Årsmelding 2014
Årsmelding 2014 ÅRSMELDING FRÅ STYRET Konsernet Sognekraft Konsernet si kjerneverksemd er produksjon, distribusjon og sal av energi. I tillegg byggjer og driftar Sognekraft fibernett, leverer varme og kjøling frå fjordenergi i tillegg til produkt og tenester knytt til kjerneverksemda. Morselskapet Sognekraft AS vart stifta i 1947 og sette i drift sitt fyrste kraftverk i 1957. Sognekraft sitt eldste noverande kraftverk, gamle Årøy kraftverk, vart sett i drift allereie i 1943. Sognekraft har såleis lang og solid erfaring med å produsera og forsyna sogningar med fornybar energi. Målt etter produksjon og lengda på linjenettet er Sognekraft det tredje største energikonsernet tilhøyrande i Sogn og Fjordane. Sognekraft er eigd av kommunane Balestrand, Leikanger, Luster, Sogndal og Vik samt BKK og Luster Energiverk. Morselskapet si forretningsadresse er i Vik i Sogn. Strategi og rammevilkår Sognekraft sin visjon er å vera ei drivkraft i Sogn. Dette betyr at Sognekraft sin aktivitet knytt til selskapet si kjerneverksemd skal bidra positivt i regionen med god lønsemd og utvikling. Sognekraft sin strategi for å oppnå langsiktig verdiskaping er lønsam organisk vekst. Den viktigaste satsinga er utvikling av ny kraftproduksjon og utbygging av eit moderne og framtidsretta nett. Det er eit mål å dobla selskapet sin kraftproduksjon før 2020, samanlikna med nivået i 2010, og fornying av straumnettet vert samordna med utbygging av ny kraftproduksjon i regionen. Sognekraft legg stor vekt på samarbeid og alliansebygging med andre selskap i regionen og bransjen. Samarbeid gir synergiar og effektiv utnytting av kompetanse, og målet er å gjere konsernet endå betre rusta til å tilby lønsame tenester i Sogn. Klimapolitikk og satsing på fornybar energi har prega energipolitikken dei seinare åra. Det har vorte tydelegare at det kan komme til å bli eit kappløp fram mot 2020 for å setje i drift produksjon som får tildelt elsertifikat. Vidare har det vokse fram ei stigande uvisse om korleis prisane på elsertifikat etter 2020 vil utvikle seg. I Europa er kraftmarknadene påverka av utflating i etterspurnaden og at vekst i fornybar produksjonskapasitet har medført eit mindre behov for anna kraftproduksjon. Som følgje av dette er kraftprisane på kontinentet moderate og prisen for CO2-utslepp har falle til eit lågt nivå. Reiten-utvalet la fram sin rapport med råd om framtidig organisering av kraftnettet i Norge. Utvalet er tydelege på at det ser på vertikaltdelte selskap som ei uheldig samanblanding av rollar. NVE har i ettertid følgt opp dette ved konkrete pålegg i samband med endring av kontrollforskrifta, og Olje- og energidepartementet har sendt på høyring eit lovforslag om krav til selskapsmessig og funksjonelt skilje mellom straumnettverksemd og anna verksemd. Sognekraft påreknar at lovforslaget vert vedteke og vil førebu selskapsmessige tilpassingar i tråd med dette. Side 1 Skattesystemet innafor kraftproduksjon er vedteke endra ved at grensa for anlegg som er underlagt grunnrenteskatt er auka til 10 MVA. Endringa er i ein avklaringsprosess med ESA, og vil venteleg få verknad frå 2016. Denne endringa vil få direkte verknad for verdien av fleire kraftverk i Sognekraft si produksjonsportefølje. I desember 2014 la Scheel-utvalet fram si innstilling til framtidig skattesystem. For kraftselskapa sin del kan det få stor verknad at grunnrenteskatten er føreslege auka til 40%, medan selskapsskatten er føreslege redusert. Saman med auken i innslagspunktet for grunnrenteskatten kan dette medføre at det vert meir økonomisk lønsamt å bygge mindre installert effekt i kvart anlegg. Førebuing til innkjøp av nye målesystem og utstyr til smart straum (AMS) pågår for fullt i bransjen, og det er etablert samarbeid i store konstellasjonar på tvers av selskap og regionar. Vestlandsalliansen sitt samarbeid vart i 2014 utvida til også å gjelde mange av nettselskapa frå Haugaland i sør til Varanger i nord. Totalt har 29 selskap med om lag 700 000 målepunkt inngått gjensidig forpliktande avtale og samarbeid om innføring og drift av AMS. Validér AS er selskapa sitt felleseigde driftsselskap. Felles nordisk – og etterkvart europeisk – sluttbrukarmarknad er eit utviklingstrekk som har sin bakgrunn i EU sin målsetjing om å skape ein harmonisert sluttbrukarmarknad for energi. Eit viktig moment i dette er å samle kundekontakten hjå ein aktør i verdikjeda, såkalla «leverandørsentrisk modell». På nordisk nivå har det vore arbeidd med utgreiing av ulike alternativ, og det går mot ein marknadsmodell der kraftleverandøren får ansvaret for tilnærma all kundekontakt, og der samfakturering av nett og kraft hjå kraftleverandøren vert obligatorisk. Dette vil medføre nye og endra roller for alle aktørane i kraftbransjen. Statnett er i gang med bygging av ny 420 kV-linje mellom Ørskog i Møre og Romsdal og Sogndal. I tillegg er det planlagt fleire mellomlandssamband og innanlandske tiltak i sentralnettet. Framdrift i tiltaka betyr svært mykje for Sognekraft sine inntekter framover, ettersom det eksisterer til tider betydelege skilnader mellom ulike prisområde. Sognekraft ligg i eit prisområde med mykje produksjon, og det er viktig at det er tilstrekkeleg kapasitet til å frakte produsert energi fram til forbrukar. Utbytte frå Sognekraft tilfører eigarane verdiar som kjem fellesskapet til gode. Det er eit mål for selskapet å ha ei lønsemd som gir grunnlag for å betale utbytte. Samtidig har selskapet planar om store investeringar i lønsam fornybar energi og fornying av linjenettet som skal medføre auka verdiskaping. Dette har høg prioritet blant eigarane. For å oppnå tilfredsstillande lånevilkår, er det viktig at utbyttepolitikken er forutsigbar og tydeleg. Det er vedteke eit utbyttenivå der 70% av årsresultatet frå Sognekraft AS vert utbetalt som utbytte. Marknad og omdømme Den norske produksjonen vart på 141,6 TWh i 2014. Dette er 8 TWh høgare enn i 2013 og 5 TWh lågare enn produksjonsrekorden frå 2012. Mildt vêr bidrog til at forbruket vart noko lågere enn normalt, og Noreg enda dermed med ein nettoeksport på 15,7 TWh. Noreg var nettoeksportør i både andre, tredje og fjerde kvartal i 2014. Kraftprisen vart relativt låg i 2014, både samanlikna med 2013, og tidlegare. I området Sognekraft tilhøyrer, NO5 Vest-Noreg, vart gjennomsnittsprisen for året 22,7 øre/kWh, mot 29,2 øre/kWh året før. Vinteren var mild og våt. Våren vart prega av stor snøsmelting og manglande overføringskapasitet ut av området og landet. Sommaren vart varm og turr, med aukande prisar. September vart månaden med den høgste prisen i 2014. Seinhausten kom med nytt vêromslag til mildt og vått vêr, og igjen låge prisar. Side 2 Energibransjen sine omdømmemålingar syner framgang. TNS Gallup måler og analyserar dette jamnleg. Viktige årsaker til omdømmeløftet er mellom anna at straumkundane stolar meir på prispolitikken i energinæringa, dei har større tillit til informasjonen dei mottek, og dei har eit betre inntrykk av næringa som innovativ og nytenkjande. I nokre delar av landet, spesielt Sør- og Vestlandet samt aller lengst nord, står energinæringa omdømmemessig sterkare. I desse områda uttrykkjer straumkundane også høg grad av tilfredsheit med eigen kraftleverandør. Inntrykket av eige selskap er viktig for kva haldning dei har til næringa totalt sett. Desse områda av landet har vore hardt ramma av uvêr dei siste åra og mange kundar har vore utan straum. Dei ekstreme vêrsituasjonane har gjeve næringa høve til å vise kva den er god for, og kundane sine attendemeldingar tyder på at bransjen har handsama utfordringane på ein god måte. AMS-utrullinga kan og kome til å styrke omdømmet til energinæringa. Tilliten til den nye teknologien er høg. Dei aller fleste meiner at målaravlesinga vert like god eller betre med dei nye målarane. Dei som allereie har tilgang til AMS er dei mest positive og dette forsterkar seg over tid. Det er ikkje gjort kundeundersøking i Sognekraft i 2014, men undersøkinga som vart gjennomført hausten 2013 synte god score på både tilfredsheit og lojalitet samt eit omdømmeresultat som generelt er betre enn bransjegjennomsnittet. Konsernet har gjennom fleire år arbeidd målretta med kundekontakt og rekruttering og å verte meir synleg i ulike samanhengar. Innsatsen har gjeve resultat, men ein ser også at når ekstraordinære hendingar får verknad for kundane, er informasjonsbehovet stort. Sognekraft har difor teke i bruk Facebook som ein supplerande informasjonskanal i 2014. Dette har vore særs vellukka, både når det gjeld omtale av daglegdagse oppgåver og i meir krevjande situasjonar med større straumutfall. Sognekraft si verksemd Sognekraft er organisert i fire forretningsområde; produksjon, nett, kraftsal til sluttkundar og andre forretningsområde. Konsernet eig Årøy kraftverk i Sogndal og Dyrnesli kraftverk i Vadheim, er medeigar i Statkraft Vikfalli med 12 %, eig 50 % av aksjane Nydalselva kraftverk i Jølster samt 10 % av aksjane i Svelgen Kraft Holding AS. Produksjonen i 2014 var på 583 GWh, som er fordelt slik: Installert Årsproduksjon i GWh effekt Kraftverk MW Middel 2014 Årøy 94 349 384 Vikfalli (12%) 21 97 120 Dyrnesli* 7 49 4 Svelgen (10%) 12 69 72 Nydalselva** 3 9 3 SUM 137 573 583 * Frå 1. desember 2014 ** Frå 3. juli 2014 2013 369 95 65 529 Fyllingsgraden i Sognekraft-konsernet sine vassmagasin var 74 % ved utgangen av året, mot 87 % ved inngangen til året. Gjennomsnittleg fyllingsgrad på landsbasis var 68 % ved utgangen av 2014. Side 3 Utvikling av ny vasskraftproduksjon er den viktigaste satsinga for å oppnå langsiktig verdiskaping i Sognekraft. Det er gjennom dei siste 15 åra lagt ned eit stort arbeid for å sikre konsernet fallrettar og utvikle nye vasskraftprosjekt fram mot konsesjon. Elsertifikatmarknaden som vart etablert i 2012 tilfører kraftproduksjon ekstrainntekter som betrar lønsemda dei 15 fyrste åra etter oppstart. Produksjonen må starte opp innan utløpet av 2020 for å bli inkludert i ordninga. Lang sakshandsamingstid og nye føresetnader som har kome til undervegs, har medført at tidsløpet fram mot 2020 vert stramt. Det er pårekneleg at prisen på entreprenørtenester vert påverka av at mange utbyggingsprosjekt kjem til realisering samtidig. Avgjerder om investering vert fatta når endeleg vurdering av lønsemd er utført. Konsesjonsvilkår, oppdaterte investeringskalkyler og finansiering er nødvendige premissar. Det vert arbeidd med både tradisjonelle og ikkje tradisjonelle løysingar for finansiering og prissikring, frå obligasjonsog sertifikatlån til bygging med utleige. Kraftverk Feios Kommune Vik GWh 95 Status Konsesjon gitt, konsesjonssøkt nettløysing og endra plassering av kraftstasjon Leikanger Offerdal Leikanger Årdal 180 101 Innstilling om konsesjon gitt frå NVE til OED Konsesjonssøkt Nyasetdalen Kråkeelvi Brekka Fardalselvi Vik Balestrand Balestrand Sogndal 6 18 12 8 Konsesjon gitt Konsesjonssøkt Konsesjonssøkt Konsesjon gitt Eigarar Sognekraft 70 % BKK 20 % Veidekke 10 % Sognekraft 100% Sognekraft 80 % Årdal Energi 10 % Veidekke 10 % Sognekraft 100 % Sognekraft 100 % Sognekraft 100 % Sognekraft 100 % I tillegg til vasskraft, produserer Sognekraft fjordenergi til varme og kjøling til bygningsmasse i Sogndal. Statsminister Erna Solberg føresto opning av fjordenergianlegget den 8. mars 2014. Anlegget er delvis finansiert med tilskot frå Enova og det er lagt til rette for utviding av anlegget etter kvart som ny bygningsmasse kjem til. Den 3. juli signerte Sognekraft (50 %) saman med SKL (50 %) avtale om kjøp av aksjane i Nydalselva Kraft AS og overtok frå same dato aksjane. Selskapet driv Nydalselva kraftverk i Jølster kommune, som har ein årsproduksjon på tilsaman om lag 18 GWh. Kraftverket vart bygd av grunneigarane til fallrettane, men fallande kraftprisar og forverring av finansvilkår gjorde det ynskjeleg for grunneigarane å avhende aksjane. Seinare, frå 1. desember overtok Sognekraft Dyrnesli kraftverk i Vadheim i Høyanger kommune. Tidlegare eigar var Vadheim Elektrochemiske Fabriker. Kraftverket produserer i underkant av 50 GWh årleg og har interessante moglegheiter for vidare utvikling. Forretningsområde produksjon oppnådde eit driftsresultat på 60 MNOK for 2014, samanlikna med 66 MNOK for 2013. Høgare produksjon har delvis kompensert for ein nedgang i prisane på 22,3%. Side 4 Sognekraft leverer lys og varme til meir enn 8600 kundar i Sogn, frå Mannhiller i aust til Lånefjorden i vest. Lengda på nettet er på 1815 km, fordelt på ulike spenningsnivå. I 2014 utgjorde forbruket 237 GWh, som er 9 % mindre enn året før. Nettanlegg Høgspent luftnett 66 kV Høgspent luftnett 22 kV Høgspent kabelnett 22 kV Lågspent luftnett Lågspent kabelnett Sum km tal km 100 334 165 675 541 1 815 Sognekraft har teke ei aktiv rolle i å sjå til at muligheitene for samarbeid og fornying av kraftnettet i konsernet sitt konsesjonsområdet vert nytta. Sognekraft samarbeider med ny kraftproduksjon og Statnett om fornying av straumnettet, slik at delar av eksisterande nett vert erstatta med nytt nett med auka overføringskapasitet og betre driftsstabilitet. Sognekraft byggjer ny transformatorstasjon på Hagafjellet i Sogndal, like ved Statnett sitt store knutepunkt. Denne lokaliseringa medfører korte og trygge innmatingsvegar til og frå Sognekraft sine transformatorstasjonar på nordsida av Sognefjorden. For sørsida er det planlagt ein tilsvarande stasjon i Refsdal i Vik. Vidare vil bygging av linja frå Leikanger til Fjærland i samband med bygging av Småkraft sine kraftstasjonar i Fjærlandsfjorden på sikt føre til tryggare leveranse til Fjærland. Samla investeringar i 2014 utgjorde 29 MNOK, der bygginga av ny transformatorstasjon på Hagafjellet utgjer den største delen. Å halde i drift eit velfungerande straumnett er ei av dei viktigaste samfunnsoppgåvene, og Sognekraft tek dette på største alvor. Konsernet har ein beredskapsorganisasjon som er operativ 24 timar i døgeret året rundt. For å redusere risikoen for uventa straumbrot har ein gjennom fleire år brukt mykje ressursar på intensiv skogrydding. Kraftlinjer som kryssar plantefelt med barskog er spesielt utsette for trefall ved sterk vind. Nødvendig breidde på ryddebelte har vore undervurdert og tiltak med fjerning av tre utanfor ryddebelte er gjennomført. I tillegg har det vore spesielt fokus på å sikre straumnettet mot trefall som er vanskeleg tilgjengelege, spesielt i vinterhalvåret. Den økonomiske verknaden av straumbrot er betydeleg, gjennom at kompensasjon for ikkje levert energi (KILE) vert fråtrekt inntektsramma. Ei enkelthending i desember med store nedbørsmengder og temperatur rundt frysepunktet kombinert med vind kosta selskapet 0,8 MNOK. KILE for 2014 og 2013 fordelte seg slik mellom varsla avbrot og ikkje varsla avbrot: MNOK Varsla avbrot Ikkje varsla avbrot Sum 2014 0,5 2,2 2,7 2013 0,4 2,3 2,7 Driftsresultatet for nettverksemda i 2014 vart på 4 MNOK for 2014, samanlikna med 59 MNOK i 2013. Den viktigaste årsaka til redusert resultat er at inntektsramma var ekstraordinært høg i 2013. Straumnettet er Side 5 monopolverksemd med tildelt inntektsramme frå Norges vassdrag- og energidirektorat (NVE). Høg inntektsramme i 2012 og 2013 har medført at Sognekraft hadde ei ikkje innkravd inntekt (mindreinntekt) på 51 MNOK ved inngangen til 2014, som er redusert til 35 MNOK ved utgangen av året. Sognekraft er ein regional aktør innan kraftsal til sluttkundar i privatmarknaden, og marknadsdelen i eige område er relativt høg. I bedriftsmarknaden har ein valt å gå breitt ut og sel kraft til større næringsliv og offentleg forvaltning på landsbasis. For å kunne tilby større næringsliv aktiv forvaltning og ulike sikringsprodukt samarbeider Sognekraft med Bergen Energi, eit selskap som leverer energitenester både i Noreg og internasjonalt. Denne strategien har vore svært vellykka, både med tanke på volumvekst og lønsemd. Sluttkundemarknaden er prega av sterk konkurranse og mange tilbydarar. Skilnadene mellom dei ulike leverandørane sine prisar er over tid relativt små, men kan variere ein del gjennom året. Dette ser ein særskilt i periodar der prisane endrar seg kraftig på kort tid. Prisane i sluttkundemarknaden vert påverka av prisane på kraftbørsen Nord Pool og konkurransesituasjonen elles. For å redusera risikoen til eit minimum, sikrar Sognekraft alltid innkjøpspris der ein har kontraktar med garanti på fastpris. Vidare er den stadig aukande delen av spotpriskontraktar med på å dempe prisrisikoen. Det auka volumet i bedriftsmarknaden kjem frå store, anerkjende selskap samt frå offentleg sektor. Kredittrisikoen er såleis liten. I åra som kjem vil ein sjå store endringar i rammevilkåra for kraftsal til sluttkunde. Innføringa av AMS/Smart Straum og den nye elhuben vil opne for nye marknadsmodellar. Målet er mellom anna ein felles nordisk – og etterkvart europeisk – sluttbrukarmarknad, der ein skal samle kundekontakten hjå ein aktør i verdikjeda, - såkalla «leverandørsentrisk modell». Ein vil få ein marknadsmodell der kraftleverandøren får ansvaret for tilnærma all kundekontakt, og der samfakturering av nett og kraft hjå kraftleverandøren vert obligatorisk. Dette vil medføre nye og endra roller for alle aktørane i kraftbransjen. Sognekraft er budd på denne omstillinga, og skal halde fram med å vere synleg og preferert leverandør for privatkundar og næringsliv i Sogn, og eit konkurransedyktig alternativ for stort næringsliv og offentleg forvaltning utanfor området vårt. Selskapet skal utviklast på grunnlag av kundane sine ynskje og behov. Det vert jobba kontinuerleg med å finne kundevennlege løysingar. Dette set store krav til fleksibilitet, kompetanse og vilje til omstilling. Kraftsal til sluttbruk hadde eit driftsresultat i 2014 på 6 MNOK. Driftsresultatet for 2013 var på 3 MNOK. Dette omfattar bygging og leveranse av breidband, tradisjonell entreprenørverksemd som utbygging og drift av veglys og andre nettanlegg på oppdrag frå private og offentlege kundar samt oppmålingstenester og sal av varmepumper. Selskapet Sognenett leverer raskt internett i Sogn, og starta i 2012 den fyrste utbygginga av fiber til private heimar i Sogndal. Kundane sine vanar og etterspurnad har endra seg dramatisk etter at smarttelefonar og nettbrett har vorte allemannseige, og raskt internett har vorte høgt verdsett. Ved utgangen av 2014 var om lag 1800 heimar i Sogn knytt til Sognenett sitt fibernett. Selskapet har ein stor kundevekst og planlegg 800-1000 nye privatkundar i 2015. Side 6 Sognekraft har levert betydelege underentreprenørtenester til Statnett i samband med bygginga av det store knutepunktet på Hagafjellet i Sogndal. Slike oppdrag har vore økonomisk forsvarlege i tillegg til at det gir ein breiare kompetanse. Varmepumper er eit populært og anerkjend produkt for oppvarming av bustader, kontor og offentlege bygningar. Sognekraft sel og monterer både luft-luft og luft-vatn varmepumper. Marknaden for varmepumper er i ferd med å flate ut, då dekningsgraden er stor. Service- og ettermarknaden for utskifting til nyare modeller er i vekst. Driftsresultatet for andre forretningsområde vart på 8 MNOK i 2014, ein auke frå 6 MNOK i 2013. Alle produkt viser positive resultat. Føretaksstyring Sognekraft si føretaksstyring er heilskapleg innretta med sikte på å realisera konsernet sine langsiktige mål. Styring er basert på vedtekter, konsernet sin overordna strategi, instruksar og fullmakter vedtekne av styret. Styret har halde 8 styremøte i 2014. Sognekraft inngjekk i november 2014 avtale med Vadheim Elektrochemiske Fabriker om kjøp av Dyrnesli kraftverk. Vidare kjøpte Sognekraft (50%) saman med SKL (50%) aksjane i Nydalselva Kraft i juli månad. Styret har følgt desse prosessane tett. Styret har elles arbeidd spesielt med strategi for å lukkast med ei lønsam utvikling av selskapet, i tillegg til å fylgja opp den daglege drifta. Sognekraft si heilskaplege risikostyring er fastsett ei samla risikoramme for selskapet som dannar grunnlag for rammene knytt til styring av dei viktigaste risikofaktorane. Desse omfattar marknadsaktivitetar, finansforvaltning, rammevilkår og drift. Sognekraft sin finansielle risiko er først og fremst knytt til endringar i pris og volum ved produksjon og handel av kraft. Risikoanalyser syner at kraftpris er den faktoren som er mest avgjerande for selskapet sitt resultat. Kraftprisane vert påverka av brenselprisar og prisar på CO2-kvotar. Vidare vil storleiken på produksjonen av kjernekraft bety mykje på lang sikt. Nedbørsforhold og temperatur medfører store endringar i prisar og produksjonsvolum frå år til år. Manglande transportkapasitet som fylgje av flaskehalsar i overføringsnettet, kan føre til store prisutslag og skilnader mellom kraftprisområda. Sognekraft styrer marknadsrisikoen gjennom terminsikring av delar av framtidig produksjon. Det er etablert fullmakter, rammer og rapportering for all handel. Sognekraft er eksponert mot valutasvingingar i samband med at euro er notasjonsvaluta på Nord Pool. Alle oppgjer for fysisk kjøp og sal av kraft er utført i norske kroner. Selskapet sine lån er i norske kroner. Verknaden av endringar i rentenivået er moderat og styret vurderer renterisikoen som akseptabel ut frå selskapet sin finansielle stilling. Selskapet sin tilgang på likviditet er god. Side 7 Sognekraft sin kredittrisiko innan sal til sluttkundar og nett er liten. Risikoen innan engrossal er redusert gjennom clearing og etablerte grenser for motpartrisiko. Operasjonell risiko vert styrt gjennom prosedyrar og beredskapsplanar. Deler av risikoen er avlasta gjennom forsikring. I arbeidet med HMS vert det arbeidd målretta med instruksar samt rapportering og analyse av uønskte hendingar for å redusere risikoen for skader. I selskapet sitt kvalitetssystem er hovudprosessar dokumentert og vert evaluert. Risiko- og sårbarheitsanalyser vert utført og dannar grunnlag for tiltak som reduserer sårbarheit innafor dimensjonane HMS, økonomi og forsyningstryggleik. Det er knytt risiko til selskapet og bransjen sine rammevilkår. Dette omfattar i hovudsak spesielle skattar og avgifter for energibransjen, regulering av nettverksemda og sakshandsamingstid i konsesjonsprosessen for bygging av nye kraftverk og nettanlegg. Styret sitt tilsynsansvar vert ivareteke gjennom månadleg rapportering av selskapet sin økonomiske status og prognosar, samt rapportering av drift, økonomi og framdrift i større prosjekt i kvart styremøte. Samfunnsansvar Sognekraft sin visjon er å vera ei drivkraft i Sogn. Dette inneber at Sognekraft sin aktivitet knytt til selskapet si kjerneverksemd skal bidra positivt i regionen. Kulturen i selskapet har gjennom den over 60 år lange historia vore prega av samfunnsansvar og nøkterne val, der ”tæring” er sett etter ”næring”. Det er svært viktig at selskapet framstår som ein påliteleg og seriøs aktør og det er definert eit sett med kjerneverdiar som er styrande for selskapet og tilsette sine handlingar: • • • • Tryggleik Trivsel Påliteleg Nyskapande Sognekraft produserer og leverer rein, fornybar energi, til beste for miljø og komande generasjonar. Fornybar energi er løysinga på globale og lokale klimautfordringar, samstundes som behovet for kapasitet i straumnettet aukar. Vi legg stor vekt på å forvalte desse oppgåvene på ein ansvarsfull og framtidsretta måte. Sognekraft bidreg positivt til det globale miljøet gjennom ein kraftproduksjon der 100 % kjem frå fornybare kjelder. Selskapet tilbyr opphavsgaranti for kraft levert til både privat- og bedriftskundar. Utbygging av kraftproduksjon og bygging av kraftlinjer påverkar naturen og miljøet. Selskapet søkjer difor å ta omsyn til natur og lokalmiljø ved gjennomføring av prosjekt. Vasskraft og fjordenergi er reine og fornybare ressursar utan utslepp som ureinar det ytre miljø. Gjennom kjerneverdiar og reguleringsføresegner syter Sognekraft for å ta omsyn til naturen i regulerte vassdrag. Det har ikkje vore uhell som har påført miljømessige skader. I planlegging av ny kraftproduksjon er selskapet i dialog med grunneigarar og andre aktørar for å samarbeide om tiltak med felles nytteverdi i tillegg til avbøtande tiltak. Side 8 Sognekraft er med på å gje kraft til lokalsamfunnet både i form av arbeidsplassar, energiforsyning, sponsing og nyskapingsevne. Sognekraft støttar difor gode tiltak innan kultur og idrett, med vekt på breiddetiltak retta mot barn og unge. I vårt geografiske område vert dette mellom anna synleggjort med Sognekraft-logoen på draktryggen til alle miniputtar og aldersfastlagde lag. Vi er og ein stor støttespelar innan andre kulturfelt, og ynskjer vere med og skape grobotn for sunne interesser og aktivitetar. Slik bidreg vi til å setje krefter i sving, til beste for einskildindivid og lokalsamfunn. Sogndal Fotball har gått i bresjen for ei utbygging som samlar idrett, forsking og utdanning på Fosshaugane Campus. Dette arbeidet er ei drivkraft i utviklinga av lokalsamfunn, skule og næringsliv i Sogn. Sognekraft støttar dette arbeidet og Sogndal Fotball er Sognekraft sin største enkeltsponsoravtale. Å finne nye, smarte løysingar, gjennom eiga utvikling og samarbeid med andre, er prioritert i Sognekraft. Sognekraft deltek i Energi Norge sine fellesfinansierte forskings- og utviklingsprosjekt. Desse prosjekta fører til spreiing av kunnskap, metodar og verkty for auka verdiskaping og sikrar eit aktivt kunnskapsmiljø. I samarbeid med Høgskulen i Sogn og Fjordane og Vestlandsforsking, medverkar Sognekraft til eit kompetansemiljø for fornybar energi i regionen og byggjer kunnskap om samfunnsmessige vilkår for auke av produksjon og bruk av fornybar energi. Selskapet har ei vaktordningar både innan nett og kraftproduksjon som er operative 24 timar i døgeret heile året. I tillegg er det etablert beredskapsavtalar med både omkringliggjande og andre bransjeaktørar som omfattar utveksling av både materiell og personell ved større kriser som til dømes ekstremværet Dagmar, eller ein større brann. Arbeidsmiljø og personale Ved utgangen av 2014 hadde konsernet 91 tilsette (inkl. 4 lærlingar). Morselskapet har gjennomført årlege undersøkingar av medarbeidartilfredsheit. Resultata viser generelt god trivsel og motivasjon, men med variasjonar mellom avdelingar som vert fylgt opp spesielt. Sognekraft satsar målretta på arbeidsgjevarprofilering blant skuleelevar, studentar og yrkesaktive for å tiltrekkje den kompetansen selskapet har behov for i åra framover. I samarbeid med Framtidsfylket AS deltek Sognekraft på studentmesser i lag med andre arbeidsgjevarar frå Sogn og Fjordane. Denne profileringa har synt seg svært effektiv. Andelen kvinner av alle tilsette inkl. lærlingar var ved utgangen av året på 20 % (19 %) som er ein framgang på 1 %poeng frå utgangen av 2013. Alle kvinneårsverk er knytt til administrative og merkantile funksjonar. Utanom desse funksjonane er Sognekraft-konsernet si verksemd i hovudsak knytt til område der menn generelt i arbeidslivet er i sterk overvekt. Det vert arbeidd med å auka kvinnerepresentasjonen innafor dei tekniske faga. To av fem toppleiarar i selskapet er kvinner. Styret har sju medlemmer, der fem er aksjonærvalde og to er valde av og mellom dei tilsette. To av av fem aksjonærvalde styremedlemmer er kvinner. Av dei to valte representantane frå dei tilsette er begge menn. Side 9 I selskapet sin rekrutteringsprosess er omsynet til mangfald og inkludering av personar uavhengig av kjønn, etnisk bakgrunn og funksjonsevne, ivareteke. Moglegheit for arbeidstreningsplassar blant anna i samarbeid med NAV vert nytta. Det er nulltoleranse for diskriminering. Sjukefråværet i konsernet i 2014 var 4,9 % som er ein auke frå 2,8% i 2013. Auken skuldast langtidssjukefråvær. Korttidsfråværet har vore stabilt på under 1 %. Skadefråværsfrekvensen (H1) var 22 og som er på same nivå som året før. Samanlikna med andre aktørar i bransjen er dette høgt. Det er eit viktig mål for konsernet å arbeide mot null skader. Stor fokus på rapportering og oppfølging av uønskte hendingar er ein del av dette, og styret vil følgje utviklinga nøye. Nøkkeltal Sjukefråvær Tal personskader Skadefråværsfrekvens (H1) Konsern 2014 2013 4,9 % 2,8 4 3 22 22 Mål <4% null null Morselskap 2014 2013 2,6 % 3,2 % 4 3 26 25 Økonomiske resultat Årsresultatet for konsernet i 2014 vart på 40 MNOK. Kraftproduksjonen vart på 580 GWh, som er 51 GWh høgare enn året før. Områdeprisen i 2014 vart på 22,7øre/kWh mot 29,2 øre/kWh i 2013. I forhold til 2013 er hovudtala for konsernet slik, med desse endringane ( i MNOK): • Inntekter kraftsal 173 -13 % • Inntekter kraftoverføring 59 -50 % • Andre inntekter 43 +30 % • Driftsresultat 78 -40 % I samsvar med rekneskapslova §3-3a, stadfestar styret at årsrekneskapen er avlagt under føresetnad om fortsatt drift og at selskapet er i ei sunn økonomisk og finansiell stilling. Der det ikkje er spesielt angitt, er det konsernet som vert omtala. Det er ikkje gjort endringar i rekneskapsprinsipp i 2014, og det er ikkje funne stad vesentlege hendingar etter balansedagen. 70 65 Mill. kroner 60 50 40 40 44 42 2011 2010 36 30 20 10 2014 2013 2012 Side 10 Årsresultatet for konsernet vart 40 MNOK (65 MNOK). Det er ein reduksjon på 25 MNOK frå 2013. Lågare kraftprisar medfører redusert resultat frå kraftproduksjon, sjølv om auka produksjon veg opp for noko av dette. Ei ekstraordinær høg inntektsramme i 2013 medførte eit høgt resultat i nettverksemda det året. Avkastning på sysselsatt kapital vart på 8,6 % (18,8). Avkastning på totalkapitalen etter skatt var 4,7 % (9,3). Eigenkapitalavkastninga var 10,9 % (18,3) i 2014. 400 350 350 Mill. kroner 300 275 265 243 250 248 200 150 100 50 2014 2013 2012 2011 2010 Sognekraft hadde i 2014 samla inntekter i konsernet på 275 MNOK (350 MNOK). Kraftprisen vart redusert med 22 % frå året før til eit gjennomsnitt for 2014 på 22,7 øre/kWh. Inntekter frå kraftoverføring utgjorde 59 MNOK (119 MNOK). Reduksjonen kjem i hovudsak som mindre inntektsramme for 2014. Inntektsramma for 2013 var ekstraordinært høg som følgje av fleire forhold som hadde ein eingongseffekt det året. Kraftsal til sluttkundar viser inntekter på 97 MNOK (112 MNOK) i 2014. Reduksjonen på 18 % i forhold til året før kjem som resultat av reduserte kraftprisar. Andre driftsinntekter aukar til 43 MNOK (33 MNOK) i 2014. Auken kjem som følgje av oppkjøp i 2014 og auka aktivitet innan entreprenørtenester og auka sal i Sognenett. 150 129 Mill. kroner 125 110 105 100 78 75 66 50 25 2014 2013 2012 2011 2010 Driftsresultatet for Sognekraft-konsernet vart 78 MNOK (129 MNOK). Driftsresultatet før avskrivingar (EBITDA) vart 107 MNOK (156 MNOK). Side 11 Reduksjonen i driftsresultat frå 2013 til 2014 vart på 51 MNOK kjem i hovudsak frå kraftoverføring (-55 MNOK) og kraftproduksjon (-8 MNOK), medan dei øvrige aktivitetane viser auka driftsresultat frå 2013 til 2014. Til tross for stor ekspansjon i Sognenett gjekk dette selskapet med eit overskot på 1 MNOK. Netto resultat av finanspostar vart i 2014 –6 MNOK (-7 MNOK). Bruk av sertifikatmarknaden som finansieringskjelde har medført reduserte lånekostnader for selskapet, medan oppkjøp i 2014 har medført høgare lån. Skattekostnaden i 2014 utgjorde 32 MNOK (57 MNOK), av dette var 12 MNOK (21 MNOK) grunnrenteskatt. Samla netto kontantstraum frå drift var 105 MNOK (84 MNOK). Investeringsaktivitetane utgjorde -328 MNOK (-72 MNOK). Den største enkeltinvesteringa var kjøpet av Dyrneslik kraftverk i Vadheim. Finansieringsaktivitetane gav ein netto kontantstraum på 335 MNOK (149 MNOK), der netto opptak av ny gjeld utgjorde 462 MNOK og utbetaling av utbytte utgjorde -42 MNOK. Netto auke i likvide midlar utgjorde 112 MNOK. Sognekraft-konsernet sin totalkapital var 1 444 MNOK (1 035 MNOK) pr. 31.12.2014 og eigenkapitalen var 367 MNOK (375 MNOK). Eigenkapitalen er i 2014 belasta med 21 MNOK i estimatavvik knytt til pensjonar. Etter dette er bokført eigenkapitaldel på 25 % (36 %). Marknadsverdien av produksjonsanlegga er vesentleg høgare enn den bokførte verdien. Netto renteberande gjeld (fråtrekt mest likvide omløpsmidlar) utgjorde 492 MNOK (292 MNOK). Kortsiktig ikkje renteberande gjeld var 162 MNOK (141 MNOK), av dette utgjorde betalbar skatt 37 MNOK (44 MNOK) og utbytte 29 MNOK (42 MNOK). I 2012 starta Sognekraft å nytte den norske sertifikatmarknaden som finansieringskjelde. Det vart i 2014 teke opp sertifikat- og obligasjonslån med løpetid frå 3 mnd til 3 år. Bankbeholdninga var på 270 MNOK ved utgangen av året. I tillegg kjem 20 MNOK i marginkonto hjå Nasdaq OMX AS og unytta lånerammer på 120 MNOK. Rekneskapet viser eit årsresultat på 41 MNOK for morselskapet og 40 MNOK for konsernet etter minoritetsinteresser. Morselskapet sin frie eigenkapital før avsetning til utbytte er 240 MNOK og konsernet sin frie eigenkapital er på 252 MNOK. Styret føresler eit utbytte på 29 MNOK for 2014. Utbyttet utgjer 70 % årsresultatet for morselskapet og vert vurdert som forsvarleg i forhold til selskapet sin soliditet og tilgang til finansiering av drift og investeringar framover. Vurderinga av soliditet og tilgang til finansiering er sett i samanheng med forventa økonomisk utvikling, mellom anna basert på resultat, kontantstraumar til/frå drift og investering samt utvikling i eigenkapitaldel. Styret føresler at årets overskot vert disponert slik: Disponering av årets resultat (i MNOK): Mor Avsett til utbytte 29 Overført til annan eigenkapital 12 Årsresultat 41 Konsern 29 11 40 Side 12 Utsiktene framover Marknadsprisane på kraft dei næraste åra ligg på eit nivå på rundt 25 øre/kWh. For ein bransje som står framføre betydelege investeringar fram mot 2020 er dette eit lågt nivå. Det er også knytt uvisse til effekten av innfasing av store mengder ny fornybar energi som er forventa utløyst av elsertifikatlova. Ein forventar imidlertid ein auke i kraftprisane i eit lengre perspektiv, og utbygging av ny vasskraft vert planlagt i tråd med dette. Sognekraft har ei stor portefølgje av investeringsprosjekt knytt til vasskraftproduksjon. Desse framstår som gode, men hovudutfordringa framover vert å ta stilling til om den forventa lønsemda i prosjekta er tilstrekkeleg for å møte den uvissa som rår rundt prisar på kraft og elsertifikat, samt politiske rammevilkår elles. Regjeringa sitt høyringsnotat knytt til lovforslaget om selskapsmessig og funksjonelt skilje mellom nettverksemd og øvrig verksemd er ei direkte oppfølgjing av Reiten-utvalet sine tilrådingar. Det er knytt spenning til korleis nye rammevilkår vert på øvrige område innan nettverksemda, men det er tverrpolitisk semje om at det er viktig å redusere nettleiga. Sognekraft vil ta ei aktiv rolle for å tilpasse konsernet til forventningane som ein møter. Tilstrekkeleg linjekapasitet for levering av kraftproduksjon er viktig for Sognekraft. Prisområde NO5, der Sognekraft sine kraftverk ligg, har høg produksjon i forhold til forbruket. Auka linjekapasitet mot Midt-Norge etter at linja frå Sogndal til Ørskog er ferdigstilt vil avhjelpe dette. Framover er det viktig at også andre flaskehalsar i nettet vert utbetra samt at planlagte mellomlandsforbindelsar vert bygde slik at lønsemda i ny kraftproduksjon vert tilfredsstillande. Styret peikar på risikoen for svingingar i resultatet som fylgje av at selskapet si hovudinntening er basert på vasskraftproduksjon. Det er naturlege variasjonar i kraftproduksjon og inntekter frå kraftoverføring frå år til år. Basert på noverande forventningar til utviklinga i kraftprisen framover, normal nedbør resten av året samt vesentleg lågare inntekter frå kraftoverføring i 2015, forventar styret eit resultat etter skatt for 2015 som er noko lågare enn i 2014. Vik, 24. april 2015 Erling Stadheim styreleiar Atle Neteland nestleiar Agnes Landstad Geir Arve Sandvik Laura Kvamme Rune Øen Kåre Fosse Terje Bakke Nævdal adm. direktør Side 13 RESULTAT KONSERN 2 013 2 014 197 582 173 018 118 997 59 018 33 047 42 559 349 626 274 595 Notar 3 19 20 Energisal Inntekter frå kraftoverføring Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter 85 046 5 896 12 916 42 965 34 272 12 083 26 950 363 220 492 129 134 61 761 6 266 18 072 39 265 30 772 11 593 29 189 76 196 994 77 601 Energikjøp Materiell for vidaresal Sentralnettsavgifter Løn og andre personalkostnader Andre driftskostnader Eigedomsskattar og avgifter Ordinære avskrivingar Tap på krav Sum driftskostnader Driftsresultat 12 679 19 377 6 698 122 436 57 196 65 240 136 65 104 12 874 18 554 5 680 71 921 31 989 39 933 382 39 551 Inntekt på investering i tilknytta selskap Finansinntekter Finanskostnader Netto finanskostnader Resultat før skattekostnad Skattekostnad Årsresultat Minoritetens del av resultatrekneskapet Årsresultat etter minoritetsinteresser 42 000 23 105 29 000 10 551 Føreslege utbytte til utbetaling Overføring annan eigenkapital Side 14 3 4 14 4 5 6 8 2 9 7 7 17 1 2 Morselskap 2014 2013 173 018 197 582 59 018 118 997 24 613 19 626 256 649 336 206 62 905 3 429 17 990 34 551 25 237 11 590 25 422 70 181 195 75 454 85 046 1 712 12 916 37 976 31 980 12 083 24 775 346 206 835 129 370 12 929 16 081 3 152 72 302 31 091 41 211 12 409 19 376 6 967 122 403 57 160 65 243 29 000 12 211 42 000 23 243 BALANSE - EIGENDELAR KONSERN 31.12.2013 31.12.2014 Anleggsmidlar: Immaterielle eigendelar Utsett skattefordel Andre immaterielle eigendelar Sum immaterielle eigendelar 20 090 4 570 24 660 28 450 4 428 44 880 142 702 192 902 40 790 13 744 87 931 1 500 524 449 61 613 178 038 154 367 218 202 39 334 8 805 103 326 1 500 765 185 Varige driftsmidlar Tomter, bygningar og annan fast eigendom Reguleringsanlegg og kraftstasjonar Fallrettar Nett- og fiberanlegg Fjernvarmeanlegg Andre driftslausøyre Anlegg under arbeid Reservedelslager Sum varige driftsmidlar 230 124 737 45 023 169 990 2 798 179 737 43 425 225 961 Finansielle anleggsmidlar Investeringar i dotterselskap og tilknytta selskap Investeringar i aksjar og andelar Langsiktig lån til dotterselskap Andre langsiktige fordringar Sum finansielle anleggsmidlar 719 099 1 024 023 32 878 MORSELSKAPET 31.12.2014 31.12.2013 Note 30 960 4 428 35 387 19 025 4 570 23 595 44 741 134 418 44 880 142 702 207 845 39 334 8 182 76 060 1 500 512 080 190 058 40 790 10 059 61 819 1 500 491 808 140 472 179 737 70 150 43 422 433 781 26 723 124 737 45 019 196 480 981 248 711 883 6 728 4 187 16 66 044 1 850 30 237 20 018 118 149 66 109 2 729 53 281 6 120 128 239 11 282 330 175 031 17 22 8 8 8 8 8 8 8 8 8 9 9 10 10 Sum anleggsmidlar 18 18 18 Omløpsmidlar: 4 187 6 728 Varelager 66 982 53 281 8 169 128 432 66 822 (0) 30 237 21 544 118 602 Fordringar Kundefordringar Fordringar konsern Netto mindreinntekt Andre fordringar, forskotsbetalte kostnader Sum fordringar 183 442 295 009 Bankinnskot, kontantar og liknande 316 061 420 339 Sum omløpsmidlar 407 207 307 457 1 035 160 1 444 362 SUM EIGENDELAR 1 388 454 1 019 339 Side 15 BALANSE – EIGENKAPITAL OG GJELD KONSERN 31.12.2013 31.12.2014 MORSELSKAPET 31.12.2014 31.12.2013 Note 144 220 43 170 187 390 144 220 43 170 187 390 Eigenkapital Innskoten eigenkapital Aksjekapital Overkurs Sum innskoten eigenkapital 178 786 8 994 187 780 169 544 9 976 179 519 Opptent eigenkapital Annan eigenkapital Minoritetsinteresser Sum opptent eigenkapital 13 13 375 170 366 909 SUM EIGENKAPITAL 13 27 400 27 400 51 245 51 245 Gjeld Avsette forpliktingar Pensjonsforpliktingar Sum avsette forpliktingar 187 250 300 000 487 250 111 966 750 000 1 350 863 316 Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar Sertifikatlån Øvrig langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld 23 349 22 587 44 343 13 061 42 000 145 340 24 174 22 594 37 797 49 326 29 000 162 892 Kortsiktig gjeld Kassekreditt Leverandørgjeld Skattetrekk, feriepengar, offentlege avgifter Avsett til påløpne skattar Påløpne kostnader / anna kortsiktig gjeld Netto meirinntekt Utbyte Sum kortsiktig gjeld 659 990 1 077 453 1 035 160 1 444 362 12 13 13 13 144 220 43 170 187 390 144 220 43 170 187 390 167 558 176 694 167 558 176 694 354 948 364 084 51 245 51 245 27 400 27 400 111 966 750 000 861 966 187 250 300 000 487 250 18 653 22 105 37 435 13 103 29 000 120 295 20 019 22 149 44 295 12 143 42 000 140 605 Sum gjeld 1 033 506 655 255 SUM EIGENKAPITAL OG GJELD 1 388 454 1 019 339 19 20 14 15 15 15 15 18 11 18 17 22 16 13 23 Erling Stadheim styreleiar Atle Neteland nestleiar Agnes Landstad Geir Arve Sandvik Laura Kvamme Rune Øen Kåre Fosse Terje Bakke Nævdal adm. direktør Side 16 KONTANTSTRAUMANALYSE KONSERN MORSELSKAPET 2013 2014 122 438 (18 957) 33 530 (16) (2 069) (20 611) 9 829 (1 141) (38 587) 84 416 71 921 (44 343) 29 189 (28) 1 279 (2 541) 161 825 2 498 46 007 104 967 Kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar Ordinært resultat før skattekostnad Betalt skatt i perioden Av- og nedskrivingar Gevinst sal av anleggsmiddel Postar klassifisert som invest. eller fin. -aktivitetar Endring i varelager Endring i kundefordringar Endring i leverandørgjeld Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalingar Endring i andre tidsavgrensingspostar Netto kontantstraum frå operasjonell aktivitet 16 (68 947) (4 466) 1 500 (71 897) 50 (271 008) (58 706) 1 598 (328 066) Kontantstraum frå investeringsaktivitetar Innbetalt frå sal av anleggsmiddel Utbetalingar ved kjøp og tilvirking av varige driftsmidlar Utbetalingar frå andre investeringsaktivitetar Innbetalingar frå andre investeringsaktivitetar Netto kontantstraum frå investeringsaktivitetar 200 000 (21 706) (14 712) (34 000) 19 888 149 470 461 947 (85 881) 600 (42 000) 334 666 Kontantstraum frå finansieringsaktivitetar Innbetalt frå opptak ny langsiktig gjeld Utbetalingar ved nedbetaling av langsiktig gjeld Innbetalt frå opptak av ny kortsiktig gjeld Utbetalt frå nedbetaling av kortsiktig gjeld Innbetaling av eigenkapital Utbetaling av utbytte Nettoeffekt av konserndanning * Netto kontantstraum frå finansieringsaktivitetar 161 988 21 454 183 442 111 567 183 442 295 009 Netto endring i kontantar og bankinnskot Behaldning av kontantar og bankinnskot pr. 01.01. Behaldning av kontantar og bankinnskot pr. 31.12. Side 17 2014 2013 72 302 (44 295) 25 422 (28) 122 403 (18 957) 31 355 (16) (2 541) 944 (1 366) 2 497 21 295 74 230 (2 069) (22 468) 6 499 5 632 (35 814) 86 566 50 (45 574) (255 623) 1 500 (299 646) 16 (62 785) (1 302) 1 500 (62 572) 460 597 (85 881) (42 000) 200 000 (21 706) (14 712) (34 000) 332 716 129 582 107 300 175 031 282 330 153 576 21 454 175 031 NOTAR TIL REKNESKAPET Note 1 – Rekneskapsprinsipp Årsrekneskapen er sett opp i samsvar med rekneskapslova frå 1998 og er utarbeidd etter norske rekneskapsstandardar. Inntektsføring i rekneskapen skjer ved levering av varer eller tenester til kunde. Kostnader vert medteke i rekneskapen i den perioden dei påkjem. Eignelutar som er bestemt til varig eige eller bruk er klassifisert som anleggsmiddel. andre eignelutar er klassifisert som omløpsmidlar. anleggsmiddel er vurdert til anskaffelseskost. Dersom anleggsmiddelet har avgrensa økonomisk levetid vert det avskrive planmessig over levetida. Ved vurdering av omløpsmidlar er lågaste verdis prinsipp nytta, slik at omløpsmidlane er vurdert til lågaste verdi av anskaffelseskost og marknadsverdi. Langsiktig gjeld vert balanseført til pari kurs. Kortsiktig gjeld vert balanseført til motteke beløp på lånetidspunktet, og vert ikkje skrive opp til verkeleg verdi som fylgje av renteendring. Enkelte postar er vurdert etter andre reglar og desse er det gjort greie for nedanfor. Konsernrekneskapen er sett opp for å vise tala for morselskapet Sognekraft og dotterselskapa som ei økonomisk eining. Alle vesentlege transaksjonar mellom selskapa er eliminerte i konsernrekneskapen. Mindreverdiar frå konserndanninga er førde til kostpris og avskrivne lineært med lik plan som balanseverdiane dei er knytte til. Selskapsrekneskapa for dotterselskapa er oppsett etter god rekneskapsskikk. Minoriteten sin del av resultat etter skattar er vist som eiga linje etter konsernet sitt årsresultat. Minoriteten sin del av eigenkapitalen er vist som eiga linje under eigenkapitalen. Dotterselskap er alle selskap der konsernet har bestemmande påverknad. Bestemmande påverknad er normalt oppnådd når konsernet eig meir enn 50 % av aksjane i selskapet, og er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Varige driftsmidlar vert avskrive over forventa økonomisk levetid. Avskrivingane er som hovudregel fordelt lineært over antatt økonomisk levetid. Sognekraft eig 12 % av stasjonsgruppa Vikfalli. Vikfalli inngår i Sognekraft sin rekneskap etter bruttometoden. Sal av kraft frå Vikfalli er inkludert i posten sal av kraft, driftskostnader for Sognekraft sin del er inkludert i posten energikjøp og avskrivingane inngår i posten avskrivingar i rekneskapen. Eigedomsskatt, grunnrente- og naturressursskatt for Vikfalli vert utlikna på Sognekraft si hand og er inkludert i desse postane i rekneskapen. Side 18 I samsvar med tilråding frå Energi Norge vert ikkje vassmagasin balanseført. Vassmagasin har likevel betydning for vurdering av det rekneskapsmessige resultatet for selskapet. Alle kjøps- og salskontraktar blir periodiserte, dvs. inntekter og kostnader blir tilordna leverings- og mottakstidspunkt. Kontraktsportefølja vert vurdert samla til faktiske prisar på sals- og kjøpskontraktar med tilsvarande volum og samanfallande leveringsperiodar. Urealiserte netto tap i portefølja vert kostnadsført medan urealiserte gevinstar ikkje vert inntektsført. Kundefordringar og andre fordringar er oppført til pålydande etter frådrag for avsetning til forventa tap. Avsetning til tap vert gjort på grunnlag av ei individuell vurdering av dei enkelte fordringane. For dei øvrige kundefordringane vert det i tillegg gjort ei uspesifisert avsetning for å dekkje sannsynlege tap. Varelager er vurdert til lågaste verdi av historisk kostpris og verkeleg verdi. Sognekraft betalar fire ulike skatteartar. dette er alminneleg overskotsskatt, naturressursskatt, grunnrenteskatt og eigedomsskatt. Overskotsskatten vert berekna etter dei ordinære skattereglane. Skattekostnaden i resultatrekneskapen er samansett av betalbar skatt og endring i utsett skatt. Betalbar skatt vert berekna på grunnlag av årets skattemessige resultat. Utsett skatt vert berekna på grunnlag av midlertidige skilnader mellom rekneskapsmessige og skattemessige verdiar. naturressursskatten er overskotsuavhengig og vert berekna basert på det enkelte kraftverk sin gjennomsnittlege produksjon dei siste 7 åra. naturressursskatten kan utliknast mot overskotsskatten, og ikkje utlikna naturressursskatt kan framførast med renter. Grunnrenteskatten er ein kraftverksspesifikk skatt som vert berekna separat for kvart kraftverk. Grunnrenteskatten har som formål å skattlegge den avkastinga ein vasskraftprodusent har utover normalavkasting som fylgje av at produsenten utnyttar ein naturressurs. denne skatten er delvis overskotsavhengig og kjem i tillegg til overskotsskatten. Skattekostnaden knytt til grunnrente i Sognekraft sin resultatrekneskap består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. I utsatt skatt vert det teke omsyn til tre forhold; midlertidige forskjellar mellom rekneskapsmessige og skattemessige verdiar for kraftverk, akkumulerte negative grunnrenteinntekter og midlertidige forskjellar vedrørande netto pensjonsforpliktelsar knytt til kraftverka. Ved aktivering av utsatt skatt vert nominell skattesats på 31 % brukt. Side 19 Eigedomsskatten er ei overskotsuavhengig avgift som vert berekna basert på ein eigedomsskattetakst. Eigedomsskatten utgjer inntil 0,7 % av taksten. I rekneskapen er eigedomsskatten inkludert i driftskostnader. Eigedomsskatt for kraftverk vert fastsett på grunnlag av skattemessig formuesverdi i likningsåret før eigedomsskatten vert skriven ut. Note 2 Driftsresultat fordelt på forretningsområde Beløp i 1000 kroner Produksjon og omsetning Driftsinntekter Nett Sluttbruk Anna verksemd Interne Stab og transaksjona støtte r Sum konsern 175 668 63 484 97 301 40 585 20 485 122 928 274 595 Energikjøp 63 223 3 310 83 219 - - 87 991 61 761 Sentralnettsavgifter 10 696 5 114 - - - 1 455 14 355 4 641 8 780 - 7 106 9 983 1 354 39 265 Anna varekostnad Løns- og personalkostnad 3 690 (22) 6 026 11 979 - 9 630 12 984 Ordinære avskrivingar 10 699 12 742 - 5 041 289 Øvrige driftskostnader 21 818 26 211 3 137 8 828 7 212 Driftsresultat 59 516 4 150 6 304 8 305 - (418) Note 3 Kraftproduksjon, kraftsal og kraftkjøp Produksjon i GWh 2014 2013 Produksjon Årøy (100% eige verk) 384 369 Gj.sn. årsproduksjon 349 Produksjon Dyrnesli Kraftverk / Vadheim Kraft AS 4 - 49 Nydalselva Kraft (50% aksjepost) 3 - 9 Produksjon Vikfalli (12% medeigar) 120 95 97 Produksjon Svelgen Kraft (10% aksjepost) 72 65 69 Sum 583 529 573 Magasinbehaldning 31.12.2013 31.12.2014 Magasinbehaldning (GWh) 59 83 Andel av magasinkapasitet 60 % 74 % Oppgitt magasinbehaldning inkluderar Årøy Kraftverk, Dyrnesli Kraftverk, medeigardel i Nydalselva Kraft, medeigardel i Vikfalli og aksjepost i Svelgen Kraft. Kraftsal og kraftkjøp Sognekraft handlar aktivt i kraftmarknaden. Portefølja inneheld eigenproduksjon, kjøp av konsesjonskraft frå kommunane i konsesjonsområdet og kjøps- og salskontraktar for framtidig levering. Kraftsals- og kraftkjøpskontraktar med levering i same periode vert samanstilt etter porteføljeprinsippet og urealiserte tap som måtte vera i portefølja vert kostnadsført. Urealiserte gevinstar vert ikkje inntektsført. Eigenproduksjonen vert i denne vurderinga lagt inn som ein kjøpskontrakt med kjøpspris lik sjølvkost. Side 20 29 189 24 765 42 442 675 77 601 Note 4 Lønskostnader, tal tilsette, godtgjeringar mm KONSERN 2013 2014 Lønskostnader, tilsette Beløp i 1000 kroner MORSELSKAP 2014 2013 41 782 43 325 Brutto løn 39492 37515 4 648 5 601 Arbeidsgjevaravgift 5063 4175 Pensjonskostnader -491 5632 Andre personalkostnader Aktiverte løns- og personalkostnader 852 -10365 1234 -10580 Sum 34 551 37 976 Gjennomsnittleg tal årsverk 60 58 2014 Kostnader til revisor Beløp i 1000 kroner MORSELSKAP 2014 2013 285 286 Revisjonshonorar 237 230 47 58 Andre tenester 58 42 332 344 Sum 295 272 5 734 (378) 1 381 (10 580) 1 082 (10 365) 42 965 39 265 68 71 KONSERN 2013 Ytingar til styret Beløp i 1000 kroner Honorar Erling Stadheim, styreleiar 110 Atle Neteland, nestleiar - Agnes Landstad 51 Geir Arve Sandvik 51 Laura Kvamme 51 Rune Øen 51 Kåre Fosse 51 Styret i Feios Kraftverk AS 10 Styret i Offerdal Kraftverk AS 12 Styret i Sognenett AS 34 Styret i Vik Industrier Eigedom AS - Styret i Vadheim Kraft AS - Sum 421 Styremedlemmer som er del av konsernleiinga i BKK, tek ikkje mot styrehonorar, men honoraret vert betalt til BKK AS. Det føreligg ingen forpliktingar utover ordinært styrehonorar ovanfor styreleiar. Side 21 Ytingar til leiande tilsette Anna godtgj., Lønn bilord. mv. Beløp i 1000 kroner Adm. direktør Terje Bakke Nævdal Sum lønn og anna godtgj. Pensjonskostnader 1 562 153 1 715 (52) Administrasjonssjef Berit Larsen 863 12 875 (29) Økonomisjef Grunde Engan 908 12 920 (30) 1 003 12 1 015 (33) Nettsjef Harald Stadheim 943 12 955 (31) Marknadssjef Trude Undebakke 908 12 920 (30) Dagleg leiar Sognenett AS, Ole Petter Hatlevoll 806 10 816 11 Omsetnings- og produksjonssjef Jacob Hornnes Adm. direktør i Sognekraft har avtale om etterløn ved spesielle høve. Pensjonsavtalen for adm. direktør gjev rett til minst 66% av den fulle kontantløn uavhengig av 12G ved overgang til pensjon. Ingen andre tilsette har avtale om etterløn eller avtale om pensjon ut over vilkåra i den kollektive pensjonsordninga, sjå note 14. Note 5 Andre driftskostnader KONSERN 2013 Andre driftskostnader Beløp i 1000 kroner 2014 MORSELSKAP 2014 2013 5 191 3 382 Verkty, materiell og utstyr 2 564 4 898 12 079 9 534 Kjøpte tenester 7 198 11 750 971 873 774 795 3 619 4 223 Leigekostnader 3 607 2 843 2 704 3 041 Telefon /porto / kontor 2 561 2 524 1 058 1 250 Kostnader transportmidlar 1 196 1 058 1 349 7 301 Reisekostnader Øvrige driftskostnader 920 6 417 1 233 8 093 34 272 30 772 Sum andre driftskostnader 25 237 31 980 2014 Eigedomsskatt og avgifter Beløp i 1000 kroner 2014 2013 533 595 Konsesjonsavgifter 595 533 268 223 Tilsynsavgifter 223 268 45 11 238 46 10 729 Avgift til KBO Eigedomsskatt 46 10 726 12 084 11 593 Sum eigedomsskatt, avgifter og godtgjersler Forsikringar 377 6 880 Note 6 – Eigedomsskatt og avgifter KONSERN 2013 Side 22 11 590 45 11 238 12 083 Note 7 Finanspostar Finanspostar KONSERN 2013 2014 1 501 MORSELSKAP 2014 Finansinntekter Beløp i 1 000 kr Gevinst ved sal av finansielle anleggsmiddel - 2013 1 501 Utbytte - 10 204 10 886 Renteinntekter 10 590 (0) Renteinntekter frå selskap i same konsern 351 15 2 301 487 Valutagevinst 487 2 301 174 0 0 174 12 679 12 875 Sum finansinntekter 12 929 12 409 KONSERN 2013 13 570 6 580 (866) 94 19 377 2014 20 384 (1 849) 20 18 555 Finanskostnader Beløp i 1 000 kr Rentekostnader lånegjeld Nedskriving av finansielle anleggsmiddel Aktiverte rentekostnader prosjekt Valutatap Andre finanskostnader Sum finanskostnader Andre finansinntekter 9 919 MORSELSKAP 2014 2013 17 910 13 568 6 580 (1 849) (866) 20 94 16 081 19 376 Note 8 Anleggsmidlar MORSELSKAP Beløp i 1000 kr Tomter, bygningar og annan fast eigendom Reguleringsanlegg og kraftstasjonar Nettanlegg produksjon Regionalnett Anskaff.kostnad 01.01.2014 Akk. av- og Årets Øk. Anskaff.nedBokført ordinære levetid Tilgang Avgang kostnad skriving verdi avskr. (snitt) 2014 2014 31.12.2014 ######### 31.12.2014 år 58 022 1 243 59 265 14 523 44 741 1 381 33 565 443 0 565 443 431 025 134 418 8 284 29 13 895 0 13 895 12 796 1 098 366 34 86 204 1 631 87 834 62 184 25 651 2 049 32 Distribusjonsnett 306 995 4 452 311 446 160 993 150 454 8 330 31 Fjernvarmeanlegg 41 531 41 531 2 197 39 334 1 456 35 Driftslausøyre 47 893 1 130 48 909 40 727 8 182 2 985 8 Fiber 13 945 23 020 36 964 6 323 30 642 570 15 Anlegg under arbeid Lager av materiell 61 819 1 500 14 241 76 060 1 500 0 0 76 060 1 500 0 0 1 197 246 45 716 1 242 848 730 768 512 080 25 422 Sum Side 23 114 114 KONSERN Beløp i 1000 kr Anskaff.kostnad 01.01.2014 Tomter, bygningar og annan fast eigendom Reguleringsanlegg og kraftstasjonar Akk. av- og Årets Øk. nedBokført ordinære levetid Anskaff.Tilgang Avgang kostnad skriving verdi avskr. (snitt) 2014 2014 31.12.2014 ######### 31.12.2014 år 58 099 19 723 0 77 822 16 208 61 613 1 999 33 565 443 43 785 0 609 228 431 190 178 038 8 449 29 Nettanlegg produksjon 13 895 0 0 13 895 12 796 1 098 366 34 Regionalnett 86 204 1 631 0 87 834 62 184 25 651 2 049 32 Distribusjonsnett 306 995 4 452 0 311 446 160 993 150 454 8 330 31 Fjernvarmeanlegg 41 531 0 0 41 531 2 197 39 334 1 456 35 Driftslausøyre 56 562 8 029 114 64 477 48 376 16 100 5 298 8 Fiber 17 853 23 628 0 41 481 7 776 33 704 1 242 15 0 154 366 Fallrettar Anlegg under arbeid Lager av materiell Sum 0 154 366 0 154 366 0 15 396 0 0 0 103 327 1 500 0 0 103 327 1 500 0 0 1 236 013 271 008 114 1 506 906 741 721 765 185 29 189 87 931 1 500 Note 9 Aksjepostar og konsolidering av dotterselskap Konsernstruktur Mor: Sognekraft AS Dotterselskap (tal i heile 1 000): Sognenett AS, 6856 Sogndal Feios Kraftverk AS, 6891 Vik i Sogn Offerdal Kraftverk AS, 6891 Vik i Sogn Vik Industrier Eigedom AS. 6893 Vik i Sogn Vadheim Kraft AS. 6893 Vik i Sogn Sum aksjar i dotterselskap Rekneskapsdetaljar frå dotterselskapa * Sum Stemmed Minoriteten aksjekapital Eigardel el sin del av EK 70 % 70 % 8 100 2 409 Ansk. Balanseført kostnad verdi 4 365 3 138 10 100 70 % 70 % 3 066 7 072 7 072 22 100 80 % 80 % 4 500 17 683 17 683 100 % 100 % - 8 481 8 481 100 % 100 % - 100 020 137 621 100 020 136 394 900 100 000 9 975 Sognenett Feios Offerdal AS Kraftverk AS Kraftverk AS Omsetnad 2013 16 598 - - Omsetnad 2014 21 176 - - (12) 126 Resultat etter skatt 2013 383 Resultat etter skatt 2014 1 234 (45) 124 Bokført eigenkapital 2013 4 797 10 262 22 377 Bokført eigenkapital 2014 8 031 10 221 22 501 Sum bokførte eigedeler 2013 12 060 10 432 22 489 Sum bokførte eigedeler 2014 18 513 11 458 22 642 Vadheim Kraft AS Vik Industrier Eigedom AS 1 511 1 144 1 584 657 45 (474) 2 518 100 045 1 544 4 351 203 854 3 482 * Beløp i heile 1 000, og utan eliminering av konserninterne transaksjonar. Vadheim Kraft AS har kun 1 driftsmånad i 2014 Side 24 Aksjar i tilknytta selskap Beløp i 1000 kr Stemme Eigardel del Tal aksjar SEIS AS. 6882 Øvre Årdal Nydalselva Kraft AS, 6893 Vik i Sogn Sum aksjar i tilknytta selskap Eigen Årsresultat kapital Ansk. Balanseført 2014 31.12.2014 kostnad verdi 225 45 % 45 % 230 230 -9 535 50 000 50 % 50 % 3 849 4 079 3 849 4 078 (5 302) (9 106) Aksjane er bokførte etter kostmetoden, då dei er uvesentlege av storleik. Ansk. Balanseført Eigardel kostnad verdi Aksjar og investeringar i andre selskap Tal aksjar Vestavind Offshore AS REN AS Leikanger Næringshage AS Validèr AS Svelgen Kraft Holding AS Sum aksjar og investeringar i andre selskap 500 1,0 % 2 100 0 1 0,23 % 1 1 100 10,0 % 817 179 166 2,1 % 10 10 104 10,0 % 179 622 104 179 622 181 837 179 737 Nydalselva Kraft AS Selskap rekneskapsført etter eigenkapitalmetoden 3 848 Opprinneleg kostpris (5 673) Andel av balanseført eigenkapital på kjøpstidspunktet Henførbar meir-/mindreverdi 9 521 Kostpris 3 848 (1 120) Selskapet sin del av årsresultatet (159) Avskriving meirverdiar - Overføringar til/frå selskapet Andre endringar i året Utgåande balanse 31.12.14 2 569 Note 10 Langsiktige fordringar KONSERN 31.12.2013 31.12.2014 Beløp i 1000 kr Morselskap 31.12.2014 31.12.2013 275 275 Spisskompetansefond Sogndal Fotball 275 888 707 Kundefordringar finansiering 707 16 16 1 006 42 834 3 45 022 16 Ansvarleg lån REN AS 1 082 Default fund Nasdaq OMX 41 334 Ansvarleg lån Svelgen Kraft Holding AS - Ansvarleg lån Vadheim Kraft AS - Ansvarleg lån Sognenett AS - Ansvarleg lån Vik Industrier Eigedom AS 10 Anna langsiktig fordring 43 425 Sum andre langsiktige fordringar Side 25 1 082 275 888 16 41 334 1006 42 834 66 000 - 3 150 - 1 000 7 - 113 572 45 019 Note 11 Likvide midlar KONSERN Likvide midlar 31.12.2013 31.12.2014 Beløp i 1000 kroner 17 934 140 434 Morselskap 31.12.2014 31.12.2013 4 705 17 164 198 213 133 057 2 039 17 085 Foliokonto 198 213 Bank, høgrente 2 303 2 565 Forskotstrekk tilsette 2 267 7 053 7 254 Bankinnskot depotkonti / valuta 7 254 7 053 15 719 15 719 - 19 890 Innskot / depot Nasdaq OMX 50 000 Eigne sertifikat 19 890 50 000 183 443 295 009 Sum 282 330 0 175 031 Av dette er 2,3 mill. kroner bundne skattetrekksmidlar og 27,1 mill.kroner er bundne på depotonti til fordel for Nord Pool Spot, Statnett og Nasdaq OMX. Limit på kassekreditt er 20 mill. kroner, herav nytta 0,3 mill. kr pr 31.12.2014. Bank- og depotkonto notert i Euro er vurdert til dagskurs pr 31.12.2014. Note 12 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapital Beløp i heile kroner A-aksjar Antal 2 260 Pålydande 20 000 Balanseført 45 200 B-aksjar 4 951 20 000 99 020 Sum 7 211 20 000 144 220 Aksjonærar pr 31.12.2014 A-aksjar B-aksjar Sum Eigardel BKK AS 679 2526 3205 44,4 % Vik kommune 302 1125 1427 19,8 % Luster Energiverk AS 931 0 931 12,9 % Sogndal kommune 215 577 792 11,0 % Luster kommune 105 391 496 6,9 % Balestrand kommune 14 166 180 2,5 % Leikanger kommune 14 166 180 2,5 % 2260 4951 7211 100,00 % Totalt B-aksjane kan berre eigast av stat, fylkeskommunar, kommunar eller selskap som stettar krava i konsesjonslova §4 (lov av 14.12.1977) utan heimfall slik desse reglane er til ei kvar tid. I andre høve er B-aksjane fullt ut jamnstilte med A-aksjane. Side 26 Note 13 Eigenkapital Aksje-kapital Overkurs Anna eigenkapital Sum Eigenkapital pr. 31.12.2013 Estimatavvik vedrørende pensjonar Eigenkapital pr. 01.01.2014 Årsresultat Avsett til utbytte 144 220 43 170 144 220 43 170 176 694 (21 348) 155 347 41 211 (29 000) 364 084 (21 348) 342 737 41 211 (29 000) Eigenkapital pr. 31.12.2014 144 220 43 170 167 558 354 948 Aksje-kapital Overkurs 144 220 43 170 144 220 43 170 Morselskap Konsern Eigenkapital pr. 31.12.2013 Estimatavvik vedrørande pensjonar Eigenkapital pr. 01.01.2014 Effekt av konsolideringar i året Årsresultat Avsett til utbytte Eigenkapital pr. 31.12.2014 144 220 43 170 Sum Anna Minoriteten sin eigenkapital del 178 786 (21 348) 157 438 1 555 8 994 39 551 (29 000) 382 169 544 9 976 8 994 600 375 170 (21 348) 353 823 2 155 39 932 (29 000) 366 910 Note 14 Pensjonskostnader og forpliktingar Tre av selskapa i konsernet er pliktige til å ha tenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tenestepensjon , og har pensjonsordning som oppfyller krava etter denne lova. Sognekraft AS har ei kollektiv ytingspensjonsordning i BKK Pensjonskasse medan Vadheim kraft AS og Sognenett AS har kvar si innskotsordning. Ytingsplanen i Sognekraft AS omfattar alders-, uføre- etterlatte- og barnepensjon i tillegg til AFP og er ei bruttoordning tilsvarande offentlege ordningar. Alderspensjonen utgjør ved full opptening 66% av pensjonsgrunnlaget for lønn opp til 12G. Ordninga vert finansiert ved at medlemmane innbetalar 2% av pensjonsgrunnlaget og øvrig premie vert dekka av Sognekraft. Pensjonskostnaden for 2014 er rekna i samsvar med revidert IAS 19. Det vil sei at estimatavvik umiddelbart vert amortisert og ført mot eigenkapitalen. Aktuarberekningane er utført av aktuar i Gabler AS som administrerer BKK Pensjonskasse. I kostnaden for 2014 er det teke omsyn til levealdersjustering for årskulla fødde etter 1953, individuell garanti for de som er fødde i 1958 eller tidligare og nye reglar for uførepensjon. Levealdersjustering medfører ein reduksjon i alderspensjon frå folketrygda. Individuell garanti er ein garanti som delvis skjermar dei som er fødde i 1958 eller tidligare frå effekten av levealderjusteringa. Ny metode for utrekning av uførepensjon vart innført frå 01.01.2015 men er tatt omsyn til i utrekningane for 2014. Effekten av endringane er vist i tabellane nedanfor. Sognenett AS og Vadheim Kraft AS nyttar innskotsordning som omfattar alle tilsette. Side 27 Årets pensjonskostnad kjem fram slik: Beløp i 1.000 kroner 2014 2013 Årets pensjonsopptening 4 415 4 112 Rentekostnad 4 264 3 617 Avkastning på pensjonsmidler (3 166) (2 533) Amort. av forpl. ved planendring (5 333) Administrasjonskostnader 111 - Netto pensjonskostnad 291 5 196 Arbeidsgjevaravgift 468 436 Medlemsinnskot (1 250) Total pensjonskostnad - (491) 5 632 31.12.2014 31.12.2013 Påløpte pensjonsforpliktingar 136 278 104 742 Verdi av pensjonsmidlar -85 033 -77 342 Netto pensjonsforpliktelse etter arb.g.avg. 51 245 27 400 Økonomiske føresetnader: Diskonteringsrente 2014 2,40 % 2013 4,10 % Forventa avkastning på fondsmidlar Forventa framtidig lønsvekst Forventa pensjonsregulering 2,40 % 3,25 % 2,25 % 4,10 % 3,75 % 2,75 % 3% 14,10 % 3,50 % 10,60 % Antal tilsette 65 63 Antal pensjonister 32 28 Balanseførte forpliktingar kjem fram slik Beløp i 1.000 kroner Forventa auke i folketrygda sitt grunnbeløp Arbeisgjevaravgiftssats Demografiske faktorar og avgang er basert på vanlege føresetnader innan forsikring Side 28 Note 15 Langsiktig gjeld KONSERN 31.12.2013 MORSELSKAP 31.12.2014 Beløp i 1000 kroner Aktuell rente 31.12.2014 31.12.2013 187 250 111 966 Gjeld til kredittinstitusjonar 2,97 % 111 966 187 250 300 000 450 000 Sertifikatlån 2,31 % 450 000 300 000 300 000 Obligasjonslån 2,17 % 300 000 487 250 42 834 1 350 Øvrig langsiktig gjeld 863 316 Sum langsiktig gjeld 41 334 Ansvarleg lån Svelgen Kraft - renteberande - - - Ansvarleg lån Vadheim Kraft AS - rentebebrande 3 150 Ansvarleg lån Sognenett AS - renteberande - - - - Ansvarleg lån Vik Industrier Eigedom AS - renteberande - 861 966 487 250 41 334 42 834 72 000 - 3 150 - 1 000 - 160 672 265 597 Bank og likvide midlar - renteberande 252 918 152 260 283 744 553 235 Netto renteberande gjeld 491 564 292 156 Avdragsprofil Beløp i 1000 kroner 2015 Gjeld til kredittinstitusjonar Sertifikatlån 10 596 2016 5 000 2018 5 000 2019 5 000 deretter 81 370 450 000 300000 Øvrig langsiktig gjeld 75 460 671 Sum 111 966 450 000 Obligasjonslån Sum 2017 5 000 150 5 150 150 305 150 300 000 150 5 150 150 5 150 675 82 045 1 350 863 316 Sertifikatlån er klassifisert som langsiktig gjeld til tross for løpetid mindre enn eitt år. Formålet med Sognekraft sin posisjonering i sertifikatmarknaden er som erstatning for anna langsiktig finansiering i form av jamn rullering av sertifikatlåna. Alle panteheftelsar vedr gjeld er sletta og erstatta med negativ pantsetjingserklæring for alle långjevarar. Note 16 Bokført meir-/mindreinntekt I samband med NVE sin kontroll av energiverka si prissetjing og effektivitet innanfor transport av energi, har Sognekraft AS for 2014 rapportert ei netto meirinntekt i denne verksemda på 25,4 mill. kroner, og for 2013 ei netto mindreinntekt på 24,2 mill. kroner. Mindreinntekter vert kravd inn frå overføringskundane i form av auka overføringstariffar og er difor bokført som ein kortsiktig fordring. Side 29 Meirinntekt vert tilsvarande utbetalt gjennom reduserte tariffar og bokført som kortsiktig gjeld ved årsskiftet. (Beløp i 1000 kroner) 2014 Opprinneleg initiell inntektsramme justert for tapsprisar Årets kostnader for overliggjande nett Eigedomsskatt Tilbakeføring av akkumulert meir/mindreinntekt førre år Årets mindreinntekt KILE-ordninga Avvik på avskr. og avk. på avvik 2013 54 614 95 963 5 114 2 879 2 200 2 200 48 407 20 938 (2 628) (2 648) 1 586 2 970 Justert inntektsramme 109 293 122 302 Fakturerte inntekter i året 84 697 73 930 Meir-/mindreinntekt pr. 31.12. 24 596 Inntektsførte/ utgiftsførte renter 48 372 732 707 Balanseførte renter pr 31.12. 5 641 4 909 Netto mindre-/ meirinntekt pr. 31.12. inkl. renter 30 237 53 281 221 973 208 002 4 150 58 782 Effekt av pensjonskostnad mot EK (16 401) 4 064 Driftsresultat nett inkl effekt av pensjon (12 251) 62 846 -5,5 % 30,2 % Grunnlag for kapitalavkasting Driftsresultat nett Avkasting i % Note 17 Skatt KONSERN 2013 23 945 2014 (397) 23 514 5 786 5 761 14 672 (10 993) Beløp i 1 000 kr Årets skattekostnad Betalbar skatt tidlegare års resultat Betalbar skatt på årets resultat - avrekna naturressursskatt Brutto endring utsatt skatt alm inntekt MORSELSKAP 2014 (397) 23 227 2013 0 23 897 5 710 5 786 (11 342) 14 685 (2 144) 7 381 Estimatendring pensjonsforpliktelsar 7 381 (2 144) (5 786) (5 761) Naturressursskatt (5 710) (5 786) 14 284 Betalbar grunnrenteskatt 14 208 20 398 325 (1 799) Brutto endring utsatt skatt grunnrente (1 985) 325 57 196 31 990 Årets totale skattekostnad 31 091 57 160 20 398 Side 30 2013 2014 122 437 74 376 Betalbar skatt på årets resultat Ordinært resultat før skattekostnad 2014 2013 72 302 122 403 15 231 -27576,315 Permanente forskjellar (28 284) 14 710 (51 653) 40793,158 Endring midlertidige forskjellar 42 009 (51 768) (498) (502) Bruk av framførbart underskot 85 517 87 090 Grunnlag betalbar skatt 86 026 85 345 23 945 23 514 Skatt 27% 23 227 23 897 31.12.2013 31.12.2014 Grunnlag for utsett skatt 31.12.2014 31.12.2013 40 993 47 431 Omløpsmidlar (32 741) (55 877) 52 711 27 400 Forskjellar som vert utligna: 48 060 41 129 Anleggsmidlar – negative forskjellar -11644,546 Anleggsmidlar – positive forskjellar (55 877) (32 722) 27 400 52 711 Gjeld 3 294 2 881 Framførbart underskot 22 877 52 354 Sum 60 963 18 954 6 182 14 136 Utsett skattefordel (27%) 16 460 5 118 13 908 14 314 Utsett skattefordel grunnrente (31%) 14 500 13 908 20 090 28 450 Utsett skattefordel i balansen 30 960 19 025 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2014 31.12.2013 23 227 23 897 20 398 23 514 Betalbar naturressursskatt/ skatt på alminneleg inntekt 14 284 Betalbar grunnrenteskatt 14 208 20 398 44 343 37 798 37 435 44 295 23 945 Skuldig betalbar skatt i balansen Skuldig betalbar skatt i balansen Betalbar grunnrenteskatt Årøy Målset Refsdal Hove Vadheim Brutto grunnrenteinntekt 73 384 2 498 13 429 9 750 1 161 Friinntekt 1 493 77 324 406 161 Skattemessige avskrivingar 7 236 225 1 398 1 201 452 Øvrige driftskostnader 28 290 1 112 4 634 5 751 304 Årets netto grunnrenteinntekt 36 366 1 085 7 073 2 392 244 - 3 640 Grunnlag betalbar grunnrenteskatt 36 366 (2 555) 7 073 2 392 244 Betalbar grunnrenteskatt 31% 11 273 - 2 193 741 76 Negativ grunnrenteinntekt pr. 01.01.2014 Side 31 Note 18 Pantsetjingar og garantiar Sognekraft AS har ikkje pantsette eigedelar til sikkerheit for lånegjeld. Det vert nytta negativ pantsetjingserklæring ovanfor alle låntakarar. Selskapet har garantiforpliktelse på NOK 1,0 mill. kroner som er dekka gjennom bank Note 19 Ikkje balanseførte forpliktingar Sognekraft AS har leveringsforpliktingar på energi til kundar i eige konsesjonsområde. I tillegg er det inngått salskontraktar med kundar i andre konsesjonsområde til standardtariffar, fast pris eller marknadsprisar. Note 20 Finansiell marknadsrisiko Som kraftprodusent er Sognekraft utsett for store svingingar i marknadsprisane på kraft. For å handtere og redusere denne risikoen har styret vedteke retningslinjer for risikostyring som tilseier at ein relativt stor del av krafta skal vere seld for dei første åra. på denne måten vert Sognekraft sitt årsresultat mindre utsett for svingingane i kraftprisane enn det som elles ville vore tilfelle. det er etablert rutinar som sørgjer for at dei fastsette posisjonane vert overhaldne. Produkt Sognekraft handlar for å redusere risikoen er futures og forwards på Nasdaq OMX og forwards i den bilaterale marknaden. I tillegg kjøper Sognekraft sals- og kjøpsopsjonar for sikringsformål. Sognekraft har ikkje utstedte opsjonar i si portefølje. Konsernet er utsett for valutarisiko gjennom finansiell handel av kraftkontraktar. Desse er notert i euro. Kortsiktig overskotslikviditet vert plassert i bank. Note 21 Transaksjonar med nærståande partar Alle transaksjonar mellom Sognekraft og nærståande partar er basert på marknadsmessige vilkår. I hovudsak og gjeld dette kjøp og sal av tenester. Ingen av transaksjonane eller avtalane er av vesentleg karakter og er difor ikkje spesifisert nærare. Note 22 Behaldning av elsertifikat Beløp i 1000 kroner AntalBokført verdi Beholdning av elsertifikat pr 31.12 Elsertifikat til annulering i 2013 Sum overdekning 27 481 4 428 (22 871) (3 685) 4 610 743 Beholdning av elsertifikat er oppført som immateriell eigedel til lågaste av anskaffelseskost og verkeleg verdi. Elsertifikat som går til annulering i 2015 for leveranse i 2014 er oppført som kortsiktig gjeld vurdert til same pris. Side 32 Note 23 Påløpne kostnader / anna kortsiktig gjeld KONSERN 31.12.2013 31.12.2014 Beløp i 1 000 kr MORSELSKAP 31.12.2014 31.12.2013 4 667 5 052 Avsette feriepengar 4 448 4 212 3 497 2 014 Påløpte renter 2 014 3 497 2 631 3 685 Forplikting elsertifikat 3 685 2 631 2 266 3 575 Andre avsetningar for kostnader 2 956 1 802 - 35 000 13 103 12 143 13 061 Avsetning for tilleggsvederlag Dyrnesli kraftverk* 49 326 Sum påløpne kostnader / anna kortsiktig gjeld * Det er i kjøpsavtalen for Dyresli kraftverk (Vadheim Kraft AS) avtalt eit tillegsvederlag estimert til 35 MNOK ved vedtak om endra innslagspunkt for grunnrenteskatt. Side 33
© Copyright 2024