6 driftsmateriel I alt og inventar Materielle anlægsaktiver koncern Anskaffelsessum 1/1 6.250 162.844 Regulering af primo - 136 - Valutakursregulering - (364) (364) Tilgang - 3.782 3.782 Afgang (6.250) - (6.250) - 166.399 166.399 119.730 Anskaffelsessum 31/12 Ned- og afskrivninger 1/1 169.094 3.589 116.141 Regulering af primo - 152 - Valutakursregulering - (339) (339) Årets afskrivninger 208 9.843 10.051 (3.797) - (3.797) Ned- og afskrivninger i alt 31/12 0 125.797 125.797 Regnskabsmæssig værdi ultimo (0) 40.602 40.602 - 8.800 8.800 160.078 Afgang Heraf finansielt leasede aktiver Finansielt leasede aktiver udgør 7,5 mio.kr., hvoraf 3,2 mio.kr. er bogført som scrapværdi ved aftalens udløb. Den forsikringsmæssige værdi af maskiner, inventar samt leaset udstyr udgør 230 mio.kr. 6 Materielle anlægsaktiver modervirksomhed Anskaffelsessum 1/1 6.250 153.828 Regulering af primo - 136 - Tilgang - 3.346 3.346 Afgang (6.250) - (6.250) - 157.310 157.310 111.366 Anskaffelsessum 31/12 Ned- og afskrivninger 1/1 3.589 107.777 Regulering af primo - 152 - Årets afskrivninger 208 9.579 9.787 Afgang (3.797) - (3.797) Ned- og afskrivninger i alt 31/12 0 117.508 117.508 Regnskabsmæssig værdi ultimo (0) 39.802 39.802 - 6.819 6.819 Heraf finansielt leasede aktiver Finansielt leasede aktiver udgør 7,5 mio.kr., hvoraf 3,2 mio.kr. er bogført som scrapværdi ved aftalens udløb. Ejendommen i Them er solgt i regnskabsåret med en regnskabsmæssig gevinst på 0,7 mio.kr. Koncern 2013 Modervirksomhed 2012 2013 2012 Årets afskrivninger Udviklingsprojekter, afskrivning 2.018 2.593 2.018 2.593 (6.177) 4.097 (6.177) 4.097 Software 4.079 3.567 4.079 3.567 Goodwill 924 919 320 333 Patenter - - - - 208 208 208 208 9.843 10.945 9.579 10.703 - - - - 10.895 22.329 10.027 21.501 8.115 13.415 6.983 13.191 108 560 108 560 2.673 8.355 2.336 7.751 10.895 22.329 9.425 21.501 Udviklingsprojekter, nedskrivning Bygninger Maskiner og inventar Tab ved afgang I alt Afskrivninger indregnes således i årsregnskabet Produktion Distribution Administration I alt Årsregnskab / 39 Note 7 Kapitalandele Tilgodehavender i associerede hos associerede virksomheder virksomheder I alt Finansielle anlægsaktiver koncern Anskaffelsessum 1/1 175 - Tilgang - - - Afgang - - - 175 - 175 (139) - (139) - - - (139) - (139) 36 - 36 Anskaffelsessum 31/12 Reguleringer 1/1 Resultat efter skat Reguleringer i alt 31/12 Regnskabsmæssig værdi 31/12 175 Aktier nominelt (50 % ejerskab) CutiSense A/S. Selskabet CutiSense A/S er opløst ved betalingserklæring pr. 10. februar 2014. 7 Kapitalandele Tilgodehavender i tilknyttede hos tilknyttede virksomheder virksomheder I alt Finansielle anlægsaktiver modervirksomhed Anskaffelsessum 1/1 35.369 2.000 Tilgang 5.934 200 6.134 Afgang - (2.000) (2.000) Anskaffelsessum 31/12 41.303 200 39.503 Reguleringer 1/1 (18.228) - (12.056) 71 - 71 (7.061) - (7.061) Regulering til primo Udbytte Resultat efter skat Reguleringer i alt 31/12 Regnskabsmæssig værdi 31/12 Der indregnes således: Kapitalandele tilknyttet virksomheder (aktiver) Kapitalandele tilknyttet virksomheder (forpligtelser) I alt (765) - (765) (25.983) - (19.811) 15.320 200 19.692 20.987 kr. (5.667 kr.) 15.320 kr. Aktier nominelt (100 % ejerskab): 1,0 mio.SEK i DELTA Development Technology AB. Resultat 2013: 2,9 mio.SEK efter skat. Egenkapital 2013: 5,0 mio.SEK. 30,1 mio.DKK i DELTA New-Bizz A/S. Resultat 2013: -2,0 mio.DKK. Egenkapital 2013: 18,8 mio.DKK. 1,4 mio.GBP i DELTA Microelectronics Ltd. UK. Resultat 2013: -0,1 mio.GBP. Egenkapital 2013: -0,6 mio.GBP. 40 / Årsregnskab 35.369 2013 Note 8 Andre værdipapirer og kapitalandele koncern Kostpris 1/1 3.994 Tilgang i årets løb Regnskabsmæssig værdi 31/12 9 2012 3.994 - - 3.994 3.994 Tilgodehavender De samlede tilgodehavender forfalder alle indenfor et år. Koncern 2013 10 Modervirksomhed 2012 2013 2012 Igangværende arbejder for fremmed regning Salgsværdi af udført arbejde Acontofaktureringer I alt 170.005 210.839 134.182 175.927 (153.597) (196.498) (119.120) (162.748) 16.407 14.340 15.062 13.179 Der indregnes således: Igangværende arbejder (aktiver) 11 39.612 27.623 37.859 26.434 Igangværende arbejder (forpligtelser) (23.205) (13.283) (22.797) (13.255) I alt 16.407 14.340 15.062 13.179 Andre tilgodehavender og periodeafgrænsningsposter Andre tilgodehavender og periodeafgrænsningsposter udgøres af deposita og forudbetalte omkostninger vedrørende husleje, forsikringspræmier og abonnementer. 12 Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter under kortfristet gæld vedrører forudbetaling af tilskud til investeringsprojekter. Koncern 2013 13 Modervirksomhed 2012 2013 2012 Minoritetsinteresser Minoritetsinteresser 1/1 2.130 2.900 - - Andel af årets resultat (344) (770) - - 1.786 2.130 - - Minoritetsinteresser 31/12 Årsregnskab / 41 Note Koncern 2013 14 Modervirksomhed 2012 2013 2012 Kort- og langfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelserne fordeles således: Kreditinstitutter Langfristet 7.211 11.484 7.211 Kortfristet 1.200 1.408 1.200 1.408 I alt 8.411 12.891 8.411 12.891 11.484 Leasingforpligtelser Langfristet 5.811 9.169 5.811 9.169 Kortfristet 2.140 2.072 2.140 2.072 I alt 7.951 11.242 7.951 11.242 16.362 24.134 16.362 24.134 Gældsforpligtelser i alt Gældsforpligtelserne er indregnet således i balancen: Langfristede gældsforpligtelser 13.022 20.654 13.022 20.654 Kortfristede gældsforpligtelser 3.340 3.480 3.340 3.480 Langfristet gæld med forfald senere end 5 år efter regnskabsårets udløb. 2.411 7.096 2.411 7.096 Koncern og modervirksomhed 2013 Leasingforpligtelser Leasingydelse 2012 Regnskabsmæssig værdi Rente Leasingydelse Regnskabsmæssig værdi Rente 0-1 år 2.279 (139) 2.140 2.300 (183) 2.177 1-5 år 5.900 (120) 5.780 7.275 (223) 7.052 - - - - - - >5 år Der er i 2006 etableret en leasingaftale vedr. maskine og inventar. Aftalen er i året forlænget til 2015. Betaling i aftalens restløbetid frem til 2015 udgør 2,0 mio.kr. Leasingafgiften i 2013 udgør 1,5 mio. kr. Der er ved aftalens udløb tilbagekøbspligt på 2,5 mio.kr. For leasingaftale indgået i 2007 vedr. maskiner og inventar gælder, at betaling i aftalens restløbetid frem til 2017 udgør 2,8 mio.kr. Leasingafgiften i 2013 udgør 0,7 mio.kr. Der er ved aftalens udløb tilbagekøbspligt på 0,6 mio.kr. 42 / Årsregnskab Note 15 Kontraktlige forpligtelser og eventualposter m.v. Der er afgivet følgende garantier: - SKAT 0,4 mio.kr. Virksomheden har huslejeforpligtelser, som kan specificeres således: - Årlig huslejeforpligtelse (2013-priser): 17,7 mio.kr. Opsigelig med 6 måneders varsel. - Årlig huslejeforpligtelse (2013-priser): 0,2 mio.kr. Uopsigelig frem til 1. august 2016, derefter med 6 måneders varsel. - Årlig huslejeforpligtelse (2013-priser): 1,4 mio.kr. Uopsigelig frem til 1. januar 2022, derefter med 12 måneders varsel. Der er indgået operationelle leasingaftaler, som udgør 1,7 mio.kr. til aftalernes udløb. DELTA har meddelt støtte- og tilbagetrædelseserklæring over for DELTA Microelectronics Ltd., UK, og IctalCare A/S. Herudover har DELTA erklæret sig villig til at sikre den nødvendige likviditet for DELTA New-Bizz A/S, DELTA Care A/S og DELTA Reader A/S i minimum 12 måneder. 16 Nærtstående parter og ejerforhold DELTA er en selvejende virksomhed, og ingen har derfor bestemmende indflydelse i virksomheden. Betydelig indflydelse: Bestyrelsesmedlemmer jfr. side 44. DELTA Microelectronics Ltd., UK DELTA Development Technology AB, Sverige DELTA New-Bizz A/S DELTA Care A/S DELTA Reader A/S IctalCare A/S 100 % ejet datterselskab 100 % ejet datterselskab 100 % ejet datterselskab 100 % ejet datterselskab 100 % ejet datterselskab 88 % ejet datterselskab Der er samhandel mellem DELTA og tilknyttede virksomheder. Salg af varer til tilknyttede virksomheder er sket på markedsvilkår. Der har, bortset fra koncerninterne transaktioner, der er elimineret i koncernregnskabet, ikke været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion, ledende medarbejdere, tilknyttede virksomheder eller andre nærtstående parter. Koncern 2013 17 2012 Pengestrøm fra primær drift før ændringer i arbejdskapital Primært resultat (7.933) (5.490) 10.258 22.329 - 2.795 Reguleringer for ikke-likvide driftsposter m.v.: Afskrivninger Andre driftsindtægter, netto Andet I alt 343 (344) 2.670 19.292 Årsregnskab / 43 Bestyrelsen JESPER HAUGAARD Bestyrelsesformand JUKKA PERTOLA Næstformand THOMAS SINKJÆR Bestyrelsesmedlem Adm. direktør Con-Wise ApS Adm. direktør Siemens A/S Professor, Dr. Med., Ph.D., M.Sc.E.E. Direktør Danmarks Grundforskningsfond Bestyrelsesformand DELTA Care A/S DELTA New-Bizz A/S Jakobsen & Blindkilde A/S, Entreprenørfirma Printline A/S Tekpartner A/S Bestyrelsesmedlem KM Telecom Danmark A/S Investeringsforeningen MS Invest Seden Ejendomsinvest A/S Windowmaster A/S Bestyrelsesformand Siemens Høreapparater A/S Siemens Wind Power A/S Bestyrelsesformand Advanced Grant Panel, European Research Council Bestyrelsesmedlem Baltic Development Forum Copenhagen Capacity Copenhagen Cleantech Cluster DI Hovedbestyrelse DI ITEK (næstformand) Industriens Arbejdsgivere i København Industriens Pension Karl Pedersen & Hustrus Industri Fond Leo Pharma A/S Siemens A/S Bestyrelsesmedlem Borean Innovation A/S Bevica Fonden Bevica Innovation A/S FWO Fonds Wetenschappelijk Onderzoek, Belgien Movotec A/S Nordjysk Universitetsfond JØRGEN DREJER Bestyrelsesmedlem ANDERS P. MYNSTER Medarbejdervalgt MARTIN R. VILLADSEN Medarbejdervalgt Ph.D. Adm. direktør Aniona ApS Konsulent, Wireless Consultancy Specialist, Process Improvement Centre of Test Excellence Bestyrelsesformand DELTA Reader A/S Bestyrelsesmedlem Atonomics A/S Det frie forskningsråd 44 / Bestyrelsen Ledelsen POVL-ANDRÉ BENDZ Konstitueret adm. direktør og økonomidirektør PER ØLUND Divisionsdirektør Mikroelektronik Bestyrelsesformand DELTA Development Technology AB IctalCare A/S Bestyrelsesformand DELTA Microelectronics Ltd. Bestyrelsesmedlem DELTA Care A/S DELTA Microelectronics Ltd. DELTA New-Bizz A/S DELTA Reader A/S 2cureX ApS Bestyrelsesmedlem IctalCare A/S THOMAS B. HANSEN Forretningsudviklingsdirektør DELTA’s ledelse er organiseret med følgende ansvarsfordeling: Povl-André Bendz tiltrådte som DELTA’s økonomidirektør i marts 2005 og har siden november 2013 varetaget den overordnede daglige drift af DELTA som konstitueret adm. direktør. Herudover har Povl-André Bendz ansvaret for forretningsområdet Test, som hører under Test & Rådgivning divisionen. Per Ølund tiltrådte i DELTA som divisionsdirektør for Mikroelektronik divisionen i 1998 og har siden november 2013 ligeledes overtaget ansvaret for forretningsområderne Optisk Tyndfilm og Vej. Per Ølund er endvidere direktør i DELTA’s datterselskab IctalCare A/S, der udvikler epilepsialarmer. Thomas Bech Hansen tiltrådte i DELTA i 2005 og har efter sin udnævnelse til forretningsudviklingsdirektør løbende udvidet sine ansvarsområder til også at omfatte Inkubator divisionen og siden november 2013 forretningsområdet Rådgivning, som hører under Test & Rådgivning divisionen. Ledelsen / 45 Virksomhedsoplysninger FAKTURERINGSADRESSE BANKOPLYSNINGER EAN nr.: 5790001870768 CVR nr. 12275110 Kontonr.: 4319-0006002641 SWIFT: DABADKKK IBAN: DK4330000006002641 Kontonavn: DELTA DK DELTA Postbox 1878 2300 København S Danske Bank 6 3 1 5 4 7 46 / Virksomhedsoplysninger 2 MODERVIRKSOMHED 1 2 DELTA Dansk Elektronik, Lys & Akustik Hovedkontor Venlighedsvej 4 2970 Hørsholm Tlf. +45 72 19 40 00 Fax +45 72 19 40 01 [email protected] madebydelta.com DELTA Teknisk-Audiologisk Laboratorium (TAL) Edisonsvej 24 5000 Odense C Tlf. +45 72 19 41 00 Fax +45 72 19 41 01 [email protected] 3 DELTA Agro Food Park 13 8200 Aarhus N Tlf. +45 72 19 40 00 4 DELTA Alsion 2 6400 Sønderborg Tlf. +45 72 19 40 00 5 DELTA Nordborgvej 81, L7-S14 6430 Nordborg Tlf. +45 72 19 40 00 KONCERNVIRKSOMHEDER 6 7 DELTA Development Technology AB Finnslätten Elektronikgatan 47 721 36 Västerås Sverige Tlf. +46 21 31 44 80 Fax +46 21 31 44 81 [email protected] madebydelta.se DELTA Microelectronics Ltd. Tredomen Business & Tech. Centre Tredomen Business Park Ystrad Mynach Hengoed CF82 7FN Storbritannien Tlf. +44 14 43 86 63 22 Fax +44 14 43 86 63 24 [email protected] DELTA Care A/S Venlighedsvej 4 2970 Hørsholm Tlf. +45 72 19 40 00 DELTA New-Bizz A/S Venlighedsvej 4 2970 Hørsholm Tlf. +45 72 19 40 00 DELTA Reader A/S Venlighedsvej 4 2970 Hørsholm Tlf. +45 72 19 40 00 IctalCare A/S Venlighedsvej 4 2970 Hørsholm Tlf. +45 72 19 40 00 www.ictalcare.dk Virksomhedsoplysninger / 47 WE HELP IDEAS MEET THE REAL WORLD DELTA er en selvejende højteknologisk virksomhed, der stiller viden til rådighed for alle. Som vores kunders strategiske partner sikrer vi optimal anvendelse af avanceret teknologi. Vi udvikler, tester, certificerer og rådgiver i alle faser af vores kunders produktudvikling. Vores kernekompetencer er indenfor elektronik, mikroelektronik, softwareteknologi, lys, optik, akustik, vibration og sensorsystemer. Vi har været teknologiens stifindere siden 1941, og det er vores vision, at Danmark skal være det bedste sted at udføre højteknologisk produktudvikling. DELTA Venlighedsvej 4 2970 Hørsholm Tlf. +45 72 19 40 00 Fax +45 72 19 40 01 [email protected] madebydelta.com 2 1
© Copyright 2024