Juuri Rahasto – menestystarinoita rakentamassa 28.5.2015 1 Tausta • Kiristynyt pankkisääntely vähentää pysyvästi pankkien kykyä ja halua luotonantoon Suomessa • Hyvien ja kehityskelpoisten yhtiöiden pääomahuolto on merkittävästi vaikeutunut • Kotimaisella yritysrahoitusmarkkinalla niukasti vaihtoehtoja pankkirahoituksen ja yrityskaupparahastojen (enemmistökaupat) lisäksi  Muuttuneessa rahoitusympäristössä yritykset ja yrittäjät tarvitsevat vaihtoehtoisia ja uusia rahoituskanavia ja –kumppaneita. Juuri Partners vastaa tähän kysyntään. 2 Juuri rahoittaa ja kehittää suomalaisia yrityksiä yhdessä yrittäjien kanssa • Juuri Partners Oy on rahoittaja, joka toimii aktiivisena vähemmistöomistajana ja kumppanina suomalaisissa PK-yrityksissä • Juuri Partners on Suomessa uudenlainen liiketoiminnan rahoitus- ja kehitysmuoto, missä kokeneet partnerit toimivat yhdessä yrittäjän kanssa • Juuri Partners tukee yrittäjää/omistajaa ja mahdollistaa osaltaan yrityksen kehittämisen ja kasvun sekä rahoittajana että yritykseen voimakkaasti sitoutuneena ulkopuolisena sparraajana • Juuri Rahaston pääomat ovat kotimaisilta vakavaraisilta instituutiosijoittajilta. Rahaston pääomat ovat toiminnan alkaessa 55 meur. • Tyypillinen rahoituskoko on noin 2 – 5,5meur yritystä kohde ja rahoitus toteutetaan osake- ja velkasijoituksen yhdistelmänä. Tavoitteena on löytää n. 15 kehitys- ja kasvukykyistä yrittäjää ja yritystä. Sijoitukseen liittyy aina yrityksessä tehtävä omistaja-arvoa kasvattava kehitystyö Raportoinnin kehittäminen Strategian kirkastaminen & tavoitteiden asetanta Johtamisen kehitys Liiketoiminnan kehittäminen Jälleenrahoituskelpoisuuden parantaminen Exit 3 Juuri Rahaston kohdeyritykset Vakiintuneita yrityksiä, joiden tuote/palvelu on lähtökohdiltaan kunnossa Strategian kehittämisen mahdollistaminen ja kasvun esteiden poistaminen (esim. myynti- ja jakelukanavakehitys, tuotekehitysinvestointi, tuotantohyödykeinvestointi, jalostusasteen nostaminen, kansainvälistyminen) Kasvuinvestointien rahoitus (esim. yritysostot, tiimien tai yksittäisten osaajien hankkiminen) yritysten lähtökohdista joustavilla rahoitusinstrumenteilla Merkittävään omistajarakenteen muutokseen valmistautuminen (enemmistömyynti, omistajan-/sukupolven tai yrittäjän vaihdos) Kasvuun perustuvien käyttöpääomahaasteiden ja rajoitteiden eliminointi Jälleenrahoituskyvyn parantaminen 4 Juuren toimintatapa • Kokonaisrahoitus räätälöidään aina yrityksen kehittämisen lähtökohdista – Juuren vähemmistöomistus 20-49% – Lainainstrumenttien käyttö: joustava kasvua tukeva velkarahoitus sisältäen mahdollisuuden warrantteihin tai muihin oman pääoman johdannaisiin • Yrityksen rahoitusasema vakautetaan kasvun edellytysten tukemiseen • Omistaja-arvon kasvattamiseksi luodaan ohjauskeinot yhdessä yrittäjän kanssa • – Läpinäkyvyyden parantaminen – Raportointityökalujen kehittäminen – Yrityksen kehityksen ja tuloksen ennustamisen merkittävä parantaminen – Rahoitukseen ja osaomistamiseen liittyvistä kontrollimekanismeista sopiminen Perinteistä pääomasijoittajaa voimakkaampi sitouttaminen ja arvonnousu yrittäjälle 5 Juuren resurssit Analyytikko Liiketoiminnan kehittäminen Hanna Viinikainen Rahoitus Tapani Varjas Riskienhallinta yritysjärjestelyt Hallitus Jukka Hienonen (pj), Jouni Heinonen, Pertti Karjalainen, Vesa Silaskivi ja Samuli Sipilä Hallitusosaaja-pooli Anita Ojala Rahoitus Adviser network Markus Einiö Liiketoiminnan kehittäminen Strateginen kumppani (Panostaja) Samuli Sipilä Toimitusjohtaja Erittäin kokenut ja laaja-alainen tiimi ja hallitus • Kaikilla menestyksekäs ura ja vähintään 20 vuoden kokemus liikkeenjohdosta • Osaaminen liiketoiminnan kehittämisestä ja kasvattamisesta • Omistaja-arvon kasvattaminen sekä yritysjärjestely- ja rahoitusosaaminen (M&A, rahoitus) • Panostaja: yhteistyökumppani jonka raportointi- ja kehitystyökalut käytössä • Adviser network: Toimialaosaamista, liikkeenjohdollista kokemusta, syväosaamista • Hallitusosaaja pooli: Laaja valikoima hallitus- ja liiketoimintaosaamista 6 Tiimi Samuli Sipilä Toimitusjohtaja • • • Markus Einiö Liiketoiminnan kehittäminen • • • • • Anita Ojala Rahoitus • • • Tapani Varjas Riskienhallinta, M&A transaktiot • • • Hanna Viinikainen Rahoitus • • • Työuransa Samuli on tehnyt rahoitusalalla, viimeiset 8 vuotta hän on toiminut toimitusjohtajana kahdessa eri yhtiössä, OP Rahastoyhtiössä sekä Pohjola Private Equity Funds Oy:ssä. Samulilla on laajalti kokemusta yritystoiminnan kehittämisestä, kasvattamisesta sekä myymisestä, ja hän on toiminut useissa eri hallituksissa eri toimialoilla. Samuli on työskennellyt pääomasijoitusalalla toistakymmentä vuotta ja toimii Juuri Rahaston hallinnointiyhtiö Juuri Partners Oy:n toimitusjohtajana. Markuksella on monipuolinen, yli 20 vuoden kokemus yrittäjänä, konsulttina sekä ammattijohtajana yritysten liiketoiminnan kehittämisestä ja johtamisesta. Hän omaa vahvan taustan erityisesti myynnin, markkinoinnin ja brändin tuloksekkaasta rakentamisesta. Markus vastaa kohdeyritysten analysoinnista, niiden strategiatyöskentelyn, liiketoiminnan kehittämisen ja muutosjohtamisen tukemisesta. Markus on aiemmin toiminut mm. toimitusjohtajana asianajotoimisto Hammarström Puhakka Partnersissa, toimitusjohtajana mainostoimisto Family Inc:ssä ja liikkeenjohdon konsulttina PricewaterhouseCoopersilla. Anitalla on reilu 20 vuoden kokemus yritysjärjestelyiden rahoittamisesta sekä velkainstrumenteilla että oman pääoman ehtoisesti. Hän on kokenut yritysten analysoija ja omaa vahvaa toimiala- sekä rahoitusmarkkinaosaamista. Anita vastaa kohdeyritysten taloudellisesta analyysistä, sijoitusten rakenteen suunnittelusta, rahoitusjärjestelyiden toteutuksesta, kohdeyritysten taloudellisesta seurannasta, jälleenrahoituksen ja irtautumisten valmistelusta. Viimeksi Anita on toiminut johtajana Nordean Investointipankissa ja sijoituspäällikkönä Finnfundissa. Tapanilla on laaja-alainen, noin 20 vuoden kokemus yrittäjyydestä, investointipankkitoiminnasta, yritysjärjestelyistä, vähemmistöomistamisesta, hallinnoinnista ja riskienhallinnasta. Tapani vastaa kohdeyritysten hallinnointitavan kehittämisestä, yritys- ja rahoitusjärjestelyiden dokumentaatiosta, riskienhallinnasta ja omistaja-arvolähtöisen yritysvastuun toteutumisesta sijoitustoiminnassa. Tapani on toiminut mm. päälakimiehenä Solidium Oy:ssä, johtajana Aventum Partnersissa ja Mandatum & Co:ssa. Hannalla on kokemusta yritysjärjestelyiden rahoittamisesta erilaisilla velkainstrumenteilla ja vahva tausta yritysten kokonaisvaltaisesta analysoinnista Hanna vastaa kohdeyritysten analysoinnista, rahoitusjärjestelyjen toteutuksesta sekä kohdeyritysten seurannasta. Viimeksi Hanna on ollut Associate Nordean Investointipankissa 7 Lisätietoja: Samuli Sipilä, 040-771 1764 Markus Einiö, 050-594 6363 Anita Ojala, 040-826 2085 Tapani Varjas, 050-555 5758 Hanna Viinikainen, 050-407 1788 [email protected] 8