1. No category

RISIKORAPPORT
2 012
Vestfyns Banks Risikorapport
pr. 31.12.2012
Denne risikorapport er udarbejdet med henblik på at offentliggøre Vestfyns Banks risikopolitik og
-holdninger og beskrive bankens væsentligste risikoforhold i henhold til Søjle 3 i Basel II reglerne
og i henhold til Finanstilsynets Kapitaldækningsbekendtgørelse.
Det er et led i bankens forretningspolitik at tage risici i de finansielle markeder, herunder især kredit- og markedsrisici, med henblik på at gøre forretninger med vores kunder. Banken har i sine politikker fastlagt maksimale risikoeksponeringer inden for de forskellige forretningsområder i forhold
til bankens kapitalforhold, de enkelte kundeforhold og indbyrdes mellem de enkelte risikoområder.
Bankens risikorapport opdateres som minimum hvert år og revideres ikke.
Indhold
1.
Risiko- og risikostyringspolitik
2.
Bankens kapitalforhold og solvens
2.1. Basiskapitalen
2.2. Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital
3.
Operationel risiko
4.Kreditrisiko
4.1. Modpartsrisiko – afledte finansielle instrumenter
4.2. Kreditrisiko og udvandingsrisiko
4.3. Branchefordeling af kreditkategorier
4.4. Oplysninger vedr. de kreditrisikoreducerende metoder
5. Markedsrisiko
5.1. Markedsrisiko
5.2. Eksponering i aktier m.v., der ikke indgår i handelsbeholdningen
5.3. Eksponeringer for renterisiko i positioner uden for handelsbeholdningen
1. Risiko- og risikostyringspolitik
Målsætninger og risikopolitikker
Bankens bestyrelse fastlægger de overordnede målsætninger og risikopolitikker for bankens væsentligste risikoområder, herunder markedsrisici, kreditrisici, operationelle risici, likviditetsrisici, forretningsrisici og
risiko på basiskapitalen udtrykt ved bankens solvensbehov. Bestyrelsen
fastlægger tillige de overordnede principper for bankens overvågning,
styring og rapportering på disse risikoområder.
De af bestyrelsen fastlagte politikker og målsætninger danner rammerne for de operative målsætninger, der er delegeret til bankens direktion
og på udvalgte områder videredelegeret til de ansvarlige ledere at kreditområdet, fonds- og likviditetsafdelingen samt bankens økonomiområde. Fagområderne har tillige ansvaret for udarbejdelse af forretningsgange på de respektive områder, for den daglige styring og overvågning
af det enkelte fagområdes risici samt for den løbende rapportering.
Markedsrisiko
Banken har defineret markedsrisiko som det tab banken påføres som
følge af ændringer i markedsværdierne på bankens aktiver og forpligtelser, som følge af ændringer i markedets prissætning, hvor der særligt
fokusere på renterisiko, valutakursrisiko og aktierisiko.
Bankens bestyrelse har fastlagt de overordnede kvantitative rammer for
bankens eksponeringer på de respektive risikoområder, der er delegeret
til bankens direktion og delvist videredelegeret til bankens aktie­og likviditetschef, der har ansvaret for den daglige overvågning og styring af
bankens positioner på området.
Hver uge rapporteres bankens positioner til direktionen og på hvert bestyrelsesmøde (månedligt) forelægges oversigt over de samlede positioner med markedsrisiko fordelt på de enkelte risikoområder.
Banken fører en konservativ og forsigtig investeringsstrategi, der er afstemt efter vores øvrige risikoområder. I den fastlagte målsætning må
bankens samlede renterisiko maksimalt udgøre 5 % af bankens kernekapital. Ultimo henholdsvis 2011 og 2012 udgjorde bankens renterisiko
i forhold til kernekapitalen -1,5 % og 0,3 %. Bankens positioner afstemmes løbende efter de aktuelle markedsforhold og beholdningsstørrelser.
Større enkeltpositioner af længere løbende (> 1 år) fastforrentede udlån
afdækkes normalt i markedet, og bankens fastforrentede indlån er overvejende med kortere løbetid (1-3 år).
Valutapositioner i bankens aktiebeholdning og i bankens modpartsforhold afdækkes løbende, hvorfor bankens valutaeksponering er forholdsmæssig lav. I målsætningen er fastlagt en maksimal eksponering i fremmed valuta på 15 % af bankens basiskapital. Ultimo henholdsvis 2011 og
2012 udgjorde bankens valutaposition 1,0 % og 0,3 %.
Bankens aktiebeholdning er opdelt i henholdsvis handelsbeholdning og
anlægsbeholdning, hvoraf sidstnævnte primært er placeret som unoterede aktier i fællesejede sektorselskaber, som banken samarbejder med.
Handelsbeholdningen er langt overvejende placeret i børsnoterede inden- og udenlandske aktier med relativ høj likviditet, der styres og overvåges enkeltvis.
Kreditrisiko
Kreditrisikoen er risikoen for tab som følge af, at en eller flere modparter
helt eller delvist misligholder eller udvander deres betalingsforpligtigelse over for banken.
Bankens samlede kreditrisiko styres efter politikker og rammer, der er
fastlagt af bestyrelsen og som ledelsen har udmøntet i forretningsgange
og tildelte beføjelser.
Bestyrelsen bevilger bankens større engagementer og gennemgår årligt
bankens største kreditengagementer samt vurderer den kreditmæssige
spredning på kundetyper og brancheforhold som et led i bankens overvågning og opfølgning.
Den daglige overvågning, opfølgning og rapportering til direktion og bestyrelse foretages centralt af bankens kreditafdeling og controllerfunktion efter fastlagte rutiner og instrukser.
Hovedelementerne i den gældende, overordnet kreditpolitik er følgende:
Banken lægger vægt på at etablere og udbygge langvarige relationer til
sine kunder og kreditgivning er som udgangspunkt baseret på indsigt i
kundens forhold og på basis af konkrete vurderinger.
Engagementerne skal stå i et rimeligt forhold til den enkelte kundes bonitet, kapital- og/eller formueforhold og kunden skal kunne sandsynliggøre en tilbagebetalingsevne.
Der foretages en løbende opfølgning vedrørende udviklingen i kundernes
økonomi, og en væsentlig del af bankens erhvervsengagementer rebevilges hvert år.
Banken ønsker ikke at deltage i finansielle transaktioner, hvor der kan rejses tvivl om motiverne eller om forretningsmetoder, uanset at transaktionen ikke medfører en lovovertrædelse eller gennemføres af eller efter
rådgivning af advokat/revisor.
Banken ønsker som udgangspunkt ikke lån til privatkunder mod kaution.
Der skal sikres en god bonitet i bankens kundeportefølje, hvilke bl.a. stiller krav om en hensigtsmæssig spredning af kreditporteføljen på engagementsstørrelser, geografi, brancher, formål samt tildelte sikkerheder.
Banken har fastlagte målsætninger om branchemæssig spredning, hvor
det tilstræbes at ingen enkeltbranche overstiger 15 % af den samlede
låne- og garantivolumen. Endvidere er målsat, at begrænse antallet af
enkeltengagementer der udgør mere end 10% af bankens basiskapital
og at summen af store engagementer ikke udgør mere end 100% af bankens basiskapital.
Kreditter kan ydes af medarbejdere med en tildelt bevillingsbeføjelse.
Beføjelserne differentieres efter medarbejderkompetence og ansvarsområde.
Kreditrating
Banken anvender ratingmodeller til overvågning af bankens engagementer. En af modellerne, der bygger på adfærdsscore, anvendes i forbindelse med håndtering af kreditrisici på privatkunder og erhvervskunder.
Det grundlæggende formål er at identificere forværring i de økonomiske
forhold hos kunden på et så tidligt tidspunkt som muligt – med henblik
på i samarbejde med kunden at udarbejde en handlingsplan.
En anden model er baseret på en statistisk bearbejdning af kundedata
med henblik på at klassificere kunderne efter deres sandsynlighed for at
misligholde (PD) inden for de kommende 12 måneder. Ratingmodellen
består af i alt 8 klassifikationer.
Nedskrivninger
Når der er indtruffet objektiv indikation på, at et udlån/tilgodehavende
er værdiforringet, og den eller de pågældende begivenheder har en indvirkning på størrelsen af de forventede betalinger fra udlånet, som kan
værdiansættes pålideligt, foretages en individuel nedskrivning. Nedskrivningen svarer til forskellen mellem udlånets regnskabsmæssige værdi og
nutidsværdien af forventede fremtidige betalingsstrømme fra udlånet,
herunder realisation af eventuel sikkerhed.
Udlån, hvorpå der ikke foreligger objektiv indikation på værdiforringelse,
indgår i en porteføljemæssig vurdering af nedskrivningsbehovet. En porteføljemæssig vurdering foretages på grupper af udlån, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko.
Banken planlægger derfor likviditetsberedskabet både på kort og lang
sigt med en afstemt funding- og udlånspolitik. Bankens funding tilvejebringes på indlånsmarkedet.
Vurdering af nedskrivningsbehov foretages løbende med en opfølgning
kvartalsvist via en proces, der styres af den centrale kreditafdeling. Af
praktiske grunde afsluttes den kvartalsvise proces med en skæringsdag,
der ligger før balancedagen.
Den daglige likviditetsstyring varetages af bankens likviditetsafdeling,
der ugentligt rapporterer til bankens direktion. Bestyrelsen modtager
månedsvis rapport over bankens likviditet og udvikling i større ind- og
udlån.
Kreditrisiko
Vestfyns Bank tilstræber, at banken har den højst opnåelige sikkerhedsmæssige og solvensmæssige afdækning af sine engagementer. De
almindeligst forekommende sikkerhedstyper er pant i fast ejendom,
værdipapirer som eksempelvis aktier og obligationer, motorkøretøjer
samt tillige pant i virksomheders driftsaktiver og fordringer.
Forretningsrisiko
Vestfyns Banks forretningsrisiko defineres primært som væsentlige udefra kommende ændringer i indtjeningsforudsætningerne for eksempelvis
rentemarginal og gebyrindtjening samt indtjeningstab som følge af omdømmerisici og strategiske risici.
Banken revurderer sikkerhedernes værdifastsættelse ved den årlige gennemgang af bankens større engagementer og rebevilling af detail- og erhvervsengagementer. Der tilstræbes hermed en løbende opdateret værdiansættelse af bankens sikkerheder, der fastsættes efter konservative
vurderinger af aktivernes realisationsværdier med fradrag af omkostninger til afhændelse m.v.
Banken følger løbende driftsudviklingen på en række centrale indtjeningsområder i forhold til seneste regnskab og i forhold til lagte planer
og budgetter. I forbindelse med beregningen af kapitalbehov og bankens budgetlægning i øvrigt foretages en række følsomhedsanalyser af
væsentlige ændringer i bankens forskellige indtjeningsposter og forretningsområder, bl.a. med henblik på at foretage foranstaltninger til tilpasninger til en ændret markedssituation.
Operationelle risici
Vestfyns Banks operationelle risiko defineres som tab, der kan henføres
til systemmæssige og menneskelige fejl, der ikke er opfanget i bankens
interne kontrolsystemer, eller udefra kommende begivenheder, herunder retssager mod banken.
De strategiske forretningsrisici fastlægges og vurderes af bankens direktion og bestyrelse.
Banken har opbygget en række systemmæssige dokumentationer og
kontroller i vores daglige håndtering af både transaktioner og rådgivningsopgaver. Hertil kommer bankens interne kontrolmiljø, der varetages af bankens kreditafdeling, controller- og compliancefunktion og
økonomiafdeling med rapportering til bankens direktion og bestyrelse.
Risiko på basiskapitalen udtrykt ved bankens solvensbehov
Vestfyns Banks kapital skal til enhver tid opfylde lovgivningens og
myndighedernes krav samt det af bestyrelsen fastlagte solvensbehov.
Hertil kommer bankens målsætning om en tilstrækkelig kapitalbuffer
til at imødekomme markedets og kundernes forventninger til banken
samt til strategiske udviklingstiltag i banken.
Bankens interne kontrolområde varetager en lang række kontroller, der
skal sikre at bankens forretningsgange, procedurer og etiske standarder
overholdes. Her ud over er der udarbejdet beredskabsplaner for IT nedbrud m.v. og løbende sikkerhedsovervågning ved røverier m.v., der tillige
er forsikringsmæssigt afdækket.
Hændelser på dette område, der medfører tab > 10.000 kr. skal forelægges bankens direktion. I de seneste fem år er der alene registreret ganske
få hændelser over denne beløbsgrænse.
Banken har i kapitalbehovsopgørelsen anvendt basisindikatormetoden
for operationelle risici henhold til den nye kapitaldækningsbekendtgørelse.
Likviditetsrisiko
Vestfyns Banks likviditetsrisiko defineres som risikoen for tab som følge
af manglende tilstrækkelig likviditet til opfyldelse af vores forpligtelser
både generelt og i henhold til lov om finansielle virksomheder – både på
kort og på længere sigt.
Banken styrer dagligt sit likviditetsberedskab med henblik på at optimere afkastet på bankens likviditet med en begrænset risikotagning. Der
foretages løbende vurderinger og stresstests af bankens kort- og langsigtede likviditetsudvikling og -behov med baggrund i de erfaringer og
forventninger om udviklingen i bankens ind- og udlån. Ligesom banken
løbende arbejde med et beredskab til sikring af likviditeten ved uventede
større ændringer.
Det er bankens målsætning til stadighed at have et godt og tilfredsstillende likviditetsberedskab, der er mindst 60 % højere end lovens minimumskrav, således at vi kan imødekomme både vores kunders efterspørgsel efter finansiering samt ønsker om hævning af indskud i banken.
Pr. 31.12.2012 udgjorde bankens likviditetsoverdækning 235 %.
Kapital til afdækning af bankens strategiske forretningsrisici indgår i opgørelsen af kapitalbehovet.
Med udgangspunkt i CRD-direktivet, søjle I og II, samt kapitaldækningsbekendtgørelsen og lovgrundlaget herfor, beregner vi i banken vores solvensbehov og anvender hertil stresstestberegninger på bankens kapital
ud fra en række negative påvirkninger af konjunkturer og markedsforhold m.v. Pr. 31.12.2012 blev bankens kapitalbehov opgjort til 151,1 mio.
kr. svarende til et solvensbehov på 10,4 % af de vægtede aktiver.
Bestyrelsen har fastlagt en målsætning for bankens basiskapital (solvens) på 4-5 % over bankens solvensbehov. Målsætningen for kernekapital eksklusive hybrid kapital udgør 1-3 % over bankens solvensbehov.
Bankens basiskapital efter fradrag er ultimo 2012 opgjort til 246,3 mio.
kr. med en solvensprocent på 17,0 % og kernekapitalen er efter fradrag
beregnet til 246,3 mio. kr. svarende til en kernekapitalprocent på 17,0 %.
De vægtede aktiver blev ultimo 2012 opgjort til 1.448,9 mio. kr.
Overdækningen i bankens solvens er således 6,6 %-point over det opgjorte solvensbehov svarende til 95,2 mio. kr.
Med en ny folketingsbeslutning har Finanstilsynet fastlagt en ændring til
opgørelsen af solvensbehovet til den såkaldte ”8+ model” eller kreditreservationsmetoden, der får virkning fra 1. april 2013. Der er således ikke
længere metodefrihed ved beregningen af solvensbehovet, hvor kravet
om offentliggørelse alene er en dansk regel. Banken har tillige beregnet
og opgjort solvensbehovet efter denne nye regel, der medfører et øget
solvensbehov til 11,2 %, som vil blive indarbejdet i de fremadrettede løbende regnskabsrapporteringer fra banken.
Der henvises i øvrigt til tabellerne og beskrivelsen i afsnit 2.
2. Bankens kapitalforhold og solvens
2.1 Basiskapital
I kapitaldækningsbekendtgørelsen stilles der krav om, at virksomhederne oplyser om deres basiskapital. Vestfyns Banks basiskapital er opbygget
som vist i nedenstående skema og udgør 246 mio. kr. pr. 31.12.2012.
Opgørelse af basiskapital
1.000 kr.
1. Kernekapital
1.1 Aktiekapital
1.2 Overført overskud eller underskud
230.348
25.000
205.348
2. Primære fradrag i kernekapital
2.1 Udskudte skatteaktiver jf. bek. om opgørelse af basiskapital § 31, stk. 1 nr. 4
2.2 Foreslået udbytte jf. bek. om opgørelse af basiskapital § 31, stk. 1 nr. 2
(3.438)
(938)
(2.500)
3. Kernekapital efter primære fradrag
226.910
4. Hybrid kernekapital
50.000
5. Andre fradrag i kernekapital
(30.623)
5.1 Fradrag jf. bek. om opgørelse af basiskapital § 31, stk. 1 nr. 13
(16.907)
5.2 Overskydende fradrag i henhold til bek. om opgørelse af basiskapital § 31, stk. 12
(13.716)
6. Kernekapital incl. hybrid kernekapital efter fradrag
246.287
7. Supplerende kapital
7.1 Opskrivningshenlæggelser jf. bek. om opgørelse af basiskapital § 27, stk. 1 nr. 2
3.190
3.190
8. Medregnet supplerende kapital
3.190
9. Basiskapital før fradrag
249.477
10. Fradrag i basiskapital
10.1 Fradrag jf. bek. om opgørelse af basiskapital § 31, stk. 1, nr. 13
10.2 Overskydende fradrag i henhold til bek. om opgørelse af basiskapital §28, stk. 12
11. Basiskapital efter fradrag
1.000 kr.
(3.190)
(16.906)
13.716
246.287
2. Bankens kapitalforhold og solvens
2.2 Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital
Banken følger løbende udviklingen i den tilstrækkelige basiskapital, de risikovægtede poster samt det individuelle solvensbehov på passende vis,
således at banken opfylder solvenskravene i Lov om finansiel virksomhed. Bankens bestyrelse har halvårlige drøftelser omkring fastsættelsen af
solvensbehovet. Drøftelserne tager udgangspunkt i en indstilling fra bankens direktion. Indstillingen indeholder forslag til størrelsen af solvensbehovet, herunder forslag til valg af stressvariabler, stressniveauer, eventuelle risikoområder samt vækstforventninger. På baggrund af drøftelsen
træffer bestyrelsen en afgørelse om opgørelsen af bankens solvensbehov, som skal være tilstrækkeligt til at dække bankens risici, jf. FIL § 124, stk. 1
og 4.
Bankens ledelse har valgt, at der ved opgørelsen af solvensbehovet tages udgangspunkt i en skabelon udarbejdet af Lokale Pengeinstitutter samt
Finanstilsynets ”Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for pengeinstitutter”. Det er ledelsens vurdering, at banken ved at tage
udgangspunkt i denne model og vejledningen fra Finanstilsynet får opgjort et solvensbehov, der er passende til at dække bankens risici.
I den metode banken anvender til at opgøre solvensbehovet afsættes der kapital inden for fire risikoområder,
-Kreditrisiko
-Markedsrisiko
-Operationelle risici
-
Øvrige forhold
Desuden eventuelle tillæg som følge af lovmæssige krav.
Den første del af modellen indeholder en række stresstests. I disse stresstests ”stresses” de enkelte regnskabsposter via en række variabler.
Variabler, der er stresstestet i relation til fastsættelsen af solvensbehovet
Nedskrivninger på udlån: 4,27 pct. af de samlede udlån og garantier.
Kapital til dækning af kreditrisici
Uudnyttede kassekreditter: 0,43 pct. uden opsigelsesvarsel, 0,85 pct. med et opsigelsesvarsel
på under 1 år og 2,14 pct. hvor opsigelsesvarslet er over 1 år.
Aktiekursfald:
30 pct., dog kun med 15 pct. på aktier i sektorselskaber.
Rentestigning:
1,35 pct. på handelsbeholdningen og 2 pct. udenfor handelsbeholdningen.
Herudover ”tippes” rentekurven med 0,7 pct. til ugunst for banken.
Kapital til dækning af markedsrisici
Valutarisiko:
For euro: valutaindikator 1 x 2,25 pct.
Andre valutaer: valutaindikator 1 x 12 pct.
Risiko på finansielle instrumenter:
8 pct. af den positive markedsværdi.
Ved beregning af aktiekursrisiko på sektoraktier:
Fradrag ifølge bekendtgørelsen om opgørelse af basiskapital § 231, stk. 1, nr. 13. Fradraget kan
max. udgøre 15 % af værdien af sektoraktier.
Kapital til dækning af øvrige forhold
Generelt fald i indtægterne: 12 pct.
Generelt fald i netto gebyrindtægterne: 17 pct.
Egne ejendomme: fald i ejendomme på 18 pct.
Udfra bankens konkrete situation samt krav i bekendtgørelsen om kapitaldækning og Finanstilsynets ”Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og
solvensbehov for pengeinstitutter” fastsættes det hvilke risici banken bør kunne modstå, og dermed hvilke variabler og stressniveauer, der skal
testes på. Som udgangspunkt er stresstests et forsøg på at udsætte bankens regnskabstal for en række negative begivenheder for derved at se,
hvorledes banken reagerer i det givne scenarium.
Ved opgørelsen af bankens solvensbehov er der taget udgangspunkt i et lavkonjunkturscenarium, hvilket bl.a. afspejler sig i de valgte stressscenarier, jf. tabellen ovenfor.
Resultatet af de gennemførte stresstests indgår i solvensbehovsmodellen ved, at Vestfyns Bank som minimum skal holde en kapital, der kan
dække det underskud, der ville opstå såfremt det pågældende scenarium indtræffer. Stresstestens samlede effekt på solvensbehovet beregnes ved
at sætte regnskabsresultatet i forhold til de vægtede poster. Herved fås et mål for hvor meget kapital, der kræves for at banken kan overleve det
opstillede scenarium.
Udover de risikoområder, der medtages via stresstests, er der en lang række risikoområder, som banken har fundet relevante at medtage i vurderingen af solvensbehovet.
2. Bankens kapitalforhold og solvens
2.2 Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital, fortsat
Andre risikoområder, der er vurderet i relation til fastsættelsen af solvensbehovet
Herunder:
Yderligere kapital til dækning af kreditrisici
Kunder med finansielle problemer
Koncentrationsrisiko på enkelte engagementer
Koncentration på brancher
Store engagementer
Geografisk koncentration
Erhvervsmæssig koncentration
Koncentration af sikkerheder
Yderligere kapital til dækning af markedsrisici
Kapital til dækning af operationelle risici
Herunder:
Kapital til dækning af øvrige forhold
Strategiske risici
Omdømmerisici
Risici i relation til bankens størrelse Ejendomsrisici
Kapitalfremskaffelse
Likviditetsrisici
Afviklingsrisici
Andre forhold
Fastsættelsen af disse områders indflydelse på solvensbehovsprocenten er, enten beregnet direkte via supplerende beregninger eller ved, at
ledelsen skønsmæssigt har vurderet kapitalbehovet på disse risikoområder. De risikofaktorer, der er medtaget i modellen, er efter Vestfyns Banks
opfattelse dækkende for alle de risikoområder lovgivningen kræver at bankens ledelse skal tage højde for ved fastsættelse af solvensbehovet, samt
de risici som ledelsen finder, at banken har påtaget sig.
Derudover skal bestyrelse og direktion vurdere, hvorvidt basiskapitalen er tilstrækkelig til at understøtte kommende aktiviteter. Denne vurdering er
i banken en del af den generelle fastlæggelse af solvensbehovet. Ledelsen vurderer derfor hvert år, hvordan vækstforventningerne påvirker opgørelsen af solvensbehovet.
Bankens solvensbehov opdelt på risikoområder
Tilstrækkelig basiskapital
Solvensbehov,
pct.
129.616 t.kr.
9,0 pct.
9.449 t.kr.
0,7 pct.
Operationelle risici
16.262 t.kr.
1,1 pct.
Øvrige forhold
(9.005) t.kr.
(0,6) pct.
146.322 t.kr.
10,1 pct.
4.810 t.kr.
0,3 pct.
151.132 t.kr.
10,4 pct.
Risikoområde
Kreditrisici
Markedsrisici
Internt opgjort solvensbehov
Eventuelle tillæg som skyldes lovebestemte krav
I alt
Bankens overdækning / kapitalforhold
Basiskapital efter fradrag
246.287 t.kr.
Tilstrækkelig basiskapital
151.132 t.kr.
Solvensprocent
17,0 pct.
Solvensbehov i procent
10,4 pct.
Solvensoverdækning i pct. point
6,6 pct. point
2. Bankens kapitalforhold og solvens
2.2 Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital, fortsat
Solvensbehov og solvensdækning
Banken har opgjort solvensoverdækningen til 6,6 pct. point ud fra et
solvensbehov på 10,4 pct. og en faktisk solvensprocent på 17,0 pct.
Solvensoverdækningen anses for at være tilfredsstillende. Solvensoverdækningen vil sikre bankens fortsatte drift og medvirke til bankens
fortsatte udvikling.
Kreditrisici
Kreditrisikoen er bankens største risikoområde, hvorfor den største del
af solvensbehovet kan henføres hertil. Banken har derfor stor fokus på
netop dette risikoområde. Den væsentligste del af den afsatte kapital
inden for kreditområdet kan henføres til de foretagne stresstests samt
kunder med finansielle problemer. Størrelsen af sidstnævnte er afhængig af konjunktursituationen.
Markedsrisici
Den afsatte kapital til markedsrisiko kan primært henføres til renterisikoen på bankens fastforrentede obligationsbeholdning, aktierisiko og
valutarisiko. Markedsrisikoen opgøres primært via stresstest.
Operationelle risici
Under denne kategori er der afsat kapital til dækning af risiko for tab på
grund af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige og systemmæssige fejl eller som følge af eksterne begivenheder.
Øvrige forhold
Øvrige forhold indgår i solvensbehovet med et fradrag for indtjening fra
driften samt tillæg for prisfald på domicilejendomme, strategiske risici
samt likviditetsrisici m.v.
Kreditrisiko
Vestfyns Bank anvender standardmetoden for kreditrisiko. Nedenstående skema viser bankens risikovægtede aktiver og kapitalkrav for hver enkelt
eksponeringskategori.
Risikovægtede eksponeringer pr. 31.12.12.
1.000 kr.
Risikovægtede
eksponeringer
Kapitalkrav ( 8 %
af eksponeringen)
7.153
572
387.955
31.036
644.986
51.599
Eksponeringer sikret ved pant i fast ejendom
74.243
5.939
Eksponering i andre poster
40.868
3.269
1.155.205
92.416
Risikovægtede
poster
Kapitalkrav ( 8 %
af eksponeringen)
Eksponeringer mod institutter
Eksponeringer mod erhvervsvirksomheder
Eksponeringer mod detailkunder
I alt
Markedsrisiko
Vestfyns Bank anvender standardmetoden til opgørelse af markedsrisiko.
Risikovægtede poster med markedsrisiko
1.000 kr.
Gældsinstrumenter
68.684
5.495
Aktier
24.848
1.988
0
0
790
63
94.322
7.546
Kollektive investeringsordninger
Valutakursrisiko
I alt
3. Operationel risiko
I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen skal pengeinstitutterne
kapitalmæssigt afdække operationelle risici. Kapitalkravet til de operationelle risici skal dække ”Risiko for som følge af uhensigtsmæssige eller
mangelfulde interne procedurer, menneskelige og systemmæssige fejl
eller som følge af eksterne begivenheder, inklusive retslige ”risici”.
Kapitalkrav til operationel risiko
Vestfyns Bank anvender basisindikatormetoden, jf. kapitaldækningsbekendtgørelsens bilag 18, til opgørelse af kapitalkravet til de operationelle risici. Det betyder, at kapitalkravet til de operationelle risici
opgøres til 15 pct. af de gennemsnitlige ”basisindtægter” de seneste
3 år. Basisindtægterne er summen af nettorenteindtægter og ikkerenterelaterede nettoindtægter.
Risikovægtede poster med operationel risiko
1.000 kr.
Risikovægtede
poster
Kapitalkrav ( 8 % af
eksponeringen)
Operationel risiko
203.276
16.262
I alt
203.276
16.262
Banken gennemfører imidlertid løbende en vurdering af kapitalkravet
til de operationelle risici. Såfremt kapitalkravet vurderes at være højere
end nævnt ovenfor vil der blive taget højde herfor under bankens opgørelse af solvensbehovet.
4. Kreditrisiko
4.1 Modpartsrisiko
- afledte finansielle instrumenter
Vestfyns Bank anvender markedsværdimetoden for modpartsrisiko til
at opgøre eksponeringernes størrelse for afledte finansielle instrumenter, der er omfattet af definitionen i kapitaldækningsbekendtgørelsens
bilag 17, samt for kreditderivater inden for handelsbeholdningen.
I bankens bevillingsproces og i den almindelige engagementsovervågning tages der højde for den beregnede eksponeringsværdi, således
at det sikres, at denne ikke overstiger den bevilgede kreditgrænse på
modparten.
Fastsættelsen af eksponeringens værdi ved markedsværdimetoden for
modpartsrisiko følger af nedenstående metode:
Modpartsrisiko 2012
1. Kontrakter opgøres til markedsværdi for at opnå den aktuelle genanskaffelsesomkostning for alle kontrakter med en
positiv værdi.
2. For at nå frem til et tal for den potentielle fremtidige kredit
eksponering multipliceres kontakternes nominelle hovedstole eller de underliggende værdier med procentsatser fastsat af Finanstilsynet. Swaps baseret på to variable renter i samme
valuta er undtaget herfor, idet kun den aktuelle genanskaffel
sesomkostning skal beregnes.
3. Summen af de aktuelle genanskaffelsesomkostninger og de potentielle fremtidige krediteksponeringer udgør ekspone
ringsværdien.
I forbindelse med instituttets fastsættelse af den tilstrækkelige basiskapital holdes kapital svarende til 8% af den positive markedsværdi af
derivaterne.
Modparter, vægt
i 1.000 kr.
Positiv bruttodagsværdi
Samlede
eksponering
Institutter
0,20
72
2.498
Detailkunder
0,75
879
989
Erhvervskunder
1,00
11.131
12.031
12.082
15.518
4. Kreditrisiko
4.2 Kreditrisiko og udvandingsrisiko
Vestfyns Bank følger bekendtgørelsen om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og henviser i den forbindelse til
§§ 51-54 i regnskabsbekendtgørelsen”. Den samlede værdi af eksponeringen efter nedskrivninger og før hensyntagen til virkninger af kreditrisikoen
kan opgøres til t.kr. 2.129.343. Eksponeringernes gennemsnitlige værdi i løbet af perioden, opdelt på forskellige typer af eksponeringskategorier:
Eksponering mod institutter
10.433
Eksponering mod erhvervsvirksomheder m.v.
376.488
Eksponering mod detailkunder
641.959
Eksponering sikret ved pant i fast ejendom
86.165
Eksponering i andre poster
43.647
Værdiforringede fordringer og nedskrivninger fordelt på brancher
1.000 kr.
Misligholdte
fordringer
Værdiforringede
fordringer
Offentlige myndigheder
Nedskrivninger/
hensættelser
ultimo året
Udgiftsførte beløb
vedr. værdireguleringer
og nedskrivninger i
løbet af perioden
0
0
0
22.878
8.034
2.400
429
279
1.032
0
0
0
1.764
973
783
8.032
3.065
990
2.683
1.858
304
250
396
0
1.249
1.250
4.617
47.580
20.749
0
Øvrige erhverv
6.839
2.457
621
I alt erhverv
91.705
39.061
10.748
Private
38.724
24.669
9.021
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlægsvirksomhed
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Ikke
brancheopdelt:
62.819 *
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
*) Samlede tilgodehavender med nedsat rente efter fradrag af nedskrevne/hensatte beløb t.kr. 29.267.
Bevægelser på værdiforringede fordringer som følge af værdireguleringer og nedskrivninger
1.000 kr.
Akkumulerede nedskrivninger/hensættelser primo på udlån og garantideb.
Individuelle nedskrivninger/
hensættelser
Gruppevise nedskrivninger/
hensættelser
Udlån
Udlån
Garantideb.
Garantideb.
58.157
993
3.143
27.548
1.680
5.915
177
6. Endelig tabt (afskrevet) tidligere individuelt nedskrevet/hensat
17.803
753
Akkumulerede nedskrivninger/hensættelser ultimo på udlån og
garantidebitorer
61.987
1.743
3.085
128.813
1.996
1.145.135
Bevægelser i året
1. Valutakursregulering
2. Nedskrivninger/hensættelser i årets løb
3. Tilbageførsel af nedskrivninger/hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår,
hvor der ikke længere er objektiv indikation på værdiforringelse eller værdiforringelsen er reduceret
59
4. Andre bevægelser
5. Værdiregulering af overtagne aktiver
Summen af udlån og garantidebitorer (inkl. modregningsretter), hvorpå der er
foretaget individuelle nedskrivninger/hensættelser (opgjort før nedskrivninger/
hensættelser)
4. Kreditrisiko
4.3 Branchefordeling af kreditkategorier
1.000 kr.
Centralregeringer
eller centralbanker
Regionale Institutter
eller lokale
myndigheder
Erhvervsvirksomheder m.v.
Detailkunder
Offentlige myndigheder
Eksponeringer
sikret ved
pant i fast
ejendom
Eksponeringer
hvorpå der
er restancer eller
overtræk
Eksponeringer i andre poster,
herunder
aktiver
uden
modparter
550
Landbrug, jagt, skovbrug
og fiskeri
I alt
550
105.359
103.148
15.485
223.992
Industri og
råstofudvinding
55.648
48.000
6.458
110.106
Energiforsyning
75.553
3.050
Bygge- og
anlægsvirksomhed
37.468
61.054
13.446
564
112.532
Handel
34.246
71.765
14.676
801
121.488
600
29.708
4.983
232
44.440
5.157
43
66.518
15.130
2.709
356
Fast ejendom
76.657
51.734
51.338
3.467
183.196
Øvrig erhverv
41.843
92.226
17.915
820
152.804
493.892
481.522
127.053
6.240
43.098
1.324.138
37.362
688.724
79.564
3.161
709
809.520
531.254
1.170.246
206.617
9.401
43.807
2.133.658
Transport, hoteller og
restauranter
8.917
Information og
kommunikation
Finansiering og
forsikring
I alt erhverv
95.328
95.328
68.088
8.917
68.088
Private
I alt
95.328
8.917
68.088
78.603
5.200
43.098
291.227
Fordeling af krediteksponeringernes restløbetider:
1.000 kr.
Centralregeringer eller centralbanker
Regionale eller lokale myndigheder
Anfordring
0 - 3 mdr.
3 mdr. 1 år
1 - 5 år
over 5 år
95.328
i alt
95.328
5.004
3.913
8.917
34.947
68.088
Institutter
10.982
2.498
19.661
Erhvervsvirksomheder m.v.
241.105
71.615
120.319
18.563
79.652
531.254
378.998
34.008
234.088
201.745
321.406
1.170.245
35.439
7.578
18.305
43.850
101.445
206.617
6.059
811
351
741
1.439
9.401
1.743
0
394.467
264.899
Detailkunder
Eksponeringer sikret ved pant i fast ejendom
Eksponeringer hvorpå der er restancer eller overtræk
Eksponeringer i andre poster, herunder aktiver u/modparter
42.064
I alt
814.979
116.510
43.807
542.802
2.133.657
4. Kreditrisiko
4.4 Oplysninger vedr. de kreditrisiko reducerede metoder
Vestfyns Bank anvender hverken balanceført netting eller netting under
stregen.
Pengeinstitutter anvender garantier som kreditrisikoreducerende middel for garantier udstedt af følgende typer modparter:
Vestfyns Bank har via sin ”politik for forvaltning af sikkerheder”
begrænset sig til at modtager finansiel sikkerhedsstillelse inden for
følgende hovedområder/hovedkategorier:
•
•
•
•
•
•
Det er Vestfyns Banks vurdering af de markeds- og kreditrisikoreducerende metoder inden for de forelagte kreditrisikoreduktioner er uden
væsentlig indflydelse på bankens risici.
Pantsætning af finansielle sikkerheder
Kontantindskud mv.
Anvendelse af garantier
Vestfyns Banks politik for værdiansættelse af finansielle sikkerheder
medfører, at værdiansættelsen er en konservativ markedsværdibetragtning.
Banken har en fast procedure for forvaltning og værdiansættelse af de
finansielle sikkerheder, der medfører, at banken har en forsvarlig kreditbeskyttelse af sine udlån. De beskrevne procedurer er en integreret del
af den almindelige risikoovervågning, der foretages i bankens kreditafdeling.
Banken har en procedure for reducering af kreditrisiko ved anvendelse
af garantier fra godkendte garantistillere. Brugen heraf er yderst beskeden.
Vestfyns Bank anvender den enkle metode som kreditrisikoreducerende
teknik. Det medfører, at banken kan reducere kapitalbelastningen
af et engagement, når der tages pant i visse finansielle sikkerheder. I
kapitaldækningsbekendtgørelsens bilag 7, pkt. 45-48, er det anført,
hvilke finansielle sikkerheder banken kan anvende under den enkle
kreditrisikoreducerende metode. I den forbindelse skal det bemærkes,
at der i bekendtgørelsen stilles krav om, at de finansielle sikkerheder,
der anvendes, skal være udstedt af en virksomhed eller land med en
særlig god rating.
Under hensyn til kapitaldækningsbekendtgørelsens afgrænsninger i
bilag 7 kan den finansielle sikkerhedsstillelse, som banken modtager,
opdeles i følgende hovedkategorier:
•
•
•
•
Kontante indlån
Gældsinstrumenter udstedt af stat eller centralbank, regionale og lokale myndigheder m.v.
Gældsinstrumenter udstedt af ratede kreditinstitutter
Aktier, som indgår i et hovedindeks
Centralregeringer og centralbanker
Pengeinstitutter og realkreditinstitutter
Regionale og lokale myndigheder
Vestfyns Bank anvender i overensstemmelse med reglerne i kapitaldækningsbekendtgørelsen finansielle sikkerheder til afdækning af sin
kreditrisiko. Skemaet nedenfor viser for hver enkel eksponeringskategori
sikkerhedernes dækning, dvs. den fuldt justerede størrelse af sikkerhederne inden for hver enkel eksponeringskategori.
Eksponeringer mod centralregeringer eller centralbanker
0
Eksponeringer mod regionale eller lokale myndigheder
0
Eksponeringer mod institutter
0
Eksponeringer mod erhvervsvirksomheder m.v.
30.449
Eksponeringer mod detailkunder
37.342
Eksponeringer sikret ved pant i fast ejendom
2.694
Eksponeringer hvorpå der er restance eller overtræk
6
Vestfyns Bank anvender i overensstemmelse med reglerne i kapitaldækningsbekendtgørelsen garantier og kreditderivater til afdækning
af sin kreditrisiko. Skemaet nedenfor viser de samlede eksponeringer,
der inden for hver eksponeringskategori er dækket af garantier eller
kreditderivater.
Eksponeringer mod centralregeringer eller centralbanker
0
Eksponeringer mod regionale eller lokale myndigheder
0
Eksponeringer mod institutter
0
Eksponeringer mod erhvervsvirksomheder m.v.
Eksponeringer mod detailkunder
31.193
286
Eksponeringer sikret ved pant i fast ejendom
0
Eksponeringer hvorpå der er restance eller overtræk
0
5. Markedsrisiko
5.1 Markedsrisiko
Banken skal i henhold til kapitalbekendtgørelsen oplyse om solvenskravene for en række risici, som opgøres under markedsrisikoområdet. Herunder
ses en opgørelse af solvenskravene for de pågældende risici.
kr. 1.000
vægtet beløb
Opgørelse af solvensrisici på markedsrisikoområdet
Poster med positionsrisiko
Gældsinstrumenter
68.684
Aktier m.v. (inkl. kollektive investeringsordninger)
24.848
Poster med valutaposition
790
Poster med modpartsrisiko
15.519
5.2 Eksponeringer i aktier m.v., der ikke indgår i handelsbeholdningen
Vestfyns Bank har i samarbejde med andre pengeinstitutter erhvervet aktier i en række sektorselskaber. Disse sektorselskaber har til formål at
understøtte pengeinstitutternes forretning indenfor realkredit, betalingsformidling, IT, investeringsforeninger m.v. Vestfyns Bank påtænker ikke at
sælge disse aktier, idet en deltagelse i disse sektorselskaber anses for nødvendig for at drive et lokalt pengeinstitut. Aktierne betragtes derfor som
værende udenfor handelsbeholdningen.
I flere af sektorselskaberne omfordeles aktierne således, at pengeinstitutternes ejerandele hele tiden afspejler det enkelte pengeinstituts forretningsomfang med sektorselskabet. Omfordelingen sker typisk med udgangspunkt i sektorselskabets indre værdi. Vestfyns Bank regulerer på den
baggrund den bogførte værdi af disse aktier kvartalsvist, halvårligt eller helårligt – afhængig af hyppigheden af nye informationer fra det enkelte
sektorselskab. Den løbende regulering bogføres i henhold til reglerne over resultatopgørelsen.
I andre sektorselskaber omfordeles aktierne ikke, men værdiansættes derimod typisk med udgangspunkt i den senest kendte handel, alternativt
beregnes værdien med udgangspunkt i en anerkendt værdiansættelsesmetode. Reguleringer i den bogførte værdi af aktierne i disse selskaber tages
ligeledes over resultatopgørelsen.
kr. 1.000
Samlede position af aktier i sektorselskaber
68.727
Realiserede gevinster og tab i 2012
-223
Ikke realiserede gevinster og tab i 2012
1.295
5.3 Eksponeringer for renterisiko i positioner uden for handelsbeholdningen
Banken yder fastforrentede ud- og indlån m.v. i sine aktiviteter. Større enkeltpositioner af længere løbende (> 1 år) fastforrentede udlån afdækkes
normalt i markedet. Hovedparten af bankens fastforrentede ud- og indlån er med kort løbetid. Bankens beholdning af fastforrentede pantebreve
udgør et meget begrænset beløb.
Ved førtidig tilbagebetaling af ud- og indlån beregnes en markedsværdi på baggrund af den aktuelle markedsrente.
Bankens renterisiko opgøres dagligt.
Ved opgørelsen af renterisikoen anvender banken en cashflow-model. Renterisikoen opgøres i henhold til Finanstilsynets opgørelsesmetode som
risikoen ved en parallelforskydning på 1 procentpoint.
Renterisiko for positioner uden for handelsbeholdningen:
Lange positioner (1.000 kr.)
Korte positioner (1.000 kr.)
Renterisiko (1.000 kr.)
258.472
674.633
-5.233