GRANULAR AB (publ) Delårsrapport för koncernen 1 juli – 30 september, 2014 Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer Delårsrapport för koncernen 1 juli - 30 september, 2014  Satsning på marknadsföring och försäljning fortskrider  Nettoomsättningen ökade med 115%  Väsentliga händelser efter periodens slut:  Beslut om emissioner vid extra bolagsstämma den 17 oktober  Stark försäljning under oktober och första halvan av november om 510 tkr Juli - september, 2014     Nettoomsättningen uppgick till 423 tkr (197 tkr) Rörelseresultatet uppgick till -4 604 tkr (-2 229 tkr) Periodens resultat uppgick till -4 733 tkr (-2 452 tkr) Vinst per aktie uppgick till -0,42 kr (-0,26 kr) Januari - september, 2014     Nettoomsättningen uppgick till 1 874 tkr (1 055 tkr) Rörelseresultatet uppgick till -12 113 tkr (-9 569 tkr) Periodens resultat uppgick till -12 603 tkr (-10 242 tkr) Vinst per aktie uppgick till -1,12 kr (-1,07 kr) VD-kommentar Sockerdebatten i media har intensifierats och medvetenheten om stevia fortsätter att öka. Under mitten av Q3 genomförde vi en marknadsundersökning som visade att 60% av den svenska befolkningen känner till stevia och av de som känner till stevia har 72% provat en produkt med stevia. Endast 12% av de som provat är negativa till stevia och av de som är negativa är hälften 65-79 år. Efter denna undersökning genomfördes har den steviasötade läskedrycken Coca-Cola Life lanserats i Sverige som en av de första marknaderna i världen. The Coca-Cola Company beslutade under Q3 att även lansera Coca-Cola Life i USA och Mexico och Pepsi Cola har nu även lanserat sin motsvarighet till Coca-Cola Life - Pepsi True i USA. Steviasötade produkter som hittills ofta betraktats som nischprodukter för medvetna konsumenter förväntas i och med dessa mainstreamlanseringar nu i allt högre grad börja användas av betydligt bredare lager av marknaden. Nettoomsättningen under det tredje kvartalet uppgick till 423 tkr, en dryg fördubbling jämfört med föregående år. Marknadsförings- och försäljningsaktiviteterna intensifierades ytterligare och vi deltog i augusti vid en av Latinamerikaregionens största ingrediensmässor - FI Sao Paolo. Under september ställde vi även bland annat ut tillsammans med vår distributör Kreglinger på Intramässan i Bryssel samt på Canadean Innovation in Non-Alcoholic Beverages Conference in London där vårt samarbete med VIVA drinks fick stor uppmärksamhet. Vi utvecklade även 2 nytt marknadsföringsmaterial inför mässor som vi deltog i under oktober däribland SIAL i Paris och Nordic Food i Tammerfors. På den finska marknaden har nu såväl nutritionspulver som kosttillskott med Real SteviaTM lanserats och vi har under hösten intensifierat samarbetet med vår finska distributör Haarla OY. Under kvartalet avslutades distributionssamarbetet med SOC Europeenne Specialites Chimiques i Frankrike och vi har istället valt Kreglinger Europe till vår distributör på den franska marknaden. Samarbetsavtalet med Kreglinger Europe har också förlängts avseende Belgien, Luxemburg, Nederländerna och Storbritannien. Efterfrågan på torkade steviablad är större än någonsin tidigare och vi har beslutat att utöka bladproduktionen för att möta den kort- och långsiktiga efterfrågan. Sedan september avsätts 1% av all vår försäljning till Fundaciòn Granular i Paraguay, vilken utbildar Granulars kontrakterade bönder i steviaodling och arbetar med plantutveckling. Därigenom bidrar alla våra kunder till bättre levnadsförhållanden för lokalbefolkningen i stevians hemland. Under perioden anställdes Martin Köhlerstrand till säljteamet. Martin har en livsmedelsteknisk bakgrund och kommer närmast från Gate Gourmet Sweden AB. För att säkerställa kontroll över marken där vi planerar att uppföra framtidens steviaraffinaderi med miljövänlig teknik beslutade styrelsen i juli att erlägga en handpenning om 100 000 USD för denna, genom förvärv av en option utställd av Östgöta Bergslags AB. Slutbetalning uppgående till 1,4 miljoner USD för fastigheterna planerades initialt att erläggas den 10 september. Arbetet med att anskaffa finansiering för investeringen och framtagande av de lagfarter som behövs för transaktionens genomförande har försenat tidsplanen. Transaktionen planeras att genomföras under november månad 2014. 3 Finansiell utveckling Nettoomsättningen för det tredje kvartalet uppgick till 423 tkr (197 tkr) motsvarande en ökning med 115% jämfört med motsvarande period 2013. Ökningen var hänförlig till försäljning av steviaextrakt. Rörelseresultatet uppgick till -4 604 tkr (-2 229 tkr). Den ökade förlusten var hänförlig till högre externa kostnader och personalkostnader. Av ökningen av övriga externa kostnader under det tredje kvartalet var den enskilt största posten konsultarvoden som även avsett arbete utfört tidigare under året. Personalkostnaderna inkluderade sociala avgifter om hänförliga till det andra kvartalet på grund av en förskjutning av löneutbetalningen för maj månad samt en extra löneutbetalning av tidigare uppskjuten lön för vissa medarbetare. Den 30 september uppgick totala skulder till 31 727 tkr (38 426 tkr). Kortfristiga skulder uppgick till 18 758 tkr (27 202 tkr). Av dessa utggjorde kortfristig del av långfristiga skulder 1 368 tkr av vilka 1 125 tkr avser ett förfallet konvertibellån som kommer att kvittas mot aktier enligt beslut fattat på extra bolagsstämma den 17 oktober 2014. Nedan presenteras resultat- och balansräkningar för koncernen. RESULTATRÄKNING Belopp i tkr Jul-sep 2014 Jul-sep 2013 Jan-sep 2014 Jan-sep 2013 Jan-dec 2013 423 -97 326 197 211 408 1 874 193 2 067 1 055 389 1 444 1 169 486 1 655 Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivning materiella anläggningstillg. Övriga rörelsekostnader S:a kostnader -430 -2 825 -1 669 -2 -4 -4 930 -395 -1 079 -1 178 -4 19 -2 637 -1 220 -7 623 -5 289 -7 -41 -14 180 -1 013 -5 395 -4 541 -14 -50 -11 013 -5 428 -10 723 -7 136 -32 -221 -23 540 Rörelseresultat -4 604 -2 229 -12 113 -9 569 -21 885 0 -129 -129 -2 -221 -223 0 -490 -490 0 -673 -673 0 -1 193 -1 193 -4 733 -2 452 -12 603 -10 242 -23 078 0 0 0 0 -43 -4 733 -2 452 -12 603 -10 242 -23 121 Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter S:a intäkter Ränteintäkter o liknande resultatposter Räntekostnader o liknande resultatposter S:a räntor Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat 4 BALANSRÄKNING Belopp i tkr 30 sep 2014 30 sep 2013 31 dec 2013 1 487 1 487 1 487 1 487 1 487 1 487 196 196 178 178 179 179 Finansiella tillgångar Andelar i koncernföretag Optioner Fordran Granular NL Depositioner Summa 0 687 2 041 10 2 738 0 0 1 639 9 1 648 0 0 1 754 8 1 762 Summa anläggningstillgångar 4 421 3 313 3 428 Lager av råvara Lager färdiga produkter Förskott leverantör Kundfordringar Skattefordringar Fordringar hos koncernföretag Fordran Granular Stiftelse Övriga fordringar Förutbet. kostnader o uppl. intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar 27 36 296 0 567 308 0 0 303 421 48 37 970 54 40 530 0 444 153 0 757 81 3 151 961 46 131 53 36 919 0 335 150 0 0 209 549 534 38 749 SUMMA TILLGÅNGAR 42 391 49 444 42 177 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill Summa Materiella anläggningstillgångar Inventarier Summa 5 BALANSRÄKNING Belopp i tkr 30 sep 2014 30 sep 2013 31 dec 2013 Bundet eget kapital Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Reservfond Summa bundet eget kapital 604 0 20 624 191 2 20 213 208 0 20 228 Fritt eget kapital Överkursfond Omräkningsreserv Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Summa fritt eget kapital 113 842 167 -91 366 -12 603 10 040 89 389 -97 -68 245 -10 242 10 805 100 035 -69 -68 245 -23 121 8 600 SUMMA EGET KAPITAL 10 664 11 018 8 828 Långfristiga skulder Konvertibelt skuldebrev Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder 3 000 9 969 12 969 7 858 3 366 11 224 2 000 1 614 3 614 Kortfristiga skulder Korfristig del av långfristiga skulder Checkkredit Förskott från kunder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga skulder Uppl. Kostnader o förutb. Intäkter Summa kortfristiga skulder 1 368 80 35 10 394 0 1 549 5 332 18 758 1 559 0 0 10 360 1 12 379 2 903 27 202 7 035 0 42 10 554 1 8 094 4 009 29 735 SUMMA EGET KAPITAL O SKULDER 42 391 49 444 42 177 EGET KAPITAL O SKULDER 6 Aktien och ägare Per den 30 september 2014 fanns det 12 076 796 aktier utgivna. Enligt beslut vid extra bolagsstämma den 17 oktober kan komma att emitteras högst 560 598 nya aktier i en riktad emission vilket ger att antalet aktier i Granular, förutsatt fullteckning, kommer att uppgå till 12 697 394 aktier efter registrering av emissionen. Sedan den 13 augusti handlas Granulars aktie på Alternativa aktiemarknaden med en minsta handelspost om 1 000 aktier. Granular har cirka 350 aktieägare. Bolaget största ägare visas i tabellen nedan. 10 största ägarna per den 30 sep 2014 Namn Aktier Östgöta Bergslags AB 3 391 084 Länsförsäkringar Skåne 1 101 400 Michael Zell 612 701 Monen Holding AB 491 198 Raymond Karlsson 371 440 QLAFF Limited 371 000 Länsförsäkringar Kalmar Län 304 252 Länsförsäkringar Bergslagen 288 670 CJ Hall & Co AB 276 765 Agrigo Holdings Ltd. 250 000 Övriga cirka 340 st aktieägare 4 618 286 Summa 12 076 796 %__ 28.1 9.1 5.1 4.1 3.1 3.1 2.5 2.4 2.3 2.1 38.2_ 100.0 Väsentliga händelser efter rapportperiodens slut Den 17 oktober genomfördes en extra bolagsstämma varvid fattades beslut om riktade emissioner av aktier, konvertibla skuldebrev och teckningsoptioner som sammantaget kan medföra en ökning av antalet aktier med högst 2 508 806. För mer information om beslut på den extra bolagsstämman hänvisas till protokoll och annan dokumentation som hålls tillgänglig på Granulars hemsida. Försäljningsutvecklingen var stark under inledningen av det fjärde kvartalet. Till och med datum för avlämnande av denna rapport uppgick försäljningen till 510 tkr. Även offertstocken utvecklades väl under denna period och är i dagsläget väsentligen högre än vid utgången av det tredje kvartalet. Den starka försäljningsutvecklingen och offertläget är ett resultat av de marknadsaktiviteter som genomförts under hösten men även ett tecken på ett större intresse för stevia från marknaden i allmänhet. Risker Verksamhetens negativa kassaflöde utgör fortsatt en stor risk. Då försäljningen fortfarande är liten i förhållande till de löpande kostnaderna är bolagets finansiella ställning och överlevnad beroende av möjligheten till extern finansiering. Arbete pågår för att anskaffa extern finansiering för att täcka verksamhetens behov av rörelsekapital på såväl kort som lång sikt. Även det planerade raffinaderibygget i Paraguay är beroende av extern 7 finansiering. Eftersom nödvändig finansiering ännu ej kunnat säkras, har slutbetalning för marken ej erlagts som planerat och Granular riskerar att förlora rätten till såväl marken som den erlagda handpenningen om pågående förhandling med markens nuvarande ägare fallerar. Finansiell kalender 2015 Bokslutskommuniké 2014 Årsredovisning 2014 Årsstämma Rapport för det första kvartalet Rapport för det andra kvartalet Rapport för det tredje kvartalet 20 februari 2015 23 april 2015 14 maj 2015 14 maj 2015 20 augusti 2015 17 november 2015 Frågor med anledning av denna kvartalsrapport riktas till: Verkställande direkör Sophia Horn af Rantzien, [email protected] Finansdirektör Joakim Wendt, [email protected] The Real Stevia Company Granular AB (publ) Drottninggatan 68 SE – 111 21 Stockholm, Sweden +46 (0)8 704 44 90 info(at)realstevia.com 8