1. No category

Laina 5087
 Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys, 5087A
 Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys, 5087B
Sivu
Lopulliset Ehdot
2-6
Sijoituskohtaiset ehdot Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys, 5087A
2-3
Sijoituskohtaiset ehdot Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys, 5087B
2-3
Tiedot kohde-etuudesta
Tarjouksen ehdot
Kaupankäynnin kohteeksi ottaminen ja kaupankäyntisysteemi
Tiivistelmä
4
5-6
7
8 - 12
Jäljempänä esitetty on käännös Lainan ruotsinkielisistä Lopullisista Ehdoista. Käännöksen ja alkuperäisten
ruotsinkielisten Lopullisten Ehtojen mahdollisten ristiriitaisuuksien osalta alkuperäinen teksti on ratkaiseva.
Lopulliset Ehdot – Laina 5087
Nämä Lopulliset Ehdot on laadittu direktiivin 2003/71/EY artiklan 5.4 mukaan ja ne tulee lukea yhdessä 26.
maaliskuuta 2014 päivätyn Ohjelmaesitteen ja sen liitteiden kanssa. Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja
tarjouksesta saadaan ainoastaan Ohjelmaesitteestä sekä näistä Lopullisista Ehdoista. Ohjelmaesite
(ruotsinkielinen) ja tiivistelmä (suomenkielinen) ovat saatavilla osoitteessa
www.handelsbanken.se/prospektoch-program sekä Handelsbankenin Suomen konttoreista tai
www.handelsbanken.fi/paaomasuoja. Tiivistelmä tästä tarjouksesta on liitetty näihin Lopullisiin Ehtoihin.
Taloudellinen kuvaus - Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys 5087A ja
Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys 5087B
Lainavaihtoehdosta maksetaan Takaisinmaksupäivänä Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa
koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä.
Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellispääoma (i) Osakekorin nousulla kerrottuna (ii) Osallistumisasteella. Osakekorin
nousu on vahvistetun Loppukurssin ja Lähtökurssin prosentuaalinen erotus. Osallistumisasteet vaihtoehdoille
vahvistetaan 19. kesäkuuta 2014. Se mille tasolle osallistumisasteet vahvistetaan, riippuu mm. siitä miten euro- ja
kansainväliset korot sekä markkinoiden odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) kohde-etuutena olevassa osakekorissa
muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvitys ei voi olla arvoltaan negatiivinen.
Loppukurssi vahvistetaan keskiarvona alkaen 5. kesäkuuta 2018 ja päättyen 5. kesäkuuta 2019 (kuukausittaiset
havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että
markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä.
Sijoituskohtaiset ehdot - Osakeindeksiobligaatio Eurooppalaiset yhtiöt Perus 5087A ja
Osakeindeksiobligaatio Eurooppalaiset yhtiöt Ekstra 5087B
Arvopapereiden nimet:
SHBO 5087A
SHBO 5087B
Kohde-etuusosakkeet:
GlaxoSmithKline PLC, Johnson & Johnson, Eli Lilly & Company, Medtronic Inc, Merck
& Co. Inc, Novartis AG, Novo Nordisk A/S, Roche Holding, Sanofi, Stryker Corp.
ISIN-tunnukset:
SHBO 5087A
SHBO 5087B
Takaisinmaksupäivä:
26. kesäkuuta 2019.
Takaisinmaksettava
summa::
Se summa, joka maksetaan Velkojalle Takaisinmaksupäivänä. Takaisinmaksettava summa
koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä.
FI4000064696,
FI4000064704.
VAIHTOEHTO 5087A
Kullekin MTN-velkakirjalle maksettava Lisähyvitys on korkeampi seuraavista:
(i) MTN-velkakirjan nimellispääoma × OA5087A ×
[1/10 × (SLGSK – STGSK) / STGSK +
1/10 × (SLJNJ – STJNJ) / STJNJ +
1/10 × (SLLLY – STLLY) / STLLY +
1/10 × (SLMDT – STMDT) / STMDT +
1/10 × (SLMRK – STMRK) / STMRK +
1/10 × (SLNOVN – STNOVN) / STNOVN +
1/10 × (SLNOVOB – STNOVOB) / STNOVOB +
1/10 × (SLROG – STROG) / STROG +
1/10 × (SLSAN – STSAN) / STSAN +
1/10 × (SLSYK – STSYK) / STSYK]
ja
(ii) nolla.
VAIHTOEHTO 5087B
Kullekin MTN-velkakirjalle maksettava Lisähyvitys on korkeampi seuraavista:
(i) MTN-velkakirjan nimellispääoma × OA5087B ×
[1/10 × (SLGSK – STGSK) / STGSK +
1/10 × (SLJNJ – STJNJ) / STJNJ +
2
1/10 × (SLLLY – STLLY) / STLLY +
1/10 × (SLMDT – STMDT) / STMDT +
1/10 × (SLMRK – STMRK) / STMRK +
1/10 × (SLNOVN – STNOVN) / STNOVN +
1/10 × (SLNOVOB – STNOVOB) / STNOVOB +
1/10 × (SLROG – STROG) / STROG +
1/10 × (SLSAN – STSAN) / STSAN +
1/10 × (SLSYK – STSYK) / STSYK]
ja
(ii) nolla.
Laskutoimitus (SL [Osake] - ST [Osake])/ ST [Osake] suoritetaan viiden desimaalin
tarkkuudella.
OA5087A:
Alustavasti 50 %, Handelsbanken vahvistaa arvon 19. kesäkuuta 2014.
OA 5087B:
Alustavasti 105 %, Handelsbanken vahvistaa arvon 19. kesäkuuta 2014.
Lähtökurssi ”ST [Osake]”:
Kullekin Osakkeelle: Viitekurssi Lähtökurssin Määrityspäivänä.
Loppukurssi ”SL [Osake]”:
Loppukurssilla tarkoitetaan aritmeettista keskiarvoa laskettuna kunkin Osakkeen
päätöskurssista jokaisena Määrityspörssipäivänä.
Lähtökurssin
määrityspäivä:
19. kesäkuuta 2014.
Loppukurssin
määrityspäivä:
5. kesäkuuta 2019.
Määrityspörssipäivä:
Kunkin kuukauden 5. päivä ensimmäisen kerran 5. kesäkuuta 2018 ja viimeisen kerran 5.
kesäkuuta 2019. (13 havaintoa)
Markkinahäiriö:
Katso § 4 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa.
Uudelleenlaskentasäännöt:
Katso § 8 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa.
Oikeus edustaa
Velkakirjanhaltijoita:
Katso § 12 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa.
Vanhentumisaika:
Varat, jotka on varattu maksua varten, mutta vanhentuvat, koituvat Handelsbankenin hyväksi.
Jos vanhentumisaika katkeaa, aletaan Takaisinmaksettavalle summalle laskea uutta
kymmenen vuoden vanhentumisaikaa, alkaen päivästä, joka käy ilmi vanhentumislain
(preskriptionslagen 1981:130) vanhentumisajankatkosta koskevista määräyksistä.
Korkorakenne:
Vaihtuva tuotto.
3
Tiedot Kohde-etuudesta
Informaatio alla koostuu otteista tai yhteenvedoista julkisesti saatavilla olevasta tiedosta. Handelsbanken ei kuitenkaan
ole suorittanut riippumatonta tietojen tarkastamista, eikä ota vastuuta tietojen oikeellisuudesta tai täydellisyydestä.
Kohde-etuusosake
ISIN-tunnus
Bloomberg-tunnus
Lisätietoja kohde-etuudesta
GlaxoSmithKline PLC
GB0009252882
GSK LN Equity
www.gsk.com
Johnson & Johnson
US4781601046
JNJ UN Equity
www.jnj.com
Eli Lilly & Company
US5324571083
LLY UN Equity
www.lilly.com
Medtronic Inc.
US5850551061
MDT UN Equity
www.medtronic.com
Merck & Co. Inc
US58933Y1055
MRK UN Equity
www.merck.com
Novartis AG
CH0012005267
NOVN VX Equity
www.novartis.com
Novo Nordisk A/S
DK0060102614
NOVOB DC Equity
www.novonordisk.com
Roche Holding
CH0012032048
ROG VX Equity
www.roche.com
Sanofi
FR0000120578
SAN FP Equity
www.sanofi.com
Stryker Corp
US8636671013
SYK UN Equity
www.stryker.com
4
Tarjouksen ehdot
Liikkeeseenlaskija:
Svenska Handelsbanken AB (julk), Tukholma, Ruotsi
Järjestäjä:
Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11, 106 70 Stockholm
Strukturointikustannus:
Handelsbanken laskee järjestämisestä aiheutuvan kustannuksen vastaavan enintään
1,0 prosenttia vuodessa sijoituksen nimellispääomasta. Strukturointikustannus, joka
kattaa riskienkäsittely-, tuotanto- ja jakelukustannuksia peritään kertakuluna ja se on
sisällytetty sijoituksen hintaan.
Liikkeeseenlaskijan asiamies: Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite:
Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki.
Laskentaasiamies:
Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11,106 70 Stockholm
Rekisterinpitäjä:
Euroclear Finland Oy
Merkintäpalkkio:
Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän
nimellispääomasta 5 000 - 1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellispääomaltaan
1 000 000 euron ylittäville merkinnöille.
Merkinnän tekeminen:
Sitoumus osallistua tarjoukseen tapahtuu Handelsbankenin konttorissa tai verkossa.
Tiedot vahvistetuista
ehdoista:
Vahvistetut Lähtökurssit ja Osallistumisasteet julkaistaan www.handelsbanken.fi
alkaen 19. kesäkuuta 2014.
Lainaosuuksien jako:
Handelsbanken päättää lainaosuuksien jakamisesta ja se tapahtuu siinä
aikajärjestyksessä missä merkintäsitoumukset on rekisteröity. Mikäli jakoa ei voida
suorittaa aikajärjestyksessä johtuen siitä, että merkintäsitoumukset ovat rekisteröity
samanaikaisesti, varaa Handelsbanken oikeuden käyttää arvontaa päättääkseen
jaosta. Jaossa sijoittaja voi saada arvopapereita vain yhdestä Vaihtoehdosta, vaikka
merkintä on tapahtunut useampaan. Kirjallinen merkintäsitoumus annetaan merkintää
tehtäessä. Mitään takuuta lainaosuuksien saamisesta ei voida antaa.
Maksupäivä:
Maksu merkittäessä, kuitenkin viimeistään 17. kesäkuuta 2014.
Liikkeeseenlaskupäivä:
19. kesäkuuta 2014.
Pienin merkintämäärä:
Nimellisesti 5 000 euroa kumpaankin Vaihtoehtoon.
Merkintäaika:
Merkintäaika alkaa 14. toukokuuta 2014 ja päättyy 17. kesäkuuta 2014.
Tarjouksen kokonaismäärä:
Lainan nimellinen määrä vahvistetaan 19. kesäkuuta 2014 ja se pohjautuu merkintöjen
yhteenlaskettuun nimellispääomaan. Kokonaismäärä vaihtoehdoille 5087A ja 5087B
on rajattu 30 000 000 miljoonaan euroon. Handelsbanken pidättää oikeuden lisätä tai
edelleen rajata näitä määriä. Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä
pankkitoiminnassa. Handelsbanken pidättää myös oikeuden lainan nimellisen määrän
vahvistamisen jälkeen, korottaa ja markkinoilta ostaen sekä kuolettaen, vähentää tätä
määrää.
Hinta:
5087A, Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys
103 % nimellispääomasta
5087B, Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys
110 % nimellispääomasta
Monikerta ja littera:
Laina koostuu MTN:istä, jotka ovat nimellisesti 1 000 euroa tai tämän kerrannaisia.
Tarjouksen rajoitteet:
Handelsbanken pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun mikäli merkintöjen
määrä jää alle 2 000 000 euron. Samoin pankki pidättää oikeuden peruuttaa
Vaihtoehdon, jonka merkintöjen määrä jää nimellisesti alle EUR 1 000 000.
Handelsbanken peruuttaa liikkeeseenlaskun, mikäli Vaihtoehdon osallistumisasteeksi
ei voida määritellä vähintään:

45 % vaihtoehdolle 5087A

140 % vaihtoehdolle 5087B
Handelsbanken pidättää myös oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlaskun sellaisissa
olosuhteissa, jotka pankin arvion mukaan voivat vaarantaa liikkeeseenlaskun. Mikäli
liikkeeseenlasku peruutetaan merkinnän maksun jälkeen, Handelsbanken hyvittää
veloitetun määrän merkinnän yhteydessä annetulle tilille. Ilmoitus peruutetusta
5
emissiosta tai muusta ehtojen muutoksesta tiedotetaan kirjallisesti asianosaisille
sijoittajille mahdollisimman pian, kun asia on tullut tietoon.
Arvopapereihin liittyvät
oikeudet:
MTN:
Tämän ohjelman puitteissa liikkeeseenlasketut arvopaperit oikeuttavat maksuun
samalla oikeudella (pari passu) Handelsbankenin muiden vakuudettomien ja eitoissijaisten nykyisten ja tulevien velkasitoumuksien kanssa ellei muuta ole määrätty
laissa.
Obligaatio (joukkovelkakirja)
6
Ottaminen kaupankäynnin kohteeksi ja kaupankäyntijärjestelmä
Pörssinoteeraus:
MTN:iä ei ole tarkoitus noteerata pörssiin.
Jälkimarkkinat:
MTN:t, joita ei ole listattu säännellylle markkinapaikalle, on ensisijaisesti
tarkoitettu pidettäväksi koko laina-ajan. Handelsbanken ylläpitää kuitenkin
normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinoita. Kurssit MTN:lle, jotka eivät
ole listattu säännellyllä markkinapaikalla löytyvät
handelsbanken.fi/paaomasuoja.
Pienin kaupankäyntierä:
EUR 1 000
Viimeinen kaupankäyntipäivä:
5. kesäkuuta 2019
Handelsbanken vahvistaa täten, että yllä olevat Lopulliset Ehdot ovat voimassa tälle lainalle yhdessä Handelsbankenin
26. maaliskuuta 2014 päivätyn MTN-ohjelman Yleisten Ehtojen kanssa ja sitoutuu niiden mukaan suorittamaan Takaisin
maksettavan summan. Handelsbanken vahvistaa, ettei 30. huhtikuuta 2014 jälkeen ole tapahtunut mitään olennaisia
negatiivisia muutoksia Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä.
Tukholma 12. toukokuuta 2014
Svenska Handelsbanken AB (publ)
7
Tiivistelmä – laina 5087
Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä ”osatekijät”. Nämä osatekijät
on numeroitu jaksoittain A-E (A.1 – E.7). Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne osatekijät, jotka kyseessä
olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskijasta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole
juokseva, koska kaikkia osatekijöitä ei arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonteen vuoksi ole esitettävä
tässä tiivistelmässä. Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin osatekijän
sisällyttämistä tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole
lainkaan. Tällöin osatekijä on kuvattu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan ”ei sovellu”.
Osio A – JOHDANTO JA VAROITUKSET
A.1
Varoitus
Tämä tiivistelmä on osa Ohjelmaesitettä, Svenska Handelsbanken AB (publ)
(”Handelsbanken” tai ”Liikkeeseenlaskija”) MTN-, Warrantti- ja
Sertifikaattiohjelmaa ja sitä tulee tarkastella johdantona Lopullisiin ehtoihin ja
Ohjelmaesitteeseen. Arvopapereihin tehtävän sijoituspäätöksen tulee pohjautua
arvioon koko esitteestä, eikä vain tähän tiivistelmään. Mikäli tiivistelmä on
harhaanjohtava, virheellinen tai esitteen muiden osien kanssa ristiriitainen,
voidaan tämän tiivistelmän laatineet henkilöt asettaa oikeudelliseen vastuuseen.
Sijoittaja, joka kantajana esittää vaatimuksen Ohjelmaesitteen tietoja koskien,
voi joutua vastaamaan kustannuksista, jotka aiheutuvat Ohjelmaesitteen
kääntämisestä ennen oikeustoimien aloittamista.
A.2
Sijoituspalveluntarjoajat
Ei sovellu
Osio B – LIIKKEESEENLASKIJA JA MAHDOLLINEN TAKAAJA
B.1
Rek. nimi ja yritystunnus
Svenska Handelsbanken AB (publ) organisaationumero on 502007-7862.
B.2
Kotipaikka, yhtiömuoto ja
lainsäädäntö
Handelsbanken perustettiin Tukholmassa ja on julkinen (julk) pankkiosakeyhtiö.
Hallituksen kotipaikka on Tukholma. Liiketoimintaa harjoitetaan voimassaolevan
osakeyhtiölain ja ruotsalaisen pankkilainsäädännön puitteissa.
B.4b
Tunnettuja suuntauksia
Vaikka rauhattomuus pääomamarkkinoilla väheni vuoden aikana, ovat ne
rakenteelliset ongelmat, jotka aiheuttivat kriisin, edelleen jäljellä. Joidenkin maiden
velkaongelmat ovat edelleen kiusallisia ja sekä rahoitussektorin että
reaalitalouden tukeminen jatkuu massiivisin rahapoliittisin elvytyspaketein.
Ennemmin tai myöhemmin on talouden toimijoiden kuitenkin sopeuduttava
enemmän normaaleihin olosuhteisiin. Rahoitussektorille tämä tarkoittaa näihin
olosuhteisiin sopeutumisen lisäksi sopeutumista selvästi kireämpiin ja
kattavampiin sääntövaatimuksiin, joita ei kaikilta osiltaan ole vielä määritelty.
B.5
Konsernin kuvaus
Handelsbanken on yksi Pohjoismaiden johtavista pankeista, jonka taseen
loppusumma oli 31. joulukuuta 2013 noin 2 490 miljardia Ruotsin kruunua ja
liiketulos vuodelle 2013 oli noin 18,1 miljardia kruunua. Toimihenkilöiden
lukumäärä on noin 11 500. Konserniin, jonka emoyhtiö on Handelsbanken
kuuluvat mm. tytäryhtiöt Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans,
Handelsbanken Liv ja Stadshypotek
B.9
Tulosennuste
Ei sovellu. Handelsbanken ei anna tulosennusteita.
B.10
Mahdolliset
Ei sovellu. Handelsbankenin tilintarkastuskertomuksessa ei ole mitään
huomautukset
tilintarkastus-
huomautuksia.
kertomuksessa
8
B.12
Historiallinen
taloudellinen informaatio
Handelsbanken konsernin tunnuslukuja 2013
18 088
14 295
2 489 806
Liikevoitto, mkr
Tilikauden tulos, mkr
Taseen loppusumma, mkr
Q1 2014
111 339
4 336
3 466
2 385 335
100 366
13,9
14,1
14,9
13,8
19,2
-
17,9
-
18,9
-
-
-
Handelsbankenin tuloslaskelma- ja taseyhteenveto
Tuloslaskelma, mkr
2013
Q1 2014
Palkkiotuotot:
Muut tuotot::
Tuotot yhteensä:
Henkilöstökulut:
Muut kulut:
Luottotappiot ja palautukset:
2012
Q1 2013
26 669
6 653
26 081
6 541
7 804
2 060
7 369
1 877
1 854
768
1 612
382
36 327
9 481
35 062
8 800
-11 404
-2 887
-11 167
-2 783
-5 181
-1 248
-5 069
-1 279
Poistot ja alaskirjaukset:
Kustannukset yhteensä:
Q1 2013
17 108
14 038
2 383 951
103 850
Oma pääoma mkr
Oman pääoman tuotto,
koko liiketoiminnan %
Ensisij.ydinpääoman suhde,
% (Basel II mukaan)
Ensisij.ydinpääoman suhde,
% (Basel III mukaan)
Korkonetto:
2012
4 920
3 909
2 575 840
107 820
-476
-111
-464
-120
-17 061
-4 246
-16 700
-4 182
-1 195
-315
-1 251
-283
17
0
-3
1
Aineellisten ja aineettomien
hyödykkeiden luovutusvoitot:
18 088
4 920
17 108
4 336
Liikevoitto:
-3 915
-1 038
-3 092
-885
122
27
22
15
14 295
3 909
14 038
3 466
26 669
6 653
26 081
6 541
Verot:
Myyntivoitto myydystä
liiketoiminnasta verojen
jälkeen:
Tilikauden tulos:
Tase, mkr
2013
Lainat yleisölle:
Kassa, saamiset, lainat
keskuspankeille:
Rahoituskelpoiset
valtionvelkasitoumukset yms.
Lainat muille luottolaitoksille:
Joukkovelkakirjat ja muut korolliset
arvopaperit:
Muu omaisuus:
Q1 2014
2012
Q1 2013
1 696 339
1 727 011
1 680 479
1 655 041
369 954
410 405
248 915
260 058
57 451
61 782
48 906
56 866
62 898
58 295
89 511
87 206
64 125
59 175
68 354
72 049
239 039
259 172
247 786
254 115
2 489 806
2 575 840
2 383 951
2 385 335
Talletukset yleisöltä:
825 205
867 225
682 223
642 314
Velat luottolaitoksille:
171 624
173 675
183 945
213 004
1 150 641
1 173 702
1 151 426
1 158 140
230 997
253 418
262 507
271 511
2 378 467
2 468 020
2 280 101
2 284 969
111 339
107 820
103 850
100 366
2 489 806
2 575 840
2 383 951
2 385 335
Omaisuus yhteensä:
Liikkeeseenlasketut arvopaperit:
Muut velat:
Velat yhteensä:
Oma pääoma:
Velat ja oma pääoma yhteensä:
Handelsbanken vahvistaa, ettei osavuosituloksen julkaisemisen jälkeen
Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä ole tapahtunut mitään olennaisia
negatiivisia muutoksia.
B.13
B.14
Tapahtumat, jotka
Ei sovellu. Handelsbankenilla ei ole mitään raportoitavaa, joka vaikuttaa pankin
vaikuttavat
vakavaraisuuteen
vakavaraisuuteen.
Konserniriippuvuudet
Ei sovellu. Handelsbanken ei ole riippuvainen konserniin kuuluvista yhtiöistä.
9
B.15
Pääasiallinen
liiketoiminta
Handelsbanken on yleispankki, joka tarjoaa täydellisen valikoiman erilaisia
pankkipalveluita sekä yrityksille että yksityishenkilöille; perinteisiä yrityspalveluita,
investointipankkitoimintaa, trading-toimintaa, rahoitusta, maksuliikennettä,
sijoituksia osake- ja korkomarkkinoille sekä eläkevakuutuksia.
Handelsbankenilla oli, 31. joulukuuta 2013, yhteensä 810 pankkikonttoria
maailmalla. Handelsbankenin kotimarkkinan muodostavat Ruotsi, Tanska, Suomi,
Norja, Alankomaat ja Iso-Britannia, jossa tarjotaan täydellistä rahoitustuotteiden ja
–palveluiden valikoimaa. Pankilla on 462 pankkikonttoria Ruotsissa, 329 konttoria
muualla Pohjoismaissa, Alankomaissa ja Iso-Britanniassa sekä 19 konttoria
muualla maailmassa. Yhteensä Handelsbankenilla on toimintaa 24 maassa.
B.16
Suora tai epäsuora
Ei sovellu. Handelsbanken on konsernin emoyhtiö.
omistus/kontrolli
B.17
Luottokelpoisuusluokitus
Riippumattomat luottoluokituslaitokset antavat arvioita pankkien ja muiden
yritysten kyvystä selviytyä rahoitusvastuistaan. Handelsbankenin
luottokelpoisuusluokitus on: AA- Standard & Poor’silta (”S&P”), Aa3 Moody’silta ja
AA- Fitchiltä. Moody’sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin
luottoluokitus AA- tarkoittavat ”korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä”.
Osio C – ARVOPAPERI
C.1
Arvopaperityypit
Arvopaperin nimi: SHBO 5087A
ISIN:
FI4000064696
Tyyppi:
Obligaatio
Arvopaperin nimi: SHBO 5087B
ISIN:
FI40000647040
Tyyppi:
Obligaatio
C.2
Valuutta
Euro (“EUR”).
C.5
Arvopaperin luovutusta
koskevat rajoitukset
Arvopaperit ovat vapaasti luovutettavissa.
C.8
Arvopapereihin liittyvät
oikeudet käsittäen
etuoikeusjärjestyksen ja
oikeuksien rajoitukset
Mikäli Handelsbanken asetetaan konkurssiin tai selvitystilaan oikeuttavat
arvopaperit maksuun Handelsbankenin omaisuudesta samalla oikeudella (pari
passu) muiden vakuudettomien saamisten ja ei toissijaisten nykyisten ja tulevien
maksuvelvoitteiden kanssa siinä määrin kuin muuta ei ole määrätty laissa.
C.9
Arvopapereihin liittyvät
oikeudet käsittäen
etuoikeusjärjestyksen ja
oikeuksien rajoitukset sekä
nimelliskoron,
koronmaksupäivän,
korkoeräpäivän, eräpäivän
ja muita tietoja korosta ja
lainasta
Lainasta maksetaan kullekin Vaihtoehdolle Takaisinmaksupäivänä
Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n
nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä.
Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellispääoma (i) Osakekorin nousulla
kerrottuna (ii) Osallistumisasteella. Osakekorin nousu on vahvistetun
Loppukurssin ja Lähtökurssin prosentuaalinen erotus.
Osallistumisaste vahvistetaan 19. kesäkuuta 2014. Päätös mille tasolle
osallistumisaste vahvistetaan, riippuu mm. siitä, miten euro- ja kansainväliset
korot sekä markkinoiden odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) kohde-etuutena
olevassa osakekorissa muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvitys ei voi
olla arvoltaan negatiivinen.
Loppukurssi vahvistetaan keskiarvona alkaen 5. kesäkuuta 2018 ja päättyen 5.
huhtikuuta 2019 (kuukausittaiset havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa
kurssilaskua vastaan laina-ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden
nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä.
10
Myös ilman erillistä toimeksiantoa sijoittajalta on Handelsbanken – tai se taho,
joka on korvannut pankin – oikeutettu kaikissa Lainaa koskevissa asioissa, sekä
tuomioistuimessa, että sen ulkopuolella tai täytäntöönpanoviranomaisessa
edustamaan sijoittajia.
C.10
Vaikutus arvoon silloin kun
arvopaperi pohjautuu
johdannaiseen
Ei sovellu.
C.11
Informaatio mahdollisesta
hakemuksesta
kaupankäynnin kohteeksi
säännellyllä markkinalla
Arvopaperia ei ole tarkoitus hakea pörssilistattavaksi.
Osio D – RISKIT
D.2
Pääasiallisia riskejä,
jotka ovat tyypillisiä
liikkeeseenlaskijalle
Ostettaessa arvopapereita, jotka ovat laskettu liikkeeseen Handelsbankenin MTN-,
Warrantti- tai Sertifikaattiohjelman puitteissa otetaan Handelsbankenia koskeva
luottoriski. Handelsbankenin luottoluokitus 26. maaliskuuta 2014 oli korkea: AA –
Standard & Poor’silta (”S&P”), AA - Fitchiltä ja Aa3 Moody’silta. Handelsbankenin
luottokelpoisuusluokitus on: AA- Standard & Poor’silta (”S&P”), Aa3 Moody’silta ja
AA- Fitchiltä. Moody’sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin
luottoluokitus AA- tarkoittavat ”korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä”.
Luottoluokituksen lasku voi tarkoittaa kohonneita rahoituskustannuksia ja vaikuttaa
myös rahoituksen saatavuuteen ja kilpailutilanteeseen. Siten laskulla voi olla
negatiivinen vaikutus toimintaan, rahoitusasemaan sekä liiketulokseen.
Valtiollinen talletussuoja ei koske arvopapereita, jotka ovat liikkeeseenlaskettu
Handelsbankenin MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman puitteissa.
Riskejä Handelsbankenin toiminnassa:
Yleispankkina Handelsbanken tarjoaa täydellistä valikoimaa pankkipalveluita.
Näistä aiheutuu pankille joukko riskejä, jotka tunnistetaan, mitataan sekä
käsitellään systemaattisesti konsernin eri osissa. Riskejä Handelsbankenissa
kuvataan yhteenvetomaisesti:
Luottoriski: Luottoriski tarkoittaa, että pankki kohtaisi taloudellisen tappion sen
seurauksena, että pankin vastapuolet eivät voi täyttää sopimusten mukaisia
velvoitteitaan.
Markkinariski: Markkinariskit pohjatuvat hintojen ja volatiliteettien muutoksiin
rahoitusmarkkinoilla.
Likviditeettiriski: Pankki käsittelee päivittäin suuren määrän sisään- ja ulosmeneviä
kassavirtoja. Likviditeettiriski on riski siitä, ettei pankki pysty täyttämään omia
maksuvelvoitteitaan silloin kun ne erääntyvät ja sille aiheutuu tästä syystä
kohtuuttomia kustannuksia tai tappioita.
Operatiivinen riski: Operatiivinen riski tarkoittaa riskiä siitä, että pankkia kohtaisi
taloudellinen tappio epätarkoituksenmukaisten tai epäonnistuneiden sisäisten
prosessien, inhimillisten virheiden, systeemivikojen tai ulkoisten tapahtumisen
vuoksi.
Vakuutusriski: Riski Handelsbankenin osalta koskee lähinnä niitä taattuja
sitoumuksia, joita pankki on antanut asiakkailleen koskien sen traditionaalista
henkivakuutusta ja niitä ei voida täyttää ilman, että pankin täytyy lisätä niihin
pääomaa.
Kiinteistöriski: Riski hintamuutoksista pankin kiinteistöomistuksissa.
Liiketoimintariski: Riski odottamattomista tulosmuutoksista, jotka eivät liity yllä
kuvattuihin riskityyppeihin.
11
Sijoittajan mahdollisuus saada maksu arvopaperisijoituksestaan riippuu pankin
mahdollisuudesta suoriutua omista maksusitoumuksistaan, mikä puolestaan on
sidoksissa pankin liiketoiminnan kehitykseen sekä pankin liiketoimintaa käsittävien
riskien hallintaan.
D.3
Pääasiallisia riskejä,
jotka ovat tyypillisiä
arvopapereille
Niissä tapauksissa, joissa kohdeomaisuudella käydään kauppaa muussa
valuutassa, kuin kotivaluutassa, kurssimuutokset vaikuttavat arvopaperin arvoon.
Näin ei kuitenkaan käy arvopapereille, jotka ovat valuuttakurssisuojattuja, ts. niiden
valuuttakurssi on kiinteä juoksuaikanaan.
Toisinaan saattaa olla vaikeaa tai mahdotonta ostaa ja myydä pääomasuojattuja
sijoituksia. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi likviditeetin puuttuessa
markkinoilta, voimakkaiden kurssivaihteluiden aikana tai jos kaupankäyntiä jollain
arvopaperiin liittyvällä markkinapaikalla rajoitetaan tai se suljetaan määräajaksi.
Myös tekninen vika, kuten katkos tietoliikenneyhteyksissä, saattaa häiritä
kaupankäyntiä.
Juoksuaikana pääomasuojatun sijoituksen arvoon vaikuttavat useat eri tekijät.
Näitä ovat mm. kohteena olevan omaisuuden arvonkehitys, jäljellä oleva
juoksuaika, tulevaisuuden odotettu volatiliteetti, markkinakorot sekä mahdolliset
osingot. Pääomasuojatun sijoituksen pääomasuoja on voimassa vain
takaisinmaksupäivänä. Ylikurssiin merkityillä pääomasuojatuilla sijoituksilla on
korkeampi riski, koska pääomasuoja kattaa vain sijoituksen nimellispääoman.
Osio E – TARJOUS
E.2b
Tarjouksen
käyttötarkoitus
Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa
E.3
Tarjouksen kuvaus
Merkintäaika alkaa 14. toukokuuta 2014 ja päättyy 17. kesäkuuta 2014.
Merkintäsitoumus tarjoukseen tapahtuu Handelsbankenin konttoreissa tai
internetissä.
Merkintämäärä on 1000 euron erissä.
Arvopapereiden liikkeeseenlaskija on Svenska Handelsbanken AB (publ),
Tukholma.
Liikkeeseenlaskijan asiamies on Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen
sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki.
Järjestäjä ja laskenta-asiamies on Handelsbanken Capital Markets, HCS.
Maksu tapahtuu merkittäessä, viimeistään 17. kesäkuuta 2014.
E.4
Mahdollisten
intressien/intressikonfliktien kuvaus
Ei sovellu
E.7
Laskelma
kustannuksista, jotka
lankeavat sijoittajalle
Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän
nimellispääomasta 5 000 - 1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellispääomaltaan
1 000 000 euron ylittäville merkinnöille.
Handelsbanken laskee järjestämisestä aiheutuvan kustannuksen vastaavan
enintään 1,0 prosenttia vuodessa sijoituksen nimellispääomasta.
Strukturointikustannus, joka kattaa riskienkäsittely-, tuotanto- ja jakelukustannuksia
peritään kertakuluna ja se on sisällytetty sijoituksen hintaan.
12