Årsrapport 2014
Årsrapport 2014 Kort om EVRY EVRY er et av Nordens ledende IT-selskaper med sterk lokal og regional tilstedeværelse i 50 nordiske byer. Gjennom innsikt, løsninger og teknologi bidrar EVRY til å utvikle fremtidens informasjonssamfunn. På denne måten skaper selskapet daglig verdier til det beste for kundenes virksomhet og samfunnet. EVRY kombinerer høy bransje- og teknologikompetanse med lokale leveransemodeller og internasjonal slagkraft. Innhold Innledning4 Brev fra konsernsjefen 4 Strategi6 Vår virksomhet 8 EVRY Norge 9 EVRY Sverige 12 EVRY Financial Services 15 Samfunnsansvar18 Nøkkeltall20 Fra styrerommet 24 Konsernledelsen24 Styret26 Eierstyring og selskapsledelse 28 Styrets årsberetning 2014 36 Erklæring fra styret og konsernsjef 46 Årsregnskap med noter 48 Årsregnskap konsern 50 Årsregnskap EVRY ASA 96 Revisjonsberetning106 4 Innledning EVRY mot nordisk lederskap Ifølge World Economic Forum er IKT den viktigste driveren for økonomisk vekst, og Norden er på topp når det gjelder teknologisk tilpasning. EVRY har her en sentral rolle å spille. I 2014 ble det iverksatt en strategisk prosess for å ta EVRY videre mot ambisjonen om å være en ledende leverandør av innovative IT-tjenester i det nordiske markedet. Med store og betydningsfulle leveranser til nordisk nærings liv og offentlige virksomheter innen stat, kommune og helsesektoren har EVRY en viktig samfunnsoppgave. Hver eneste dag benytter flere enn 4 millioner mennesker i Norden EVRYs løsninger. Teknologi vil i årene fremover spille en enda viktigere rolle for økonomisk vekst og økt velferd i de nordiske landene. Dette skaper betydelige vekstmuligheter for IT-industrien, samtidig som globaliseringen i bransjen fortsetter. EVRY er svært godt posisjonert i attraktive segmenter i det nordiske markedet. EVRY har over tid vært en pådriver for utviklingen av norsk og nordisk IT-industri. Med basis i en langsiktig industriell utvikling har EVRY opparbeidet en betydelig posisjon i det nordiske IT-tjenestemarkedet, spesielt i Norge og Sverige. EVRYs sterke posisjon er tuftet på en bred løsningsporte følje og sterk kompetansebase med unik lokal forankring, kombinert med et viktig innslag av «global sourcing». I tillegg til lokal og regional tilstedeværelse i 50 nordiske byer, har vi et betydelig internasjonalt leveranseapparat for Global Sourcing i India, Ukraina og Latvia. EVRY fremstår i dag som et solid selskap med potensial for videre vekst og en enda sterkere og tydeligere posisjon i IT-tjenestemarkedet. Proaktivt selskap Etter fusjonen mellom ErgoGroup og EDB i 2010 ble det annonsert en trefaset strategi mot nordisk lederskap. Vellykket integrasjon og vekst var hovedoppgaven i de to første fasene. Trinn tre i strategien er å skape et mer pro aktivt selskap som i enda større grad utnytter alle mulig hetene for lønnsom vekst i vår bransje. I august 2014 ble det annonsert at styret og ledelsen i EVRY ville gjennomføre en prosess der man vurderte ulike stra tegiske alternativer for å realisere fase tre, herunder et salg av selskapet. Hovedaksjonærene Posten og Telenor støttet denne prosessen. Utover høsten 2014 fortsatte den struktu rerte prosessen med å vurdere ulike strategiske alternativer for EVRY. Prosessen ledet frem til et bud fra Apax Partners som ble annonsert 8. desember 2014. Det var et enstem mig styre som anbefalte budet, og hovedaksjonærene gav forhåndsaksept. Tettere på kunden EVRYs nye hovedaksjonær uttrykker full støtte til den strategien som er lagt. EVRY skal være en leverandør og samarbeidspartner som i enda større grad forstår våre kun ders hverdag og fremtidige behov. Vi skal ha ambisjoner på vegne av våre kunder, og vi skal hjelpe dem med å realisere Innledning gevinster av digitalisering. Dette krever at vi forserer implementeringen av strategien og setter enda større kraft bak områder hvor vi allerede er gode. I dette ligger blant annet at vi skal videreutvikle vår portefølje av løsninger for bank- og finansnæringen. I tillegg skal vi styrke satsnin gen på andre utvalgte industrivertikaler og opprettholde en sterk regional tilstedeværelse. Dette skal gi oss større innsikt, styrke vår kundeforståelse og gjøre leveransene mer treffsikre og verdibringende. EVRY er også i ferd med å lansere nye og skybaserte tjenester for neste generasjons IT-drift med større grad av automatisering og selvbetjening. «Future Proof» som konseptet er kalt skal gi EVRY økt konkurransekraft i et marked med global konkurranse. betalingsvilje er høy, og hvor det kundenære elementet i form av kundeinnsikt og tilstedeværelse utgjør et betydelig konkurransefortrinn. EVRY skal gjennom innovasjon og kontinuerlig f ornyelse fortsatt lede an i utviklingen av det nordiske IT-tjeneste markedet. EVRY skal gjennomføre investeringer og vurdere oppkjøp i samsvar med strategien om lønnsom vekst. Hver dag skal vi arbeide for å levere økt verdi for våre kunder og investorer. Bare på den måten kan vi nå vår ambisjon om nordisk lederskap. Økt verdi for våre kunder og investorer Gjennom 2014 tok EVRY nye og viktige strategiske steg gjennom ytterligere tilpasning og spesialisering mot utvalgte bransjer. Dette ble gjort i kombinasjon med en styrking av løsningskompetanse innen de mest etterspurte teknologi-områdene. Også den lokale tilstedeværelsen i attraktive regioner er styrket ved at regionale kompetansemiljøer er tildelt ansvar for å videreutvikle utvalgte løsningsområder og leveransemodeller på tvers av geografi. Strategien har som hovedmål å gjøre EVRY til en foretrukket leverandør i markeder hvor etterspørsel og Björn Ivroth Konsernsjef EVRY 5 6 Innledning Øke verdier gjennom kundeinnsikt Utviklingen av digitale løsninger og digitale forretningsmodeller setter virksomheter på prøve, men gir også helt nye muligheter. EVRY skal være en samarbeidspartner som hjelper våre kunder med å realisere muligheter. Det krever mer enn noen gang at vi har innsikt og forståelse for våre kunders virksomhet. Mange av våre kunder står mellom det gamle og det nye. Eksisterende løsninger skal driftes og forvaltes på en solid og kostnadseffektiv måte, samtidig som nye muligheter kan gi grobunn for vekst, større produktivitet, bedre tjenester og økt kundetilfredshet. Det teknologiske mulighetsrommet ekspanderer kontinuer lig, men med flere muligheter øker også kompleksiteten. For å levere på vårt kundeløfte – We bring information to life, creating value for our customers, to the benefit of society, er det derfor to bidrag som er spesielt viktige: Contribute to transformational journey: Våre løsninger og rådgiving skal være tuftet på innsikt i kundens for retningsutfordringer og muligheter – og støtte kundens endringsreise. Lifecycle commitment: En komplett tjenesteportefølje skal hjelpe kunder med deres IT-utvikling uavhengig av hvilken fase de er i – fra planlegging og utvikling til forvaltning og drift. Kundeinnsikt og kundenærhet er felleskomponenter i begge bidragene. Kundeinnsikt Big Data, Mobility, Cloud Services og Social Media trekkes frem som fire hovedtrender i den informasjonsteknologiske utviklingen. Spørsmålet er ikke om, men hvordan våre kunder kan utnytte mulighetene innenfor et eller flere av områdene. Det er ikke teknologien som setter grensene, men evne til å adaptere teknologien på en effektiv og verdiøkende måte. Forståelse av forretningsmodeller, arbeidsprosesser, organisering og «myke elementer» som organisasjonskultur er avgjørende for å få det til. Skal vi være en troverdig leve randør som utfordrer forretningsmodeller og arbeidsproses ser må vi vite hvor skoen trykker og hvor det er mulig å gjøre forbedringer og endringer. Innenfor bank og finans har EVRY en solid historie og har hele tiden arbeidet målrettet med å utvikle kompetansen. På tilsvarende måte satser vi innenfor andre industrivertikaler. Vi bygger kompetanse og i tillegg rekrutterer vi fagpersoner med solid bransjeerfaring. Vi prio riterer områder hvor vi allerede har et sterkt fotavtrykk, og skal gjøre innsikt til en konkurransefordel og en trygghet for kunder som står overfor store endringsbehov. Kundenærhet EVRY har en desentralisert struktur med 50 kontorer i Norden. I tillegg til å styrke satsningen på kundeinnsikt vil EVRY følge en strategi der regional og lokal tilstedeværelse fortsatt er en viktig og differensierende del av vårt tjeneste tilbud. I et stadig mer globalisert marked gir geografisk og kulturell nærhet EVRY bedre forutsetninger for å forstå kundens behov og derigjennom levere verdiøkende tjenester med høy presisjon og en troverdig forpliktelse. Kundetilfredshet EVRY har en sterk posisjon i Norge og Sverige, og med en klar ambisjon om nordisk lederskap i markedet for IT-tjenester. Skal vi nå vårt mål må vi igjennom økt konkurransekraft akselerere veksttakten. Det er iverksatt flere tiltak med mål om organisk vekst. Styrking av bransjekunnskap og lokal tilstedeværelse er sentrale komponenter i dette. Høy drifts kvalitet, førsteklasses kundeservice og konkurransedyktige ende-til-ende-løsninger er andre viktige komponenter. Innledning I 2014 økte den aggregerte kundetilfredsheten til 73 poeng, opp tre poeng fra året før. Forbedret driftskvalitet og større kundeinnsikt gjennom bransjevertikaler fremholdes som viktigste forklaringsvariabler. Dette viser hvordan ulike komponenter i EVRYs strategi spiller sammen i å gjøre våre leveranser konkurransedyktige og verdiøkende for kunden. Vi er fornøyd med retningen og fremgangen, men kundenes tilbakemeldinger viser også at vi har betydelig potensial på enkelte områder og dette arbeidet gir vi høyeste prioritet. Fornøyde kunder og verdiøkende leveranser er en forutset ning for videre vekst. I tillegg til flere initiativ for organisk vekst vil EVRY også vurdere oppkjøpsmuligheter der det utfyller vår vekstambisjon. Kundeverdi Digitaliseringen av virksomheter i offentlig og privat sektor pågår for fullt. Det gir EVRY mange muligheter i årene frem over. Samtidig er konkurransen hard og konkurranseland skapet uoversiktlig. Vi må i like stor grad som våre kunder evne å tilpasse forretningsmodell og tjenestekonsepter til den teknologiske utviklingen som treffer oss. Et område vi har blitt utfordret på er tilbudet av robuste, fleksible og skalerbare løsninger for IT-drift. Derfor har vi utviklet skybaserte driftstjenester med vekt på sikkerhet, stan dardisering, automatisering og stor grad av selvbetjening. Tjenesten, kalt Future Proof, vil gi datakraft til konkurran sedyktige betingelser og etter en variabel kostnadsmodell. Future Proof møter dermed mange av våre kunders behov for datakraft som varierer med forretningsvolumet i egen virksomhet. Gjennom kundeinnsikt og kundenærhet skal EVRY utvikle og levere tjenester og løsningskonsepter som møter nye fremtidige behov, og som bidrar til at våre kunder utnytter muligheten som digitalisering av tjenester og prosesser kan gi. EVRY skal prioritere områder hvor vi har best forutset ninger for lønnsom vekst. Vi skal jobbe hardt og målrettet for å øke kundeverdien i alle våre leveranser. Bare på den måten kan vi øke verdien av EVRY og realisere vår ambisjon om nordisk lederskap. 7 8 Vår virksomhet EVRY Norge EVRY Norge hadde en omsetning på 6 093 millioner i 2014. Segmentet har en betydelig virksomhet rettet mot private bedrifter og offentlig sektor. I tillegg har EVRY Norge en sterk regional leveransestruktur som betjener 21 byer landet rundt. EVRY Norge har totalt sett en markedsandel på omtrent 30 %. Segmentet EVRY Norge hadde i fjor en uendret organisk om setning sammenlignet med 2013. Segmentet ble negativt på virket av bortfall av leveranser til Posten innen applikasjons forvaltning. Samtidig har segmentet hatt en positiv vekst på en rekke områder, blant annet de regionale driftstjenestene. For å gjøre segmentet i bedre stand til å skape lønnsom vekst, justerte EVRY organisasjonen ved inngangen til 2014. Vi valgte derfor å forenkle EVRY Norge ved å dele dagens forret ningsområder inn i Regions Norway og Industries Norway. EVRY Norge fullførte høsten 2014 første fase av det nye industrialiserte og automatiserte driftskonseptet Future Proof. Forberedelsene på innflytting i det nye datasenter på Fet pågår for fullt og migrering av de første kundene er forventet påsken 2015. Senteret er utviklet i samarbeid med Digiplex. EVRY vil tilby miljøvennlige og sikre skytjenester med trygg datalagring i Norge. Future Proof bygger på industrialiserte løsninger fra ledende teknologileverandører, høy grad av automatisering og global sourcing som leveransemodell. Segmentet EVRY Norge består også av Global Sourcing. Konsernet har besluttet en styrt avvikling av konsulentvirk somheten knyttet til SAP i Danmark. Segmentet EVRY Norge har 3 344 ansatte i Norge og 3 103 ansatte i Ukraina, Latvia og India som tilhører Global Sourcing (per 31.12.2014). Regioner Norge Den største styrken ved å ha en solid regionalstruktur er at vi er tett på kunden. SMB-segmentet har vist god vekst de siste årene, og markedet preges av at kundene vil ha helhetlige og kostnadseffektive leveranser. Vi betjener kunder lokalt gjennom dedikerte team av med arbeidere som kjenner de mulighetene og utfordringene det lokale næringslivet står overfor. EVRYs geografiske nærhet, sammen med lokal beslutningsmyndighet, gjør oss i stand til å gjøre raske tilpasninger og endringer i takt med det kundene etterspør. Samtidig kan våre regionale enheter ut nytte den styrken hele EVRY representerer når det trengs. EVRY investerer mye i å utvikle standardiserte konsepter og pakketerte tjenester som vi kan tilby til alle kundene våre. Eksempler på dette er Smart, Client as a Service og Fieldworks – hvor vi har samlet vår beste kompetanse og bygget markeds tilpassede løsninger som raskt kan implementeres på tvers av de geografiske regionene. Regioner Norge har nesten 1 100 ansatte som jobber dedikert ved 16 regionale kontorer. Bransjer Norge EVRY tilbyr komplette bransjeløsninger på tvers av ulike fagområder. Kombinasjonen av høy bransjeforståelse og solid IT-kompetanse sikrer vellykkede leveranser til kunder i ulike bransjer. Privat sektor EVRY har søkelys på en rekke ulike bransjer i privat sektor, herunder forsikring, kraft, bilbransjen og ulike industriområ der. Storkundene Posten og Telenor er også inkludert i dette virksomhetsområdet. Til disse kundegruppene har vi som mål å tilby et bredt spekter av IT-tjenester basert på ledende teknologi. Ved bruk av informasjonsteknologi som bærer for økonomisk vekst ved effektivisering, fornyelse og innovasjon, ønsker vi å bidra til å styrke kundenes konkurranseevne. Forsikring Forsikringsbransjen er et av EVRYs satsningsområder, der vi leverer rådgivning, løsninger og driftstjenester til ledende ak tører som Gjensidige, Storebrand, KLP, Frende, Troll, Nordea Liv og Gabler. I 2014 ble det inngått en oppdatert partneravtale med UNIT4, der EVRY ble valgt som foretrukken partner for Agresso til bank- og forsikringsbransjen. Erfaringene og kom petansen EVRY har som markedsleder av Agresso-leveranser til offentlig sektor, med over 20 års erfaring og nærmere 200 fagkonsulenter, vil bli utnyttet i dette samarbeidet. 9 10 Vår virksomhet Energi Offentlig sektor EVRY leverer tjenester til både nett- og kraftproduserende virksomheter. Videreutvikling av infrastruktur og automa tisering av tjenester, eksempelvis løsninger for automatisk måleravlesning, bidrar til økt aktivitet for denne delen av norsk industri. Med en solid stab og gjennom samarbeid med nye, innovative partnere, er EVRY godt posisjonert for å ta del i veksten. Blant EVRYs kunder i energibransjen finnes blant annet Statkraft, Statnett, Lyse og Skagerak Energi. Offentlig sektor har i tiden som kommer en tydelig og am bisiøs digital agenda for fornying, forenkling og forbedring av offentlig forvaltning og tjenestetilbud. EVRY Norge har derfor offentlig sektor med kommune, stat og helse som viktige satsningsområder. Vår visjon er å levere lønnsomme og innovative prosjekter som bidrar til digitalisering og effektivisering av Norge. Industri EVRY har levert løsninger og tjenester til alle deler av norsk industri gjennom 40 år, og holder frem med å levere løsninger som bidrar til økt innovasjon, raskere endringstakt og høyere produktivitet. I et stadig mer globalisert produksjonsmarked skjerpes kravene til effektiv logistikk, og EVRY tilbyr ulike løs ninger som skaper konkurransefordeler på dette kritiske feltet. Blant industrikundene finner vi norske flaggskipbedrifter som Norsk Hydro, Jotun og Orkla. Med lang erfaring og bred kompetanse bidrar EVRY til å realisere regjeringens mål om digitalisering av offentlig sek tor. Vi leverer virksomhetskritiske løsninger til blant annet Skattedirektoratet, Garantiinstituttet for Eksportkreditt, Statens Vegvesen, Justisdepartementet, Norges vassdragsog energidirektorat, Stortinget, Utlendingsdirektoratet og Statsbygg. Blant kundene innen statssegmentet finnes også statlige virksomheter som NSB, Vinmonopolet og Norsk Tipping. Olje- og gassindustrien Kommunal sektor Vår målsetning for olje- og gassindustrien er å skape merverdi gjennom å levere teknologi og rådgivning som styrker kunde nes konkurranseevne og tilpasningsevne, i takt med svingnin gene i etterspørsel og oljeprisen. Brukerne i denne sektoren forventer robusthet, brukervennlighet og funksjonsbredde i arbeidsverktøyene sine, ikke minst for å kunne samhandle effektivt på tvers av lokasjoner og fagområder. Vårt kompe tansemiljø for olje- og gassindustrien er lokalisert i Stavanger, hvorfra de samarbeider nært med miljøene i Porsgrunn, Bergen og landet for øvrig. EVRY er markedsledende innen kommunesektoren og bistår de fleste av landets kommuner og fylkeskommuner med å utvikle bedre tjenester, automatisere og standardisere eksis terende løsninger samt forbedre dialogen med innbyggerne. Majoriteten av Norges kommuner styrer sine virksomhets kritiske prosesser med ERP-systemet Agresso og sak-arkiv løsninger Ephorte og ESA levert fra EVRY. Handel Våre kunder i handelsnæringen opplever høy grad av konkur ranse, vi har derfor søkelys på effektive løsninger mot kunder, leverandører og partnere. I EVRY har vi definert tjenesteyt ende næringer og mediebransjen som en del av fagområdet Handel. Detaljhandelen kjennetegnes ofte av at det er mer kre vende enn tidligere å bygge kundelojalitet, samt at kundene må treffes både i fysiske og i digitale kanaler. Forbrukerne ønsker å kunne handle i fysiske butikker, i nettbutikker og ved hjelp av mobile enheter. Der forventer de umiddelbar tilgang på informasjon i sanntid, enten det dreier seg om priser, tilbud, produkter eller tjenester. ISS, Esso, Schibsted, Bertel O. Steen og Toyota er blant kundene som skaper seg fortrinn gjennom å samarbeide med EVRY. Stat Helse Bransjekompetanse er meget viktig innen helsesektoren. EVRY har et stort team helsearbeidere som bidrar til vår visjon for fremtidsrettede helseløsninger – «av klinikere for klinikere». Vi utvikler løpende innovative løsninger for et forbedret helse vesen, herunder elektronisk kurveløsning hos flere av landets helseforetak samt lansering av det elektroniske risikomøtet. Våre kunder omfatter blant annet Helsedirektoratet, helse foretakene Helse Sør-Øst og Helse Nord og flere regionale sykehus. Vår virksomhet Viktige hendelser i 2014 • EVRY inngikk en strategisk avtale med Direktoratet for forvaltning og IKT (Difi). I avtalen ligger at EVRY gjennom de neste 8 årene skal levere driftstjenester til ID-Porten/MinID, tjenester som benyttes av 3,6 millioner nordmenn. Avtalens verdi er omlag 100 mil lioner kroner over en fireårsperiode. • Helse Nord og EVRY inngikk en konsernavtale for felles, elektronisk medikasjons- og kurveløsning i samtlige av helseforetakets sykehus. Løsningen vil bidra til økt pasientsikkerhet gjennom betydelig redu sert risiko for feilmedisinering og uønskede hendelser. Avtalen har en verdi på 90 millioner kroner og strek ker seg over seks år. • EVRY inngikk nye rammeavtaler med Skatteetaten på UNIX og Backup, med en samlet verdi på 40 millioner kroner over en periode på fire år. • Brønnøy kommune valgte EVRY som totalleverandør i IKT-samarbeid med omkringliggende kommuner. Avtalen representerer en ny trend for innkjøp og le veranse av IKT-løsninger ved at det gjennomføres full tjenesteorientering ved anskaffelsen. Dette betyr at det tradisjonelle fokuset på kjøp av servere og annet utstyr er byttet ut med fokus på leveranse av funksjonalitet og tjenester. • EVRY har Nordens størst fagmiljø innen mobilitet med over 150 spesialistressurser og over 400 med arbeidere tilknyttet mobilitetsprosjekter. I 2014 vant vi flere viktige avtaler, deriblant nye, mobile løsnin ger til lokomotivførere og konduktører i NSB som gjør hverdagen deres enklere og kundedialogen mer presis. Ryggsekkene med 10-15 kilo dokumenter hver arbeidsdag kan parkeres for godt. • Lansering av PetroPortalen, et verktøy for enkel, sikker og kostnadseffektiv tilgang til ledende og stan dardiserte applikasjoner og tjenesteprogramvare for oljeindustrien. Løsningen er basert på skyteknologi og kjennetegnes av fleksibilitet og skalerbarhet. • EVRY Regions Norway etablerte en ny driftsenhet og samtidig en ny konsulentenhet, med spesialistkompe tanse innenfor infrastruktur- og skytjenester i Bergen. Satsningen sikrer 50 arbeidsplasser i EVRY, og i strate gien ligger planer om solid vekst i regionen. Dette vil også føre til økning i rekruttering av nye medarbeidere frem mot 2017 i Bergen. • EVRY fortsatte å ta markedsandeler innenfor IT-drift til SMB-markedet, med nye kunder som Skagerak Energi, NOAH, Bergene Holm, Stamina Group og Saint-Gobain Ecophon. Dette viser at vi har en sterk posisjon med fornøyde kunder i et godt voksende markedssegment. • EVRY inngikk avtale med Nasjonal digital læringsarena (NDLA) om drift av den digitale portalen for nettba serte læremidler til alle elevene i den videregående skolen. NDLA eies av landets fylkeskommuner, med unntak av Oslo. Avtalen med EVRY har en verdi på 5 millioner kroner over fire år og inkluderer hosting og drift av en dedikert skytjeneste. 11 12 Vår virksomhet EVRY Sverige EVRY Sverige økte omsetningen organisk med 4 % til NOK 3 472 millioner i 2014, og fortsetter med dette å ta markedsandeler. I 2014 har det svenske markedet vært preget av lavkonjunkturer. Likevel avsluttet EVRY Sverige 2014 med en sterk markedsposisjon som den fjerde største ITtjenesteleverandøren på det svenske markedet og en organisk omsetningsøkning. Konjunktursituasjonen har gradvis forbedret seg gjennom året. Svak etterspørsel fra eurosonen kompenseres med vekst i innenlandsk etterspørsel, noe som gir utsikter til fortsatt moderat vekst i tiden fremover. Segmentet EVRY Sverige er godt posisjonert til fortsatt vekst. Vårt sterkeste konkurranse fortrinn er å ta i bruk sterk lokal kunnskap og tilstedeværelse, sammen med internasjonale utviklingsressurser. EVRY Sverige driver virksomhet innen konsulenttjenester, outsourcing, applikasjons- og tjenesteløsninger. Ordrereserven i segmentet EVRY Sverige var NOK 2,2 mrd per 31. desember 2014, som er en mindre nedgang fra ett år tidli gere. Totalt har EVRY Sverige 2 219 ansatte (per 31.12.2014). Regioner I likhet med Norge har Sverige en unik regional posisjon som tilbyr alt fra strategisk rådgivning og konsulenttjenester, til helhetlige løsninger og driftstjenester. Derfor fortsetter vi å styrke og utvikle lokal profil og forretningsmodell tilpasset de forskjellige lokasjonene. EVRY Sverige er tilstede i 28 byer og har leveransekraft til å betjene både små, mellomstore og store kunder over hele Sverige. Gjennom de regionale avdelingene ønsker EVRY å ta fullt ansvar for kunders IT-investeringer; fra å identifisere behov til resultatoppfølging. I dette tjenestetilbudet inngår EVRY One, som samler EVRYs totale tjenestetilbud for små- og mellomstore bedrifter. Dette er et komplett tilbud der vi tilbyr teknologi som hjelper våre kunder med å løse utfordringene i sin virksomhet. Den regionale strukturen er den største avdelingen innen den svenske virksomheten med omtrent 1 300 ansatte. EVRY er i dag den største leverandøren av IT-tjenester for små og mel lomstore bedrifter i Sverige. Bransje og spesialist Våre kunder etterspør kompetanse om deres virksomhet. Det kan EVRY tilby gjennom bransjespesifikke løsninger og tjenester, i tillegg til høy kompetanse innenfor utvalgte fagom råder. De svenske vertikalene har en betydelig portefølje med løsninger som kombinerer bransje- og forretningsforståelse med teknologikompetanse. Med bransjevertikalene leverer EVRY Sverige et bredt spekter av tjenester innen konsulent virksomhet, løsningsleveranser og driftstjenester. Noen av de bransjene vi opererer innen er skog, offentlig sektor og retail. I tillegg til bransjevertikalene har EVRY en høy kompetanse innen en rekke spesialistområder. En av disse områdene er mobilitet. Teknologi knyttet til mobilitet kan gi store forretningsmessige fordeler. Målet er å skape smidige og konkurransedyktige mobilitetsløsninger for våre kunder som støtter deres virksomhetsstrategier og behov. EVRY tilbyr også livssyklusløsninger som håndterer alt fra innkjøp og logistikk, til distribusjon, enhetsadministrasjon og støtte. Livssyklusadministrasjon bidrar til økt effektivitet og lavere kostnader samtidig som det gir EVRY en unik posisjon i markedet. Vår bransje- og spesialistvirksomhet består av omtrent 350 ansatte. IT-drift EVRY tilbyr ulike løsninger innen IT-drift. Nærhet og lokal drift kan kombineres med offshore storskalafordeler. National Outsourcing Services består i dag av omtrent 325 ansatte. Blant våre nåværende og potensielle kunder ser vi sterk etterspørsel etter en partner med lokal bransjekunnskap, men som evner å levere konkurransedyktig på pris og kvalitet. Vi har bred kompetanse for å levere virksomhetskritiske tjenester, blant annet driftstjenester knyttet til servere, lagring, applikasjonsdrift, IT-arbeidsplasser, servicedesk, og nettverksdrift med kommunikasjon. Helsesektoren EVRY har bred erfaring og unik kompetanse innen helse- og velferdssektoren. EVRY tilbyr integrerte tjenester som hjelper både velferdsbedrifter og pasienter. Våre drøyt 125 medarbei dere som tilbyr IT-tjenester til helsesektoren bruker sin kom petanse på helse- og velferdstjenester for å skape merverdi for våre kunder. Vi utvikler, integrerer, implementerer og admi nistrerer kundenes systemer gjennom helhetlige tjenester. Vår virksomhet Viktige hendelser i 2014 • EVRY har inngått en ny omfattende driftsavtale med eHälsomyndigheten. Ifølge avtalen skal EVRY ha ansvaret for driften av samfunnskritiske IT-systemer, inkludert digital resepthåndtering. Den nye avtalen strekker seg over fire år med mulighet for forlengelse i ytterligere fire år. Avtalens verdi er beregnet til omlag 69 MSEK. • EVRY har fått fornyet tillit fra Svenskt Näringsliv for en periode på tre nye år, med opsjon på ytterligere tre år. Den nye avtalen skal gi Svenskt Näringsliv og dens medlemsorganisasjoner bedre mulighet til å fokusere på sin kjernevirksomhet. EVRY tar et helhetsansvar for leveransen av IT-støtte til arbeidsplasser, nettverk, serverdrift og Service Desk. Avtalen har en initial ordreverdi på omlag 100 MSEK. • EVRY har inngått en strategisk viktig driftsavtale med den svenske delen av et større internasjonalt konsern innen forsvarsindustrien. EVRY tar her et helhetsansvar for leveransen av standardiserte kapasitetstjenester, applikasjonsdrift, Service Desk, infrastrukturtjenester og IT-arbeidsplasser til omtrent 1 500 brukere. Den nye avtalen gjelder for tre år med mulighet for forlengelse i ytterligere to år. Avtalen har en initial verdi på omlag 120 MSEK. • EVRY har signert en ny kontrakt med Storstockholms Kollektivtrafik (SL). Den nye avtalen omfatter bruker støtte, vedlikehold, utvikling og andre tjenester for SLs egenutviklede trafikkinformasjonssystem. Avtalen gjelder for tre år med mulighet for opptil fire års forlengelse. Ved full avtaleperiode er det estimert en ordreverdi på 15-25 MSEK, avhengig av utviklingsbehov. • EVRY har forlenget avtalen med Skatteverket på leveranse av Service Desk-tjenester i ytterligere to år. Arbeidet utføres fra EVRYs kontor i Örebro der Skatteverkets cirka 10 400 ansatte får støtte og tjenes ter knyttet til IT. • EVRY har inngått en ny flerårig avtale med UC AB, Sveriges ledende virksomhets- og kredittinfor masjonsselskap. Avtalen innebærer at EVRY tar et helhetsansvar for UC sin interne IT-støtte med blant annet Service Desk, fillagring, katalogtjenester, e-post og telefoni. Den nye avtalen gjelder for tre år med opsjon på forlengelse i ytterligere to år. Avtalen har en initial ordreverdi på omlag 10 MSEK. • EVRY har inngått en ny flerårig outsourcing-avtale med skrivebordsspesialisten ROL Ergo AB. Den nye kontrakten omfatter blant annet leveranse av IT-drift, infrastruktur, Service Desk, overvåking av IT-miljøet, samt drift og support av virksomhetsløsningen IFS Applications. Avtalen gjelder for tre år og har en verdi på omlag 6 MSEK. • EVRY tar over driften av samtlige IT-systemer i Sjöbo kommune, samt de ansatte ved IT-avdelingen. Avtalen gjelder i utgangspunktet i tre år med mulighet for opptil fire års forlengelse. Kontrakten er i første om gang beregnet til å være på omlag 10 MSEK. Ved å out source driften forventer Sjöbo kommune å få et mer kostnadseffektivt og fleksibelt IT-miljø. Kommunen vil med avtalen få tilgang på ressurser, kvalitative prosesser, høy kompetanse og god service. Avtalen har en målsetting om å ved hjelp av moderne IT-støtte forbedre kommunens forutsettinger til å imøtekomme innbyggernes krav til kommunale tjenester. 13 14 Vår virksomhet Vår virksomhet EVRY Financial Services EVRY Financial Services er Nordens ledende leverandør av IT-løsninger til bankog finansmarkedet. I 2014 hadde segmentet en organisk vekst på 3 %. Det forventes fortsatt vekst i det nordiske markedet. Samtidig ser EVRY betydelige muligheter innen kortløsninger og minibanktjenester utenfor Norden. EVRY Financial Services er en komplett bransjevertikal med ansvar for selskapets leveranser til bank- og finanskunder med leveransemodeller som er tilpasset ulike behov. En bred og helhetlig løsningsportefølje understøtter bankenes nye behov og muliggjør neste generasjons banktjenester. EVRY Financial Services investerer betydelig i kontinuerlig videreutvikling av innovative og kostnadseffektive løsninger. Løsningsporteføljen dekker alle basistjenester i en bank, en ten det gjelder grensesnitt ut mot sluttkunde eller løsninger til støtte for bankens interne prosesser og medarbeidere. Bruksmønstre Et viktig element i EVRYs strategi er å ytterligere styrke det geografiske fotavtrykket i det nordiske markedet. På enkelte områder, som for eksempel tjenester innen kort, svindelfore bygging, lån og minibank, fortsetter vår ekspansjon utenfor Norden. Flere og flere av bankkundene ønsker også å bli tilbudt rådgivning uavhengig av tid og sted. For å møte kundenes forventinger må bankene i langt større grad skape en mer sammenhengende brukeropplevelse uavhengig av grensesnitt og kanal. Det handler om å gjøre det enklere for kunden å ha kontakt med banken. IT har en fremtredende rolle innen bank- og finansmarkedet og er en viktig premiss for realisering av bankenes strategi og for å gjøre kundeopplevelsen til et konkurransefortrinn. Målet om å gjøre banken enklere og mer tilgjengelig for kun den krever innovative løsninger med vekt på selvbetjening, automatisering og rasjonalisering. Driftsstabilitet og en høy grad av sikkerhet er forutsetninger for leveranser til bankog finanssegmentet. Økt konkurranse blant aktørene og nye regulatoriske krav til bank- og finansmarkedet, øker behovet for å forbedre bankenes lønnsomhet og effektivitet ytterligere. Bankkundenes bruksmønster har endret seg radikalt i løpet av de siste årene. Bankene får stadig flere mobilbankkunder som krever mer sofistikerte og brukervennlige tjenester. For å møte kundenes fremtidige behov er bankene nødt til å tilpasse og forenkle sine produkter, prosesser og sin infra struktur. Dette innebærer også å redusere kompleksiteten i sentrale IT-systemer. Bankkundene forventer 100 % tilgang til sin egen økonomi og interaksjonen mellom banken og kunden øker stadig. Tillit og kundetilfredshet er av stor betydning for bankene. Bankene vil derfor fortsette å investere i kunderelasjoner, og utvikle brukervennlige løsninger på kundenes premisser. Totalt sett har EVRY Financial Services 1 457 medarbeidere i Norden, som har dyptgående kundeforståelse og k jenner de mulighetene og utfordringene som preger bank- og finans markedet. EVRY Financial Services jobber i en integrert leveransemodell med selskapets global sourcing-enheter, som øker kostnadseffektiviteten og gir rask time-to-market. 15 16 Vår virksomhet Kvalitet og kontinuerlig forbedring EVRY jobber fokusert og systematisk med kvalitet og kon tinuerlig forbedring i leveranser. Som en følge av dette kan EVRY dokumentere kvalitetsforbedringer i perioden. Dette omfatter blant annet infrastruktur, verdikjeder, organisasjon og kultur, med sikte på at kvalitetsarbeidet skal bli stadig mer proaktivt. Vår ambisjon er ytterligere å forbedre kvaliteten gjennom klart definerte mål. Korttjenester Markedssegmentet innenfor korttjenester er i betydelig vekst. EVRY er ledende innen korttjenester og er leveran dør til både bank- og finansmarkedet og til aktører innen detaljhandel, transport og forretningsliv. Det gjør at EVRY leverer den mest komplette tjenesteporteføljen i markedet. Kontaktløse kortløsninger og mobile betalinger er et viktig satsingsområde, og divisjonen er godt posisjonert til å ta del i den veksten som er forventet i tiden fremover. Den forsterkningen EVRY gjennomførte ved oppkjøp av TAG System Finland OY, bidro til at divisjonen har fått en sterkere posisjon i markedet. Dette ble også stadfestet gjennom en omfattende kortavtale med et nordisk bankkonsern som nå har valgt å kjøpe korttjenester for alle nordiske land fra EVRY. EVRY Financial Services leverer årlig 25 millioner kort til mer enn 100 kortutstedere i 12 land. Neste generasjon kjernebankløsninger Bankene skal møte fremtidens marked på en offensiv måte. Det er avgjørende for EVRY å tilby brukervennlige og fremtidsret tede banktjenester, både til bankens kunder og ansatte. Det er derfor av stor strategisk betydning at vi investerer i neste generasjon kjernebank- og betalingsløsninger. Selskapets utviklingsstrategi og implementeringsmetodikk er foran kret gjennom et tett samarbeid med BIAN (Banking Industry Architecture Network), der EVRY så langt er eneste nordiske medlem. EVRYs nye løsninger er modulbaserte og bygger på gjeldende industristandarder, bransjekrav og arkitekturprinsip per, som for eksempel ISO 20022, Service Oriented Architecture (SOA) og BIAN. Dette sikrer at løsningene er fleksible og kost nadseffektive, og at de kan benyttes i et internasjonalt marked. Lån og finansiering EVRY har utviklet en løsning for nettbaserte lån som inne bærer at bankens kunder kan gjennomføre selve søknaden enklere og raskere over Internett. Dette frigjør også tid hos bankens saksbehandlere, og de kan dermed jobbe mer effek tivt og proaktivt ovenfor kundene. EVRY tilbyr en portefølje av tjenester som dekker hele lånesyklusen, fra lånesøknad og saksbehandling til tjenester som er tilpasset de forskjellige behovene innen person- og bedriftsmarkedet. Sikkerhet Bankkunder må kunne ha absolutt tillit til banktjenestenes sikkerhet. Spørsmål knyttet til identifisering, signering, kortbruk og svindel er derfor topprioritert hos bankene. EVRY Financial Services tilbyr tjenester som dekker samtlige sikkerhetsområder. Kortbruken øker kraftig, og kortsvindel er et konstant problem. For å møte denne trusselen er det et større behov for å styrke samarbeidet mellom aktører i verdikjeden og med offentlige sikkerhetsmyndigheter. Som et ledd i dette er EVRY i aktiv dialog med sikkerhetsmyndighetene, og det er flere møteplasser hvor sikkerhetseksperter utveksler erfarin ger og diskuterer felles tiltak. EVRYs senter mot kortsvindel bruker erfaringsutveks ling, analytiske data, logikk og metodebruk for å redusere kortmisbruket hos våre bankkunder. EVRY overvåker i overkant av en milliard korttransaksjoner over hele verden - døgnet rundt - for å avdekke og unngå svindel. Med sanntidsovervåking har vi redusert bankenes tap knyttet til svindel med 40-70 %. Vår virksomhet Viktige hendelser i 2014 EVRY Financial Services har en ordrereserve på 8,7 mrd. ved utgangen av 2014. Gjennom året er en rekke kon trakter reforhandlet og vunnet med norske og nordiske banker. Noen eksempler på dette er: • SpareBank 1-alliansen har inngått en omfattende avtale med EVRY om kjøp av IT-tjenester. Avtalen har en verdi på omlag NOK 2,0 mrd og løper for en periode på fire år, med opsjon på forlengelse i ytterligere 2+2 år. Avtalen inkluderer leveranse av neste generasjon kjernebank- og betalingsløsninger. Løsningene er tilpasset et internasjonalt marked og tilfredsstiller kra vene til forenkling, fleksibilitet og kostnadseffektivitet. • EVRY har inngått en omfattende avtale om leveranse av betalingsformidlingstjenester til Sparebanken Sør, Sparebanken Sogn og Fjordane, Helgeland Sparebank og Gjensidige Bank. Avtalen strekker seg over en periode på fem år og har en samlet verdi på ca NOK 1,2 mrd. Avtalen omfatter også fornyelse på kjernebankog betalingsområdet. • EVRY og Sparebanken Vest har inngått en strategisk avtale for en periode på fem år. Avtalen er tilrettelagt for å møte et dynamisk marked preget av bankkunder som etterspør nye innovative tjenester på en rask, en kel og brukervennlig måte. Avtalen har en samlet verdi på NOK 800 millioner. EVRY skal levere neste genera sjon kjernebank- og betalingsløsninger. I tillegg blir EVRY en samarbeidspartner i det fornyelsesprogram met Sparebanken Vest gjennomfører for å ytterligere styrke satsingen på digitale tjenester. • DNB: Det er inngått en ny avtalestruktur med DNB. Den nye avtalen innebærer blant annet drift av bankens kjernesystemer på stormaskin, og har en varighet på fem år. • EVRY og danske BEC har inngått en fem års avtale om leveranse av systemer og tjenester for 450 minibanker som eies av BECs kunder - en rekke banker i Danmark. • Sammen med BN Bank, Handelsbanken og Spareskillingsbanken har EVRY utviklet Javafri nett bank. Javafri nettbank betyr at man kan logge inn i nettbanken uten å måtte oppdatere og installere Java på maskinen, og at nettbanken også kan brukes på mobil og nettbrett. Løsningen vil også bli implemen tert i flere andre banker fremover. • NorgesGruppen og EVRY har inngått en avtale om leveranse av bedrifts- og gavekort. Avtalen har en varighet på fem år og representerer et gjennombrudd for EVRYs satsning på kortløsninger til detaljhandelen. 17 18 Samfunnsansvar Vår samfunnspåvirkning EVRY ønsker å være et bærekraftig og robust selskap som ivaretar våre samfunnsoppgaver, miljøet og våre ansatte på en måte vi kan være stolte av. I løpet av 2014 har vi tatt ytterligere grep for å begrense vår klimapåvirkning. EVRY er et markedsledende selskap i det nordiske ITtjenestemarkedet og vi ønsker å ta en tydelig rolle som sam funnsaktør. Som et ledd i dette har vi iverksatt tiltak som gjør at vi kommer godt ut i forhold til vår klimapåvirkning, når vi sammenligner med andre virksomheter. Vi har gjennom flere år arbeidet systematisk med miljøtiltak, og forbedringstiltakene skjer på mange nivåer. Vi a rbeider kontinuerlig med å redusere egen påvirkning gjennom energieffektivisering, avfallshåndtering, elektronisk sam handling, reisereduksjon og sunn innkjøpspolitikk. Alt som kan digitaliseres, skal digitaliseres hos EVRY, og vi legger til rette tjenester så våre kunder kan gjøre det samme. Når manuelle arbeidsprosesser digitaliseres kan samfunnet redusere papirbruken samtidig som transportbehovet blir mindre. Systematiske målinger Siden 2012 har EVRY ført CO2-regnskap i henhold til retningslinjene i Greenhouse Gas Protocol. Vi kan dermed følge med på hvordan energiforbruket vårt utvikler seg over tid. Dette gjør det mulig å sammenligne de ulike konto renes forbruk, vurdere god praksis hos andre, iverksette tiltak og vurdere disse i etterkant. Ved siden av å bidra til miljøeffektivisering internt, gir klimaregnskapet oss anled ning til å delta i Carbon Disclosure Project (CDP). Det er en uavhengig ikke-kommersiell organisasjon som opprettholder verdens største database av bedrifters håndtering av klima gassutslipp, herunder måling og rapportering. CDP brukes aktivt av investorer over hele verden som grunnlag for å vurdere hvordan bedrifter håndterer klimautfordringer. Manglende eller svake resultater kan føre til at man blir mindre attraktiv som investeringsobjekt. Det er derfor viktig for EVRY å vise til gode CDP-resultater. Gode resultater I løpet av 2014 har vi tatt nye grep som viser at vi ligger helt i tet hva gjelder klimapåvirkning. Den første scoren på CDP-skalaen i 2012 gav et resultat på 79 poeng der 100 er beste score. I 2013 var score forbedret til 89 poeng, blant annet som følge av vesentlighet i vår rapportering. I 2014 var scoren ytterligere forbedret til 91 poeng. I tillegg klassifiseres selskapenes modenhet knyttet til miljøarbeid. Dette skjer på en skala fra A (beste score) til D. Også på dette området viser EVRY en fremgang, fra B i 2013 til A i 2014, og kvalifiserte med dette for første gang til Climate Performance Leadership Index som en av 3 norske selskaper. EVRY er en stor driftsleverandør og våre største utslipp er knyttet til denne virksomheten. Fremgangen på CDPmålingen skyldes det systematiske miljøarbeidet som skjer i linjen i driftsorganisasjonen Nordic Operations. Virtualisering og miljøkrav til leverandører er to eksempler som har gitt god effekt. EVRY har startet en omfattende pro sess med konsolidering av eldre datasentre med høyt strøm forbruk. Samtidig har selskapet ferdigstilt nytt datasenter på Fet. Det nye datasenteret ble offisielt åpnet i april 2015, og bruker et helt nytt og innovativt luftkjølingssystem som fjerner avfallsvarme fra maskinvaren. Luftkjølingssystemet, kombinert med EVRYs bruk av moderne lavenergiservere gjør dette til et av de mest effektive og bærekraftige datasentrene i verden. Samfunnsansvar 19 20 Nøkkeltall Driftsinntekter fordelt per forretningsområde 1. 2. Driftsinntekter 2014 12,7 MRD 1. EVRY Norge 46 % 2. EVRY Sverige 26 % 3. EVRY Financial Services 28 % 3. Driftsinntekter EBITA 2014 NOK Driftsresultat før av- og nedskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA)* i NOK mill 15000 12500 813 10000 7500 5000 2500 0 2010 2011 2012 2013 2014 Utvikling EBITA * Justert for engangsposter Utvikling operasjonell kontantstrøm NOK mill NOK mill 800 1200 700 1000 600 800 500 600 400 300 400 200 200 100 0 2010 * * Proforma 2011 2012 2013 2014 0 2010 * * Proforma 2011 2012 2013 2014 Nøkkeltall A Nordic IT services provider Antall ansatte per segment EVRY Norge 6 447 hvorav Global Sourcing 3 103 EVRY Sverige 2 219 EVRY Finacial Services 1 457 Vår klimapåvirkning Fra 2012 til 2014 har EVRY økt fra 78 til 91 poeng 2012 78 2013 89 Carbon Disclosure Project (CDP) er en non-profit organisasjon som arbeider med å rangere bedrifters miljøpåvirkning. Den høyeste scoren er på 100 poeng. 2014 91 21 22 Nøkkeltall Nøkkeltall for konsernet 2014 2013 1) 2012 2) 2011 3) 2010 12 773 1 020 12 600 1 128 12 731 1 010 12 841 1 084 8 676 510 543 813 4,2 % 6,4 % 10 350 4 246 673 764 5,3 % 6,1 % 10 323 2 654 484 691 3,8 % 5,4 % 9 873 2 346 612 671 4,8 % 5,2 % 9 518 2 595 (93) 351 -1,1 % 4,0 % 9 661 4 223 -3,26 3,82 3,64 16,02 266 994 898 -0,29 4,23 3,83 20,04 266 798 981 0,60 3,79 2,71 20,46 266 421 202 0,61 4,08 2,00 19,88 265 912 188 -1,34 2,87 1,61 28,65 177 914 125 40 % 0,60 2 568 45 % 0,53 2 966 45 % 0,55 3 007 42 % 0,57 3 024 38 % 0,59 3 023 616 2 414 973 398 93 482 94 0,7 % 558 2 145 1 026 482 143 402 339 2,7 % 561 2 013 723 425 86 211 463 3,6 % 694 1 931 531 378 61 92 621 4,8 % 1 530 1 952 287 225 168 -107 188 2,2 % Nøkkeltall (NOK mill) Driftsinntekter Resultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) Resultat før av- og nedskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) EBITA før engangsposter EBITA-margin EBITA-margin før engangsposter Antall ansatte Markedskapitalisering Nøkkeltall per aksje (NOK) Resultat per aksje EBITDA per aksje Operasjonell kontantstrøm per aksje Bokført egenkapital per aksje Gjennomsnitt antall utestående aksjer Soliditet Egenkapitalgrad Gearing Netto rentebærende gjeld Likviditet (NOK mill) Likviditetsbeholdning Likviditetsreserve Operasjonell kontantstrøm Investeringer i varige driftsmidler Investering i egenutviklet programvare Fri kontantstrøm Netto arbeidskapital Arbeidskapital i % av omsetning 1) 2013 tallene er omarbeidet som følge av implementering av endringer i IFRS 11 Fellesordninger / Joint Arrangements med effekt fra 1. januar 2014, samt klassifisering av EVRY Danmark A/S som «ikke videreført virksomhet» 2) 2012 tallene er omarbeidet som følge av implementering av endringer i IAS 19 (pensjon) 3) 2011 tallene er justert for pensjonseffekt på NOK 112 mill (IAS 19) Nøkkeltall Hovedtall for forretningsområdene NOK millioner 2014 2013 3 682 371 10,1 % 115 1 457 3 554 326 9,2 % 188 1 490 3 472 255 7,3 % 80 2 218 3 293 213 6,5 % 66 2 308 6 093 322 5,3 % 255 3 344 3 103 6 180 359 5,8 % 334 3 378 2 861 EVRY Financial Services Driftsinntekter EBITA EBITA-margin Operasjonelle investeringer inkl egenutviklet software Antall ansatte EVRY Sverige Driftsinntekter EBITA EBITA-margin Operasjonelle investeringer inkl egenutviklet software Antall ansatte EVRY Norge Driftsinntekter EBITA EBITA-margin Operasjonelle investeringer inkl egenutviklet software Antall ansatte Norden Antall ansatte Global Sourcing Definisjoner nøkkeltall EBITA Resultat før skatt, netto finansposter og av- og nedskrivninger immaterielle eiendeler. Netto rentebærende gjeld Kortsiktig og langsiktig rente bærende gjeld minus kontanter og bankinnskudd. Egenkapitalgrad Sum egenkapital over summen av egenkapital og gjeld. Netto arbeidskapital Omløpsmidler ekskludert bank beholdning minus ikke rentebærende kortsiktig gjeld. Gearing Netto rentebærende gjeld over sum egenkapital. Likviditetsbeholdning Bankinnskudd. Investert kapital Goodwill pluss netto arbeidskapital pluss netto langsiktige eiendeler og forpliktelser (eks andre imma terielle eiendeler, utsatt skatt og restruktureringsavsetninger). Fri kontantstrøm Operasjonell kontantstrøm minus investeringer. Kontantstrøm per aksje Netto likviditetsendring fra virksom heten over gjennomsnittlig antall aksjer. Gjennomsnittlig antall aksjer inkludert utvanningseffekt Gjennomsnittlig antall utestående aksjer minus egen beholdning av aksjer pluss gjennomsnittlig antall aksjer tilsvarende utvanningseffekt i forbindelse med opsjonsprogram og konvertible lån. 23 24 Fra styrerommet Konsernledelsen Björn Ivroth Håvard Larsen Konsernsjef Konserndirektør forretningsområdet Nordic Operations Björn Ivroth har mer enn 30 års erfaring fra lederstillinger i store IT-selskaper som CGI, IBM og Accenture, og som konsulent i McKinsey. Fra 2012-2014 var han administrerende direktør i CGI Sverige, hvor han ledet omleggingen av virksomheten. CGI er verdens femte største uavhengige leverandør av tjenester relatert til IT og forretningsprosesser. Björn Ivroth er utdannet fra Handelshögskolan i Göteborg som siviløkonom. Han sitter i styret i IT&Telekomföretagen, en bransje- og arbeidsgiverorganisasjon for IT- og telekomselskap i Sverige. Håvard Larsen har vært direktør for området Løsninger i EVRY og ErgoGroup, administrerende direktør i TDC Norge,TDC Internordia og Compaq Norge. Larsen er utdannet diplomøkonom fra Handelshøyskolen BI og har gjennomført en rekke lederprogrammer i regi av Babson College, Boston med flere. Knut E. Røsjorde CFO Knut E. Røsjorde kom til EVRY fra stillingen som Head of Subsea Norway & Africa business area for Aker Solutions, mens han i perioden 2008 til 2011 var CFO for hele Subsea-divisjonen. Han har hatt en rekke senior management stillinger i Aker Solutions, herunder SVP Finance & Operations, Products & Technology, og VP Group Risk Management and Global Execution Excellence. Røsjorde er utdannet med en mastergrad (siv.ing.) i Industriøkonomi fra NTNU, og en militær utdanning fra Luftkrigsskolen. Anne-Cecilie Fagerlie Konserndirektør forretningsområdet Industries Norway Anne-Cecilie Fagerlie har vært adminstrerende direktør i Avanade Norden, SVP Group IT i Aker Kværner, Senior Executive og partner i Accenture. Hun er utdannet sivilingeniør i datateknikk fra NTNU. Wiljar Nesse Konserndirektør forretningsområdet Financial Services Wiljar Nesse var konserndirektør for forretningsområdet bank og finans i EDB Business Partner. Han har tidligere arbeidet i Elkem og AP Dow Jones. Han kom til EDB Business Partner fra stillingen som daglig leder og deleier av Manamind AS. I tillegg har Nesse flere års erfaring fra ulike lederstillinger i IT-selskaper med fokus på løsninger for finansindustrien. Han er utdannet ved Norges Handelshøyskole som siviløkonom. Niclas Ekblad Konserndirektør forretningsområdet Sverige Niclas Eckblad kom fra stillingen som direktør for Norden i ErgoGroup. Han var tidligere konsernsjef for SYSteam og hadde andre lederstillinger i SYSteam. Ansatt i SYSteam siden 1989. Han er utdannet innen industriell elektronikk og produksjon i Jönköping. Kurt S. Helland Konserndirektør forretningsområdet Regions Norway Kurt S. Helland har mange års erfaring fra ledende stillinger i IT-bransjen, blant annet som konsernsjef i Viju og som administrerende direktør i Allianse, der han blant annet ledet fusjonsprossen inn i ErgoGroup i 2006. Han er utdannet med en bachelor grad fra Universitetet i Stavanger og Handelshøyskolen BI. Morten Søgård Konserndirektør Corporate Development Morten Søgård kom fra stillingen som direktør med ansvar for Integration Management Office i EVRY.Tidligere var han direktør for IT-drift i ErgoGroup og salgs- og markedsdirektør i ErgoGroup. Han har også hatt lederstillinger i CSC Nordic og PMSC Nordic. Han er utdannet med en Master of Business and Marketing fra Oslo Handelshøyskole. Fra styrerommet Björn Ivroth Knut E. Røsjorde Anne-Cecilie Fagerlie Wiljar Nesse Håvard Larsen Niclas Ekblad Kurt S. Helland Morten Søgård 25 26 Fra styrerommet Styret Jo Lunder Zehavit Cohen Styreleder Aksjonærvalgt styremedlem Jo Lunder kom nylig fra stillingen som administrerende direktør i VimpelCom Ltd., som han har hatt fra 2011. Før hans tid i VimpelCom var han direktør i Ferd Capital og konserndirektør i Ferd AS. Lunder har også vært administrerende direktør i Atea ASA, administrerende direktør i OSJC VimpelCom og hatt ledende stillinger i Telenor over flere år. Han har en bachelorgrad fra Oslo Business School og MBA fra Henley Management College ved University of Reading, Storbritannina. Zehavit Cohen er partner og kontorsjef i Apax Partners Israel Ltd. Før hun kom til Apax var hun assisterende direktør i IDB Holdings og CFO i IDB Group. Hun har også erfaring som VP i Chase Manhattan Bank og fra den internasjonale avdelingen for fusjoner og oppkjøp i regnskapsfirmaet Coopers & Lybrand. Hun har undervist i finans og regnskap ved Wharton School, University of Pennsylvania siden 1988. Cohen har en bachelorgrad i regnskap fra Duquesne University, en MBA fra University of Pittsburgh og en MA fra Wharton School, University of Pennsylvania. Salim Nathoo Nestleder Salim Nathoo er partner i Apax Tech & Telco team og holder til i London. Han begynte i Apax i 1999 og er spesialist innen teknologi og telekommunikasjon. Før han kom til Apax var Nathoo konsulent i McKinsey der han spesialiserte seg innen rådgivning til klienter i telekomsektoren. Nathoo har en MBA fra INSEAD og en MA i matematikk fra University of Cambridge. Ellen de Kreij Aksjonærvalgt styremedlem Ellen de Kreij er medlem av Apax Investor Relations team i London, og har et særlig fokus på europeiske investorer. Hun er også ansvarlig for gjennomføringen av Apax bærekraftprogram. Hun begynte i Apax i 2002 som direktør for Deal Generation og ble direktør for Investor Relations i 2010. Før hun kom til Apax Partners, har hun arbeidet med fusjoner og oppkjøp ved Merrill Lynch og Broadview International. Der spesialiserte hun seg på transaksjoner i teknologisektoren. Hun har en mastergrad i nederlandske Civil Law fra universitetet i Leiden og en MBA fra Harvard Business School. Louise Sondergaard Aksjonærvalgt styremedlem Göran Lindahl Aksjonærvalgt styremedlem Göran Lindahl har vært direktør og administrerende direktør i det globale teknologi- og ingeniørkonsernet ABB Ltd fra 1997 til 2000, og har over 30 år bak seg fra ulike stillinger i ABB-gruppen. Lindahl har tidligere sittet i styret til Atlas Copco AB, EI du Pont de Nemours and Company, Sony Corporation, Ericsson og Saab. Han har også vært spesialrådgiver for FNs generalsekretær Kofi Annan. Göran Lindahl har en mastergrad i elektroteknikk fra Chalmers University of Technology i Gøteborg. Han er i dag styreleder i IKEA Greentech AB og LivSafe Group, og styremedlem i INGKA Holding BV. Jan Dahlström Ansattvalgt styremedlem Jan Dahlström arbeider som senior prosjektleder. Han er utdannet ved Universitetet i Göteborg, innen medisin og innen Business Engineering ved IHM. Han har også hatt styreverv i enkelte børsnoterte svenske selskaper. Eirik Bornø Ansattvalgt styremedlem Louise Sondergaard er medlem av Apax Tech & Telco team. Hun begynte i Apax i 2014 og holder til i London.Tidligere har hun arbeidet ved McKinsey sitt kontor i London, der hun primært arbeidet med restrukturering, transformasjon og strategi. Sondergaard er utdannet sivilingeniør fra London Business School og en BSc i International Business fra Copenhagen Business School. Eirik Bornø arbeider til daglig som hovedtillitsvalgt i Negotia i EVRY, og har mange års erfaring som systemprogrammerer på DB2. Han har også vært eiendomsforvalter i selskapet. Han er utdannet ADB-kandidat fra den Polytekniske høyskolen, innen Human Resource Management (HRM) og Arbeidsrett fra Høyskolen i Buskerud. Han er nestleder i Negotias forbundsstyre. Rohan Haldea Ola Hugo Jordhøy Aksjonærvalgt styremedlem Ansattvalgt styremedlem Rohan Haldea er partner i Apax Tech & Telco team. Han har arbeidet i Apax siden 2007 og holder til i London. Før han kom til Apax var han advokatfullmektig i Bain Capital i deres nordamerikanske private equity divisjon i New York. Der spesialiserte han seg på analyse og gjennomføring av transaksjoner i industriell-, logistikk- og detaljhandelssektoren. Haldea har også erfaring som konsulent i McKinsey i India. Han er utdannet med en MBA fra Harvard Business School og en bachelor i Technology, Manufacturing Sciences og Engineering fra Indian Institute of Technology, New Delhi. Ola Hugo Jordhøy arbeider som sjefskonsulent Mobilitet i EVRY. Han har mange års erfaring innen IT og telekom. Han er utdannet sivilingeniør innen elektro teknikk fra NTNU og har også pedagogisk utdanning for sivilingeniører. Jordhøy er leder av Tekna Privat og leder av Teknas Lønns- og interesseutvalg. Ingrid Lund Ansattvalgt styremedlem Ingrid Lund er ansatt som seniorkonsulent og har jobbet innen IT-sektoren siden 1985 med stillinger i både privat og offentlig sektor. Hun har også grunnleggende utdanning innen rettsvitenskap og jus. Hun har tidligere vært aktiv i styret til EDB Norge, EDB ASA, og vararepresentant i styret for Telenors Pensjonskasse. Fra styrerommet Jo Lunder Salim Nathoo Ellen de Kreij Louise Sondergaard Rohan Haldea Zehavit Cohen Göran Lindahl Jan Dahlström Eirik Bornø Ola Hugo Jordhøy Ingrid Lund 27 28 Fra styrerommet Eierstyring og selskapsledelse EVRY praktiserer god eierstyring og selskapsledelse som styrker tilliten til selskapet og bidrar til størst mulig verdiskaping over tid. Formålet med prinsippene for eierstyring og selskapsledelse er å klargjøre rollefordelingen mellom eiere, selskapets styre og dets ledelse, utover det som følger lovgivningen. Våre prinsipper: • EVRY skal føre en åpen, pålitelig og relevant kommuni kasjon med omverdenen om selskapets virksomhet og forhold knyttet til eierstyring og selskapsledelse. • EVRY skal ha et styre som er selvstendig og uavhengig av konsernets ledelse og administrasjon. • EVRY vektlegger at det ikke skal foreligge interesse konflikter mellom eier, styret og administrasjonen. • EVRY skal ha en klar arbeidsfordeling mellom styret og administrasjonen. • Alle aksjeeiere skal behandles likt. 1. Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse Etterlevelse Styret i EVRY har det overordnede ansvaret for å påse at selskapet har god eierstyring og selskapsledelse. Styret og administrasjonen gjennomgår og vurderer selskapets prakti sering av eierstyring og selskapsledelse én gang i året. Verdigrunnlag og retningslinjer etikk og samfunnsansvar Tillit til EVRY som selskap og til virksomheten som helhet er avgjørende for konsernets fremtidige konkurransekraft. EVRY er opptatt av åpenhet om systemer og rutiner for utøvelse av ledelse i konsernet. Dette styrker verdiskapingen, bygger tillit internt og eksternt, samtidig som det fremmer en etisk og bærekraftig utøvelse av virksomheten. Styret har godkjent omfattende forretningsetiske retnings linjer (Code of Conduct). Konsernet gjennomfører årlige tiltak for å sikre kunnskap om – og etterlevelse av disse retningslinjene i alle virksomhetsområder. Årlig må alle medarbeidere i konsernet, inkludert medarbeidere i heleide datterselskaper, signere på at de har lest og forstått de for retningsetiske retningslinjene. Alle nyansatte får innføring i disse reglene som en del av opplæringsprogrammet og må signere på at de har lest og forstått retningslinjene. EVRY ASA er et norsk allmennaksjeselskap notert på Oslo Børs. Regnskapslovens §3-3b, om foretaksstyring, pålegger selskapet å redegjøre årlig for sine prinsipper og praksis for foretaksstyring. Bestemmelsen fastsetter også hvilke opplys ninger redegjørelsen, som et minimum, må inneholde. EVRYs nettside, www.evry.com inneholder mer informasjon om selskapets visjon, forretningsidé og strategi, samt sam funnsansvar (Social Responsibility) og etiske retningslinjer (Code of Conduct). Norsk Utvalg for Eierstyring og Selskapsledelse (NUES) har fastsatt norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse. Anbefalingens punkter må enten følges – eller så må selska pet forklarer hvorfor punktet ikke følges. Anbefalingen går lenger enn regnskapsloven når det gjelder de opplysningene selskapet bør gi. Oslo Børs krever at børsnoterte selskaper årlig gir en samlet redegjørelse av selskapets prinsipper for eierstyring og selskapsledelse i samsvar med gjeldende anbe faling. De løpende forpliktelsene for børsnoterte selskaper er tilgjengelig på www.oslobors.no. Konsernet følger anbefalin gen og har ingen materielle avvik. EVRY ASAs virksomhet er definert i § 3 i selskapets vedtek ter. Denne lyder: 2. Virksomhet «Selskapets virksomhet er å utvikle, forvalte og drifte egne og andres IT-løsninger, salg av service- og konsulenttjenester samt annen virksomhet som har sammenheng med dette. Virksomheten kan drives av selskapet selv, av datterselska per, gjennom deltakelse i andre selskaper eller i samarbeid med andre.» EVRYs vedtekter er tilgjengelig på selskapets hjemmesider www.evry.com. Vedtektene ble sist oppdatert 14. mai 2014. Fra styrerommet 3. Selskapskapital og utbytte Egenkapital Konsernets bokførte egenkapital per 31. desember 2014 var NOK 4 277 millioner, tilsvarende en egenkapitalan del på 40 %. Styret vurderer dette som tilfredsstillende. Kapitalsituasjonen vurderes løpende i lys av selskapets mål, strategi og risikoprofil. Utbyttepolitikk Det er selskapets målsetting å gi aksjeeierne en avkastning i form av utbytte og verdistigning som minst er på nivå med investeringsalternativer med sammenlignbar risiko. Utbytte foreslås dersom det etter styrets vurdering ikke påvirker selskapets fremtidige vekstambisjoner og kapitalstruktur negativt. Selskapets utbyttepolitikk er å gi selskapets aksje eiere et årlig utbytte på 20-50 % av normalisert resultat etter skatt. Ekstraordinært utbytte kan gis i enkelte tilfeller og vurderes fra sak til sak. Det er i forbindelse med prosessen hvor Lyngen Bidco AS har ervervet 88 % av aksjene i EVRY ASA besluttet i ekstraordi nær generalforsamling den 23. mars 2015 et ekstraordinært utbytte basert på regnskapsåret 2013 på NOK 3,76 per aksje, tilsvarende NOK 1 005 millioner. Kapitalforhøyelse Styret hadde per 31. desember 2014 ikke fullmakt til å foreta kapitalforhøyelse i selskapet, og det er ikke foreslått kapital forhøyelse eller fullmakt til dette for den ordinære general forsamling som avholdes 26. mai 2015 Det ble ikke gjennomført kapitaltransaksjoner i EVRY ASA i 2014. Kjøp av egne aksjer Styret hadde per 31. desember 2014 fullmakt til å erverve egne aksjer, begrenset slik at høyeste pålydende verdi av de aksjer selskapet i alt kan erverve er totalt 8 750 000 NOK. Fullmakten definerer at selskapet kun kan benytte egne aksjer i forbindelse med aksjekjøpsprogram for ansatte, som besluttet av generalforsamlingen. Fullmakten er gyldig til selskapets neste ordinære generalforsamling. Per 31. desember 2014 eide EVRY 303.080 egne aksjer, som representerer 0,11 % av totalt antall utestående aksjer. 4. Likebehandling av aksjeeiere og transaksjoner med nærstående Likebehandling EVRY har kun én aksjeklasse og kjøp og salg av egne aksjer skal skje over børs. Vedtektene inneholder ingen begrensninger i forhold til stemmerett. Alle aksjer har lik stemmerett. Transaksjoner med nærstående Selskapets styre og ledelse er opptatt av likebehandling av alle selskapets aksjeeiere. Ved utgangen av 2014 hadde selskapet to hovedaksjeeiere. Posten Norge AS eide 40,0 % og Telenor Business Partner Invest AS eide 30,2 % av aksjene i EVRY ASA. EVRY har omfattende driftsavtaler både med Posten og Telenor. Selskapet både leverer tjenester til – og kjøper tjenester fra begge konsern, i tillegg til at Telenor og EVRY sammen leverer tjenester i markedet. Det er styrets og ledelsens oppfatning at alle avtaler inngått mellom selskapet og dets hovedaksjeeiere (inkludert relaterte selskaper), og at andre forretningsmessige avtaler er inngått på armlengdes avstand. Styret vil innhente uavhengige verdivurderinger dersom vesentlige transaksjoner finner sted mellom selskapet og aksjeeier, aksjeeiers morselskap, styremedlem, ledende ansatte eller nærstående av disse. Selskapet har retningslinjer som sikrer at styremedlemmer og ledende ansatte melder fra til styret hvis de direkte eller indirekte har en vesentlig interesse i en avtale som inngås av selskapet. 5. Fri omsettelighet Aksjene i EVRY ASA er fritt omsettelige. Vedtektene har ingen begrensninger på omsetteligheten. EVRY ASA er notert på Oslo Børs. 6. Generalforsamling Om generalforsamlingen Generalforsamlingen er selskapets øverste myndighet. Styret skal legge til rette for at generalforsamlingen skal være en effektiv møteplass. 29 30 Fra styrerommet Forberedelse til generalforsamlingen Generalforsamlingen blir normalt avholdt innen 1. juni hvert år, og ikke senere enn lovens frist som er 30. juni. I 2014 ble generalforsamlingen avholdt 14. mai. For 2015 er den ordi nære generalforsamlingen fastsatt til 26. mai. Innkalling til ordinære og ekstraordinære generalforsamlin ger gjøres tilgjengelig på selskapets hjemmesider (www.evry. com) og sendes ut per post senest tre uker før generalforsam lingen. I henhold til § 7 i selskapets vedtekter er det tilstrek kelig at saksdokumenter gjøres tilgjengelig for aksjeeierne på selskapets nettside. En aksjeeier kan også kreve å få tilsendt dokumentene. Saksdokumentene skal inneholde all nødvendig dokumen tasjon slik at aksjeeierne kan ta stilling til alle saker som behandles. I henhold til selskapets praksis utløper påmel dingsfristen til generalforsamlingen tidligst dagen før avhol delse av generalforsamlingen. Datoen for ordinær generalforsamling er inkludert i selska pets finanskalender. Denne offentliggjøres hvert år innen 31. desember for det kommende året i form av en børsmelding, samtidig som den tilgjengeliggjøres på selskapets nettsider. Deltagelse Påmelding til generalforsamlingen skjer skriftlig, enten per post, via VPS-konto eller epost. Aksjeeiere som ikke kan møte, oppfordres til å stille ved fullmektig. Det er lagt til rette slik at fullmaktene knyttes til hver enkelt sak som behandles. På generalforsamlingen deltar representanter fra styret, minst én representant fra Valgkomitéen og revisor. Fra administrasjo nen deltar som et minimum konsernsjef og finansdirektør. Dagsorden og gjennomføring Dagsorden fastsettes av styret. Hovedpunktene følger av allmennaksjelovens krav og selskapets vedtekter § 7. Generalforsamlingen velger møteleder og slik sikres en uavhengig møteledelse i tråd med anbefalingen. På ordinær generalforsamling gjennomgår konsernsjefen status for kon sernet. Revisjonsutvalget og Kompensasjonsutvalget redegjør for arbeidet i utvalgene i perioden. Generalforsamlings protokollen offentliggjøres via en børsmelding og gjøres tilgjengelig på www.evry.com. 7. Valgkomité Det er etablert en Valgkomité for EVRY, bestående av tre medlemmer. Medlemmene av Valgkomitéen velges av generalforsamlingen etter innstilling fra sittende Valgkomité. Funksjonstiden for Valgkomitéens medlemmer er to år. Selskapet har lagt til rette for innspill fra aksjeeierne til sam mensetning av Valgkomitéen. Generalforsamlingen fastsetter også Valgkomitéens instruks og honorar i henhold til selska pets vedtekter § 8. Valgkomitéens oppgaver er å foreslå kandidater for general forsamlingen og til aksjeeiervalgte styremedlemmer, inkludert styreleder, eventuelle varamedlemmer for aksje eiervalgte styremedlemmer, samt å innstille medlemmer til Valgkomitéen. Instruksen for Valgkomitéen angir momenter i vurderingen av kandidater for å sikre riktig kompetansesam mensetning i styret. Valgkomitéen skal videre årlig vurdere nivået på honorar til styremedlemmene og fremme konkret forslag til generalforsamlingen om honorar for alle styrets medlemmer og varamedlemmer. I 2014 vedtok generalforsamlingen at Bjørn Magnus Kopperud og Erik Amlie (Valgkomitéens leder) gjenvelges som medlemmer av Valgkomitéen for en periode på inntil 2 år. Valgperioden for det tredje medlemmet i komitéen, Gro Bakstad, utløper ved generalforsamlingen i 2016. Valgkomitéen har siden generalforsamlingen i 2012 bestått av: • Erik Amlie, leder • Gro Bakstad, Posten Norge AS • Bjørn Magnus Kopperud, Telenor ASA Informasjon om Valgkomitéens oppgaver, hvem som er medlemmer av Valgkomitéen, og de til enhver tid gjeldende frister for å fremme forslag til nye medlemmer, finnes på www.evry.com. Her finnes også selskapets instruks for Valgkomitéen. 8. Styrets sammensetning og uavhengighet Valg av styre EVRY har ikke bedriftsforsamling etter enighet mellom selskapets fagforeninger, styret og administrasjonen. Styret og leder av styret i EVRY velges av generalforsamlin gen. Styrets nestleder velges av styret. Dette er regulert i § 5 i selskapets vedtekter. Styrets sammensetning Per 31. desember 2014 bestod styret i EVRY ASA av ni med lemmer. Styret i EVRY ASA ble endret ved ekstraordinær generalforsamling 23. mars 2015. Etter dette består styret Fra styrerommet av 11 medlemmer. Syv styremedlemmer er aksjeeiervalgte, hvorav tre kvinner, og fire er valgt av de ansatte, hvorav én kvinne. De aksjeeiervalgte representantene har variert og bred erfaring fra relevante bransjer og fagområder, både fra norske og internasjonale virksomheter. Det er EVRYs oppfatning at styret til sammen ivaretar aksje eierfellesskapets beste. Styrets uavhengighet Ingen ledende ansatte er medlemmer av styret. De øvrige aksjeeiervalgte medlemmene anses uav hengige av selskapets hovedaksjeeiere og vesentlige forretningsforbindelser. Styret arbeider etter habilitetsregler som sikrer at potensielle interessekonflikter identifiseres og håndteres profesjonelt. I retningslinjene for styrets arbeid er det bestemt at styremed lemmene skal varsle styreleder hvis styret behandler saker der styremedlemmet kan være part eller ha økonomiske interesser. Det henvises til noter i selskapets årsregnskap for 2014 hvor det er redegjort for de tidligere styremedlemmenes aksje beholdning i EVRY ASA per 31. desember 2014. En oppdatert oversikt over medlemmene i EVRY ASAs styre, inkludert deres uavhengighet, stilling, bakgrunn, andre sty reverv og aksjeinnehav, er tilgjengelig på www.evry.com. 9. Styrets arbeid Styrets oppgaver Styret har det overordnede ansvaret for forvaltningen av konsernet, og tilsyn med daglig ledelse og konsernets virk somhet. Dette inkluderer utforming av selskapets strategi og å følge opp gjennomføring av strategien. I tillegg utfører styret kontrollfunksjoner som sikrer at selskapet har en for svarlig formuesforvaltning og risikohåndtering. Styret ansetter konsernsjef. og retningslinjer om styrets arbeid og saksbehandling. Styreleder har ansvaret for at styrearbeidet gjennomføres på en effektiv og korrekt måte i henhold til lovgivningen. Instruks for konsernsjef Styret har utarbeidet en egen instruks for konsernsjefen. Det er etablert en klar arbeidsdeling mellom styret og konsern sjefen. Konsernsjefen har ansvaret for selskapets operative ledelse. Finansiell rapportering Styret mottar regelmessige rapporter om selskapets økono miske og finansielle status. Selskapet følger fristene fra Oslo Børs når det gjelder kvartalsrapportering. Møtestruktur Styret har regelmessige styremøter og en strategisamling per år. Det avholdes ekstraordinære styremøter etter behov for å behandle saker som ikke kan vente til neste ordinære styremøte. I tillegg har styret organisert arbeidet i egne ut valg knyttet til revisjon og kompensasjon. Revisjonsutvalg Revisjonsutvalget er oppnevnt av styret og har som hoved oppgave å overvåke konsernets systemer for internkontroll, påse at revisor er uavhengig og at regnskapet gjenspeiler konsernets resultat og stilling i samsvar med god regnskaps skikk. Utvalget har vurdert risiko og økonomistyringen i sentrale deler av konsernets virksomhet. Utvalget har vært orientert om eksternrevisors arbeid og resultatene av dette. Selskapet har i tillegg ansatt en revisjonsdirektør som leder arbeidet for intern revisjon. Per 31. desember 2014 bestod revisjonsutvalget av: • Tone Wille, leder • Anders Brandt • Eirik Bornø Kompensasjonsutvalg Kompensasjonsutvalget foreslår betingelser og total godt gjørelse for konsernsjef og ledende ansatte. Betingelsene er også førende for avlønningen til de øvrige ansatte. Styret fastsetter en årlig plan for sitt arbeid. Styreinstruks I henhold til aksjelovgivningens bestemmelser har styret fastsatt en styreinstruks som gir nærmere regler Per 31. desember 2014 bestod kompensasjonsutvalget av: • Arve Johansen, leder • Hilde Ringereide • Ingrid Lund 31 32 Fra styrerommet Som følge av endringer i styret i EVRY ASA den 23. mars 2015 er også medlemmene av revisjonsutvalget og kompensasjons utvalget endret, jf børsmelding 24. mars 2015. Whistl e blowers Advokatfirma Hestene s og Dramer & Co v/advokat Frode Sulla nd Anonym kontaktlinje til styret EVRY legger vekt på at ansatte fritt skal kunne uttrykke sine oppfatninger og gi innspill til styret. For å sikre anonymitet har styret opprettet et kontaktpunkt for «whistle blowers» hos advokatfirmaet Hestenes og Dramer & Co i Oslo, som skal sørge for at informasjonen formidles uten at selskapet blir kjent med avsenders identitet. Styret har utarbeidet en egen instruks for håndtering av denne type saker, herunder kontrollmekanismer for oppfølging av innkomne saker. Styrets egenevaluering Styret gjennomfører årlig en evaluering av sitt arbeid, sin arbeidsform og kompetanse. Styret utarbeider en rapport fra denne evalueringen, som blir overlevert til Valgkomitéen. Det gjennomføres en tilsvarende vurdering av konsernsjefen. 10. Risikostyring og intern kontroll Tlf: +47 24 14 53 50 Faks: +47 24 14 53 51 E-post: sekr3@hesten es dramer.no Hovedelementer EVRYs risikostyring og internkontroll er basert på elementer fra COSO-rammeverket og bidrar til at EVRY får en helhetlig kontrolltenking som omfatter selskapets operasjonelle virk somhet, regnskapsrapportering og overholdelse av gjeldende lover og regler. Intern revisjon EVRY har en funksjon for internrevisjon som rapporterer direkte til styret og revisjonsutvalget. Styret har vedtatt et mandat som beskriver funksjonens formål, fullmakter og ansvar. Avdelingen ledes av revisjonsdirektør og består av fire årsverk. Arbeidet er basert på en årsplan og årsrapport som behandles og godkjennes av styret. EVRY er ikke underlagt direkte tilsyn av Finanstilsynet, men tilsynet kan kontrollere konsernet via banker som er kunder av selskapet (IKT-forskriften). Operasjonell kontroll EVRY har implementert en fullmaktsmatrise og retningslinjer for hvor langt den enkeltes myndighet rekker og hva som er neste instans for å bringe inn beslutninger eller godkjen nelser. Konsernsjefens fullmakter er godkjent av styret, og hele fullmaktsmatrisen, dvs. konsernsjefens delegasjon av Fra styrerommet myndighet, har vært til behandling i konsernledelsen og til gjennomsyn hos Revisjonskomitéen. I organisasjonsstruktu ren er det definert fem nivåer for beslutningsmøter med klart definerte fullmakter for alle relevante beslutningstyper. kvaliteten på selskapets kontrollsystemer, rapportering og rutiner innenfor den finansielle og operasjonelle rapporte ringen. Det gjennomføres betydelig testing av at de etablerte kontrollene etterleves. EVRY har en egen juridisk avdeling, som ledes av juridisk direktør som rapporterer til CFO. Juridisk direktør inne har i tillegg rollen som styresekretær og har således direkte kontakt med styret. Juridisk avdeling skal i henhold til foreliggende prosedyrer involveres i alle aktiviteter, her under tilbuds- og avtaleprosesser av en viss størrelse som kan medføre juridisk risiko for konsernet. Det er etablert en egen kontraktspolicy for konsernet til bruk ved inngåelse av kontrakter. EVRYs ledelse eller revisor har per 31. desember 2014 ikke rapportert vesentlige svakheter i det interne kontrollsystem tilknyttet dette. EVRYs konsernsjef (CEO) og CFO har månedlige statusmøter med forretningsområdene, hvor den økonomiske utviklingen analyseres og oppfølgingstiltak konkretiseres. EVRYs rammeverk for risikostyring håndteres gjennom en fastsatt prosess og metodikk og det arbeides for å sikre en harmonisert implementering av dette for selskapet. Det rap porteres periodisk på denne til konsernsjef og styret. Prosessen skal være tilpasset lokal virksomhet, sikre proak tivitet og at risiko knyttet til den daglige driften systematisk blir identifisert, analysert og håndtert, samt at utviklingen av risikobildet kontinuerlig blir overvåket. Tiltak blir konkreti sert og ansvaret for oppfølging av den enkelte risiko definert. EVRY foretar løpende vurdering av markedsforhold og øko nomiske nøkkeltall som danner grunnlag for vurdering av finansiell risiko. Risiko knyttet til finansiell rapportering: EDB Business Partner ASA var et datterselskap av Telenor ASA inntil fusjonen med ErgoGroup AS i oktober 2010. Som en følge av dette var EDB Business Partner ASA pålagt å følge bestemmelsene i Sarbanes Oxley Act (SOX) da Telenor ASA var notert på NASDAQ-børsen. Av hensyn til god internkontroll og styringssystemene har styret i EVRY vedtatt en policy hvor selskapet viderefører deler av kravene i Sarbanes Oxley Act. De stiller krav til omfattende dokumentasjon av internkontrollen i vesentlige og sentrale prosesser i selskapet. Dokumentasjonen hever Overholdelse av lover og regler Overholdelse av lover og regler (Compliance), både i Norge og i andre land hvor selskapet opererer, sikres gjennom konser nets governance modell. Viktige aktører i denne modellen er konsernets compliance-enhet, konsernrisk, ledelsen i forret ningsenhetene og selskapets juridiske avdeling. Konsernets fire compliance manangers rapporterer fra compliance området hvert kvartal til Group Compliance Officer. Group Compliance Officer rapporterer videre til Revisjonsutvalget. Selskapet har som nevnt retningslinjer for forretningsetikk og samfunnsansvar («Code of Conduct») som alle medarbei dere i selskapet årlig skal bekrefte kjennskap til og etterle velse av. Disse retningslinjene forvaltes, på vegne av ledelsen, av juridisk avdeling. Styrets årlige gjennomgang Styret får regelmessig rapportering om utviklingen i risiko på styremøtene og gjennom den finansielle rapporteringen og administrasjonens status knyttet til forretningsvirksomheten. I tillegg til løpende gjennomgang har styret en samlet årlig gjennomgang av de interne kontrollsystemene og en vurde ring av de viktigste risikofaktorene selskapet står overfor. Styret foretar en vurdering av hensiktsmessigheten av de interne kontrollsystemene og sikrer at disse etterleves. 11. Godtgjørelse til styret og Valgkomitéen Etter anbefaling fra Valgkomitéen fastsetter generalfor samlingen årlig styrets godtgjørelse. I tråd med selskapets vedtekter § 8 fastsetter generalforsamlingen honoraret for Valgkomitéens medlemmer. Styrets godtgjørelse er ikke resultatavhengig. Note i årsrap porten gir en oversikt over godtgjørelse utbetalt til styret i 2014. 33 34 Fra styrerommet 12. Godtgjørelse til ledende ansatte Styret har fastsatt en instruks for godtgjørelse til konsern sjef og andre ledende ansatte. Hovedtrekkene i godt gjørelsene skal i henhold til allmennaksjelovens bestem melser være gjenstand for en rådgivende avstemming på generalforsamlingen. I følge § 9 i selskapets vedtekter skal rammer for opsjons ordninger og ordninger om tildeling av aksjer til ansatte forhåndsgodkjennes av generalforsamlingen. EVRY har en resultatavhengig godtgjørelse for ledende ansat te som er knyttet til verdiskaping for aksjeeiere og resultatut viklingen over tid. Den resultatavhengige godtgjørelsen kan ikke overstige en viss prosentandel av den ansattes fastlønn. Et målstyringssystem danner grunnlaget for ledere og ansattes kompensasjon. Konsernets økonomiske mål er overordnet for konsernledelsen og avgjør hvorvidt bonus utløses. De økonomiske målene som danner grunnlaget for konsernledelsens bonusutbetaling er blant annet EBITA, EBITA-margin og budsjetterte omsetningsmål. Øvrige ansatte måles basert på parameterne i målstyringssystemet, samt omsetnings- og resultatmål som er målsatt for det enkelte forretningsområde. Mål, i tillegg til økonomiske mål, er kundetilfredshet og medarbeidertilfredshet. Utbetaling av resultatbasert godtgjørelse til ledende ansatte er beskrevet i noter til årsregnskapet. 13. Informasjon og kommunikasjon EVRY har kontinuerlig dialog med analytikere og inves torer. Selskapet anser det som svært viktig å informere aksjeeiere og investorer om selskapets kommersielle og finansielle utvikling. Selskapet tilstreber å publisere all relevant informasjon til markedet på en rettidig, effektiv og ikke-diskriminerende måte. Alle børsmeldinger blir gjort tilgjengelig på selskapets nettsider, på Oslo Børs’ nettside www.newsweb.no og gjennom nyhetsbyrå (Hugin). Finansielle rapporter EVRY legger normalt frem foreløpig årsregnskap innen midten av februar. Et fullstendig regnskap, sammen med årsberetning og årsrapport, gjøres tilgjengelig for aksjeeiere senest tre uker før generalforsamling. Kvartalstall rapporte res normalt i tredje uke etter kvartalsslutt. Selskapets finanskalender gjøres kjent for ett år av gangen og offentliggjøres før 31. desember i tråd med børsreglene. Finanskalenderen er tilgjengelig på selskapets nettsider, samt på Oslo Børs’ nettsider. Annen markedsinformasjon EVRY arrangerer åpne investorpresentasjoner i forbindelse med at kvartalsrapportene offentliggjøres. Her gjennomgås resultater, samt at markedsutviklingen og selskapets frem tidsutsikter kommenteres. Som et minimum deltar konsern sjef og CFO på presentasjonene. Presentasjonene distribueres via webcast slik at de som ikke har anledning til å delta, kan følge presentasjonen direkte via internett eller se den i opptak senere. Kvartalsrapporter, presentasjonsmateriell og webcaster er tilgjengelige på www.evry.com. I samtaler med aksjeeiere og analytikere legges varsomhets prinsippet til grunn. Fire uker før kvartalspresentasjonen deltar selskapet ikke i investormøter. 14. Selskapsovertakelse Grunnleggende hensyn og ansvar Styret i EVRY jobber for likebehandling av aksjeeiere og vil ha åpenhet i prosessen rundt mulig overtakelse av selskapet. Vurdering av tilbudet Dersom det fremsettes et tilbud på overtakelse av EVRY, skal styret forsøke å få frem flere konkurrerende bud. Dette gjelder ikke dersom styret utvetydig finner å anbefale alle rede fremsatt tilbud eller dersom en prosess med å få frem et konkurrerende tilbud vil kunne medføre at allerede fremsatt tilbud bortfaller. Dersom et bud fremmes på selskapets aksjer, skal styret avgi en uttalelse med vurdering av budet og en anbefaling om aksjeeierne bør akseptere eller ikke. Dersom styret ikke finner å kunne gi en anbefaling til aksjeeierne om hvorvidt de bør akseptere budet eller ikke, skal det rede gjøres nærmere om bakgrunnen for dette. Dersom noen styremedlemmer tar forbehold om styrets uttalelse, skal dette presiseres. Anbefaling av tilbud i 2014 Den 8. desember 2014 besluttet styret enstemmig å anbefale tilbudet fra Lyngen Bidco AS, et selskap indirekte kontrol lert av private equity-fond forvaltet av Apax Partners, om å Fra styrerommet overta alle selskapets aksjer. I tillegg ble tilbudet forhånds akseptert av alle medlemmer i styret og konsernledelsen som eier aksjer direkte eller indirekte i selskapet. 15. Revisor Avtaler mellom hovedaksjeeiere per 2014 I forbindelse med fusjonen mellom EDB Business Partner ASA og ErgoGroup AS i 2010 ble det inngått avtaler mellom selskapets hovedaksjeeiere, Posten og Telenor, som regulerer forhold rundt deres eierskap i selskapet. Etter oktober 2012 er det fremdeles visse restriksjoner på overføring av aksjer, inkludert en rett for den annen part til å overta aksjene. Revisors forhold til styre og revisjonsutvalg Revisor har møte med styret uten at representanter fra administrasjonen er til stede, minst én gang i året. Revisor deltar i styremøtet som behandler årsregnskapet og alle møter i revisjonsutvalget. Partene oppmuntrer EVRY til å delta i en konsolidering av bransjen. Partene har etablert mekanismer der en av partene kan initiere en prosess for å evaluere alternativer for eier skap og industriell utvikling av selskapet. Det kan etter visse betingelser, skje tidligst fem år etter fusjonen i oktober 2010. Det krever deltagelse til en av partene i en selskapstran saksjon som støttes av den andre parten, styret i EVRY og majoriteten av øvrige aksjeeiere. Valg av revisor EVRY benytter Ernst & Young som konsernrevisor. Revisors forhold til administrasjonen EVRY har styrebehandlet retningslinjer for det forretnings messige forholdet mellom revisor og konsernet. Styret vurderer med jevne mellomrom om revisor i tilstrekkelig grad utøver en tilfredsstillende kontrollfunksjon. Styret har vedtatt at EVRY ikke kan benytte revisor som rådgiver uten godkjennelse fra styret. 35 36 Fra styrerommet Styrets årsberetning 2014 Selskapets lønnsomhet er styrket gjennom 2014 som et resultat av forbedringer i segmentene EVRY Financial Services og EVRY Sverige. Samtidig pågår det et målrettet omstillings- og forbedringsarbeid i segmentet EVRY Norge som skal styrke konsernets langsiktige lønnsomhet i tråd med de kommuniserte EBITA-målene. Som følge av den strategiske prosessen selskapet har vært involvert i siden 2. halvår 2014 er både selskapets styre og konsernsjef endret fra 23./24. mars 2015. Selskapets har også refinansiert sin eksterne kredittfasilitet og utbetalt et ekstra ordinært utbytte på NOK 3,76 per aksje som en del av den nye finansieringsløsningen. Konsernets driftsinntekter for 2014 ble NOK 12 773 millioner mot NOK 12 600 millioner i 2013 som tilsvarer en organisk vekst på 1 %. Selskapet har i 2014 besluttet en styrt avvik ling av selskapets SAP virksomhet i Danmark. Som følge av beslutningen om avviklingen er resultatet knyttet til denne virksomheten skilt ut og fremkommer på egen linje i oppstil ling av totalresultat «Resultat etter skatt fra ikke videreført virksomhet». Selskapet inngår heller ikke lenger som en del av segmentet EVRY Norge og sammenligningstallene i resul tatet er omarbeidet tilsvarende. Konsernets driftsresultat før av- og nedskrivning av immate rielle eiendeler (EBITA) i 2014 ble NOK 543 millioner sammen lignet med NOK 673 millioner i 2013. Konsernet rapporterte i 2014 engangsposter på NOK 271 millioner (før nedskrivning av goodwill på NOK 1 164 millioner) og justert for dette var kon sernets EBITA NOK 813 millioner. I 2013 rapporterte konsernet netto engangsposter på NOK 92 millioner (før nedskrivning av goodwill på NOK 530 millioner) og justert for dette var kon sernets EBITA i 2013 NOK 764 millioner. EBITA marginen før engangsposter ble 6,4 % i 2014 mot 6,1 % i 2013. Driftsresultatet (EBIT) var NOK -655 millioner i 2014 mot NOK 110 millioner i 2013. Justert for engangsposter var EBIT for 2014 NOK 780 millioner mot NOK 731 millioner i 2013. Netto finanskostnader i 2014 var NOK 87 millioner mot NOK 169 millioner i 2013. Rapportert fortjeneste per aksje i 2014 var NOK -3,26 sammen lignet med NOK -0,29 i 2013. Justert for engangsposter var fortjenesten per aksje NOK 1,85 i 2014 mot NOK 1,49 i 2013. Resultatregnskap Inntekter Konsernets driftsinntekter for 2014 ble NOK 12 773 millioner mot NOK 12 600 millioner i 2013. Segmentet EVRY Financial Services hadde en organisk vekst på 3 % i 2014 mens seg mentet EVRY Sverige hadde en organisk vekst i 2014 på 4 %. Segmentet EVRY Norge hadde organisk en omsetning som var på samme nivå som i 2013. Omsetningen innen segmentet EVRY Norge har i 2014 vært negativt påvirket av bortfall av inntekter fra Posten innen applikasjonsforvaltning. Driftsresultat (EBIT) Konsernets driftsresultat (EBIT) var NOK -655 millioner i 2014 mot NOK 110 millioner i 2013. Samlet sett var EBIT n egativt påvirket av engangskostnader på NOK 1 435 millioner i 2014, hvorav NOK 77 millioner er relatert til den strategiske proses sen som styret i selskapet besluttet å gjennomføre for å vur dere strategiske muligheter. I tillegg er det i 2014 bokført kost nader knyttet til restruktureringstiltak på til sammen NOK 120 millioner, samt nedskrivning av et prosjekt innen segmentet EVRY Norge på NOK 34 millioner. Konsernets virksomhet i Sverige ble i 1. kvartal 2014 rammet av en eksplosjonsartet brann i sitt datasenter i Tomteboda og det ble i denne forbin delse bokført engangskostnader på til sammen NOK 40 mil lioner. Goodwill er i 2014 nedskrevet med NOK 1 164 millioner som en konsekvens av den strategiske prosessen selskapet har vært involvert i og den gjennomførte transaksjonen til NOK 16 per aksje, tilsvarende en verdi på konsernets egenkapital på NOK 4 277 millioner. I 2013 ble det rapportert engangsposter på netto NOK 621 mill. Av dette var NOK 600 mill engangs poster (uten fremtidig kontanteffekt) bokført i 4. kvartal 2013 som i hovedsak gjaldt nedskrivning av balanseposter (inkl. goodwill) som følge av at DNB valgte å ikke forlenge deler av sin infrastrukturavtale med EVRY. Avskrivninger av varige driftsmidler og egenutviklet software utgjorde NOK 477 millioner i 2014, hvorav avskrivninger av egenutviklet software var NOK 88 millioner. På sammenlign bar basis utgjorde avskrivninger NOK 455 millioner i 2013, Fra styrerommet hvorav avskrivninger av egenutviklet software utgjorde NOK 69 millioner. Avskrivninger av immaterielle eiendeler utgjorde NOK 33 millioner i 2014 som er på samme nivå som i 2013. Netto finansposter og resultat før og etter skatt Netto finansposter var NOK -87 millioner i 2014, mens resul tat før skatt fra videreført virksomhet var NOK -743 millio ner. Konsernets skattekostnad utgjorde NOK 86 millioner i 2014 og Årsresultat fra videreført virksomhet var NOK -828,5 millioner. Resultat etter skatt fra ikke videreført virksomhet var NOK -42 millioner i 2014. På sammenlignbar basis var netto finansposter NOK -169 millioner i 2013, mens resultat før skatt fra videreført virk somhet var NOK -59 millioner. Konsernets skattekostnad utgjorde NOK -7 millioner i 2013 og resultat etter skatt fra videreført virksomhet var NOK -52 millioner. Resultat etter skatt fra ikke videreført virksomhet var NOK -26 millioner i 2013. Kontantstrøm og finansiell stilling Konsernets netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var NOK 973 millioner i 2014 mot NOK 1 026 millioner i 2013. Nedgangen i operasjonell kontantstrøm skyldes i hovedsak nedgang i konsernets driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA). Selskapets underliggende arbeidskapital har vist en forbedring også gjennom 2014. Konsernets frie kontant strøm for 2014 var NOK 482 millioner mot NOK 402 millioner for 2013. Investeringer i varige driftsmidler var NOK 398 millioner i 2014 som var en nedgang fra NOK 482 millioner i 2013. Investeringer i forbedringsprogrammet Future Proof utgjorde av dette NOK 77 mill i 2014 mot NOK 70 mill i 2013. I 2014 ble det i tillegg inngått leasingkontrakter på til sammen NOK 50 millioner. Investeringer i egenutviklet programvare var NOK 93 millioner i 2014 mot NOK 143 millioner i 2013.Det var i 2014 lavere investeringer innen segmentet EVRY Financial Services og utvikling av nye bankapplikasjoner til det nor diske markedet. Øvrig utviklingsarbeid i konsernet er knyttet til kundespesifikke prosjekter, hvor inntektene knyttet til disse prosjektene overstiger utviklingskostnadene. Det er ikke kostnadsført vesentlig forskning og utvikling i 2014. Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter var NOK -461 millioner i 2014 som er inkludert utbetaling av utbytte på NOK 107 millioner. Konsernets likviditetsreserve var NOK 2 414 millioner ved utløpet av 2014 sammenlignet med en likviditetsreserve på NOK 2 145 millioner ved utløpet av 2013. Konsernets totalkapital beløp seg til NOK 10 702 millioner per 31. desember 2014, ned fra NOK 11 996 millioner per 31. desember 2013. Immaterielle eiendeler er redusert som følge av nedskrivning av goodwill, mens varige driftsmidler er redusert som følge av lavere investeringer i 2014 og salg av utstyr på NOK 75 millioner. Andre kortsiktige fordringer er redusert som følge av forbedringer i selskapets underliggende arbeidskapital. Sum anleggsmidler utgjorde NOK 7 106 mil lioner per 31. desember 2014, hvorav goodwill utgjorde 77 %. Ved utløpet av 2013 var anleggsmidler NOK 8 270 millioner, hvorav goodwill utgjorde 80 %. Arbeidskapitalen tilsvarte 0,7 % av omsetningen ved utløpet av 2014, mens gjennomsnittlig arbeidskapital ved utløpet av hvert av årets fire kvartaler tilsvarte 2,9 % av omsetningen som er en reduksjon på 1,6 prosentpoeng sammenlignet med utgangen av 2013. Selskapet har jobbet kontinuerlig med å redusere arbeidskapitalen. Konsernets egenkapital var NOK 4 277 millioner per 31. desember 2014, tilsvarende en egenkapitalandel på 40 %. Dette var en reduksjon fra NOK 5 346 millioner ved utløpet av 2013 og som tilsvarte en egenkapitalandel på 45 %. Netto rentebærende gjeld var NOK 2 568 millioner per 31. desember 2014 som er en reduksjon på NOK 395 millioner sammenlignet med 31. desember 2013. Dette svarer til et for holdstall mellom netto rentebærende gjeld og EBITDA på 2,46 ved utgangen av 2014 mot 2,49 ved utgangen av 2013 målt etter definisjonen i selskapets låneavtale. Rapporteringssegmentene Konsernet rapporterte i 2014 på de tre segmentene EVRY Financial Services, EVRY Norge og EVRY Sverige. Segmentet EVRY Financial Services utgjorde 28 % av samlet omsetning før elimineringer i 2013, mens segmentet EVRY Sverige og EVRY Norge utgjorde henholdsvis 26 % og 46 %. Se note 3 til konsernregnskapet for mer detaljert informasjon om konsernets rapporteringspliktige segmenter. 37 38 Fra styrerommet Segmentet EVRY Financial Services Segmentet EVRY Financial Services tilbyr en bred portefølje av løsninger og tjenester og er en komplett bransjevertikal som er ansvarlig for selskapets leveranser til bank- og finans kunder. Løsningsporteføljen dekker alle basistjenester i en bank, enten det gjelder grensesnitt ut mot sluttkunde eller løsninger til støtte for bankens interne prosesser og medarbei dere. Porteføljen er modulbasert og omfatter banktjenester, transaksjonssystemer, betalingsløsninger og kort-tjenester. Porteføljen inneholder også en unik verdikjede av kort- tjenester som leveres til banker i Norden og Storbritannia. Segmentet EVRY Sverige rapporterte NOK 2,2 milliarder i kontraktsfestet ordrereserve per 31. desember 2014, hvorav NOK 1,3 milliarder skal leveres i 2015. Segmentet EVRY Financial Services hadde driftsinntekter på NOK 3 682 millioner i 2014, som tilsvarte en organisk omset ningsøkning på 3 % sammenlignet med 2013. Det var i 2014 spesielt god vekst innenfor det nordiske kortområdet. Segmentet EVRY Norge Segmentet EVRY Norge tilbyr både konsulent-, infrastruk tur- og driftstjenester. EVRY Norge har en betydelig posisjon innen kommune- og helsesegmentet, og styrker seg innenfor bransjer som retail, olje og gass og forsikring. EVRY Norge har gjennom sin virksomhet sterk fagkompetanse som leverer spesialisttjenester til alle bransjer og på tvers av geografi. Dette omfatter blant annet vekstområder som mobilitet, cloudbaserte løsninger og Business Intelligence. Inkludert i segmentet EVRY Norge rapporterer konsernet også virksom heten innen Global Sourcing. Segmentet EVRY Financial Services hadde i 2014 EBITA på NOK 371 millioner mot NOK 326 millioner i 2013. EBITA marginen for 2014 ble 10,1 % mot 9,2 % i 2013. Per 31. desember 2014 rapporterte segmentet EVRY Financial Services en ordrereserve på NOK 8,7 milliarder, hvorav NOK 2,6 milliarder skal leveres i 2015. Selskapet har i 2014 forlenget strategisk viktige avtaler med både SpareBank 1, Sparebanken Vest, samt til de fire bankene Sparebanken Sør, Sparebanken Sogn og Fjordane, Helgeland Sparebank og Gjensidige Bank. Totalt er det inngått kontrakter på en samlet verdi på NOK 4,0 milliarder. Segmentet EVRY Sverige Segmentet EVRY Sverige tilbyr alt fra strategisk rådgiving og konsulenttjenester til løsninger og driftstjenester. EVRY Sverige har en betydelig portefølje med vertikale løsninger som kombi nerer bransje- og forretningsforståelse med teknologikompe tanse. På tvers av geografi og bransjer leveres spesialisttjenester basert på sterk fagkompetanse, eksempelvis ERP-løsninger, mobilitet, cloudbaserte løsninger og Business Intelligence. Segmentet har dessuten egen driftsorganisasjon som fokuserer mot mellomstore virksomheter i privat og offentlig sektor. Segmentet EVRY Sverige hadde driftsinntekter på NOK 3 472 millioner i 2014 tilsvarende en organisk vekst på 4 % sam menlignet med 2013. EBITA var NOK 255 millioner i 2014, tilsvarende en EBITA margin på 7,3 %. EBITA for 2013 var NOK 213 millioner med en EBITA margin på 6,5 %. I starten av januar 2014 ble EVRY rammet av en eksplo sjonsartet brann i sitt datasenter i Tomteboda i Sverige. Situasjonen medførte et behov for en ressursinnsats for å rekonstruere løsninger og normalisere leveransene til berørte kunder. EVRY har forsikring som dekker denne hendelsen, I denne forbindelse bokført engangskostnader på til sammen NOK 40 millioner i 2014. Segmentet EVRY Norge hadde driftsinntekter på NOK 6 093 millioner i 2014, som var organisk på samme nivå som i 2013. Underliggende vekst var 3 %, men ble negativt påvirket med cirka 3 prosentpoeng som følge av planlagt lavere aktivitet mot Posten innen applikasjonsforvaltning. Selskapet har de siste kvartalene markedstilpasset organisasjonen for fremtidig vekst og forventer organisk vekst i 2015 for dette segmentet. Global sourcing virksomheten sto for 11 % av segmentets omsetning i 2014, og har vist god organisk vekst gjennom 2014. Leveranser fra virksomhetene i India, Ukraina og Latvia til konsernets nordiske organisasjon utgjør cirka 40 % av den totale omsetningen til EVRYs global sourcing virksomhet. Den øvrige omsetningen relaterer seg til andre kunder, som sikrer at disse virksomhetene har en lønnsom og skalerbar forretningsmodell. Segmentet EVRY Norge hadde en EBITA på NOK 322 millio ner i 2014, svarende til en EBITA-margin på 5,3 %. I 2013 var EBITA til sammenligning NOK 359 millioner, svarende til en EBITA-margin på 5,8 %. Ved utgangen av 2014 var det 3 344 ansatte i den norske delen av segmentet og 3 103 ansatte innen Global Sourcing Fra styrerommet selskapene. Sammenlignbare tall ved utløpet av 2013 var hen holdsvis 3 378 og 2 861 ansatte. Segmentet EVRY Norge rapporterte NOK 7,1 milliarder i or drereserve per 31. desember 2014, hvorav NOK 3,5 milliarder skal leveres i 2015. Organisasjon og arbeidsforhold EVRY ASA er et allmennaksjeselskap og selskapets hoved kontor er på Fornebu i Bærum. Konsernledelsen bestod i 2014 av 8 personer og ble ledet av konsernsjef Terje Mjøs frem til og med 23. mars 2015. Ny konsernsjef er Björn Ivroth og som tiltrådte stillingen den 24. mars 2015. Konsernets virksomhet utøves i hovedsak gjennom heleide selskaper i Norge, Sverige, Danmark og Finland. Konsernet har også virksomhet i Storbritannia, India, Ukraina og Latvia. EVRY ser Norden som sitt naturlige hjemmemarked. Selskapet har virksomheter i 50 byer i Norden, hovedsake lig i Norge og Sverige, med kompetanse til å betjene kunder lokalt. Selskapet legger vekt på at den desentrale organisasjo nen raskt skal kunne tilpasses kundene, og har derfor sikret at beslutningsmyndighet er distribuert. Selskapet legger stor vekt på at den lokale organisasjonen skal dra veksler på den styrke og kompetanse som konsernet representerer. Dette gjøres gjennom klare organisasjons- og ansvarsforhold, kon sernprogram og ikke minst kunde- og markedsbearbeiding. I tillegg til virksomheten i Norden har EVRY heleide selskaper i India og Ukraina som utgjør en sentral del av selskapets samlede leveransekraft. For å sikre en best mulig utnyttelse av denne kompetansebasen har virksomhetene i India og Ukraina også en betydelig kundebase utenfor EVRY i Norden. Størrelsen på IT-tjenestemarkedet i Norden er omtrent NOK 132 milliarder. I følge tall fra analysehuset IDC er EVRY i dag nummer 2 i det nordiske IT-tjenestemarkedet, og er en klar nummer 1 i Norge og nummer 4 i det svenske markedet. Konsernets markedsandel i Norge anslås til 28 % i Norge og 7 % i Sverige. KPIer knyttet til blant annet miljø, arbeidsforhold og kun detilfredshet. Det rapporteres jevnlig på dette til selskapets konsernledelse. Retningslinjer for etikk og samfunnsansvar EVRY har forretningsetiske retningslinjer (Code of Conduct) som alle ansatte blir kurset i og som de ansatte signerer på å ha lest og forstått. Det gjennomføres en årlig revisjon av disse retningslinjene, noe som også er gjennomført i 2014. De forretningsetiske retningslinjene vektlegger hvordan hver og en skal forholde seg til kunder og samarbeidspartnere, og legger også føringer for hvordan man skal medvirke til et godt og inkluderende arbeidsfellesskap, sikre mangfold, og bidra til en god miljøstandard. Retningslinjene er tilgjenge lige på konsernets hjemmeside og på konsernets interne kanaler. EVRYs forretningsetiske retningslinjer gjelder for styre medlemmer, ledere, medarbeidere, innleide konsulenter, og andre som opptrer på vegne av EVRY. De gjelder også for konsernets datterselskaper. Det er linjeledelsens ansvar å gjøre disse retningslinjene kjent og sørge for etterlevelse. Som medarbeider i, eller i tilknytning til EVRY, er man pliktig til å sette seg inn i og overholde retningslinjene. Miljø EVRY arbeider kontinuerlig med miljøforbedringer. Energieffektivisering gjennom teknologiutvikling er et viktig bidrag til et grønnere selskap som gir positiv effekt for hele samfunnet. I tillegg arbeides det systematisk med avfalls håndtering, reduksjon av forretningsreiser gjennom digital samhandling, innkjøpspolitikk, og kontroll av og krav til underleverandører. Samfunnsansvar I selskapets miljøpolicy vektlegges særlig at EVRY skal være en foregangsbedrift i å ta vare på natur og miljø, både ved å minimere egne miljøbelastninger og ved å utvikle, promotere og selv ta i bruk miljøvennlig teknologi. EVRY skal ta hensyn til de miljøeffektene arbeidsrelaterte aktiviteter har på natur og miljø, og skal i størst mulig grad velge miljøvennlige løsninger. EVRYs tilnærming til samfunnsansvar baserer seg på at virk somheten skal drives med respekt for mennesker, miljø og samfunnet forøvrig. For å sikre at dette ivaretas best mulig i alle deler av selskapet, legger EVRY vekt på å utvikle en sterk bedriftskultur, dyktige ledere og gode styringsrutiner. Det settes årlige konkrete mål og disse måles gjennom spesifikke EVRY forsøker hele tiden å redusere selskapets eget energifor bruk til et minimum, men ser samtidig at det viktigste bidra gene til å redusere klimautslipp ligger i å utvikle miljøvennlige løsninger for selskapets kunder. I tett samarbeid med kunder og partnere forsøker EVRY å utvikle løsninger som fremmer 39 40 Fra styrerommet effektivitet og redusert forbruk og energibesparelser langt ut over egen virksomhet. EVRY er i ferd med å konsolidere selskapets datasentre. Det nye datasenteret vil ta i bruk et helt nytt og innovativt luftkjølingssystem som fjerner avfalls varme fra maskinvaren. Luftkjølingssystemet, kombinert med EVRYs bruk av moderne lavenergiservere vil gjøre dette til et av de mest effektive og bærekraftige datasentrene i verden. Effektiviteten av datasentre måles i PUE (Power Utilization Efficiency). Mens tradisjonelle datasentre typisk har en PUE på 1,8-2, vil EVRYs nye datasenteret ha en PUE-faktor på 1,1. Dette innebærer nært en halvering fra dagens nivå. EVRY produserte i 2014 et klimaregnskap etter GHGprotokollens retningslinjer, og rapporterte til investortiltaket Carbon Disclosure Project (CDP). Gjennom denne rappor teringen har EVRY god oversikt over viktige tall knyttet til miljø- og klima. I 2014 oppnådde EVRY for første gang «A» i CDPs «Climate Performance Leadership Index» som gis til bedrifter som viser beste praksis gjennom måling, åpenhet og ledelse md hensyn til klima og miljø. Menneskerettigheter EVRY støtter de internasjonale menneskerettighetene slik de blant annet er nedfelt i FNs menneskerettighetsdeklara sjon med tilhørende konvensjoner. Ingen skal på noen måte forårsake eller medvirke til brudd eller omgåelse av men neskerettighetene. Selskapet legger spesielt vekt på å sikre overholdelse av medarbeideres grunnleggende rettigheter, slik disse er nedfelt i ILOs kjernekonvensjoner. Arbeidet starter med å forstå hva respekt for menneskerettig heter i praksis betyr for EVRY og for selskapets samarbeids partnere. I EVRYs etiske retningslinjer vektlegges tydelig vårt ansvar for å fremme grunnleggende menneskerettigheter, og selskapet godtar ikke brudd på menneske- og arbeidstaker rettigheter verken hos seg selv, hos leverandører eller andre samarbeidspartnere. For å redusere risikoen som er identifisert i selskapets leve randørkjede, stilles sterke krav til selskapets leverandører. Det forventes at de lever opp til de samme standardene som EVRY selv har på alle områder knyttet til samfunnsansvar, inkludert forhold rundt diskriminering og barnearbeid. EVRY blir en stadig mer internasjonal virksomhet med opera sjoner i land som India, Ukraina og Latvia. Dette har medført at EVRY har satt ekstra fokus på forebyggende arbeid for å sikre at hele verdikjeden sikrer sine ansattes menneskerettigheter. Antikorrupsjon EVRY skal overholde alle gjeldende offentlige lover og regler. Det samme gjelder internt fastsatte retningslinjer. Det er den enkelte ansattes personlige ansvar å sette seg inn i, og over holde de krav lover, regler og retningslinjer krever, inkludert krav til regnskapsforhold. EVRY har streng holdning til det å ta imot gaver, ytelser eller aktiviteter fra samarbeidspartnere for å alltid kunne være trygg på at man ikke setter seg i en situasjon som kan oppfat tes som, eller som er korrupsjon. Det er fastsatt en særskilt veiledning for hvordan hver enkelt skal forholde seg til denne type forhold og de ansatte har plikt til å sette seg inn i denne veiledningen og etterleve den i praksis. I 2014 har EVRY fortsatt gjennomføring av e-læringsprogram for etiske standarder i hele konsernet. E-læringsprogrammet (Reputation) er spesialtilpasset EVRY og tar utgangspunkt i problemstillinger som er særlig relevant for konsernet og dets ansatte. Kurset går gjennom en rekke etiske problemstillinger som blant annet mottagelse av gaver, etiske utfordringer ved forhandlingssituasjoner, rasisme og diskriminering. I tillegg til å lese, forstå og signere «Code of Conduct» gjennomfører nå alle nyansatte e-læringsprogrammet. Nyansatte i Sverige og Norge har også compliance som del av opplæringsprogram på første arbeidsdag (Introduksjonsdag). EVRY har etablert retningslinjene Supplier Conduct Principle som alle underleverandørene må signere. Dette gjelder også eksisterende underleverandører, og er også oversatt til flere språk. EVRY ber alle større underleverandører i Norge om å registrere seg og bli sertifisert gjennom innkjøps systemet Achilles, som også stiller krav til etisk forsvarlig forretningsdrift. EVRY har tilrettelagt for varsling (whistleblowing), både via intern kanal, men også via ekstern leverandør. Varsling anonymt er mulig via ekstern kanal. Varsling enten den er anonym eller ikke følger prosedyrer for å ivareta den som varsler, og for å sikre en god saksbehandling. Varsling kan enten skje direkte til Group Compliance Officer i EVRY via [email protected] eller tas via ekstern leverandør (Advokatfirmaet Hestenes og Dramer & Co). EVRY anser det som svært viktig å bli gjort oppmerksom på eventuelle brudd på EVRYs etiske retningslinjer eller andre kritikkverdige forhold i konsernet. Det er derfor et mål at ansatte ikke skal frykte eventuelle konsekvenser ved å varlse. Fra styrerommet Arbeidet med compliance i konsernet er organisert u nder Group Compliance Officer. I tillegg har konsernet en Compliance Manager i de største landene der selskapet har virksomhet: Sverige, India, Ukraina og Latvia. I tillegg til å motta varslinger og undersøke disse, fungerer Compliance Managers også som en rådgiver og diskusjonspartner for de ansatte i det aktuelle landet. Compliance Managers rappor terer hvert kvartal fra sitt forretningsområde på status på compliance arbeid til Group Compliance Officer. Arbeidsmiljø og medarbeidertilfredshet Arbeidsmiljøet i konsernet vurderes til å være godt. Dette gjenspeiles i en medarbeiderundersøkelse som ble sendt 9 200 medarbeidere i Norge, Sverige, Danmark, Finland, Latvia, Ukraina og India. Svarprosenten var på hele 92,1 %, noe som viser stor oppslutning om undersøkelsen. På en skala til opptil 100 poeng, viser medarbeidertilfredsheten samme resultat som i 2013; 77 poeng. Dette anses som et meget godt resultat sett i lys av informasjon som da forelå om mulig salg av selskapet. Undersøkelsen måler også ledere på alle nivåer. Totalt sett økte lederindeksen fra 78 poeng til 79 noe som selskapet er veldig fornøyd med. Sentrale temaer i medarbeidermålingen er arbeidsmiljøet, ansattes motivasjon, engasjement, ledelse, omdømme og etterlevelse av selskapets verdier. Resultatene fra medar beiderundersøkelsen benyttes om grunnlag for konkrete forbedringstiltak i EVRY sine handlingsplaner. Selskapet legger vekt på at alle ledere skal gjennomføre medarbeidersamtale med hver av sine ansatte, samt etablere årlige kompetanse- og utviklingsplaner for den enkelte. Sykefravær og ulykker Selskapet har høyt fokus på helse, miljø og sikkerhet. Innsatsen rettes først og fremst mot forebyggende arbeid slik at sykefraværet holdes lavest mulig og at skade på liv og helse, miljø og materielle verdier unngås. Det har vært en reduksjon i et fra før av lavt sykefravær i konser nets nordiske virksomhet i 2014, der det rapporterte sykefravæ ret var 2,9 % mot 3,0 % i 2013. Sykefraværet var fordelt med 3,2 % i Norge og 2,4 % i Sverige. Til sammenligning var sykefra været i 2013 henholdsvis 3,4 % i Norge og 2,3 % i Sverige. Span Systems og ION Solutions i India hadde sykefravær på 1,3 % i 2014, mens Infopulse i Ukraina hadde et sykefravær på 1,1 %. Konsernets selskap i Latvia hadde i 2014 et sykefravær på 4,5 %. Sykefraværet kan ikke sammenlignes direkte mellom lan dene, ettersom rammebetingelsene er svært forskjellige. I 2014 er det gjennomført tiltak for ytterligere profesjonalise ring av sykefraværsoppfølgingen. Det omfatter bedre og mer støtte til ledere med direkte bistand fra bedriftshelsetjenes ten. På den måten sikres tidlig innsats med god administra tiv, arbeidsmiljø- og helsefaglig bistand til ledere og medar beidere. Det har blitt lagt ned godt brannforebyggende arbeid både organisatorisk og bygningsteknisk. Risikoen for akutte skader anses å være svært lav. Inkluderende arbeidsliv EVRY tilstreber et godt og inkluderende arbeidsfellesskap fritt for diskriminering, det være seg med opphav i religion, hudfarge, kjønn, seksuell legning, alder, nasjonal eller etnisk opprinnelse eller funksjonshemming. Konsernets norske del har inngått avtale om Inkluderende Arbeidsliv for å styrke fokuset på arbeidsmiljøtiltak og syke fraværsarbeid, bidra til at medarbeidere står lengre i arbeid, og for å inkludere funksjonshemmede. Konsernet samarbeider med Telenor Open Mind og tilbyr jevnlig praksisplasser for personer med funksjonsnedsettelser. Likestilling og demografi EVRYs nordiske virksomhet har mer enn 1 600 kvinnelige medarbeidere og er med dette en av Nordens største arbeids plasser for kvinner innen IT. Kvinnelige medarbeidere utgjør 23 % av arbeidsstokken i Norge og 28 % i Sverige. Kvinnelige og mannlige arbeidstakere har lik tilgang til samme type stillinger. Kjønnsfordelingen gjenspeiler seg også blant lederne, med en kvinneandel på 22 % i Norge og 28 % i Sverige. Det er innarbeidet personalmessige retningslinjer slik at det ikke forekommer forskjellsbehandling grunnet kjønn i saker som lønn, avansement og rekruttering. For øvrig legges det ved rekruttering vekt på å tiltrekke seg godt kvalifiserte medarbeidere av begge kjønn. I 2014 besto EVRYs konsernledelse av 8 personer, hvorav en kvinne. Gjennomsnittslønnen for kvinnene var 93 % av gjennom snittslønnen for menn, det samme som året før. Den noe lavere lønnen gjenspeiler at gjennomsnittsalderen, og derved ansienniteten, blant kvinnene er noe lavere enn blant menn i 41 42 Fra styrerommet virksomheten. Av de ansatte i konsernet norske virksomhe ter var det 161 menn og 61 kvinner som tok ut foreldrepermi sjon i 2013. Likestillingsregnskap for den norske virksomheten: • Kjønnsfordeling av ansatte i virksomheten: 23 % kvinner og 77 % menn • Gjennomsnittslønn: kvinner NOK 595 007 og menn NOK 636 015. Konsernets medarbeidere har betydelig erfaring og gjen nomsnittsalderen er 40 år. Snittalderen i Norge og Sverige er henholdsvis 46 og 43 år. Ytelse til ledende personer En oversikt over alle ytelser til ledende personer i konser net omtales i Note 7 til konsernregnskapet. Her finnes også en oversikt over retningslinjer for kompensasjonen til de ledende ansatte. Generalforsamlingen sluttet seg til disse retningslinjene i rådgivende avstemming 14. mai 2014. Kompetanseutvikling Som kompetansebedrift er EVRY opptatt av å gi sine med arbeidere og ledere mulighet for en konkurransedyktig kom petanse- og karriereutvikling, til nytte for både bedriften og den enkelte ansatte. Dette innebærer en planmessig, målret tet og systematisk prosess for å utvikle de ansattes kunnska per, ferdigheter og holdninger i samsvar med konsernets mål og strategier. Dette gjøres gjennom daglige arbeidsoppgaver, faglige utfordringer og gjennom spesifikke kompetanse hevende program og sertifiseringer. EVRYs fagnettverk er sentrale for deling av erfaringer, utvikling av kompetanse og metodikk innen de ulike fagområdene. Gjennom regelmessige medarbeidersamtaler planlegger alle medarbeidere sine mål for arbeid, personlig og faglig utvikling og sertifiseringer. Planene for vedlikehold og videreutvikling av kompetanse påvirkes av krav til kvalitet, sikkerhet og kun deservice, av teknologisk utvikling og markedstrender, opp læringsbehov knyttet til spesielle kundeoppdrag, og interne prosjekter for utvikling av produkter og tjenester. Den enkel tes arbeidsmål og utviklingsplaner registreres i kompetanse systemet MyWork sammen med fagkompetanse, erfaring og CVer. Konsernet har etablert en egen karrieremodell for alle ansatte som skal skape samsvar mellom den enkeltes per sonlige mål og selskapets strategiske mål. Karrieremodellen bidrar til å gjøre det attraktivt å bli i selskapet, og forsterker EVRYs posisjon som en attraktiv arbeidsplass. EVRY mottok et betydelig antall jobbsøknader i 2014, og kon sernet viser en positiv utvikling i undersøkelser som måler virksomhetenes attraktivitet som arbeidsplass. Universum kåret i 2014 EVRY til den 8. mest attraktive arbeidsplassen i IT-bransjen for studenter, og til den 10. mest attraktive arbeidsplassen i IT-Bransjen for profesjonelle. Konsernet tilstreber at alle nyansatte skal få en best mulig start. Det arrangeres introdag den første mandagen i hver måned hvor alle nyansatte samles og får alle en velkomst pakke bestående av informasjon og praktisk utstyr. EVRY Academy EVRY har gjennom året 2014 forsterket sin innsats innenfor området kompetanseutvikling. Dette har kommet til uttrykk gjennom design- og implementering av et felles akademi for hele selskapet. Hensikten med dette initiativet er å samle all opplæring- og utviklingsaktivitet for hele selskapet under ett og samme tak. Den ønskede virkningen er blant annet å eta blere en bedre forbindelse mellom viktige forretningsmessige veivalg og kompetanseutvikling samt øke selskapets attrakti vitet som arbeidsgiver ytterligere. Det nye akademiet «EVRY Academy» ble lansert formelt 3. mars 2015. Eierstyring og selskapsledelse Styret i EVRY er opptatt av å praktisere god eierstyring og selskapsledelse. EVRY følger den gjeldende anbefalingen, utgitt 23. oktober 2012, med beriktigelse 21. desember 2012. Selskapet gir en årlig, samlet redegjørelse for sine prinsipper for eierstyring og selskapsledelse i sin årsrapport og informasjonen er til gjengelig på www.evry.com. Konsernet følger anbefalingen og har ingen materielle avvik. Hovedprinsippene for eierstyring og selskapsledelse i EVRY bygger på å føre en åpen og pålitelig kommunikasjon, ha et styre som er selvstendig og uavhengig av konsernets ledelse, ha en klar arbeidsdeling mellom styret og ledelsen, og behand le alle aksjonærer likt. Det vises til side 28 i årsrapporten om «eierstyring og selskapsledelse» for nærmere beskrivelse om selskapets overordnede organer og deres arbeid og funksjon. Risikoforhold EVRYs overordnede mål for risikostyring er å identifisere og måle risikoer slik at de danner basis for korrekte be slutninger. Videre skal risikostyringen sikre verdiskap ningen for selskapet ved å inkludere selskapets risikoer i Fra styrerommet beslutningsprosesser, samt sikre etterlevelse av relevante lover og retningslinjer. Risikostyring er integrert i selskapets styringsmodell og i den finansielle rapporteringen, og sentrale risikoer som forret ningsenhetene selv anser som vesentlige, følges opp gjennom konsernledelsens regelmessige gjennomgang av forretnings områdene og de finansielle nøkkeltallene. Operasjonelt er målet å integrere systematisk risikostyring i konsernets forretningsprosesser samt støtte våre kunders risikostyring i deres verdikjeder. EVRY har strukturert og organisert sin tilnærming til risiko styring gjennom en «Enterprise Risk Prosess» (ERM). Prosessen innlemmer risikostyringen inn i forretningen som en pågående og gjentakende aktivitet på alle nivåer i EVRY. EVRYs ERM-prosess sikrer en felles forståelse av risikobegre pet, definerer en felles metodikk for å identifisere, evaluere, håndtere og monitorere risikoer, i tillegg til å sette risiko akseptansekriterier og definerer rammer for risikoeierskap. Markedsrisiko EVRY har etablerte strategier for å håndtere valuta- og rente risiko knyttet til internasjonale investeringer, innrettet for å sikre stor grad av forutsigbarhet, og minst mulig svingninger i årlige valuta- og rentekostnader. EVRY er i hovedsak eksponert for to typer valutarisiko; kon traktsfestede kjøp eller salg i valuta, samt utenlandske inves teringer og fremtidige kontantstrømmer fra disse. Sikringen av slike utenlandske investeringer skjer gjennom opptak av lån i samme valuta, og konsernet hadde ved utløpet av 2014 lån på SEK 1 200 millioner for å sikre investeringene i Sverige. Renterisiko reguleres gjennom finansielle sikringsinstru menter som rentebytteavtaler for å balansere fast og flytende rente på innlån, med et rentebindingsbånd mellom ett og et halvt til fire år målt ved veid gjennomsnittlig rentebinding. Konsernet har som en del av sin finanspolicy at det til enhver tid skal ha mellom 50 % og 70 % av sine langsiktige lån i faste renter. Kortsiktig gjeld skal i en normalsituasjon ikke utgjøre mer enn NOK 300 millioner utover kassekredittavtaler Risikostyringen inkluderer alle kategorier av risiko, som strategiske, finansielle, omdømmemessige, operasjonelle, tekniske og compliance risiko. Risikostyringen skal være en integrert del av EVRYs kultur ved å støtte alle kritiske forretningsprosesser. Se note 5 for en mer detaljert beskrivelse av rentesikrings instrumenter, samt sensitivitetsanalyser med hensyn på valuta- og renteendringer. EVRY bygger sin ERM Prosess på ISO31000:2009 i sin operasjonalisering av aktivitetene for å gjennomføre risiko vurderinger. Risikovurdering er den overordnede prosessen for å identifisere, analysere og evaluere risiko. Resultatene av risikovurderinger håndteres i organisasjonsstrukturen og blir håndtert av rettmessig risikoeier. Selskapet følger nøye den politiske situasjonen i Ukraina og gjør nødvendige tiltak for å trygge de ansattes sikkerhet. Den politiske situasjonen har imidlertid i liten grad påvirket de finansielle resultatene til den ukrainske virksomheten for 2014. Ukrainske myndigheter har stengt mulighetene for å føre kontanter ut av landet, noe som gjør at det ikke er mulig å benytte de likvide midlene i det ukrainske selskapet fritt innenfor konsernet. Det er etablert rapporteringsrutiner i EVRY fra respektive ledergrupper til konsernledelse, selskapets styre og revi sjonsutvalg hvor viktige og kritiske risikoer presenteres, og risikoeierskap sikres. EVRY har etablert et risikosty ringsverktøy for å støtte prosessen og sikre sporbarhet og aggregering av respektive risikobilder. Verktøyet inneholder, i tillegg til aggregerte risikobilder, detaljert informasjon om sårbarheter, hvilke risikoer sårbarhetene påvirker og hvilke tiltak organisasjonen har valgt å implementere for å redu sere uakseptable risikoer. Linjeledere vil enkelt kunne følge opp status på implementerte tiltak og raskt få oversikt over prioriterte oppgaver. Kredittrisiko Konsernets maksimale kredittrisiko var NOK 2 169 millioner per 31. desember 2014, inkludert kundefordringer og andre fordrin ger med unntak av forskuddsbetalte kostnader og fordringer på stat. Generelt dempes motpartsrisikoen ved at konsernet har et stort antall kunder og at de største kundene anses å være svært solide. Resultatført tap på fordringer var NOK 2,6 millioner i 2014, som er på samme nivå som i 2013 og som anses som lavt. 43 44 Fra styrerommet Likviditetsrisiko EVRY hadde samlet sett positiv netto kontantstrøm fra drifts- og investeringsaktiviteter i 2014, og hadde en likviditetsbeholdning på NOK 616 millioner og ubenyttede trekkrettigheter på NOK 1 798 millioner ved utløpet av året. Konsernets likviditetsbeholdning ligger som bankinnskudd i et konsernkontosystem i DNB, og likviditetsrisikoen anses som begrenset. Selskapet inngikk 17. mars 2015 en ny finansieringsløsning med et syndikat av banker med Wilmington Trust (London) Limited som agent og Bank of America Merrill Lynch International Limited, Credit Suisse AG, London Branch, DNB Bank ASA, Mizuho Bank Limited og Nordea Bank Norge ASA som tilretteleggere. Den nye finansieringen består av ulike transjer innenfor en samlet ramme på NOK 5,5 milliarder, med forfallsprofiler på seks og syv år. Den nye finansieringen sikrer at EVRY oppnår finansielt spillerom på markedsvilkår med initielle marginer i intervallet 4 til 5 %, med mulighet for reduksjon som følge av selskapets resultater. Vilkårene er basert blant annet på rentedekningsgrad (EBITDA mot netto rentekostnader) over et intervall på 3,00:1 til 3,40:1 frem til 2020 og deretter over 3,40:1, og en fremmedkapitalgrad (netto rentebærende gjeld mot EBITDA) under et intervall på 5,20:1 til 3,10:1 frem til 2020 og deretter under 3,10:1. Første måletidspunkt er 31. mars 2016. Utsiktene fremover Anslag for den globale veksten i 2015-16 er nedjustert noe av det internasjonale pengefondet (IMF) grunnet svekket tro på vekst i samtlige markeder med unntak av USA. Vekstimpulser som følger av sterkt redusert oljepris er ikke tilstrekkelig til å motvirke de generelt svekkede forventningene globalt. I Norge har veksten vært fallende gjennom siste halvår, og den kraftige nedgangen i oljeprisen gjennom denne høsten vil forsterke fallet i petroleumsinvesteringene framover. Norges Bank og Statistisk Sentralbyrå er samstemte med utsikter til ytterligere svekket vekst i 2015. Dette understøttes av NHOs medlems-bedrifter som forventer lavere aktivitet kommende kvartaler. Det må forventes at konjunkturene også i noen grad påvirker veksttakten for IT-tjenestemarkedet i 2015. Svensk økonomi er i dagens situasjon i høy grad avhengig av innenlands etterspørsel. Svak etterspørselsutvikling fra eurosonen gir negative impulser, men med fortsatt vekst i varehandel og tjenester anslås BNP-veksten å stige noe i 2015.Konjunkturinstitutet registrerer også ved siste målin ger en positiv utgang fra 2014, der det samlede næringsliv, drevet av bygg og anlegg, handel og private tjenestenæringer er noe mer positive sammenliknet med foregående måne der. Vareproduserende industri på den annen side gikk noe tilbake. For IT-tjenestemarkedet i Norden forventer EVRY en videre ført moderat vekst i 2015. Det blir stadig mer tydelig at IT er viktigste kilde til vekst i de fleste deler av næringslivet, og sentralt virkemiddel for å møte effektivitetsutfordrin ger i offentlig sektor. Skytjenester har en betydelig høy ere prosentvis vekst enn andre segmenter av markedet og EVRY registrerer to underliggende forhold som driver denne veksten. Det ene er at kunder som står foran investeringer i nytt IT-utstyr i stigende grad velger å kjøpe tjenester i stedet. Det andre er at bedrifters introduksjon av mobile løsninger for egne kunder og partnere forutsetter at informasjon og systemer tilgjengeliggjøres med en fleksibilitet og skaler barhet som skytjenester kan tilby mer kostnadseffektivt enn tradisjonell infrastruktur. EVRY opplever at etterspørselstrender fra tidligere kvartaler fortsetter innen markedet for konsulenttjenester. Generisk kompetanse er utsatt for prispress, mens spisskompetanse innen ledende teknologier som mobilitet og skytjenester, og spesielt bransjerettet kompetanse oppnår gode timepriser. Trendene oppleves i utgangspunktet likt i Norge og Sverige, men regionale markedsmessige utfordringer påvirker EVRYs konsulentforretning i disse markedene. Bank/finansmarke det i Norge og Sverige utpeker seg fortsatt som et sterkt mar ked for EVRY, og med god kontraktsinngang gjennom siste kvartal av 2014 er utsiktene til fortsatt vekst i konsulenttje nester god for 2015. Trenden med tjenestekjøp til erstatning for anskaffelse av eget IT-utstyr preger markedet for drifts tjenester for mellomstore bedrifter i Norge og Sverige. Høy etterspørsel og god aksept for EVRYs tilpassede tilbud til dette markedssegmentet gir god vekst. Storkundemarkedet preges i større grad av global konkurranse med prispress og over gang fra tradisjonelle driftstjenester til skybaserte leveranse modeller. Dette resulterer i stadig fallende enhetspriser som i høy grad kompenseres av volumvekst i kundenes bruk av driftstjenester, og som fører til en flat omsetningsutvikling. Utsiktene for 2015, sett i lys av en svakere utvikling spesielt i Norge gjennom fjerde kvartal i 2014 vurderes som forsiktig positive. Det forventes at prispresset på konsulenttjenester og basis driftstjenester vil fortsette, og det er noe større usikker het knyttet til etterspørsel etter konsulenttjenester i utsatte regioner, men det har i fjerde kvartal 2014 vært gjennomført kapasitetstilpasninger. EVRY har gjennom siste år tatt nye Fra styrerommet steg med bransjetilpasning og spesialisering mot utvalgte bransjer, kombinert med en styrking av løsningskompetanse innen de mest etterspurte teknologiområdene. Tilsvarende er den lokal tilstedeværelse i attraktive regioner styrket ved at regionale kompetansemiljøer er tildelt ansvar for å videreut vikle utvalgte løsningsområder og leveransemodeller på tvers av geografi. Spesialisering av kompetanse og løsninger retter seg inn mot markeder hvor etterspørsel og betalingsvilje er høyere, og hvor globale leverandører i mindre aktive. Aksjonærforhold Posten Norge AS var største aksjonær i selskapet per 31. desember 2014 med 40,0 % av aksjene, etterfulgt av Telenor Business Partner Invest AS med 30,2 %. For øvrig var aksjo nærstrukturen dominert av norske institusjonelle investorer, og utenlandsandelen var 11,4 % ved utløpet av 2014. Antall aksjonærer per 31. desember 2014 var 3 298. Se også note 20 til konsernregnskapet. Lyngen Bidco AS, et selskap indirekte kontrollert av private equity-fond forvaltet av Apax Partners LLP ga som med delt i børsmelding 8. desember 2014 et frivillig tilbud på alle utestående aksjer i EVRY ASA på NOK 16 per aksje. Etter gjennomført prosess ervervet Lyngen Bidco AS den 16. mars 2015 234.797.184 aksjer i EVRY ASA, tilsvarende ca 88 % av aksjene. Årets resultat og disposisjoner Morselskapet hadde et årsresultat på NOK -83 millioner i 2014, som føres mot annen opptjent egenkapital. Selskapets utbyttepolitikk er å betale ut et utbytte tilsva rende 20-50 % av konsernets normaliserte årsresultat. Ekstraordinært utbytte kan gis i enkelte tilfeller og vurderes fra sak til sak. Det er i forbindelse med prosessen hvor Lyngen Bidco AS har ervervet 88% av aksjene i EVRY ASA besluttet i ekstraordi nær generalforsamling den 23. mars 2015 et ekstraordinært utbytte på NOK 3,76 per aksje, tilsvarende NOK 1 005 millioner. Det er ikke foreslått utbytte for regnskapsåret 2014. Konsernet har utarbeidet regnskapene under forutsetnin gen om fortsatt drift («going concern»), og styret bekrefter i samsvar med regnskapsloven §3-3 at forutsetningene for fortsatt drift er til stede. Til grunn for dette ligger de rappor terte resultater, konsernets forretningsstrategi og forelig gende budsjetter og finansiering. Bærum, 21. april 2015, Styret for EVRY ASA Jo Lunder Styreleder Salim Nathoo Nestleder Ellen de Kreij Louise Sondergaard Rohan Haldea Zehavit Cohen Göran Lindahl Jan Dahlström Eirik Bornø Ola Hugo Jordhøy Ingrid Lund Björn Ivroth Konsernsjef 45 46 Fra styrerommet Erklæring fra styret og konsernsjef Vi bekrefter at årsregnskapet for konsernet og morselskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2014, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IFRS, regnskapsloven og norske regnskapsstandarder, at opplysningene i årsregnskap og noter gir et rettvisende bilde av konsernets og morselskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet per 31. desember 2014, og at årsberetningen for konsernet og morselskapet gir en rettvisende oversikt over utvikling, resultat, finansiell stilling og de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet og morselskapet står overfor. Bærum, 21. april 2015, Styret for EVRY ASA Jo Lunder Styreleder Salim Nathoo Nestleder Ellen de Kreij Louise Sondergaard Rohan Haldea Zehavit Cohen Göran Lindahl Jan Dahlström Eirik Bornø Ola Hugo Jordhøy Ingrid Lund Björn Ivroth Konsernsjef 47 Årsregnskap med noter Årsregnskap konsern 50 24 Klassifisering av finansielle instrumenter og virkelig verdi vurdering 92 Konsolidert oppstilling av totalresultat 50 25 Ikke videreført virksomhet 94 Konsolidert oppstilling av finansiell stilling 51 26 Nærstående parter 94 Konsolidert kontantstrømoppstilling 52 27 Tvister og andre juridiske forhold 95 Konsolidert oppstilling over endringer i egenkapitalen 53 28 Hendelser etter balansedagen 95 Noter konsern 54 Årsregnskap EVRY ASA 96 1Regnskapsprinsipper 54 Oppstilling av totalresultat 96 2 Endring i konsernstruktur 63 Oppstilling av finansiell stilling 97 3Segmentinformasjon 64 Kontantstrømoppstilling98 4 Styring av kapital og finansiell risiko 66 Oppstilling over endringer i egenkapitalen 5 Finansielle intrumenter 68 6Estimatusikkerhet 71 Noter EVRY ASA 7Lønnskostnader 72 1Regnskapsprinsipper 100 8Pensjoner 75 2Lønnskostnader 100 9 Aksjeprogram ansatte 79 3Pensjoner 100 10 Varekostnad og annen driftskostnad 79 4 Inntekt på investering i datterselskap 101 11Finansposter 80 5 Annen driftskostnad 102 12Skatter 81 6Finansposter 102 13 Resultat og foreslått utbytte per aksje 82 7Skatter 102 14 Immaterielle eiendeler 83 8 Garanti- og kontraktsforpliktelser 103 15 Varige driftsmidler 84 9 Eierandeler i datterselskaper 104 16 Eierandeler i datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet 85 10 Mellomværende med foretak i samme konsern 104 17Kundefordringer 87 11 Antall aksjer, aksjeeiere m.m. 104 18 Andre fordringer 87 12 Langsiktig rentebærende gjeld 105 19 Bankinnskudd / garantiansvar 88 13 Nærstående parter 105 20 Antall aksjer, aksjeeiere mv 88 21 Andre kortsiktige forpliktelser 90 22Avsetninger 90 23Leieavtaler 91 99 100 Revisjonsberetning106 50 Årsregnskap konsern KONSERN Konsolidert oppstilling av totalresultat 1. januar - 31. desember NOK mill 2014 2013 1) 3 12 773,1 12 600,2 10 7,8,9 14,15,23 10 3 625,4 6 448,7 477,0 1 679,4 12 230,5 3 784,8 6 009,2 454,8 1 678,8 11 927,5 542,6 33,5 1 164.3 -655,2 672,7 32,9 529,6 110,2 38,7 185,1 59,0 -87,4 9,9 189,0 9,7 -169,4 -742,6 -59,2 12 85,9 -828,5 -7,5 -51,7 25 -42,3 -25,9 -870,8 -77,6 Andre inntekter og kostnader Poster som ikke skal reklassifiseres over resultatet (etter skatt) Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesplaner -46,0 -102,6 Poster som kan reklassifiseres over resultatet i senere perioder (etter skatt) Kontantstrømsikring Omregningsdifferanser Totale andre inntekter og kostnader -40,5 -6,2 -92,7 11,3 154,1 62,8 -963,4 -14,8 Årsresultatet fordeler seg som følger: Morselskapets eiere Ikke-kontrollerende eierinteresser -871,1 0,3 -77,6 - Totalresultatet fordeler seg som følger: Morselskapets eiere Ikke-kontrollerende eierinteresser -963,8 0,3 -14,8 - -3,26 -0,29 Driftsinntekter Varekostnad Lønnskostnader Av- og nedskrivninger varige driftsmidler og egenutviklet software Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat før av- og nedskrivning av immaterielle eiendeler Avskrivninger immaterielle eiendeler Nedskrivninger immaterielle eiendeler Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto valutagevinst Netto finansposter Note 14 14 11,16 11,16 11 Resultat før skatt fra videreført virksomhet Skattekostnad Årsresultat fra videreført virksomhet Ikke videreført virksomhet Årsresultat fra ikke videreført virksomhet Årsresultat 12 Totalresultat Resultat per aksje Årsresultat per aksje (NOK) 1) Sammenligningstall omarbeidet 13 Årsregnskap konsern KONSERN Konsolidert oppstilling av finansiell stilling Per 31. desember NOK mill Note Anleggsmidler Goodwill Eiendel ved utsatt skatt Andre immaterielle eiendeler Sum immaterielle eiendeler 14 12 14 Tomter, bygninger og fast eiendom Maskiner, utstyr og inventar Sum varige driftsmidler 15 15,23 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Andre aksjer Andre langsiktige fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler 16 18 Omløpsmidler Varelager Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler 17 18,22 5.19 Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Egne aksjer Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital 20 20 24 Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum egenkapital Forpliktelser Langsiktig rentebærende gjeld Langsiktig ikke rentebærende gjeld Pensjonsforpliktelser Forpliktelse ved utsatt skatt Andre avsetninger Sum langsiktige forpliktelser 4,5 5 8 12 22 Leverandørgjeld Periodeskatt Skyldig offentlige avgifter, feriepenger Andre kortsiktige forpliktelser Sum kortsiktige forpliktelser Sum forpliktelser Sum egenkapital og forpliktelser 12 21,22,23 31.12.2014 31.12.2013 1) 5 446,0 3,7 545,5 5 995,2 6 584,7 3,6 507,4 7 095,7 50,1 785,4 835,5 67,5 900,8 968,3 67,5 1,5 206,6 275,7 7 106,5 61,5 1,6 143,3 206,4 8 270,4 39,2 1 966,3 975,2 615,6 3 596,3 10 702,7 38,1 1 956,8 1 172,7 558,0 3 725,6 11 996,0 467,8 -0,5 3 369,4 3 836,7 467,8 -0,7 3 368,7 3 835,9 440,4 440,4 1 510,5 1 510,5 0,3 4 277,4 5 346,4 3 181,3 80,6 242,1 23,5 8,2 3 535,7 3 520,7 77,7 186,5 21,0 14,7 3 820,7 885,1 55,7 1 187,1 761,7 2 889,6 6 425,3 10 702,7 917,7 39,8 1 186,9 684,6 2 829,0 6 649,7 11 996,0 1) Sammenligningstall omarbeidet Bærum, 21. april 2015, Styret for EVRY ASA Jo Lunder Styreleder Salim Nathoo Nestleder Ellen de Kreij Louise Sondergaard Rohan Haldea Zehavit Cohen Göran Lindahl Jan Dahlström Eirik Bornø Ola Hugo Jordhøy Ingrid Lund Björn Ivroth Konsernsjef 51 52 Årsregnskap konsern KONSERN Konsolidert kontantstrømoppstilling 1. januar - 31. desember NOK mill Likvider tilført/brukt på operasjonelle aktiviteter: Resultat før skatt Periodens betalte skatt Av-/nedskrivninger Netto finansposter Betalte renter Forskjellen mellom kostnadsført pensjon og inn- / utbetaling Endring i arbeidskapital Netto likviditetsendring fra operasjonelle aktiviteter Likvider tilført/brukt på investeringer: Investeringer i varige driftsmidler Investering i egenutviklet software Salg av varige driftsmidler Investeringer i virksomhet og datterselskaper Netto likviditetsendring fra investeringer Likvider tilført/brukt på finansiering: Opptak av gjeld (kortsiktig og langsiktig) Nedbetaling av gjeld Utbetaling av utbytte Inn-/utbetaling av egenkapital Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i betalingsmidler i året Valutakursendring på betalingsmidler Bankinnskudd per 1.1 Bankinnskudd per 31.12 Herav bundne midler per 31.12 Note 14,15 11 15 14 15 20 2014 2013 -782,1 -63,0 1 684,4 73,1 -144,1 -1,9 206,6 973,0 -85,1 -44,9 1 031,6 169,0 -175,4 -60,6 191,9 1 026,5 -397,7 -93,0 75,2 -48,6 -464,0 -481,6 -142,6 -55,4 -679,6 400,0 -754,2 -106,8 -461,0 588,1 -736,7 -93,3 -3,1 -244,9 47,9 9,8 558,0 615,7 82,2 40,2 415,7 558,0 - 43,6 Årsregnskap konsern KONSERN Konsolidert oppstilling over endringer i egenkapitalen 1. januar - 31. desember Morselskapets eiere NOK mill Aksjekapital Egne aksjer Innskutt annen egenkapital Fond Annen egenkapital Omregnings differanse Sum Ikkekontrollerende eierinteresser Sum egenkapital Egenkapital per 1.1.2013 467,8 -1,2 3 366,4 -68,4 1 712,2 -25,3 5 451,5 - 5 451,5 0,5 2,3 154,1 2,9 -93,3 62,8 -77,6 5 346,4 - 2,9 -93,3 62,8 -77,6 5 346,4 1,3 -106,8 -92,7 -871,1 4 277,1 0,3 0,3 1,3 -106,8 -92,7 870,8 4 277,4 Kjøp / salg av egne aksjer Utbytte Andre inntekter og kostnader Årsresultat 2013 Egenkapital per 31.12.2013 Kjøp / salg av egne aksjer Utbytte Andre inntekter og kostnader Årsresultat 2014 Egenkapital per 31.12.2014 11,3 467,8 -0,7 3 368,7 0,1 0,7 -57,1 -40,5 467,8 -0,5 3 369,4 -97,6 -93,3 -102,6 -77,6 1 438,7 0,5 -106,8 -46,0 -871,1 415,3 128,8 -6,2 122,6 53 54 Årsregnskap konsern KONSERN Noter til årsregnskapet Note 1 Regnskapsprinsipper 1. Generell informasjon EVRY ASA er et norsk allmennaksjeselskap, underlagt allmennaksjeloven. Selskapets hovedkontor har adresse Snarøyveien 30A, NO- 1331 Fornebu. Selskapet er notert på Oslo Børs under tickeren EVRY. Morselskapet EVRY ASA og dets datterselskapers (konsernet) hovedvirksomhet er salg av programvare, IT-løsninger og konsulenttjenester, samt sentral og desentral drift av datasystemer. I tillegg yter konsernet outsourcingtjenester og tjenester knyttet til datakommunikasjon, datasikkerhet og elektronisk publisering. Dette konsernregnskapet er avlagt av styret og konsernsjef 21. april 2015 for vedtak om godkjennelse av generalforsamlingen 26. mai 2015. 2. Vesentlige regnskapsprinsipper 2.1 Grunnlag for utarbeidelse av konsernregnskapet Konsernregnskapet til EVRY ASA er utarbeidet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS), utgitt av IASB og godkjent av EU, i tråd med regnskapsloven. Regnskapet er blitt utarbeidet basert på historisk kost, med unntak av finansielle derivater som er vurdert til virkelig verdi. For ledelsesformål er konsernets virksomhet delt inn i tre strategiske segmenter som er organisert og ledet separat. Finansiell informasjon vedrørende segmentene og geografiske områder er presentert i note 3 om segmentinformasjon. For regnskapsåret 2014 har konsernet implementert alle nye og reviderte standarder og tolkninger utgitt av IASB og godkjent av EU som er relevante for virksomheten og som har trådt i kraft for regnskapsåret som begynte 1. januar 2014. En oversikt over standarder og tolkninger som ikke har trådt i kraft ved fastsettelsen av årsregnskapet for 2014, og som kan være relevante for konsernet, er inntatt på slutten av noten. De implementerte regnskapsprinsippene er konsistente med prinsippene benyttet i siste godkjente konsernregnskap. Konsernet har i 2014 implementert følgende nye standarder og fortolkninger som er relevant for virksomheten og har trådt i kraft for regnskapsåret som begynte 1. januar 2014: • IFRS 10 Consolidated Financial Statements / Konsernregnskap (uoffisiell oversettelse) • IFRS 11 Joint Arrangements / Fellesordninger (uoffisiell oversettelse). • IFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities / Opplysninger om interesser i andre foretak (uoffisiell oversettelse) • Endringer til IAS 27 (Revidert) Separate Financial Statements / Separat finansregnskap (uoffisiell oversettelse) • Endringer til IAS 28 (Revidert) Investment in Associates and Joint Ventures / Investering i tilknyttet selskap og felleskontrollert virksomhet (uoffisiell oversettelse) • Endringer til IAS 32 Finansielle instrumenter - presentasjon Implementering av standardene har ikke hatt påvirkning på konsernregnskapet for 2014, med unntak av implemente ringen av IFRS 11. Implementeringen av IFRS 11 medførte at konsernets 50 % andel i Buypass AS skal regnskapsføres etter egenkapitalmetoden og ikke bruttometoden. Implementeringen hadde for 2013 følgende regnskapsmessige effekter: Oppstilling over finansiell stilling NOK mill Pr. 31.12.2013 Anleggsmidler Andre omløpsmidler Bankinnskudd 53 -28 -125 Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld -100 Årsregnskap konsern Oppstilling over totalresultat NOK mill 2013 Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat -79 74 -5 Konsernet har ikke valgt tidlig anvendelse av standarder eller fortolkninger for regnskapsåret 2014. Det er besluttet en styrt avvikling av SAP virksomheten i EVRY Danmark A/S. Som følge av beslutningen om avviklingen er resultatet knyttet til dette selskapet skilt ut og fremkommer på egen linje i resultatoppstillingen som ”Resultat etter skatt fra ikke videreført virksomhet”. Sammenligningstallene i resultatoppstillingen er omarbeidet tilsvarende. Balansetall og kontantstrøm er ikke omarbeidet. Se note 25 for ytterligere informasjon. 2.2.Grunnlaget for konsolidering Konsernregnskapet omfatter morselskapet EVRY ASA og dets datterselskaper per 31. desember 2014. Kontroll foreligger når konsernet er eksponert for eller har rettigheter til variabel avkastning fra sitt engasjement i selskapet som det er investert i, og har mulighet til å påvirke denne avkastningen gjennom sin makt over selskapet som det er investert i. Konsernet kontrollerer derfor et selskap som det er investert i, dersom og bare dersom følgende punkter er oppfylt: a) konsernet har makt over selskapet som det er investert i b) konsernet er eksponert for eller har rettigheter til variabel avkastning fra sitt engasjement i selskapet som det er investert i, og c) konsernet har mulighet til å bruke sin makt over foretaket som det er investert i, til å påvirke beløpet for sin avkastning. Generelt er det en antagelse at kontroll oppnås når man har et flertall av stemmerettene i et selskap. Konsernet kan ha makt selv om det innehar mindre enn et flertall av stemmerettene i et selskap som det er investert i. Konsernet kan ha makt med mindre enn et flertall av stemmerettene i et foretak som det er investert i, for eksempel ved a) en kontraktsregulert ordning mellom konsernet og andre innehavere av stemmeretter, b) retter som oppstår av andre kontraktsregulerte ordninger, c) konsernets stemmeretter og potensielle stemmeretter Datterselskaper er inkludert i konsernregnskapet fra den dagen konsernet får kontroll til tidspunktet for opphør av kontroll. Hvis konsernet mister kontrollen over et datterselskap, fraregnes dets eiendeler, forpliktelser, ikke-kon trollerende eierinteresser og eventuelle akkumulerte omregningsdifferanser. Gjenværende investering på tidspunkt for tap av kontroll måles til virkelig verdi og gevinst eller tap innregnes. Konsernets totalresultat henføres til morselskapets eiere og til ikke-kontrollerende eierinteresser, selv om dette medfører et underskudd hos ikke-kontrollerende eierinteresser. På overtakelsestidspunktet måles ikke-kontrol lerende eierinteresser enten til deres forholdsmessige andel av identifiserte eiendeler, eller regnskapsføring til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet, der valg av metode gjøres for hver enkelt virksomhetssammenslutning. Resultatandelen beregnes på grunnlag av datterselskapets resultat etter skattekostnad slik dette etter elimineringer er inntatt i konsernregnskapet. Konserninterne transaksjoner, mellomværende, kjøp og salg mellom selskapene i konsernet, samt urealisert in ternfortjeneste, er eliminert i konsernregnskapet. 2.3 Sammendrag av vesentlige regnskapsprinsipper De vesentlige regnskapsprinsippene benyttet ved utarbeidelse av årsregnskapet for EVRY ASA er som følger: Presentasjons- og funksjonell valuta Konsernregnskapet presenteres i norske kroner (NOK), som også er EVRY ASAs funksjonelle valuta. Årsregnskapet (konsolidert regnskap og selskapsregnskap) er presentert i millioner norske kroner, hvis ikke annet er oppgitt. Som følge av avrundingsdifferanser er det mulig at beløp og prosenter ikke summerer seg opp til totalsummen. 55 56 Årsregnskap konsern Virksomhetssammenslutninger og goodwill Erverv av datterselskapene er behandlet etter overtakelsesmetoden, slik at kostpris for aksjene er sammenholdt med datterselskapenes egenkapital på overtakelsestidspunktet. Eventuelle merverdier på overtakelsestidspunktet henføres til identifiserbare eiendeler og avskrives over forventet levetid. Merverdi ved kjøp av virksomhet som ikke kan henføres til identifiserbare eiendeler eller forpliktelser på datoen for overtakelsen, er klassifisert som goodwill i oppstilling av finansiell stilling. Goodwill anskaffet ved kjøp av virksomhet representerer en forventning om fram tidige økonomiske fordeler fra eiendeler som ikke kan identifiseres enkeltvis og innregnes hver for seg. Goodwill som oppstår i en virksomhetssammenslutning avskrives ikke. Goodwill genererer ikke kontantstrømmer uavhengig av andre eiendeler eller grupper av eiendeler, og tilordnes til de kontantstrømgenererende enhetene som ventes å dra fordel av synergieffektene av sammenslutningen som var opphavet til goodwill. Ved avgang av virksomheter og beregning av gevinst eller tap hensyntas andel av goodwill basert på andel virkelig verdi. Konsernet gjennomfører verditest av goodwill ved behov dersom noen indikatorer skulle tilsi dette og minst ved årsslutt. Hvis det foreligger slike indikasjoner estimeres gjenvinnbart beløp for å beregne eventuell nedskrivning. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av bruksverdi og netto salgsverdi. Bruksverdien beregnes som nåverdien av de fremtidige kontantstrømmer ved fortsatt bruk av vurderingsenheten, herunder kontantstrømmer knyttet til utrangering. En beregnet WACC benyttes som diskonteringsrente ved nåverdiberegningen av bruksverdien. Netto salgsverdi er det beløp som kan oppnås ved salg av en eiendel i en transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte og frivillige parter, med fradrag for salgsutgifter. Vurderingsenhetene som vurderes med hensyn til om det har forekommet verdifall, bestemmes av det laveste nivået hvor det er mulig å identifisere inngående kontantstrømmer som er uavhengige av kontantstrømmer fra andre grupperinger av eiendeler. I de fleste tilfeller er laveste vurderingsenhet de aggregerte eiendelene i de ulike forretningsområdene i konsernet. Nedskrivning gjennomføres til gjenvinnbart beløp i den grad dette er lavere enn den allerede regnskapsførte verdi før nedskrivning. Nedskrivning reduserer først regnskapsført verdi av eventuell goodwill og deretter regnskapsført verdi av vurderingsenhetens øvrige eiendeler forholdsmessig basert på regnskapsført verdi av de enkelte eiendelene i vurderingsenheten. Nedskrivningen resultatføres i den perioden verdifallet identifiseres og reduserer den regnskapsførte verdien av eiendelen med tilsvarende beløp. Tidligere foretatt nedskrivning av goodwill kan ikke reverseres selv om årsaken til at nedskrivningen ble foretatt ikke lenger er til stede. Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Et tilknyttet selskap er et selskap hvor konsernet har en betydelig innflytelse i de finansielle og operasjonelle beslutningene. Betydelig innflytelse anses normalt å foreligge når eierandelen er mellom 20 % og 50 %. En felleskontrollert virksomhet er en felleskontrollert ordning der de partene som har felles kontroll over ordningen, har rett til ordningens netto eiendeler. ”Felles kontroll” er den avtalte delingen av kontroll over en felleskontrollert ordning, som bare foreligger når beslutninger om relevante aktiviteter krever enstemmighet mellom de partene som deler kontrollen. Konsernets investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter regnskapsføres etter egenkapital metoden. Ved bruk av egenkapitalmetoden blir investeringen i et tilknyttet foretak eller i en felleskontrollert virksomhet innregnet til anskaffelseskost, og den balanseførte verdien settes opp eller ned for å innregne konsernets andel av resultatet etter overtakelsestidspunktet. Konsernets andel av resultatet i selskapet som det er investert i, innregnes i konsernets resultat. Utdelinger som er mottatt reduserer investeringens balanseførte verdi. Ved inves tering i tilknyttede selskaper eller felleskontrollert virksomhet er goodwill inkludert i kostprisen til investeringen. Omregning av utenlandsk valuta Transaksjoner i valuta blir omregnet til kursen på transaksjonstidspunktet. Agio/disagio som oppstår som følge av endringer i valutakurs mellom transaksjonstidspunktet og betalingstidspunktet er resultatført. På balansedagen omregnes eiendeler og forpliktelser i utenlandske datterselskaper med annen funksjonell valuta enn norske kroner til norske kroner med kursen på balansedagen, mens resultatpostene omregnes med gjennom snittlige dagskurser i regnskapsperioden. Ved avhendelse av utenlandske datterselskaper blir akkumulerte omregningsdifferanser knyttet til datterselskapet resultatført. Dersom deler av en fordring som anses som del av nettoinvesteringen i den utenlandske enheten realiseres, resultatføres en forholdsmessig del av akkumulerte omregningsdifferanser. Årsregnskap konsern Inntekts- og kostnadsføring Inntektsføring ved salg av driftstjenester skjer for volumbaserte avtaler etter kundens faktiske uttak av tjenestene, og for periodebaserte avtaler over avtaleperioden. Salg av dialogtjenester inntektsføres basert på kundens faktiske forbruk. Inntekter fra transisjonsprosjekter som er en integrert del av en etterfølgende driftsavtale blir inntekts ført over driftsavtalens lengde. Transisjonsinntekter som er uavhengig av en driftsavtale inntektsføres basert på fullføringsgrad. Fullføringsgrad beregnes med utgangspunkt i andel leverte timer over totalt estimerte timer for leveransen. Inntektsføring av service- og vedlikeholdsavtaler, samt utgifter til oppfyllelse av disse, periodiseres over avtaleperioden. Varer inntektsføres på leveringstidspunktet, det vil si når risiko og kontroll går over på kjøper. Varer omfatter hardware og software. Salg av lisenser og bruksrettigheter til programvare inntektsføres ved levering, som samsvarer med tidspunktet for når programvaren gjøres tilgjengelig for og kan disponeres av kunden. Inntekter fra programvaresalg separeres fra vedlikeholdsinntekter med basis i separat prisingsmodell og avtalestruktur. Bruksrettigheter som utvikles for kun den inntektsføres over utviklingsperioden i samsvar med fullføringsgrad. Fullføringsgrad beregnes med utgangs punkt i andel leverte timer over totalt estimerte timer for leveransen. Konsulenttjenester inntektsføres etter hvert som tjenestene leveres. Salg av tjenester til fast honorar inntektsføres basert på fullføringsgrad. Fullføringsgrad beregnes med utgangspunkt i andel leverte timer over totalt estimerte timer for leveransen. Varekostnader består av direkte kostnader, samt tilknyttet vareleveransene, vedlikehold og operasjonell leasing av hardware og software samt konsulenttjenester som har en direkte tilknytning til varekretsløpet. Leie av konsulen ter til operativ virksomhet og som viderefaktureres til kunde klassifiseres som varekostnad. Låneutgifter Låneutgifter som kan direkte henføres til kjøp, utvikling eller produksjon av en eiendel som det tar betydelig tid å ferdigstille for bruk eller salg, er de låneutgifter som ville ha vært unngått dersom denne eiendelen ikke hadde med ført anskaffelsesutgifter. Disse utgiftene er aktivert som en del av kostprisen for den enkelte eiendel. Låneutgifter består av renter og etableringsgebyr som påløper i forbindelse med låneopptaket. Låneutgifter som ikke kan direkte henføres til kjøp, utvikling eller produksjon av en eiendel resultatføres som rentekostnader i inneværende periode. Inntektsskatt Eiendeler og forpliktelser ved periodeskatt måles til beløpet som ventes å bli mottatt eller betalt til skattemyndighe tene. Forpliktelser / eiendeler ved utsatt skatt er beregnet på alle forskjeller, med unntak av tilknyttede selskap som inngår i fritaksmetoden, mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier på eiendeler og forpliktelser (gjelds metoden). Forpliktelser ved utsatt skatt og eiendeler ved utsatt skatt er beregnet med utgangspunkt i vedtatte skattesatser på rapporteringstidspunktet og er utlignet i den grad de midlertidige forskjellene reverseres innenfor samme skattesystem. Skattekostnaden består av periodeskatt og endring i forpliktelser / eiendeler ved utsatt skatt. Eiendeler ved utsatt skatt oppføres i den grad det er sannsynlig at selskapet vil ha tilstrekkelige skattemessige over skudd i senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelen. På hver balansedato foretar konsernet en gjennomgang av ikke regnskapsført eiendel ved utsatt skatt. Selskapet regnskapsfører tidligere ikke regnskapsført eiendel ved utsatt skatt i den grad det er sannsynlig at selskapet kan benytte seg av skattefordelen. Likeledes vil selskapet redusere eiendel ved utsatt skatt i den grad det ikke er sannsynlig at selskapet kan nyttiggjøre seg av skattefordelen. Periodeskatt og forpliktelser/eiendeler ved utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad dette relaterer seg til poster som er regnskapsført direkte mot egenkapitalen. Poster som er regnskapsført som ”andre inntekter og kostnader” er presentert etter skatt i oppstilling av totalresultatet. Resultat per aksje Resultat per aksje beregnes ved å dividere morselskapets eiere sin andel av årsresultatet med et veid gjennomsnitt av antall ordinære aksjer for perioden. Ved beregning av utvannet resultat per aksje justeres det gjennomsnittlige vektede antallet ordinære aksjer med alle opsjoner som har potensiell utvanningseffekt. Opsjoner som har utvan ningseffekt medregnes som aksjer fra tildelingstidspunktet. 57 58 Årsregnskap konsern Klassifisering kortsiktige og langsiktige poster Konsernet presenterer sine eiendeler og forpliktelser i oppstilling over finansielle stilling ut fra en klassifisering i kortsiktig / langsiktig. En eiendel er et omløpsmiddel når konsernet a) forventer å realisere eiendelen eller har til hensikt å selge eller forbruke den i foretakets ordinære driftssyklus, b) primært holder eiendelen for omsetning, c) forventer å realisere eiendelen innen tolv måneder etter rapporteringsperioden, eller d) eiendelen er i form av kontanter eller en kontantekvivalent, med mindre eiendelen er underlagt en begrens ning som gjør at den ikke kan veksles eller benyttes til å gjøre opp en forpliktelse i minst tolv måneder etter rapporteringsperioden. Alle andre eiendeler er klassifisert som anleggsmidler. En forpliktelse er klassifisert som kortsiktig når a) den forventes å bli gjort opp i foretakets ordinære driftssyklus, b) konsernet primært holder forpliktelsen for omsetning, c) forpliktelsen forfaller til oppgjør innen tolv måneder etter rapporteringsperioden, eller d) foretaket ikke har en ubetinget rett til å utsette oppgjøret av forpliktelsen i minst tolv måneder etter rapporteringsperioden Konsernet klassifiserer alle andre forpliktelser som langsiktige. Immaterielle eiendeler med bestemt levetid Konsernets immaterielle eiendeler med bestemt levetid består i stor grad av aktiverte utgifter knyttet til egenutvi klet software. Konsernet aktiverer utgifter knyttet til utvikling forutsatt at følgende kriterier er oppfylt: - - - - - produktet eller prosessen er klart definert og kostnadselementer kan identifiseres og måles pålitelig den tekniske løsningen for produktet er demonstrert produktet eller prosessen vil bli solgt eller benyttet i virksomheten eiendelen vil generere fremtidige økonomiske fordeler; og tilstrekkelige tekniske, finansielle og andre ressurser for å ferdigstille prosjektet er til stede Når alle kriteriene over er oppfylt påbegynnes aktivering av utgifter knyttet til utvikling. Utgifter som er kostnads ført i tidligere regnskapsperioder blir ikke aktivert. Vurderingen av de fremtidige økonomiske fordelene er basert på forventede lisensinntekter og driftskostnadsreduksjoner en oppnår ved å gjennomføre prosjektet. Ved beregning av prosjektlønnsomheten benyttes estimerte fremtidige kontantstrømmer knyttet til prosjektet neddiskontert med et avkastningskrav justert for den spesifikke prosjektrisikoen. Immaterielle eiendeler med bestemt levetid blir avskrevet over utnyttbar levetid. Aktiverte utviklingskostnader avskrives normalt i forhold til forventet kontantstrøm fra det enkelte prosjektet. Avskrivningstiden som benyttes er 1-4 år. Investering i øvrige immaterielle eiendeler avskrives normalt lineært. Utnyttbar levetid og avskrivningsmetode er gjenstand for en årlig vurdering, hvor de økonomiske realiteter legges til grunn. Konsernet har ingen immaterielle eiendeler med ubestemt levetid. Konsernet vurderer på tidspunktet for rapporteringen om det foreligger indikasjoner på verdifall for varige drifts midler eller immaterielle eiendeler. Hvis det foreligger slike indikasjoner estimeres det gjenvinnbare beløpet for eiendelene for å beregne eventuell nedskrivning. Tidligere foretatt nedskrivning reverseres i den grad årsaken til at nedskrivningen ble foretatt ikke lenger er til stede. Varige driftsmidler Varige driftsmidler er oppført i oppstilling av finansiell stilling til anskaffelseskost med fradrag for akkumulerte av- og nedskrivninger. Når varige driftsmidler selges eller tas ut av bruk, fraregnes kostpris og akkumulerte av- og nedskrivninger i regnskapet, og eventuell gevinst eller tap blir resultatført. Avskrivninger foretas på lineær basis, etter fradrag for forventet utrangeringsverdi, over følgende tidsperioder: - - - - Påkostninger leide bygg Maskiner/inventar Transportmidler Datautstyr 5-10 år 3-7 år 5 år 3-5 år Årsregnskap konsern Avskrivningstid og avskrivningsmetoden blir gjennomgått jevnlig for å sikre at metoden og avskrivningsperioden gjenspeiler forventet utnyttbar levetid for driftsmidlene. Tilsvarende gjelder for utrangeringsverdi. Avskrivningstid for påkostning leide bygg vil maksimalt være gjenværende leieperiode. Leasing Leasing av eiendeler der utleier beholder det vesentligste av risiko og kontroll klassifiseres som operasjonell leasing. Andre leasingavtaler behandles som finansielle. Operasjonell leasing Ved operasjonell leasing periodiseres leasingkostnadene lineært over leasingperioden, og er klassifisert som vare kostnad eller annen driftskostnad i resultatregnskapet. Finansiell leasing Finansielle leasingkontrakter aktiveres som eiendeler og forpliktelser i oppstilling av finansiell stilling med et beløp tilsvarende driftsmidlets virkelige verdi på tidspunkt for kontraktsinngåelsen eller, hvis dette er lavere, netto nåverdi av de fremtidige minimumsbetalinger knyttet til leasingavtalen. Gjelden til utleier innregnes i oppstil ling av finansiell stilling som en finansiell leieforpliktelse. Leiebetalingen regnskapsføres som rentekostnader og som reduksjon i leieforpliktelsen. Leasede eiendeler avskrives over forventet utnyttbar levetid og samsvarer med avskrivningsplanen for eide eiendeler. Dersom det ikke er sannsynlig at konsernet vil overta eiendelen ved leasing kontraktens utløp, avskrives eiendelen over den korteste perioden av leasingkontraktens løpetid og avskrivningstid for tilsvarende eiendeler eid av konsernet. Finansielle derivater Konsernets finansielle derivater består i all hovedsak av sikringsderivater. Alt kjøp og salg av finansielle instrumen ter blir regnskapsført på transaksjonstidspunktet. Endringer i virkelig verdi for derivater som oppfyller kravene til kontantstrømsikring, blir presentert i oppstilling av totalresultatet som ”andre inntekter og kostnader”. Derivater som ikke er klassifisert som sikringsinstrumenter, er klassifisert som holdt for handelsformål og vurderes til virke lig verdi. Endringer i virkelig verdi av slike derivater regnskapsføres som finansinntekter / -kostnader. Sikring Konsernet har etablert en strategi for å sikre valuta- og renterisiko knyttet til internasjonale investeringer. Strategien er innrettet for å sikre stor grad av forutsigbarhet i årlige valuta- og rentekostnader. Følgende kriterier er lagt til grunn for å klassifisere et derivat som et sikringsinstrument: a) sikringen er forventet å være svært effektiv ved at den motvirker endringer i virkelig verdi eller kontantstrømmer til en identifisert eiendel, det forventes en sikringseffektivitet som er innenfor spennvidden på 80-125 %, b) effektiviteten til sikringen er pålitelig målbar, c) det finnes adekvat dokumentasjon ved inngåelse av sikringen som viser at sikringen er svært effektiv, d) sikringen evalueres løpende og har vist seg å være effektiv gjennom de rapporteringsperiodene sikringen har ment å være. Konsernet har sikret deler av sin nettoinvestering (kontantstrømsikring) i svenske kroner. Endringer i posisjonene som er bestemt for sikringsformål elimineres mot finansinntekter / kostnader i konsernregnskapet og inngår som en del av totalresultatet. I tillegg sikrer konsernet deler av sin eksponering i kraftmarkedet ved kjøp av terminkontrakter. Effektiviteten med hensyn til sikring av pris måles ved å sammenholde endringer i virkelig verdi på derivatet (den finansielle kontrakten) og den fysiske strømleveransen (spot). Kontantstrømsikringsinstrumenter blir regnskapsført til virkelig verdi på balansedagen. I den grad kontantstrøm sikringen er vurdert å være effektiv blir endringen ført som ”andre inntekter og kostnader”. Dersom kontant strømsikringen er ineffektiv føres endringen som finansinntekt eller –kostnad. Kontantstrømsikringsinstrumenter klassifiseres som rentefri gjeld / andre fordringer i oppstilling av finansiell stilling. Varebeholdning Varebeholdningen er vurdert til laveste verdi av anskaffelseskost og netto realiserbar verdi. Netto realiserbar verdi er definert som antatt salgspris under normale forretningsomstendigheter med fradrag for salgskostnader. Anskaffelseskost er fastsatt basert på gjennomsnittlig kostpris. Kundefordringer Kundefordringer er regnskapsført til pålydende etter fradrag for avsetninger for usikre fordringer. Avsetning for estimert tap innregnes i oppstilling over totalresultat når det foreligger en tapshendelse, og det foreligger objektiv indikasjon på at eiendelens verdi er forringet. 59 60 Årsregnskap konsern Egenkapital Pålydende av egne aksjer er i oppstilling av finansiell stilling presentert som et negativt egenkapitalelement. Kjøpspris utover pålydende er ført mot annen innskutt egenkapital. Tap eller gevinst på transaksjoner med egne aksjer blir regnskapsført mot egenkapitalen. Dersom salgssum ved salg av egne aksjer overstiger kostpris, registreres det overskytende som annen innskutt egenkapital. Tap ved salg av egne aksjer føres mot annen egenkapital. Transaksjonskostnader knyttet til egenkapitaltransaksjoner blir regnskapsført mot egenkapitalen etter fradrag for skatt. Fond inkluderer samlede nettoendringer i virkelig verdi for finansielle instrumenter inntil investeringen er avhendet. Aksjebaserte betalinger Konsernet tildeler enkelte nøkkelansatte og ledelsen i konsernet aksjebasert betaling hvor den ansatte mottar et fastsatt beløp som må brukes til å kjøpe aksjer i EVRY ASA. Aksjebaserte betalinger måles til virkelig verdi på tildelingstids punktet og kostnadsføres lineært over opptjeningsperioden. Konsernet har også gitt de ansatte mulighet til å kjøpe ordinære aksjer i konsernet med rabatt på markedsverdi. Styret avgjør til enhver tid om slike aksjeprogrammer skal gjennomføres. Rabatter i aksjeprogram for ansatte innregnes som lønn og personalkostnader når rabatten er opptjent. Finansielle forpliktelser Finansielle forpliktelser måles ved førstegangsinnregning til virkelig verdi med fradrag for transaksjonskostna der, med etterfølgende måling til amortisert kost i henhold til den effektive rentemetoden. I tillegg, hvis virkelig verdisikring benyttes, justeres den sikrede forpliktelsen også for gevinster og tap som kan henføres til risikoen som er sikret. Når den finansielle forpliktelsen gjøres opp, helt eller delvis, innregnes differansen mellom regnskapsført verdi av forpliktelsen og betalt vederlag i resultatregnskapet. Pensjonsforpliktelser Pensjonsforpliktelsene knyttet til de ytelsesbaserte pensjonsordningene i konsernet er vurdert til nåverdien av de fremtidige pensjonsytelser som er opptjent på balansedagen, og beregnet på basis av forutsetninger om diskonterings rente, avkastning på pensjonsmidlene, forventet fremtidig lønnsvekst og pensjonsregulering. I beregningene er benyttet en risikotabell for dødelighet, K2013. Risikotabellen for uføre, IR02, samsvarer med estimert uførerisiko i konsernet. Pensjonsmidler vurderes til virkelig verdi på balansedagen. I de tilfellene hvor det ikke foreligger tilstrekkelig informasjon fra ordningens administrator om selskapenes midler og forpliktelse regnskapsføres ordningen som en innskuddsordning. Kostnader knyttet til konsernets pensjonsavtaler fremkommer som lønnskostnader i regnskapet. Utgangspunktet for beregning av pensjonskostnadene knyttet til de kollektive pensjonsordningene er lineær frem skriving av pensjonsopptjeningen mot sannsynlig akkumulert forpliktelse ved pensjonstidspunktet. Kostnadene beregnes med utgangspunkt i neddiskontert pensjonsopptjening ved begynnelsen og slutten av året, og årets opptjening av pensjonsrettigheter fratrukket avkastning på midler avsatt til dekning av pensjoner. Vesentlige endringer i pensjonsplanene, herunder avvikling og endringer som medfører utstedelse av fripoliser resultatføres i endringsperioden. Pensjonsplanendringer som ikke gir umiddelbar fripoliseopptjening skal amortiseres over opptjeningsperioden for planendringen. Estimatendringer, virkning av endring i forutsetninger og beregningsavvik regnskapsføres i sin helhet som «andre inntekter og kostnader» i den perioden de oppstår. Konsernet har etablert en kompensasjonsordning i forbindelse med lukking av ytelsesbaserte pensjonsordninger. Kompensasjonens størrelse og opptjeningsprofil er beregnet gitt et sett av beregningsparametre på overgangstids punktet. Kompensasjonsordningens opptjeningsformel og profil benyttes som grunnlag for avsetning i regnskapet slik at de ansattes til enhver tid opptjente kompensasjon er avsatt som en forpliktelse i konsernets oppstilling av finansiell stilling. De ansatte i konsernets norske selskaper er tilsluttet en AFP-ordning som er en ytelsesbasert flerforetaksordning og som finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Det foreligger ingen pålitelig måling og allokering av selskapets eiendeler og gjeld i ordningen. Ordningen behandles derfor regnskapsmessig som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende. Avsetninger En avsetning regnskapsføres kun når selskapet innehar en forpliktelse som en konsekvens av en allerede inntruffet hendelse og det er sannsynlighetsovervekt for at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av forpliktelsen, samt at beløpets størrelse kan måles pålitelig. Avsetninger blir vurdert ved hver regnskapsavslutning og korrigert for å reflektere kjent informasjon som er basis for avsetningen. I den grad det ikke er tilgjengelig informasjon benyt tes beste estimat. Hvis tidsperioden frem til utbetaling av forpliktelsen har en vesentlig effekt på beregningen, vil avsetningen utgjøre nåverdien av den fremtidige forpliktelsen. Økning i forpliktelsen som følge av tiden, blir presentert som rentekostnad. Årsregnskap konsern Avsetning for restruktureringskostnader inkluderer kun utgifter direkte knyttet til restruktureringen som både er nødvendige for gjennomføring av restruktureringen og som ikke vedrører den videre ordinære drift av selskapet. Avsetningen regnskapsføres når selskapet har en detaljert plan for restruktureringen som identifiserer hvilket for retningsområde som blir berørt, herunder lokalisering, funksjoner og estimert antall ansatte som skal ha sluttve derlag, kostnader som vil påløpe, samt en tidsplan for implementering. Det må være skapt en reell forventning hos berørte parter om at selskapet vil iverksette restruktureringen enten ved at implementering av planen er påbegynt eller at hovedelementene i planen er bekjentgjort for de berørte. Betingede eiendeler og forpliktelser En betinget eiendel er definert som en mulig eiendel som oppstår av tidligere hendelser, og hvis eksistens bare vil bli bekreftet ved at det i fremtiden inntreffer eller ikke inntreffer en eller flere usikre hendelser som ikke i sin helhet er innenfor selskapets kontroll. En betinget eiendel er ikke regnskapsført i årsregnskapet, men opplyst om dersom det foreligger en viss sannsynlighet for at en fordel vil tilflyte konsernet. Med betingede forpliktelser menes: - mulige forpliktelser som følge av tidligere hendelser hvor forpliktelsens eksistens avhenger av fremtidige hendelser, - forpliktelser som ikke er regnskapsført fordi det ikke er sannsynlig at de vil medføre utbetaling, - forpliktelser som ikke kan måles med tilstrekkelig pålitelighet. Betingede forpliktelser er ikke regnskapsført i årsregnskapet med unntak av usikre forpliktelser overtatt i et virksomhetskjøp. Betingede forpliktelser overtatt ved virksomhetskjøp balanseføres til virkelig verdi selv om forpliktelsen ikke er sannsynlig. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Konsernets aktiviteter er inndelt i operasjo nelle, investerings- og finansieringsaktiviteter. Overtagelse av ny virksomhet og avhendelse av virksomhet innreg nes som investeringsaktivitet med det samlede beløp betalt som kjøps- eller salgspris med fradrag for overtatte eller avhendede kontanter og kontantekvivalenter. Oppstilling av kontantstrømmer inkluderer avviklet virksomhet frem til tidspunktet for avhendelse. Ikke videreført virksomhet Dersom en vesentlig del av konsernets virksomhet er besluttet avviklet eller avhendet eller ved tap av kontroll/be tydelig innflytelse, presenteres denne virksomheten som «Ikke videreført virksomhet» på egen linje i resultatregn skapet og i oppstilling over finansiell stilling. Med vesentlig menes et eget segment eller en betydelig eiendel. Dette medfører at alle andre presenterte tall er eksklusive den «Ikke videreførte virksomheten». Sammenligningstallene i resultatoppstillingen blir omarbeidet tilsvarende. Sammenligningstall for oppstilling over finansiell stilling og kontantstrømoppstillingen blir ikke omarbeidet. 3. Vedtatte IFRS-er og IFRIC-er med fremtidig ikrafttredelsestidspunkt Nedenfor følger en gjennomgang av vedtatte endringer i IFRS/IAS som ikke er trådd i kraft, og som er relevante for konsernets virksomhet. Det forventes ikke at implementering av endringene listet opp nedenfor vil få vesentlig ef fekt på konsernregnskapet på implementeringstidspunktene. Årlig forbedringsprosjekt (2011 – 2013) - Endring i IFRS 3: Unntak fra virkeområdet for felleskontrollerte virksomheter. Endringen klargjør at: • Felleskontrollerte ordninger er utenfor virkeområdet til IFRS 3, ikke bare felleskontrollerte virksomheter • Unntaket fra virkeområdet gjelder bare for regnskapsføringen i finansregnskapet til den felleskontrollerte ordningen Implementering av endringene er satt til 1. januar 2015. Årlig forbedringsprosjekt (2011 – 2013) - Endring i IFRS 13: Virkeområdet til paragraf 52 (porteføljeunntaket) Porteføljeunntaket i IFRS 13 kan anvendes for finansielle eiendeler, finansielle forpliktelser og andre kontrakter. Implementering av endringene er satt til 1. januar 2015. 61 62 Årsregnskap konsern IFRS 9 Finansielle instrumenter IFRS 9 vil erstatte dagens IAS 39. Prosjektet er delt opp i flere faser. Første fase knyttet til klassifikasjons- og måle reglene er ferdigstilt fra IASB. I denne første fasen fremkommer det fra IFRS 9 at finansielle eiendeler som innehol der vanlige lånevilkår regnskapsføres til amortisert kost, med mindre en velger å føre dem til virkelig verdi, mens andre finansielle eiendeler skal regnskapsføres til virkelig verdi. Klassifikasjons- og målereglene for finansielle forpliktelser i IAS 39 videreføres, med unntak for finansielle forpliktelser utpekt til virkelig verdi med verdiend ring over resultat (virkelig verdi-opsjon), hvor verdiendringer knyttet til egen kredittrisiko separeres ut og føres over andre inntekter og kostnader. EU har fortsatt ikke godkjent standarden og implementeringen av standarden er utsatt til 1. januar 2018. Tidligere anvendelse er tillatt dersom EU godkjenner standarden. Konsernet forventer å anvende IFRS 9 fra og med 1. januar 2018. IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers IASB og FASB har gitt ut en ny, felles standard for inntektsføring, IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers. Standarden erstatter alle eksisterende IFRS- og US GAAP-krav for inntektsføring. Kjerneprinsippet i IFRS 15 er at inntekter innregnes for å reflektere overføringen av avtalte varer eller tjenester til kunder, og da til et beløp som gjenspeiler vederlaget selskapet forventer å ha rett til i bytte for disse varene eller tjenestene. Standarden gjelder for alle inntektskontrakter og inneholder en modell for innregning og måling av salg av enkelte ikke-finansielle eiendeler (eks. salg av eiendom, anlegg og utstyr). EU har fortsatt ikke godkjent standarden, men forventet ikraft tredelsestidspunkt er 1. januar 2017. Konsernet forventer å anvende IFRS 15 fra og med 1. januar 2017. IFRS 10 Consolidated Financial Statements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures: Sale or contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture (Amendments to IFRS 10 and IAS 28) Endringen omhandler en inkonsistens mellom kravene i IFRS 10 og IAS 28 (2011) når det gjelder salg eller overføring av eiendeler mellom en investor og investorens tilknyttede foretak eller felleskontrollerte virksomhet. Den viktigste konsekvensen av endringen er at gevinst eller tap innregnes fullt ut når en transaksjon omfatter en virksomhet (uavhengig av om denne er lagt inn i et datterselskap eller ikke). Gevinst eller tap innregnes partielt når en transak sjon omfatter eiendeler som ikke utgjør en virksomhet, også når eiendelene er lagt inn i et datterselskap. I desember 2014 publiserte IASB endringer til IFRS 10 Konsernregnskap, IFRS 12 Opplysninger om interesser i andre foretak og IAS 28 Investeringer i tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet. Endringene adresserer utfordringer i anvendelsen av konsolideringsunntaket for investeringsforetak. EU har fortsatt ikke godkjent endringene, men forventet ikrafttredelsestidspunkt for endringene er regnskapsår som starter 1. januar 2016 og senere. IAS 1 Presentation of Financial Statements: Disclosure Initiative (Amendments to IAS 1) IASB utga i desember 2014 endringer til IAS 1 Presentasjon av finansregnskap som ledd i sitt «Disclosure Inititative». Endringene i IAS 1 er ment å fremme bruk av profesjonelt skjønn i større grad når det gjelder hvilken informasjon som skal inkluderes i noter og hvordan en kan strukturere regnskapet. EU har fortsatt ikke godkjent endringene, men forventet ikrafttredelsestidspunkt for endringene er regnskapsår som starter 1. januar 2016 og senere. IAS 16 Property, Plant and Equipment and IAS 38 Intangible Assets: Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortisation (Amendments to IAS 16 and IAS 38) Endringene i IAS 16 og IAS 41 endrer virkeområdet til IAS 16 til å omfatte biologiske eiendeler som faller inn under definisjonen av produserende planter (f.eks. frukttrær). Landbruksprodukter som vokser på produserende planter vil forbli innenfor virkeområdet til IAS 41. Som et resultat av endringen vil produserende planter være omfattet av innregnings- og målebestemmelsene i IAS 16, inkludert valget mellom anskaffelseskost- og verdireguleringsmodel len. Offentlige tilskudd relatert til produserende planter vil dessuten være omfattet av IAS 20 og ikke IAS 41. EU har fortsatt ikke godkjent endringene, men forventet ikrafttredelsestidspunkt for endringene er regnskapsår som starter 1. januar 2016 og senere. IAS 27 Separate Financial Statements: Equity Method in Separate Financial Statements (Amendments to IAS 27) Formålet med endringen er å gjeninnføre muligheten (som ble fjernet i 2003) til å bruke egenkapitalmetoden for å regnskapsføre investeringer i datterforetak, felleskontrollerte virksomheter og tilknyttede foretak i et foretaks separate finansregnskap. En virksomhet må derved regnskapsføre disse investeringene enten: • Til kost • I tråd med IFRS 9 (eller IAS 39), Eller • Ved bruk av egenkapitalmetoden Foretaket må benytte samme metode for hver kategori av investeringer. Som en konsekvens ble IFRS 1 endret slik at den tillater en førstegangsanvender som i det separate finansregnskapet regnskapsfører investeringer ved bruk av egenkapitalmetoden, å anvende IFRS 1-unntaket for tidligere virksom hetssammenslutninger for anskaffelsen av investeringen. EU har fortsatt ikke godkjent endringene, men forventet ikrafttredelsestidspunkt for endringene er regnskapsår som starter 1. januar 2016 og senere. Årsregnskap konsern Note 2 Endring i konsernstruktur Endring i konsernstruktur 2014 Det har ikke vært noen vesentlige endringer i konsernstrukturen i 2014. Endring i konsernstruktur 2013 Konsernet har med virkning fra 25. november 2013 kjøpt 100 % av aksjene i TAG System Finland OY som er det ledende kortpersonaliseringsselskapet i Finland og Baltikum. Gjennom oppkjøpet styrker EVRY sin geografiske dekning innen kortområdet i Nord-Europa. Beregnet goodwill på NOK 58,3 mill ved oppkjøpet relaterer seg til de ansattes spisskompetanse innen kortteknologi og mobile betalinger. Kjøpet av selskapet ville ikke påvirket konsernregnskapet for 2013 i vesentlig grad. 63 64 Årsregnskap konsern Note 3 Segmentinformasjon Konsernets virksomhet er delt inn i tre rapporteringspliktige segmenter for 2014. Segmentene er organisert ut fra hvilke hovedmarkeder det leveres til og samsvarer med den regelmessige rapporteringen til konsernledelsen som er øverste beslutningstaker i konsernet. Segmentstrukturen er uendret i forhold til 2013. Segmentet EVRY Financial Services tilbyr en bred portefølje av løsninger og tjenester og er en komplett bransjevertikal som er ansvarlig for selskapets leveranser til bank- og finanskunder. Løsningsporteføljen dekker alle basistjenester i en bank, enten det gjelder grensesnitt ut mot sluttkunde eller løsninger til støtte for bankens interne prosesser og medarbeidere. Porteføljen er modulbasert og omfatter banktjenester, transaksjonssystemer, betalings løsninger og korttjenester. Porteføljen inneholder også en unik verdikjede av korttjenester som leveres til banker i Norden og Storbritannia. Segmentet EVRY Sverige tilbyr alt fra strategisk rådgiving og konsulenttjenester til løsninger og driftstjenester. EVRY Sverige har en betydelig portefølje med vertikale løsninger som kombinerer bransje- og forretningsforståelse med teknologikompetanse. På tvers av geografi og bransjer leveres spesialisttjenester basert på sterk fagkompetanse, eksempelvis ERP-løsninger, mobilitet, cloudbaserte løsninger og Business Intelligence. Segmentet har dessuten egen driftsorganisasjon som fokuserer mot mellomstore virksomheter i privat og offentlig sektor. Segmentet EVRY Norge tilbyr både konsulent-, infrastruktur- og driftstjenester. EVRY Norge har en lang historie med ledende kunder innen offentlig og privat sektor og har en sterk posisjon innen en rekke vertikaler hvor man kombinerer bransje- og forretningsforståelse med teknologikompetanse. Kundeleveranser omfatter et bredt spekter av konsulent- og løsningstjenester sammen med driftstjenester. EVRY Norge har en betydelig posisjon innen kommune- og helsesegmentet, og styrker seg innenfor bransjer som retail, olje og gass og forsikring. EVRY Norge har gjennom sin virksomhet sterk fagkompetanse som leverer spesialisttjenester til alle bransjer og på tvers av geografi. Dette omfatter blant annet vekstområder som mobilitet, cloudbaserte løsninger og Business Intelligence. Inkludert i segmentet EVRY Norge rapporterer konsernet også virksomheten innen Global Sourcing. Konsernets øvrige aktiviteter vises på linjen konsernposter/elimineringer i oppstillingen under. Disse aktivitetene er i hovedsak knyttet til finansiering og konsernfunksjoner som ikke er allokert ut til segmentene. I tillegg er ikkeallokerte poster ikke fordelt på de ulike segmentene i samsvar med den interne økonomirapporteringen i konsernet og er nærmere spesifisert i egen tabell. Transaksjoner mellom de ulike forretningsområdene er basert på markedsvilkår og fremgår av linjen konsernposter/ elimineringer i oppstillingen på neste side. Utleie av software og annet datautstyr er basert på innkjøpskostnad pluss et påslag. Kjøp og salg av konsulenttjenester mellom segmentene er avtalt til samme pris som beste kunde oppnår. De ulike segmentenes driftsresultat (EBITA) inkluderer inntekter og kostnader fra transaksjoner med andre driftssegmenter i konsernet. Øverste beslutningstaker (konsernledelsen) følger opp segmentenes driftsresultat (EBITA) regelmessig og benytter denne informasjonen til å foreta analyser av de ulike segmentenes prestasjoner samt foreta beslutninger om ressursallokering. Driftssegmentenes prestasjoner vurderes basert på vekst i omsetning og EBITA og måles konsistent med rapporterte driftsinntekter og EBITA i konsernregnskapet. Segmentene følges også opp på andre sentrale nøkkeltall som EBITDA, operasjonelle investeringer, arbeidskapital og kundekredittid. Årsregnskap konsern Ikke-allokerte poster Avsetning til restrukturering Avvikling av pensjonsordning Avsetning husleie Nedskrivning av goodwill Nedskrivning av andre balanseposter Avsetning brann Sverige Strategisk prosess Avsetning Digoff Sum ikke-allokerte poster 2014 2013 -120,0 -1 164,3 -34,3 -40,0 -76,9 -1 435,5 -24,0 24,3 -11,0 -529,6 -71,0 -10,0 -621,3 Konsernet har ikke omsetning til enkeltkunder som utgjør mer enn 10 % av konsernets samlede driftsinntekter. Informasjon om konsernets rapporteringspliktige segmenter presenteres nedenfor: 2014 NOK mill EVRY Financial Services EVRY Sverige EVRY Norge Konsernposter / elimineringer Ikke-allokerte poster Sum Driftsinntekter EBITDA Av- og nedskrivninger EBITA Eiendeler Forpliktelser Operasjonelle investeringer 3 682,5 3 472,2 6 092,8 523,5 313,3 545,2 152,0 58,5 223,1 371,5 254,8 322,1 2 803,5 2 859,7 4 683,0 569,3 734,6 1 408,8 115,1 79,6 255,2 -474,3 12 773,1 -91,8 -271,2 1 018,9 43,2 476,8 -135,0 -271,2 542,1 356,5 10 702,7 3 712,5 6 425,3 40,8 490,7 Driftsinntekter EBITDA Av- og nedskrivninger EBITA Eiendeler Forpliktelser Operasjonelle investeringer 3 553,6 3 292,9 6 180,3 450,0 263,7 595,2 124,2 50,5 236,4 325,8 213,2 358,8 3 061,5 2 742,9 5 919,6 584,3 748,1 1 275,9 198,8 65,6 335,8 -426,5 12 600,2 -90,0 -91,5 1 127,4 43,7 454,8 -133,7 -91,5 672,7 272,0 11 996,0 4 041,4 6 649,7 25,8 626,0 2013 1) NOK mill EVRY Financial Services EVRY Sverige EVRY Norge Konsernposter / elimineringer Ikke-allokerte poster Sum 1) Sammeligningstall omarbeidet Det er ingen forskjeller i målemetoder som brukes på segmentnivå sammenliknet med konsernregnskapet. Eiendeler og forpliktelser som vedrører flere segmenter er i enkelte tilfeller allokert ut basert på omsetning. Geografiske områder Konsernets aktiviteter er fordelt mellom Norge, Sverige (inkl Finland) og øvrige land. Øvrige land relaterer seg i hovedsak til USA og andre europeiske land utover Norge, Sverige og Finland. Driftsinntekter 2014 Norge Sverige Øvrige land Sum 8 302,5 3 961,5 509,1 12 773,1 65 66 Årsregnskap konsern Note 4 Styring av kapital og finansiell risiko 1. Styring av kapitalstruktur EVRYs overordnede mål med kapitalstyring er å maksimere verdiskapning for aksjonærene, samt opprettholde en solid finansiell posisjon og god kredittrating. Konsernet følger opp sin kapitalstruktur ved å måle egenkapital i prosent av totalkapital og netto rentebærende gjeld dividert på total egenkapital (gearing). I tillegg måles forholdet mellom netto rentebærende gjeld (NIBD) og EBITDA, kalt gearing ratio. Målet for gearing ratio er at den skal være lavere enn 2,60. Per 31. desember 2014 var NIBD/EBITDA 2,46. Netto rentebærende gjeld er definert som rentebærende gjeld (kortsiktig og langsiktig) minus bankinnskudd. EVRY har som mål å gi aksjonærene avkastning i form av utbytte og verdistigning som minst er på nivå med inves teringsalternativer med sammenlignbar risiko. Selskapet søker å gi sine aksjonærer et årlig utbytte på 20 – 50 % av normalisert resultat etter skatt, definert som resultat etter skatt korrigert for engangseffekter som for eksempel gevinst ved salg og restruktureringsavsetninger. Utbytte foreslås dersom det etter styrets vurdering ikke påvirker selskapets fremtidige vekstambisjoner og kapitalstruktur negativt i vesentlig grad. Datterselskaper har begrenset mulighet til å etablere selvstendig finansiering, og skal distribuere kapital til EVRY ASA gjennom utbytte, tilbakebetaling av finansiering eller konsernbidrag. NOK mill Langsiktig rentebærende gjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Bankinnskudd Netto rentebærende gjeld Egenkapital Totalkapital Gjeldsgrad Egenkapital i % av totalkapital 31.12.2014 31.12.2013 3 181,3 3,0 615,6 2 568,8 3 520,7 3,0 683,2 2 840,5 4 277,4 10 702,7 5 346,4 11 996,0 0,60 40 % 0,53 45 % 2. Styring av finansiell risiko Det er styret i EVRY ASA som vedtar retningslinjer for den finansielle risikostyringen i konsernet. Hovedformålet med finansiell risikostyring er å identifisere, kvantifisere og håndtere den finansielle risikoen. Det operative ansvaret for oppfølging av finansiell risiko er lagt til EVRYs sentraliserte finansfunksjon. Finansiell risiko deles normalt inn i tre grupper; 1. Markedsrisiko a. Renterisiko b. Valutarisiko c. Prisrisiko / Kraftkontrakter 2. Kredittrisiko 3. Likviditetsrisiko 1. Markedsrisiko Markedsrisikoen er et uttrykk for risikoen for endringer i markedspriser og fundamentale forhold i økonomien, for eksempel endringer i rentenivå, valutakurser, priser på innsatsfaktorer og pris på egenkapital. Årsregnskap konsern 1a. Renterisiko Renterisiko er risiko for at fremtidige kontantstrømmer vil fluktuere som følge av endringer i det generelle rentenivået. Renterisikoen i konsernet relaterer seg i hovedsak til den rentebærende gjelden med flytende rentesats. Hovedformålet med EVRYs styring av renterisiko er å sikre forutsigbarhet. Konsernet har som mål at mellom 50 % og 70 % av gjelden skal være priset til fast rentesats. Dette skal sikre forutsigbarhet mht. rentekostnader og tilhørende kontantstrømmer. Gjennomsnittlig varighet/durasjon på rentebindinger skal være mellom 1,5 og 4,0 år. Se også note 5 Finansielle instrumenter for mer informasjon om konsernets renterisiko. 1b. Valutarisiko Hovedformålet med EVRYs styring av valutarisiko er å redusere valutaeffekter på fremtidige kontantstrømmer og i konsernets finansielle stilling. Valutarisiko kan deles inn i i) transaksjonsrisiko, ii) translasjonsrisiko og iii) strategisk risiko; i) Transaksjonsrisiko er risikoen for at fremtidige kontantstrømmer vil fluktuere på grunn av valutasvingninger, og oppstår som følge av finansielle transaksjoner, der det avtales fordringer eller forpliktelser i annen valuta enn selskapets funksjonelle valuta. EVRY har både inntekter og kostnader i fremmed valuta, slik at det er noe naturlig sikring av deler av de finan sielle transaksjonene i fremmed valuta. Konsernet har også etablert en flervaluta konsernkontoordning som benyttes til å utligne valutarisiko på konsernnivå. Konsernet sikrer vedtatte fremtidige inn- og utbetalinger i valuta som er større enn NOK 50 mill ved å inngå terminkontrakter med forfall på oppgjørsdagen. ii) Translasjonsrisiko er risikoen for at aktiva eller passiva utsettes for omregningseffekter som følge av svingninger i valutakurser. Som følge av at konsernet har betydelig virksomhet i Sverige, er deler av gjelden tatt opp i svenske kroner (nettoinvestering). iii)Strategisk risiko benyttes som begrep for å omtale langsiktige effekter av valutakursendringer, som for eksempel etablering i lavkostland, import fra land med lave råvarepriser, eller annen valutarisiko knyttet til strategiske valg. EVRY er etablert med datterselskap i India og Ukraina, disse to selskapene har hovedsakelig inntekter i EUR og USD. Konsernets valutarisiko er hovedsakelig relevant i forhold til valutaene svenske kroner (SEK), Euro (EUR) og amerikanske dollar (USD). Se også note 5 Finansielle instrumenter for mer informasjon om konsernets valutarisiko. 1c. Prisrisiko / Kraftkontrakter Kraft handles i spotmarkedet, og prisen på deler av kraftvolumet sikres ved bruk av prissikringskontrakter i terminmarkedet. Dette skal redusere risiko for svingninger i prisen på energi, og dermed gi økt forutsigbarhet i kontantstrøm. Kraftkontrakten fungerer slik at konsernet betaler spotpris for faktisk strømbruk, men betaler differansen når kontraktsverdien er høyere enn spotpris, og mottar differansen når kontraktsverdien er lavere enn spotpris. Prisen på det benyttede strømvolumet fastsettes ut i fra områdeprisen, slik at selskapet til enhver tid er utsatt for områderisiko. Prisen på prissikringskontrakten settes på bakgrunn av systempris (gjennomsnitt beregnet av Nord Pool). Endringer i virkelig verdi for kraftkontraktene som handles deles inn i en effektiv del og en ineffektiv del, der den effektive delen kan bokføres mot egenkapitalen (sikringsbokføring). For at sikringen skal kunne anses som effektiv, må effektiviteten ligge innenfor et intervall på 80 % - 125 %. Alle kontrakter avregnes i Euro, slik at forholdet mellom NOK/EUR påvirker risikoen knyttet til kraftkjøp. Se også note 5 Finansielle instrumenter for mer informasjon om konsernets kraftkontrakter. 67 68 Årsregnskap konsern 2. Kredittrisiko Kredittrisiko er risikoen for at konsernets motparter ikke oppfyller sine finansielle forpliktelser, slik at konsernet lider et økonomisk tap. Oppfølging og innkreving av kundefordringer er sentralisert i en egen enhet i konsernet. Det er ikke gjort vesentlige avsetninger for tap på kundefordringer i 2014. Konsernets maksimale kredittrisiko er NOK 2 169 mill per 31. desember 2014. Se også note 17 Kundefordringer og note 18 Andre fordringer for mer informasjon om konsernets kredittrisiko. 3. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko oppstår dersom virksomhetens genererte kontantstrømmer ikke samsvarer med de finansielle forpliktelsene. Konsernet har som mål å ha en likviditetsreserve som minimum utgjør 10 % av omsetning siste 12 måneder. Konsernet skal til enhver tid ha etablert en langsiktig grunnfinansiering hos banker, der det er mulig å trekke på langsiktige bankfasiliteter for finansiering av langsiktige investeringer. Konsernets kortsiktige rente bærende gjeld skal ikke utgjøre mer enn NOK 300 mill utover kassekreditt for å sikre at refinansieringsrisikoen begrenses. Finansiering av eventuelle oppkjøp vurderes separat. Konsernet følger daglig opp likviditeten, og det gjøres månedlig rullerende likviditetsprognoser for å avdekke kommende perioders likviditetsbehov. Se også note 5 Finansielle instrumenter for mer informasjon om konsernets likviditetsrisiko. Note 5 Finansielle instrumenter A) Langsiktig rentebærende gjeld og renterisiko Langsiktig rentebærende gjeld NOK million Gjeld i forbindelse med finansiell lease Gjeld til andre kredittinstitusjoner Sum langsiktig rentebærende gjeld 31.12.2014 31.12.2013 25,2 3 156,2 3 181,3 28,3 3 492,5 3 520,7 31. mars 2011 inngikk EVRY ASA en avtale med fire banker om en ny kredittfasilitet på NOK 4 500 mill. De fire ban kene er DNB, Handelsbanken, Nordea og SEB, og hver bank stiller med like stor andel av finansieringen. Selskapets kredittfasilitet er refinansiert i mars 2015 som en del av den strategiske prosessen selskapet har vært involvert i. Lånevilkår knyttet til NIBD / EBITDA er 3,25. Konsernets lånevilkår overholdes. Etableringsgebyr og beredskapsprovisjon ble i forbindelse med refinansieringen i 2011 kapitalisert med NOK 33,0 mill. Av dette er NOK 24,8 mill kostnadsført som finanskostnad per 31. desember 2014. Rentebytteavtaler For å sikre faste rentebetingelser har EVRY ASA per 31. desemeber 2014 inngått rentebytteavtaler for NOK 1 952 mill. Dette innebærer at konsernet betaler fast rente på 62 % av total låneportefølje. Rentebytteavtalene er lagt opp mot den rullerende kredittfasiliteten på en slik måte at rentebytteavtalene har rullering samtidig som lånets rullering (kvartalsvis). Årsregnskap konsern Rentebytteavtaler per 31.12.2014: Valuta Beløp Forfall Fastrentesats Virkelig verdi NOK NOK SEK NOK NOK SEK 230 250 500 300 500 200 16.01.2016 14.03.2016 16.01.2017 16.11.2018 16.11.2018 16.11.2018 1,97 % 2,13 % 1,63 % 2,62 % 2,95 % 1,23 % -1,9 -3,0 -13,5 -16,7 -34,2 -5,6 Rentebytteavtale Nordea Rentebytteavtale DNB Rentebytteavtale SEB Rentebytteavtale Nordea Rentebytteavtale Nordea Rentebytteavtale Nordea Gjennomsnittlig gjenværende løpetid på rentebytteavtalene per 31. desember 2014 var 2,9 år. Kvantifisering av renterisiko Renterisikoen i konsernet avhenger av det generelle rentenivået i markedet (Nibor/Stibor). Selskapet har betydelige rentekostnader knyttet til gjeld, og en økning/reduksjon i rentenivået vil medføre en vesentlig endring i selskapets totalresultat. Konsernet benytter rentebytteavtaler til å sikre seg mot store svingninger i kontantstrømmen. En økning i det generelle rentenivået vil medføre en økning i rentekostnader, men effekten vil bli noe motvirket som følge av rentebytteavtaler, da selskapet betaler til en fast rentesats og mottar flytende rentesats. Konsernet beregner de regnskapsmessige effektene av renteendring ved å simulere endring i det generelle rentenivået. Økning i det generelle rentenivået vil øke verdien av konsernets rentebytteavtaler, samtidig som konsernets rentekostnader vil stige som følge av økt rente på den flytende andelen av lånet. Tabellen nedenfor viser hvordan en økning på 100 basispunkter vil slå ut i konsernregnskapet: NOK million 2014 2013 Verdiendring renteswaper Endring rentekostnad etter skatt Effekt på totalresultat 49,3 -8,6 40,7 64,0 -11,3 52,7 B) Valutarisiko og sikring av valuta Finansielle poster i valuta per 31. desember 2014: NOK million Kundefordringer Leverandørgjeld Bankinnskudd Langsiktig gjeld Netto eksponering finansiell stilling SEK USD EUR Øvrige 709,9 255,2 76,8 1 151,6 -620,2 66,7 3,8 24,5 87,4 65,9 10,4 -9,6 45,9 25,5 20,1 115,8 121,1 Ved utgangen av 2014 hadde konsernet tatt opp lån på SEK 1 200 mill for å sikre investeringen av virksomhet i Sverige. Omregningsdifferanser knyttet til lånene, samt fordringene på utenlandske investeringer er ført som ”andre inntekter og kostnader” i totalresultatet. For 2014 utgjorde dette NOK 5,4 mill etter skatt. Nettoinvesteringen i svenske kroner utgjør per 31. desember 2014 NOK 613 mill. En endring i SEK/NOK på 100 basispunkter vil innebære en endring i balanseført verdi på NOK 6,1 mill. Når det gjelder eksponering i øvrige valuta, foreligger ingen vesentlig balanserisiko. 69 70 Årsregnskap konsern Relevante valutakurser: NOK mill SEK EUR USD GBP 2014 Gjennomsnitt 2014 Spot 2013 Gjennomsnitt 2013 Spot 0,9184 8,3534 6,3018 10,369 0,9597 9,0365 7,4332 11,571 0,9022 7,8087 5,8768 9,1968 0,9472 8,3825 6,0837 10,053 2014 2013 2 414 19 % 0,10 % 2 145 17 % 0,09 % C) Likviditetsrisiko NOK mill Likviditetsreserve 31.12 Likviditetsreserve/Omsetning siste 12 mnd Andel kortsiktig rentebærende gjeld Forfallsprofil for finansielle forpliktelser: NOK mill Totalt 0 - 1 år 1 - 5 år Mer enn 5 år 885,1 1 187,1 28,3 819,9 3 151,3 125,0 6 196,7 885,1 1 187,1 3,1 819,9 100,0 2 995,2 12,6 3 151,3 25,0 3 188,9 12,6 12,6 NOK mill 2014 2013 Markedsverdi kraftkontrakter 31.12 Ineffektiv del av sikring -7,0 -0,6 -6,5 -4,5 Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter, feriepenger Forfall leasing Andre kortsiktige forpliktelser Forfall banklån Renter 1) Sum finansielle forpliktelser 1) Estimat basert på 3 mnd NIBOR/STIBOR og 63/37 prosentandel NOK/SEK, gjennomsnittlig rente 3,2 % D) Kraftkontrakter Endring i markedsverdi på sikringsinstrumentene i forhold til 31. desember 2014 er ført som andre inntekter og kostnader i totalresultatet. Ineffektiv del av sikring er ført som andre finanskostnader. Årsregnskap konsern Note 6 Estimatusikkerhet Et sentralt regnskapsestimat er et estimat som er viktig for presentasjonen av konsernets økonomiske stilling og resultater, og som krever ledelsens subjektive og komplekse vurderinger, ofte som følge av behovet for å utarbeide viktige estimater basert på forutsetninger om utfallet på forhold som er beheftet med usikkerhet. Konsernet vurderer slike estimater løpende ut fra historiske resultater og erfaringer, konsultasjoner med eksperter, trender, prognoser og andre metoder som konsernet anser som rimelige i de enkelte tilfellene, inkludert vurdering av hvordan disse vil kunne endre seg i fremtiden. Goodwill og andre immaterielle eiendeler Konsernet gjennomfører årlige tester for å vurdere verdifall på goodwill. Balanseført verdi av goodwill innenfor de kontantgenererende enhetene måles mot bruksverdien av goodwill innenfor disse enhetene. Gjenvinnbart beløp fra kontantgenererende enheter er fastsatt ved kalkulasjoner av bruksverdi. Kalkulasjonene baserer seg på diskonterte kontantstrømmer som det knytter seg usikkerhet til og som krever bruk av estimater. En endring i forutsetningene som benyttes ved neddiskonteringen av de fremtidige kontantstrømmene vil kunne påvirke verdien av balanseført goodwill. For eksempel vil en økning i avkastningskravet isolert sett gi en lavere bruksverdi som igjen vil kunne medføre verdifall på goodwill. Andre immaterielle eiendeler testes for nedskrivning ved indikasjon på vesentlig verdifall. Inntektsføring Inntektsføring ved salg av driftstjenester skjer for volumbaserte avtaler etter kundens faktiske uttak av tjenestene. I de tilfellene hvor det ikke foreligger faktisk avregning / telling ved regnskapsperiodens slutt estimeres inntektene basert på historikk, justert for kjente hendelser / informasjon som påvirker forbruket i perioden. Inntekter som inntektsføres basert på fullføringsgrad estimeres med utgangspunkt i andel leverte timer over totalt estimerte timer for leveransen. Avskrivninger av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Avskrivninger er basert på ledelsens vurdering av brukstid. Vurderingene kan endres med bakgrunn i teknologisk utvikling, konkurranse, markedsforhold eller andre forhold. Dette kan medføre endringer i den estimerte brukstiden og dermed avskrivningene. Tapskontrakter Avsetninger knyttet til tapskontrakter måles til ledelsens beste estimat av utgiftene som kreves for å gjøre opp forpliktelsene på rapporteringsdatoen. Dette er det beløp konsernet ut fra en rasjonell betraktning ville måtte betale for å gjøre opp plikten, eller for å overdra den til tredjemann. Avsetningen kostnadsføres i sin helhet i den perioden hvor tapskontrakten identifiseres. Aktivering av utviklingsprosjekter Ved aktivering av utviklingskostnader knyttet til interne ressurser benyttes en estimert timepris basert på alle direkte henførbare ytelser per ansatt. Ved indikasjon på nedskrivning knyttet til enkelte utviklingsprosjekter testes gjenvinnbart beløp mot balanseførte beløp. Gjenvinnbart beløp knyttet til utviklingsprosjekter er fastsatt ved kalkulasjoner av bruksverdi. Kalkulasjonene baserer seg på diskonterte kontantstrømmer som det knytter seg usikkerhet til og som krever bruk av estimater. En endring i forventede inntekter eller margin som benyttes ved estimering av de fremtidige kontantstrømmene vil kunne påvirke verdien av utviklingsprosjektene. 71 72 Årsregnskap konsern Note 7 Lønnskostnader NOK mill Lønn Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum lønnskostnader Gjennomsnittlig antall ansatte Gjennomsnittlig antall årsverk 2014 2013 4 862,5 850,9 399,3 336,0 6 448,7 4 518,0 835,3 364,6 291,2 6 009,2 10 347 10 151 10 194 9 948 Lån til ansatte Per 31. desember 2014 er det utestående NOK 0,2 mill i forbrukslån til ansatte i tidligere IS Partner AS. Lånene ble overdratt fra DNB etter oppkjøpet av IS Partner AS fra Statoil. Lånene tilbakebetales ved trekk i lønn og eventuelt sluttvederlag. Denne ordningen ble lukket i 2008. Ytelser til ledende personer NOK mill Konsernsjef (Terje Mjøs): Lønn Bonus Aksjebasert avlønning Opptjente pensjonsrettigheter Andre godtgjørelser 2014 2013 4,115 1,509 2,039 0,988 0,300 4,018 1,100 1,275 0,968 0,271 Konsernsjef Terje Mjøs fratrådte sin stilling med virkning fra 24. mars 2015. Ny konsernsjef, Björn Ivroth, tiltrådte stillingen som konsernsjef samme dag. Øvrig konsernledelse 2014 NOK mill Knut E. Røsjorde Anne-Cecilie Fagerlie Morten Søgård Wiljar I. Nesse Niclas Ekblad Håvard Larsen Kurt Helland Tidligere medlemmer av konsernledelsen Eli Giske Knut Morten Aasrud Periode Lønn Aksjebasert avlønning (LTI) Bonus Opptjente pensjonsrettigheter 1.7 - 31.12 1.4 - 31.12 1,005 1,961 2,010 2,089 3,134 2,036 1,315 0,248 0,400 0,400 0,420 0,643 0,350 0,314 0,105 0,406 0,655 0,909 0,476 - 0,180 0,286 0,357 0,289 0,990 0,321 0,205 1.1 - 28.2 1.1 - 31.1 0,790 2,447 - 0,576 - 0,163 0,034 Årsregnskap konsern Øvrig konsernledelse 2013 NOK mill Eli Giske Knut Morten Aasrud Morten Søgård Wiljar I. Nesse Niclas Ekblad Håvard Larsen Lønn Aksjebasert avlønning (LTI) Bonus Opptjente pensjonsrettigheter 2,313 2,236 1,963 1,930 2,952 1,949 0,480 0,600 0,360 0,400 0,586 0,350 0,540 0,157 0,288 0,577 0,597 0,361 0,414 0,421 0,345 0,297 1,076 0,315 Følgende retningslinjer fremgår av styrets erklæring i henhold til allmennaksjelovens § 6-16a, som generalforsamlingen i rådgivende avstemming 14. mai 2014 sluttet seg til: Retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse for neste regnskapsår for ledende ansatte Godtgjørelse til ledende ansatte skal til enhver tid gjenspeile konsernsjefs og ledende ansattes ansvar, hensyntatt kompleksiteten ved og bredden av selskapets virksomhet. Fastsettelsen av nivået for den samlede godtgjørelsen vil være basert på at den er konkurransedyktig, men ikke ledende i forhold til det aktuelle arbeidsmarked. Referansegruppen for den øverste ledelse er større nordiske IT-selskaper, også hensyntatt geografisk lokasjon. Den samlede godtgjørelsen til konsernsjef og andre ledende ansatte vil bestå av en fast pakke med fastlønn og goder, med tillegg av prestasjonsbasert bonus, aksjebaserte langsiktige incentivordninger, aksjeplan for ansatte, pensjons- og forsikringsordninger og sluttvederlag. Styret i EVRY ASA har vedtatt en bonusplan for ledende ansatte der bonuser vil bli utbetalt basert på oppnåelsen av forhåndsbestemte mål. Konsernsjefs maksimale rett til bonus er 50 % av årlig lønn, og maksimal rett til bonus for andre ledende ansatte er 40-50 % av årlig lønn. Bonusordningen skal gjenspeile så vel selskapets resultater som den enkelte ansattes prestasjoner. Styret har utarbeidet detaljerte retningslinjer for gjennomføring av ovennevnte prinsipper. For å sørge for at de ledende ansattes og aksjonærenes interesser i større grad er sammenfallende, og for å sikre at man beholder nøkkelkvalifikasjoner i selskapet, har man vedtatt en langsiktig incentivplan for ledende ansatte og noen nøkkelstillinger. Programmet gir en fast kontantutbetaling til ansatte som er omfattet av ordningen. Disse må investere et nettobeløp etter skatt i EVRY-aksjer. Aksjene vil være låst for en periode på tre år etter kjøp. Etter dette står den ansatte fritt til å beholde eller selge aksjene etter eget skjønn. Det årlige beløpet som gis i henhold til den langsiktige incentivordningen er ikke knyttet til EVRYs økonomiske resultat. Det langsiktige incentivbeløpet fastsettes individuelt hvert år basert på en visst prosent av lønnen. For konsernsjef vil incentivet tilsvare en tredjedel av lønnen, for andre ledende ansatte 13-22 %, og for ansatte i nøkkelstillinger vil incentivet ligge mellom 8 og 17 % av lønnen. En aksjekjøpsplan ble etablert i 2011, og fortsatte i 2012 og 2013. Planen gjelder for alle ansatte i heleide nordiske selskaper i konsernet, herunder konsernsjef og andre ledende ansatte. En ny aksjekjøpsplan vil bli utarbeidet for 2014. Denne vil, på samme måte som aksjekjøpsplanen for 2013, tilby en rabatt på NOK 2.000 for ansatte utenfor Norge, mens man beholder rabatten som tilbys norske ansatte på NOK 1.500. Differansen mellom de tilbudte rabatter er tenkt som en kompensasjon for forskjellen mellom de skattemessige behandlinger i de forskjellige nordiske land. Det foreslås at øvrige bestemmelser i aksjekjøpsplanen forblir uendret fra 2013. Aksjekjøpsprogrammet tilbys alle ansatte i heleide nordiske selskaper i konsernet. Dette tilsvarende ca. 7 400 personer ved utløpet av februar 2014, og omfatter ledende ansatte. Aksjekjøpsprogrammet for 2014 ble ikke gjennomført som følge av den strategiske prosessen selskapet har vært i gjennom 2. halvår i 2014. Ledende ansatte deltar i en innskuddsbasert pensjonsordning. I tillegg deltar de i en ikke-forsikret ytelsesbasert pensjonsordning for den del av lønnen som overstiger 12 ganger folketrygdens grunnbeløp (G), jf. note 8 til regnskapet. Opptjente rettigheter i ytelsesbasert pensjon vil bli utbetalt ved oppnådd pensjonsalder. 73 74 Årsregnskap konsern Konsernsjef har frasagt seg stillingsvern som angitt i kapittel 15 i arbeidsmiljøloven, jf. § 15-16. Han har rett til å motta lønn i 12 måneder etter normal oppsigelsestid på 6 måneder. Lønn i 12-månedersperioden vil bli redusert med inntil 25 % i forhold til annen inntekt. Det følgende vil gjelde dersom det skjer endringer i selskapets eierskap der en enkelt aksjonær eller en aksjonærgruppe erverver mer enn 50 % av aksjene eller på annen måte får kontroll over selskapet. Dersom konsernsjef ikke har mottatt tilbud om å fortsette i sin nåværende stilling i selskapet innen tre måneder etter slik endring, og dersom han avslutter arbeidsforholdet i selskapet, har han rett til lønn i 18 måneder etter normal oppsigelsestid. Lønn utbetalt i denne 18-månedersperioden vil bli redusert med inntil 25 % i forhold til øvrig inntekt. Andre ledende ansatte har rett til å motta lønn i en periode på null til 12 måneder etter utløpet av deres oppsigelsestid på 6 til 12 måneders, og er bundet av konkurranseforbud i denne perioden. Konsernledelsen har ikke mottatt godtgjørelser eller økonomiske fordeler fra andre foretak i samme konsern, enn det som er vist over. Det er ikke gitt tilleggsgodtgjørelse for spesielle tjenester utenfor de normale funksjoner for en leder. Styrets godtgjørelse Utbetalt godtgjørelse til styret i 2014 fordeler seg som følger: NOK mill Arve Johansen (styrets leder) Posten Norge AS (for Tone Willes deltakelse) Hilde Lovise Ringereide Anders Brandt Lisbeth Gustafsson Eirik Bornø 1) Ola Hugo Jordhøy 1) Jan Anders Dahlström 1) Ingrid Lund 1) Sum godtgjørelse Styrehonorar Annen ansattegodtgjørelse Totalt honorar 0,543 0,213 0,324 0,314 0,284 0,344 0,144 0,284 0,324 2,773 0,712 0,991 0,541 0,626 2,870 0,543 0,213 0,324 0,314 0,284 1,056 1,135 0,825 0,950 5,643 1) Ansattevalgte styremedlemmer Styrehonorarene fastsettes forskuddsvis og utbetales halvårlig med en halvdel hver gang. Note 8 Pensjoner Konsernet dekker i hovedsak sine pensjoner via kollektive pensjonsavtaler i livsforsikringsselskaper. Pensjonsordningene omfatter per 31. desember 2014, 7 056 aktive ansatte i innskuddsordninger, 197 aktive ansatte i sikrede ytelsesordninger og 604 alderspensjonister. Oppstillinger over pensjonskostnad og pensjonsforpliktelse nedenfor inkluderer alle pensjonsordningene i konsernet samlet. Denne inkluderer således flere forskjellige ytelsesbaserte-, innskuddsbaserte- og flerforetaksordninger. Den reviderte standarden IAS 19 som regulerer regnskapsføring av pensjonsforplikteler og andre ansatteytelser er implementert pr 1.1.2013. De vesentligste endringene i standarden knytter seg til at bruk av korridorløsning ikke lenger er tillatt slik at aktuarmessige gevinster og tap må føres direkte mot andre inntekter og kostnader når disse oppstår. En annen viktig endring er at diskonteringsrenten skal legges til grunn ved beregning av renteelementet og at denne skal beregnes basert på netto forpliktelse eller netto eiendeler. Forskjellen mellom faktisk avkastning på midlene og avkastningen beregnet ved diskonteringsrenten, blir behandlet som estimatavvik som føres mot andre inntekter og kostnader. Implementeringen av endringene har medført at konsernets pensjonsforpliktelse er redusert med NOK 175 mill og egenkapitalen er øket med NOK 129 mill pr 1.1.2013. Årets effeekt av aktuarmessige gevinster og tap ført mot andre inntekter og kostnader utgjør en økt pensjonsforpliktelse på NOK 57.3 mill og skyldes i hovedsak en reduksjon i diskonteringsrenten. Konsernets norske selskaper har avtale om innskuddsbasert tjenestepensjonsordning. Årlige innskudd i planen er 4 % for innskuddsgrunnlag mellom 1G og 6G, og 8 % av innskuddsgrunnlaget mellom 6G og 12G. 651 ansatte ble pr 31.12.2013 overført fra ytelsesbasert pensjonsordning til konsernets eksisterende innskuddsbaserte pensjonsordning. I denne forbindelse ble det opprettet en kompensasjonsordning med formål å begrense det beregningsmessige tapet i alderspensjonskapital påført de ansatte som følge av overgangen. Kompensasjonsordningen er driftsbasert og vil Årsregnskap konsern bli utbetalt fra alder 67 år, med like store årlige utbetalinger over 15 år. Overgangen fra ytelsesbasert- til innskudds basert pensjonsordning har, inkl avsatt forpliktelse knyttet til kompensasjonsordningen og øvrige kostnader, gitt en netto positiv resultateffekt på NOK 24.9 mill i 2013. Konsernet har etter dette kun et fåtall ansatte på ytelsesbaserte tjenestepensjonsordninger. Ansatte i konsernets norske selskaper er tilsluttet Fellesordningen for avtalefestet pensjon. Ordningen gir et livs langt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP-ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid frem til 67 år. Ordningen er en ytelsesbasert flerforetaksordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Det foreligger ingen pålitelig måling og allokering av selskapets eiendeler og gjeld i ordningen. Ordningen behandles derfor regnskapsmessig som en innskuddsbasert pensjonsordning. Premien som skal innbetales var for 2014 fastsatt til 2,2 % av samlede lønnsutbetalinger mellom 1G og 7,1G til bedriftens arbeidstakere. For 2015 er tilsvarende premiesats fastsatt til 2,4 %. Det foreligger en underdekning i ordningen og Fellesordningen for AFP legger til grunn at premien må økes over tid for å imøtekomme forventninger om økte utbetalinger med tilstrekkelig bufferkapital. Foretak som deltar i AFP-ordningen er solidarisk ansvarlig for to tredeler av pensjonen som skal utbetales til de arbeidstakere som til enhver tid oppfyller vilkårene. Ansvaret gjelder både manglende innbetaling og dersom premiesatsen viser seg å være utilstrekkelig. Ved en eventuell avvikling av ordningen har foretakene som deltar i ordningen plikt til fortsatt premiebetaling for dekning av pensjonsutbetalinger til arbeidstakere som er tiltrådt eller som fyller vilkårene for avtalefestet pensjon på avviklingstidspunktet. Konsernets svenske selskaper er i hovedsak knyttet til ITP. ITP bygger på en kollektivavtale mellom svensk nærings liv og privattjenestemannskartellet. ITP-ordningen ITP1 trådte i kraft 1. juli 2007 og gjelder for ansatte født i 1979 eller senere. Alle nyansatte kommer inn i denne ordningen ved fylte 25 år. ITP1 er en innskuddsbasert tjenestepen sjonsordning hvor arbeidsgiver innbetaler 4,5 % av lønn opptil 7,5 ”innkomstbasbelopp” og 30 % av lønnen over dette beløpet. Ansatte født før 1979 er omfattet av den gamle ordningen som er en kombinasjon av innskuddspen sjon og ytelsespensjon, henholdsvis ITPK og ITP2. ITP2 er en flerforetaksordning som gir en alderspensjonsytelse på 10 % av sluttlønnen for lønn opp til 7,5 ”innkomstbasbelopp”, for lønn mellom 7,5 og 20 ”innkomstbasbelopp” gis en ytelse på 65 %, mens lønn mellom 20 og 30 ”innkomstbasbelopp” gir 32,5 % ytelse. Det kreves 30 års tjenestetid for å få full pensjon. Det foreligger ingen pålitelig måling og allokering av selskapets eiendeler og forpliktelser i ordningen. Ordningen behandles derfor regnskapsmessig som en innskuddsbasert pensjonsordning. ITPK er en innskuddsbasert ordning med innskuddssats på 2 % med mulighet for ytterligere innskudd etter avtale. Konsernets ledelse har avtale om tilleggspensjon over drift. Driftspensjonsordningen omfattes ikke av Lov om innskuddspensjon eller Lov om foretakspensjon og er ikke fondsbasert. Den årlige pensjonsopptjeningen beregnes som 30 % av lønn ut over 12G for konsernsjefen og 25 % av lønn over 12G for øvrig konsernledelse. Avkastningen skal minimum tilsvare 12 måneders NIBOR 31. desember foregående år. Akkumulert opptjening inkludert avkastning og arbeidsgiveravgift utgjør NOK 18,5 mill per 31. desember 2014. Pensjonskostnad NOK mill Nåverdi av årets pensjonsopptjening Netto rentekostnad på pensjonsforpliktelsen Planendringer, avkorting og oppgjør Resultatført pensjonskostnad ytelsesplaner Innskuddsplaner og førtidspensjoner Pensjonskostnader belastet årets resultat 2014 2013 18,8 4,1 22,9 376,4 399,3 60,7 -4,5 -36,2 20,0 344,6 364,6 1.1 - 31.12.2014 1.1 - 31.12.2013 -11,2 790,0 18,8 26,1 128,8 -47,0 916,7 1 186,1 60,7 36,6 71,6 -499,4 -54,6 801,1 Endring i beregnet pensjonsforpliktelse NOK mill Implementering av IFRS 11 Brutto pensjonsforpliktelse 1.1. Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad på pensjonsforpliktelsen Aktuarmessige gevinster og tap Virksomhetssammenslutning, planendring, avkorting og oppgjør Utbetaling pensjon og fripoliser Brutto pensjonsforpliktelse 31.12. 75 76 Årsregnskap konsern Endring virkelig verdi av pensjonsmidlene NOK mill 1.1 - 31.12.2014 1.1 - 31.12.2013 -6,8 682,0 47,8 0,0 8,5 -36,0 702,3 1 085,6 40,8 -462,4 62,2 -37,3 688,9 31.12.2014 31.12.2013 PBO (brutto pensjonsforpliktelse) Virkelig verdi av pensjonsmidler Ikke balanseførte pensjonsmidler Netto pensjonsforpliktelse 916,7 702,3 -27,7 242,1 801,1 688,9 -74,3 186,5 Bokførte pensjonsmidler Bokførte pensjonsforpliktelser 242,1 186,5 1.1 - 31.12.2014 1.1 - 31.12.2013 -4,4 182,2 22,9 57,2 -8,5 -11,8 242,1 100,5 20,0 144,8 -62,2 -16,7 186,5 2014 2013 2,30 % 2,75 % 2,50 % 0,00 % Egen Tab K2013 4,00 % 3,75 % 3,25 % 0,60 % Egen Tab K2013 Implementering av IFRS 11 Virkelig verdi pensjonsmidler 1.1. Faktisk avkastning på pensjonsmidlene Avkorting og oppgjør Premieinnbetalinger Utbetaling av pensjoner/fripoliser Virkelig verdi pensjonsmidler 31.12. Pensjonsforpliktelser NOK mill Endring balanseført pensjonsforpliktelse NOK mill Implementering av IFRS 11 Bokført pensjonsforpliktelse 1.1. Årets pensjonskostnad Årets effekt estimatendringer ført som andre inntekter og kostnader Innbetalt premie Utbetaling pensjon og fripoliser Bokført pensjonsforpliktelse 31.12. Oversikten er satt opp på grunnlag av årlig beregning foretatt av uavhengig aktuar. Forutsetninger brukt til å fastsette pensjonsforpliktelsen per 31. desember: Diskonteringsrente Lønnsregulering G-regulering Pensjonsregulering Turnover Levealderstabell I beregning av pensjonsforpliktelsen er benyttet anbefalte beregningsforutsetninger fra veiledning utgitt av Norsk regnskapsstiftelse (NRS) per 31. desember 2014. Markedet for obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) har i de seneste årene vært sterkt økende i Norge. NRS har derfor åpnet for bruk av OMF-renten ved utledning av diskonteringsrenten i pensjonsberegningene istedenfor å benytte renten på norske statsobligasjoner. Basert på selskapets vurdering av dybden i OMF-markedet, så er det for 2014 benyttet NRS sitt anbefalte parametersett hvor OMFrenten er lagt til grunn ved utledning av diskonteringsrenten. Årsregnskap konsern I beregningene er benyttet en risikotabell for dødelighet, K2013 som er basert på beste estimat for populasjonen i Norge. Risikotabellen for uføre, IR02, samsvarer med estimert uførerisiko i konsernet. Nedenfor vises et utdrag fra de benyttede tabeller. Tabellen viser forventet levealder og sannsynligheten for hhv. uførhet og død innen ett år for ulike aldersgrupper av menn og kvinner. Forventet levealder Alder Mann Kvinne 20 40 60 80 89,6 87,9 86,8 89,8 93,6 91,7 90,2 92,1 Mann Kvinne 0,02 % 0,06 % 0,43 % 4,30 % 0,01 % 0,03 % 0,29 % 2,96 % Mann Kvinne 0,10 % 0,20 % 1,90 % 0,10 % 0,30 % 2,90 % Dødssannsynlighet Alder 20 40 60 80 Uføresannsynlighet Alder 20 40 60 Estimatusikkerhet Ved beregning av årets pensjonskostnad og balanseført pensjonsforpliktelse benyttes de forutsetninger som er nevnt over. Det knytter seg stor usikkerhet til disse størrelsene og de vil i hovedsak variere i takt med rentenivået i Norge. Pensjonsmidlene var investert slik per 31. desember: Investeringskategori Obligasjoner Aksjer Eiendom Annet Sum 2014 2013 60 % 29 % 9% 2% 100 % 76 % 4% 14 % 6% 100 % Pensjonsmidlene er investert etter retningslinjer for livsforsikringsselskap. Investeringene i obligasjoner er utstedt av den norske stat, norske kommuner, finansinstitusjoner og foretak. Obligasjoner i utenlandsk valuta er i hoved sak valutasikret. Det er investert i både norske og utenlandske aksjer. Valutasikring av utenlandske aksjer vurderes per investering. Konsernet forventer å innbetale om lag NOK 11.5 mill i pensjonspremie til de ytelsesbaserte tjenestepensjonsordningene i 2015. 77 78 Årsregnskap konsern Vektet gjennomsnittlig durasjon på konsernets pensjonsforpliktelse per 31.12.2014 er 18 år, og har følgende forfallsstruktur de neste 10 årene: NOK mill År 1 År 2 År 3 År 4 År 5 År 6-10 42,7 44,0 46,2 46,7 49,2 293,2 Sensitivitetsanalyse Tabellen under viser en estimert prosentvis endring av pensjonsforpliktelsen og pensjonskostnaden i de ytelsesbaserte pensjonsplanene i Norge, gitt en prosentvis endring i de viktigste beregnings-parametrene. Analysen er gjennomført basert på en metode som ekstrapolerer effekten på pensjonsforpliktelsen gitt en endring av beregningsparametrene ved utgangen av rapporteringsperioden. Diskonteringsrente -1 % Diskonteringsrente +1 % Lønnsregulering -1 % Lønnsregulering +1 % G-regulering -1 % G-regulering +1 % Pensjonsregulering +1 % PBO Pensjonskostnad 14 % -12 % -0,5 % 0,5 % 0,1 % -0,1 % 12 % 22 % -17 % -8 % 9% 0% 0% 14 % Risikovurdering Gjennom ytelsesbaserte ordninger er konsernet påvirket av en rekke risikoer som følge av usikkerhet i forutseninger og fremtidig utvikling. De mest sentrale risikoene er knyttet til økt forventet levetid, reduksjon i faktisk avkastning på pensjonsmidlene og risiko knyttet til økt inflasjon og lønnsutvikling. Slike endringer medfører en økt forpliktelse for konsernet. Denne risikoen er imidlertid vesentlig redusert etter at konsernet de seneste årene har avviklet flere ytelsesordninger. Note 9 Aksjeprogram ansatte Konsernet etablerte i 2011 et langsiktig aksjebasert avlønningsprogram gjeldende for konsernledelsen og enkelte andre ansatte nøkkelpersoner. Programmet har senere blitt videreført. Ordningen er et årlig avlønningsprogram, som vedtas av styret hvert år etter anbefaling fra kompensasjonskomiteen. De som er omfattet av ordningen mottar en fast godtgjørelse avhengig av stilling. Nettobeløpet etter skatt må benyttes til erverv av aksjer i EVRY ASA. Medlemmene i programmet er forpliktet til å beholde aksjene i en periode på 3 år, samtidig som det er en forutsetning at de er ansatt i konsernet gjennom hele perioden for å ha rett på å beholde aksjene etter utløpet av aksjeprogrammet. Aksjeprogrammet omfattet konsernledelsen for 2014. Årsregnskap konsern Note 10 Varekostnad og annen driftskostnad Varekostnad består av: NOK mill Kjøp og leie av software Kjøp og leie av hardware Konsulenttjenester Linjeleie Forbruk av varer for videresalg Andre materialkostnader Sum varekostnad 2014 2013 1 058,6 285,0 422,3 307,4 1069,9 482,1 3 625,4 1 075,5 334,9 507,6 344,4 913,7 608,7 3 784,8 2014 2013 646,8 424,4 208,0 400,2 1 679,4 616,8 409,9 180,9 471,2 1 678,8 Annen driftskostnad består av: NOK mill Husleie og andre lokalkostnader Innleide konsulenter Reisekostnader Andre driftskostnader Sum annen driftskostnad Konsulenttjenester som viderefaktureres som en del av kundekontrakt er klassifisert som varekostnad i oppstilling av totalresultat. Øvrige konsulenttjenester er klassifisert som annen driftskostnad. Godtgjørelse til revisor Tabellen nedenfor viser revisjonshonorar til konsernets revisor, Ernst & Young AS, samt fakturerte honorarer for andre revisjons- og skatterelaterte tjenester. Honorarene er eksklusiv merverdiavgift og inkluderer både norske og utenlandske datterselskaper. NOK mill Lovpålagt revisjon Attestasjonstjenester Skatterelaterte tjenester Andre revisjonsnære tjenester Sum godtgjørelse 2014 2013 8,149 7,559 2,206 1,028 18,942 7,754 8,394 3,005 0,536 19,689 Attestasjonstjenester inkluderer arbeid relatert til ISAE3402 og SAS70. Dette er kostnader som i all hovedsak viderefaktureres. 79 80 Årsregnskap konsern Note 11 Finansposter NOK mill 2014 2013 Renteinntekter Andre finansinntekter Sum finansinntekter 36,7 1,9 38,7 9,5 0,4 9,9 168,1 17,0 185,1 161,3 27,7 189,0 405,0 346,0 59,0 347,6 337,8 9,7 Rentekostnader fra videreført virksomhet Andre finanskostnader Sum finanskostnader Valutagevinster Valutatap Netto valutagevinst Note 12 Skatter Forpliktelse/eiendel ved utsatt skatt er beregnet på grunnlag av de forskjellene som eksisterer ved utgangen av regnskapsåret mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Det er beregnet forpliktelse/eiendel ved utsatt skatt av følgende forskjeller per 31. desember: NOK mill Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Pensjonsforpliktelser Gevinst/tapskonto Poster ført som andre inntekter og kostnader Andre midlertidige forskjeller Brutto midlertidige forskjeller Underskudd til fremføring Grunnlag forpliktelse (eiendel) ved utsatt skatt Regnskapsført eiendel ved utsatt skatt Regnskapsført forpliktelse ved utsatt skatt 2014 2013 1 338,4 -307,2 -138,1 79,7 -107,2 49,9 915,5 -880,7 34,8 1 272,5 -343,3 -143,6 103,9 -13,4 124,4 1 000,6 -944,1 56,5 3,7 23,5 3,6 21,0 Poster ført som andre inntekter og kostnader relaterer seg til endringer i markedsverdien av finansielle derivater og estimatendringer pensjon, samt omregningsdifferanser. Skatteeffekten knyttet til disse postene utgjør i 2014 henholdsvis NOK -15,0 mill, NOK -11,3 mill og NOK -2,0 mill. Tilsvarende beløp i 2013 var henholdsvis NOK 3,2 mill, NOK -59,7 mill og NOK 43,1 mill. Forpliktelse ved utsatt skatt for disse postene beløper seg til NOK 27,8 mill per 31. desember 2014 og NOK 3,6 mill per 31. desember 2013. Konsernet har totalt NOK 880,7 mill i underskudd til fremføring per 31. desember 2014, og innregnet eiendel ved utsatt skatt knyttet til dette utgjør NOK 233,0 mill. Underskuddet er i det vesentlige knyttet til driften i den norske virksomheten. Fremføringsadgangen er ubegrenset. De fremførbare underskuddene er i all hovedsak utlignet mot positive midlertidige forskjeller. Den balanseførte eiendelen ved utsatt skatt i konsernet er i all hovedsak relatert til virksomhet utenfor Norge og Sverige, da de negative midlertidige forskjellene ikke kan utlignes mot netto positive midlertidige forskjeller i virksomheter i andre land. Imidlertid er eiendel ved utsatt skatt knyttet til fremførbart underskudd i det danske datterselskapet på totalt NOK 19,9 mill ikke regnskapsført per 31. desember 2014 da selskapet ikke forventer å utnytte overskuddet i overskuelig fremtid. Årsregnskap konsern Endring utsatt skatt NOK mill 2014 2013 Resultatført endring utsatt skatt Endring utsatt skatt på andre inntekter og kostnader Endring utsatt skatt i oppstilling finansiell stilling 28,6 -26,1 2,5 -73,9 10,4 -63,5 Årets skattekostnad fordeler seg på Kostnad ved skatt Endring utsatt skatt For lite/mye avsatt skatt i fjor Sum skattekostnad fra videreført virksomhet 61,4 28,6 -4,1 86,0 71,4 -73,9 -2,5 Skattekostnad fra ikke videreført virksomhet 2,8 - -201,1 6,5 314,4 -7,7 -18,9 -4,1 -3,2 86,0 -14,9 10,2 15,1 -11,2 -6,9 0,3 4,9 -2,5 2,8 - Effekt av permanente forskjeller 27 % (28% i 2013) av resultat før skatt Ikke fradragsberettigede kostnader Nedskrivning av goodwill Ikke skattepliktige inntekter Underskudd/skattesatsforskjeller i utlandet Endret skattesats i Norge For lite/mye avsatt skatt i fjor Andre permanente forskjeller Årets skattekostnad fra videreført virksomhet Effekt av permanente forskjeller fra ikke videreført virksomhet Note 13 Resultat og foreslått utbytte per aksje Resultat per aksje er beregnet som forholdet mellom årsresultat som tilfaller aksjonærene (morselskapets eiere) og vektet antall gjennomsnittlig utestående aksjer. NOK Totalresultat som tilfaller aksjonærene (morselskapets eiere) Andel andre inntekter og kostnader som tilfaller aksjonærene (morselskapets eiere) Årsresultat som tilfaller aksjonærene (morselskapets eiere) Gjennomsnittlig antall aksjer i perioden Utvanningseffekt av aksjeopsjoner (ansatte) Utvannet gjennomsnittlig antall aksjer Resultat per aksje (NOK) Foreslått utbytte til godkjenning i generalforsamlingen (ikke regnskapsført som en forpliktelse per 31.12) Foreslått utbytte totalt (NOK) Foreslått utbytte per aksje (NOK) 2014 2013 -963 800 000 92 700 000 -871 100 000 -14 800 000 -62 800 000 -77 600 000 266 994 898 266 994 898 266 798 981 266 798 981 -3,26 -0,29 - 106 657 627 0,40 Det er i forbindelse med prossesen hvor Lyngen Bidco AS har ervervet 88% av aksjene i EVRY ASA besluttet i ekstra ordinær generalforsamling den 23. mars et ekstraordinært utbytte på NOK 3,76 per aksje, tilsvarende NOK 1 005 mill. 81 82 Årsregnskap konsern Note 14 Immaterielle eiendeler Kundekontrakter og andre immaterielle eiendeler Sum NOK mill Goodwill Egenutviklet software Balanseført verdi 1.1.13 6 827,1 166,0 246,3 7 239,3 Tilgang i året Avgang i året ved salg/reklassifisering Avskrivninger Nedskrivninger Omregningsdifferanser Balanseført verdi 31.12.13 58,4 -529,6 228,9 6 584,7 142,6 -68,8 -10,5 4,6 233,9 95,4 -70,0 6,4 278,2 296,4 -138,8 -540,1 240,0 7 096,8 Tilgang i året Avgang i året ved salg/reklassifisering Avskrivninger Nedskrivninger Omregningsdifferanser Balanseført verdi 31.12.14 13,5 -1 164,3 12,0 5 446,0 92,6 -91,7 -6,1 0,4 229,0 117,1 -3,6 -75,3 0,2 316,5 223,2 -3,6 -167,1 -1 170,4 12,6 5 991,4 Verditestes årlig 1 - 4 år 2 - 10 år Basert på kontantstrøm Lineært Utnyttbar levetid Avskrivningsmetode Det er i 2014 aktivert NOK 92,6 mill i egenutviklet software, hvorav NOK 50,7 mill relaterte seg til investeringer innenfor segmentet Financial Services. Investeringene er i hovedsak knyttet til videreutvikling av nye kreditt løsninger, betalingssystemer og selvbetjeningsløsninger for nordiske banker. Investeringer i kundekontrakter og andre immaterielle eiendeler utgjorde NOK 117,1 mill i 2014. Av dette utgjorde NOK 77 mill investeringer i Future Proof. Future Proof er et forbedringsprogram innen outsourcing området, hvor standardisering, automatisering og offshore er sentrale komponeneter. Øvrig utviklingsarbeid i konsernet er knyttet til kundespesifikke prosjekter, hvor inntektene knyttet til disse prosjektene overstiger utviklingskostnadene. Det er ikke kostnadsført vesentlig forskning og utvikling i 2014. Fordeling av goodwill på kontantstrømgenererende enheter per 31. desember: NOK mill Nordic Operations Financial Services Norge Sverige Other Business BEKK Consulting Global Sourcing Sum 2014 2013 1 612,7 1 674,6 1 596,6 381,8 180,3 5 446,0 403,4 1 612,7 2 370,4 1 563,5 65,1 381,8 187,8 6 584,7 Årsregnskap konsern Konsernet vurderer indikatorer for mulig verdifall av goodwill hvert kvartal. Konsernet gjennomfører i tillegg verditest av goodwill ved behov dersom noen indikatorer skulle tilsi dette og minst ved årsslutt. Verditesten gjen nomføres for identifiserte kontantstrømgenererende enheter i konsernet. En ”kontantstrømgenererende en het” er den minste identifiserbare gruppen av eiendeler som genererer inngående kontantstrømmer, og som i all vesentlighet er uavhengige av inngående kontantstrømmer fra andre eiendeler eller grupper av eiendeler. Antall kontantstrømgenererende enheter var i 2014 syv, som er uendret fra 2013, og som er i samsvar med konsernets forretningsområdestruktur. Konsernet har gjennom 2. halvår 2014 vært igjennom en strategisk prosess hvor Lyngen Bidco AS, et selskap indirekte kontrollert av private equity-fond forvaltet av Apax Partners LLP, ga et frivillig tilbud på alle utestående aksjer i EVRY ASA på NOK 16 per aksje. Etter gjennomført prosess ervervet Lyngen Bidco AS den 16. mars 2015 234.797.184 aksjer i EVRY ASA, tilsvarende ca 88 % av aksjene. En transaksjonspris på NOK 16 per aksje tilsvarer en verdi på egenkapitalen i konsernet på NOK 4.277,4 mill. En ekstern transaksjonspris må tillegges betydelig vekt ved en verditest av goodwill og er en sterk indikator. I dette tilfellet settes da bruksverdien lik transaksjonsprisen på NOK 16 per aksje. Dette gir et nedskrivningsbehov på NOK 1.164,3 mill per 31. desember 2014. Ut fra rapporterte finansielle resultater er det goodwill knyttet til de kontantstrømgenerende enhetene Nordic Operations, Norge og Other Business som er nedskrevet. Note 15 Varige driftsmidler Påkostninger leide bygg 1) Maskiner/ inventar 1) Transportmidler IT-utstyr Sum Anskaffelseskost per 1.1.13 Reklassifiseringer Tilgang Avgang Omregningsdifferanser Anskaffelseskost per 31.12.13 Reklassifiseringer Tilgang Avgang Omregningsdifferanser Anskaffelseskost per 31.12.14 236,6 0,0 8,3 -1,1 0,1 243,9 3,8 -49,6 0,1 198,3 734,8 -5,7 60,9 -26,4 17,1 780,7 -5,9 68,1 -145,3 6,2 703,8 0,6 0,1 0,4 1,1 0,3 1,0 -0,1 2,3 3 064,3 -63,3 332,7 -82,1 35,2 3 286,8 -9,2 211,9 -1 684,5 13,9 1 818,8 4 036,7 -68,9 402,3 -109,6 52,4 4 312,9 -11,0 280,9 -1 879,5 20,2 2 723,5 Akkumulerte av- og nedskrivninger per 1.1.13 Reklassifiseringer Ordinære avskrivninger Avgang Omregningsdifferanser Akkumulerte av- og nedskrivninger per 31.12.13 Reklassifiseringer Ordinære avskrivninger Avgang Omregningsdifferanser Akkumulerte av- og nedskrivninger per 31.12.14 164,7 0,8 10,9 0,1 176,4 5,0 17,1 -50,5 0,1 148,1 465,9 -4,1 68,8 -23,1 14,0 521,5 -8,7 62,6 -141,8 3,1 436,7 0,6 0,1 0,7 0,1 0,2 -0,1 -0,1 0,9 2 484,0 -66,0 275,2 -79,7 29,9 2 643,4 -7,3 266,8 -1 602,3 1,6 1 302,2 3 115,2 -69,3 355,0 -102,9 43,9 3 342,0 -10,9 346,7 -1 794,7 4,8 1 887,9 10-20 % lineær 15-30 % lineær 20% lineær 20-33 % lineær 50,1 67,5 267,0 259,2 1,5 0,4 516,7 640,9 NOK mill Avskrivningssatser Avskrivningsmetode Regnskapsført verdi Per 31.12.14 Per 31.12.13 835,5 968,3 1) Innredning i leide bygg og fast inventar avskrives over gjenværende leieperiode hvis denne er kortere enn normal avskrivningstid Regnskapsført verdi på IT-utstyr som er finansiert gjennom finansiell leasing var NOK 36,2 mill per 31. desember 2014. 83 84 Årsregnskap konsern Note 16 Eierandeler i datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Aksjer i datterselskaper eid av morselskapet EVRY Norge AS EVRY Nordic Operations AS EVRY Sverige AB EVRY Card Services AS EVRY Danmark A/S EVRY Økonomitjenester AS Forretningskontor Eierandel Stemmeandel Oslo Oslo Stockholm, Sverige Mo i Rana Viborg, Danmark Oslo 100 % 100 % 100 % 100 % 1) 90,7 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 1) Morselskapet kontrollerer i tillegg 9,3 % av EVRY Danmark A/S gjennom det heleide datterselskapet EVRY Norge AS I tillegg til datterselskaper eiet av mor er følgende vesentlige underliggende selskaper konsolidert i konsernregnskapet: Selskap EVRY AB EVRY Consulting Group AB EVRY Card Services AB Infopulse Ukraina LLC Span Infotech (India) Private Limited Span Systems Corporation Inc Eye-Share AS Bekk Consulting AS EVRY Lesswire Solutions AB EVRY Healthcare Systems AB EVRY One Outsourcing Services Uppsala AB EVRY One Outsourcing Services Malmö AB EVRY One Borås AB Forretningskontor Eierandel Stemmeandel Stockholm, Sverige Stockholm, Sverige Stockholm, Sverige Kiev, Ukraina Bangalore, India New Jersey, USA Stavanger Oslo Karlstad, Sverige Huskvarna, Sverige Uppsala, Sverige Huskvarna, Sverige Borås, Sverige 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % Land Eierandel Balanseført verdi (TNOK) Norge Tyskland 34 % 39 % 364 159 Aksjer i tilknyttede selskaper: Enhet Gecko Informasjonssystemer AS InOne Europè AG (TNOK) Balanseført verdi 1.1.14 Konsernets andel av årets resultat Utbytte Valutaendring Balanseført verdi 31.12.14 Gecko Informasjonssystemer AS 954 -454 -136 364 InOne Europè AG 157 2 159 Årsregnskap konsern Sammenfattet finansiell informasjon om de enkelte tilknyttede selskapene 1.1.14 - 31.12.14 (TNOK): Selskap Gecko Informasjonssystemer AS InOne Europè AG Eiendeler Gjeld Egenkapital Omsetning Årsresultat 14 163 489 10 845 14 3 317 475 23 126 - -1 569 - I konsernregnskapet er aksjer i tilknyttede selskaper innregnet etter egenkapitalmetoden. Konsernet har en 50% eierandel i det felleskontrolerte selskapet Buypass AS. Resterende 50% eierandel kontrolleres av Norsk Tipping AS. Selskap Buypass AS Land Eierandel Norge 50% Konsernets eierandel i Buypass AS var i 2013 innarbeidet etter bruttometoden. Som følge av implementeringen av endringene i IFRS 11 er eierandelen innarbeidet etter egenkapitalmetoden med virkning fra 1. januar 2014. Buypass AS NOK mill Omløpsmidler Anlegsmidler Kortsiktig gjeld Langsiktig gjeld Egenkapital Konsernets investering i felleskontrollert virksomhet NOK mill Driftsinntekter Driftskostnader Årsresultat Konsernets resultat av felleskontrollert virksomhet 31.12.2014 1.1.2014 279,1 16,6 155,3 6,4 134,0 67,0 304,1 15,0 198,1 121,1 60,5 2014 2013 262,9 207,1 42,0 21,0 157,8 124,8 25,5 12,8 85 86 Årsregnskap konsern Note 17 Kundefordringer Kundefordringer er regnskapsført netto etter fradrag for avsetning til tap på fordringer. Se også note 22. NOK mill Brutto utestående Avsetning for tap på fordringer Netto kundefordringer Netto resultatført tap på fordringer 31.12.2014 31.12.2013 1 974,0 -7,7 1 966,3 1 965,2 -8,4 1 956,8 2,6 2,6 Aldersfordelte kundefordringer NOK mill Ikke forfalte kundefordringer Mindre enn 30 dager Mellom 30-60 dager Mellom 61-90 dager Mellom 91-180 dager Over 180 dager 74 % 73 % 18 % 19 % 2% 2% 2% 2% 4% 4% 0% 0% Per 31.12.14 Per 31.12.13 Note 18 Andre fordringer Andre langsiktige fordringer NOK mill Implementeringsprosjekter Andre langsiktige fordringer Sum andre langsiktige fordringer 31.12.2014 31.12.2013 192,1 14,6 206,6 136,8 6,5 143,3 31.12.2014 31.12.2013 202,5 165,2 462,6 96,1 48,8 975,2 355,0 174,7 532,2 67,4 43,4 1 172,7 Andre kortsiktige fordringer NOK mill Opptjente inntekter Implementeringsprosjekter Forskuddsbetalte kostnader Forskuddsbetalt skatt Andre kortsiktige fordringer Sum andre kortsiktige fordringer Årsregnskap konsern Note 19 Bankinnskudd / garantiansvar EVRY-konsernet har etablert konsernkontoordning i DNB Bank ASA, der EVRY ASA iht avtalen er konsernkontoinnehaver, mens konsernets datterselskaper er underkontoinnehavere. Banken avregner trekk og innestående på underkonti, slik at nettoposisjonen representerer mellomværende mellom DNB Bank ASA og EVRY ASA. Konsernet har etablert skattetrekksgarantier for betaling av de ansattes skattetrekk. Skattetrekksgarantier var per 31. desember 2014 på NOK 243,5 mill. Øvrige bankgarantier utgjør NOK 130,2 mill per 31. desember 2014, inkludert garanti på NOK 62 mill til fordel for Norsk Tillitsmann Pensjon AS som sikring av de ansattes opptjente kompensasjonsrettigheter etter overgangen fra ytelsesbasert til innskuddsbasert tjenestepensjonsordning. EVRY ASA har stilt morselskapsgarantier på vegne av datterselskap for NOK 1 018 mill. Konsernet har per 31. desember 2014 ingen bundne midler. Note 20 Antall aksjer, aksjeeiere mv Aksjekapitalen i EVRY ASA består av: Ordinære aksjer (fullt innbetalt) 1.1.14 Ordinære aksjer (fullt innbetalt) 31.12.14 Egne aksjer til pålydende 1.1.14 Kjøp egne aksjer Salg egne aksjer Egne aksjer per 31.12.14 Utestående aksjer per 31.12.14 Antall Pålydende (NOK) Bokført (NOK) 267 338 981 267 338 981 1,75 1,75 467 843 217 467 843 217 385 087 -82 007 303 080 1,75 1,75 1,75 1,75 673 902 -143 512 530 390 267 035 901 Det er kun én aksjeklasse. Alle aksjene i selskapet har lik stemmerett og lik rett på utbytte. Antall aksjer iht vedtektene er det samme som ordinære antall aksjer utstedt og fullt innbetalt. Selskapet hadde 3 298 aksjonærer per 31. desember 2014 ved årets slutt, og 88,6 % av aksjene var eid av norske aksjonærer. Lyngen Bidco AS, et selskap indirekte kontrollert av private equity-fond forvaltet av Apax Partners LLP ga som meddelt i børsmelding 8. desember 2014 et frivillig tilbud på alle utestående aksjer i EVRY ASA på NOK 16 per aksje. Etter gjennomført prosess ervervet Lyngen Bidco AS den 16. mars 2015 234.797.184 aksjer i EVRY ASA, tilsvarende ca. 88 % av aksjene. 87 88 Årsregnskap konsern Oversikt over de 20 største aksjonærene per 31. desember 2014: Aksjonærer Eierandel Posten Norge AS Telenor Business Partner Invest AS Jpmorgan Chase Bank, n.a Arendals Fossekompani ASA Folketrygdfondet Skandinaviska Enskilda Banken AB KLP Aksje Norge VPF UBS AG, London Branch Kommunal Landspensjonskasse Nordea Nordic Small Cap Fund The Bank of New York Mellon SA/NV MP Pensjon PK MSIP Equity Ulsmo Finans AS Storebrand Norge I VPF Nordea Norge Verdi Deutsche Bank AG Morgan Stanley & Co. International Terje Mjøs The Bank of New York Mellon SA/NV Sum 40,0 % 30,2 % 4,9 % 4,4 % 3,2 % 1,9 % 1,6 % 1,3 % 1,2 % 1,1 % 1,0 % 0,7 % 0,5 % 0,4 % 0,3 % 0,3 % 0,2 % 0,2 % 0,2 % 0,2 % 93,9 % Følgende styremedlemmer eide aksjer per 31. desember 2014: Navn Eirik Bornø Jan Dahlstöm Ola Hugo Jordhøy Ingrid Lund Antall aksjer 10 731 1 212 2 313 5 534 Følgende personer i konsernledelsen eide aksjer per 31. desember 2014: Navn Terje Mjøs (konsernsjef) Knut E. Røsjorde Niclas Ekblad Håvard Larsen Wiljar Nesse Morten Søgård Kurt Helland Anne-Cecilie Fagerlie Antall aksjer 535 461 7 807 153 968 93 389 112 851 85 886 9 889 19 555 Styrets fullmakt til å erverve egne aksjer Styret har i henhold til allmennaksjeloven § 9-4 fullmakt til å erverve egne aksjer. Fullmakten er begrenset slik at høyeste pålydende verdi av de aksjer selskapet i alt kan erverve er totalt NOK 8 750 000. Selskapet kan imidlertid ikke på noe tidspunkt erverve aksjer slik at samlet pålydende verdi av selskapets beholdning av egne aksjer etter ervervet overstiger 10 % av aksjekapitalen. Erverv kan skje til en pris pr. aksje på minimum NOK 1,75 og maksimum NOK 100. Egne aksjer skal kun kunne benyttes i forbindelse med aksjekjøpsprogram for ansatte. Erverv og avhendelse av egne aksjer skal foretas over børs. Fullmakten gjelder frem til neste ordinære generalforsamling, dog ikke lengre enn til 1. juni 2015. Årsregnskap konsern Note 21 Andre kortsiktige forpliktelser NOK mill 31.12.2014 31.12.2013 164,0 228,7 132,7 3,0 233,3 761,7 218,2 196,8 101,9 3,0 164,7 684,6 Påløpte kostnader Forskuddsfakturert til kunder Avsetninger Kortsiktig del av leasinggjeld Annen kortsiktig gjeld Sum andre kortsiktige forpliktelser Note 22 Avsetninger Tap på fordringer Tapskontrakter Restrukturering Lokaler Andre avsetninger Sum Bokført verdi 1.1.13 Avsatt 2013 Benyttet avsetning i 2013 Ubenyttet avsetning tilbakeført Omregningsdifferanser Bokført verdi 31.12.13 10,4 6,2 -8,4 0,2 8,4 53,9 -23,8 30,1 97,7 32,1 -77,9 2,1 54,1 23,6 11,0 -8,7 25,9 2,3 6,2 -2,4 6,1 187,8 55,5 -121,2 2,3 124,5 Avsatt 2014 Benyttet avsetning i 2014 Ubenyttet avsetning tilbakeført Omregningsdifferanser Bokført verdi 31.12.14 1,5 -2,3 7,7 -4,3 25,8 120,1 -74,9 1,1 100,4 -19,4 6,5 1,1 -0,1 1,2 8,2 122,8 -101,0 2,3 148,5 Kortsiktig per 31.12.14 Kortsiktig per 31.12.13 7,7 8,4 25,8 30,1 100,4 54,1 6,5 17,7 - 140,4 110,2 Langsiktig per 31.12.14 Langsiktig per 31.12.13 - - - 8,2 8,2 6,1 8,2 14,3 NOK mill Tap på fordringer Avsetning for estimert tap på fordringer innregnes i oppstilling over totalresultat når det foreligger en tapshendelse og det foreligger objektiv indikasjon på at eiendelens verdi er forringet. Tapskontrakter Avsetningen per 31. desember 2014 er relatert til konsernets DigOff - løsning. Styret i EVRY ASA besluttet i 2012 å ikke selge DigOff-løsningen til flere kunder, men at selskapet fullfører leveransene på de eksisterende kontraktene. Beslutningen var basert på en helhetlig vurdering av både riskiko- og markedsutsiktene knyttet til videre salg av løsningen. Restrukturering Det er i 2014 gjennomført kapasitetstilpasninger i segmentet Norge som følge av lokale markedsmessige utfordringer for konsulenttjenestene i hovedsak drevet av fallet i oljesektoren, samt som følge av bortfall av DNB omsetning. Tilsvarende er det gjennomført kapasitetstilpasninger i segmentet Sverige som følge av utfordringer for konsulent tjenester i storkundemarkedet. Det er gjort avsetninger knyttet til nedbemanninger innen segmentene i forbindelse med disse kapasitetstilpasningene. Avsetning relatert til personell er klassifisert som restrukturering i tabellen over, mens avsetning relatert til nedleggelse av lokasjoner er klassifisert som lokaler. 89 90 Årsregnskap konsern Lokaler Det gjøres avsetning for leiekontrakter hvor lokalene står tomme eller hvor lokaler fremleies med tap. Note 23 Leieavtaler Konsernet som leietaker – finansielle leieavtaler Konsernet har finansielle leieavtaler vedrørende software. I den grad software utgjør en integrert del av IT-utstyret, klassifiseres den som varige driftsmidler i oppstilling over finansiell stilling. Eiendeler under finansielle leieavtaler er som følger: NOK mill 2014 2013 IT-utstyr Bygninger (datahall) Software Netto balanseført verdi 36,2 32,0 68,2 48,8 36,2 3,1 88,1 Oversikt over fremtidig minimumsleie: Innen 1 år 1 til 5 år Etter 5 år Fremtidig minimumsleie 4,2 15,5 13,5 33,1 4,3 16,0 17,2 37,5 Rente Nåverdi av fremtidig minimumsleie -4,8 28,3 -6,0 31,5 Hvorav: - kortsiktig gjeld - langsiktig gjeld 3,1 25,2 3,1 28,3 Leieavtalene innholder ikke restriksjoner på selskapets utbyttepolitikk eller finansieringsmuligheter. Konsernet som leietaker – operasjonelle leieavtaler Konsernet har inngått flere forskjellige operasjonelle leieavtaler av software, IT-utstyr, kontorer og andre fasiliteter. De fleste leieavtalene har en forlengelsesopsjon. Det er ikke noen restriksjoner rundt konsernets utbytte- eller finansieringsmuligheter knyttet til disse leieavtalene. Leiekostnad bestod av følgende: NOK mill Kontorer Software IT-utstyr, biler og annet Nettkapasitet Sum leiekostnad 2014 434,8 979,5 345,2 307,4 2 067,0 Fremtidig minimumsleie knyttet til ikke kansellerbare leieavtaler forfaller som følger: NOK mill Innen 1 år 1 til 5 år Etter 5 år Fremtidig minimumsleie 2014 1 191,2 1 737,2 410,3 3 338,7 Årsregnskap konsern Vesentlige leieavtaler Stormaskinplattform EVRY satser videre på plattformen stormaskin og har ultimo 2012 fornyet (oppgradert) maskinparken med nyeste teknologi og med mer kapasitet. Utstyret leases operasjonelt fra IBM Global Finance. Det er lang teknisk levetid forutsatt fremtidig sykliske oppdateringer når nye modeller kommer på markedet. Leaseavtalene endres ved nye oppgraderinger. Total finansiell kostnad og enhetskostnad viser synkende trend ved oppgradering til nye modeller. Det er opsjon på kjøp av utstyret til markedsverdi på fremtidig tidspunkt. Husleieavtale Skøyen, Oslo Leieavtale løper til 2019 og reguleres årlig med endring i KPI. Leien beregnes på grunnlag av areal i m2. Leietaker er ansvarlig for innvendig vedlikehold, som skal holde opprinnelig standard. Totalarealet er på 51.000 m2, hvorav 18.600 m2 er fremutleid. Avtalen kan forlenges ytterligere med tre perioder á fem år. Husleieavtale Solna, Sverige Leieavtale løper til 2016 og reguleres årlig med endring i KPI. Leien beregnes på grunnlag av areal i m2. Leietaker er ansvarlig for innvendig vedlikehold, som skal holde opprinnelig standard. Husleieavtale Sandslimarka, Bergen Leieavtale løper til 2018 og reguleres årlig med endring i KPI. Leien beregnes på grunnlag av areal i m2. Leietaker er ansvarlig for innvendig vedlikehold, som skal holde opprinnelig standard. Leieavtale Horten Festeavtale inngått med Horten Næringspark som løper over 80 år. Avtalen indeksreguleres hvert 10. år med endring i KPI. Leieavtale Gjøvik Konsernet har en finansiell leieavtale for Fjellhallen på Gjøvik. Bygningen leies fra Industribygg AS. Selskapet har rett til å overta bygningen når som helst til pålydende av restgjelden, eventuelt vederlagsfritt i 2023. Leieavtale Fornebu, Bærum Det er besluttet å opprette nytt hovedkontor i Bærum, Snarøyveien 30. Leieavtalen er inngått for 10 år med virkning fra 1. januar 2014. Leietaker er ansvarlig for indre vedlikehold, og leie beregnes på grunnlag av areal med årlig KPI- justering. Areal er 27.000 m2. Note 24 Klassifisering av finansielle instrumenter og virkelig verdi vurdering Virkelig verdi hierarkiet Finansielle instrumenter som verdsettes til virkelig verdi i oppstilling over finansiell stilling grupperes basert på virkelig verdi hierarkiet; tre nivå/grupper for instrumenter, som sier noe om hvilken informasjon vurdering til virkelig verdi er gjort på bakgrunn av. Nivå 1: Noterte priser (ujusterte) i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser Nivå 2: Instrumenter hvor det finnes observerbar informasjon, men som det ikke foreligger et aktivt marked for Nivå 3: Verdivurderinger hvor det ikke foreligger observerbar markedsdata og hvor det derfor benyttes bedrifts spesifikk/subjektiv informasjon 91 92 Årsregnskap konsern Per 31. desember 2014: NOK mill VVhierarki nivå Eiendeler Rentebærende langsiktige fordringer Andre langsiktige fordringer Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd Sum eiendeler Virkelig verdi over OCI Virkelig verdi over resultat Utlån og fordringer Tilgjengelig for salg Andre finansielle forpliktelser Total bokført verdi Virkelig verdi - - 1,6 204,9 1 966,3 975,2 615,6 3 763,6 - - 1,6 204,9 1 966,3 975,2 615,6 3 763,6 1,6 204,9 1 966,3 975,2 615,6 3 763,6 74,8 - - - - 3 181,3 5,8 885,1 3 181,3 80,6 885,1 3 181,3 80,6 885,1 - - - - 1 187,1 761,7 1 187,1 761,7 1 187,1 761,7 74,8 - - - 6 021,1 6 095,9 6 095,9 Forpliktelser Langsiktig rentebærende gjeld Langsiktig ikke rentebærende gjeld Leverandørgjeld 2 Skyldig offentlige avgifter, feriepenger Andre kortsiktige forpliktelser Sum forpliktelser Det har mellom 1. januar 2014 og 31. desember 2014 ikke vært noen overføringer mellom nivåene i virkelig verdi hierarkiet. Per 31. desember 2013: NOK mill VVhierarki nivå Eiendeler Rentebærende langsiktige fordringer Andre langsiktige fordringer Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd Sum eiendeler Virkelig verdi over OCI Virkelig verdi over resultat Utlån og fordringer Tilgjengelig for salg Andre finansielle forpliktelser Total bokført verdi Virkelig verdi - - 2,0 141,3 1 956,8 1 172,7 558,0 3 830,8 - - 2,0 141,3 1 956,8 1 172,7 558,0 3 830,8 2,0 141,3 1 956,8 1 172,7 558,0 3 830,8 19,3 - - - - 3 520,7 58,4 917,7 3 520,7 77,7 917,7 3 520,7 77,7 917,7 - - - - 1 186,9 684,6 1 186,9 684,6 1 186,9 684,6 19,3 - - - 6 368,4 6 387,7 6 387,7 Forpliktelser Langsiktig rentebærende gjeld Langsiktig ikke rentebærende gjeld Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter, feriepenger Andre kortsiktige forpliktelser Sum forpliktelser 2 Det har mellom 1. januar 2013 og 31. desember 2013 ikke vært noen overføringer mellom nivåene i virkelig verdi hierarkiet. Årsregnskap konsern Note 25 Ikke videreført virksomhet Det er i desember 2014 besluttet en styrt avvikling av SAP virksomheten i selskapet EVRY Danmark A/S. Som følge av dette er resultatet knyttet til dette selskapet skilt ut og fremkommer på egen linje i resultatoppstillingen som «Årsresultat fra ikke videreført virksomhet». Virksomheten inngår heller ikke lenger som en del av segmentet EVRY Norge. Under vises finansielle tall for EVRY Danmark A/S NOK mill Inntekter Kostnader Driftsresultat Netto finanskostnader Resultat etter skatt fra ikke videreført virksomhet NOK mill Anleggsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Langsiktige forpliktelser Kortsiktige forpliktelser Sum egenkapital og forpliktelser NOK mill Operasjonell Investeringer Finansiering Netto kontantstrøm Note 26 2014 2013 86,1 124,2 -38,1 -1,4 -42,3 81,9 107,8 -25,9 -0,9 -25,9 31.12.2014 31.12.2013 2,5 19,9 22,4 11,9 22,9 34,8 -41,3 63,7 22,4 -23,9 15,0 43,7 34,8 2014 2013 -18,0 11,2 -6,8 5,9 -5,9 - Nærstående parter Posten Norge AS og Telenor Business Partner Invest AS eide henholdsvis 40,0 % og 30,2 % av aksjene og stemmene i EVRY ASA per 31. desember 2014. Konsernet har avtaler om salg av tjenester til flere av selskapene i Posten konser net og i Telenor konsernet. Tjenester som konsernet leverer til Posten selskaper og til Telenor selskaper gjelder i hovedsak drifting av virksomhetskritiske IT-systemer, herunder stormaskin, UNIX, nettverksløsninger og kontorplattformer. Tjenester som konsernet i hovedsak kjøper av ulike Posten selskaper gjelder i hovedsak tjenester knyttet til frakt og distribusjon. Tjenester som konsernet i hovedsak kjøper av ulike Telenor selskaper gjelder i hovedsak nettverks tjenester og telefoni. Alle transaksjoner med Posten konsernet og med Telenor konsernet skjer til ordinære forretningsmessige betingelser. Det er ikke gitt garantier for salg til noen av selskapene i hverken Posten konsernet eller i Telenor konsernet. Garantier stilt av Posten Norge AS på vegne av EVRY ASA eller noen av dets datterselskaper utgjorde NOK 160,0 mill per 31. desember 2014. 93 94 Årsregnskap konsern Transaksjoner med Posten-selskaper NOK mill Driftsinntekter Driftskostnader 2014 2013 543,6 173,2 663,8 140,5 2014 2013 436,0 421,5 453,8 341,2 31.12.2014 31.12.2013 125,7 11,9 88,6 19,1 31.12.2014 31.12.2013 102,3 54,6 59,9 67,7 Transaksjoner med Telenor-selskaper NOK mill Driftsinntekter Driftskostnader Mellomværende med Posten-selskaper NOK mill Fordringer Gjeld Mellomværende med Telenor-selskaper NOK mill Fordringer Gjeld Det er ikke gjort avsetning til tap knyttet til mellomværende med hverken Posten selskaper eller med Telenor selskaper. Deler av pensjonsmidlene forvaltes av Telenor Pensjonskasse. For informasjon om godtgjørelse til ledelsen og styret, se note 7. Årsregnskap konsern Note 27 Tvister og andre juridiske forhold Konsernet er til tider involvert i enkelte tvister / søksmål i forbindelse med kundeleveranser og tolkning av avtaler. Det er usikkerhet knyttet til disse sakene, men ledelsen er av den oppfatning, basert på tilgjengelig informasjon, at sakene vil bli løst uten at det svekker konsernets finansielle stilling i vesentlig grad. I de tilfellene hvor det vurderes som sannsynlig at en tvist vil medføre en utbetaling, avsettes det for dette basert på ledelsens beste estimat. Note 28 Hendelser etter balansedagen Det har ikke vært noen hendelser etter balansedagen som påvirker regnskapet for 2014 i vesentlig grad. 95 96 Årsregnskap EVRY ASA EVRY ASA Oppstilling av totalresultat 1. januar - 31. desember NOK mill Note Driftsinntekter Lønnskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader 2,3 5 Driftsresultat Inntekt på investering i datterselskaper Andre finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter 4 6 6 Resultat før skatt Skattekostnad Årsresultat Andre inntekter og kostnader Poster som ikke skal reklassifiseres over resultatet (etter skatt) Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesplaner Poster som kan reklassifiseres over resultatet i senere perioder (etter skatt) Kontantstrømsikring Totale andre inntekter og kostnader Totalresultat 7 2014 2013 - 0,7 4,5 58,7 63,2 14,0 3,4 17,4 -63,2 -16,7 138,5 481,4 564,7 55,3 196,0 322,8 362,5 156,2 -8,0 139,6 75,2 -83,2 56,7 82,9 -0,8 -0,9 -40,5 -41,3 11,3 10,3 -124,5 93,2 Årsregnskap EVRY ASA EVRY ASA Oppstilling av finansiell stilling Per 31. desember NOK mill Note Anleggsmidler Investeringer i datterselskaper Andre langsiktige aksjer Pensjonsmidler Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler 31.12.2014 31.12.2013 6 004,7 0,4 0,2 2 258,3 8 263,7 8 263,7 5 340,0 0,4 1,1 2 273,0 7 614,6 7 614,6 10 8 139,6 -454,9 -315,3 7 948,4 138,1 776,3 914,3 8 528,9 11 11 467,8 -0,5 3 197,4 3 664,7 612,8 4 277,4 467,8 -0,7 3 196,7 3 663,9 1 218,8 4 882,7 10,12 10 3 7 3 151,3 81,9 20,7 3 253,9 3 486,3 19,3 43,0 3 548,7 19,5 -2,9 400,5 417,1 3 671,0 7 948,4 0,7 1,4 95,5 97,6 3 646,2 8 528,8 9 3 10 Omløpsmidler Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Aksjekapital Egne aksjer Innskutt annen egenkapital Sum innskutt egenkapital Annen opptjent egenkapital Sum egenkapital Forpliktelser Langsiktig rentebærende gjeld Langsiktig rentefri gjeld Pensjonsforpliktelser Forpliktelse ved utsatt skatt Sum langsiktige forpliktelser Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter og feriepenger Andre kortsiktige forpliktelser Sum kortsiktige forpliktelser Sum forpliktelser Sum egenkapital og forpliktelser 10 Bærum, 21. april 2015, Styret for EVRY ASA Jo Lunder Styreleder Salim Nathoo Nestleder Ellen de Kreij Louise Sondergaard Rohan Haldea Zehavit Cohen Göran Lindahl Jan Dahlström Eirik Bornø Ola Hugo Jordhøy Ingrid Lund Björn Ivroth Konsernsjef 97 98 Årsregnskap EVRY ASA EVRY ASA Kontantstrømoppstilling 1. januar - 31. desember NOK mill Likvider tilført/brukt på operasjonelle aktiviteter: Resultat før skatt Inntekt på investering i datterselskap Periodens betalte skatt Nedskrivning av aksjer i datterselskap Renteinntekter / -kostnader Betalte renter Forskjellen mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalt pensjon Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto likviditetsendring fra operasjonelle aktiviteter Likvider tilført/brukt på investeringer: Investeringer i virksomhet og datterselskaper Salg av virksomhet og datterselskaper Netto likviditetsendring fra investeringer Likvider tilført/brukt på finansiering: Opptak av gjeld (kortsiktig og langsiktig) Nedbetaling av gjeld Utbetaling av utbytte Inn-/utbetaling av egenkapital Inn-/utbetaling av konsernbidrag Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i betalingsmidler i året Bankinnskudd per 1.1 Valutaendringer på betalingsmidler Bankinnskudd per 31.12 2014 2013 -8,0 -138,5 2,8 254,6 -171,3 -56,8 -0,2 18,8 58,8 -39,7 139,6 -196,0 0,0 117,5 -77,7 -34,5 -14,4 0,4 5,6 -59,5 -1 048,0 -1 048,0 -1,1 -1,1 400,0 -760,5 -106,8 46,9 -420,4 609,1 -93,3 -3,1 293,6 806,3 -1 508,2 776,3 277,0 -454,9 745,7 -55,8 86,4 776,3 Årsregnskap EVRY ASA EVRY ASA Oppstilling over endringer i egenkapitalen 1. januar - 31. desember NOK mill Egenkapital per 1.1.2013 Kjøp / salg av egne aksjer Utbytte Andre inntekter og kostnader Årsresultat 2013 Egenkapital per 31.12.2013 Kjøp / salg av egne aksjer Utbytte Fusjon (konsernkontinuitet) Andre inntekter og kostnader Årsresultat 2014 Egenkapital per 31.12.2014 Aksjekapital Egne aksjer Innskutt annen egenkapital Annen opptjent egenkapital Sum egenkapital 467,8 -1,2 3 194,4 1 218,9 4 879,9 0,5 2,3 -0,7 3 196,7 0,0 -93,3 10,3 82,9 1 218,8 2,9 -93,3 10,3 82,9 4 882,7 0,1 0,7 -0,5 3 197,4 0,5 -106,8 -375,3 -41,3 -83,2 612,8 1,3 -106,8 -375,3 -41,3 -83,2 4 277,4 467,8 467,8 99 100 Årsregnskap EVRY ASA EVRY ASA Noter til årsregnskapet Note 1 Regnskapsprinsipper Selskapsregnskapet til EVRY ASA er avlagt etter reglene om forenklet anvendelse av IFRS, jf forskrift nr 0057 om forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder av 21.1.2008. Dette innebærer at de benyttede regnskapsprinsipper er i henhold til prinsippene anvendt i konsernregnskapet, mens noteopplysningene er i henhold til regnskapslovens regler. Aksjer i datterselskap er vurdert etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Mottatt utbytte og annen utdeling av overskudd fra datterselskap inntektsføres som finansinntekt i den perioden det er foreslått av utdelende selskap såfremt det ligger innenfor opptjent resultat i eierperioden. For informasjon om anvendte regnskapsprinsipper se note 1 Regnskapsprinsipper i tilknytning til konsernregnskapet. Note 2 Lønnskostnader NOK mill Lønn og styrehonorar Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Belastet andre enheter Sum lønnskostnader 2014 2013 4,0 0,5 4,5 16,5 2,9 1,4 -6,8 14,0 Selskapet har ikke hatt noen ansatte i 2014. Samtlige ansatte ble overført til datterselskapet EVRY Norge AS med virkning fra 1. juli 2013. Se note 7 - konsern vedrørende ytelser til ledende personer og styrets godtgjørelse. Note 3 Pensjoner Selskapets ytelsesbaserte tjenestepensjonsordning er lukket og inkluderer i 2014 13 pensjonister. Den reviderte standarden IAS 19 som regulerer regnskapsføring av pensjonsforplikteler og andre ansatteytelser ble implementert pr 1.1.2013. De vesentligste endringene i standarden knytter seg til at bruk av korridorløsning ikke lenger er tillatt slik at aktuarmessige gevinster og tap må føres direkte mot andre inntekter og kostnader når disse oppstår. En annen viktig endring er at diskonteringsrenten skal legges til grunn ved beregning av renteelementet og at denne skal beregnes basert på netto forpliktelse eller netto eiendeler. Forskjellen mellom faktisk avkastning på midlene og avkastningen beregnet ved diskonteringsrenten, blir behandlet som estimatavvik som føres mot andre inntekter og kostnader. Implementeringen av endringene medførte at selskapets pensjonsforpliktelse ble redusert med NOK 4.2 mill pr 1.1.2013. Årets aktuarmessige gevinster og tap utgjør NOK 1.1 mill og er ført til økning av balanseført pensjonsforpliktelse mot andre inntekter og kostnader i totalresultatet. Årsregnskap EVRY ASA Pensjonskostnad NOK mill Nåverdi av årets pensjonsopptjening Netto rentekostnad på pensjonsforpliktelsen Resultatført pensjonskostnad ytelsesplaner Tilskuddsplaner Pensjonskostnader belastet årets resultat 2014 2013 - 1,2 -0,2 1,1 0,4 1,4 2014 2013 22,9 -23,1 -0,2 17,2 -21,1 2,8 -1,1 0,2 - 1,1 - Faktisk avkastning på pensjonsmidlene var NOK 3,0 mill i 2014. Pensjonsforpliktelser per 31. desember NOK mill PBO (brutto pensjonsforpliktelse) Pensjonsmidler Ikke balanseførte pensjonsmidler Netto pensjonsmidler (-forpliktelse) Balanseførte pensjonsmidler Balanseførte pensjonsforpliktelser Årets pensjonskostnad og netto pensjonsmidler inkluderer arbeidsgiveravgift. Arbeidsgiveravgiften er ikke vist på egen linje men innregnet i brutto pensjonskostnad og brutto pensjonsforpliktelse. I beregning av pensjonsmidlene er benyttet anbefalte beregningsforutsetninger fra veiledning utgitt av Norsk Regnskapsstiftelse (NRS) per 31. desember. Pensjonsmidlene var investert slik per 31. desember: Investeringskategori Obligasjoner Aksjer Eiendom Annet Sum Note 4 2014 2013 55 % 36 % 7% 2% 100 % 76 % 4% 14 % 6% 100 % Inntekt på investering i datterselskap Inntekt fra datterselskaper i 2014 gjelder mottatt konsernbidrag og utbytte av opptjent egenkapital i morselskapets eierperiode. Inntekt fra datterselskaper i 2013 gjelder mottatt konsernbidrag av opptjent egenkapital i morselskapets eierperiode, samt likvidasjon av datterselskap. 101 102 Årsregnskap EVRY ASA Note 5 Annen driftskostnad Annen driftskostnad består av: NOK mill 2014 2013 Konsulentkostnader Annen driftskostnad Sum annen driftskostnad 57,3 1,5 58,7 1,6 1,8 3,4 Konsulentkostnader i 2014 er i vesentlig grad knyttet til den strategiske prosessen selskapet har vært involvert i gjennom 2. halvår 2014. Godtgjørelse til revisor Tabellen nedenfor viser revisjonshonorar til selskapets revisor, Ernst & Young AS, samt fakturerte honorarer for andre revisjonsrelaterte og skatterelaterte tjenester. Honorarene er eksklusiv merverdiavgift. NOK mill Lovpålagt revisjon Andre revisjonsnære tjenester Attestasjonstjenester Skatterelaterte tjenester Sum godtgjørelse Note 6 2014 2013 1,067 0,812 0,086 1,965 0,960 0,242 0,081 1,283 Finansposter NOK mill 2014 2013 Konserninterne renteinntekter Eksterne renteinntekter Valutagevinst Sum andre finansinntekter 114,9 30,9 335,7 481,4 168,2 5,3 149,3 322,8 Konserninterne rentekostnader Eksterne rentekostnader Valutatap Nedskrivning av aksjer i datterselskap Annet Sum finanskostnader 31,9 163,3 58,6 254,6 56,4 564,7 39,1 151,8 35,4 117,5 18,7 362,5 Årsregnskap EVRY ASA Note 7 Skatter Forpliktelse/eiendel ved utsatt skatt er beregnet på grunnlag av de forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier som eksisterer ved utgangen av regnskapsåret. Det er beregnet forpliktelse/eiendel ved utsatt skatt av følgende forskjeller per 31. desember: NOK mill Avsetninger Pensjonsforpliktelser Finansielle instrumenter Langsiktige fordringer/lån Grunnlag forpliktelse (eiendel) ved utsatt skatt Regnskapsført forpliktelse (eiendel) ved utsatt skatt Beregning av årets skattegrunnlag Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Resultatført endring midlertidige forskjeller Avvik i fjorårets konsernbidrag Fremførbart underskudd Avgitt konsernbidrag Grunnlag kostnad ved skatt 2014 2013 -37,1 0,2 -74,8 188,4 76,7 -6,5 1,1 -19,3 177,6 152,9 20,7 41,3 -8,0 297,1 19,6 -308,7 - 139,6 68,8 -124,2 0,6 -7,3 -77,4 - Det er inntektsført konsernbidrag i 2013 som relaterer seg til endring i avgitt konsernbidrag etter at regnskapet for foregående år var avlagt. NOK mill 2014 2013 Årets skattekostnad fordeler seg på Kostnad ved skatt Endring utsatt skatt Endring kostnad ved skatt tidligere år Sum skattekostnad 83,3 -5,3 -2,8 75,2 21,7 35,0 56,7 -5,3 -15,3 -20,6 35,0 4,3 39,3 -2,2 80,2 -2,8 75,2 39,1 -1,8 19,5 56,7 Endring utsatt skatt Resultatført endring utsatt skatt Endring utsatt skatt på andre inntekter og kostnader Endring utsatt skatt Effekt av permanente forskjeller 27% (28% i 2013) av resultat før skatt Avvik grunnet ny skattesats Ikke fradragsberettigete kostnader Endring kostnad ved skatt tidligere år Årets skattekostnad 103 104 Årsregnskap EVRY ASA Note 8 Garanti- og kontraktsforpliktelser Morselskapet har garantert for datterselskaper med NOK 450,0 mill som del av konsernkontoordningen. Etablerte skattetrekksgaranti i EVRY ASA utgjør NOK 243,5 mill. Øvrige bankgarantier utgjør NOK 130,2 mill. EVRY ASA har utstedt morselskapsgarantier på vegne av datterselskap for NOK 1 018 mill. Garantier stilt av Posten Norge AS på vegne av EVRY ASA eller noen av dets datterselskaper utgjorde NOK 160,0 mill per 31. desember 2014. Note 9 Eierandeler i datterselskaper Eierandeler i datterselskaper er regnskapsført etter kostmetoden. Aksjer i datterselskaper EVRY Norge AS EVRY Sverige AB EVRY Card Services AS EVRY Nordic Operations AS EVRY Danmark A/S EVRY Økonomitjenester AS Sum Forretningskontor Eierandel Stemmeandel Oslo Stockholm, Sverige Mo i Rana Oslo Viborg, Danmark Oslo 100 % 100 % 100 % 100 % 1) 90,7 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % Balanseført verdi 31.12.2014 (NOK mill) 4 506,5 111,5 245,3 1 101,3 40,1 6 004,7 1) Morselskapet kontrollerer i tillegg 9,3 % av EVRY Danmark A/S gjennom det heleide datterselskapet EVRY Norge AS. Selskapet fusjonerte med det heleide datterselskapet Fellesdata AS i 2014, med påfølgende overtagelse av sistnevntes eierandel i EVRY Norge AS. Note 10 Mellomværende med foretak i samme konsern NOK mill Fordringer Langsiktige rentebærende fordringer Kortsiktige fordringer Konsernbidrag Sum fordringer Forpliktelser Konsernbidrag Andre kortsiktige fopliktelser Sum forpliktelser Langsiktige rentebærende fordringer forfaller i sin helhet i 2016. 31.12.2014 31.12.2013 2 258,3 138,5 2 396,9 2 273,0 1,2 136,0 2 410,3 308,7 15,3 324,0 77,4 12,6 90,0 Årsregnskap EVRY ASA Note 11 Antall aksjer, aksjeeiere m.m. Se note 20 - Konsern vedrørende antall aksjer, aksjeeiere m.m. Note 12 Langsiktig rentebærende gjeld NOK mill Gjeld til kredittinstitusjoner Sum langsiktig rentebærende gjeld 31.12.2014 31.12.2013 3 151,3 3 151,3 3 486,3 3 486,3 Se note 5 - Konsern for nærmere spesifisering av trekk- og forfallsprofiler vedrørende gjeld til kredittinstitusjoner, samt opplysninger om finansielle instrumenter. Note 13 Nærstående parter Posten Norge AS og Telenor Business Partner Invest AS eide henholdsvis 40,0 % og 30,2 % av aksjene og stemmene i selskapet per 31. desember 2014. Deler av pensjonsmidlene forvaltes av Telenor Pensjonskasse. For informasjon om godtgjørelse til ledelsen og styret se note 7 - Konsern. Se note 26 - Konsern vedrørende nærstående parter. 105 106 Revisjonsberetning Revisjonsberetning Statsautoriserte revisorer Ernst & Young AS Dronning Eufemias gate 6, NO-0191 Oslo Oslo Atrium, P.O.Box 20, NO-0051 Oslo Foretaksregisteret: NO 976 389 387 MVA Tlf: +47 24 00 24 00 Fax: +47 24 00 24 01 www.ey.no Medlemmer av Den norske revisorforening Til generalforsamlingen i EVRY ASA REVISORS BERETNING Uttalelse om årsregnskapet Vi har revidert årsregnskapet for EVRY ASA, som består av selskapsregnskap og konsernregnskap. Selskapsregnskapet og konsernregnskapet består av oppstilling over finansiell stilling per 31. desember 2014, oppstilling over totalresultat, kontantstrømoppstilling og oppstilling over endringer i egenkapitalen for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger. Styrets og konsernsjefs ansvar for årsregnskapet Styret og konsernsjef er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge for selskapsregnskapet og i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU for konsernregnskapet, og for slik intern kontroll som styret og konsernsjef finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil. Revisors oppgaver og plikter Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregnskapet på bakgrunn av vår revisjon. Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder International Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revisjonsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De valgte handlingene avhenger av revisors skjønn, herunder vurderingen av risikoene for at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er relevant for selskapets utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formålet er å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen av årsregnskapet. Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon om selskapsregnskapet og vår konklusjon om konsernregnskapet. Revisjonsberetning 2 Konklusjon om selskapsregnskapet Etter vår mening er selskapsregnskapet for EVRY ASA avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember 2014 og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge. Konklusjon om konsernregnskapet Etter vår mening er konsernregnskapet for EVRY ASA avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av konsernets finansielle stilling per 31. desember 2014 og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU. Uttalelse om øvrige forhold Konklusjon om årsberetningen og om redegjørelse om foretaksstyring Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen og i redegjørelsen om foretaksstyring om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til disponering av resultatet er konsistente med årsregnskapet og i samsvar med lov og forskrifter. Konklusjon om registrering og dokumentasjon Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at styret og konsernsjef har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge. Oslo, 23. april 2015 ERNST & YOUNG AS Jan Egil Haga statsautorisert revisor 107 Prosjekt og tekst: EVRY og WergelandApenes Design og produksjon: Artbox AS Foto: Terje Borud Trykk: RK Grafisk AS We bring information to life evry.com
© Copyright 2024