GRANULAR AB (publ)
Bokslutskommuniké
Januari – December, 2014
Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer
Bokslutskommuniké januari -‐ december, 2014 • Ökat intresse för stevia under det fjärde kvartalet • Stark försäljningstillväxt och spännande offertläge • Nettoomsättningen ökade med 655% för fjärde kvartalet och 134% för helåret, dock från låga nivåer • Svag finansiell situation -‐ arbete med finansiering pågår Oktober -‐ december, 2014 •
•
•
•
Nettoomsättningen uppgick till 861 tkr (114 tkr) Rörelseresultatet uppgick till -‐6 322 tkr (-‐12 316 tkr) Periodens resultat uppgick till -‐6 799 tkr (-‐12 879 tkr) Resultat per aktie uppgick till -‐0,55 kr (-‐1,29 kr) Januari -‐ december, 2014 •
•
•
•
Nettoomsättningen uppgick till 2 735 tkr (1 169 tkr) Rörelseresultatet uppgick till -‐18 435 tkr (-‐21 885 tkr) Periodens resultat uppgick till -‐19 402 tkr (-‐23 121 tkr) Resultat per aktie uppgick till -‐1,69 kr (-‐2,32 kr) VD-‐kommentar 2014 var ett mycket spännande år för såväl steviaindustrin som för Granular. Stevia har under året övergått till en massmarknadsfas från tidigare låg kännedom i konsumentledet. För oss har detta inneburit en högre aktivitet från kunder och en positiv försäljningsutveckling. Volymerna är dock fortfarande små i förhållande till vad vi förväntar oss framgent. När marknaden nu äntligen börjar ta till sig stevia och vi går in i en intensiv försäljningsfas är vi mycket glada att Zanna McFerson valde att ansluta till vår styrelse under våren. Rekryteringen av Zanna, som tidigare ledde utvecklingen av steviadivisionen hos det amerikanska ingrediensbolaget Cargill, var en märkeshändelse för oss och vi är övertygade om att Zannas kompetens kommer att gagna vår expansion. I augusti genomförde vi en marknadsundersökning som visade att 60 procent av Sveriges befolkning känner till stevia. Efter att The Coca-‐Cola Company därefter lanserade Coca-‐Cola Life med stevia så är stevia nu välkänt bland de flesta konsumenter. Genom att kännedomen om stevia ökade under hösten, steg även efterfrågan och försäljningen uppgick till 861 tkr under det fjärde kvartalet motsvarande en ökning med 655%. Under kvartalet erhölls en avsiktsförklaring avseende köp av steviaextrakt till ett värde om 1,6 MSEK från en av Spaniens största tillverkare av bordsströ som nu producerar ett bordströ med Real SteviaTM till Spaniens största dagligvaruhandelskedja. November var bolagets bästa försäljningsmånad hittills med en omsättning om 545 tkr. För helåret 2014 blev nettoomsättningen 2 735 tkr vilket är 134 procent högre än föregående år. 2
Under 2015 har januari och februari hittills utvecklats väl och trenden avseende vår försäljning och offertsituation är fortsatt positiv. Dock har vi sedan i höstas lidit svårt av en svag likviditet. Denna situation har på flera sätt hämmat bolagets utveckling och arbete pågår med att resa finansiering för att säkerställa den fortsatta driften på såväl kort som lång sikt. Ett av våra mål för 2014 var att intensifiera vår marknadsföring bland annat genom att delta vid fler livsmedelsmässor och konferenser. Under det fjärde kvartalet ställde vi således ut på SIAL i Paris, Frankrike (en av Europas största livsmedelsproduktmässor) och på Nordic Foods i Tammerfors, Finland. Vi deltog även på ett sockerreduktionsseminarium i Amsterdam och på Hi Ni Europe i Amsterdam (en av Europas största hälso-‐ och nutritionsmässor) ledde vi och deltog i paneldebatter avseende sockerreduktion. Vi tog även fram nytt marknadsföringsmaterial och annonserade i media. Sammantaget resulterade detta i ökad försäljning och framförallt fler nya kunder och offertsituationer. Vår offertstock per utgången av året var därför flera gånger högre än vid utgången av det tredje kvartalet. Under året ökade efterfrågan på bladråvara rejält och vi fick totalt order om 40 ton blad jämfört med 500 kg blad under 2013. Bladråvaran har sålts till den tyska marknaden för produktion av söta teprodukter. Vidare lanserades bland annat drycker med vår stevia i Storbritannien, nya glassorter i Sverige, nutritionsprodukter i Finland, kosttillskott i Italien, chokladprodukter och bordsströ i Spanien samt ölsorter i Belgien. Samarbetet med våra distributörer har utvecklats under året och vi har försett dem med mer marknadsföringsmaterial, vilket har efterfrågats samt ställt ut tillsammans på mässor runt om i Europa. Under 2014 tecknade vi ett distributionsavtal med HSH Chemie SP.ZO.O. avseende den polska marknaden, Haarla avseende den finska marknaden och Kreglinger Europe avseende den franska marknaden. Vidare förlängde vi våra samarbeten med Kreglinger Europe avseende Storbritannien, Belgien, Luxemburg och Nederländerna, LCH avseende Danmark, Trinova avseende Schweiz, Chemix aveende Grekland, Caldic Italia avseende Italien och MyCo Foods avseende Spanien. Under 2014 startades ett ekologiskt steviaodlingsprojekt tillsammans med Paraguays största sockerbolag. Två hektar mark har odlats upp som ett första steg, vilket förväntas följas av ett mer utvecklat samarbete inom kort. Ett projekt har även startats för att underlätta för Granulars kontrakterade bönder att nå goda odlingsresultat inom ramen för en ekologisk produktion. 50 bönder har fått lära sig hur nyttobakterier kan stärka steviaplantans motståndskraft mot sjukdomar. Regeringen i Paraguay stöttade vår verksamhet genom att jordbruksministeriet delade ut bevattningsanläggningar och jordbruksredskap till 47 kontrakterade bönder. Detta stöd är en del i en större satsning som under de närmaste åren kommer påverka cirka 450 bönder. Vidare bidrog Granular till att siftelsen Fundacion Granular under 2014 kunde producera cirka två miljoner ekologiska plantor åt våra kontrakterade bönder. För att säkerställa kontroll över marken där vi planerar att uppföra framtidens steviaraffinaderi med miljövänlig teknik beslutade styrelsen i juli att erlägga en handpenning om 100 000 USD för denna, genom förvärv av en option utställd av Östgöta Bergslags AB. På grund av brist på finansiering har dock optionen inte ännu kunnat utnyttjas och förhandlingar pågår i dagsläget för att erhålla en förlängning av denna. 3
Finansiell utveckling Nettoomsättningen för året uppgick till 2 735 tkr (1 169 tkr) motsvarande en ökning med 134% jämfört med 2013. Ökningen var hänförlig till försäljning av steviaextrakt såväl som bladråvara. Rörelseresultatet uppgick till -‐18 435 tkr (-‐21 885 tkr). Förlusten är lägre än för 2013 då en nedskrivning av lagret om 3 552 tkr belastade resultatet. Under året belastades dock resultatet av valutakursförluster om 1 428 tkr främst avseende leverantörsskulden till den kinesiska leverantören Jian Jia. Under det fjärde kvartalet har kortfristiga lån om totalt 2 870 tkr upptagits för att hantera den svaga likviditetssituationen. Den 31 december uppgick totala skulder till 38 146 tkr (33 349 tkr) varav kortfristiga skulder utgjorde 29 916 tkr (29 735 tkr). Det egna kapitalet uppgick vid periodens slut till 3 725 tkr (8 828 tkr). Nedan presenteras resultat-‐ och balansräkningar för koncernen. RESULTATRÄKNING Belopp i tkr okt-‐dec 2014 okt-‐dec 2013 861 360 1 221 114 97 211 2 735 553 3 288 Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter S:a intäkter Jan-‐dec 2014 Jan-‐dec 2013 1 169 486 1 655 Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivning materiella anläggningstillg. Övriga rörelsekostnader S:a kostnader -‐1 062 -‐2 890 -‐2 125 -‐38 -‐1 428 -‐7 543 -‐4 415 -‐5 328 -‐2 595 -‐18 -‐171 -‐12 527 -‐2 282 -‐10 513 -‐7 414 -‐45 -‐1 469 -‐21 723 -‐5 428 -‐10 723 -‐7 136 -‐32 -‐221 -‐23 540 Rörelseresultat -‐6 322 -‐12 316 -‐18 435 -‐21 885 Ränteintäkter o liknande resultatposter Räntekostnader o liknande resultatposter S:a räntor 0 -‐442 -‐442 0 -‐520 -‐520 0 -‐932 -‐932 0 -‐1 193 -‐1 193 Resultat efter finansiella poster -‐6 764 -‐12 836 -‐19 367 -‐23 078 Skatt -‐35 -‐43 -‐35 -‐43 Periodens resultat -‐6 799 -‐12 879 -‐19 402 -‐23 121 Antal aktier vid periodens slut Genomsnitt perioden Resultat per aktie, kr 12 637 394 10 388 584 12 637 394 10 388 584 12 357 095 9 962 938 11 512 989 9 962 938 -‐0,55 -‐1,29 -‐1,69 -‐2,32 Not: Antal aktier och vinst per aktie inklusive vid extra bolagsstämma den 17 oktober beslutad emission av 560 598 aktier vilken på bokslutsdagen ej ännu var registrerad. 4
BALANSRÄKNING Belopp i tkr TILLGÅNGAR 31 dec 2014 31 dec 2013 1 487 1 487 1 487 1 487 Materiella anläggningstillgångar Inventarier Summa 167 167 179 179 Finansiella tillgångar Optioner Fordran Granular NL Depositioner Summa 687 2 366 11 3 064 0 1 754 8 1 762 Summa anläggningstillgångar 4 718 3 428 Lager av råvara Lager färdiga produkter Kundfordringar Skattefordringar Övriga fordringar Förutbet. kostnader o uppl. intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar 35 35 379 491 162 305 581 200 37 153 53 36 919 335 150 209 549 534 38 749 SUMMA TILLGÅNGAR 41 871 42 177 Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill Summa 5
BALANSRÄKNING Belopp i tkr 31 dec 2013 EGET KAPITAL O SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital 604 20 624 Överkursfond Pågående nyemission Omräkningsreserv Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Summa fritt eget kapital 113 574 28 267 -‐91 366 -‐19 402 3 101 SUMMA EGET KAPITAL Långfristiga skulder 208 20 228 100 035 -‐69 -‐68 245 -‐23 121 8 600 3 725 8 828 4 125 7 105 11 230 2 000 1 614 3 614 Kortfristiga skulder Korfristig del av långfristiga skulder Förskott från kunder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga skulder Uppl. Kostnader o förutb. Intäkter Summa kortfristiga skulder 4 422 37 12 767 0 3 767 5 923 26 916 7 035 42 10 554 1 8 094 4 009 29 735 SUMMA EGET KAPITAL O SKULDER 41 871 42 177 Konvertibelt skuldebrev Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder 31 dec 2014 6
Aktien och ägare Per den 31 december 2014 fanns det 12 076 796 aktier utgivna. Vid den extra bolagsstämman den 17 oktober 2014 beslutades att emittera högst 560 598 nya aktier i en riktad emission vilken fulltecknades. Antalet aktier kommer således att uppgå till 12 637 394 aktier efter registrering av emissionen. Sedan den 13 augusti 2014 handlas Granulars aktie på Alternativa aktiemarknaden med en minsta handelspost om 1 000 aktier. Granular har cirka 350 aktieägare. Bolaget största ägare visas i tabellen nedan. 10 största ägarna per den 31 dec 2014 Namn Östgöta Bergslags AB Länsförsäkringar Skåne Michael Zell Monen Holding AB Raymond Karlsson QLAFF Limited Länsförsäkringar Kalmar Län Länsförsäkringar Bergslagen CJ Hall & Co AB Agrigo Holdings Ltd. Övriga cirka 340 st aktieägare Summa Aktier 3 391 084 1 101 400 641 171 491 198 371 440 371 000 304 252 288 670 276 765 250 000 4 589 816 12 076 796 % 28,1 9,1 5,3 4,1 3,1 3,1 2,5 2,4 2,3 2,1 38,0 100,0 Risker Verksamhetens negativa kassaflöde utgör fortsatt en stor risk. Då försäljningen ännu är liten i förhållande till de löpande kostnaderna är bolagets finansiella ställning och överlevnad beroende av möjligheten till extern finansiering. Den svaga likviditetssituationen har inneburit att bolaget under det fjärde kvartalet 2014 varit tvunget att uppta kortfristiga lån. Det egna kapitalet uppgick vid årets slut till 3 725 tkr vilket oaktat intäkter eller nyemission inte är tillräckligt för att täcka förväntade kostnader under innevarande kvartal. Arbete pågår därför för att omgående anskaffa extern finansiering och säkra den fortsatta driften. Även det planerade raffinaderibygget i Paraguay är beroende av extern finansiering. Eftersom nödvändig finansiering ännu ej kunnat säkras, har slutbetalning för marken ej erlagts som planerat och Granular riskerar därför att förlora rätten till såväl marken som den erlagda handpenningen om pågående förhandling med markens nuvarande ägare fallerar. I Kina, hos producenten Jianjia, lagerhålls produkter för Granulars räkning. Under 2013 bedömdes en större del av de hos Jianjia lagerhållna produkterna inte uppfylla Granulars högt ställda kvalitetskrav och Granular slöt därför ett avtal med Jianjia om att Jianjia under 2014 skulle tillse omraffinering utan extra kostnad för Granular av de 11,3 ton steviaextrakt som lagerförs där. Avtalet som även innebar att Granular skulle amortera en leverantörsskuld till Jianjia har dock inte fullföljts av parterna under 2014 och förhandlingar pågår för att nå en ny överenskommelse. 7
Finansiell kalender 2015 Årsredovisning 2014 Årsstämma Rapport för det första kvartalet Rapport för det andra kvartalet Rapport för det tredje kvartalet 23 april 2015 13 maj 2015 14 maj 2015 20 augusti 2015 17 november 2015 Frågor med anledning av denna kvartalsrapport riktas till: Verkställande direktör Sophia Horn af Rantzien, [email protected] Finansdirektör Joakim Wendt, [email protected] The Real Stevia Company Granular AB (publ) Drottninggatan 68 SE – 111 21 Stockholm, Sweden +46 (0)8 704 44 90 [email protected] 8