Euroloan Group Oyj Vuosikertomus
Euroloan Group Oyj
Vuosikertomus
2013
Euroloan on nopeasti kansainvälistyvä ja kasvava, korkean automaation
rahoituspalveluihin ja finanssiteknologiaan (FinTech) erikoistunut konserni.
SISÄLLYSLUETTELO
EUROLOAN VUONNA 2013 .................................................................................................................................................................................. 6 Vuoden keskeiset tapahtumat:.................................................................................................................................................................. 6 Taloudelliset indikaattorit ............................................................................................................................................................................ 7 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS ....................................................................................................................................................................... 8 HALLITUS ....................................................................................................................................................................................................................... 11 JOHTORYHMÄ ...........................................................................................................................................................................................................13 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILIKAUDELTA 1.1.-31.12.2013 ............................................................................................ 14 Markkinoiden kehitys..................................................................................................................................................................................... 15 Suomi .......................................................................................................................................................................................................... 15 Ruotsi ......................................................................................................................................................................................................... 16 Puola ........................................................................................................................................................................................................... 17 Liikevaihdon kehitys ...................................................................................................................................................................................... 17 Tuloksen ja kulurakenteen kehitys .......................................................................................................................................................... 17 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut ...................................................................................................................................18 Emoyhtiön tuloskehitys ...............................................................................................................................................................................18 Tase ja rahoitus ................................................................................................................................................................................................18 Henkilöstö ja organisaatio ..........................................................................................................................................................................18 Liiketoiminnat .................................................................................................................................................................................................. 19 Consumer Finance (kuluttajarahoitus)...................................................................................................................................... 19 Corporate Customers (yritysluotot) .......................................................................................................................................... 19 Collection (perintä) ............................................................................................................................................................................. 19 Savings & Deposits (talletukset) .................................................................................................................................................. 19 Investments (sijoitukset) .................................................................................................................................................................. 19 Group Services (konsernipalvelut) .............................................................................................................................................. 19 Hallitus ja tilintarkastajat............................................................................................................................................................................. 19 Vastuullisuus ..................................................................................................................................................................................................... 19 Osake-, omistus- ja konsernirakenteen muutokset ........................................................................................................................ 21 Lähipiirilainat ja -vastuut ............................................................................................................................................................................. 21 Konsernin rakenne .......................................................................................................................................................................................... 21 Osakepääoman kehitys ja hallituksen valtuutukset ......................................................................................................................22 Riskienhallinta ..................................................................................................................................................................................................22 Liiketoimintaympäristö................................................................................................................................................................................22 Hallituksen voitonjakoesitys .....................................................................................................................................................................22 Olennaiset tapahtumat tilikauden päättymisen jälkeen ..............................................................................................................22 Näkymät vuodelle 2014 .............................................................................................................................................................................. 23 KONSERNITILINPÄÄTÖS .................................................................................................................................................................................... 24 Tuloslaskelma .................................................................................................................................................................................................. 24 EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
3
Tase .......................................................................................................................................................................................................................25 Rahoituslaskelma ...........................................................................................................................................................................................27 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT ............................................................................................................................................. 28 Konsernitilinpäätös ................................................................................................................................................................................ 28 Tilinpäätöksen laatiminen
........................................................................................................................................................... 28 Yrityksen perustiedot ....................................................................................................................................................................... 30 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet ............................................................................................................................................. 30 Konsernitilinpäätöksen yhdistelyperiaatteet ......................................................................................................................... 30 Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen ..................................................................................................................31 Aineelliset hyödykkeet .......................................................................................................................................................................31 Aineettomat hyödykkeet ..................................................................................................................................................................31 Vieraan pääoman menot ................................................................................................................................................................. 32 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen ................................................................................... 32 Työsuhde-etuudet .............................................................................................................................................................................. 32 Tuloverot ................................................................................................................................................................................................. 32 Vaihtuvat vastaavat ........................................................................................................................................................................... 32 Vieras pääoma...................................................................................................................................................................................... 33 Kuvaus euroloan group -konsernin taloudellisesta raportointi-prosessista .......................................................... 33 HALLINNOINTIPERIAATTEET .......................................................................................................................................................................... 34 Päätöksenteko ................................................................................................................................................................................................ 34 Yhtiökokous ........................................................................................................................................................................................... 34 Hallitus ...................................................................................................................................................................................................... 34 Toimitusjohtaja..................................................................................................................................................................................... 35 Yrityksen johtoryhmä ....................................................................................................................................................................... 35 Tilintarkastus ......................................................................................................................................................................................... 35 Yrityksen sisäiset toimintaperiaatteet ja valvontajärjestelmät ............................................................................................... 35 Sääntely ................................................................................................................................................................................................... 35 Riskienhallinta ....................................................................................................................................................................................... 35 Sisäisen tarkastuksen ohjeistus .................................................................................................................................................... 35 RISKIENHALLINTA ..................................................................................................................................................................................................37 Yleistä ..................................................................................................................................................................................................................37 Riskienhallinnan rakenne ............................................................................................................................................................................37 Yhtiön hallitus ....................................................................................................................................................................................... 39 Toimitusjohtaja..................................................................................................................................................................................... 39 Riskienhallinta ....................................................................................................................................................................................... 39 Riskitarkastus (risk control) ........................................................................................................................................................... 39 Sisäinen tarkastus ............................................................................................................................................................................... 39 Tilintarkastus ......................................................................................................................................................................................... 40 Yhtiöön liittyviä riskejä ............................................................................................................................................................................... 40 Yleistä ....................................................................................................................................................................................................... 40 4
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
Strategiset riskit ja alaan liittyvät riskit ..................................................................................................................................... 41 Operatiiviset riskit................................................................................................................................................................................ 41 Rahoitusriskit ........................................................................................................................................................................................ 42 Korkoriski ................................................................................................................................................................................................ 43 Konsernin muiden yhtiöiden toimintaan liittyviä yhtiökohtaisia riskejä ............................................................................. 44 Euroloan Consumer Finance Oyj ................................................................................................................................................ 44 Crédito Cobro Oy ............................................................................................................................................................................... 44 Digna IT Oy ............................................................................................................................................................................................ 45 Crédito Cobro Capital Oy ............................................................................................................................................................... 45 Yhtiöön sijoittamiseen liittyviä riskejä ................................................................................................................................................. 45 Luottoriski .............................................................................................................................................................................................. 45 Liikkeeseenlaskijariski ....................................................................................................................................................................... 45 Jälkimarkkina- ja likviditeettiriski ................................................................................................................................................ 45 Verotus .................................................................................................................................................................................................... 45 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS .............................................................................................................................................................................. 46 Tuloslaskelma .................................................................................................................................................................................................. 46 Tase ...................................................................................................................................................................................................................... 46 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT ........................................................................................................................................ 48 Tilinpäätöksen laatiminen ................................................................................................................................................... 48 Hallituksen esitys tilikauden tulosta koskeviksi toimenpiteiksi .................................................................................... 50 TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET....................................................................................................................................................... 51 TILINTARKASTUSKERTOMUS ..........................................................................................................................................................................52 EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
5
EUROLOAN VUONNA 2013
Euroloan Group Oyj on nopeasti kansainvälistyvä
ja kasvava, rahoitukseen ja finanssiteknologiaan
(FinTech) erikoistunut konserni. Konsernin pääkonttori sijaitsee Helsingissä ja muut toimistot
Tukholmassa ja Varsovassa. Konserni on kehittänyt
rahoitusmarkkinoiden tehokkaimmat liiketoimintaratkaisut ja -järjestelmät. Konsernin täysin automatisoitu ja kansainvälisesti skaalautuva pilvipalvelu mahdollistaa reaaliaikaisten rahoitusratkaisuiden tarjoamisen pk-yrityksille ja kuluttajille.
Euroloan Group Oyj tarjoaa myös täysin automatisoitua laskutus- ja perintäpalvelua tytäryhtiönsä kautta Cobro24 -aputoiminimen alla.
Tämä mahdollistaa kustannustehokkaan saatavien
hallinnan koko saatavan elinkaaren aikana.
Konserni on vakiinnuttanut markkina-asemansa
avainmarkkinoillaan ja kasvattanut markkinaosuuttaan jatkuvasti yhtiön perustamisvuodesta
2007 lähtien. Alkuvuodesta 2013 konsernin 100prosenttisesti omistama
tytäryhtiö
Euroloan
Finance AB jätti Ruotsin finanssivalvonnalle
luottolaitoshakemuksen, joka toteutuessaan mahdollistaa 100.000 euroon asti Ruotsin valtion
takaamien talletusten vastaanottamisen yleisöltä.
•
Konsernin strategian mukaisesti muodostettiin ammattihallitus kesäkuussa.
•
Konserni hankki sekä Euroloan Consumer
Finance Oyj:n että Crédito Cobro Oy:n koko
osakekannat kokonaisarvoltaan 28 miljoonan
euron yritysjärjestelyssä. Samalla konsernin
oma pääoma kasvoi yli 8 miljoonalla eurolla.
•
Konserni oli perustajajäsenenä lanseeraamassa Suomen markkinoille positiivisen luottorekisterin.
•
Konserni laajentui Puolan markkinoille lanseeraamalla ensimmäisenä toimijana virtuaalisen luottokortin.
•
Konsernissa käynnistettiin uusi liiketoimintaalue, yritysrahoitus, jossa asiakkaat voivat
hakea 50.000 - 200.000 euron yritysluottoja
antaen vakuudeksi myyntisaatavansa.
•
Konsernin 100-prosenttisesti omistama tytäryhtiö Euroloan Finance AB jätti Ruotsin
Vuoden keskeiset tapahtumat:
finanssivalvonnalle luottolaitoslupahakemuksen (Kreditmarknadsbolag). Toimiluvan puit-
•
Cochito Oy muutti sekä nimensä että yhtiö-
teissa talletukset ovat Ruotsin talletussuojan
muotonsa. Uudeksi nimeksi valittiin Euroloan
piirissä 100.000 euroon asti per tallettaja.
Group ja yhtiömuodoksi julkinen osakeyhtiö
Tytäryhtiötä
(Oyj). Osakepääomaa korotettiin samassa
pääomitettiin
5
miljoonalla
eurolla joulukuussa.
yhteydessä 80.000 euroon.
•
Euroloan Group Oyj:llä (Konserni) oli toi-
•
Cobro24 kasvatti asiakasmääränsä yli 50:een
mintaa Suomessa, Ruotsissa ja Puolassa.
merkittävän kokoiseen asiakkaaseen. Auto-
Konsernin pääkonttori sijaitsi Helsingissä ja
maayhtiöiden
toimistot
Tukholmassa
matisoituja korkean volyymin perintätoimis-
ja
topalveluitamme käyttivät vuodenvaihteessa
Varsovassa.
•
niin pankit, kaupungit, vakuutusyhtiöt kuin
kunnatkin.
Konserni lanseerasi toukokuussa ainutlaatuisen
automatisoidun
”Revolving
Credit
Line” -rahoitusjärjestelmän, joka mahdollistaa
mm.
virtuaalisen
Luottotili
Konsernin perinnässä käytetty aputoiminimi
luodaan
luottokortin
ja
sitä
luomisen.
hallinnoidaan
täysin reaaliaikaisesti sähköisen my.euroloan
-palvelun avulla.
•
Suomen lainsäädännöllinen kenttä eli suurten
muutosten aikaa. Sekä kuluttajansuojalain
että
perintälain
muutokset
aiheuttivat
merkittäviä muutoksia konsernin liiketoimintamalleihin.
töönotto
Uusien toimintatapojen käytaiheutti
kertaluonteisia
inves-
tointeja tietojärjestelmämuutoksiin ja myös
6
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
muutoksia liikevaihdon kirjautumiseen kirjan-
•
pidossa.
(2,1) milj. euroa. Liikevoittoon sisältyy 2,6
Lainsäädännöllisten
•
muutosten
milj. euron erä, joka liittyy konsernin saatava-
johdosta
kannan muutoksiin.
konsernin liiketoimintamalli muuttui merkittävästi,
joten
vuoden
2013
konsernitilin-
•
euroa kasvaen 525 % edellisvuodesta. Oman
vuoden 2012 konsernitilinpäätöksen lukujen
pää-oman lisäyksestä 8,3 milj. euroa muo-
kanssa.
dostui kaupan yhteydessä, jossa Euroloan
Group Oyj hankki vähemmistön omistuksessa olleet osakkeet Crédito Cobro Oy:ssä
tot olivat 2,6 (0) milj. euroa. Kokonaistuotot
ja Euroloan Consumer Finance Oyj:ssä.
olivat 10,0 (9,6) milj. euroa ja ne kasvoivat
4,5 % edellisvuodesta.
•
Taseen loppusumma oli 32,1 (14,6) milj. euroa
kasvaen 121 % edellisvuodesta.
Liikevoitto oli 1,8 (2,1) milj. euroa eli 24,6 %
•
Oma pääoma yhteensä oli 10,3 (1,7) milj.
päätöksen luvut eivät ole vertailukelpoisia
Liikevaihto oli 7,4 (9,6) milj. euroa. Muut tuo-
•
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli -0,8
(21,7 %) liikevaihdosta.
Taloudelliset indikaattorit
Liikevaihto* m€
Omavaraisuusaste %
12
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
10
08
06
04
02
00
2011
2012
2013
2011
2012
2013
*sisältää myös liiketoiminnan muut tuotot
Oma pääoma m€
Taseen loppusumma m€
12
35
30
25
20
15
10
05
00
10
08
06
04
02
00
2011
2012
2013
2011
2012
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
2013
7
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS
TULEVAISUUDEN VOITTAJIA OVAT
AUTOMAATIO, SKAALAUTUVUUS JA
ALHAISET KIINTEÄT KULUT.
-Tommi Lindfors, toimitusjohtaja
Me uskomme, että rahoitusala elää globaalisti suuren murroksen aikaa. Maantieteellisesti laajat
konttoriverkostot ovat tehottomia ja kiinteiltä kustannuksiltaan mahdottoman kalliita ylläpitää.
Toimintoja on kilpailun kiristyessä pakko automatisoida ja siirtää palveluja entistä nopeammin
verkkoon. Tästä on nähty jo ensimmäiset merkit suurten irtisanomisuutisten ravistellessa pankkitoimialaa. Toisin kuin pankkimaailmasta tuttu esimerkki ”asuntolainapäätös tunnissa”, Euroloan on
panostanut tulevaisuuden visioonsa kehittämällä erittäin tehokkaat ja korkean kapasiteetin
rahoitusalan (FinTech) järjestelmät, joiden avulla voidaan toteuttaa koko Suomen yhden vuoden
lainapäätöksiä ja -maksuja vastaava määrä transaktioita yhden tunnin aikana.
Peilatessani vuotta 2013 luin ensin läpi hallitukselle
laatimani kuukausittaiset toimitusjohtajan katsaukset. Punainen lanka löytyikin nopeasti havaitessani
niissä yhteisenä nimittäjänä kovan tekemisen
meiningin, muutosten määrän ja niiden nopeuden
sekä määrätietoisuuden. Olen usein heittänyt
huulta siitä, miten meidän konsernissamme yksi
kvartaali vastaa normaalissa yhtiössä kokonaista
vuotta, mutta ehkä siinäkin on piillyt totuuden
siemen.
luottokorttien kanssa samaa liiketoimintalogiikkaa hyödyntäen. Luottoriskin ja asiakkaan maksukyvyn hallinta on adaptiivisen
scoring-mallin sekä automaation kautta tuotu
aivan
uudelle
vuosisadalle
tehokkuuden
näkökulmasta katsottuna: inhimilliset tekijät,
kuten virkailijan huono päivä, mukava asiakas
tai kova stressi eivät vaikuta aina tasalaatuisiin ja mitattaviin luottopäätöksiimme.
Kirjoitin henkilöstöllemme vuoden vaihtuessa
kirjeen, jossa kävin yhteenvetona kulunutta vuotta
läpi. Tuota kirjettä laatiessani vasta aidosti
ymmärsin ne saavutukset ja sen laajuuden, mihin
40-henkiseksi kasvanut joukkueemme oli vaivaisen
yhden vuoden ja tilikauden aikana pystynyt:
Uskon vakaasti, että seuraavat vuodet tulevat näyttämään järjestelmän erinomaisuuden
liikevaihdon ja tuloksen kasvuna ja taseen
vahvistumisena.
•
•
Saimme
valmiiksi
yrityksemme
kokoon
nähden aivan massiivisen projektin, mikä
mahdollistaa
erilaisten
rahoitustuotteiden
tarjoamisen tehokkaasti maiden rajojen ylitse
8
Olimme perustajajäseninä mukana positiivisen luottorekisterin syntymisessä Suomeen.
Olemme
vuosia
liputtaneet
lehdistö-
tiedotteiden ja haastattelujen kautta tämän
tärkeyttä ja vihdoin saimme aikaisempaa
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
•
paremman työkalun luottoriskin ja maksu-
vastaanottamisen
kyvyn mallintamiseen – tästä meillä oli hyviä
(100.000 euroon asti) piirissä merkittävästi
kokemuksia entuudestaan Ruotsin markki-
konsernin nykyistä rahoituskustannusta alhai-
noilta.
semmalla korkotasolla.
Avasimme joulukuussa ensimmäisenä toimi-
•
talletussuojan
Sekä rahoitus- että perintäliiketoimintojen
jana virtuaalisen luottokortin Puolan markki-
lainsäädännöt
noilla uutta järjestelmäämme hyödyntäen.
Suomessa vuoden aikana. Tämä aiheutti
Kysyntä
selvästi
kiirettä, stressiä ja unettomia öitä suurista
Suomen
nykyinen
järjestelmä- ja prosessi-investoinneista puhu-
mutta
konsernin
tuotteelle
suurempaa
kuin
liiketoiminta
oli
koko
hetkessä
yhteensä,
riskikomitean päätöksen mukaisesti etenemme hallitusti ennalta sovitun testiprosessin
•
Myönnämme
vakuudeksi. Vakuudenhallinta hoidetaan strategiamme mukaan automaattisesti. Talletus-
tuspalvelun uuteen maahan teknisesti vain
liiketoiminta on rakennettu valmiiksi hake-
kolmessa kuukaudessa!
musvaiheessa
olevaa
luottolaitoslupaa
varten. Prosessiin on kuulunut mm. toimitus-
”Teimme kaiken tuon
johtajan ja avainhenkilöiden rekrytointi ja
samalla, kun kasvatimme
lupaa
yli 8 milj. eurolla ja tasetta
hakevan
yhtiön
pääomittaminen
viidellä miljoonalla eurolla.
konsernin omaa pääomaa
•
Perintäbrändimme Cobro24 kasvatti asiakasmääränsä yli 50:een merkittävän kokoiseen
reilusti yli 100%”.
asiakkaaseen. Automatisoituja korkean vo-
kokeneen
lyymin perintätoimistopalveluitamme käytammatti-
tivät
hallituksen ja annoimme enemmistön hallipankkialalta
Riitta
vuodenvaihteessa
niin
pankit,
kau-
pungit, vakuutusyhtiöt kuin kunnatkin.
tuksen äänivallasta heille. Uusina jäseninä
valittiin
talletukset.
tyksille, joilla on riittävät myyntisaamiset
kykenevämme avaamaan tehokkaan rahoi-
hallitukseen
ja
50.000-200.000 euron suuruisia luottoja yri-
saaminen. Huomioitavaa oli, että totesimme
todella
perusteellisesti
Avasimme kaksi uutta liiketoiminta-aluetta;
yritysluotot
alla paljon helpompaa kuin varojen takaisin
Rakensimme
muuttuivat
mattakaan.
mukaisesti. Lainaaminen on kuitenkin kaikki-
•
Ruotsin
•
Teimme kaiken tuon samalla, kun kasva-
Salonen ja Heikki Palosuo, perintäalalta Tapio
timme konsernin omaa pääomaa yli 8 milj.
Vuojärvi, riskinhallinta- ja strategiapuolelta
eurolla ja tasetta reilusti yli 100 %.
Jonas Lindholm sekä hallitusammattilainen
Timo Saini (hallituksen puheenjohtaja).
•
Saimme päätökseen kokonaisarvoltaan 28
miljoonan euron yritysjärjestelyn, missä hankimme sekä Euroloan Consumer Finance
Oyj:n
että
Crédito
osakekannat.
Cobro
Vaihdoimme
Oy:n
samalla
koko
yhtiön
nimen muotoon Euroloan Group Oyj (aikaisemmin
Cochito
Oy)
ja
yhtiömuodon
julkiseksi osakeyhtiöksi.
•
Laadimme
hakemuksen
ja
lähetimme
Ruotsin
luottolaitoslupa-
finanssivalvonnalle.
Toimilupa mahdollistaa jatkossa talletusten
Nämä olivat suurimmat ja tärkeimmät saavutuksemme, mutta niiden korostaminen tuhansien
upeiden yksilösuoritusten, satojen kokousten ja
kymmenien näitä mainittuja pienempien projektien
edellä on väärin. Joukkueemme todella osoitti
olevansa enemmän kuin osiensa summa, ja olen
äärimmäisen ylpeänä heidän kanssaan töissä joka
päivä. En löydä sanoja kiittääkseni heitä ja
yhteistyökumppaneitamme
riittävästi
heidän
antamastaan panoksesta ja sitoutumisesta.
Haluan kuitenkin yrittää ja aloittaa kiittämällä
asiakkaitamme ja kumppaneitamme hyvästä
yhteistyöstä päättyneenä vuonna. Olemme yhdessä luoneet erinomaiset edellytykset rakentaa
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
9
vuodesta 2014 menestyksekäs. Erityiskiitos kuuluu
henkilöstöllemme: kiitos Adam, Agnieszka, Anne,
Aleksi, Elina, Eric, Esa, Frank, German, Heikki,
Jaakko, Janne, Jarit, Jarno, Joachim, Jonas, Jukka,
Jussi, Krzysztof, Lauri, Maarit, Maria, Maris, Marjo,
Matti, Miikka, Mika, Nikolai, Oana, Ollit, Pauli, Petra,
Riitta, Risto, Robert, Rodica, Saara, Sami, Samuli,
Santtu, Seppo, Sirkku, Stanislav, Stefan, Tapio,
Teea, Thomas, Tiinat, Timot, Tuomas, Turkka,
Tuula, Ville-Mikko ja Yingyun, eli lyhyemmin: Team
Euroloan!
Tommi Lindfors
toimitusjohtaja, Euroloan Group Oyj
10
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
HALLITUS
Valitun
strategiansa
mukaisesti konserni pyrki
muodostamaan ammattihallituksen vuoden 2013
aikana.
Tavoite
toteutui
yhtiökokouksessa
27.
toukokuuta 2013, kun Timo Saini, Riitta Salonen,
Heikki Palosuo, Tapio Vuojärvi ja Jonas Lindholm
valittiin
yhtiön
Hallituksen
hallituksen
jäsenet
Pauli
uusiksi
Hentunen
jäseniksi.
ja
Tommi
Lindfors valittiin uudelleen hallitukseen. Hallituksen
järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Timo Saini. Lyhyt kuvaus hallituksen
jäsenistä, tilanne 31.12.2013:
ajan
johtotehtävissä
Yhtyneissä Kuvalehdet Oy:ssä, Talentum Oyj:ssä
sekä Oy Valitut Palat – Reader’s Digest Ab:n
toimitusjohtajana.
Vuosina
1997-1999
hän
oli
Lontoossa toimivan Reader´s Digest Ass. Inc.:n
European Vice President. Vuodesta 2002 Timo on
ollut monen yhtiön hallituksessa, usein hallituksen
puheenjohtajana.
Moni
hänen
hallitusjäsenyyk-
sistään on perheyrityksissä sekä pääomasijoittajien
hallinnoimissa
yrityksissä.
Hän
on
erikoistunut
hallitustoiminnan arviointiin sekä hyvän hallintotavan kehittämiseen ja on suosittu puhuja ja
kirjoittaja hallitustoiminnan kehittämisen saralla.
on
yli
30
tehtäviä
vuoden
kokemus
Pohjois-Amerikassa.
Skopbankissa
pankki-
vuosina
Hänellä
oli
1980-1996
eri
(in-
house lawyer, Head of letters of credit, SVP
Corporate Finance, New York Branch Manager,
Executive VP). 1996-2001 Heikki toimi Danske
Bankin Suomen toimintojen tehtävissä (branch
manager, country manager, head of corporate
finance).
Vuodesta
2001
rahoitusneuvonantajana
Investments and Capital Ltd:ssä. Heikki on lisäksi
toiminut useiden yhtiöiden hallituksissa.
LL.M. Tapio Vuojärvi, s.1966
Tapiolla
on
20
vuoden
kokemus
perintä-
toiminnasta ja saatavasalkkujen ostoista. Hän on
ollut kehittämässä nykyisiä alan standardeja sekä
Heikki
eri
konsolidoinnista ja kehityksestä Pohjoismaissa ja
Euroopassa.
Tapio
televiestinnän,
on
palvellut
infrastruktuurin,
rahoitusalan,
julkisyhteisöjen,
kuluttajamyynnin ja median saatavien hallinnan ja
rahoituksen
parissa
ja
toimii
usean
yrityksen
hallituksessa. Aikaisemmin Vuojärvi on toiminut
Lindorffilla
Suomen,
toimintojen
Baltian
johtajana,
toimitusjohtajana
sekä
ja
Venäjän
liike-
Lindorff
Invest
Oy:n
Lindorff
Group
Ab:n
Euroopan SME-markkinoista vastaavana johtajana.
KTM Riitta Salonen, s.1947
Riitta on tehnyt merkittävän uran nykyisessä
Danske Bankissa. Työuransa hän aloitti partnerina
Markets), Leonia yrityspankissa ja Sampo Pankissa
perustanut useita pankkiliiketoimintoja Pohjoisja
omistajan ja hallituksen puheenjohtajana Northeast
Postipankissa (Deputy General Manager, Capital
toiminnasta ja rahoituksesta. Heikki on johtanut tai
maissa
Advisorina Corporate Advisor Group Oy:ssä sekä
Inter Consulting Ky:ssä (1971-1980) ja sen jälkeen
LL.M., MBA Heikki Palosuo, s.1951
Heikillä
Senior
Venäjällä. Hänellä on myös laaja kokemus alan
Suomen Unileverillä ja on sittemmin toiminut
vuoden
pääomajärjestelyissä
(ORM) nopealle kasvulle Suomessa, Baltiassa ja
Timo on kokenut yritysjohtaja. Hän aloitti uransa
20
ja
luonut perustaa ulkoistetun saatavien hallinnan
KTM Timo Saini s.1945, hallituksen puheenjohtaja
yhteensä
yrityskaupoissa
on
toiminut
projekteissa,
(Senior
Vice
President
and
Head
of
Capital
Markets) sekä viimeksi Danske Bankissa (Senior
Vice President and Head of Debt Capital Markets
Finland). Nykyään Riitta toimii Euroloan-konsernin
lisäksi
Gaia
Network
Associationin
hallituksen
jäsenenä. Hän on johtava asiantuntija, jolla on pitkä
kokemus pääoma- ja rahoitusmarkkinoista (origination,
joukkovelkakirjalainojen
ja
eurobondien
syndikointi, syndikoidut lainat, osakeannit, swapit,
asset securitization, corporate finance advisory,
yksityistäminen, listautumisannit sekä pankin oma
rahoitus). Hänellä on erittäin laaja kontaktiverkosto
Pohjoismaissa sekä investointipankeissa.
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
11
DI Jonas Lindholm, s.1971
KTM Tommi Lindfors, s.1975
Jonas on toiminut yli 20 vuoden ajan suurten
Tommi on konsernin toinen perustaja ja konsernin
kansainvälisten yritysten strategian, liiketoiminnan
toimitusjohtaja,
kehityksen sekä rahoituksen parissa. Hän johtaa
Finance Oyj:n toimitusjohtaja. Hän on toiminut
konsernin strategiaa, liiketoiminnan kehitystä sekä
kansainvälisten rahoituspalveluiden ja kiinteistö-
hallintoa
konsernin
sijoittamisen parissa sekä yrittäjänä. Aikaisemmin
varatoimitusjohtajan ja talous- ja rahoitusjohtajan
hän on ollut ABB-konsernin, ABB Creditin, ABB
tehtävän aloittamista vuonna 2010 hän toimi
Financial Servicen sekä OP-Pohjolan palveluksessa.
Pöyryllä (Vice President, Strategy & Finance)
Tommi toimii myös konserniyhtiöiden Euroloan
johtaen korkean profiilin kansainvälisiä projekteja
Consumer Finance Oyj:n sekä Crédito Cobro Oy:n
strategian
hallitusten puheenjohtajana ja on liiketoiminnan
ja
taloushallintoa.
ja
teollisuuden,
Ennen
rahoituksen
alueilla
infrastruktuurin
ja
energian,
rahoitusalan
aiemmin
Euroloan
Consumer
kehityksen sekä investointitoiminnan asiantuntija.
asiakkaiden parissa sekä myös julkisyhteisöjen ja
kansainvälisten
organisaatioiden
kanssa.
Aikai-
Vuoden
2013
aikana
tehdyssä
sisäisessä
tar-
semmin hän toimi KPMG:n Riskienhallinta-palvelut
kastuksessa ei löydetty eturistiriitoja hallitusten
-liiketoiminta-alueen
jäsenten tai toimitusjohtajan osalta. Konserni teki
Worldwide
Vice
Oxford
-strategiakonsulttiyhtiössä
President,
tehtävissä
Services
johtajana,
Europe)
sekä
ABB-konsernissa
ja
(Partner,
useissa
ABB
-liiketoiminta-alueessa.
IPC
johto-
Financial
Jonaksella
on
vuoden
aikana
Nimitysten
nimityksiä
tavoitteena
toimintamalliin
liittyvän
on
yrityksen
varmistaa
strategian
toteutus.
useita hallituspaikkoja ja hän on Oxford Leadership
Academyn perustajajäsen ja Fellow.
BBA Pauli Hentunen, s.1964
Pauli on konsernin toinen perustaja ja entinen
hallituksen
puheenjohtaja.
Pauli
on
toiminut
markkinoinnin ja myynnin johtotehtävissä keittiö-,
kodin
elektroniikka-
ja
kiinteistöaloilla,
mm.
Puustelli Group Oy:ssä, Electrolux Oy:ssä, Huoneistokeskuksessa
Pauli
on
sekä
usean
rekrytoinnin
ja
OP-Kiinteistökeskuksessa.
hallituksen
koulutuksen
jäsen
sekä
ja
hän
on
IT-kehitys-
projektien asiantuntija.
12
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
johdossa.
uuteen
tehokas
JOHTORYHMÄ
Joulukuussa 2013 konsernin johtoryhmään kuuluivat
•
Lauri Kivistö, s.1968 perintä –liiketoiminta-alueen johtaja
•
Samuli Korpinen, s.1977 kuluttajarahoitus –liiketoiminta-alueen johtaja
•
Tommi Lindfors, s.1975 toimitusjohtaja
•
Jonas Lindholm, s.1971 varatoimitusjohtaja, talous- ja rahoitusjohtaja
•
Seppo Sairanen, s.1957 yritysrahoitus –liiketoiminta-alueen johtaja
•
Eric Sederholm, s.1965 talletus –liiketoiminta-alueen johtaja
•
Joachim von Schantz, s.1970 konsernipalveluiden johtaja
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
13
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILIKAUDELTA
1.1.-31.12.2013
Kulunut vuosi oli haastava kuluttajarahoitus- ja
perintäyhtiöille
varjostivat
Suomessa.
laajat
Toimintaympäristöä
muutokset
sekä
kuluttajan-
Lakimuutokset lähinnä kuluttajarahoitustoiminnassa aiheuttivat sen, että tilikauden 2013 luvut eivät
suojalain että perintälain puolella, joista kumpikin
ole
aiheutti
lukujen kanssa.
konsernille
mittavia
järjestelmäinves-
tointeja ja aikataulupaineita. Liiketoimintaympäristön
haasteellisuudesta
huolimatta
Euroloan
onnistui monissa asioissa. Konsernin kokonaistuotot kasvoivat, vakavaraisuus parani ja taseen
loppusumma kasvoi yli 100% edelliseen vuoteen
verrattuna. Euroloan-konsernilla oli vuodenvaihteessa B2C- ja B2B –puolilla yhteensä kymmeniä
tuhansia tyytyväisiä asiakkaita. Hallituksen pääpainopistealueita olivat Ruotsin luottolaitoslupahakemus, vuoden 2013 alkupuolen lakimuutosten
aiheuttamien uusien juridisten velvoitteiden seuraaminen sekä toiminnan hallittu kansainvälinen
laajentaminen orgaanisen kasvun kautta.
Konsernin
konsolidoitu
liikevaihto
tarkastelu-
jaksolla oli 7,4 (9,6) milj. euroa. Muut tuotot olivat
2,6 (0) milj. euroa. Kokonaistuotot olivat 10,0 (9,6)
suoraan
vertailukelpoisia
tilikauden
2012
Syksyllä hallituksen työskentelyn painopistealueina
olivat luottolaitoslupahakemuksen edellyttämät
muutokset
toimintaan
sekä
vuoden
2014
budjetointi. Hallitus myös täsmensi kasvustrategiaansa nimeämällä uusia kasvualueita.
Näistä
merkittävin
oli
päätös
käynnistää
lainaustoimintaan
uusi
tukijalka
aloittamalla
liiketoiminta-alue Corporate Customers. Alueen
pääfokus oli aluksi kartoittaa yritysluottojen
kysyntää kohdemarkkinoilla ja rakentaa liiketoimintasuunnitelma.
Euroloan jatkoi lainapalveluidensa laajentamista
lanseeraamalla toukokuussa rahoitusjärjestelmän,
joka mahdollistaa erilaisten rahoitustuotteiden
tarjoamisen tehokkaasti maiden rajojen ylitse
luottokorttien kanssa samaa liiketoimintalogiikkaa
hyödyntäen my.euroloan -palvelussa. Luottoriskin
ja asiakkaan maksukyvyn hallintaan on samalla
tuotu uusia innovaatioita.
milj. euroa ja ne kasvoivat 4,5 % edellisvuodesta.
Liikevoitto oli 1,8 (2,1) milj. euroa eli 24,6 % (21,7 %)
liikevaihdosta. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
oli -0,8 (2,1) milj. euroa. Liikevoittoon sisältyy 2,6
milj. euron erä, joka liittyy konsernin saatavakannan muutoksiin.
Hallitus seuraa aktiivisesti pankki- ja rahoitusalaa
koskevien vero- ja lainsäädäntömuutosten kehittymistä Suomessa, Ruotsissa ja Puolassa. Kasvavat
kulut ja kiristyvä sääntely ovat erityisesti laajan
konttoriverkoston omaaville pankeille selvä haaste
ja rajoittavat niiden mahdollisuuksia toimia kannattavasti.
Taseen loppusumma kasvoi vuoden aikana 17,6
milj. euroa eli 121 % 32,1 milj. euroon (14,6). Lisäys
koski
ensisijaisesti
antolainausta
yleisölle
sekä
käteisen määrän lisääntymistä joulukuussa toteutetun joukkovelkakirjaemission johdosta.
Tietojärjestelmiin liittyvät aineettomat hyödykkeet
Euroloan
uskoo
etenkin
yksityishenkilöiden
joustavien rahoitusratkaisuiden tarpeen kasvavan
voimakkaasti lähivuosina erityisesti verkkokaupan
kasvun myötä. Tulevaisuuden palvelumallimme
rakentuu edelleen verkkopalveluiden ja teknologiajohtajuuden kehittämiselle konsernin FinTech
(Financial Technology) -strategian mukaisesti.
konsernissa olivat yhteensä 3,1 milj. euroa (2,7).
14
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
Markkinoiden kehitys
Perintämarkkinat Suomessa
SUOMI
Perintäliiketoiminnan markkinat ovat jatkaneet
Konsernin päämarkkina-alueet vuonna 2013 olivat
suuruusjärjestyksessä Suomi, Ruotsi ja Puola.
Suurin osa konsernin liikevaihdosta muodostui
laina-, rahoitus-, luotonvalvonta-, tietojärjestelmä-,
saatavien hallinta- ja perintätoiminnoista.
kasvuaan vuoden 2008 1.156.279:stä perinnässä
olevasta asiasta vuoden 2012 lopun 1.524.177
kappaleeseen. Kasvua on tuolla aikajaksolla kertynyt yhteensä noin 32 %. Ulosotossa olevien
saatavien lukumäärä on puolestaan pysynyt tasaisempana: ulosottovelkojen kokonaissaldo vuonna
Antolainausmarkkinat Suomessa (muut
rahoituslaitokset)
Kotimaisten
muiden
lainauskanta
pysyi
kolmannella
rahoituslaitosten
ennallaan
neljänneksellä.
vuoden
Kolmannen
2008 oli 3,4 miljardia euroa ja vastaavasti 3,2
miljardia euroa vuonna 2012. Euromääräiset ulosanto2013
neljän-
ottosaatavat laskivat kyseisellä ajanjaksolla yli 5 %.
Ulosottovelallisten lukumäärä, ulosottovelkojen
kokonaissaldo (1 000 euroa)
neksen lopussa antolainauskanta oli 7 miljardia
euroa. Antolainauskanta kasvoi vuoden takaisesta
14 prosenttia, ja edellisestä neljänneksestä kasvu
oli ainoastaan prosentin luokkaa. Antolainauskanta jakautui seuraavasti: yritys- ja asuntoyhteisöluottoja oli kaikkiaan 43,8 %, ulkomaat 31,7 % ja
kotitaloudet 22,6 %. (Tilastokeskus: Rahoitustoiminta, 2013, 3. vuosineljännes). Tästä yritysluottoja oli kaikkiaan 3 miljardia euroa, ja kotitalouksien osuus oli 2 miljardia euroa.
Muiden rahoituslaitosten antolainaus luotonsaajasektoreittain 3. Neljänneksen 2013 lopussa, R%
1) Taulukon luvuissa mukana vain Suomessa vakinaisesti
asuva väestö, joille on pystytty yhdistämään sosioekonomisia taustatietoja henkilötunnuksen avulla.
Lähde: Tilastokeskus
Lähde: Tilastokeskus
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
15
Tietojärjestelmämarkkinat Suomessa
RUOTSI
Tietojärjestelmämarkkinoilla saattaa näkyä varovaisuutta vuonna 2013. Markkinoiden kehityksen
Antolainausmarkkinat (vakuudettomat lainat)
odotetaan kuitenkin jatkuvan heikkona vuonna
2014
asiakkaiden
kustannussäästö-ohjelmien
Vakuudettomien
luottojen
markkina
Ruotsissa
pysyi verrattain vakaana vuonna 2013. Ruotsalaiset
vuoksi.
kotitaloudet nostivat 2% edellisvuotta enemmän
Yksi
konsernin
tunnistamista
merkittävimmistä
luottoja kasvattaen luottokannan noin 10 miljardiin
suuntauksista on mobiilipalvelujen käyttöönotto.
kruunuun. Luottolimiittien ja luottokorttien mark-
Mobiilipalveluiden
kinat
käyttäjät
ovat
voimakkaasti
pienenivät
hieman.
Hallitus
on
laatinut
kasvava asiakassegmentti, jonka palveleminen on
lokakuussa esityksen parlamentille määritelläkseen
tärkeää. Toinen vastaava suuntaus on yritysten
kattotason todelliselle vuosikorolle. Päätös aiheut-
siirtyminen
taa toteutuessaan ongelmia lyhytaikaista luottoa
sekä
sovelluksissa
että
ICT-
infrastruktuurissa joustavien ja verkkopohjaisten
tarjoaville yhtiöille.
mallien käyttöön. Monet yritykset yhdistävät ja
integroivat
miinsä,
pilvipalveluja
joita
käytetään
vanhempiin
edelleen
järjestel-
liiketoiminta-
kriittisissä prosesseissa.
Talletusmarkkinat
Talletusten kasvu on jatkunut huolimatta alhaisista
talletuskoroista. Ruotsalaisten kotitalouksien talle-
Automaatioasteen kautta saavutettavat kustan-
tukset kasvoivat noin 5,9% vuodessa. Kokonais-
nussäästöt ovat asiakkaille merkittävä tekijä, ja IT-
kasvu oli noin 74 miljardia kruunua 1318 miljardiin
palveluiden liiketoimintahyödyn mitattavuus on
kruunuun.
yhä tärkeämpi päätöksentekokriteeri. Tämä johtaa
Market Company) toimi markkinoilla 44, ja 5 uutta
suuntaukseen toimittaa ratkaisuja palveluina, jotka
yhtiötä (mukaan lukien Euroloan) haki vastaavaa
yhdistävät infrastruktuurin, ohjelmistot ja palvelut.
luottolaitoslupaa
Palvelupohjaiset toimitusmallit alkavat vähitellen
lupaprosessi alkoi hakemuksen jättämisellä alku-
korvata
tietotekniikkaprojekteja.
vuonna 2013, ja yhtiö uskoo saavansa toimiluvan
Palveluja tarjotaan yleensä useiden vuosien ajan, ja
vuoden 2014 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana.
myös
Konsernin
perinteisiä
maksut
jakautuvat
Säänneltyjä
luottolaitoksia
vuonna
2013.
(Credit
Euroloanin
pidemmälle
ajalle
tyypillisesti
ajan
yhtiötä Euroloan Finance AB:tä pääomitettiin 5
Kysynnän
miljoonalla eurolla joulukuussa 2013. Lupaprosessi
kasvua odotetaan sellaisista palveluista, joiden
on raskas ja byrokraattinen ja se voi venyä
avulla
merkittävästikin odotetusta aikataulusta.
kannattavuuden
mittaan
kasvaessa
volyymien
asiakkaat
kasvun
voivat
myötä.
siirtyä
vanhasta
100-prosenttisesti
omistamaa
tytär-
infrastruktuuristaan käyttämään viimeisintä teknologiaa. Tärkeimmät kasvuajurit ovat liiketoimintojen ja prosessien automatisointi, uudet loppukäyttäjäpalvelut, mobiilisovellukset ja tietoturva.
Kotitalouksien talletusten kehitys vuonna 2013:
Lähde: Tilastokeskus
16
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
Liikevaihdon
PUOLA
2.5.2013
lasku
on
pääasiassa
kuluttajarahoituksen
seurausta
liiketoimintamalliin
tehdystä muutoksesta. Liikevaihtoon tulee kirjau-
Antolainausmarkkinat (kuluttajarahoitus)
tumaan vuonna 2014 arviolta 0,8 miljoonaa euroa
Kuluttajarahoitusmarkkinat ovat kasvaneet vuonna
vuonna 2013 toteutuneesta myynnistä. Konsernin
2013 neljän vuoden tasaisemman jakson jälkeen.
strategian mukaisesti kertalainaukseen perustunut
Vuosi 2013 oli ensimmäinen sitten vuoden 2008,
liiketoimintamalli
jolloin kuluttajaluottojen kokonaissumma lakkasi
ehtoiseksi
pienenemästä. Tämä johtuu seuraavista seikoista:
seurauksena kirjanpitokäytäntö muuttui siten, että
muutettiin
(revolving
jatkuvan
credit
line).
luoton
Muutoksen
lainatoiminnasta kertyneet tuotot kirjataan aikai•
Asuntolainamarkkinoilla on koettu suuri
sempaa jälkipainotteisemmin. Vuoden 2013 liike-
pudotus (60% kokonaismyynnistä) johtu-
vaihtoluvut eivät siten ole vertailukelpoisia vuoden
en vieraan valuutan määräisten asunto-
2012 lukujen kanssa.
lainojen uusista rajoituksista. Aikaisemmin
esim. euro- ja Sveitsin frangi -määräiset
Tuloksen ja kulurakenteen kehitys
asuntolainat olivat hyvin yleisiä.
•
Puolan
finanssivalvonnan
muuttunut
antaen
sääntely
pankeille
on
mahdolli-
suuden tarjota omille asiakkailleen suurempia lainasummia joustavammin.
•
•
Liiketoiminnan konsolidoitu tulos verojen jälkeen
vuodelta
2013
oli
321.876
euroa
verrattuna
460.939 euroon edellisenä vuonna. Liiketoiminnan
tulos lukuun ottamatta kertaluonteisia eriä aleni 2,3 miljoonaan euroon 460.939 eurosta vuonna
Koventunut kilpailu lyhytaikaisten lainojen
2012. Tulostrendi ennen luottotappioita ja kerta-
markkinoilla.
luonteisia
Luottokorttien
lukumäärä
on
laskenut
vuoden 2009 11 miljoonasta vuoden 2013
reiluun 6 miljoonaan kappaleeseen. Suurin
osa laskusta johtuu maksuongelmista ja
pienistä
transaktiomääristä.
Euroloan
aloitti Puolan antolainaustoimintansa testijakson
joulukuussa
2013
toimintansa
eriä
saatiin
kuitenkin
toteutettujen
toimenpiteiden ansiosta kääntymään merkittävästi
paremmaksi
Pohja
vuoden
saavutettiin
viimeisellä
toisella
neljänneksellä.
neljänneksellä
2013,
jonka jälkeen liiketoiminnan volyymi on kasvanut
jatkuvasti.
Pääsyy
toimintaan
tulosvaikutukseen
vaikuttava
lakimuutos
oli
laina-
(kts.
Liike-
vaihdon kehitys edellä).
laajuuteen nähden suhteellisen vähäisillä
Henkilöstökulut kasvoivat vuoden 2012 1,1 miljoo-
volyymeilla. Konsernilla oli vuoden 2013
nasta eurosta 1,7 miljoonaan euroon vuonna 2013.
päättyessä noin 800 puolalaista asiakasta.
Muut kulut alenivat vuoden 2012 6,1 miljoonasta
eurosta
Liikevaihdon kehitys
Konsernin
konsolidoitu
5,3
miljoonaan
euroon
vuonna
2013.
Kokonaiskulujen summa laski 2,3% 7,2 miljoonasta
liikevaihto
tarkastelu-
jaksolla oli 7,4 (9,6) milj. euroa. Muut tuotot olivat
2,6 (0) milj. euroa. Kokonaistuotot olivat 10,0 (9,6)
milj. euroa ja ne kasvoivat 4,5 % edellisvuodesta.
Muihin tuottoihin sisältyy 2,6 milj. euron erä, joka
liittyy osaan konsernin 33,5 milj. euron brutto-
eurosta
7,1
miljoonaan
euroon
vuonna
2013.
Henkilöstökulujen kasvu ja muiden kulujen lasku
liittyy
organisaatiossa
vuonna
2012
tehtyyn
strategiamuutokseen, jossa ulkoistettuna teetettyä
työtä päätettiin vähentää ja oman henkilöstön
määrää lisätä.
saatavakannasta käypään arvoon tehtyyn sisäiseen
transaktioon.
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
17
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
2011
2012
2013
Liikevaihto m€
6.2
9.6
7.4
Liiketoiminnan muut tuotot m€
0.0
0.0
2.6
Liiketulos m€
2.8
2.1
1.8
60 %
16 %
3%
14 %
11 %
32 %
Oman pääoman tuotto (ROE) %
Omavaraisuusaste
Tunnuslukujen laskentakaavat
Liikevaihto
Saadaan suoraan tuloslaskelmasta
Liiketoiminnan muut tuotot
Saadaan suoraan tuloslaskelmasta
Liiketulos
Saadaan suoraan tuloslaskelmasta
Oman pääoman tuotto (ROE) %
=
Tilikauden tulos
Oma pääoma + vähemmistöosuus
Omavaraisuusaste %
=
Oma pääoma
Taseen loppusumma
Emoyhtiön tuloskehitys
Konsernin
emoyhtiön
Henkilöstö ja organisaatio
Euroloan
Group
Oyj:n
liikevaihto tilikaudelta oli 1,3 miljoonaa euroa (0,6
milj.
euroa).
Liikevaihto
muodostuu
pääosin
Vuoden 2013 lopussa henkilöstömäärä oli 40 (38).
Henkilöstömäärä kasvoi 2 henkilöllä eli 5% edellisen
vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.
hallintopalveluiden myymisestä muille konserniyrityksille. Emoyhtiön tulos oli 0,0 miljoonaa euroa
Kokopäiväisen henkilöstön määrä oli 40 (35) eli
(0,2 milj. euroa).
100 % (92 %) henkilöstöstä. Henkilöstöstä keskimäärin 87 % työskenteli Suomessa ja 13% Suomen
Tase ja rahoitus
Konsernin
oma
ulkopuolella.
pääoma
oli
tarkastelujakson
Eräs
keskeisistä
henkilöstöhallinnon
tehtävistä
lopussa 10,3 miljoonaa euroa (1,7 milj. euroa).
vuonna 2013 oli tukea organisaatiomuutosta ja
Taseen loppusumma kasvoi vuoden aikana 17,6
uusien
miljoonaa euroa eli 121 % 32,1 miljoonaan euroon
akseen henkilöstöhallinto kokosi useita työryhmiä.
(14,6
Nimitettäessä henkilöitä johtotehtäviin kiinnitettiin
milj.
euroa).
antolainausta
käteisen
Lisäys
yleisölle,
määrän
koski
liikearvon
lisääntymistä
ensisijaisesti
kasvua
sekä
joulukuussa
toteutetun joukkovelkakirjaemission johdosta.
valmistelua.
Tätä
tuke-
erityisesti huomiota kansainvälisyyteen, johtamisominaisuuksiin
muutosta.
mukana
18
toimintamallien
ja
Lisäksi
kykyyn
johtaa
henkilöstöhallinto
toimintojen
rakentamisessa
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
strategista
oli
tiiviisti
konsernin
nykyisillä sekä uusilla markkinoilla. Vuoden 2013
SAVINGS & DEPOSITS (talletukset)
painopistealueita olivat myös osaamisen kehit-
Talletusliiketoiminta
on
rakennettu
valmiiksi
hakemusvaiheessa olevaa luottolaitoslupaa varten.
Prosessiin on kuulunut mm. toimitusjohtajan ja
avainhenkilöiden rekrytointi sekä lupaa hakevan
yhtiön pääomittaminen viidellä miljoonalla eurolla.
Toimilupa
mahdollistaa
jatkossa
talletusten
vastaanottamisen Ruotsin talletussuojan (100.000
euroon asti) piirissä merkittävästi konsernin
nykyistä rahoituskustannusta alhaisemmalla korkotasolla.
täminen
ja
koko
henkilöstöä
koskevan
optiopohjaisen kannustinjärjestelmän luominen.
Vuoden aikana toteutettiin useita koulutuksia, ja
osaamisen
avulla
kehittämiseen
pyritään
panostettiin.
varmistamaan
hyvät
Näiden
toiminta-
edellytykset yhtiön avainrooleissa toimiville henkilöille. Tavoitteena on jakaa parhaita käytäntöjä ja
tukea projektien suunnittelua ja hallintaa.
INVESTMENTS (sijoitukset)
Liiketoiminnat
Konserni jakaa toimintansa viiteen liiketoimintaalueeseen sekä konsernipalveluihin seuraavasti:
CONSUMER FINANCE (kuluttajarahoitus)
Kuluttajarahoitus oli toiminnaltaan konsernin suurin
liiketoiminta-alue,
jonka
toiminta
vaikuttaa
olennaisesti
koko
konsernin
riskeihin
ja
tuloksentekokykyyn. Kuluttajarahoitusta tarjottiin
vuoden 2013 aikana Suomen, Ruotsin ja Puolan
markkinoilla.
Myönnetyt
luottolimiitit
olivat
enintään 5.000 euron suuruisia. Kuluttajarahoituksesta vastaa konsernin tytäryhtiö Euroloan
Consumer Finance Oyj.
CORPORATE CUSTOMERS (yritysluotot)
Myönnämme 50.000 - 200.000 euron suuruisia ja
maturiteetiltaan 6-24 kuukauden pituisia luottoja
yrityksille, joilla on riskienhallintamme kannalta
riittävät myyntisaamiset vakuudeksi.
Sijoitustoiminnassa
keskityttiin
pääasiassa
ostamaan myynti- ja velkasaatavia, joita peritään
velallisilta.
Investoinnit
ovat
tyypillisesti
saatavasalkkuja, joissa on tuhansia yksittäisiä
velallisia, pääosin kuluttajia. Kokonaisesta salkusta
määritellään
todennäköinen
kassavirtaodotus,
jonka pohjalta lasketaan ostohinta. Tyypillisesti
yhtiö ostaa vanhoja saatavia merkittävästi
alennettuun hintaan saatavien nimellisarvoon
verrattuna, mikä vähentää kannattavuusriskiä.
Saatavien nimellismäärä on merkittävästi suurempi
kuin tasearvo. Koska pitkään perinnässä olleiden
saatavien osalta velallisten maksukyky on yleensä
heikko, salkun tuotot voivat tuloutua hitaasti.
Riskiä pyritään pienentämään aktiivisilla ja toistuvilla
perintätoimenpiteillä,
joilla
parannetaan
saatavista tulevaa kassavirtaa.
GROUP SERVICES (konsernipalvelut)
Konsernin emoyhtiö tarjoaa hallinto-, taloushallinto- ja työvoiman vuokrauspalveluita pääasiassa konserni-yrityksille.
COLLECTION (perintä)
Konsernin täyden palvelun perintäpalvelu käyttää
aputoiminimeä
Cobro24.
Cobro24
teki
yhteistyösopimuksen mm. Falck Oy:n kanssa.
Palvelu sisältää sekä kuluttaja- että yritysasiakkaiden
huomautusja
perintäpalvelut.
Palvelua laajennettiin vuoden aikana myös Falck
Ensihoito Oy:n perintään. Yksilölliseen perintään
tarkoitetun
PerintäKarhu-järjestelmän
käyttö
laajeni useassa pankissa. Pop-ryhmän pankeista
Pop Pohjanmaa ja Poppia ottivat järjestelmän
käyttöön, ja S-Pankki päätti merkittävästä
järjestelmän käytön laajentamisesta. Kokonaisuutena konsernilla oli vuodenvaihteessa noin 50
merkittävän kokoista perintäasiakasta, ja Cobro24palveluja
käyttivät
niin
pankit,
kaupungit,
vakuutusyhtiöt kuin kunnatkin.
Hallitus ja tilintarkastajat
27.5.2013 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa konsernin emoyhtiön hallitukseen valittiin
uudelleen Tommi Lindfors ja Pauli Hentunen.
Uusina jäseninä valittiin Timo Saini, Riitta Salonen,
Heikki Palosuo, Jonas Lindholm sekä Tapio
Vuojärvi. Hallituksen puheenjohtajana toimii Timo
Saini.
Varsinainen
yhtiökokous
valitsi
tilintarkastajaksi
tilintarkastusyhteisö
PriceWaterHouseCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan Martin Grandell.
Vastuullisuus
Euroloan Group Oyj on luotettava ja vastuullinen
kumppani.
Noudatamme
toiminnassamme
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
19
Suomen, Ruotsin, Puolan ja Tanskan lakeja sekä
paikallisten viranomaisten, kuten aluehallinto-,
kuluttaja- ja finanssivalvonnan viranomaisten asettamia säädöksiä. Konsernissa edellytetään eettisten sääntöjen seuraamista niin henkilökunnalta
kuin yhteistyökumppaneiltakin.
Yhteenveto Euroloanin eettisistä säännöistä:
•
Noudatamme lakia
pyrimme jatkuvasti
seuraamista.
•
Pyrimme toimimaan viranomaisten suositusten mukaan.
parempaa
ja säännöksiä ja
valvomaan niiden
•
Tuemme
noilla.
valvontaa
markki-
•
Raporttimme ovat tarkkoja ja totuudenmukaisia.
•
Olemme reiluja toiminnassamme, seuraamme toimintaperiaatteitamme ja kohtelemme kaikkia asiakkaita samalla tavalla.
•
Emme osallistu korruptioon tai epäilyttävään toimintaan.
•
Kunnioitamme tehtyjä sopimuksia ja odotamme muidenkin tekevän niin.
•
Emme ota yltiöpäisiä riskejä, vaan harjoitamme liiketoimintaa harkitusti ja luotettavasti.
•
Kohtelemme henkilökuntaamme reilusti ja
tasa-arvoisesti.
•
Johdamme esimerkin kautta.
Elämme omien arvojemme mukaisesti – niiden
pitäisi näkyä toiminnassamme. Tuomme päivittäiseen työhömme omat arvomme, joihin kuuluvat
vastuu ympäristöstämme ja henkilöstöstämme.
Tahdomme tarjota turvallisen, ystävällisen ja
perheenomaisen työympäristön työntekijöillemme.
Avoimuus, reiluus ja hyvä palvelu ovat johtavia
arvojamme kaikessa vuorovaikutuksessa asiakkaidemme sekä sijoittajiemme kanssa.
Corporate governance ja päätöksenteko noudattavat Suomen osakeyhtiölakia, muuta lainsäädäntöä ja yhtiöjärjestystä. Toimimme avoimuuden, reiluuden sekä hyvän palvelun periaatteita noudattaen ja olemme sitoutuneita niihin
toiminnassamme. Rahoittajamme ja sijoittajamme
ovat aktiivisesti mukana liiketoiminnan kehittämisessä, ja me tarjoamme heille kaiken mahdollisen tiedon hyvien sijoituspäätösten tueksi.
Yritys noudattaa tiukasti julkisen osakeyhtiön (Oyj)
raportointimääräyksiä.
Tilintarkastusta
hoitaa
(KHT-yhteisö) PriceWater-HouseCoopers Oy, vastuullisena tilintarkastajana Martin Grandell.
Olemme vuodesta 2009 alkaen sitoutuneet toiminnassamme vähentämään hiilidioksidipäästöjä ja
istuttamaan puita puukadosta kärsiviin maailmanosiin. Yhteistyökumppaninamme ympäristöasioissa
toimii Carbonfund.org-järjestö. Vuoden 2013 loppuun mennessä olemme istuttaneet jo yli 7000
puuta ja vähentäneet päästöjä yli 500 tonnia.
Teemme säännöllisesti neljästi vuodessa (kvartaaleittain) lahjoituksen Carbonfundille, joka ohjaa
puolet varoista puiden istutukseen ja puolet CO2päästöjen vähentämiseen.
Hiilidioksidipäästöjen vähentämisellä pienennetään
fossiilisten polttoaineiden (öljy ja kivihiili) käyttöä
energian tuotannossa. 20% ilmastonmuutoksesta
johtuu metsäkadosta, joten uudelleen metsittäminen on olennainen osa ratkaisua.
Puiden istuttaminen
•
sitoo hiilidioksidia ja pienentää ilmastonmuutosta
•
parantaa ilmanlaatua (sitoo ilman epäpuhtauksia ja tuottaa happea)
•
säilyttää luonnon monimuotoisuuden
•
vähentää tulvaongelmia ja eroosiota
•
muodostaa elinympäristön
lähteen eläimistölle
•
luo työpaikkoja taimistoissa, istutuksessa
ja metsänhoidossa.
Euroloan Group Oyj on suomalainen, julkinen
osakeyhtiö, joka noudattaa toiminnassaan ja velvoitteissaan Suomen lakia ja yhtiöjärjestystä.
Yhtiön hallitus huolehtii yhtiön hallinnon ja toiminnan järjestämisestä osakeyhtiölain mukaisesti
sekä päättää hyvän hallintotavan periaatteista.
Konserni noudattaa viranomaisten ja kuluttajansuojan osalta yhteistyössä toimivien tahojen
määrittämiä eettisiä linjauksia.
20
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
ja
ravinnon
Osake-, omistus- ja konsernirakenteen
muutokset
Euroloan Group Oyj:llä oli tilikauden päättyessä
yksi osakesarja ja 14.484.347 osaketta. Osakemäärä kasvoi tilikauden aikana ensin rahastoannilla
10.000.000 kappaleeseen. Kolmannella vuosineljänneksellä osakemäärä lisääntyi 4.245.904
osakkeella.
Neljännellä
vuosineljänneksellä
yhteensä 238.443 uutta Euroloan Group Oyj:n
osaketta merkittiin yhtiön optio-oikeuksilla. Tilikauden aikana sekä konsernin emoyhtiön nimi että
yhtiömuoto muuttuivat Cochito Oy:n yhtiökokouksen
päättäessä
muutoksista. Uudeksi
nimeksi valittiin Euroloan Group ja yhtiömuodoksi
julkinen osakeyhtiö (Oyj).
Konsernin emoyhtiö hankki tilikauden aikana sekä
Euroloan Consumer Finance Oyj:n että Crédito
Cobro Oy:n koko osakekannat kokonaisarvoltaan
28 miljoonan euron yritysjärjestelyssä. Crédito
Cobro Oy:llä on pääomalainaa Euroloan Consumer
Finance Oyj:ltä, tarkempi erittely löytyy tilinpäätöksen liitetiedoista.
Suurimmat osakkeenomistajat per 31.12.2013
Osakas
Bonares Oy (Tommi Lindforsin määräysvaltayhteisö)
Eficaz Capital Oy (Pauli Hentusen määräysvaltayhteisö)
Osakkeet (kpl)
Omistusosuus (%)
5 002 970
34,54%
5 000 000
34,52%
Esko Kauhanen
949 461
6,56%
Arto Keskinarkaus
705 078
4,87%
Optiopaja Oy
676 585
4,67%
Zandora Oy
632 974
4,37%
Gymnosof Oy
316 487
2,19%
Q2 Consulting Oy
249 304
1,72%
222 373
1,54%
Scorchio Invest Oy (Samuli Korpisen määräysvaltayhteisö)
194 191
1,34%
Oxford IPC Ltd Oy (Jonas Lindholmin määräysvaltayhteisö)
166 497
1,15%
Muut osakkaat yhteensä
368 427
2,54%
14 484 347
100,00%
Mergus Oy (Timo Sainin määräysvaltayhteisö)
Osakkeita yhteensä
Osakkaiden lukumäärä 31.12.2013 oli 23.
Lähipiirilainat ja -vastuut
Konserni ei ole myöntänyt lainoja lähipiirille.
Konsernin rakenne
Euroloan Group Oyj muodostaa omistustensa
kautta yhdeksän yhtiön konsernin. Emoyhtiö omistaa 100% seuraavien yhtiöiden osakekannoista:
•
Euroloan Consumer Finance Oyj, joka
omistaa 100% seuraavista yhtiöistä:
•
Crédito Cobro Oy, joka omistaa 100%
seuraavista yhtiöistä:
o
ELCF Sweden AB
o
Crédito Cobro Capital Oy
o
Euroloan Finance AB
o
Digna IT Oy
o
Euroloan Consumer Finance Sp. z.o.o
o
Euroloan Consumer Finance APS
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
21
Konsernirakenne
Osakepääoman kehitys ja hallituksen
valtuutukset
18.9.2013 päätetty osakepääoman korotus 80.000
euroon rekisteröitiin 29.10.2013. Ylimääräinen
yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista, optio-oikeuksien antamisesta
yhdessä tai useammassa erässä siten, että valtuutuksen perusteella annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 2.849.181 kappaletta.
Valtuutus on voimassa viisi vuotta. Valtuutuksen
perusteella hallitus myönsi ehdollisia, tyypillisesti
viiden vuoden kuluttua erääntyviä optio-oikeuksia
henkilöstölle ja sidosryhmille yhteensä 2.610.913
osaketta, joista 238.443 osaketta merkittiin vuoden
2013 aikana.
Riskienhallinta
Euroloan Group Oyj:n hallitus on muodostanut
keskuudestaan koko konsernin toimintojen riskienhallinnasta vastaavan riskikomitean. Riskikomitean
tehtävänä on tunnistaa, analysoida, hallinnoida ja
konsernin liiketoimintaympäristö muuttui merkittävästi. Tuottokertymä kuluttajaluototuksen puolella kirjautuu aikaisempaa jälkipainotteisemmin,
mikä laskee välittömiä tuottoja. Lakimuutokset
aiheuttivat myös merkittäviä, kertaluonteisia investointeja tietojärjestelmämuutoksiin. Vuoden 2013
konsernitilinpäätöksen luvut eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2012 konsernitilinpäätöksen
lukujen kanssa. Tulostrendi ennen luottotappioita
ja kertaluonteisia eriä on kuitenkin toteutettujen
toimenpiteiden ansiosta kääntynyt merkittävästi
ylöspäin vuoden viimeisellä neljänneksellä. Joulukuu oli konsernin historian paras kuukausi antolainausvolyymilla mitattuna.
Hallituksen voitonjakoesitys
Hallitus esittää, että tilikaudelta 2013 ei jaeta
osinkoa, vaikka kertyneitä voittovaroja on ja
tilikauden tulos oli positiivinen. Perusteluna on
Ruotsin luottolaitosluvan (kreditmarknadsbolag)
aiheuttama Basel III –säännöstön mukainen Tier1 –
pääomantarve, johon osingonjako vaikuttaisi negatiivisesti hankaloittaen lupaprosessia finanssivalvonnan viranomaisten kanssa.
valvoa konsernin riskejä. Komitea vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, riskilimiitit ja ohjeistukset,
joiden mukaan riskienhallinta organisoidaan. Riskikomitea esittelee hallitukselle riskinottoa koskevat
esitykset. Merkittävimmät strategiset ja liiketoimintariskit konsernissa muodostuvat operatiivisista,
finanssi-, likviditeetti-, luotto-, markkina-, valuuttaja korkoriskeistä. Erillinen laaja riskikuvaus on
laadittu yhtiön internetsivuille www.euroloan.com
sekä vuoden 2013 vuosikertomukseen.
Olennaiset tapahtumat tilikauden
päättymisen jälkeen
Hallituksen jäsen Pauli Hentunen erosi 15.1.2014
konsernin emoyhtiön hallituksesta terveydellisiin
syihin vedoten. Myös hallituksen jäsen Tapio
Vuojärvi erosi sekä konsernin emoyhtiön että
Crédito Cobro Oy:n hallituksista 27.1.2014, koska
halusi keskittyä täysipäiväisesti muihin tehtäviin.
Euroloan Group Oyj:n hallitus totesi järjestäytyessään olevansa täysin toimintakykyinen ja
yhtiöjärjestyksen mukainen.
Liiketoimintaympäristö
Sekä kuluttajansuoja- että perintälaissa tapahtuneiden lainsäädännöllisten muutosten johdosta
22
Hallitus kutsui 7.2.2014 koolle ylimääräisen yhtiökokouksen, jossa päätettiin uusien osakesarjojen
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
liikkeeseenlaskusta yhtiön rahoitusaseman vahvistamiseksi.
14.2.2014 sekä 24.2.2014 konserni sai Ruotsin
finanssivalvonnalta uutta informaatiota luottolaitosluvan (Kreditmarknadsbolag) hakemukseen
liittyen. Hallituksen näkemyksen mukaan informaatio kasvattaa mahdollisuutta saada toimilupa,
mutta lupaprosessi on edelleen kesken.
Konsernin toiminnan volyymi kasvoi merkittävästi
uloslainauksella mitattuna tammikuussa (noin
+35% joulukuuhun 2013 verrattuna). Joulukuussa
saavutettiin
edellinen
konsernin
historian
ennätysvolyymi. Myös helmikuun uloslainausvolyymin ennuste (tilanne 25.2.2014) kasvaa
tammikuuhun verrattuna yli 10%.
näkemyksen mukaan erittäin positiivinen signaali
sekä henkilöstön sitouttamisen että yhtiön tulevaisuuden menestymisen mahdollisuuksien kannalta.
Näkymät vuodelle 2014
Hallitus arvioi kuluvan vuoden liikevaihdon,
tuloksen sekä taseen loppusumman kasvavan
vuoden 2013 tasosta, mutta toteaa erityisesti
likviditeetin saatavuuden vaikuttavan näkymiin
merkittävästi.
Helsingissä 25.2.2014
Noin kaksi kolmasosaa konsernin henkilöstöstä
sekä emoyhtiön hallituksen jäsenistä merkitsi
tammikuussa 2014 konsernin emoyhtiön osakkeita,
mikä on hallituksen ja operatiivisen johdon
Euroloan Group Oyj:n hallitus
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
23
KONSERNITILINPÄÄTÖS
Tuloslaskelma
1.1. - 31.12.2013
LIIKEVAIHTO
Liiketoiminnan muut tuotot
1.1. - 31.12.2012
7 442 717,14
2 596 606,09
9 604 371,67
0,00
0,00
-94 820,61
0,00
-12 782,33
-94 820,61
-12 782,33
-1 400 425,82
-877 130,40
-251 364,50
-39 975,78
-1 691 766,10
-167 324,43
-30 679,28
-1 075 134,11
-980 799,96
-308 309,35
-108 744,05
-53 870,64
-1 143 414,65
14 611,07
0,00
-293 698,28
-5 275 684,74
-6 143 289,92
1 833 637,13
2 079 467,03
0,00
-8 000,00
3 278,26
3 278,26
5 427,43
5 427,43
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille
Muille
Yhteensä
0,00
-1 396 193,04
-1 396 193,04
0,00
-1 023 842,93
-1 023 842,93
Yhteensä
-1 392 914,78
-1 026 415,50
VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA
JA VEROJA
440 722,35
1 053 051,53
Tuloverot
Vähemmistöosuudet
-118 846,05
0,00
-316 469,94
-275 642,10
321 876,30
460 939,49
Materiaalit ja palvelut
Aineet, tarvikkeet ja tavarat
Ostot tilikauden aikana
Ulkopuoliset palvelut
Yhteensä
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot
Henkilösivukulut
Eläkekulut
Muut henkilösivukulut
Yhteensä
Poistot ja arvonalentumiset
Suunnitelman mukaiset poistot
Konserniliikearvon poisto ja
konsernireservin vähennys
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien hyödykkeistä
Yhteensä
Liiketoiminnan muut kulut
LIIKEVOITTO / -TAPPIO
Rahoitustuotot ja -kulut
Luovutusvoitot osuuksista
Muut korko- ja rahoitustuotot
Muilta
Yhteensä
TILIKAUDEN VOITTO / -TAPPIO
24
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
Tase
31.12.2013
31.12.2012
2 897 504,20
166 745,50
7 168 221,99
1 867 070,78
286 788,50
1 195,57
0,00
10 232 471,69
584 580,09
2 739 634,94
20 347,80
2 500,00
22 847,80
27 130,41
2 500,00
29 630,41
10 765,35
10 765,35
18 940,35
18 940,35
10 266 084,84
2 788 205,70
VASTAAVAA
PYSYVÄT VASTAAVAT
Aineettomat hyödykkeet
Kehittämismenot
Aineettomat oikeudet
Konserniliikearvo
Ennakkomaksut
Yhteensä
Aineelliset hyödykkeet
Koneet ja kalusto
Muut aineelliset hyödykkeet
Yhteensä
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksistä
Yhteensä
PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Saamiset
Lyhytaikaiset
Myyntisaamiset
36 952,15
72 471,72
0,00
15 070 594,52
395 301,25
546 896,65
16 049 744,57
10 000,00
9 492 405,69
1 170 167,21
61 689,32
10 806 733,94
Rahat ja pankkisaamiset
5 812 049,60
956 824,83
VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ
21 861 794,17
11 763 558,77
32 127 879,01
14 551 764,47
31.12.2013
31.12.2012
80 000,00
59 381,30
5 000,00
-4 524,53
8 926 838,66
946 438,65
321 876,30
656 611,01
535 499,16
460 939,49
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lainasaamiset
Muut saamiset
Siirtosaamiset
Yhteensä
VASTAAVAA YHTEENSÄ
VASTATTAVAA
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma
Muuntoero
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Edellisten tilikausien voitto (-tappio)
Tilikauden voitto (-tappio)
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
25
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ
VÄHEMMISTÖOSUUDET
KONSERIRESERVI
VIERAS PÄÄOMA
Pitkäaikainen
Joukkovelkakirjalainat
Lainat rahoituslaitoksilta
Yhteensä
Lyhytaikainen
Joukkovelkakirjalainat
Saadut ennakot
Ostovelat
Muut velat
Siirtovelat
Yhteensä
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ
VASTATTAVAA YHTEENSÄ
26
10 334 534,91
1 653 525,13
0,00
1 285 897,30
42 615,63
57 226,70
8 263 955,00
139 000,00
0,00
139 000,00
8 402 955,00
139 000,00
9 092 000,00
0,00
7 316 000,00
0,00
372 506,93
3 330 670,12
552 596,42
13 347 773,47
719 125,55
2 870 953,11
510 036,68
11 416 115,34
21 750 728,47
11 555 115,34
32 127 879,01
14 551 764,47
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
Rahoituslaskelma
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT:
Myynnistä saadut maksut
Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut
Maksut liiketoiminnan kuluista
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista
Saadut korot liiketoiminnasta
Maksetut välittömät verot
1.1. - 31.12.2013
1.1. - 31.12.2012
3 006 146,92
2 596 606,09
-7 957 853,52
-2 355 100,51
-1 339 743,82
3 278,26
-384 077,55
Liiketoiminnan rahavirta
-4 075 643,62
7 404 457,93
0,00
-7 380 957,71
23 500,22
-1 028 367,46
5 427,43
-510 524,51
0,00
-1 509 964,32
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA:
Myönnetyt lainat
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
Tytäryritysten hankinnat
Investointien rahavirrat
0,00
-1 353 698,32
-47 134,67
-1 400 832,99
-10 000,00
-2 141 733,80
-18 940,35
-2 170 674,15
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA:
Omien osakkeiden myynti
Lyhytaikaisten lainojen nostot
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut
Pitkäaikaisten lainojen nostot
Maksetut osingot ja muut voitonjaot
Rahoituksen rahavirta
0,00
11 333 750,00
-9 066 000,00
8 114 000,00
-50 048,62
10 331 701,38
-8 000,00
12 108 000,00
-8 473 000,00
76 867,00
-339 021,27
3 364 845,73
Rahavarojen muutos
4 855 224,77
-315 792,74
Rahavarat tilikauden alussa
Rahavarat tilikauden lopussa
956 824,83
5 812 049,60
1 272 617,57
956 824,83
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
27
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
Konsernitilinpäätös 31.12.2013
Konsernitilinpäätöksessä on noudatettu samoja
arvostus- ja jaksotusperiaatteita kuin konsernin
emoyhtiön tilinpäätöksessä.
TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMINEN
Arvostusperiaatteet ja -menetelmät
Euroloan Group Oyj:n konsernitilinpäätökseen on
yhdistelty tyttäret Crédito Cobro Oy ja Euroloan
Consumer Finance Oyj sekä näiden 100-prosenttisesti omistamat tytäryhtiöt Crédito Cobro Capital
Oy, Digna IT Oy, ELCF Sweden AB, Euroloan Consumer Finance S.P. z.o.o. sekä Euroloan Finance
AB.
Euroloan Consumer Finance Oyj:n tytär Euroloan
Consumer Finance APS on jätetty yhdistelemättä,
koska yrityksellä ei ole vielä ollut liiketoimintaa.
Yhdistelyt on tehty voimassa olevan kirjanpitolain
mukaisesti.
Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomenetelmällä. Tytäryhtiöiden hankintamenon ja
hankittua osuutta vastaavan oman pääoman ero
on esitetty konserniliikearvona. Konsernin sisäiset
liiketapahtumat, keskinäiset saamiset ja velat
samoin kuin sisäinen voitonjako on eliminoitu.
Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta
pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana
eränään. Tilikauden aikana emoyhtiö on hankkinut
vähemmistöosakkeet itselleen.
Yhtiön pysyvät vastaavat on arvostettu muuttuvaan hankintamenoonsa.
Jaksotusperiaatteet ja -menetelmät
Yhtiön omistaman kuluvan käyttöomaisuuden
hankintameno poistetaan ennalta laaditun suunnitelman mukaisesti.
Käyttöomaisuushyödyke
Koneet ja kalusto
Kehittämismenot
Tekijänoikeudet
Konserniliikearvo
Poistomenetelmä/
-prosentti
menojäännöspoisto 25 %
5 vuoden tasapoisto
5 vuoden tasapoisto
20 vuoden tasapoisto
Liikearvon poistoaika on 20 vuotta. Pitkä
poistoaika on perusteltu, koska hankittujen
yhtiöiden tuottaman lisäarvon odotetaan olevan
hyvin pitkäaikainen mm. vuosikausia jatkuvien
saamisista saatavien kassavirtojen johdosta. Myös
yhtiöiden asiakaskannan arvioidaan tuovan tuottoa
pitkän aikaa.
Konsernitilinpäätös on nähtävillä Euroloan Group
Oyj:n toimitiloissa osoitteessa Energiakuja 3, 00180
Helsinki.
TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT
Rahoitustuotot ja -kulut
Luovutusvoitot osuuksista
2013
0,00
2012
-8 000,00
0,00
3 278,26
3 278,26
0,00
5 427,43
5 427,43
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Korkokulut osakaslainoista
Muille
Yhteensä
-12 962,58
-1 383 230,46
-1 396 193,04
-36 362,80
-987 480,13
-1 023 842,93
Yhteensä
-1 392 914,78
-1 026 415,50
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä
Muilta
Yhteensä
28
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
TASEEN VASTAAVIA KOSKEVAT LIITETIEDOT
Kehittämismenot
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa
Lisäykset
Siirto ennakkomaksuista
2013
1 867 070,78
1 353 698,32
584 580,09
2012
740 838,05
1 464 272,38
0,00
Vähennykset
Alaskirjaus
Suunnitelman mukaiset poistot
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa
0,00
-53 870,64
-853 974,35
2 897 504,20
-79 822,97
0,00
-258 216,68
1 867 070,78
Tekijänoikeudet
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa
Lisäykset
Suunnitelman mukaiset poistot
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa
2013
286 788,50
0,00
-120 043,00
166 745,50
2012
176 831,50
150 000,00
-40 043,00
286 788,50
Konserniliikearvo
7 168 221,99
1 195,57
Ennakkomaksut
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa
2013
584 580,09
2012
0,00
Lisäykset
Siirto kehittämismenoihin
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa
0,00
-584 580,09
0,00
584 580,09
0,00
584 580,09
Koneet ja kalusto
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa
Lisäykset
Suunnitelman mukaiset poistot
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa
2013
27 130,41
0,00
-6 782,61
20 347,80
2012
13 469,59
22 704,30
-9 043,48
27 130,41
Muut aineelliset hyödykkeet
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa
2013
2 500,00
2 500,00
2012
2 500,00
2 500,00
2013
2012
5 000,00
75 000,00
5 000,00
0,00
80 000,00
5 000,00
-4 524,53
63 905,83
387,23
-4 911,76
59 381,30
-4 524,53
139 381,30
475,47
TASEEN VASTATTAVIA KOSKEVAT LIITETIEDOT
Oman pääoman erittely
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma
Tilikauden alussa
Lisäykset
Tilikauden lopussa
Muuntoero
Tilikauden alussa
Lisäykset
Tilikauden lopussa
Sidottu oma pääoma yhteensä
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
29
Vapaa oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Tilikauden alussa
Lisäykset
Tilikauden lopussa
Edellisten tilikausien voitto (tappio)
Tilikauden voitto (tappio)
Osingon jako
Kertyneet voittovarat
Vapaa oma pääoma yhteensä
Vähemmistöosuus
Voitonjakokelpoiset varat
656 611,01
8 270 227,65
8 926 838,66
656 611,01
0,00
656 611,01
996 438,65
874 520,43
321 876,30
-50 000,00
1 268 314,95
460 939,49
-339 021,27
996 438,65
10 195 153,61
1 653 049,66
0,00
1 285 897,30
10 195 153,61
1 653 049,66
VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
Velat ja niiden vakuudet tase-erittäin ja vakuuslajeittain
Vieraan pääoma erittely
Joukkovelkakirjalanat
Velat rahoituslaitoksille
Velat osakkaille
Muut velat
Velan määrä
17 355 955,00
139 000,00
305 000,00
2 963 672,40
Vakuus
Osassa takaus
YRITYKSEN PERUSTIEDOT
Euroloan Group Oyj on nopeasti kansainvälistyvä
ja kasvava, rahoitukseen ja finanssiteknologiaan
(FinTech)
erikoistunut
konserni.
Konsernin
pääkonttori sijaitsee Helsingissä ja muut toimistot
Tukholmassa ja Varsovassa. Konserni on kehittänyt
rahoitusmarkkinoiden tehokkaimmat liiketoimintaratkaisut ja -järjestelmät. Konsernin täysin automatisoitu ja kansainvälisesti skaalautuva pilvipalvelu mahdollistaa reaaliaikaisten rahoitusratkaisuiden tarjoamisen pk-yrityksille ja kuluttajille.
Euroloan Group Oyj tarjoaa myös täysin automatisoitua laskutus- ja perintäpalvelua tytäryhtiönsä kautta Cobro24-aputoiminimen alla.
Tämä mahdollistaa kustannustehokkaan saatavien
hallinnan koko saatavan elinkaaren aikana.
Konsernin emoyritys on Euroloan Group Oyj.
Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Energiakuja 3, 00180 Helsinki.
Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa
Internet-osoitteesta www.euroloan.com tai konsernin emoyrityksen pääkonttorista osoitteesta
Euroloan Group Oyj, Energiakuja 3, 00180 Helsinki.
30
TILINPÄÄTÖKSEN
LAATIMISPERIAATTEET
Konsernitilinpäätös on laadittu suomalaisten
tilinpäätösstandardien (Finnish accounting standards, FAS) mukaisesti.
Konsernitilinpäätös on laadittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoihin, lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja sekä johdannaissopimuksia.
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN
YHDISTELYPERIAATTEET
Tytäryritykset
Konsernitilinpäätökseen on konsolidoitu emoyritys
Euroloan Group Oyj ja sen kaikki tytäryritykset
tanskalaista tytäryhtiötä lukuun ottamatta. Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Kaikki tytäryhtiöt ovat 100-prosenttisesti
omistettuja. Määräysvalta syntyy, kun konsernilla
on hallussaan yli puolet äänivallasta tai sillä on
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
oikeus määrätä yrityksen
toiminnan periaatteista.
taloudesta
ja
liike-
Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu
hankintamenomenetelmällä.
Hankitut
tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen
siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut
määräysvallan.
liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu
konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on
luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja
ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne
ovat toteutuneet.
Hyödykkeistä tehdään poistot seuraavasti:
Koneet ja kalusto: menojäännöspoisto
Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat
ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida
siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tilikauden voiton jakautuminen
emoyrityksen omistajille ja vähemmistölle esitetään
tuloslaskelman yhteydessä, ja vähemmistölle kuuluva osuus omista pääomista esitetään omana eränään taseessa.
Konsernitilinpäätökseen konsolidoidut tytäryhtiöt
ovat ELCF Sweden AB, Euroloan Finance AB,
Euroloan Consumer Finance Sp. z.o.o, Crédito
Cobro Oy, Crédito Cobro Capital Oy ja Digna IT
Oy.
ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISTEN
ERIEN MUUNTAMINEN
Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista
asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa,
joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin
emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta.
Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat on
muunnettu euroiksi kauden keskikurssia ja taseet
tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Tuloksen
muuntaminen eri kursseilla tuloslaskelmassa ja
taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka esitetään
omassa pääomassa. Ulkomaisten tytäryritysten
hankintamenon eliminoinnista ja hankinnan jälkeen
kertyneiden oman pääoman erien muutoksista
syntyvät muuntoerot esitetään omassa pääomassa. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai
osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai -tappiota.
AINEELLISET HYÖDYKKEET
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen
käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain,
mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen
Taide-esineet: ei poistoa
Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja
tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen
hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät
voitot ja tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin
tuottoihin tai -kuluihin.
AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
Konsernin pääasialliset aineettomat hyödykkeet
ovat
tietojärjestelmiin
liittyvät
immateriaalioikeudet sekä liikearvo.
Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos
hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja jos on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu yrityksen hyväksi. Aineeton
hyödyke,
jolla
on
rajallinen
taloudellinen
vaikutusaika, merkitään taseeseen alkuperäiseen
hankintamenoonsa ja kirjataan tasapoistoina
kuluksi tuloslaskelmaan sen tunnetun tai arvioidun
taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyy tietojärjestelmien
kehittämisprojekteihin osallistuneiden henkilöiden
henkilöstökuluja sekä ulkopuolisten palveluntarjoajien konsultointipalkkioita. Immateriaalioikeuksien poistoaika on 5 vuotta.
Liikearvo
Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka
ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen
nettovarallisuuden käyvästä arvosta hankintaajankohtana.
Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä tasapoistoilla. Poistoaika on
20 vuotta. Pitkä poistoaika on perusteltu, koska
hankittujen yhtiöiden tuottaman lisäarvon odotetaan olevan hyvin pitkäaikainen mm. vuosikausia
jatkuvien
saamisista
saatavien
kassavirtojen
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
31
johdosta. Myös yhtiöiden asiakaskannan arvioidaan
tuovan tuottoa pitkän aikaa.
VIERAAN PÄÄOMAN MENOT
Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi niille
kausille, joiden aikana ne ovat syntyneet. Lainojen
hankinnasta välittömästi johtuvat transaktiomenot,
jotka liittyvät selkeästi tiettyyn lainaan, jaksotetaan
laina-ajalle.
AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN
HYÖDYKKEIDEN ARVONALENTUMINEN
Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko
viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on
alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva
rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä
arvioidaan lisäksi vuosittain aina liikearvon sekä
keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden osalta,
riippumatta siitä, onko viitteitä arvonalentumisesta.
Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa
tuottavien yksikköjen tasolla, joka on Euroloan
Group -konsernissa tytäryhtiötaso.
Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän
käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla
menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai
rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia
arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan
nykyarvoonsa.
Diskonttauskorkona
käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka
kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aikaarvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä.
järjestelyihin tehdyt suoritukset merkitään tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jota veloitus koskee.
Euroloan
Group
-konserni
rahoittaa
kaikki
eläkejärjestelynsä
suorituksina
eläkevakuutusyhtiöille. Suorituksissa huomioidaan eri maiden
paikalliset säännökset ja käytännöt.
Palkitseminen
Euroloan Group -konsernissa otettiin vuonna 2013
käyttöön koko henkilöstöä koskeva optiopohjainen
kannustinjärjestelmä. Palkitsemisen tavoitteena on
tukea yhtiön strategian toteuttamista sekä
varmistaa konsernin kannattava kasvu henkilöstön
sitouttamisen myötä.
TULOVEROT
Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden
verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja
laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan
tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta
tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan
perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin
kausiin liittyvillä veroilla.
Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista
eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon
välillä. Laskennallinen verosaaminen on kuitenkin
kirjattu siihen määrään asti kuin on todennäköistä,
että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa,
jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää.
Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä
tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja.
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän
kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä
oleva
rahamäärä.
Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen
kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen
vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalentumistappio
perutaan,
jos
olosuhteissa
on
tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä
oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Liikearvosta
kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään
tilanteessa.
TYÖSUHDE-ETUUDET
Eläkevelvoitteet
Euroloan Group -konsernin kaikki eläkejärjestelyt
ovat
maksupohjaisia.
Maksupohjaisiin
eläke-
32
Vaihtuvien vastaavien taseesta pois kirjaaminen
tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt
sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun
se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot
konsernin ulkopuolelle.
Vaihtuvien vastaavien myyntisaamisiin sisältyvät
tilikaudelle kohdistuvat palkkiot, joita ei ole
maksettu
tilinpäätöshetkellä.
Myyntisaamisiin
kohdistetaan alaskirjaus, jos on todennäköistä, että
myyntisaamiseksi kirjattua palkkiota ei tulla
saamaan.
Lainasaamisiin on kirjattu antolainaussaamiset
sisältäen laina-ajan palkkiot. Perintään siirrettyjen
saamisten osalta kirjataan ainoastaan perintään
siirretty
pääomitettu
määrä,
joka
sisältää
lainapääoman lisäksi laina-ajan palkkiot ja korot,
mutta ei eräännyttämiskulua eikä huomautuskulua.
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
Lainasaamiset, joita ei ole maksettu, siirretään
perintään tyypillisesti noin 45 päivää eräpäivän
jälkeen.
Luottotappioiksi on kirjattu lainasaamiset, joissa
laina on nostettu rikollisin keinoin tai joissa
velallinen on menehtynyt tai joutunut velkajärjestelyyn. Vuoden lopussa luottotappioiksi on
kirjattu myös lainasaamiset velallisilta, jotka ovat
osoittautuneet
maksukyvyttömiksi
vähintään
yhden tuloksettoman ulosmittauksen jälkeen.
Saatavasalkun
myynnin
yhteydessä
luottotappioiksi on kirjattu myös yli 360 päivää
erääntyneet lainasaamiset. Myyntihinta vähensi
luottotappioiden määrää.
Pitkäaikaisten saatavien hallinta on konsernin
sisällä siirtymässä tulevan luottoyhteisö Euroloan
Finance AB:n tehtäväksi, jolloin luottotappiokirjaukset tapahtuvat jatkossa Ruotsin pankki- ja
luottoyhteisöjä koskevan kirjanpitokäytännön mukaisesti.
Vaihtuviin vastaaviin sisältyy myös joukkovelkakirjalainoihin liittyvien palkkioiden laina-ajalle
jaksotettuja kuluja.
Rahavarat
koostuvat
konsernin
olevasta käteisestä rahasta.
pankkitileillä
VIERAS PÄÄOMA
Joukkovelkakirjalainat ja velkakirjat merkitään
kirjanpitoon
nimellisarvoon.
Joukkovelkakirjalainoihin
liittyvät
muuttuvat
tuotto-osuudet
merkitään kirjanpitoon tilinpäätöspäivän arvoon.
KUVAUS EUROLOAN GROUP KONSERNIN TALOUDELLISESTA
RAPORTOINTI-PROSESSISTA
valvoa sekä varmistaa taloudellisen raportoinnin
laatua.
Konserni laatii vuositilinpäätöksen, joka julkistetaan
lehdistötiedotteella. Hallitukselle raportoidaan kuukausittain liiketoimintakohtaisesti erinäisillä taloudellisilla raporteilla.
Talousosasto tuottaa ja kokoaa taloudellisen
tiedon liiketoimintojen taloudellisesta kehityksestä
yhtiökohtaisesti perustuen osittain liiketoimintojen
ylläpitämien operatiivisten järjestelmien tuottamaan taloudelliseen tietoon. Erillisyhtiöiden sekä
konsernitietojen taloudellisen tiedon oikeellisuutta
varmistetaan
erilaisilla
päivä-,
viikkoja
kuukausikohtaisilla kontrolleilla sekä täsmäytys- ja
varmennustoimenpiteillä.
Operatiivisista
järjestelmistä
siirretään
säännöllisesti
tietoa
taloushallinnon
järjestelmiin.
Taloushallinnossa
varmistetaan,
että
kaikki
materiaali on toimitettu ja siirtynyt kirjanpitoon.
Kaikkien suomalaisten konserniyhtiöiden kirjanpito
on samassa kirjanpitojärjestelmässä, ja yhtiöissä
noudatetaan samoja laadintaperiaatteita. Ulkomaisten
tytäryhtiöiden
kirjanpito
hoidetaan
paikallisissa
tilitoimistoissa,
joista
saadaan
kirjanpitoraportit kuukausittain.
Talousosaston tehtävänä on seurata konsernin
taloudellista kehitystä jatkuvasti niin konserni- kuin
liiketoimintayksikkötasolla. Pyrkimyksenä on havaita ja osoittaa niin menestystekijät kuin
kehityskohteetkin hyvissä ajoin ja mahdollistaa
täten niihin reagoiminen. Talousosasto raportoi
konsernitason
kehityksestä
ja
tulevaisuudennäkymistä kuukausittain johtoryhmälle ja
hallitukselle. Kehitystä arvioidaan vertaamalla
toteumia
budjettiin
sekä
säännöllisesti
päivitettävään loppuvuoden ennusteeseen.
Hallitus
valvoo
taloudellista
raportointia.
Toimitusjohtajan ja talousjohtajan tehtävänä on
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
33
HALLINNOINTIPERIAATTEET
Euroloan Group Oyj on suomalainen, julkinen
osakeyhtiö, joka noudattaa toiminnassaan ja velvoitteissaan Suomen lakia ja yhtiöjärjestystä.
Yhtiön hallitus huolehtii yhtiön hallinnon ja
toiminnan järjestämisestä osakeyhtiölain mukaisesti sekä päättää hyvän hallintotavan periaatteista.
Olemme sitoutuneet arvoihimme ja pyrimme joka
päivä työskentelemään niiden mukaisesti. Yritys
noudattaa viranomaisten ja kuluttajansuojan osalta
yhteistyössä toimivien tahojen määrittämiä eettisiä
linjauksia.
Konsernin ulkomaiset tytäryhtiöt noudattavat
kunkin maan lakia ja toimialan sääntelyä sekä
kunkin yhtiön valvovan viranomaisen ohjeita yhtiön
yhtiöjärjestyksen lisäksi.
Toimimme avoimuuden, reiluuden sekä hyvän
palvelun periaatteita noudattaen ja olemme
sitoutuneet niihin toiminnassamme. Rahoittajamme
ja
sijoittajamme
ovat
aktiivisesti
mukana
liiketoiminnan kehittämisessä, ja me pyrimme
tarjoamaan heille tarpeellisen tiedon hyvien
sijoituspäätösten tueksi.
Yritys noudattaa julkisen osakeyhtiön (Oyj)
raportointimääräyksiä. Tilintarkastusta hoitaa KHTyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, vastuullisena
tilintarkastajana KHT Martin Grandell.
Päätöksenteko
Vastuu hallinnosta ja toiminnoista Euroloan Group
Oyj:ssä on seuraavilla tahoilla:
kutsuu yhtiökokouksen koolle aikaisintaan kaksi
kuukautta ja vähintään viikkoa ennen kokousta.
HALLITUS
Hallitus vastaa yrityksen hallinnosta ja toiminnan
organisoimisesta. Hallitus valvoo yrityksen toimintaa ja johtamisjärjestelmää, nimittää ja erottaa
yhtiön toimitusjohtajan sekä päättää yrityksen
strategiasta, investoinneista, organisaatiosta ja
rahoituksesta. Hallituksen tehtäviin kuuluu varmistaa, että yhtiön liiketoimintaa harjoitetaan
asianmukaisella tavalla, ja että yhtiö tunnistaa,
mittaa ja hallitsee liiketoimintaan liittyvät riskit.
Hyvän hallintotavan mukaisesti hallitus varmistaa
myös, että yhtiö toimii ilmoitettujen arvojensa
mukaisesti. Hallituksen tulee toimia yhtiön ja sen
osakkeenomistajien etujen mukaisesti. Hallituksen
jäsen ei edusta niiden etua, jotka ovat esittäneet
jäsenen valintaa.
Yhtiökokous valitsee hallituksen jäsenet. Hallitus
muodostuu 1-10 jäsenestä ja vähintään yhdestä
varajäsenestä, jos valittuna on alle kolme jäsentä.
Myös yrityksen operatiivisen johdon edustajat
osallistuvat hallituksen kokouksiin tarvittaessa.
Yhtiön hallitus on hyväksynyt oman työjärjestyksensä ja se arvioi omaa toimintaansa ja
suoritustaan joka vuosi. Hallituksen jäsenet ovat
aktiivisessa roolissa yhtiön jokapäiväisessä työssä.
Hallitus päättää erityisesti seuraavista asioista:
•
pitkän aikavälin tavoitteet
•
strategisten linjausten hyväksyminen
•
yhtiökokous
•
taloudellisten tavoitteiden hyväksyminen
•
hallitus
•
organisaatiorakenteen hyväksyminen
•
toimitusjohtaja
•
•
yhtiön johtoryhmä
tulospalkkiosuunnitelmien periaatteiden
vahvistaminen
•
toimitusjohtajan nimittäminen
YHTIÖKOKOUS
•
toimitusjohtajan palkkiosta päättäminen
Ylin päätäntävalta on yhtiökokouksella. Yhtiökokous pidetään kerran vuodessa yrityksen
hallituksen määräämänä aikana. Yhtiökokous on
pidettävä vuosittain kesäkuun loppuun mennessä
lain ja yhtiöjärjestyksen määräämän kokouksen
sisällön mukaisesti. Myös osakkeenomistajien
ehdotuksista päätetään kokouksessa. Hallitus
•
tarpeellisten järjestelyjen varmistaminen
kirjanpidon ja talousjohdon osalta
•
pääoman käytöstä ja merkittävistä
sijoituksista päättäminen
•
johdon ja valvonnan toimintaperiaatteiden
hyväksyminen
34
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
•
taloudellisten raportointiprosessien sekä
julkaistavan tiedon laadun ja sisällön
tarkastaminen
•
tilintarkastajan pätevyyden, itsenäisyyden ja
työn arvioiminen
•
sisäisen tarkastuksen ja
riskienhallintaprosessien arvioiminen
•
lakien ja säännösten noudattamisen arviointi.
Lisäksi hallitus tarkkailee yrityksen taloudellista
tilannetta sekä kehitystä. Hallituksen vastuulla on
yhtiön
palkitsemisjärjestelmän
kilpailukyvyn
arviointi ja kehittäminen, toimitusjohtajan nimityksen ja palkitsemisen valmistelu, toimitusjohtajan
ja johtoryhmän jäsenien seuraajien kartoittaminen
sekä päättäminen yritysjohdon palkoista sekä
etuisuuksista.
TOIMITUSJOHTAJA
Hallitus nimittää toimitusjohtajan, jonka tehtävänä
on huolehtia yhtiön operatiivisesta johtamisesta
hallituksen valvonnassa ja sen antamien ohjeiden,
Suomen osakeyhtiölain sekä yhtiöjärjestyksen
mukaisesti.
Toimitusjohtaja johtaa yrityksen
johtoryhmää.
YRITYKSEN JOHTORYHMÄ
Euroloan Group Oyj:llä on johtoryhmä, jonka
pääasiallisena tehtävänä on auttaa toimitusjohtajaa
yrityksen
operatiivisessa
johtamisessa
sekä
liiketoiminnan suunnittelussa. Johtoryhmän muita
tehtäviä ovat taloudellisten ja liiketoimintaan
liittyvien päätösten valmistelu, seuranta ja tarkkailu
sekä liiketoiminnan kehittäminen. Johtoryhmä
kokoontuu
säännöllisesti.
Hallitus
nimittää
johtoryhmän toimitusjohtajan esityksestä.
Grandell. Aikaisemmin tilintarkastusta on hoitanut
KHT tilintarkastusyhtiö Nexia Tilintarkastus Oy,
vastuullisena
tilintarkastajanaan
KHT
Juhani
Loukusa.
Yrityksen sisäiset toimintaperiaatteet ja
valvontajärjestelmät
Yrityksen toimintaperiaatteiden tarkoituksena on
vahvistaa sitoutumista taloudellisiin ja muihin
tavoitteisiin sekä minimoida sisäisiä yritystoimintaan liittyviä riskejä.
Yhtiöllä on useita sisäisiä ohjeita ja kirjattuja
periaatteita, joista alla muutamia esimerkkejä:
SÄÄNTELY
•
sääntelyyn liittyvä yleinen Complianceohje
•
kuluttajasuojaohje
•
eettiset säännöt ja ohjeet
•
tietoturvaohje
•
ulkoistamisperiaatteet
•
rahanpesun ja terrorismin rahoituksen
estämiseen liittyvät ohjeet
•
eturistiriitojen käsittelyohje
RISKIENHALLINTA
•
toiminnan jatkuvuuden ja erityistilanteisiin
varautumisen ohjeistus
•
riskipolitiikka
•
likviditeettiriskien hallinnan ohjeistus
•
luottoriskien hallinnan ohjeistus
•
varmuussuunnitelma
Yrityksen johtoryhmä koostuu 4-6 jäsenestä,
joiden vastuualueet johtoryhmässä liittyvät heidän
tehtäviinsä yrityksessä.
SISÄISEN TARKASTUKSEN OHJEISTUS
TILINTARKASTUS
Palkkiojärjestelmän periaatteet
Yhtiöjärjestyksen mukaisesti yrityksellä on yksi
tilintarkastaja,
yleensä
KHT–tilintarkastusyhtiö.
Yhtiökokous valitsee tilintarkastajan vuodeksi
kerrallaan.
Lakisääteisessä
tilintarkastuksessa
tilintarkastaja
tarkastaa
yhtiön
kirjanpidon,
tilinpäätöksen ja hallinnon.
Yrityksen johdon palkkiot koostuvat palkasta, vuosittaisesta bonuksesta ja pitkäaikaisesta palkkiojärjestelmästä, kuten eläke-edusta ja osakepalkkiosta. Hallitus päättää toimitusjohtajan palkkiosta.
Vastuullinen tilintarkastaja tarkastaa myös koko
konsernin. Vuodesta 2013 lähtien Euroloanin
tilintarkastuksen hoitaa PricewaterhouseCoopers
Oy, vastuullisena tilintarkastajana KHT Martin
Hallitus
on
vastuussa
johdon
palkitsemissuunnitelmista
ja
palkkojen
ja
palkkioiden
hyväksymisestä. Hallitus hyväksyy pitkäaikaisen
palkkiojärjestelmän ehdot, edellytykset ja voitonjaon perusteet.
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
35
Yrityksen nimitykset, ml. palkka ja muut ehdot,
hyväksytetään palkkaavan esimiehen omalla esi-
36
miehellä. Euroloan Group Oyj:llä on pitkäaikainen
palkkiojärjestelmä yrityksen avainhenkilöille.
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
RISKIENHALLINTA
Yleistä
Euroloan Group Oyj:hin sijoittamista harkitsevia
kehotetaan tutustumaan kaikkiin alla esitettyihin
riskitekijöihin. Tämä kuvaus sisältää yhtiön nykyistä
tilaa sekä tulevaa kehitystä koskevia arvioita, joihin
liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä. Sijoittajan on
hyvä ottaa nämä huomioon sijoituspäätöstä
tehdessään. Arviot, riskien kuvaukset ja luetellut
epävarmuustekijät ovat Yhtiön hallituksen ja
johdon laatimia ja ne perustuvat niihin tietoihin,
jotka hallituksella ja johdolla oli käytettävissään
kuvauksen laatimisen yhteydessä.
Yhtiön johto ja hallitus pyrkivät viipymättä
päivittämään olennaiset muutokset yhtiöön liittyvistä riskeistä ja pitämään tämän riskikuvauksen
ajantasaisena. Riskien toteutuessa niillä voi olla
epäedullinen vaikutus Yhtiön liiketoimintaan,
taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan arvoon ja
sitä kautta yhtiön osakkeiden ja liikkeeseenlaskettujen arvopaperien arvoon. Riskienhallinnassaan Yhtiö pyrkii mahdollisuuksien mukaan
toimimaan ennaltaehkäisevästi ja minimoimaan
toteutuvien riskien vaikutukset.
Strategisen suunnittelun, liiketoiminnan kehityksen
ja päivittäisen toiminnan tukena Euroloanilla on
käytössään johtavat riskienhallintamallit ja –menetelmät.
Euroloanin
riskienhallinnan
tavoitteena
on
vähentää yrityksen riskejä kohtuulliselle tasolle
pitäen samalla riski/tuotto -suhteen halutulla
tasolla.
Euroloanin
liiketoiminnan
luonteesta
johtuen erityinen paino on luottoriskin analysoinnilla ja hallinnalla sekä kokonaisriskin hallinnalla. Edistyneet riskimittarit ovat käytössä yrityksen riskiprofiilin määrittämiseksi.
Kokonaisriskitilannetta valvotaan yhtiön johdon ja
hallituksen toimesta.
Riskienhallinnan rakenne Toimiva riskienhallinta on yhdistelmä riskien
tunnistamista, analyysiä, hallintaa, tarkastusta ja
valvontaa yhdistettynä jatkuvaan toiminnan dokumentointiin tarkastuksia ja laadunvalvontaa varten.
Kunkin riskin tunnistaminen, analyysi ja hallinta
liittyy riskin ominaisuuksiin. Riskikontrolli ja –valvonta liittyy organisaatiorakenteeseen, valtuutuksiin sekä vastuisiin.
Kuva 1: Konsernin riskienhallinnan osa-alueet
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
37
Riskienhallinta on olennainen osa Euroloan Group Oyj:n strategista ja operatiivista johtamisjärjestelmää.
Riskenhallinnan rakenne perustuu yhtiön käyttämään ”Three lines of defence”-vastuunjakotaulukkoon (alla).
Euroloan Group – Three lines of Defence in Risk Management
1st LINE OF DEFENCE
2nd LINE OF DEFENCE
3rd LINE OF DEFENCE
Risk Ownership
Risk Control
Risk Assurance
Owners
Owners
Owners
CEO
Business Management
Risk Management Team
Risk Control
Compliance
Risk Committee
Internal Audit
External Audit
Board of Directors
Responsibilities
Responsibilities
Responsibilities
Day to day decisions
regarding risk management of
business risks*
Ultimate ownership,
responsibility and
accountability for identified
risks
Mitigate risk for the whole
organization and business
units
Oversight and challenge to the
internal control framework used in 1st
line
Continuous monitoring of the
consequences of business decisions in
relation to predetermined risk
appetite
Independent periodic checking
that the internal controls are
effective and appropriate
Ensure that risk have been
identified, monitored and
mitigated in 1st and 2nd line
Monitoring of adherence to limits
Check that laws and regulations
are followed
Monitoring of risks within
decided limits
Advice to the Board (Risk
Committee), Managing Director,
Business Management
Ensure that policies have been
effectively implemented
Control breakdown or noncompliant activities are
reported upwards
Challenge 1st line risk reporting
(* risk limits are set by the Risk
Committee or Board of Directors)
Produce risk reports to 1st line
Taulukko 1: Three lines of defence – riskienhallinnan pääperiaatteet
38
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
Riskienhallinnan vastuunjakotaulukko kuvaa, miten riskienhallinta on organisoitu konsernissa:
Kuva 2: Riskienhallinnan organisaatio
YHTIÖN HALLITUS
RISKIENHALLINTA
Yhtiön hallitus on vastuussa yhtiön toiminnasta
osakkeenomistajien, rahoittajien, viranomaisten
sekä muiden tahojen suuntaan. Vastuisiin kuuluu
riskienhallinnan
asianmukainen
järjestäminen.
Hallituksella on päävastuu sääntöjen, hyvän
hallintotavan
sekä
hyvän
liiketoimintatavan
mukaisen toiminnan varmistamisesta yhtiön liiketoiminnassa. Hallitus asettaa myös ohjeet ja rajat
riskienhallinnalle.
Riskienhallintaa
hoitaa
operatiivisesti
yhtiön
riskienhallintaryhmä (Risk Management Team), jota
johtaa yhtiön riskienhallintapäällikkö. Riskienhallinnan päätökset ja muutosehdotukset valmistelee riskienhallintaryhmä, joka esittää ne hallituksen asettamalle riskikomitealle (Risk Committee). Riskienhallintaryhmä arvioi jatkuvasti
yhtiön ohjeistusta ja valvontaa sekä sitä, mitä
toimenpiteitä tulee tehdä riskienhallinnan mahdollisten puutteiden korjaamiseksi. Kaikki päätökset tekee yhtiön hallitus tai sen valtuuttama
riskikomitea.
TOIMITUSJOHTAJA
Toimitusjohtaja
vastaa
yhtiön
liiketoiminnan
päivittäisestä johtamisesta hallituksen antamien
ohjeiden ja rajoitusten mukaisesti. Hallitus nimittää
ja erottaa toimitusjohtajan ja valvoo toimitusjohtajan toimintaa.
Toimitusjohtaja voi ainoastaan yhtiön hallituksen
luvalla tehdä toimenpiteitä, jotka yhtiön toiminnan
laatuun nähden ovat poikkeuksellisia tai laajoja.
Toimitusjohtaja vastaa yhtiön kirjanpidon periaatteiden ja rahoituksen lainmukaisuudesta sekä
niiden asianmukaisesta hoitamisesta.
Yhtiön
riskienhallinnassa
operatiivinen
johto
toimitusjohtajan
johdolla
on
vastuussa
päivittäisistä tehtävistä ilman oikeutta päättää
riskien raja-arvoista. Johdolla on oikeus nähdä,
mutta ei päättää sisäisen tarkastuksen prosesseja
ja dokumentaatiota. Johto vastaa päätettyjen
päivittäisen
riskienhallinnan
toimenpiteiden
toimeenpanosta.
RISKITARKASTUS (risk control)
Riskitarkastuksen tehtävänä on analysoida ja
viipymättä raportoida riskikomitealle, riskienhallintaryhmälle sekä yhtiön operatiiviselle johdolle
ja sisäiselle tarkastukselle sellaiset olennaiset
poikkeamat annetuista ohjeista tai raja-arvoista,
jotka voivat johtaa yhtiön riskitilanteen olennaiseen
muutokseen.
Raportointi
hoidetaan
sovitun
prosessin mukaisesti ja dokumentoidaan tarkastusta helpottavalla tavalla.
SISÄINEN TARKASTUS
Yhtiön operatiivisesta toiminnasta riippumaton
sisäinen tarkastaja tarkastaa säännöllisin väliajoin
yhtiön sisäisiä prosesseja, päätöksiä ja valvontaa
sekä
raportoi
havaintonsa
ja
parannusehdotuksensa suoraan yhtiön hallitukselle. Sisäistä
tarkastusta voi hoitaa myös ulkopuolinen, yhtiön
tilintarkastuksesta riippumaton taho.
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
39
TILINTARKASTUS
Yhtiön tilintarkastajat tarkastavat yhtiön koko
toiminnan. Tarkastajilla on pääsy kaikkeen
raportointiin, tehtyihin päätöksiin ja dokumentaatioon. Tilintarkastaja on vastuussa yhtiön osakkeenomistajien etujen valvomisesta ja viranomaisten antamien ohjeiden sekä toiminnan
lainmukaisuuden tarkastamisesta. Tilintarkastus
tehdään jatkuvana ns. prosessitarkastuksena sekä
yhtiön ja konsernin tilinpäätöksen yhteydessä.
Yhtiöön liittyviä riskejä
mentissa. Yhtiön liikesalaisuuksiin lukeutuvilta osin
ei tietoa ole saatavilla, eikä Yhtiöstä ole tehty esim.
ulkopuolisen rating-palveluja tarjoavan osapuolen
toimesta osakkeiden tai luottokelpoisuuden ratingarviointia tai suosituksia.
Yhtiön toimintaan liittyvät riskit voidaan ryhmitellä
seuraaviin osa-alueisiin:
•
strategiset riskit ja alaan liittyvät riskit
•
operatiiviset riskit
•
rahoitusriskit
YLEISTÄ
Yhtiö on samannimisen konsernin emoyhtiö
omistaen tytäryhtiöistään 100%:n osuuden. Lisätiedot konsernin ja yhtiöiden toiminnasta on
kuvattu yhtiön verkkosivuilla sekä tässä doku-
•
o
likviditeettiriskit
o
luottoriskit
markkinariskit
o
valuuttariskit
o
korkoriskit
Kuva 3: Konsernin riskirakenne
40
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
Alla kuvataan Euroloan Groupin toiminnassa tunnistetut riskit ja niiden hallintaan liittyvät periaatteet.
STRATEGISET RISKIT JA ALAAN
LIITTYVÄT RISKIT
Näihin riskeihin kuuluvat kustannusriskit, jotka liittyvät yhtiön vääriin strategisiin valintoihin tai
epäonnistumiseen yhtiön toiminnan sopeuttamisessa esimerkiksi toimialaan liittyvän sääntelyn
muutoksista johtuvaan muuttuvaan toimintaympäristöön.
Seuraavat riskit liittyvät toimintaympäristöön:
•
sääntelyriski (vaikutus toiminnan
jatkuvuuteen, kannattavuuteen tai
kassavirtoihin)
•
kilpailu
•
suhdanneriski
•
markkinoille pääsy
•
markkinalikviditeetti
Strategisten riskien toteutuminen voi johtaa esimerkiksi
tappioihin,
epäedulliseen
kilpailutilanteeseen tai yhtiön pääoman vähenemiseen.
Riskien toteutuminen voi myös johtaa maineriskin
toteutumiseen,
jolloin
yhtiön
julkisuuskuva
huononee.
Strategisia riskejä hallitaan pääosin liiketoiminnan
huolellisella suunnittelulla ja yhtiön markkinatilanteen seurannalla. Riittävä oma pääoma, likviditeetti ja kannattava hinnoittelu vähentävät toiminnan herkkyyttä hetkellisille markkinahäiriöille.
Yhtiön toimitusjohtaja ja hallitus ovat vastuussa
yhtiön strategian kehityksestä ja sovittamisesta
markkinatilanteeseen sääntelymuutoksien osalta
sekä markkinatilanteen seurannan järjestämisestä.
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös yhtiön
viestintästrategiasta ja toiminnan valvonnasta.
Toimialan sääntely
Konsernin toimialojen sääntely on Suomessa
lisääntynyt. Yhtiö pyrkii ennakoimaan tulevia
sääntelymuutoksia. Tulevilla sääntelymuutoksilla
voi olla olennaisia vaikutuksia liiketoiminnan
harjoittamiseen ja sen kannattavuuteen. Muutokset
ovat yleensä tiedossa hyvissä ajoin etukäteen.
Yhtiö on arvioinut sääntelytilannetta muissa maissa
ja tekee sääntelyn vaatimat erilaiset toimenpiteet
niissä maissa, joissa aikoo liiketoimintaa harjoittaa.
Kansainvälistyminen
Yhtiön toiminta kansainvälistyy, ja Suomen
ulkopuoliseen toimintaan liittyy erilaisia riskejä.
Yhtiön periaatteena on toimia varovaisesti muilla
markkinoilla ja minimoida ulkomaisia sitoumuksiaan niin, ettei niillä oletettavasti ole
lähiaikoina merkittävää vaikutusta liiketoiminnan
tuloksen vaihteluun. Koska Suomi on markkinaalueena pieni, kotimaan liiketoiminnan suhteellinen
osuus voi pitkällä aikavälillä laskea merkittävästi.
Tämän oletetaan pitkällä aikavälillä pienentävän
yksittäisestä markkina-alueesta johtuvia riskejä.
OPERATIIVISET RISKIT
Operatiivinen riski on rahallisen tappion tai
maineen menettämisen riski johtuen puutteellisista
sisäisistä prosesseista, järjestelmistä, henkilövirheistä, ulkoisista tapahtumista tai sääntelyn
seuraamiseen liittyvistä virheistä.
Juridinen riski on rahallisen tappion tai sanktion
riski johtuen puutteellisesta lakien ja sääntöjen
tuntemisesta, puutteellisesta dokumentoinnista tai
sopimuksiin liittyvistä puutteista.
Operatiiviset riskit voidaan jakaa seuraaviin osaalueisiin:
•
henkilöriskit
•
järjestelmäriskit
•
prosessiriskit
•
ulkoiset riskit (rikosasiat, muut
tapahtumat)
Muut operatiiviset riskit johtuvat useimmiten näistä
osa-alueista, koska operatiiviset riskit riippuvat
ihmisten tekemistä päätöksistä tai rakenteellisista
ongelmista
järjestelmissä
ja
liiketoimintaprosesseissa.
Operatiivisia riskejä hallitaan yhtiössä seuraavilla
toimenpiteillä:
•
hyvä hallintotapa perustuen valtuutuksiin,
vastuisiin ja raportointistruktuuriin
•
selkeä ja kattava riskiraportointi
•
järjestelmien ja prosessien seuranta ja
laadunvalvonta
•
valvonta ja poikkeustilanteiden seuranta
•
toimiva päätöksentekostruktuuri ja oikeat
kannustimet
•
henkilöstön kompetenssin kehitys
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
41
Konsernin sisäiset transaktiot
Konserniyhtiöiden välillä voi olla merkittäviä liiketapahtumia. Merkittäviin liiketapahtumiin kuuluvat
mm. saatavien myynti sekä konsernin sisäinen
luotonanto. Liiketapahtumat tehdään samoin kuin
ulkopuolisten
tahojen
kanssa
toimittaessa.
Sisäisessä luotonannossa käytetään tästä syystä
pääosin samaa korkokantaa kuin Yhtiön vieraan
pääoman
rahoituksessa,
ja
saatavakantojen
kaupoissa käytössä on markkinahinta.
Koska liiketoiminnassa, sääntelyssä tai liiketoimintaympäristössä tapahtuu muutoksia, investointeja on tehtävä jatkuvasti, jotta järjestelmien
toimintakyky säilyisi ennallaan. Suuret muutokset
liiketoimintaympäristössä voivat lisätä investointitarvetta ja investointeihin käytettävien varojen
määrää.
RAHOITUSRISKIT
Likviditeettiriski
Hyvä hallintotapa ja julkisuusriski
Yhtiön riippuvuutta avainhenkilöistä on aktiivisesti
vähennetty rekrytoimalla asiantuntijoita, toimivaa
ja hallinnollista johtoa ja asettamalla Yhtiölle
ammattilaisista koottu hallitus. Yhtiön hallintoa
pyritään kehittämään parhaiden toimijoiden tasolle
ja näin vähentämään hallinnollista riskiä.
Kulutusluottotoiminta ja perintä ovat olleet paljon
julkisuudessa. Yhtiössä suhtaudutaan vakavasti
kuluttajansuojaan ja asiakkaan etuihin, ja Yhtiön
toiminnan perustana olevia kestävän kehityksen
periaatteita ja arvoja sovelletaan tiukkoina
toimintasääntöinä, jotka ovat myös julkisesti esillä.
Yhtiön
eettiset
säännöt,
ympäristönsuojelu,
riskipolitiikka, kuluttajansuoja ja ohjeet ylivelkaantumista vastaan löytyvät yhtiön verkkosivuilta
hyvän hallintotavan periaatteiden mukaisesti.
Toiminnassaan konserniyhtiöt soveltavat kohtuullista hinnoittelua, joka voi rajoittaa Yhtiön tuottoja,
mutta joka Yhtiön strategian mukaisesti antaa
paremmat edellytykset pitkäjänteiseen ja jatkuvaan liiketoimintaan. Euroloan julkaisee avoimen
kuluttajapalveluiden hinnoitteluperiaatteen mukaisesti kulloinkin voimassa olevan hinnastonsa verkkosivuilla kunkin palvelun ja markkina-alueen
osalta.
Poistot ja arvonalentuminen
Konserniin kuuluvilla yhtiöillä on omaisuutta
pääosin kolmessa muodossa: käteinen raha,
saatavakanta ja liiketoiminnan harjoittamisen
kannalta olennaiset tietojärjestelmät.
Saatavakannan
luottoriskit alla.
arvonalentumisen
osalta
Likviditeettiriski liittyy yhtiön tuleviin ja lähteviin
kassavirtoihin
sekä
kykyyn
hoitaa
yhtiön
likviditeettiä vaativia sitoumuksia. Likviditeettiriski
syntyy normaalisti, kun liiketoiminnan ja rahoituksen kassavirrat eivät ole ajallisesti tai määrällisesti tasapainossa.
Maksuvalmiutta voidaan ylläpitää mm. pitämällä
tarpeellinen määrä käteisvaroja tai nopeasti
käteiseksi muutettavaa omaisuutta varalla sekä
sovittamalla tulevia ja lähteviä maksuja ja
ylläpitämällä monipuolista rahoituspohjaa.
Vieraan pääoman rahoitus on konserniyhtiöissä
hoidettu pääosin joukkovelkakirjalainoilla sekä
osaksi yksityisten henkilöiden ja yhtiöiden hallussa
olevilla sijoitusvelkakirjoilla, jotka ovat pääosin
määräaikaisia. Mikäli uusien velkakirjojen liikkeeseenlasku epäonnistuu, Yhtiölle voi muodostua
likviditeettiongelma. Tällaisessa tilanteessa olemassa olevien velkakirjojen ehdot on neuvoteltava
uudelleen.
Pääoman saatavuus rajoittaa riskitekijöistä eniten
liiketoiminnan kasvumahdollisuuksia. Koska suuri
osa liiketoiminnan kulurakenteesta on kiinteitä
kuluja, suurempi liiketoiminnan volyymi lisää olennaisesti liiketoiminnan kannattavuutta. Vastaavasti
kulurakennetta on karsittava, jos pääomia ei ole
riittävästi saatavilla.
kts.
Konserni omistaa kaikki oikeudet liiketoiminnan
kannalta keskeisiin järjestelmiin. Näiden järjestelmien kehittämismenot on aktivoitu taseeseen
pysyviin vastaaviin immateriaalioikeuksina. Investoinnit
poistetaan
normaalisti
suunnitelman
mukaisesti yleisen kirjanpitokäytännön mukaan.
42
Konsernilla on pääomaintensiivisiä toimialoja. Esim.
nostettu luotto maksetaan käteisellä, mikä asettaa
vaatimuksia likviditeetin hallinnalle ja edellyttää,
että myönnetyt varat ovat Yhtiön hallussa ennen
luoton myöntämistä.
Yhtiön liiketoimintaan liittyy jälleenrahoitusriski eli
riski siitä, että Yhtiö ei kykene hankkimaan vierasta
pääomaa riittävän kohtuullisin ehdoin pystyäkseen
jatkamaan liiketoimintaa.
Yhtiön likviditeettiriskiä hallitaan limiiteillä, joita
seurataan ja raportoidaan jatkuvasti Yhtiön opera-
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
tiiviselle johdolle. Yhtiön hallitus on myös asettanut
rajoja Yhtiön likviditeettitilanteen osalta.
On useampia tapoja hoitaa yhtiön likviditeettiä ja
siihen liittyviä riskejä:
•
Likviditeettipuskurin ylläpitäminen –
viimeinen ja varmin keino hallita ennalta
suunnittelemattomia kassavirran
muutoksia on pitää tarpeeksi suuri määrä
käteisvaroja yhtiön tileillä.
•
Lainatoiminnan volyymin rajoittaminen.
•
Ehtojen lisääminen lainasopimuksiin, joissa
yhtiön likviditeettitilanteen huonontuessa
lainat erääntyvät osittain tai kokonaan
maksettaviksi.
•
Yhtiön rahoituksen hinnan korottaminen.
•
Ohjaavat sopimusehdot.
•
Muut rahoituslähteet.
Likviditeettiriskejä voidaan ehkäistä suunnittelulla
ja valvonnalla. Tulevien kassavirtojen ja rahoituksen
tarpeen suunnittelu on paras ja luonnollisin tapa
ehkäistä likviditeettiriskiä. Kassavarojen tarve
suunnitellaan pitkällä aikavälillä (kuukausi- ja
vuositasolla) budjetoinnilla, ennusteilla ja esimerkiksi asiakaskäyttäytymisen analyyseilla. Lyhyen
aikavälin varautumiseen kuuluu mm. oikean
rahamäärän varaaminen oikeille tileille viikko- ja
päivätasolla.
Luottoriski
Konsernin toimialaan liittyvistä riskeistä keskeisimpiin kuuluvat toiminnan luonteesta johtuen
luottoriskit. Esimerkiksi ilman vakuutta myönnettyjen kulutusluottojen osalta on todennäköistä,
että kaikki luoton nostaneet eivät voi maksaa
luottoa eräpäivään mennessä täysimääräisenä.
Luottoriski syntyy lainatoiminnassa, investoinneissa ja muussa liiketoiminnassa, jossa tulevaa
kassavirtaa odotetaan vastapuolelta. Yhtiö hallitsee luottoriskiä vastapuolen tarkistuksilla (tunnistaminen, maksukyvyn arviointi), vastapuoliriskin
hajauttamisella
usealle
vastapuolelle
sekä
jatkuvalla luottoportfolion ja maksukäyttäytymisen
seurannalla
ja
analyysillä.
Tärkeä
osa-alue
luottoriskien hallinnassa on luotettava saatavien
arvonmääritys sekä luottojen hinnoittelu. Riittävä
hinnoittelumarginaali tarvitaan, jotta operatiiviset
ja rahoituskustannukset sekä luotto- ja muut riskit
saadaan katettua. Tällä hallitaan mahdolliset
muutokset vastapuolen maksukäyttäytymisessä.
Luottoriskin jakaminen tuhansille vastapuolille
tasoittaa
tulevaa
kassavirtaa
ja
vähentää
olennaisesti
yksittäisen
vastapuolen
maksukäyttäytymisen aiheuttamaa luottoriskiä. Maksukykyyn ja maksukäyttäytymiseen liittyvä riski on
otettu jo luoton hintaa määritettäessä huomioon
(vrt. vakuutustoiminta, jossa maksettujen korvausten määrä vaikuttaa vakuutusten preemioiden
hintaan), joten pääosin luottoriski liittyy asiakaskannan maksukyvyn odottamattomiin muutoksiin. Koko asiakaskannan maksukäyttäytyminen
on muuttunut hyvin vähän Yhtiön toiminnan aikana
riippumatta yleisistä talouden suhdanteista. Ennen
mahdollista lainapäätöstä tehdään riskianalyysi,
jossa vastapuolen luottotiedot, taloudellinen
tilanne sekä vertailu aikaisempaan maksukäyttäytymiseen muiden tekijöiden lisäksi käytetään luottoriskin arvioimiseen ja luottolimiitin
asettamiseen. Raja-arvot asettaa yhtiön hallitus tai
sen valtuuttama riskikomitea. Luottolimiittien
käyttöä seurataan jatkuvasti.
Luottoriskejä analysoidaan jatkuvasti, ja Yhtiön
luottokomitea on määritellyt luottorajat ja
periaatteet, joita Yhtiön luottotoiminnassa seurataan. Koska luottoprosessi on automaattinen,
poikkeuksia päätetyistä rajoista ja säännöistä ei
tehdä. Analyysillä ja jatkuvalla asiakasvalinnan
parantamisella on luottoriskien toteutumisen
todennäköisyyttä ja vaikutusta saatu vähenemään
olennaisesti toiminnan alkuvaiheen tilanteesta.
Saatavien ostossa tehdään yksityiskohtainen
analyysi ostettavasta saatavakannasta ennen
ostotapahtumaa. Ostohinta määritellään saatavakannan odotetun kassavirran perusteella. Konserniyhtiöt perivät omat saatavansa itse. Mikäli
velallinen todetaan pysyvästi maksukyvyttömäksi
oikeudellisen perinnän yhteydessä, velkasaatava
kirjataan luottotappioksi. Luottotappioiksi voidaan
kirjata myös ne saatavat, joiden takaisinsaanti on
yhtiön oman arvion mukaan epätodennäköistä.
Näiden
luottotappioiksi
kirjattujen
saatavien
perintää voidaan jatkaa tai myydä saatavat toiselle
yhtiölle (yleensä saatavien nimellisarvoa alempaan
hintaan), joka jatkaa niiden perintää.
KORKORISKI
Euroloanin rahoitus on hankittu kiinteällä tai
muuttuvalla korolla, samoin kuin lainasaatavat.
Tasapainottamalla
molempia
oikein
voidaan
minimoida korkoriski. Yleisen korkotason olennaisilla muutoksilla voi olla vaikutuksia liiketoiminnan kannattavuuteen. Muutosten on oltava
hyvin suuria, jotta niillä olisi merkittävää vaikutusta
toimintaan, eli korkoherkkyys on liiketoiminnassa
pienehkö.
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
43
Korkoriski aiheutuu pääosin pankkitalletuksista,
joiden korkotaso on olennaisesti alempi kuin muilla
sijoituksilla (esim. lainatoiminta). Samalla pankkitalletukset voidaan katsoa likviditeettiriskien hallinnan kustannuksiksi, joten korko- ja likviditeettiriskiä
on tarkasteltava rinnakkain.
Valuuttariski
Konsernilla on toimintaa ja omistuksia useissa
maissa ja valuutoissa.
Valuuttariski syntyy pääosin
•
pääomituksesta ja likviditeetin hallinnasta
eri valuutoissa (pääosin euro, SEK ja PLN)
•
maksujen vastaanotosta ja maksamisesta
eri valuutoissa
•
saatavien ostosta eri valuutoissa
•
yrityslainoista eri valuutoissa.
Eri valuuttojen käyttäminen ei sinänsä aiheuta
valuuttariskiä. Valuuttariski aiheutuu omaisuuden ja
velkojen sekä tulevan ja lähtevän kassavirran eri
valuuttojen epätasapainosta, mikä johtaa avoimeen
valuuttapositioon. Nimellinen valuuttariski voi syntyä myös kirjanpidossa, kun ulkomaiset omistukset
laskennallisesti muunnetaan kirjanpidon käyttämäksi valuutaksi ja kun tulevat liike-toimintatapahtumat
kirjataan
muussa
kuin
kirjanpitovaluutassa.
Euroloan
ei
aktiivisesti
käyttämällä tuottoja, vaan
riskiä.
hae
valuuttariskiä
pyrkii rajoittamaan
Yhtiö hallitsee valuuttariskiä pääosin tasapainottamalla rahoitusta eri valuutoissa liiketoiminnan tarvitsemiin määriin. Myös johdannaisia
voidaan käyttää valuuttakurssien kiinnittämiseen
tarvittaessa ja näin vähentämään valuuttariskiä.
Viime kädessä valuuttariskiä voidaan hallita
pääoman lisäyksellä, mikäli valuuttakurssit pitkäaikaisesti ja olennaisesti jatkuvasti muuttuvat
samaan suuntaan. Pääomitus tehdään tällöin
suurimman riskiposition aiheuttavassa valuutassa
(esim. jos omistus on pääosin euroina, pääomitus
tehdään euroina).
44
Konsernin muiden yhtiöiden toimintaan
liittyviä yhtiökohtaisia riskejä
EUROLOAN CONSUMER FINANCE OYJ
Euroloan Consumer Finance Oyj on Yhtiön
toiminnaltaan suurin tytäryhtiö, jonka toiminta
vaikuttaa olennaisesti koko konsernin riskeihin ja
tuloksentekokykyyn. Euroloan Consumer Finance
Oyj:n osalta on laadittu erillinen yhtiökohtainen
riskikuvaus, joka löytyy yhtiön verkkosivuilta. Tämä
kuvaus käsittää myös Euroloan Consumer Finance
Oyj:n tytäryhtiöihin liittyviä riskejä.
CRÉDITO COBRO OY
Sääntely
Yhtiö harjoittaa perintätoimintaa, joka on luvanvaraista ja kuuluu viranomaissääntelyn piiriin.
Sääntelyriski on olennainen, ja se on osittain
toteutunut mm. perintäkulujen enimmäismäärien
alentamisen kautta. Tulevilla sääntelymuutoksilla
voi olla olennaisia vaikutuksia liiketoiminnan
harjoittamiseen ja sen kannattavuuteen. Yhtiö
seuraa aktiivisesti sääntelymuutoksia ja pyrkii
ennakoimaan tulevia sääntelymuutoksia sekä
valmistautumaan
hyvissä
ajoin
toimintaan
vaikuttaviin muutoksiin. Muutokset ovat yleensä
tiedossa hyvissä ajoin etukäteen.
Sääntelyriskeihin on varauduttu myös sopeuttamalla toiminta sääntöjen mukaiseksi ja minimoitu
tulosvaikutus karsimalla kustannuksia. Yhtiö on
arvioinut sääntelytilannetta muissa maissa ja tekee
sääntelyn vaatimat erilaiset toimenpiteet niissä
maissa, joissa aikoo liiketoimintaa harjoittaa.
Järjestelmät
Nykyaikainen perintätoiminta edellyttää toimivia
tietojärjestelmiä.
Järjestelmien
automaatioaste
pienentää kulurakennetta, kun toiminnan volyymit
kasvavat. Yhtiö on investoinut merkittävästi
uudenaikaisiin perintäjärjestelmiin ja niihin liittyviin
palveluihin. Mikäli käyttövolyymi jää pieneksi,
investoinnin kannattavuuteen liittyy riski. Riskiä
pienentää se, että konsernin muu toiminta voi
hyödyntää laajassa määrin kehitettyjä perintäjärjestelmiä. Järjestelmiin liittyy myös käytettävyyden osalta riskejä, joita on pyritty vähentämään
hyvällä
laadunvalvonnalla,
testauksella
sekä
järkevillä alustojen valinnalla.
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
Asiakkuudet
LIIKKEESEENLASKIJARISKI
Perintäpalveluiden
myynnissä
myyntityön
ja
asiakkuuden alkamisen välillä on usein viive, joka
aiheuttaa volyymiriskin. Kustannusten etupainotteisuus on toinen asiakkuuksiin liittyvä riski. Toisaalta asiakkuudet ovat usein hyvin pitkäikäisiä,
useiden vuosien pituisia. Asiakastyytyväisyyteen
on myös panostettu, mikä osaltaan vähentää riskiä
menettää asiakkaita.
Sijoituksen pääoman ja tuoton takaisinmaksuun
liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä.
Yhtiö pyrkii tekemään asiakkaiden kanssa toimialan
standardin mukaisia, molempia osapuolia suojaavia
ja hyvään kauppatapaan perustuvia sopimuksia.
Yhtiö toimii liikkeeseenlaskijana itse, joten liikkeeseenlaskijariski vastaa joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskuissa luottoriskiä (kts. luottoriski).
Liikkeeseenlaskijariskillä tarkoitetaan riskiä siitä,
että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi,
eikä kykene vastaamaan sitoumuksistaan. Tällöin
sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman sekä
mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan.
DIGNA IT OY
Crédito Cobron tytäryhtiönä Digna IT Oy toimii
perintäjärjestelmien kehittäjänä ja näiden käyttölisenssien myyjänä. Toimintaan liittyvät yllä mainitut järjestelmiin liittyvät riskit. Digna IT Oy:n
toiminta on hyvin pitkäjänteistä ja pääomaintensiivistä, mikä aiheuttaa riskin investointien
kannattavuuden osalta.
Yhtiö on panostanut järjestelmien hyvään laatuun
ja toimii mm. Microsoft Silver -partnerina. Oma
järjestelmäkehitysosaaminen ja -kapasiteetti ovat
osa järjestelmiin liittyvää riskienhallintaa.
CRÉDITO COBRO CAPITAL OY
Yhtiöllä ei ole tällä hetkellä toimintaa, jolloin
yhtiöön liittyvät riskit ovat yleisesti konserniin
kohdistuvia riskejä.
Yhtiöön sijoittamiseen liittyviä riskejä
LUOTTORISKI
Yhtiön liikkeeseenlaskemat joukkovelkakirjalainat
tai muut tuotteet eivät ole pääomaturvattuja, eikä
sijoituksille ole asetettu erillistä vakuutta. Näin ollen
sijoitustuotteisiin liittyy liikkeeseenlaskijan luottoriski. Tällä tarkoitetaan, että Yhtiön mahdollisen
luottotapahtuman, kuten esimerkiksi vakavan
maksuhäiriön, velkojen uudelleenjärjestelyn tai
konkurssin seurauksena sijoittaja voi menettää
sijoituksen pääoman kokonaan tai osittain.
JÄLKIMARKKINA- JA
LIKVIDITEETTIRISKI
Jälkimarkkinariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että
sijoittajan myydessä sijoituksensa ennen lainan
ehtojen mukaista eräpäivää tuotteen jälkimarkkinahinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin
nimellisarvo. Tällöin sijoittaja ei välttämättä saa
takaisin koko sijoittamaansa pääomaa.
Yhtiön
liikkeeseenlaskemat joukkovelkakirjalainat tai muut
sijoitustuotteet on ensisijaisesti tarkoitettu pidettäväksi niiden eräpäivään saakka. Joukkovelkakirjalainat on kuitenkin mahdollista myydä
kesken laina-ajan. Liikkeeseenlaskija ei sitoudu
antamaan
takaisinostotarjousta,
mutta
jokin
kolmas osapuoli voi sen tehdä. Tällöin ennen
eräpäivää myytäessä sijoituslainan arvo voi olla
merkintähintaa korkeampi tai matalampi. Markkinahintaan vaikuttavat muun muassa markkinakorkojen muutokset.
Lainan myyntiin ennen lainaehtojen mukaista
eräpäivää liittyy myös likviditeettiriski, millä
tarkoitetaan riskiä siitä, että lainalle ei löydy ostajaa
tai että lainasta tarjottava hinta on sen todellista
arvoa alempi. Esimerkiksi voimakkaat markkinaliikkeet, markkinapaikkojen
sulkeminen
tai
tekniset ongelmat voivat vaikeuttaa jälkimarkkinoiden toimintaa.
VEROTUS
Sijoittaja
vastaa
kaikista
sijoitustuotteeseen
liittyvistä veroseuraamuksista. Verolainsäädäntö ja
verotuskäytäntö saattavat muuttua, ja tällaiset
muutokset saattavat aiheuttaa sijoittajalle kielteisiä
vaikutuksia. Yksittäistapauksessa sijoittajan saattaa
olla aiheellista kääntyä oman veroasiantuntijansa
tai veroviranomaisen puoleen.
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
45
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
Tuloslaskelma
1.1. - 31.12.2013
1 271 540,59
387,13
1.1. - 31.12.2012
563 284,95
0,00
-5 680,00
-5 680,00
0,00
0,00
-777 034,37
-239 935,33
-144 516,84
-20 269,93
-941 821,14
-55 690,63
-10 236,19
-305 862,15
-4 257,06
-4 257,06
-5 676,08
-5 676,08
-256 278,83
-139 668,19
63 890,69
112 078,53
2 456,46
0,00
141 178,73
-8 000,00
54 613,74
28,03
54 641,77
48 991,85
1 665,97
50 657,82
-62 036,67
-41 653,30
-103 689,97
-57 126,23
-4 491,64
-61 617,87
-46 591,74
122 218,68
VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA
17 298,95
234 297,21
Tuloverot
-4 609,14
-26 238,66
12 689,81
208 058,55
31.12.2013
31.12.2012
LIIKEVAIHTO
Liiketoiminnan muut tuotot
Materiaalit ja palvelut
Ulkopuoliset palvelut
Yhteensä
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot
Henkilösivukulut
Eläkekulut
Muut henkilösivukulut
Yhteensä
Poistot ja arvonalentumiset
Suunnitelman mukaiset poistot
Yhteensä
Liiketoiminnan muut kulut
LIIKEVOITTO / -TAPPIO
Rahoitustuotot ja -kulut
Osinkotuotot konserniyrityksiltä
Luovutusvoitot osuuksista
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä
Muilta
Yhteensä
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille
Muille
Yhteensä
Yhteensä
TILIKAUDEN VOITTO / -TAPPIO
Tase
VASTAAVAA
PYSYVÄT VASTAAVAT
46
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
Aineelliset hyödykkeet
Koneet ja kalusto
Muut aineelliset hyödykkeet
Yhteensä
12 771,16
2 500,00
15 271,16
17 028,22
2 500,00
19 528,22
13 582 291,09
13 582 291,09
66 455,79
66 455,79
13 597 562,25
85 984,01
395 003,40
200 000,00
1 293 608,41
0,00
79 102,30
203 259,41
877 365,11
35 984,50
465,65
1 330 058,56
121 043,83
185 952,09
998 408,94
1 516 010,65
14 595 971,19
1 601 994,66
80 000,00
8 270 227,65
5 000,00
0,00
1 602,83
12 689,81
-156 455,72
208 058,55
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ
8 364 520,29
56 602,83
VIERAS PÄÄOMA
Lyhytaikainen
Joukkovelkakirjalainat
Yhteensä
5 112 000,00
5 112 000,00
0,00
0,00
241 994,59
196 000,00
276 264,66
363 483,13
1 116 961,05
23 710,85
405 191,65
1 119 450,90
41 236,80
1 545 391,83
6 231 450,90
1 545 391,83
14 595 971,19
1 601 994,66
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksistä
Yhteensä
PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Saamiset
Lyhytaikaiset
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lainasaamiset
Muut saamiset
Siirtosaamiset
Yhteensä
Rahat ja pankkisaamiset
VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ
VASTAAVAA YHTEENSÄ
VASTATTAVAA
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Edellisten tilikausien voitto (-tappio)
Tilikauden voitto (-tappio)
Lyhytaikainen
Ostovelat
Velat saman konsernin yrityksille
Muut velat
Siirtovelat
Yhteensä
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ
VASTATTAVAA YHTEENSÄ
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
47
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMINEN 31.12.2013
Yhtiö on vaihtanut nimeään 29.10.2013 Cochito Oy:stä Euroloan Group Oyj:ksi.
Arvostusperiaatteet ja -menetelmät
Yhtiön pysyvät vastaavat on arvostettu muuttuvaan hankintamenoonsa.
Jaksotusperiaatteet ja -menetelmät
Yhtiön omistaman kuluvan käyttöomaisuuden hankintameno poistetaan ennalta laaditun suunnitelman
mukaisesti.
Käyttöomaisuushyödyke
Koneet ja kalusto
Poistomenetelmä/ -prosentti
menojäännöspoisto 25 %
TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT
Rahoitustuotot ja -kulut
Osinkotuotot konserniyrityksiltä
Luovutusvoitot osuuksista
2013
2 456,46
0,00
2012
141 178,73
-8 000,00
54 613,74
28,03
54 641,77
48 991,85
1 665,97
50 657,82
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille
Muille
Yhteensä
-62 036,67
-41 653,30
-103 689,97
-57 126,23
-4 491,64
-61 617,87
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä
-46 591,74
122 218,68
Koneet ja kalusto
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa
2013
17 028,22
2012
0,00
Lisäykset
Suunnitelman mukaiset poistot
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa
0,00
-4 257,06
12 771,17
22 704,30
-5 676,08
17 028,22
2013
2012
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä
Muilta
Yhteensä
TASEEN VASTAAVIA KOSKEVAT LIITETIEDOT
TASEEN VASTATTAVIA KOSKEVAT LIITETIEDOT
Oman pääoman erittely
Sidottu oma pääoma
48
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
Osakepääoma
Tilikauden alussa
5 000,00
5 000,00
Lisäykset
Tilikauden lopussa
75 000,00
80 000,00
0,00
5 000,00
Sidottu oma pääoma yhteensä
80 000,00
5 000,00
0,00
8 270 227,65
8 270 227,65
0,00
0,00
0,00
51 602,83
12 689,81
-50 000,00
14 292,64
60 644,28
208 058,55
-217 100,00
51 602,83
Vapaa oma pääoma yhteensä
8 284 520,29
51 602,83
Voitonjakokelpoiset varat
8 284 520,29
51 602,83
Vapaa oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Tilikauden alussa
Lisäykset
Tilikauden lopussa
Edellisten tilikausien voitto (tappio)
Tilikauden voitto (tappio)
Osingon jako
Kertyneet voittovarat
KONSERNIIN KUULUVAA KIRJANPITOVELVOLLISTA KOSKEVAT TIEDOT
Tytäryhtiöt
Euroloan Group Oyj omistaa 100-prosenttisesti Euroloan Consumer Finance Oyj:n, kotipaikka Helsinki.
Euroloan Group Oyj omistaa 100-prosenttisesti Credito Cobro Oy:n, kotipaikka Helsinki.
Konsernitilinpäätös on yhdistelty konsernitilinpäätökseen voimassa olevan kirjanpitolain
mukaisesti ja se on laadittu hankintamenomenetelmällä. Konsernitilinpäätös on nähtävillä
Euroloan Group Oyj:ssä osoitteessa Energiakuja 3, 00180 Helsinki.
Saamiset konserniyrityksiltä
31/12/13
31/12/12
394 195,79
807,61
1 107 537,14
38 071,27
0,00
395 003,40
148 000,00
1 293 608,41
31/12/13
31/12/12
Muut velat
196 000,00
892 968,74
Siirtovelat
Yhteensä
0,00
196 000,00
223 992,31
1 116 961,05
2013
2012
56 674,11
29 746,56
86 420,67
10 841,88
14 878,09
25 719,97
Myyntisaamiset
Siirtosaamiset
Lainasaamiset
Yhteensä
Velat konserniyrityksille
VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
Leasingsopimusvastuut
Seuraavalla tilikaudella erääntyvät
Myöhemmin erääntyvät
Yhteensä
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
49
Vuokravastuut
2013
2012
Seuraavalla tilikaudella
85 937,58
73 702,86
Muut annetut vastuusitoumukset
Maksetut vuokravakuudet
2013
35 984,50
2012
35 984,50
2013
15
2012
4
TIEDOT HENKILÖSTÖSTÄ JA TOIMIELINTEN JÄSENISTÄ
Henkilöstön keskim. lukumäärä
Tytäryritysten Euroloan Consumer Finance Oyj:n ja Credito Cobro Oy:n henkilöstö on
siirretty Euroloan Group Oyj:lle 1.10.2013.
Johdon palkat ja palkkiot
2013
204 236,81
2012
181 578,00
YHTIÖN OSAKKEET
Osakepääoma osakelajeittain ja osakelajia koskevat yhtiöjärjestyksen pääasialliset
määräykset
Sarja
Kpl
14 484 347
Euroa
80 000
Äänivalta / kpl
1
HALLITUKSEN ESITYS TILIKAUDEN TULOSTA KOSKEVIKSI TOIMENPITEIKSI
Voitonjakokelpoiset varat tilinpäätöksessä ovat 8.284.520,29 euroa, joista tilikauden voitto on 12.689,81
euroa. Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia
muutoksia ottaen huomioon OYL 13:2 §.
Hallitus esittää, että tilikauden voitto 12.689,81 kirjataan omaan pääomaan ja että osinkoa ei makseta.
50
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET
2L{
$
Euroloan Group Oyj
Y-tunnus: 2237990-4
TILINPÄÄTöXSTru ALLEKIRJOITUS
Hersinki§
26a
Timo Saini
Riitta Salonen
"S.,&o-0,^-/
Heikki Palosuo
Tommi Lindfors
nrrrupÄÄrösuenrcrurÄ
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Helsinki
.11 4
Ln
L.2014
KHT-Yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
51
TILINTARKASTUSKERTOMUS
E
fr
wc
Tilint
c:rlcas fuslc er t ornus
Euroloan Group Oyj:n (entisen Cochito Oy:n) yhtiökokoukselle
Olemme tilintarkastaneet Euroloan Group Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.-31.12.2o13. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman ja liitetiedot.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja
siitä, että ne antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja
toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että
kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestet§.
Tilintarkastajan velvollisuudet Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää,
että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisffiä, ja
siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syy'lis§.neet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet
osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä.
Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luruista ja niissä esitettdvistä muista tiedoista.
Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä
tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta.
Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden
asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen
esittämistavan arvioiminen.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän
tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa
olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti
oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta
asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia.
Helsingissä 27. päivänä helmikuuta
zoq
PricewaterhouseCoopers Oy
KHT-yhteisö
PricetuaterhouseCoopers Oy, KH'I-ghteisö, PL 1o1S Gtömerentoi z), oo1o1 HELSINKI
Puh. ozo 787 Tooo,faksi ozo 787 Booo, wutw.pusc.fi.
Kotipaikka Helsinki, A -tunnus o4864o6-8
52
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
EUROLOAN GROUP OYJ • VUOSIKERTOMUS 2013 • www.euroloan.com
53
© Copyright 2024