(Käännös)
NORDIC MINES AB (publ)
Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012
Kolmas vuosineljännes 2012
•
Kullan ja hopean nettomyyntituotot olivat 65,6 miljoonaa kruunua (-) mukaan lukien kullan
hinnan suojauksen negatiivinen vaikutus -20,9 milj.kr.
•
Liiketulos oli -53,5 miljoonaa kruunua (-2,4 milj. kr). mukaan lukien negatiiviset valuuttakurssin
muutokset -20,6 milj.kr.
•
•
Jakson tulos verojen jälkeen oli -49,9 miljoonaa kruunua (-2,3 milj. kr-), mikä vastaa -0,65 kruunua (-0,06
kr.) osaketta kohti.
Jakson kokonaistulos oli -107,1 miljoonaa kruunua (-142,3 milj. kr.) eli -1,39 kruunua (-4,08 kr.) osaketta
kohti.
•
Rahavarat olivat jakson lopussa yhteensä 104,7 miljoonaa kruunua (134,1 milj. kr.), mukaan
lukien virheellinen kassaanmaksu 49 milj.kr.
•
•
•
Investointien kokonaismäärä oli 26,5 miljoonaa kruunua (204,9 milj. kr.).
Yhteensä Laivan kaivoksella tuotettiin 257 kiloa kultaa (-).
Heinäkuussa toteutettiin 236 miljoonan kruunun merkintäoikeusanti, joka ylimerkittiin, joten
takuusitoumuksia ei tarvittu ottaa käyttöön.
Elokuussa järjestettiin 40,5 miljoonan kruunun suunnattu uusanti Eldorado Gold Corporationille
(Eldorado).
Hallituksen jäsenet Catharina Lagerstam ja Tord Cederlund erosivat hallituksesta omasta pyynnöstään.
Paul N. Wright, Eldorado toimitusjohtaja, valittiin uudeksi hallituksen jäseneksi 15.8. pidetyssä
ylimääräisessä yhtiökokouksessa.
•
•
•
Tammikuu–syyskuu 2012
•
Kullan ja hopean nettomyyntituotot olivat 170,7 miljoonaa kruunua (-), mukaan lukien kullan hinnan
•
Liiketulos oli -120,1 miljoonaa kruunua (-1 milj. kr.), mukaan lukien kullan hinnan suojauksen
•
•
•
•
•
suojauksen negatiivinen vaikutus -44,3 milj.kr.
negatiivinen vaikutus -21,1 milj.kr.
Jakson tulos verojen jälkeen oli -131,3 miljoonaa kruunua (-2,1 milj. kr-), eli -2,64 kruunua (-0,06 kr.)
osaketta kohti.
Jakson kokonaistulos oli -174,0 miljoonaa kruunua (-169,9 milj. kr-) eli -3,49 kruunua (-4,86 kr.) osaketta
kohti.
Kullan tuotanto kasvoi 646 kiloon (-).
Uusien laskelmien mukaan Laivan kaivoksen malmivarat ovat neljä miljoonaa tonnia aiempaa
suuremmat, mikä vastaa kahden vuoden lisätoiminta-aikaa.
Maaliskuussa toteutettiin suunnattu noin 89 miljoonan kruunun uusanti.
Kesäkuussa järjestettiin 15 miljoonan kruunun suunnattu uusanti Eldoradolle, josta tuli yhtiön teollinen
omistaja.
Merkittäviä tapahtumia jakson päättymisen jälkeen
•
•
•
Lokakuussa kullan tuotanto oli 87 kiloa (-).
Laivan kaivoksen putkilinja valmistui ja Nordic Mines sai luvan aloittaa ylijäämäveden laskemisen
putkilinjastoa pitkin Itämereen.
Susanne Andersson valittiin uudeksi talousjohtajaksi.
Nordic Mines lyhyesti
Nordic Mines on pohjoismainen kaivos- ja malminetsintäyritys. Sen tavoitteena on tulla yhdeksi Euroopan johtavista kullantuottajista ja
toimia esikuvana ympäristön huomioimisessa. Laivan kaivos aloitti Suomessa kullan tuotannon vuoden 2011 lopussa. Alueen
kultaesiintymä on Pohjoismaiden suurimpia. Malmivarojen määrä on 16,9 miljoonaa tonnia ja kultapitoisuus 1,6 grammaa tonnissa.
Malmia etsitään Suomessa ja Ruotsissa. Nordic Mines on perustettu kesäkuussa 2005, ja konsernin oma pääoma 30.9.2012 oli 555,9
miljoonaa kruunua. Konsernissa on nykyään 120 työntekijää, ja sen pääkonttori sijaitsee Uppsalassa. Yhtiön osakkeilla käydään
kauppaa Tukholman Nasdaq OMX -pörssin Mid Cap -listalla. Lisätietoja yrityksestä ja sen toiminnasta on verkkosivustollamme
osoitteessa www.nordicmines.se.
Nordic Mines AB (publ) Org nr 556679-1215 | Trädgårdsgatan 11, SE-753 09 Uppsala | Puh. +46 18 843 45 00 | www.nordicmines.se
Toimitusjohtajan lausunto:
”Intensiivisellä työllä täyteen tuotantokapasiteettiin”
”Kolmatta vuosineljännestä leimasi edelleen
intensiivinen työ Laivan kaivoksen tuotannon
lisäämiseksi. Sekä louhintatahti että rikastamon
läpisyöttö kasvoivat. Pari pidempää käyttökatkosta
elokuussa ja syyskuussa, muun muassa hyvin
voimakkaan sateen ja pastalaitoksen häiriöiden
vuoksi, vaikuttivat negatiivisesti rikastamon
käyttöaikaan ja siten myös tuotantoon. Kolmannella
vuosineljänneksellä tuotettiin yhteensä 257 kiloa
kultaa.
Käyttöhäiriöt vaikuttivat rikastuslaitoksen
käytettävyyteen myös jakson loputtua, lokakuussa,
jolloin kullan tuotanto oli 87 kiloa. Yksittäisinä päivinä
tuotanto nousi jopa yli viiteen kiloon, mikä on ollut yksi
Laivan kaivoksen osatavoitteista. Tavoitteena on
lisätä tuotantoa parantamalla käytettävyyttä.
Lokakuun lopussa ja marraskuun alussa tuotanto on
jatkunut häiriöittä niin, että rikastamon käytettävyys
on ollut 95 prosenttia.
Kolmannella vuosineljänneksellä nettomyyntituotot
olivat 65,6 miljoonaa kruunua, mikä on noin 16,8
miljoonaa kruunua vähemmän kuin edeltävällä
vuosineljänneksellä vertailukelpoisesta
kullantuotannosta huolimatta. Tämä johtuu siitä, että
kultaa oli enemmän varastossa syyskuun päättyessä
kuin heinäkuun lopussa sekä suuremmista
kullanhinnan termiinisuojausten kustannuksista. Myös
vahva Ruotsin kruunun kurssi vaikutti tuottoihin
negatiivisesti.
Tuotantokustannukset kasvoivat edeltäviin
vuosineljänneksiin verrattuna, koska vuosineljännes
käsittää kuluja myös aikaisemmilta
vuosineljänneksiltä sekä sen vuoksi, että olemme
lisänneet suunnitellusti malmin ja sivukiven
louhintatahtia.
Kolmannen vuosineljänneksen liiketulokseen -53,5
miljoonaa kruunua, edeltävänä vuosineljänneksellä
-12,6 miljoonaa kruunua, vaikutti negatiivisesti
alhaisempi bruttotulos sekä operationaaliset
toteutumatta jääneet valuuttakurssitappiot -21,4
miljoonaa kruunua konsernin yhtiöiden välillä, koska
Ruotsin kruunu oli vahva euroon nähden.
Jakson tulokseen -49,9 miljoonaa kruunua,
edeltävänä vuosineljänneksellä -18,5 milj.kr.,
vaikuttivat negatiivisesti myös kullan tulevista
hinnansuojauksista johtuvat tappiot -11,5 milj.
kruunua ja myös verovelan 26,7 miljoonaa kruunua
myönteinen vaikutus.
Kun ilmoitetut luvut oikaistaan toteutumatta jääneillä
valuuttavaikutuksilla, tulevalla kullan tulevista hinnansuojauksista johtuvilla tappioilla sekä jaksotuksilla,
tulos on täysin vertailukelpoinen aiempien
vuosineljännesten kanssa.
Heinäkuussa järjestettiin Nordic Minesin
osakkeenomistajille 236 miljoonan kruunun
merkintäoikeusanti, jota käytettiin pääasiassa lainojen
lyhennyksiin ja yhtiön käyttöpääoman
kasvattamiseen. Syyskuun lopussa likvidit varat olivat
104,7 milj. kruunua, mukaan lukien virheellinen
kassaanmaksu 49 milj. kruunua.
Elokuussa toteutettiin suunnattu uusanti
kanadalaiselle kaivosalan yritykselle Eldoradolle, joka
on nyt Nordic Minesin suurin omistaja. Elokuun
ylimääräisessä yhtiökokouksessa Eldoradon
toimitusjohtaja Paul N. Wright valittiin uudeksi
hallituksen jäseneksi. 70,5 miljoonan kruunun
taloudellisen tuoton lisäksi Eldorado tuo yhtiöön
teknistä osaamista.
Viitaten yhtiön kehitykseen kolmannen
vuosineljänneksen aikana hallitus laatii parhaillaan
pitkälle edennyttä toimenpideohjelmaa
vahvistaakseen yhtiötä rahoituksellisesti ja
operationaalisesti.
AVAINLUKUJEN YHTEENVETO
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
2 (17)
Toiminta kolmannella vuosineljänneksellä
2012
Laivan kaivoksen kullan tuotanto nousi kolmannella
vuosineljänneksellä 257 kiloon. Kuukausittain
tuotetun kullan määrät on esitetty oheisessa
taulukossa.
Kullan kokonaistuotanto oli vuosineljänneksellä
arvioitua vähäisempää. Huolto- ja käyttökatkokset
vaikuttivat käytettävyyteen ja siten rikastamon
kokonaiskapasiteettiin. Täydellä tuotantokapasiteetilla
käytettävyyden (eli kuinka monta prosenttia
kuukausittaisista tunneista laitos on ollut käytössä)
lasketaan olevan reilut 90 prosenttia. Käytettävyys oli
keskimäärin 77 prosenttia vuosineljänneksen aikana.
Heinäkuussa rikastamo jouduttiin pysäyttämään
useaan otteeseen laitoksessa tehtyjen säätöjen
vuoksi ja esimerkiksi elokuussa rikastamo pysäytettiin
neljäksi päiväksi erittäin voimakkaiden sateiden
vuoksi. Alhaisempi kullantuotanto syyskuussa johtui
pääasiassa toistuvista pastalaitoksen käyttöhäiriöistä.
Vuosineljänneksen saanti oli keskimäärin 86
prosenttia ja myllyjen käytettävyys, eli tonnien määrä
tunnissa, nousi 70–80 prosenttiin suunnitellusta
kapasiteetista.
Prosessiin menevä kultapitoisuus vaihteli 1,1–1,3
gramman välillä tonnia kohden kolmannella
vuosineljänneksellä. Prosessiin menevä
kultapitoisuus oli laskettua alhaisempi johtuen
suuresta sivukiven osuudesta.
Heinäkuun 8. päivänä pieni määrä pastaa vuoti ojaan
Laivan kaivoksen pasta-alueella. Yhtiön henkilöstö
havaitsi vuodon ja ilmoitti siitä asianmukaisesti
viranomaisille. Otettujen näytteiden perusteella
vaikutukset alueen vesistöön eivät ole olleet
mainittavia.
Toiminta tammi–syyskuussa 2012
Yhteensä kultaa tuotettiin 646 kiloa vuoden
ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana.
Laitoksen tuotantotavoite on 250 tonnia malmia
tunnissa.
Rikastamon osien toimitusviiveet ja vaihdot aiheuttivat
ensimmäisellä vuosineljänneksellä useita
tuotantokatkoksia. Myös myllyjen säätö, joka on
monimutkainen prosessi, kesti odotettua kauemmin.
Malmin louhinta on myös haitannut tuotantoa.
Sivukiven osuus on ollut aluksi arvioitua suurempi.
Louhinnan optimointitoimenpiteet ovat vähentäneet
sivukiven osuutta jatkuvasti kauden aikana.
Helmikuun puoliväliin asti kaikki tuotanto perustui
matalapitoiseen CIL-prosessiin. Helmikuun
loppupuolella otettiin käyttöön myös korkeapitoinen
CIL-prosessi, mikä näkyy kullan tuotannon kasvuna.
Nordic Mines sai toisen vuosineljänneksen aikana
Pohjois-Suomen aluehallintovirastolta aiemmin
hakemansa luvan johtaa ylijäämävettä vesialtaasta
rakennusvaiheessa käytetyn väliaikaisen
purkukanavan kautta. Väliaikaista lupaa ei kuitenkaan
tarvittu, koska Laivan kaivoksen pysyvä putkilinja
valmistui lokakuussa. Suomen viranomaiset
tarkastivat ja hyväksyivät putkilinjan, jonka jälkeen se
otettiin käyttöön, jakson päättymisen jälkeen.
Taloudellinen tulos
Nettomyyntituotot jaksolla tammi–syyskuu 2012 olivat
170,7 miljoonaa kruunua (-). Myydyistä tuotteista
aiheutuneet kustannukset olivat 250,4 (-) miljoonaa
kruunua ja liiketulos -120,1 (-1) miljoonaa kruunua.
Jakson tammi–syyskuu 2012 tulos oli rahoituserien
jälkeen -184,0 miljoonaa kruunua edellisvuoden
vastaavan jakson -3,0 miljoonaan kruunuun
verrattuna. Hallintokulut olivat 12,5 miljoonaa kruunua
(9,8 milj. kr.). Suurimpia kulueriä olivat Laivan
kaivoksen tulevaan hallintoon, toimistoon ja sen
toimintaan sekä Laiva-hankkeen rahoitusta
koskevaan taloudelliseen ja oikeudelliseen
konsultointiin liittyvät kustannukset.
Nordic Mines teki maaliskuussa 2011
termiinisopimukset kaudelle, joka alkaa vuoden 2012
toisesta neljänneksestä ja päättyy vuoden 2015
ensimmäiseen neljännekseen. Sopimukset käsittävät
134 280 unssia kultaa keskimäärin 1 049 euron (1458
dollarin) hintaan unssia kohden transaktiokulut
mukaan lukien. Koska kullan hinta oli korkeampi kuin
voimassa olevat termiinisopimukset ensimmäisten
termiinien erääntyessä maaliskuussa, kesäkuussa ja
syyskuussa, on kullan myynti vähentynyt 5,0
miljoonaa euroa todellisen spottihinnan ja sovitun
termiinihinnan välinen ero huomioon ottaen.
Tuotannon alun myöhästyminen, ongelmat
rikastamon käyttöönotossa sekä tuotannon
kasvattamisessa aiheuttivat sen, että laitoksen
tuotanto ei saavuttanut kaudelle asetettuja tavoitteita.
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
Käyttämättä olevien termiinisopimusten arvostus
30.9.2012 vallitsevaan markkinahintaan vaikuttaa
negatiivisesti tulokseen 44,2 milj. kruunun (168 milj.
kruunun) verran.
3 (17)
Jakson tammikuu–syyskuu 2012 tulos verojen jälkeen
oli -131,3 miljoonaa kruunua (-2,1 milj. kr.). Jakson
osakekohtainen tulos ennen laimennusvaikutusta oli
-2,64 kruunua (-0,06 kr.) ja sen jälkeen -2,64 kruunua
(-0,06 kr.).
Pankkikonsortion Standard Bank, UniCredit Bank ja
Finnvera kanssa tehtyjen voimassa olevien
projektilainasopimusten mukaisesti Nordic Mines on
yhdeksän kuukauden jakson aikana maksanut
yhteensä lyhennyksiä 17,0 miljoonaa euroa ja korkoja
3,2 miljoonaa euroa.
Nordic Mines ilmoittaa taseessaan laskennallisia
verosaamisia vuoden 2010 kolmannesta
vuosineljänneksestä alkaen. Laskennalliset
verosaamiset olivat 30.9.2012 yhteensä 146,6
miljoonaa kruunua (81,4 milj. kr.).
Malminetsintä
Nordic Mines harjoittaa jatkuvasti järjestelmällistä
malminetsintää uusien esiintymien löytämiseksi.
Yhtiöllä on tällä hetkellä malminetsintälupa viidelle
alueelle: Suomessa Laivan kaivos, Oltava ja Tormua
sekä Ruotsissa Fjälltuna ja Vassbo.
Malminetsinnän tavoitteena on lisätä malmivaroja
Laivan kaivoksen ympäristössä ja etenkin
avolouhoksen eteläosissa ja sen välittömässä
läheisyydessä.
Kolmannen vuosineljänneksen aikana malminetsintää
harjoitettiin rajoitetusti. Elokuussa aloitettiin uudet
kairaukset Laivan ympäristössä.
MALMINETSINNÄN KULUT
MINERAALIVARANNOT JA MALMIVARAT
Määritelmät on esitetty sivulla 17.
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
4 (17)
Mineraalivarannot ja malmivarat
Hallitus
Raahen lähistöllä sijaitsevan Laivan kaivoksen
kultaesiintymä on yksi Pohjoismaiden suurimmista.
Hallituksen jäsenet Catharina Lagerstam ja Tord
Cederlund ilmoittivat 13.8. jättävänsä Nordic Minesin
hallituksen.
Laivan kaivoksen alueella vuonna 2011 tehtyihin
kairauksiin perustuva päivitetty laskelma
mineraalivarannoista ja malmivaroista julkistettiin
toukokuussa 2012. Tämän arvion mukaan todetut ja
todennäköiset malmivarat eli louhintasuunnitelmaan
sisältyvän malmin määrä on 16,9 miljoonaa tonnia.
Koska malmin kultapitoisuus tonnia kohden on
keskimäärin 1,60 grammaa, tämä vastaa 26 960 kiloa
kultaa. Tämä on 4 miljoonaa tonnia enemmän kuin
aiemmassa laskelmassa, jossa malmivarojen
määräksi oli arvioitu 12,9 miljoonaa tonnia ja
kultapitoisuudeksi 1,85 grammaa tonnissa.
Suuremmat malmivarat vastaavat kahden vuoden
lisätuotantoa täydellä tuotantokapasiteetilla.
Ilmoitettujen malmivarojen lisäksi on muita todettuja ja
mahdollisia mineraalivarantoja, joiden määrä on 7,2
miljoonaa tonnia ja keskimääräinen pitoisuus 1,89
grammaa tonnissa.
Ilmoitetut malmivarat perustuvat kullan 750 euron
unssihintaan, joka on noin 40 prosenttia nykytasoa
alempi. Kullan hinnan nousu ja kasvaneet
tuotantokustannukset sekä louhintatekniset seikat,
joiden vuoksi malmirajat ovat muuttuneet, ovat
laskeneet keskimääräisiä pitoisuuksia jonkin verran.
Kultamarkkinat ja kullan hinta
Oltuaan ensimmäisen puolivuotisjakson ajan
suhteellisen vakaa kullan dollarihinta on noussut 11,1
prosenttia ja eurohinta 10,1 prosenttia kolmannen
vuosineljänneksen aikana. Syyskuun 30. päivänä
2012 kullan hinnaksi noteerattiin 1 776 dollaria
unssilta ja 1 374,6 euroa unssilta. Vuodenvaihteesta
2011/2012 dollarihinta on noussut 12,8 prosenttia ja
eurohinta 12,9 prosenttia. Vuoden 2011 kolmanteen
neljännekseen verrattuna hinta on noussut 9,6
prosenttia ja 14,1 prosenttia.
Nordic Minesille eurohinta on tärkein, sillä yrityksen
pääasialliset tuotot ja kustannukset ovat
euromääräisiä.
KULLANHINNAN KEHITYS
Ylimääräisessä yhtiökokouksessa 15. elokuuta
valittiin Paul N. Wright uudeksi hallituksen jäseneksi
seuraavaan varsinaiseen vuosikokoukseen asti. Paul
N. Wright on toiminut vuodesta 1999 kanadalaisen
kaivosyhtiön Eldoradon toimitusjohtajana ja hänellä
on yli 30 vuoden kokemus kultakaivosten
kehittämisestä ja toiminnasta ympäri maailmaa.
Merkittäviä tapahtumia jakson päättymisen
jälkeen
Lokakuussa Laivan kaivos tuotti 87 kg kultaa.
Kaivoksen ylijäämävesien vakituinen purkujärjestelmä
(putkilinja) on otettu käyttöön. Ylijäämäveden
pitoisuudet ovat merkittävästi pienempiä kuin
ympäristöluvan määräyksissä edellytetyt raja-arvot ja
kaivos sai luvan aloittaa ylijäämäveden johtamisen
putkilinjan kautta Itämereen.
Susanne Andersson valittiin marraskuussa Nordic
Mines AB:n uudeksi talousjohtajaksi ja hän tulee
kuulumaan yhtiön johtoryhmään. Susanne
Anderssonilla on 15 vuoden kansainvälinen kokemus
erilaisista talous- ja johtotehtävistä
televiestintäpuolelta ja hän tulee yhtiöömme
Ericssonilta. Nykyinen talousjohtaja, Göran
Gustafsson, siirtyy Nordic Minesilla Senior Advisorin
tehtäviin.
Muita taloudellisia tietoja
Rahavirta ja taloudellinen asema
Toiminnasta ja käyttöpääoman muutoksista tuleva
rahavirta oli vuoden 2012 jaksolla tammi–syyskuu
-66,1 miljoonaa kruunua, kun se samalla jaksolla
vuotta aiemmin oli 76,8 miljoonaa kruunua. Konsernin
oma pääoma jakson lopussa oli 559,9 miljoonaa
kruunua (389,5 milj. kr.) ja omavaraisuusaste 39,5
prosenttia (31,2 prosenttia). Rahavarat olivat 104,7
miljoonaa kruunua (134,1 milj. kr.), mukaan lukien
virheellinen kassaanmaksu 49 milj.kr.
Heinäkuussa toteutettiin merkintäoikeusanti, joka
tuotti yhtiölle 236 miljoonaa kruunua ennen
liikkeeseenlaskukustannuksia.
Elokuussa toteutettiin suunnattu uusanti Eldoradolle,
joka tuotti yhtiölle 40,5 miljoonaa kruunua ennen
liikkeeseenlaskukustannuksia.
Segmenttikohtainen raportointi
Toiminta jakautuu seuraaviin segmentteihin:
•
•
•
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
kullantuotanto, Laivan kaivos
malminetsintä
hallinto.
5 (17)
Segmenttikohtaiset raportit ovat sivulla 13.
Investoinnit
Yhdeksän kuukauden jaksolla tehtyjen investointien
määrä oli 81,0 miljoonaa kruunua, kun vuoden 2011
vastaavana aikana investoinnit olivat 440,7 miljoonaa
kruunua.
Työntekijät
Keskimääräinen henkilöstömäärä oli jakson aikana
105 (42) henkilöä. Jakson lopussa Nordic Minesin
palveluksessa oli 120 työntekijää, kun taas vuoden
2011 vastaavana aikana työntekijöiden määrä oli 85.
Ruotsissa työskentelee 10 ja Suomessa 110 henkeä.
osakkeelta. Näin ollen Eldorado merkitsi Nordic
Minesin osakkeita 70,5 miljoonalla kruunulla.
Nordic Minesin osake
Nordic Minesin osake on ollut kaupankäynnin
kohteena Tukholman Nasdaq OMX -pörssissä
heinäkuusta 2008 alkaen. Osakkeella on käyty
2.1.2012 lähtien kauppaa Tukholman pörssin Mid
Cap -listalla. Osakkeen tunnus on NOMI ja ISIN-koodi
on SE0001672809. 28. syyskuuta 2012 Nordic
Minesin osakkeen kurssi oli 8,90 kruunua (49,80 kr.).
OSAKEKURSSIN KEHITYS
Kauden aikana ei ole raportoitu vakavia tapaturmia, ja
tapaturmataajuus oli urakoitsijat mukaan lukien 22,79
LTIFR (Lost Time Injury Frequency).
Osakepääoma
Nordic Mines AB:n osakepääoma 30. syyskuuta 2012
oli 85 304 238 kr. Osakepääoma oli jaettu 85 304 238
osakkeeseen, joiden nimellisarvo oli 1 kruunu.
Oma pääoma oli 559,9 miljoonaa kruunua (389,5 milj.
kr.) ja oma osakekohtainen pääoma
laimennusvaikutuksen jälkeen 6,56 kruunua (11,11
kr.).
Maaliskuussa toteutettiin 1 750 000 osakkeen
suunnattu uusanti yhtiökokouksen aiemmin antaman
valtuutuksen mukaisesti. Anti oli suunnattu
kansainvälisille institutionaalisille sijoittajille ja
valikoiduille ruotsalaisille sijoittajille 51,00 kruunun
hintaan osakkeelta. Tästä yhtiölle kertyi ennen
liikkeeseenlaskukustannuksia yhteensä 89 miljoonaa
kruunua.
Osakkeenomistajat
30. syyskuuta 2012 Nordic Minesin osakkeiden
omistajia oli 8 836. Yhtiön kymmenen suurinta
osakasta 30.9. käyvät ilmi alla olevasta taulukosta.
UniCredit AG päätti käyttää 144 000 yhteensä
200 000 merkintäoptiostaan, jotka oli osoitettu sille
vuonna 2010 projektilainan ottamisen yhteydessä.
Kukin optio mahdollistaa yhden osakkeen
merkitsemisen 31,42 kruunun kurssiin.
Kesäkuussa toteutettiin vuoden 2012 yhtiökokouksen
valtuutuksen mukaisesti 2 500 000 osakkeen
suunnattu uusanti Eldoradolle kurssiin 6,00 kruunua
osakkeelta, mikä tuotti yhtiölle 15 miljoonaa kruunua
ennen liikkeeseenlaskukustannuksia.
Ylimääräinen yhtiökokous päätti 15.6. toteuttaa 236
miljoonan kruunun taatun merkintäoikeusannin, joka
oli suunnattu Nordic Minesin nykyisille osakkaille.
Tavoitteena oli vahvistaa yhtiön likviditeettiä
ostovelkojen maksamiseksi, lainojen lyhennysten ja
korkojen maksamiseksi sekä 28.9.2012 erääntyvän
kullan termiinisopimuksen täyttämiseksi.
15.8. pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen
päätöksellä Eldoradoille toteutettiin 6 750 000
osakkeen suunnattu uusanti 6 kruunun hintaan
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
6 (17)
Merkittävät riskit ja epävarmuustekijät
Paitsi kaivostoimintaan ja malminetsintään yleisesti
liittyviä riskejä, jotka on kuvattu tarkasti vuoden 2011
vuosikertomuksen riskejä käsittelevässä osassa ja
20.6.2012 päivätyssä kutsussa merkitsemään Nordic
Mines AB:n (publ) osakkeita, yhtiöön kohdistuvat
myös seuraavat taloudelliset riskit:
Taloudellisten riskien hallintakeinot
Konserniin kohdistuu useita taloudellisia riskejä.
Tärkeimpiä riskejä ovat valuuttariski, kullan hintariski,
luottoriski, likviditeettiriski ja korkoriski. Hallitus ja
yritysjohto hallitsevat näitä riskejä pyrkimällä
aktiivisesti tunnistamaan, arvioimaan ja sopivin
keinoin ehkäisemään edellä mainittuja riskejä.
Valuuttariski
Kullan hinnat ilmoitetaan dollareina. Tärkeimmän eli
Laiva-projektin kulut ovat puolestaan euromääräisiä ja
tuloslaskelman tuotot Ruotsin kruunuja. Yhtiö on näin
ollen suoraan riippuvainen näiden valuuttojen välisistä
vaihtokursseista. Osalta valuuttariskejä suojaudutaan
yrityksen hedge-ohjelmalla.
Kullan hintariski
Myynti aloitettiin tammikuussa 2012 ja se käsittää
vain yhden tuotteen, kultaharkot, jotka sisältävät
kultaa, kuparia ja hopeaa. Tämän vuoksi kullan
hinnan heikkeneminen vaikuttaa suoraan konsernin
voittoon tai tappioon. Katso myös kullan hinnan
suojausta koskevat tiedot sivulta 16.
Luottoriski
Ylimääräiset varat (eli lyhytaikaiset sijoitukset, joita ei
sijoiteta toimintaan lyhyellä aikavälillä) sijoitetaan
yleensä pankkitalletuksiin hyvämaineisissa pankeissa
tai lyhytaikaisiin korkoinstrumentteihin, joihin ei liity
merkittävää luottoriskiä.
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
Likviditeettiriski
Yhtiön ottaman projektilainan ehtojen mukaisesti
lyhennykset on maksettava vuosineljänneksittäin.
Lyhennysvauhti on nopea ja vaikuttaa siksi yhtiön
päivittäiseen likviditeettiasemaan. Konserni on tällä
hetkellä käynnistysvaiheessa ja joutuu sen vuoksi
tekemään jatkuvasti investointeja. Pelkät sisäiset
tuotot eivät tällä hetkellä riitä näiden menojen
rahoittamiseen. Yhtiön kasvu edellyttää sen vuoksi
jatkossakin ulkoista rahoitusta.
Korkoriski
Yhtiölle myönnetyn luoton korko vaikuttaa konsernin
tulokseen ja rahavirtaan. Laina-aika on viisi vuotta ja
lainan korko on 3 kuukauden euribor sekä
lainanantajan määrittämä marginaali. Korkoriskin
rajoittamiseksi Standard Bank Plc:n ja UniCredit Bank
AG:n kanssa on tehty koronvaihtosopimukset, jotka
kattavat puolet lainasta. Kiinteä vuotuinen korko on
2,39 prosenttia.
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet
Konsernin tilinpäätöksen laatimisessa on noudatettu
EU:n hyväksymiä IFRS-vaatimuksia (International
Financial Reporting Standards) ja Rådet för finansiell
rapporteringin (Ruotsin tilinpäätösraportoinnin
neuvosto) suositusta RFR 1.3, jossa määrätään, mitä
tietoja Ruotsin tilinpäätöslain perusteella
tilinpäätöksessä on annettava IFRS:ssä edellytettyjen
tietojen lisäksi. Tämä tilinpäätös on laadittu
osavuosikatsauksia koskevien IAS 34 -sääntöjen
(Interim Financial Reporting) mukaisesti. Emoyhtiön
tilinpäätös on laadittu Ruotsin tilinpäätöslain ja RFRmääräyksen 2.3 (juridisten henkilöiden kirjanpito)
mukaisesti. Konsernin tilinpäätöksen
laatimisperusteet ovat samat kuin vuoden 2011
tilinpäätöksessä kuvatut.
7 (17)
Tulevat taloudelliset katsaukset
Tilinpäätöstiedote 2012
Vuoden 2013 ensimmäisen vuosineljänneksen katsaus
Yhtiökokous
Vuoden 2013 toisen vuosineljänneksen katsaus
Vuoden 2013 kolmannen vuosineljänneksen katsaus
Tilinpäätöstiedote 2013
13.2.2013
8.5.2012
23.5.2012
8.8.2012
31.10.2012
6.2.2014
Hallitus ja toimitusjohtaja vahvistavat täten, että tilinpäätöstiedote antaa todenmukaisen kuvan yhtiön ja konsernin
taloudellisesta toiminnasta, asemasta ja tuloksesta sekä sisältää tiedot yhtiöön ja konserniyhtiöihin kohdistuvista
merkittävistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä.
Uppsalassa 15.11.2012
NORDIC MINES AB (publ)
Lennart Schönning
Hallituksen puheenjohtaja
Thomas Cederborg
Hallituksen jäsen
Kjell Moreborg
Hallituksen jäsen
Stefan Romedahl
Hallituksen jäsen
Paul N Wright
hallituksen jäsen
Michael Nilsson
Toimitusjohtaja
Huom!
Nordic Minesin on julkaistava nämä tiedot Ruotsin arvopaperimarkkinalain ja/tai rahoitusinstrumenttien kauppaa
koskevan lain perusteella. Tiedot luovutettiin julkaistaviksi torstaina 15.11.2012.
Lisätietoja:
Michael Nilsson, Toimitusjohtaja Puh: +46 (0)18 843 4501, sähköposti: [email protected]
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
8 (17)
Tilintarkastajien lausunto
Tilintarkastajien kertomus taloudellisten osavuositietojen yhteenvetoa (osavuosikatsausta) koskevasta
yleisluontoisesta tarkastuksesta on laadittu IAS 34 -määräysten ja Ruotsin tilinpäätöslain 9 luvun mukaisesti.
Johdanto
Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Nordic Mines AB:n (publ) osavuosikatsauksen jaksolta 1.1.–30.9.2012.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuulla on laatia ja esittää taloudelliset osavuositiedot IAS 34 -määräysten ja
Ruotsin tilinpäätöslain mukaisesti. Meidän vastuullamme on antaa lausunto näistä osavuositiedoista
yleisluonteisen tarkastuksemme perusteella.
Yleisluontoisen tarkastuksen tarkoitus ja laajuus
Olemme suorittaneet yleisluontoisen tarkastuksen yleisluonteisesta tarkastusta koskevan standardin (SÖG) 2410,
Taloudellisten osavuositietojen yleisluonteinen tarkastus yrityksen valitseman tilintarkastajan toimesta,
mukaisesti. Yleisluonteinen tarkastus koostuu kysymysten esittämisestä ensi kädessä taloudellisista ja
vuosikertomuskysymyksistä vastaaville henkilöille, analyyttisen tarkastuksen tekemisestä ja muista
yleisluonteisista tarkastustoimenpiteistä. Yleisluonteisessa tarkastuksessa painotetaan eri asioita ja se on
laajuudeltaan huomattavasti suppeampi kuin ISA:n ja yleisesti hyväksyttyjen tilintarkastuskäytäntöjen mukainen
varsinainen tilintarkastus. Tarkastukseen kuuluvien menettelyjen avulla ei ole mahdollista saavuttaa sellaista
varmuutta, jolla saataisiin tiedot kaikista varsinaisessa tilintarkastuksessa mahdollisesti havaittavista olennaisista
asioista. Tarkastukseen perustuva lausunto ei näin ollen tarjoa samaa varmuuden tasoa kuin varsinaisen
tilintarkastuksen perusteella annettu lausunto.
Päätelmä
Tekemämme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella toteamme, että emme ole havainneet asioita, joiden
perusteella meidän olisi syytä epäillä, ettei osavuosikatsausta ole konsernin osalta olennaisilta osin laadittu IAS
34 -määräysten ja Ruotsin tilinpäätöslain mukaisesti ja emoyhtiön osalta Ruotsin tilinpäätöslain mukaisesti.
Uppsalassa 15.11.2012
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Heléne Ragnarsson
Auktorisoitu tilintarkastaja
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
9 (17)
KONSERNIN KOKONAISTULOS
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
10 (17)
KONSERNIN TALOUDELLINEN TILANNE
MUUTOKSEN KONSERNIN OMASSA PÄÄOMASSA
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
11 (17)
KONSERNIN KASSAVIRTA
KONSERNIN AVAINLUVUT
KONSERNIN AVAINLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
12 (17)
KONSERNIN LIIKETOIMINTASEGMENTTI
EMOYHTIÖN KOKONAISTULOS
EMOYHTIÖN KOKONAISTULOS VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
13 (17)
EMOYHTIÖN TALOUDELLINEN TILANNE
MUUTOKSET EMOYHTIÖN OMASSA PÄÄOMASSA
EMOYHTIÖN KASSAVIRTA-ANALYYSIT
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
14 (17)
EMOYHTIÖN AVAINLUVUT
LIITE 1 MYYNTITUOTOT
LIITE 2 MYYDYISTÄ TUOTTEISTA AIHEUTUNEET KUSTANNUKSET
LIITE 3 POISTOT, ARVONALENTUMISET JA NIIDEN PERUUTUKSET
LIITE 4 MUUT LIIKETOIMINNAN TUOTOT JA KUSTANNUKSET
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
15 (17)
LIITE 5 KONSERNIVARAUKSET
LIITE 6 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
LIITE 7 AINEELLISET HYÖDYKKEET
LIITE 8 TUOTEVARASTOT JA KÄYNNISSÄ OLEVAT TYÖT
LIITE 9 JOHDANNAISET, PITKÄAIKAISTEN JA LYHYTAIKAISTEN VELKOJEN OSUUS
Suojausinstrumenttina toimivan johdannaisinstrumentin todellinen kokonaisarvo luokitellaan hyödykkeeksi tai pitkäaikaiseksi velaksi, jos suojatun
erän jäljellä oleva juoksuaika ylittää 12 kuukautta, ja vaihto-omaisuudeksi tai lyhytaikaiseksi velaksi, jos suojatun erän jäljellä oleva juoksuaika on
alle 12 kuukautta. Muutokset tässä suojausvarauksessa kirjataan muuhun kokonaistulokseen koko sen voimassaoloajan. Kassavirtasuojauksissa
ei ole kirjattavia tehottomuuksia.
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
16 (17)
Kullan hinnan suojaus
Sopimus kullan hinnan suojaamisesta on tehty 10.3.2011. Sopimuksen mukaisesti Nordic Mines saa kullasta kiinteän unssihinnan jaksolla, joka
kestää vuoden 2012 ensimmäisestä neljänneksestä vuoden 2015 ensimmäiseen neljännekseen. Tämä rahoitusinstrumentti sisältää metalliswapsopimuksen, jolla oikaistaan toimitusneljänneksen LBMA:n (London Bullion Market) keskimääräinen hinta kiinteäksi hinnaksi 1 049 euroa/unssi.
Jos LBMA:n hinta on alle 1 049 euroa unssilta, pankki korvaa Nordic Minesille erotuksen. Jos LBMA:n keskihinta ylittää 1 049 euroa unssilta,
Nordic Mines maksaa erotuksen pankille.
Suojattujen määrien jakautuminen vuodessa Au (unssia):
2012 Q4 11 534
2013 40 240
2014 35 872
2015 9 952
Yhteensä 97 598
Määritelmät SveMinin mukaan
Todetut malmivarat
Todetun mineraalivarannon ne osat, joiden malmiesiintymä on louhintateknisen ja
kannattavuustutkimuksen perusteella osoittautunut teknisesti ja taloudellisesti
louhintakelpoiseksi ja jalostuskelpoiseksi.
Todennäköiset malmivarat
Todetun ja todennäköisen mineraalivarannon ne osat, joissa malmiesiintymä on
louhintateknisen ja kannattavuusselvityksen perusteella osoittautunut teknisesti ja
taloudellisesti louhintakelpoiseksi ja jalostuskelpoiseksi.
Todettu mineraalivaranto
Mineraalivaranto, josta on olemassa niin riittävästi tietoja, että sen geologinen jatkuvuus
sekä pitoisuus on voitu vahvistaa.
Todennäköinen mineraalivaranto
Mineraalivaranto, josta ei ole olemassa riittävästi tietoja sen geologisen jatkuvuuden ja
pitoisuuden vahvistamiseksi mutta jonka geologinen jatkuvuus ja pitoisuus ovat
kohtuudella todennettavissa geotieteellisen tulkinnan avulla.
Mahdollinen mineraalivaranto
Mineraalivaranto, josta ei ole olemassa riittävästi tietoja sen geologisen jatkuvuuden ja
pitoisuuden vahvistamiseksi ja jota koskevat tekniset tiedot perustuvat kohtuullisiin
oletuksiin.
Taloudelliset määritelmät
Kokonaispääoman tuotto (%)
Tilikauden tulos nettorahoituserien ja rahoituskulujen jälkeen prosentteina taseen
keskimääräisestä loppusummasta.
Oman pääoman tuotto (%)
Tilikauden tulos prosentteina keskimääräisestä omasta pääomasta.
Omavaraisuusaste (%)
Oma pääoma jaettuna taseen loppusummalla.
Osakkeiden määrä
laimennusvaikutuksen jälkeen
Käyttämättä olevien optioiden laimennusvaikutus on laskettu IAS 33 -määräyksen
"osakekohtainen tulos" mukaisesti.
Osakekohtainen tulos
Tilikauden nettotulos verojen jälkeen jaettuna tilikauden aikana liikkeellä olevien
osakkeiden määrällä ennen laimennusvaikutusta. Laskelma on tehty IAS 33 -määräyksen
"osakekohtainen tulos" mukaisesti.
Osakekohtainen oma pääoma
Yllä esitetyn mukaisesti yhteenlaskettu oma pääoma tilikauden lopussa jaettuna liikkeellä
olevien osakkeiden kokonaismäärällä samana ajankohtana.
Nordic Mines | Osavuosikatsaus tammikuu–syyskuu 2012 |
17 (17)