”Helsingin pörssin menestynein yhtiö 2013”* 21.10.2014, Tammi–syyskuun 2014 osavuosikatsaus Sami Ensio, toimitusjohtaja © Innofactor Oyj | 14.10.2014 | *Kauppalehti, www.innofactor.fi Innofactor lyhyesti • Pohjoismaiden johtavia Microsoft-pohjaisten ratkaisujen toimittajia - IT-järjestelmien toimitus ja ylläpito (systeemi-integraattori) - Omat tuotteet ja palvelut (tuote- ja palvelutarjoaja) • Huipputason Microsoft-osaamista - Yli 500 yksilötason Microsoft-sertifikaattia - 7 yritystason Microsoft Gold -kompetenssia • Erinomaiset näytöt nopeasta ja kannattavasta kasvusta - Liikevaihdon kasvu 2009–2013: 43 % vuosittain - EBITDA 2009–2013: 10 % liikevaihdosta keskimäärin • 400 työntekijää, 1 000 asiakasta Kajaani • Listattu NASDAQ OMX Helsingin päälistalla - noin 12 000 osakkeenomistajaa - KL: ”Pörssin menestynein yhtiö 2013” © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | Tampere Kuopio Savonlinna Turku Lappeenranta Kööpenhamina Malmö Århus 2 Espoo Innofactorilla on keskeinen rooli Microsoftin ekosysteemissä ja asiakassuhteissa ”Microsoftin liikevaihdosta 95 % tulee kumppaneilta ja jokaista Microsoftin ansaitsemaa USD kohden kumppanit tienaavat 9 USD”, Steve Ballmer, Microsoftin edellinen CEO. Systeemi-integraattori on Microsoftin ekosysteemissä keskeisessä osassa, koska se yleensä ”omistaa” asiakkaan. © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | 3 Innofactorin missio, visio ja strategia Strategia Missio “Vahvistamme asiakkaidemme kilpailukykyä oivallisilla ITratkaisuilla, tuotteilla ja palveluilla.” Visio “Olemme Microsoft-pohjaisten ratkaisujen ykköstoimittaja Pohjoismaissa.” ”Microsoftiin keskittyminen luo ylivoimaista osaamista sekä tekee Innofactorista halutuimman kumppanin Microsoftille, mikä auttaa saamaan parhaat kaupat”, Sami Ensio, toimitusjohtaja, Innofactor. © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | 4 Globaalit tietotekniikan keskeiset megatrendit Tietotekniikka siirtyy enenevässä määrin pilveen. Pilvi yhdistää ihmiset, datan, palvelut ja laitteet yhdeksi globaaliksi kokonaisuudeksi. Pilven etuna ovat kustannustehokkuus ja joustavuus. Kuluttajista alkanut sosiaalisen median merkityksen kasvu siirtyy yrityksiin. Tietojärjestelmiltä edellytetään yhä enemmän ihmisten välistä viestintää: työntekijöiden, asiakkaiden ja kumppanien kesken. Mobiililaitteet ja yleisestikin laitteiden yhdistyminen, eli konvergenssi, muuttavat ihmisten toimintaa työssä ja vapaa-ajalla. Ihmiset vaativat haluamiaan palveluita ajasta ja paikasta riippumatta. IT kuluttajistuu. Pilvi, sosiaalinen media ja mobiililaitteet lisäävät tallennetun datan määrää noin 30 % joka vuosi. Tämän datan analysointi tarjoaa runsaasti mahdollisuuksia kehittää yritysten ja julkishallinnon toimintaa. Turvallisuus Pilvi © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | Some Mobiilisuus 5 Big Data Innofactorin keskeiset kilpailuedut 1. Globaalit megatrendit Pilvi Mobiilisuus Some Big Data Turvallisuus 2. Microsoft ja sen ekosysteemi menestyvät • • • • • Microsoftin vahva asema yritys- ja kuluttaja-asiakkaissa sekä laitteissa ja palveluissa Maailman laajin IT-tuote- ja palvelutarjonta, vuosittainen T&K-investointi USD 11 mrd Windows ja Office ovat de facto -standardeja Maailman laajin kumppaniverkosto innovoi jatkuvasti uusia ratkaisuja asiakkaille Microsoft kasvaa yritysasiakkaissa IT-markkinan yleiskasvua paljon nopeammin 3. Innofactor menestyy • • • • • • Johtava asema ja ymmärrys Microsoftin ekosysteemistä Pohjoismaissa Laajin Microsoft-pohjainen ratkaisu-, tuote- ja palveluntarjonta Pohjoismaissa Syvä ymmärrys asiakasvertikaaleista yksityisellä, julkisella ja kolmannella sektorilla Innofactor sijaitsee Microsoftin keskeisissä T&K-maissa, Suomessa ja Tanskassa Ainutlaatuiset näytöt nopeasta kannattavasta kasvusta sekä onnistuneista yritysjärjestelyistä Kyvykkyys innovoida joustavasti liiketoimintaympäristön muutoksen edellyttämiä uusia palveluja © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | 6 ”Asiakkaiden ostokäyttäytyminen muuttuu isoista ITprojekteista joustavien pilvipalveluiden hankintaan.” ”Microsoft keskittyy globaalin pilvi-infrastruktuurin rakentamiseen Azureen ja geneeristen pilvipalveluiden toteuttamiseen, esim. Office 365, Dynamics CRM Online and Power BI.” ”Innofactor toimittaa asiakkailleen niiden kilpailukykyä vahvistavia ratkaisuja perustuen omiin tuotteisiin, palveluihin sekä Microsoftin Azureen ja pilvipalveluihin.” Järjestelmällistä kasvuhakuisuutta ja aitoa yrittäjähenkeä Liikevaihto, M€ 35 30 Liikevaihto 25 Strategia 2003 ”Startup” 20 15 Strategia 2011 #1 Microsofttoimittaja Suomessa Strategia 2007 #1 valituissa mikrosegmenteissä Suomessa Henkilöstö keskimäärin Henkilöstö 350 Strategia 300 2015 250 Saavuttaa #1 Microsoft- 200 toimittajan 150 asema Pohjoismaissa 100 kasvu 46,6 % /v kasvu 67,4 % / v kasvu 91,3 % / v 10 5 50 0 0 2000 2001 2002 • Sami Ensio perusti Innofactorin 2000 • Keskittyminen Microsoftin tuotealustoihin • 1–15 henkilöä © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | 2003 2004 2005 2006 • Microsoft SharePointin pioneeri • 15–40 henkilöä 2007 2008 2009 2010 • Kannattavaa kasvua talouskriisistä huolimatta • Käänteinen listautuminen • 40–177 henkilöä 7 2011 2012 2013 2014 2015 • Organisaatiomuutos tukemaan kasvua ja kansainvälistymistä • Uutta kokemusta johtoryhmään jalkauttamaan strategiaa ja ajamaan kasvua • 400 henkilöä Useita onnistuneita yritysjärjestelyjä Liikevaihto, M€ 35 30 Liikevaihto 25 Strategia 2003 ”Startup” 20 15 Strategia 2011 #1 Microsofttoimittaja Suomessa Strategia 2007 #1 valituissa mikrosegmenteissä Suomessa Henkilöstö keskimäärin Henkilöstö 350 Strategia 300 2015 250 Saavuttaa #1 Microsoft- 200 toimittajan 150 asema Pohjoismaissa 100 kasvu 46,6 % /v kasvu 67,4 % / v kasvu 91,3 % / v 10 5 50 0 0 2000 2001 2002 Suomen johtava Tanskan Suomen Suomen Tanskan Suomen johtava MicrosoftSuomentärkeälle Uudelle Microsoft-pohjaisMicrosoftin BIsuurimmaksi toiminnan Microsoftin johtava pohjaisten johtava CRMalueelle ten asian- ja ratkaisujen PPM-ratkaisujen Microsoftvahvistaminen BI-ratkaisujen seurakuntaohjelmistojen kuntien ja Microsoft dokumentintoimittaja ratkaisujen tärkeällä toimittaja ohjelmistojen pioneeri kaupunkien Dynamics hallinan toimittajaksi SharePointtoimittaja Suomessa WWWAX:ään ratkaisujen alueella sivustojen toimittaja toimittaja © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Seurakuntaliiketoiminta Finland PPM-liiketoiminta Sähköiset liiketoimintaratkaisut -liiketoiminta 8 Innofactorilla on markkinoiden kattavin Microsoftpohjainen ratkaisutarjonta Asianhallinta Verkkoviestintä Dokumentinja asianhallinta Asiakkuudenhallinta (CRM) Sähköiset palvelut ja asiointi Henkilöstöhallinto CRM&ERP (HRM) Toiminnan-ERP ohjaus (ERP) Sähköinen työympäristö Projektija projektisalkunhallinta (PPM) © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | Asiakaskohtaiset ratkaisut Tiedolla johtaminen (BI) 10 Merkittävimmät tapahtumat 1.7.2014 jälkeen • 9.7.2014 Innofactorin hallitus nimitti Janne Martolan konsernin talousjohtajaksi (CFO) sekä toimitusjohtajan sijaiseksi • 2.9.2014 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor aloittaa YTneuvottelut Suomessa ja sulkee Pietarin toimiston • 17.9 2014 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactorin YT-neuvottelut oli saatu päätökseen - Neuvottelujen aikana Innofactorin tilauskanta kehittyi suotuisasti; Innofactor irtisanoi yhteensä 3 henkilöä ja lomautti 90 päiväksi kokoaikaisesti 11 henkilöä ja osa-aikaisesti 5 henkilöä; toimenpiteiden avulla saavutetaan vuoden 2014 aikana noin 0,3 miljoonan euron säästöt - Innofactorissa on sovittu muista henkilöstöjärjestelyistä, joilla saavutetaan noin 0,1 miljoonan euron säästöt - Innofactor-konsernin johtoryhmä Suomessa sopi luopuvansa vapaaehtoisesti kukin kuukauden palkkaa vastaavasta saatavasta; toimenpiteen säästö vuodelle 2014 on noin 0,1 miljoonaa euroa © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | 15 Hallitus Organisaatio Pyry Lautsuo (pj) Sami Ensio Ilari Nurmi Sami Ensio President & CEO PRODUCTS & SERVICES Heikki Jekunen Janne Martola Elina Jokinen CFO, Deputy CEO VP, HR SI FIN Juha Rokkanen SI DEN Christian Andersen Managing Director Managing Director Vice President (SI NOR) Customer Solutions Mikko Lampi Productivity Solutions Harri Taro Business Solutions Vesa Kauppila Third Sector Solutions Mikko Myllys Vice President Vice President Vice President Vice President Sales and Customers Tommi Flemming, Vice President Projects and Quality Assurance Satu Ryökkönen, Director © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | (SI SWE) J.T. Bergqvist Jukka Mäkinen Tiia Tuovinen 16 Q3/2014 tulokset • Q3/2014 lopussa yhtiön omavaraisuusaste oli 47,3 % (45,7 % Q3/2013 lopussa) Liikevaihto 9,7 M€ Kasvua 16,1% verrattuna Q3 2013 EBITDA • Q3/2014 lopussa yhtiön rahavarat olivat 0,6 miljoonaa euroa (Q3 2013 lopussa 0,9 miljoonaa euroa) • Q3/2014 korollista velkaa 12,7 miljoonaa euroa (Q3/2013 lopussa 12,6 miljoonaa euroa). Lisäksi Innofactorilla on 3,2 miljoonan euron hybridi laina 9,2%* 0,9 M€* Kasvua 24,9% verrattuna Q3 2013 © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | *) Vuoden 2014 kolmannelle vuosineljännekselle sisältyi Pietarin toimiston sulkemiseen liittyvä kertaluonteinen kuluvaraus noin 59 tuhatta euroa 18 Liiketoiminnan kehitys vuosineljänneksittäin Liikevaihto EUR ‘000 11 090 12000 10 718 11 226 9 659 10000 7 737 8000 6 297 6000 3 943 4000 4 360 5 136 3 972 3 766 3 982 8 317 5 541 4 567 2000 0 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 EUR ‘000 EBITDA 1400 1200 1 321 1 035 1000 892 800 606 600 200 496 412 400 584 665 714 713 708 275 150 -209 -108 0 -200 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 -400 © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | 19 Asiakaskunta ja pitkäaikaiset sopimukset tuovat vakautta Liikevaihdon jakauma 1.1.–30.9.2014 Yritykset 47 % Lisenssit 9% Jatkuvat palveluProjektit, sopimukset pienkehitys ja 22 % muut asiantuntijatyöt 69 % Julkishallinto ja kolmas sektori 53 % • Vahva julkisen ja yksityisen sektorin asiakaskunta tuo vakautta suhdannevaihteluissa • • 10 suurinta asiakasta tuo noin 22% liikevaihdosta • © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | Jatkuvat palvelusopimukset ja lisenssien myynti tuo kilpailuetua ja vakautta liiketoimintaan Työn myynti siirtyy enenevässä määrin puitesopimuksiin ja jatkuvaan ylläpitotyöhön 20 Tanska 18 % Suomi 82 % • • Tanska tuo merkittävän osan Innofactorin liikevaihdosta Jatkossa tavoitteena vahva asema kaikissa Pohjoismaissa Q1–Q3/2014 toteuma ja vuoden 2014 näkymä Valitut tunnusluvut 1–9/2014 ja 1–9/2013 Q1–Q3 /2014 Q1–Q3 /2013 Muutos (%) Liikevaihto (tEUR) 31 603 21 595 +46,3 % ”1–9/2014 Innofactor jatkoi strategiansa mukaista kannattavaa kasvua. Tilauskanta kehittyi vuosipuoliskon aikana positiivisesti. Myynnin tehostamiseen kiinnitetään edelleen huomiota.” EBITDA (tEUR) 2 313 1 963 +17,8 % ”Käyttökate (EBITDA) oli 2,3 miljoonaa euroa (7,3 prosenttia liikevaihdosta). Innofactorin tehostamistoimenpiteiden vaikutukset näkyvät Q4/2014.” Omavaraisuusaste (%) 47,3 % 45,7 % Toimitusjohtajan kommentti ”Konsernin myyntisaamiset ja muut saamiset olivat 15,7 miljoonaa euroa. Projektisaamisten laskuttamiseen kiinnitetään myös jatkossa huomiota.” Näkymä vuodelle 2014  Innofactorin vuoden 2014 liikevaihdon arvioidaan olevan noin 43–48 miljoonaa euroa (2013: 32,7 miljoonaa euroa)  Käyttökatteen (EBITDA) arvioidaan vuonna 2014 olevan noin 4–6 miljoonaa euroa (2013: 3,3 miljoonaa euroa). © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | 21 Liiketoiminnan kehitys 2009–2014 43 000– 48 000 Liikevaihto EUR ‘000 50000 5000 40000 30000 43 000 20000 32 685 10000 0 EUR ‘000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 6920 9 862 2009 2010 17205 18 818 2011 2012 2013 2014 (arvio) EBITDA 4 000– 6 000 2000 665 1309 980 300 1443 2009 2010 2011 © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | 550 1215 3284 2012 2013 22 4000 2014 (arvio) Kertaluonteiset erät 2014 arvio (Max) Innofactorin tavoitteena on kasvaa kannattavasti Taloudelliset tavoitteet 2014–2017 Toteuma 2009–2013 Saavuttaa vuosien 2014–2017 välillä keskimäärin 25% –35%:n vuosikasvu, johon pyritään sekä orgaanisen kasvun että yritysostojen avulla 43 %:n kasvu 2009–2013 Saavuttaa vuosina 2014–2017 yli 10 %:n vuosittainen liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) suhteessa liikevaihtoon EBITDA 10 % 2009–2013 Pitää kassavirta positiivisena ja turvata kaikissa tilanteissa rahoituksellinen vakavaraisuus © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | 23 Korkea omavaraisuus ja operatiivinen kassavirta Konsernin keskeisimmät tunnusluvut, IFRS Liikevaihto tuhatta euroa Liikevaihdon kasvu Liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) tuhatta euroa* prosenttia liikevaihdosta* Liikevoitto/-tappio (EBIT) tuhatta euroa* prosenttia liikevaihdosta* Tulos ennen veroja tuhatta euroa** prosenttia liikevaihdosta** Tulos tuhatta euroa** prosenttia liikevaihdosta** Oma pääoma tuhatta euroa Oman pääoman tuotto*** Sijoitetun pääoman tuotto*** Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) Omavaraisuusaste Taseen loppusumma tuhatta euroa Tutkimus- ja tuotekehitys tuhatta euroa prosenttia liikevaihdosta Henkilöstö keskimäärin katsauskauden aikana Henkilöstö katsauskauden lopussa Osakemäärä katsauskauden lopussa Tulos per osake (euroa) Oma pääoma per osake (euroa) kk 7–9 /2014 9 659 16,1 % 892 kk 7–9 /2013 8 317 +82,1 % 714 9,2 % 540 5,6 % 19 0,2 % 16 0,2 % 22 027 0,3 % 6,3 % 55,1 % 47,3 % 47 610 428 4,4 % 425 423 32 153 737 0,0005 0,685 8,6 % 403 4,8 % 270 3,2 % 204 2,5 % 18 806 4,5 % 5,3 % 62,3 % 45,7 % 42 173 529 6,4 % 384 391 35 590 551 0,0059 0,528 Muutos +16,1 % +24,9 % +34,0 % -93,0 % -92,2 % +17,1 % +12,9 % -19,1 % +10,7 % +8,2 % -9,7 % -91,6 % +29,6 % kk 1–9 /2014 31 603 46,3 % 2 313 kk 1–9 /2013 21 595 +72,5 % 1 963 7,3 % 1 271 4,0 % 1 044 3,3 % 835 2,6 % 22 027 5,3 % 7,3 % 55,1 % 47,3 % 47 610 1 523 4,8 % 422 423 32 153 737 0,0260 0,685 9,1 % 1 269 5,9 % 838 3,9 % 631 2,9 % 18 806 5,2 % 7,3 % 62,3 % 45,7 % 42 173 1 569 7,3 % 279 391 35 590 551 0,0200 0,528 Muutos +46,3 % +17,8 % +0,2 % +24,6 % +32,3 % +17,1 % +12,9 % -2,9 % +51,3 % +8,2 % -9,7 % +30,2 % +29,6 % kk 1–12 /2013 32 685 +73,7 % 3 284 10,0 % 2 255 6,9 % 1 863 5,7 % 1 407 4,3 % 19 626 8,4 % 12,9 % 55,9 % 43,1 % 46 671 2 067 6,3 % 307 416 30 909 052 0,0432 0,635 *) Vuoden 2014 kolmannelle vuosineljännekselle sisältyi Pietarin toimiston sulkemiseen liittyvä kertaluonteinen kuluvaraus noin 59 tuhatta euroa. Vuoden 2014 toiselle vuosineljännekselle sisältyi kertaluonteinen integraatioon sisältyvän kuluvarauksen purku noin 135 tuhatta euroa. Vuoden 2013 toiselle vuosineljännekselle sisältyi atBusiness Oy:n yrityskauppaan liittyviä kertaluonteisia kustannuksia noin 164 tuhatta euroa sekä lisäksi integraatioon liittyviä kuluvarauksia 200 tuhatta euroa, yhteensä noin 364 tuhatta euroa. **) Vuoden 2014 kolmannelle vuosineljännekselle sisältyi Pietarin toimiston sulkemiseen liittyvä kertaluonteinen kuluvaraus noin 59 tuhatta euroa sekä Enabling yritysjärjestelyyn liittyvä lisäkauppahinnan rahoituskuluvaraus 400 tuhatta euroa, yhteensä noin 459 tuhatta euroa. Vuoden 2014 toiselle vuosineljännekselle sisältyi kertaluonteinen integraatioon sisältyvän kuluvarauksen purku noin 135 tuhatta euroa sekä yritysjärjestelyyn liittyvä lisäkauppahinnan rahoitustuotto 216 tuhatta euroa, yhteensä noin 351 tuhatta euroa. Vuoden 2013 toiselle vuosineljännekselle sisältyi atBusiness Oy:n yrityskauppaan liittyviä kertaluonteisia kustannuksia noin 370 tuhatta euroa (joista lainojen järjestelyyn liittyviä kustannuksia 206 tuhatta euroa) sekä integraatioon liittyviä kuluvarauksia 200 tuhatta euroa, yhteensä noin 570 tuhatta euroa. ***) Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto prosentteina on oikaistu 12 kuukauden ajanjaksoa vastaavaksi. © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | 24 Suurimmat osakkeenomistajat 30.9.2014 Nimi Määrä 7 431 291 2 797 169 2 611 149 1 419 215 1 271 411 996 758 946 278 930 201 929 438 916 591 727 656 504 107 355 021 322 804 309 204 300 001 270 000 269 299 204 319 191 850 1. Ensio Sami* 2. Tilman Tuomo Tapani* 3. Salminen Jyrki Kalle Tapio 4. Laiho Rami Tapani 5. Linturi Kaija ja Risto* 6. Lampi Mikko Olavi 7. Ärje Matias Juhanpoika 8. Mäki Antti-Jussi 9. Luostarinen Juha Markku 10. Danske Bank Oyj 11. Nordea Pankki Suomi Oyj 12. Muukkonen Teemu Heikki 13. Kukkonen Heikki-Harri 14. Järvenpää Janne-Olli 15. Berqvist J.T. 16. Jokinen Klaus Antero 17. Laiho Jari Olavi 18. Ementor Norge As 19. Nordnet Bank AB 20. Karppinen Antti Sakari *) Suoraan ja edustamiensa tahojen kautta. © Innofactor Oyj | 21.10.2014 | 25 Prosenttiosuus 23,11 % 8,70 % 8,12 % 4,41 % 3,95 % 3,10 % 2,94 % 2,89 % 2,89 % 2,85 % 2,26 % 1,57 % 1,10 % 1,00 % 0,96 % 0,93 % 0,84 % 0,84 % 0,64 % 0,60 % You’re aiming for profit? We focus on growth.