Toimitusjohtajan katsaus
Toimitusjohtajan katsaus Yhtiökokous 30.3.2015 Outotecin johtoryhmä Kimmo Kontola Americas Adel Hattab EMEA Stuart Sneyd APAC Robin Lindahl Metals, Energy & Water Kalle Härkki Minerals Processing Michael Frei Suunnittelu, hankinta- ja toimitusketjun hallinta Kari Knuutila Teknologia Olli Nastamo Tietohallinto, QEHS ja operatiivisen toiminnan kehittäminen Minna Aila Markkinointi, viestintä, yritysvastuu Mikko Puolakka Talous Kirsi Nuotto Henkilöstö Nina Kiviranta Lakiasiat Pia Kåll Strategia Pertti Korhonen Toimitusjohtaja 2 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus Maailmanlaajuinen toiminta - aina lähellä asiakasta Liikevaihto 4 571 1,4 mrd. euroa*) työntekijää*) T&K-, myyntija palvelukeskukset Toimituksia yli 80 maahan 30 maassa Asiantuntijoita yli 60 maasta *) vuonna 2014 Laaja alihankkijaverkosto ja pitkäaikaiset toimittajasuhteet 3 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus Asemamme arvoketjussa sekä tarjontamme Edelläkävijä kestävien teknologioiden toimittajana Teollisuusvesien käsittely Metallien jalostus rikasteista ja malmeista Mineraalien rikastus Energia Elinkaaripalvelut • • • • Rikastamot Hienonnus Vaahdotus Vedenpoisto Palvelujen osuus • Värimetallit • Rautametallit ja ferroseokset • Kevytmetallit • Happotehtaat ja poistokaasujen käsittely • Jäteveden käsittely 37% liikevaihdosta 4 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus • Vesienkäsittelyn ratkaisut vedenkäytön vähentämiseksi ja kierrätyksen maksimoimiseksi • Biomassasta, jätteistä ja vaihtoehtoisista polttoaineista energiaa 90% tilauksista ympäristöhyödykkeitä ja –palveluja (OECD) Haastava toimintaympäristö vuonna 2014 Liikevaihto materiaaleittain, 2006-2014 • Kaivos- ja metalliteollisuuden investoinnit vähenivät edelleen arviolta 30 % • Palvelujen markkinat pysyivät vuoden 2013 tasolla • Halpa fossiilienergia ja tukisäädöksiin liittyvät epävarmuudet heikensivät vaihtoehtoisten ja bioenergiaratkaisujen kysyntää 6% 7% 27% 4% 6% 6% 8% 16% 10% 10% Kupari Copper Rautamalmi Iron ore Jalometallit Precious metals Rikkihappo/Pasutus SAcid/Roasting Alumiini Aluminium Nickel Nikkeli FeAlloys Rautaseokset Zinc Sinkki Other metals Muut metallit Ene./Envr.Sol. Ympäristöratkaisut Kuparin, kullan ja rautamalmin hintakehitys • Voimakas kilpailu ja pienentynyt markkina aiheuttivat hinnoittelupaineita Source: Thomson Reuters data stream 5 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus Vuosi 2014 pähkinänkuoressa • Laitosten ja laitteiden tilauskertymä heikkeni merkittävästi, teollisuuden uusinvestointien puuttuessa myös pienet tilaukset vähenivät • Vähän bioenergia- ja vaihtoehtoisten energiaratkaisujen tilauksia • Laitos- ja laitekaupan liikevaihto laski • Viiden projektin kustannusylitykset laskivat yhtiön liikevoittoa 2,4 prosenttiyksikköä 6 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 • Palvelujen liikevaihto kasvoi 9 % vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna markkinoita nopeammin • Uusien tilausten katteet terveellä tasolla • Toiminnan kiinteät kulut pienenivät 65 milj. euroa • Minerals Processing – liiketoiminta-alueen kannattavuus hyvä • Kassavirta parani merkittävästi • Yhtenäisten liiketoimintaprosessien ja ICT-järjestelmien käyttöönotto edistyi Toimitusjohtajan katsaus Vuoden 2014 kohokohtia • Useita perusmetallisulattojen modernisointeja − Venäjälle, Botswanaan, Chileen ja Australiaan • Outotec Suomen suurin patentoija − 6 769 patenttia • Useita tuotejulkistuksia − Kuparin kloridiliuotusprosessi − TankCell e630 – maailman suurin vaahdotuskenno − Uudenlainen kipsinpoistoratkaisu kalsiumpitoisille raaka-aineille − Nikkelihienokiven kloridiliuotus-prosessi − HSC Chemistryn lämpödynaamisen laskentaohjelman uusi 8.0 –versio • Palvelu-, käyttö- ja kunnossapitosopimuksia − Botswanaan, Brasiliaan, Etelä-Afrikkaan ja Saudi-Arabiaan 7 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus Heikko laitos- ja laiteratkaisujen kysyntä supisti tilauskantaa Tilauskanta ja tilauskertymä, milj. EUR 2 250 2 005 Tilauskertymän muutos vuodesta 2013, %*) 2 084 1 800 Outotec yhteensä 1 512 1 463 1 395 1 350 Palvelut 1 178 1 154 1 032 900 557 450 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Tilauskanta 8 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Tilauskertymä Toimitusjohtajan katsaus *) vertailukelpoisin -18 +7 valuutoin Asiakkaiden investointien väheneminen laski liikevaihtoa Liikevaihto, milj. EUR 2500 Liikevaihdon muutos vuodesta 2013, % *) 2 087 2000 1 912 1500 1 386 1 403 1 218 1 000 1000 878 970 740 Minerals Processing -13 Metals, Energy & Water -31 Outotec yhteensä -23 Palvelut *) vertailukelpoisin 500 0 2006*) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 *) Yhdistelty 9 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus +9 valuutoin Palvelujen myynti kasvoi 9 %*) haastavasta markkinatilanteesta huolimatta Milj. EUR Kasvutavoite: keskimääräinen vuosikasvu 10-20 % 1 000 800 Keskimääräinen kasvu 18,2 % 600 476 400 506 519 2013 2014 344 283 200 55 81 2006 2007 141 149 2008 2009 0 *) vertailukelpoisin 10 © Outotec – All rights reserved 2010 valuuttakurssein Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus 2011 2012 Liikevoitto laski liikevaihdon supistumisen ja 33 M€ projektikustannusylitysten vuoksi Operatiivisen liiketoiminnan liikevoitto*) % Milj. EUR 250 194 200 163 12 Liikevoiton*) muutos vuodesta 2013, % 10 Minerals Processing 8 Metals, Energy & Water 150 122 120 6 75 52 59 4 56 50 2 0 0 *) Ilman kertaluonteisia eriä ja PPA-poistoja **) Yhdistelty 11 -101 96 100 © Outotec – All rights reserved -27 Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus Vahva rahoitusrakenne, heikko kannattavuus pienensi sijoitetun ja oman pääoman tuottoa 12 / 2014 12 / 2013 19,9 -42,1 -28,2 -14,0 -5,8 -87,1 445,3 477,4 1 442,1 1 530,3 Käyttöomaisuusinvestoinnit, milj. EUR 68,5 53,0 Nettovelkaantumisaste, % -1,3 -18,2 Omavaraisuusaste, % 36,1 38,5 Sijoitetun pääoman tuotto, % 1,7 25,7 Oman pääoman tuotto, % 0,0 19,4 Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. EUR Käyttöpääoma, milj. EUR Korollinen nettovelka, milj. EUR Oma pääoma, milj. EUR Taseen loppusumma, milj. EUR 12 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus 50 milj. euron säästöohjelman tavoitteet saavutettiin • Ohjelman avulla saavutettiin 50.3 miljoonan euron vuosisäästöt toiminnan kiinteissä kuluissa • Ohjelman kertaluonteiset kulut yhteensä 28.3 milj. euroa • Säästöt saavutettiin pääasiassa henkilöstövähennyksin (470 henkilöä) 50 milj. euroa 2 Muut 11 7 Ulkoiset palvelut Matkustus 30 Henkilöstökulut 13 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus Uusi 45 milj. euron tehostamisohjelma edistyy 45 milj. euroa 4 Muut 4 7 30 14 © Outotec – All rights reserved Ulkoiset palvelut Kriittisen osaamisen hankinta Henkilöstökulut Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 • Käynnistettiin 2014 lokakuussa • Tavoitteena 45 milj. euron toiminnan kiinteiden kulujen säästöt, täysi vaikutus vuonna 2015 • Arvioitu vähennystarve enintään 400 työntekijää tai sopimustyöntekijää Toimitusjohtajan katsaus Henkilöstörakenteen kehitys ensimmäisestä säästöohjelmasta 9/2013 lähtien 5000 4,978 Palveluliiketoiminta -749 Muu liiketoiminta ja tukifunktiot 342 4,571 4500 1,500 4000 1506 1,506 3500 0 Henkilöstö 9/2013 Vähennykset* Lisäykset *) 50 M€ ohjelma: 470 + 100 itse irtisanoutunutta + 45 M € ohjelma: 179 15 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus Henkilöstö 12/2014 Asiakaslupauksemme: Kestävät, alansa johtavat teknologiaratkaisut ja palvelut takaavat parhaan tuoton asiakkaan investoinnille 16 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus Lyhyen ja keskipitkän aikavälin markkinanäkymät jatkuvat haastavina Mrd € Outotecin kohdemarkkinan arvioidut laitos- ja laiteinvestoinnit sekä käyttökustannukset 60 Outotec addressable opex Bull case Bear case Outotec addressable capex 50 Palveluliiketoiminta • Odotetaan kehittyvän teollisuuden tuotantomäärien mukana • Lyhyellä aikavälillä asiakkaiden tarve vähentää käyttökustannuksia hidastaa kasvua 40 30 Laitos- ja laiteratkaisut 20 • Metallien kysynnän ja siten laitosinvestointien arvioidaan kasvavan keskimäärin 3-6% vuosittain maailman bruttokansantuotteen kasvun myötä 10 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Capex includes Outotec’s addressable market for iron ore, copper, gold, alumina, aluminum, nickel, lead and zinc. OPEX includes spares, wears and labor. Sources: Wood Mackenzie, McKinsey, Outotec analysis (Feb 2015) 17 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus • Hyvin syklinen ala, investoinnit laskivat 30 % vuonna 2014 Arvon luonti epävarmassa markkinatilanteessa 2015 kannattavuuden parantaminen 2016 kannattava kasvu ja syklisyyden vähentäminen 2015 strategiset ohjelmat Asiakaskeskeinen myynti Palveluliiketoiminnan kasvu ja kannattavuus Tuotteiden kilpailukyky Erinomainen toimituskyky Yhtenäinen Outotec 65 M€ kustannussäästöt 2014 45 M€ kustannusohjelma 2015 • Ansaintalogiikan vahvistaminen • Maantieteellisen kattavuuden vahvistaminen • Kasvu energia- ja vesisektoreilla Täydentävät yritysostot vahvistavat ansaintalogiikkaa ja tukevat kannattavaa kasvua 18 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus Markkinanäkymät • Metallien hintojen heilahtelun, maailmantalouden epävarmuuden ja geopoliittisen epävakauden vuoksi markkinanäkymä vuodelle 2015 on erittäin epävarma. • Kaivos- ja metalliteollisuuden investointien odotetaan jäävän jonkin verran vuotta 2014 alhaisemmiksi. • Kysyntää tietyillä markkinoilla ja segmenteillä. Perusmetalli-, rikkihappo-, ja alumiiniratkaisujen kysyntä alkaa vähitellen elpyä. Raudan tuotantoketjun investoinnit jatkuvat vähäisinä. • Ympäristöratkaisujen näkymät ovat hyvät. • Jätevoimaloiden sekä vaihtoehtoisen ja bioenergian ratkaisuille on kysyntää, mutta markkinanäkymät lyhyellä aikavälillä ovat heikot halvan fossiilienergian ja tukisäädöksiin liittyvien epävarmuuksien takia. 19 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus Vuoden 2015 tulosohjeistus Vuoden 2014 lopun tilauskannan ja tämänhetkisen liiketoimintaympäristön perusteella johto arvioi, että vuonna 2015: Liikevaihto on noin 1,2-1,4 miljardia euroa = Liikevaihto vuoden 2014 lopun tilauskannasta ~0,925 miljardia euroa + Liikevaihto uusista tilauksista ~0,3-0,5 miljardia euroa EBITA (ennen kertaluonteisia eriä) on noin 5-7 % 20 © Outotec – All rights reserved Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus Osinkoehdotus • Outotecin osinkopolitiikka: keskimäärin 40 % edellisen vuoden liikevoitosta Osinko EUR/osake 0,35 Maksusuhde, % 140 0,30 0,30 0,24 0,25 Maksusuhde 10 500% 0,25 0,20 0,18 0,19 100 0,21 0,20 80 0,15 0,10 60 0,10 0,09 20 0,00 0 *) Hallituksen 21 40 0,05 2007 © Outotec – All rights reserved 120 2008 2009 2010 2011 Osinko EUR/osake esitys yhtiökokoukselle Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 Toimitusjohtajan katsaus 2012 2013 Maksusuhde (%) 2014 2015* Osingon maksuvuosi
© Copyright 2024