Rakennetun ympäristön kansantaloudellinen ja yhteiskunnallinen merkitys Kiinteistö- ja rakentamistalkoot 2014 Hanna Kaleva KTI Kiinteistötieto Oy KTI Kiinteistötieto Oy Esityksen teemat 1) Kiinteistö- ja rakentamisalan taloudellinen, sosiaalinen ja ekologinen merkitys 2) Kiinteistöt kansantaloudessa: pääomat, omistusrakenne, sijoittajan ja käyttäjän näkökulma 3) Kiinteistöliiketoiminnan arvoverkosto ja ansaintalogiikat 4) Kiinteistöliiketoiminnan kehitystrendit ja markkinanäkymät 60% kansallisvarallisuudesta TALOUS - rakennettuun ympäristöön sijoitettujen pääomien tuottavuus - käytön kustannukset (asuminen, toimitilat, infra) - työllisyys, verotulot 300 000+ työpaikkaa liittymäpinta 5,4 miljoonaan suomalaiseen KIINTEISTÖ- JA RAKENTAMISALA 40% energiankulutuksesta ja päästöistä IHMISET JA YHTEISKUNTA YMPÄRISTÖ -rakennetun ympäristön merkitys asuin-, työskentely- ja elinympäristönä - sektori työllistäjänä, veronmaksajana, yhteiskunnallisena toimijana -kiinteistöjen rakentamisen, ylläpidon ja käytön energiankulutus ja päästöt -infra, yhdyskuntarakenne, liikenne Kiinteistöala tuottaa noin 2,5% EU:n arvonlisäyksestä: kaksi kertaa enemmän kuin autoteollisuus… GVA (€ mn) € 300 000 € 250 000 € 200 000 € 150 000 € 100 000 € 50 000 €- Commercial Real Estate Motor Vehicle Industry Telecommunications Source: INREV 2013, EPRA, 2013 Kiinteistöt kansantaloudessa: pääomat, omistusrakenne, sijoittajan ja käyttäjän näkökulma KTI Kiinteistötieto Oy Rakennukset ja tontit muodostavat 60 % Suomen kansanvarallisuudesta varallisuus yht. noin 784 miljardia euroa Koneet, laitteet, kuljetusvälineet; Muut varat; 8 69 28% Asuinrakennukset; 225 Metsätalouden maa; 80 Maatalouden maa; 22 Loma- ja matkailualueet; 12 Liikenne- ja muut yhdyskuntateknise t alueet; 9 13% Muut rakennelmat; 77 Asuinrakennusten tontit; 104 Kansantalouden varastot; 28 Muiden talonrakennusten tontit; 19 2,5% Muut talonrakennukset; 131 17% Lähde: Kansanvarallisuustutkimus (Erkki Niemi, Risto Peltola, Taru Sandström 2011), KTI, ROTI 2011 Lähes 70% suomalaisista kotitalouksista asuu omistusasunnossa Asuinvarallisuuden jakauma asuntojen määrän mukaan yhteensä 2,6 miljoonaa kappaletta Erityisryhmien ARA Muut ARA vuokraasunnot 3% vuokra-asunnot; 4% Kuntien / muiden julkisyhteisöjen ARA vuokra-asunnot; 8% Piensijoittajien omistamat vapaarah. vuokra-asunnot; 10% Suursijoittajien omistamat vapaarah. vuokra-asunnot; 6% Omistusasunnot; 68% Lähde: Tilastokeskus, ARA Toimitila- ja palvelurakennuksista noin neljännes ammattimaisten sijoittajien omistuksessa Toimitila- ja palvelurakennusten arvo omistajatyypeittäin, mrd € ; yhteensä131 miljardia euroa Ammattimaiset sijoittajat 26% Piensijoittajat ja käyttäjät 59% Valtio 4% Kunnat 11% Lähde: Tilastokeskus Ammattimaisen kiinteistösijoitusmarkkinan koko Suomessa on noin 46 mrd euroa Arvio vuoden 2012 lopussa Lähde: KTI (Kysely sijoittajille, yhtiöiden vuosikertomukset, KTI:n arviot) Suurimmat kiinteistösijoittajat Suomessa (suorien kiinteistösijoitusten markkina-arvo vuoden 2012 lopussa, mrd euroa) Institutionaaliset sijoittajat Listatut kiinteistösijoitusyhtiöt Listaamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ja rahastot Kansainväliset sijoittajat Varma VVO Sponda Oyj Ilmarinen LähiTapiola-ryhmä ja Tapiolan rahastot Keva SATO Citycon Oyj Aberdeen Asset Managementin rahastot CapMan Real Estate Eläke-Fennia RBS Nordisk Renting Technopolis Oyj OP-Pohjola ICECAPITAL REAM Oy Etera Avara Oy Spondan rahastot Niam Cornerstone Real Estate Advisers Nordea Henkivakuutus Wereldhave Kiinteistöpääomarahasto Forum Fastighets Sveafastigheter NV Property Fund I Ky 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 Lähde: Kysely sijoittajille, yhtiöiden vuosikertomukset Kiinteistö: sijoittajan ja käyttäjän tulokulma Sijoitusmuotona Tuotannontekijänä  Pitkäikäinen   Suuri yksikkökoko  Epälikvidi  Vakaa nettotuotto  Mahdollisuus arvonkehitykseen  Inflaatiosuoja  Kehityspotentiaali  Sääntely Intressien yhteensovittaminen     Suuri tase-erä Merkittävä kustannuserä Yrityksen toiminnan palvelualusta ja fyysinen ympäristö Pitkäaikainen investointi / sitoumus Bränditekijä Kiinteistöliiketoiminnan arvoverkosto ja ansaintalogiikka KTI Kiinteistötieto Oy Alan arvoverkosto on laaja ja monipuolinen Tilatarve Toimitilat = palvelujen ja tuotteiden tuottaminen Asunnot = asuminen sääntely sääntely KÄYTTÄJÄ i kustannukset, tuottavuus, laatu KEHITTÄJÄ Hinta = vuokra / tuottovaade kehittämisen kate KÄYTTÄJÄPALVELUT palkkio, jatkuva KIINTEISTÖPALVELUT palkkio, jatkuva MANAGERI palkkio, jatkuva VÄLITTÄJÄ, KONSULTTI palkkio, onnistumisperusteinen OMISTAJA RAKENTAJA tuotot ja riskit urakoinnin kate vuokra: jatkuva, perustuu tyypillisesti määrään (m2) arvonkehitys: realisoituu kun kohde myydään RAHOITTAJA sääntely korko sääntely KUNNAT Maankäyttö ja kaavoitus; oma käyttö maankäyttömaksut, myyntitulot, vuokratulot, verotulot, käyttömaksut, energianmyynti Kiinteistöliiketoiminnan kehitystrendit ja markkinanäkymät KTI Kiinteistötieto Oy Kiinteistöliiketoiminnan toimintaympäristön kehitystrendejä  Käyttäjien tarpeiden ja vaatimusten kehitys Liiketoiminnan vastuullisuuden merkitys Muuttuva sääntely: EU ja kansallinen taso  Sijoittaminen, rakentaminen, energia, verotus Integroituminen kansainvälisiin kiinteistösijoitus- ja rahoitusmarkkinoihin Pankkirahoituksen murros, kiinteistösijoitus- ja rahoitusinstrumenttien kehitys Kilpailuympäristön muutos  Suhdanneluonteiset vs rakenteelliset muutokset?      Tilakysynnän kehitystrendejä   Asiakkaat entistä vaativampia: sijainti, ominaisuudet, tehokkuus, palvelut, ympäristöasiat, preferenssien kehitys, työn muutos Lisääntyvät joustavuustarpeet        Tilat: toiminnallinen ja määrällinen sopeuttaminen Sitoutuminen: omistaminen vs vuokraaminen; sitoumuksen pituus Asuminen: omistaa vai vuokrata? Toimistot: määrällisen tilatarpeen kehitys? Liiketilat: kulutuksen ja kulutustottumuksien kehitys; e-kauppa? Tuotannolliset tilat: mitä Suomessa tuotetaan? Logistiikka: yhteys vähittäiskaupan kehitykseen Kiinteistömarkkinoiden TOP 3 haasteet: likviditeetti Merkittävien kiinteistökauppojen volyymi, mrd euroa kotimainen ostaja ulkomainen ostaja 7 1000 MEUR 6 5 3,82 2,91 4 1,81 3 1,3 2 1,07 1,03 0,01 0,73 0,36 0,29 2,58 1 2,01 1,65 1,59 2002 2003 1,9 2,42 0,48 0,70 0,45 2,33 1,71 1,47 1,66 2009 2010 1,32 1,66 1,68 2012 2013 0 2001 2004 2005 2006 2007 2008 2011 Kiinteistömarkkinoiden TOP 3 haasteet: toimistotilojen ylitarjonta Suurten sijoittajien toimistotilojen vuokrausasteet 100,0 % 95,0 % 90,0 % 85,0 % 80,0 % 75,0 % 70,0 % 3/07 9/07 3/08 9/08 3/09 9/09 3/10 9/10 3/11 9/11 3/12 9/12 3/13 9/13 HKI Espoo Vantaa Tampere Turku Oulu Koko Suomi syksy 2013 kevät 2013 syksy 2012 kevät 2012 syksy 2011 Tampere, Turku, Oulu, Jyväskylä ja Lahti yht. kevät 2011 syksy 2010 kevät 2010 syksy 2009 kevät 2009 syksy 2008 kevät 2008 syksy 2007 kevät 2007 syksy 2006 kevät 2006 syksy 2005 PKS yht. kevät 2005 syksy 2004 kevät 2004 syksy 2003 kevät 2003 syksy 2002 kevät 2002 syksy 2001 kevät 2001 syksy 2000 kevät 2000 Kiinteistömarkkinoiden TOP 3 haasteet: vuokra-asumisen ylikysyntä Pääkaupunkiseudun vapaarahoitteisten vuokrien kehitys Inflaatio 170 160 150 140 130 120 110 100 90 Rakennettu ympäristö: yhteiskunnan palvelualusta      Suomen kansainvälinen kilpailukyky ja houkuttelevuus tärkeää:  talouden yleinen kehitys  toimiva sääntely-ympäristö  kiinteistömarkkinoiden toimivuus, likviditeetti, toimintatavat, instrumentit, palvelutarjonta, osaaminen jne  globaalit vs lokaalit markkinat Osaaminen korostuu:  käyttö: mitä, missä, milloin?  sijoittaminen: minne? tuottojen ja riskien ”uudet ajurit”?  palvelut: laatu, hinta, toteutustavat, innovaatiot Arvoverkoston laajeneminen, liiketoimintasuhteiden ohjaaminen: ohjausvälineet, sopimukset, kannustimet Vastuullinen kiinteistöliiketoiminta, ympäristöhaasteet  Oikeat mittarit, seuranta, ohjaaminen, viestintä Asiakastarpeiden jatkuva seuranta: ennakointi ja ennustaminen KIITOS! Hanna Kaleva KTI Kiinteistötieto Oy Eerikinkatu 28, 00180 Helsinki puh: 020 7430 130 www.kti.fi [email protected]