Valutaterminsforretning
Valutaterminsforretning
Valutaterminsforretninger er ”røde” investeringsprodukter.
Hvad er en valutaterminsforretning?
En valutaterminsforretning er en bindende aftale mellem dig og BankNordik om køb eller salg af et fastsat beløb i én valuta mod
betaling i en anden valuta til en aftalt kurs på en bestemt dato, dog tidligst 3 bankdage efter forretningens indgåelse. Der forekommer
ingen form for provision eller præmie ved indgåelse af en terminsforretning. Den endelige terminskurs er alene beregnet på basis af
den aktuelle spotkurs på aftaletidspunktet korrigeret med renteforskellen mellem de involverede valutaer.
Anvendelse
Virksomheder, som handler med udlandet og dermed er eksponeret overfor udsving i valutakurserne, har mulighed for at anvende
terminsforretninger til afdækning af disse risici. Ved at kurssikre fremtidige valutatransaktioner med valutaterminsforretninger til en
valutakurs, der fastsættes her og nu, elimineres kursrisikoen.
Valutaterminsforretninger kan også anvendes i et spekulativt øjemed, hvorved investor udnytter rentespændet mellem de to
involverede valutaer, samt kursbevægelserne mellem de to involverede valutaer.
Fleksibilitet
Normalt vil valutaterminsforretninger blive afviklet på forfaldstidspunktet i forbindelse med afregning af en betaling til eller fra
udlandet. Hvis det hænder, at forudsætningerne ændres, f.eks. bliver salgsordren annulleret eller kursudviklingen ændrer sig markant,
eksisterer der en række muligheder for at ændre forretningen:
•
•
•
•
Forlængelse af valutaterminsforretningen
Delafvikling
Lukning af indgået valutaterminsforretning
Førtidsindfrielse
Hvis en virksomhed eller privat person har indgået en valutaterminsforretning , skal virksomheden/privatpersonen senest to bankdage
før forfald give BankNordik besked om, hvad der skal ske med den pågældende valutaterminsforretning.
Risici
En valuta prisfastsættes i princippet hele døgnet rundt, og langt størstedelen af handlen foregår uden om autoriserede handelspladser.
Kursrisiko på en aktuel valuta bliver udtrykt som volatilitet, hvor højrisiko valutaer har høj volatilitet og vice versa. Hvorvidt en
valutaterminsforretning giver gevinst/tab er direkte afhængig af kursudviklingen og renteforskellen.
Finanstilsynets risikomærkning
Finanstilsynet har indført regler om risikomærkning af investeringsprodukter som inddeles i grønne, gule og røde
mærkningskategorier. For yderligere information om risikomærkning, henvises til information om risikomærkning, som findes på
bankens hjemmeside.
Valutaterminsforretninger er ”røde” investeringsprodukter.
For røde produkter gælder, at der er risiko for, at tabe mere end det investerede beløb, eller produkttypen er vanskelig at
gennemskue
Beskatning
Som udgangspunkt beskattes valutatermins-forretninger efter Kursgevinstloven (detaljer kan læses i KGL § 29-33), og beskattes altså
som kapitalindkomst. Reglerne er symmetriske med ganske få undtagelser omkring fradragsret. Realiserede såvel som urealiserede
gevinster beskattes som kapitalindkomst. Realiseret såvel som urealiseret tab kan alene modregnes i gevinster på lignende finansielle
instrumenter. I selskabsregi er tab dog fuldt fradragsberettiget. For præcis gennemgang af reglerne henvises til ligningsvejledningen
på SKATs hjemmeside eller specialister.
BankNordik opfordrer til at søge vejledning hos SKAT eller hos revisor.
Generelt om investering
At foretage en investering er altid forbundet med en risiko for, at forventningerne til den fremtidige udvikling viser sig ikke at holde
stik. En investering i valuta vil kunne medføre et tab alt afhængig af kursudviklingen, og investor bærer risikoen herfor.