Finansinspektionen
Datum 6 juli 2016
FI Dnr 16-7784
Box 7821
SE-103 97 Stockholm
[Brunnsgatan 3]
Tel +46 8 408 980 00
Fax +46 8 24 13 35
[email protected]
www.fi.se
Information om kommande regler för transaktionsrapportering
Mifid II/Mifir
Översynen av Mifid I har resulterat i ett nytt direktiv om marknader för finansiella instrument
(Mifid II) och förordningen om marknader för finansiella instrument (Mifir). Mifir är en EUförordning vilket innebär att den är direkt tillämplig i de europeiska medlemsländerna. De
behöriga myndigheterna i Danmark, Finland, Nederländerna, Norge och Sverige anser att det
är viktigt att informera om den här förändringen och särskilt de omarbetade kraven för att
rapportera transaktioner.
Syftet med Mifid II/Mifir är att främja effektiviteten och transparensen på de europeiska
finansmarknaderna samt att öka investerarskyddet. Mifid II/Mifir kommer att öka
omfattningen av reglerna betydligt och antalet finansiella instrument som kommer att
omfattas blir avsevärt fler. Inom området transaktionsrapportering innebär detta att fler
tillgångsklasser kommer att omfattas och att antalet rapporteringspliktiga datafält ökar.
På grund av att den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) och de
nationella behöriga myndigheterna ställts inför stora tekniska utmaningar med väsentlig
datainfrastruktur har datumen för genomförande och tillämpning av Mifid II/Mifir skjutits
upp. Tillämpningsdatumet har flyttats fram ett år från den 3 januari 2017 till den 3 januari
2018 och datumet för genomförandet har flyttats fram till den 3 juli 2017.
Skyldigheter när det gäller transaktionsrapportering
När Mifid II/Mifir börjar tillämpas är varje värdepappersföretag ansvarigt för att rapportera
uppgifter om utförda transaktioner i finansiella instrument (och alla instrument som härrör
därav). Denna skyldighet gäller för finansiella instrument som tagits upp till handel eller
handlas på en handelsplats eller för vilka det lämnats in en ansökan om godkännande för
handel på en handelsplattform (reglerad marknad, MTF-plattform eller OTF) oavsett var
handel sker. Denna information bör så snart som möjligt, senast i slutet av nästa arbetsdag,
fullständigt och korrekt rapporteras till behörig tillsynsmyndighet. Innehållet i
transaktionsdata och de detaljerade kraven beskrivs i tekniska standarder (RTS 221) som tagits
1
ESMA/2015/1464
fram av Esma. Dessutom publicerade Esma den 25 december 2015 konsultationsdokumentet
"Guidelines on transaction reporting, reference data, order recordkeeping and clock
synchronization2", som innehåller exempel på olika scenarier som beskriver hur rapportering
ska ske.
Värdepappersföretag kan rapportera transaktioner själva, genom ett företag som agerar som
godkänd rapporteringsmekanism (ARM) eller av den handelsplats genom vilkas system
transaktionen genomfördes.
Northern TRS
För att uppfylla kraven i Mifid II/Mifir har de behöriga myndigheterna i Danmark, Finland,
Nederländerna, Norge och Sverige, beslutat att gemensamt utveckla ett nytt system.
Samarbetet kallas Northern TRS (NTRS) och utvecklingen av systemet sker tillsammans med
en extern leverantör.
Projektet startade 2015 och har nu nått utvecklingsfasen. Enligt projektplanen kommer
systemet att vara redo för produktion den 3 januari 2018 och inledande tester med
rapporteringsskyldiga värdepappersinstitut är planerad till mitten av 2017. Projektets tidsplan
är beroende av Esma och deras implementeringsarbete med Mifid II/Mifir som kallas ”Esma
delegerade projekt”. Mer information om NTRS-projektets tidplan och relaterade tekniska
specifikationer kommer löpande att publiceras gemensamt av de behöriga myndigheterna som
ingår i projektet.
2
ESMA/2015/1909