Delårsrapport Q2 2016
DELÅRSRAPPORT januari-juni 2016 PERIODEN I KORTHET FÖRSTA HALVÅRET, JANUARI – JUNI 2016 JÄMFÖRT MED JANUARI – JUNI 2015 ANDRA KVARTALET, APRIL – JUNI 2016 JÄMFÖRT MED APRIL – JUNI 2015 •Rörelseintäkterna ökade med 9,8 % till 208,7 MSEK •Låneportföljen den 30 juni 2016 uppgick till 2 185 MSEK, vilket motsvarar en ökning om 18,9 % sedan årsskiftet •Rörelseresultatet minskade med 22,1 % till 54,4 MSEK •Justerat 1 rörelseresultat ökade med 3,5 % och uppgick till 72,3 MSEK •Nettoresultatet minskade med 23,1 % och uppgick till 42,3 MSEK •Justerat 1 nettoresultat ökade med 2,3 % och uppgick till 56,3 MSEK •K/I-talet uppgick till 38,5 % (33,8) •Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 14,3 % och total kapitalrelation uppgick till 18,5 % •Resultat per aktie uppgick till 2,14 SEK (2,62) •Justerat 1 resultat per aktie uppgick till 2,79 SEK (2,62) •Rörelseintäkterna ökade med 12,8 % till 108,1 MSEK •Rörelseresultatet minskade med 32,3 % till 26,4 MSEK •Justerat 1 rörelseresultat minskade med 2,1 % och uppgick till 38,2 MSEK •Nettoresultatet minskade med 38,5 % och uppgick till 19,6 MSEK •Justerat 1 nettoresultat minskade med 9,7 % och uppgick till 28,8 MSEK •K/I-talet uppgick till 38,8 % (32,4) •Resultat per aktie uppgick till 1,01 SEK (1,51) •Justerat 1 resultat per aktie uppgick till 1,44 SEK (1,51) VÄSENTLIGA HÄNDELSER, JANUARI – JUNI 2016 •Den 14 juni noterades TF Bank på Nasdaq Stockholm. Erbjudandet mottogs väl av marknaden. Totalt erbjöds 5 661 553 aktier (26,3 %) till 77 SEK per aktie. •Det norska dotterbolaget BB Finans AS lämnade in en ansökan om banklicens till Finanstilsynet den 23 juni. Bolaget har en målsättning om att erhålla norsk banklicens innan utgången av 2016. ” Vi känner oss trygga med våra långsiktiga finansiella mål och bedömer att nuvarande momentum fortsätter under andra halvåret 2016. SUMMA RÖRELSEINTÄKTER LÅNEPORTFÖLJ JAN-JUN 2016 JÄMFÖRT MED JAN-JUN 2015 30 JUNI 2016 JÄMFÖRT MED 31 DECEMBER 2015 209 MSEK +10% 2,2 TOTAL KAPITALRELATION JUSTERAT1 RESULTAT PER AKTIE 30 JUNI 2016 JÄMFÖRT MED 31 DECEMBER 2015 JAN-JUN 2016 JÄMFÖRT MED JAN-JUN 2015 18,5 % +0,3 PROCENTENHETER MILJARDER SEK +19 % 2,79 SEK +6,5 % 1 Justeringar har gjorts för kostnader av engångskaraktär hänförligt till börsnotering på Nasdaq Stockholm om cirka 17,9 MSEK. Definitioner, se sid 30. VD HAR ORDET Det har varit ett minnesvärt halvår i TF Banks historia och det är med glädje, stolthet och tacksamhet som vi välkomnar många nya aktieägare i TF Bank samt presenterar vår första delårsrapport som ett börsnoterat bolag. Trots det intensiva arbetet som organisationen lagt ned under den framgångsrika noteringsprocessen har vi fortsatt prestera enligt plan och följer det historiska mönstret av lönsam tillväxt. Jag vill särskilt lyfta fram den organiska portföljtillväxten på 19 procent sedan årsskiftet. Den plattform som koncernen har byggt upp över de senaste 25 åren utvecklades vidare under 2015, genom etableringen av filialen i Polen, utvecklingen av det förvärvade bolaget BB Finans och samarbetet med Intrum Justitia via Avarda. Plattformen vidareutvecklas planenligt och är en stor anledning till att utlåning ökade under första halvåret i år med 348 MSEK till 2,2 miljarder SEK. Utlåningen inom vårt största segment, Direct to Consumer, var mycket stark och ökade med 19 procent. Speciellt glädjande är att tillväxten har varit stark i Norge och Polen, där mycket fokus har lagts det senaste året. Koncernens framsteg i Norge har lett till att BB Finans har ansökt om banklicens hos Finanstilsynet, något som på sikt ska kunna ge koncernen ytterligare en diversifiering i sin finansiering. Lånefordringar inom vårt andra segment, Sales Finance, ökade med 20 procent under samma period och det är ett styrkebesked att det främst beror på volymer som kommer via Avarda. ” Börsnotering, hög tillväxt i låneportföljen inom båda segmenten, bankansökan i Norge samt rekordnivåer på rörelseintäkter. Ett historiskt och starkt halvår för TF Bank. Rörelseintäkterna uppgick till 209 MSEK, ett rekordhalvår för TF Bank. K/I-talet exklusive Avarda uppgick till 33,5 procent, vilket visar att vi fortsätter växa med bibehållen kostnadskontroll. Den fortsatt minskande kreditförlustnivån är ett resultat av vårt fokus på förbättrade kreditbedömningar i båda segmenten och i samtliga länder. Rörelseresultatet tyngdes primärt av kostnader i samband med börsnoteringen, men även av fortsatt investeringar i Avarda. Exklusive Avarda ökade det justerade rörelseresultatet med 12 procent första halvåret till 82 MSEK. Sammanfattningsvis kan jag återigen konstatera att koncernen har vuxit både när det gäller erbjudande, intäkter och geografisk närvaro. Vi har med det senaste årets satsningar i Norge, i Polen och med Avarda visat att vi har konkurrenskraftiga erbjudanden inom två växande och spännande segment. Vi känner oss trygga med våra långsiktiga finansiella mål och bedömer att nuvarande momentum i utlåningen kommer att leda till en fortsatt ökning av rörelseintäkterna och stigande resultat under kommande kvartal. Declan Mac Guinness VD & koncernchef TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 1 OM VERKSAMHETEN TF Bank bildades i Sverige 1987 med syfte att erbjuda finanslösningar till kunder som beställde varor från postorderkataloger. Med tiden har koncernen vuxit både vad det gäller produkterbjudande, intäkter och geografisk närvaro. Idag erbjuder TF Bank konsumentbanktjänster genom en hög grad av automatisering i sin egenutvecklade IT-plattform som är skapad för skalbarhet och anpassning till olika produkter, länder, valutor och digitala banklösningar. TF Bank bedriver bankverksamhet, med in- och utlåningsverksamhet mot privatpersoner i Sverige och Finland, utlåningsverksamhet mot privatpersoner i Norge och Polen, samt gränsöverskridande utlåningsverksamhet i Danmark, Estland och Lettland. Koncernens huvudsakliga verksamhet består av utlåning till allmänheten genom två segment, Direct to Consumer och Sales Finance. Direct to Consumer omfattar främst krediter till privatpersoner. Sales Finance erbjuder finansieringslösningar för hantering av fakturabetalningar och avbetalningsköp. KONCERNENS NYCKELTAL TSEK apr-jun 2016 apr-jun 2015 jan-jun 2016 jan-jun 2015 jan-dec 2015 Rörelseintäkter 108 064 95 835 208 668 190 004 388 013 Rörelseresultat 26 441 39 054 54 411 69 835 118 315 1,01 1,51 2,14 2,62 4,34 Resultaträkning Rörelseintäktsmarginal, % Nettoresultat Resultat per aktie, SEK Balansräkning Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Nyutlåning Nyckeltal Kreditförluster, netto, % K/I-tal, % Kärnprimärkapitalrelation, % Total kapitalrelation, % Medelantal anställda 21,3 19 598 23,0 31 875 2 185 340 1 636 502 599 781 381 677 2 231 952 5,7 2 022 339 7,1 21,3 42 341 2 185 340 2 231 952 1 174 260 5,7 23,0 55 033 1 636 502 2 022 339 811 518 7,1 22,4 89 409 1 837 578 2 229 562 1 675 309 6,2 38,8 32,4 38,5 33,8 18,5 15,5 18,5 15,5 18,2 jan-jun 2016 jan-jun 2015 jan-dec 2015 54 411 69 835 118 315 72 298 69 835 136 547 14,3 98 15,5 70 14,3 95 15,5 68 37,0 13,9 78 KONCERNENS JUSTERADE NYCKELTAL TSEK Rörelseresultat Jämförelsestörande poster1 Justerat rörelseresultat Justerad skatt på periodens resultat Justerat nettoresultat Justerat nettoresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Justerat resultat per aktie, SEK 2 Justerad avkastning på eget kapital, % apr-jun 2016 apr-jun 2015 26 441 39 054 38 226 39 054 28 790 31 875 11 785 - 17 887 –7 179 –16 005 –14 802 55 033 103 630 31 004 32 538 60 019 56 254 107 456 30,7 35,9 30,7 35,9 34,5 –9 436 1,44 1,51 56 293 2,79 - 2,62 18 232 –32 917 5,00 1 Jämförelsestörande poster under 2015 avser transaktionskostnader hänförligt till den avbrutna börsnoteringen i Frankfurt. Under första halvåret 2016 har resultatet belastats ytterligare av kostnader relaterade till börsnotering på Nasdaq Stockholm, vilka presenteras som jämförelsestörande poster. 2 Skatteeffekt avseende värdeförändring av orealiserade valutaderivat påverkar förändringen av justerat resultat per aktie med –0,03 SEK under apr-jun 2016 jämfört med apr-jun 2015 och med 0,03 SEK för jan-jun 2016 jämfört med jan-jun 2015. Definitioner, se sid 30. 2 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING FÖRSTA HALVÅRET 2016 Rörelseresultatet minskade med 22,1 % till 54,4 MSEK (69,8) på grund av kostnader av engångskaraktär relaterade till börsnotering. Första halvårets justerade rörelseresultat uppgick till 72,3 MSEK (69,8), en ökning med 3,5 %. Förbättringen beror huvudsakligen på högre rörelseintäkter. Justerat resultat per aktie ökade med 6,5 % till 2,79 (2,62) och justerad avkastning på eget kapital uppgick till 30,7 % (35,9). Rörelseintäkter Koncernens rörelseintäkter steg med 9,8 % till 208,7 MSEK (190,0). Den organiska tillväxten i Finland, Polen och Norge påverkade rörelseintäkterna positivt. Förvärvet av BB Finans påverkade rörelseintäkterna med ca 11 MSEK. Räntekostnader Räntekostnaden ökade till 24,1 MSEK (18,3). Den främsta orsaken till ökningen är emissionen av förlagslån i december 2015, men även koncernens växande finansieringsbehov på marknader där räntenivåerna är något högre än i Sverige påverkar räntekostnaden. Lägre inlåningsräntor i Sverige har påverkat koncernens räntekostnader positivt jämfört med första halvåret 2015. Provisionsnetto Provisionsnettot steg med 5,8 % till 21,3 MSEK (20,1), varav dotterbolaget BB Finans bidrar med 2,5 MSEK (0,0). På grund av förbättrad kreditkvalitet har provisionsnettot påverkats negativt i form av lägre intäkter från påminnelseavgifter. Rörelsekostnader Koncernens rörelsekostnader ökade med 25,2% till 80,4 MSEK (64,3) och K/I-talet steg till 38,5 % (33,8). Medelantalet anställda i koncernen har ökat till 95 personer jämfört med 68 personer första halvåret 2015, varav BB Finans, Avarda och filialen i Polen svarar för större delen av ökningen. Kostnaderna för Avarda steg med 6,0 MSEK jämfört med motsvarande period 2015, vilket bland annat är relaterat till IT-utvecklingskostnader. Första halvåret 2015 påverkades positivt med 2,5 MSEK avseende aktiverade kostnader hänförliga till vårt egen utvecklade kundreskontrasystem. Kreditförluster Kreditförlustnivån minskade till 5,7 % (7,1). Kredit kvaliteten har generellt förbättrats och koncernen erhåller högre priser vid den löpande försäljningen av fordringar som går till inkasso. Kreditförlustnivån i BB Finans är lägre än genomsnittet för koncernen, vilket också bidrar till förbättringen mot första halvåret 2015. Skattekostnader Koncernens skattekostnad uppgick till 12,1 MSEK (14,8). Det minskade rörelseresultatet reducerar skattekostnaden med 3,4 MSEK. Skatteeffekt avseende värdeförändringar av orealiserade valutaderivat för säkringsändamål har JUSTERAT RÖRELSERESULTAT 1 JUSTERAT NETTORESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE 1 MSEK 80 70 60 50 40 30 20 10 0 MSEK 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Jan-jun 2015 Jan-jun 2016 Jan-jun 2015 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN TOTAL KAPITALRELATION MSEK 2 500 MSEK 2 000 150 % 20 Jan-jun 2016 15 1 500 120 10 1 90 000 5 500 60 30 0 Dec 2015 Jun 2016 %0 50 Dec 2015 Jun 2016 0 2012 2013 2014 2015 40 Justeringar har gjorts för kostnader av engångskaraktär hänförligt till börsnotering på Nasdaq Stockholm om cirka 17,9 MSEK. 1 Definitioner, se sid 30. 30 20 2014 2015 10 %0 25 TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 3 2012 2013 2014 2015 minskat kostnaden med 0,1 MSEK under första halvåret 2016, jämfört med en minskning på 0,7 MSEK motsvarande period föregående år. Utlåning Utlåning till allmänheten ökade med 18,9 % till 2 185 MSEK (1 838) under första halvåret 2016. Valutaeffekter har påverkat tillväxten positivt med 2,5 %. Den organiska tillväxten har framförallt varit stark i Norge, Finland och Polen. Inlåning Koncernens inlåning från allmänheten steg 0,1 % till 2 232 MSEK (2 230) under första halvåret 2016. Inlåningsbalansen i Sverige har minskat under delårsperioden efter att inlåningsräntan sänkts med 0,20 procentenheter till 0,70 % den 2 maj 2016. Nedgången i Sverige har balanserats av ett inflöde från inlåningskunder i Finland, vilket är i linje med koncernens strategi att finansiera de utländska tillgångarna till större del i lokala valutor. Investeringar Investeringar uppgick till 3,4 MSEK (7,3) under första halvåret. Minskningen jämfört med första halvåret 2015 är främst hänförlig till lägre investeringar i vårt egenutvecklade kundreskontrasystem. Likvida medel Koncernens likvida medel minskade med 298,5 MSEK till 568,8 MSEK (867,3), vilket främst beror på ökad nyutlåning. Vid utgången av delårsperioden uppgick koncernens likvida medel, tillsammans med outnyttjade kreditfaciliteter om 330 MSEK, till 40 % av inlåning från allmänheten. Förlagslån I december 2015 genomförde TF Bank en emission av ett förlagslån till ett värde av 100 MSEK. Emissionen förstärker och diversifierar bankens kapitalstruktur samt stödjer den fortsatta tillväxten. Förlagslånet var väl mottaget av marknaden och noterades på Nasdaq Stockholm under februari 2016. Kapitaltäckning TF Banks kapitalrelationer fortsätter att ligga på nivåer som är betydligt högre än de lagstadgade kraven. Vid utgången av delårsperioden uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 14,3 % (13,9) och den totala kapitalrelationen till 18,5 % (18,2). Koncernen är därmed väl rustad för att möta såväl ökade regulatoriska kapitalkrav som högre kapitalkrav genom koncernens förväntade framtida tillväxt. 4 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) APRIL - JUNI 2016 Rörelseresultatet minskade med 32,3 % till 26,4 MSEK (39,1) på grund av kostnader av engångskaraktär relaterade till börsnotering. Kvartalets justerade rörelseresultat uppgick till 38,2 MSEK (39,1), en minskning med 2,1 %. Försämringen beror huvudsakligen på högre rörelsekostnader jämfört med andra kvartalet 2015. Rörelseintäkter Koncernens rörelseintäkter steg med 12,8 % till 108,1 MSEK (95,8). Förvärvet av BB Finans påverkade rörelseintäkterna med ca 6 MSEK. I nettoresultatet av finansiella transaktioner ingår 0,8 MSEK avseende försäljning av andelar i Visa. Räntekostnader Räntekostnaden ökade till 12,0 MSEK (9,0). Ökningen beror främst på emissionen av förlagslån i december 2015. Provisionsnetto Provisionsnettot steg med 4,7 % till 10,7 MSEK (10,3). Ökningen är främst relaterad till BB Finans. Rörelsekostnader Koncernens rörelsekostnader ökade med 34,7 % till 41,9 MSEK (31,1) och K/I-talet steg till 38,8 % (32,4). Medelantalet anställda i koncernen ökade till 98 (70) personer under andra kvartalet 2016. Andra kvartalet 2015 påverkades positivt med 2,5 MSEK avseende aktiverade kostnader hänförliga till vårt egenutvecklade kundres kontrasystem. Kreditförluster Kreditförlustnivån minskade till 5,7 % (7,1) på grund av generellt förbättrad kreditkvalitet samt att koncernen erhåller högre priser vid den löpande försäljningen av fordringar som går till inkasso. Skattekostnader Koncernens skattekostnad uppgick till 6,8 MSEK (7,2). Det minskade rörelseresultatet reducerar skattekostnaden med 2,8 MSEK. Den genomsnittliga skattesatsen för koncernen ökade till 25,9 % (18,4) på grund av skatteeffekter avseende värdeförändringar av orealiserade valutaderivat för säkringsändamål. UTVECKLING I SEGMENTEN DIRECT TO CONSUMER Under första halvåret 2016 har segmentet Direct to Consumer haft en kraftig organisk tillväxt, främst till följd av de satsningar som gjordes under 2015 med fortsatt geografisk expansion genom etablering av filial i Polen och utvecklingen av det förvärvade bolaget BB Finans. Högre nyutlåning i Norge, Finland, Polen och Estland har inneburit att utlåning till allmänheten ökade med 18,8 % till 1 766 MSEK (1 487). Rörelseresultatet ökade med 19,2 % till 75,3 MSEK (63,2) under det första halvåret. Ökningen av resultatet var främst relaterat till stigande rörelseintäkter och förbättrad kreditkvalitet. Segmentets kreditförlustnivå minskade till 5,6 % (7,1). Utvecklingen förklaras främst av att kreditkvaliteten har förbättrats och att kreditförlustnivån i BB Finans generellt är lägre än genomsnittet för koncernen. Koncernen har även erhållit högre priser vid den löpande försäljningen av fordringar som går till inkasso på de svenska och finska marknaderna. SALES FINANCE Segmentet Sales Finance har också upplevt kraftig organiskt tillväxt under första halvåret 2016, främst till följd av den positiva utvecklingen i Avarda. Utlåning till allmänheten ökade med 19,6 % till 419 MSEK (350) under perioden. Avarda är i en uppstartsfas och rörelseresultatet påverkades av investeringskostnader. Rörelseresultatet för segmentet uppgick till –3,0 MSEK (6,7) under perioden. K/I-talet uppgick till 72,1 % (46,9) främst till följd av investeringar i Avarda. Segmentets kreditförlustnivå sjönk till 5,7 % (7,0), även här förklaras utvecklingen främst av att kreditkvaliteten har förbättrats samt högre priser vid den löpande försäljningen av fordringar som går till inkasso. Segmentets K/I-tal ökade till 32,4 % (30,8) under perioden, vilket främst förklaras av kostnader för den geografiska expansionen i Norge och Polen samt högre personalkostnader på centrala funktioner i koncernen, vilka har allokerats till segmentet. UTLÅNING PER SEGMENT Direct to Consumer 1 766 MSEK RÖRELSEINTÄKTER PER SEGMENT Sales Finance 419 MSEK Direct to Consumer 176 MSEK Sales Finance 32 MSEK TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 5 ÖVRIGT Risker och osäkerhetsfaktorer I TF Bank uppstår olika typer av risker såsom kredit risker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagande i verksamheten har styrelsen, som är ytterst ansvarig för den interna kontrollen, fastställt policys och instruktioner för kreditgivningen och den övriga verksamheten. För en mer utförlig beskrivning om finansiella risker och användningen av finansiella instrument samt kapitaltäckning se not 2 och 7, för vidare information se årsredovisningen för 2015 not 3 och 34. Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av Europeiska Unionen (EU). Därutöver tillämpas de tillägg som följer av lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering, samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25). Moderbolagets redovisning har upprättats enligt lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering, samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25). Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper, beräkningsgrunder och presentation är i allt väsentligt oförändrade jämfört med årsredovisningen 2015. Delårsinformationen på sidorna 2-28 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Väsentliga händelser under perioden Notering av TF Banks förlagslån om 100 MSEK på Nasdaq Stockholm under februari. nder april 2016 utbetalade TF Bank 9,7 MSEK i U aktieägartillskott till Avarda AB. rsstämman beslutade den 12 april 2016 om en utdelÅ ning motsvarande 0,45 kronor per aktie. Vid bankens årsstämma den 12 april 2016 beslutades att emittera teckningsoptioner som ett led i incitamentsprogram för ledning och anställda. Totalt har 775 772 teckningsoptioner utfärdats till ett värde om ca 2,5 MSEK. Teckningsoptionerna har givits ut i två separata serier med olika löptid och teckningskurser (serie 2016/2017 respektive 2016/2019). Serie 2016/2019 består av 609 535 teckningsoptioner och kan utnyttjas 2019. Serie 2016/2017 består av 166 237 teckningsoptioner och kan utnyttjas 2017. Totalt har 775 772 optioner tecknats per 30 juni 2016 varav 775 772 har tecknats av VD och ledande befattningshavare. För huvuddelen av optionerna har vederlag motsvarande marknadsvärdet inbetalats, vilket har redovisats som övrigt tillskjutet kapital inom eget kapital. Om samtliga teckningsoptioner utnyttjas kommer bolagets aktiekapital att öka med 3 878 860 SEK. Fullt utnyttjande av teckningsoptionerna innebär en utspädning om cirka 3,6 % av det totala antalet aktier och röster i bolaget. Från den 2 maj 2016 sänktes inlåningsräntan i Sverige med 0,20 procentenheter till 0,70 %. en 14 juni noterades TF Bank på Nasdaq Stockholm. D Erbjudandet mottogs väl av marknaden. Totalt erbjöds 5 661 553 aktier (26,3 %) till 77 SEK per aktie. Det norska dotterbolaget BB Finans AS lämnade in en ansökan om banklicens till Finanstilsynet den 23 juni. Bolaget har en målsättning om att erhålla norsk bank licens innan utgången av 2016. Händelser efter rapportperiodens slut Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapport periodens slut. 6 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) Finansiella mål TF Banks styrelse har antagit följande finansiella mål på meddellång sikt: Tillväxt TF Bank avser att på medellång sikt uppnå en årlig tillväxt i vinst per aktie om minst 20 %. Effektivitet TF Bank avser att på medellång sikt nå ett K/I-tal som understiger 35 %. Kapitalstruktur TF Banks målsättning på medellång sikt är att bibehålla en total kapitalrelation om minst 14,5 %. Utdelningspolicy TF Banks styrelse har antagit en utdelningspolicy som innebär att TF Bank avser att dela ut omkring 50 % av årets resultat. Utbetalning av eventuell utdelning, belopp och tidpunkt för sådan utdelning kommer att bero på ett antal olika faktorer såsom TF Banks framtida intäkter, finansiella ställning, kapitalkrav och allmänna ekonomiska villkor. Om TF Bank, till följd av sin vinst och utdelningspolicy genererar ett väsenligt överskott, avser TF Bank att använda detta överskott till att antingen finansiera en högre organisk tillväxtnivå och/eller framtida förvärv, alternativt att överföra överskott till dess aktieägare genom utdelning. TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 7 RAPPORT ÖVER RESULTAT I KONCERNEN TSEK apr-jun 2016 apr-jun 2015 jan-jun 2016 jan-jun 2015 jan-dec 2015 Ränteintäkter 108 972 94 386 210 973 188 039 385 846 Räntekostnader –11 988 –8 966 –24 142 –18 251 –37 602 Räntenetto 96 984 85 420 186 831 169 788 348 244 Not 1, 2, 3, 9 Rörelsens intäkter Provisionsintäkter 12 567 11 451 25 059 22 389 45 882 Provisionskostnader –1 833 –1 194 –3 804 –2 298 –5 960 Provisionsnetto 10 734 10 257 21 255 20 091 39 922 346 158 582 125 –153 Summa rörelseintäkter Nettoresultat av finansiella transaktioner 108 064 95 835 208 668 190 004 388 013 Allmänna administrationskostnader –70 416 –51 031 –118 272 –36 990 –24 574 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar –1 068 –1 106 –2 102 –2 119 –4 568 Övriga rörelsekostnader –3 818 –5 414 –7 911 –11 103 –20 579 –41 876 –31 094 –80 429 –64 253 –143 419 66 188 64 741 128 239 125 751 244 594 Kreditförluster, netto –27 962 –25 687 –55 941 –55 916 –108 047 Jämförelsestörande poster –11 785 - –17 887 - –18 232 26 441 39 054 54 411 69 835 118 315 Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Rörelseresultat Skatt på periodens resultat –6 843 –7 179 –12 070 –14 802 –28 906 Periodens resultat 19 598 31 875 42 341 55 033 89 409 Moderbolagets aktieägare 21 812 32 538 46 067 56 254 93 235 Innehav utan bestämmande inflytande –2 214 –663 –3 726 –1 221 –3 826 Periodens resultat hänförligt till: Periodens resultat per aktie före utspädning (SEK) 1,01 1,51 2,14 2,62 4,34 Periodens resultat per aktie efter utspädning (SEK) 1,01 1,51 2,14 2,62 4,34 8 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I KONCERNEN TSEK Periodens resultat apr-jun 2016 apr-jun 2015 jan-jun 2016 jan-jun 2015 jan-dec 2015 19 598 31 875 42 341 55 033 89 409 - Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Verkligt-värde-förändring avseende finansiella tillgångar som kan säljas, brutto –759 - 180 - Skatt på verkligt-värde-förändringar under perioden 190 - –45 - - Valutakursdifferenser, brutto 359 –3 354 –2 –1 278 Skatt på valutakursdifferenser under perioden 554 - 923 - –1 339 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 344 –3 1 412 –2 –2 617 19 942 31 872 43 753 55 031 86 792 Moderbolagets aktieägare 22 016 32 535 47 333 56 252 90 674 Innehav utan bestämmande inflytande –2 074 –663 –3 580 –1 221 –3 882 Summa totalresultat för perioden Totalresultat för perioden hänförligt till: TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 9 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I KONCERNEN TSEK 2016-06-30 2015-12-31 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 30 153 29 445 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 60 086 60 075 478 566 777 811 2 185 340 1 837 578 Not 1, 2, 3, 4, 5, 9 TILLGÅNGAR Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten 6 Aktier och andelar 332 - Goodwill 12 215 11 536 Immateriella anläggningstillgångar 13 196 12 406 Materiella anläggningstillgångar 1 302 1 516 Övriga tillgångar 2 225 9 582 Aktuell skattefordran Uppskjuten skattefordran Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar 12 590 1 288 4 312 2 235 13 290 34 297 2 813 607 2 777 769 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder Upplåning från kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Övriga skulder Aktuell skatteskuld Uppskjutna skatteskulder 10 516 2 231 952 2 229 562 15 026 25 925 2 997 - 14 010 14 253 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 56 819 59 280 Efterställda skulder 96 670 97 000 2 417 484 2 426 536 107 500 107 500 592 –673 Summa skulder Eget kapital Aktiekapital (21 500 000 st. med kvotvärde 5 SEK) Ackumulerat övrigt totalresultat Övriga reserver Balanserade vinstmedel Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 10 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) 7 1 502 - 228 428 144 868 46 067 93 235 384 089 344 930 12 034 6 303 396 123 351 233 2 813 607 2 777 769 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I KONCERNEN TSEK jan-jun 2016 jan-jun 2015 jan-dec 2015 54 411 69 835 118 315 Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m.m. Avskrivningar av anläggningstillgångar Upplupna ränteintäkter och räntekostnader Övriga ej likviditetspåverkande poster Betald inkomstskatt Ökning/minskning utlåning till allmänheten Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning in- och upplåning från allmänheten Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 102 2 119 4 568 –14 202 –19 291 –8 198 2 005 –19 –1 240 –21 298 3 267 –12 074 23 018 55 911 101 371 –347 762 –2 681 –42 081 26 234 753 1 462 2 390 68 936 240 019 320 22 052 –34 701 –295 800 144 971 266 070 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Förvärv av dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten –169 –294 –630 –3 188 –6 980 –7 999 - - –73 741 –3 357 –7 274 –82 370 Finansieringsverksamheten Nyemission Aktieägartillskott Förändring upplåning från kreditinstitut Emission av förlagslån Utbetalt koncernbidrag Utbetald utdelning Optionspremie Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde - 980 1 019 9 310 1 960 9 310 –506 - 516 - - 97 000 - –56 840 –56 840 –9 675 –905 –18 105 1 502 - - 631 –54 805 32 900 –298 526 82 892 216 600 Likvida medel vid periodens början 867 331 650 731 650 731 Likvida medel vid periodens slut 568 805 733 623 867 331 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 38 065 37 471 45 176 Erhållna räntor 198 310 186 947 388 957 TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 11 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN TSEK Eget kapital 2015-01-01 Aktiekapital Ackumulerat övrigt totalresultat Övriga reserver Balanserade vinstmedel 5 000 1 887 - 165 787 99 543 - 272 217 89 409 Innehav utan bestämPeriodens mande resultat inflytande Summa eget kapital Periodens resultat - - - - 93 235 –3 826 Valutakursdifferenser, brutto - –1 221 - - - –57 –1 278 Skatt på valutakursdifferenser under perioden - –1 339 - - - - –1 339 Summa totalresultat för perioden (netto efter skatt) - –2 560 - - 93 235 –3 883 86 792 Omföring av föregående års resultat - - - 99 647 –99 543 –104 - Utdelning - - - –18 105 - - –18 105 102 500 - - –102 500 - - - Nyemission Fondemission - - - 39 - 980 1 019 Aktieägartillskott - - - - - 9 310 9 310 Eget kapital 2015-12-31 107 500 –673 - 144 868 93 235 6 303 351 233 Eget kapital 2016-01-01 107 500 –673 - 144 868 93 235 6 303 351 233 Periodens resultat - - - - 46 067 –3 726 42 341 Verkligt-värde-förändring avseende finansiella tillgångar som kan säljas, brutto - 180 - - - - 180 Skatt på verkligt-värde-förändringar under perioden - –45 - - - - –45 Valutakursdifferenser, brutto - 207 - - - 147 354 Skatt på valutakursdifferenser under perioden - 923 - - - - 923 Summa totalresultat för perioden (netto efter skatt) - 1 265 - - 46 067 –3 579 43 753 Omföring av föregående års resultat - - - 93 235 –93 235 - –9 675 Utdelning - - - –9 675 - - Optionspremie - - 1 502 - - - 1 502 Aktieägartillskott - - - - - 9 310 9 310 107 500 592 1 502 228 428 46 067 12 034 396 123 Eget kapital 2016-06-30 12 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) NOTER NOT 1 Allmän information ÄGARSTRUKTUR I TF BANK AB PER 2016-06-30 Aktieägare TFB Holding AB % 46,93 % Merizole Holding LTD 9,01 % Swedbank Robur fonder 6,00 % SEB Life International 5,07 % Erik Selin Fastigheter AB 4,36 % Danica Pension Försäkrings AB 3,30 % Pareto Nordic Return 2,35 % Gurrfinans AB 2,16 % Handelsbanken fonder 2,06 % Clearstream Banking S.A. 1,75 % Övriga aktieägare Totalt 17,01 % 100 % Termen ”koncernen” hänvisar till TF Bank AB tillsammans med filialer och dotterbolag: Filialer • TF Bank AB, filial Finland (2594352-3) • TF Bank AB, filial Polen (PL9571076774) Dotterbolag • TFB Service OÜ (12676808) 100 % • Avarda AB (556986-5560) 51 % • Avarda Oy (2619111-6) 51 % • BB Finans AS (935590221) 100 % • Confide AS (948063603) 100 % NOT 2 Kreditrisk Finansiella riskfaktorer Koncernen utsätts genom sin verksamhet för flera olika finansiella risker: marknadsrisk (omfattande valutarisk och ränterisk i kassaflödet), kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. TF Bank använder derivatinstrument för att säkra viss valutaexponering och tillämpar säkringsredovisning för en del nettoinvesteringar i utlandsverksamheter. Styrelsen och den verkställande ledningen upprättar skriftliga policys och styrdokument. Både efterlevnaden av styrdokumenten och nivån på koncernens kreditrisk mäts och rapporteras löpande till koncernens ledning och styrelse. Kreditrisk är risken att en motpart orsakar koncernen en finansiell förlust genom att inte uppfylla sina åtaganden gentemot koncernen. Kreditrisk uppstår främst genom utlåning till allmänhet men även genom likvida medel och derivatinstrument med positivt värde. Kreditrisk är den största risken i koncernen och följs noga av ansvariga funktioner och där slutligen styrelsen har det övergripande ansvaret. Styrelsen har i särskild kreditpolicy fastslagit ramarna för koncernens kreditgivning. En kreditkommitté följer kontinuerligt utvecklingen av respektive kreditportföljs risknivå och beslutar och genomför förändringar i koncernens kreditgivning inom den uppställda policyn samt föreslår ändringar i denna till styrelsen. Utvecklingen rapporteras på varje ordinarie styrelsemöte. Vid kreditgivning sker en riskbedömning av kundens kreditvärdighet där dennes finansiella ställning beaktas, liksom tidigare erfarenheter och andra faktorer. Individuella risklimiter fastställs baserat på interna och/eller externa kreditbedömningar i enlighet med de limiter som fastställts av styrelsen. Koncernens kreditlimiter för utlåning till allmänheten är strängt begränsad och kontrolleras regelbundet. Koncernen kan inte utan styrelsebeslut ingå kreditavtal med juridisk person. Genom att endast godkänna motparter med en extern rating och fastställa maximal exponering till varje motpart begränsas kreditrisken i likvida medel. Koncernens kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Trots att kreditrisken utgör koncernens största riskexponering är reserver för kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små (se nedan och not 6). Det beror på att koncernen fortlöpande säljer osäkra fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för koncernens utveckling och riskprofil. Det avser i dagsläget de flesta marknader. I praktiken innebär det att koncernen löpande realiserar befarade kreditförluster genom försäljning av osäkra fordringar. I den befintliga kreditportföljen finns en begränsad andel osäkra fordringar och därmed är reserveringarna relativt låga. Koncernens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en tidig upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervakningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärder är erforderliga. Koncernens utlåning till allmänheten består till övervägande del av blancokrediter och av den anledningen gör koncernen ingen uppställning över kreditriskexponeringen eftersom det finns få säkerheter samtidigt som storlek på reserver i förhållande till utlånad volym är låg. Per balansdagen är kreditportföljens sammansättning för utlåning till allmänheten följande: Koncernen TSEK Lånefordringar, ej i förfall Lånefordringar förfallna: 1-10 dagar Lånefordringar förfallna: 11-69 dagar Osäkra lånefordringar Summa Reserv för befarade kreditförluster Summa utlåning till allmänheten 2016-06-30 2015-12-31 1 880 805 1 569 993 171 959 137 389 70 910 81 983 109 685 88 860 2 233 359 1 878 225 –48 019 –40 647 2 185 340 1 837 578 För avstämning av förändring av reserv för befarade kreditförluster se not 6. KREDITKVALITETEN ÖVER FULLT FUNGERANDE L ÅNEFORDRINGAR Koncernen TSEK 2016-06-30 2015-12-31 Hushållssektorn Låg risk 1 319 902 1 000 104 Medel risk 421 742 297 385 Hög risk 342 641 424 697 Rating saknas Summa hushållssektorn 39 389 67 179 2 123 674 1 789 365 TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 13 Forts. not 2 Hanteringen av ansökningar från nya kunder baseras huvudsakligen på information lämnad av kunden, information om kunder i liknande sociodemografiska grupper och andra variabler om den individuella kunden inhämtade från externa källor. Hur de angivna uppgifterna används och viktas i modellen avgörs ur ett riskperspektiv genom djupanalys av den individuella kunden och koncernens existerande kundbas. För att göra en så korrekt, kostnadseffektiv och träffsäker riskbedömning som möjligt kan koncernen använda både interna ratings samt ratings från externa leverantörer. De båda modellerna utförs oberoende av varandra men båda kan användas i koncernens kreditregelverk. Hela modellen används endast för nya kunder, befintliga kunder har betalhistorik och liknande uppdaterade variabler som har bevisats vara en god källa till kreditbedömning. Kreditkvaliteten över övriga fullt fungerande finansiella tillgångar enligt Standard & Poor’s rating ”local short-term” specificeras nedan: Koncernen TSEK 2016-06-30 2015-12-31 30 153 29 445 60 086 60 075 A-1+ 167 097 206 642 A-1 309 868 568 478 A-2 1 601 4 124 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker AA+ Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. AAA Utlåning till kreditinstitut Övriga tillgångar A-1+ 119 - 1 940 5 770 570 864 874 534 Rating saknas Totalt Övriga tillgångar i A-1+ avser derivat med positivt värde. Nedskrivning av finansiella tillgångar Koncernen bedömer varje månad om det finns objektiva belägg att en finansiell tillgång eller grupp av tillgångar förlorat i värde. En finansiell tillgång eller grupp av tillgångar har förlorat i värde, och nedskrivning görs, bara om det finns objektiva belägg att de förlorat i värde som resultat av en eller flera händelser som inträffat efter det att tillgången först redovisades (en ”förlusthändelse”) och förlusthändelsen (eller förlusthändelserna) påverkar förvän- tade framtida kassaflöden från den finansiella tillgången eller från gruppen av finansiella tillgångar och denna påverkan kan uppskattas med rimlig säkerhet. Nedskrivning av lånefordringar och kundfordringar sker när det finns objektiva bevis för att koncernen inte kommer att erhålla förfallna belopp enligt fordringarnas ursprungliga villkor. Koncernen gör gruppvisa reserveringar då kreditportföljen består av många lån med begränsade belopp där det inte krävs en individuell bedömning av kassaflödet. Koncernen tillämpar därför en statistisk ansats och reservering sker i två steg: • Fordringar där en förlusthändelse bedöms ha inträffat i en enskild eller grupp av fordringar. • Fordringar som är förfallna mer än 69 dagar och krediten är uppsagd (osäkra fordringar). Reservering där en förlusthändelse bedöms ha inträffat sker genom nuvärdesvärdering av fordringarnas kassaflöde baserat på sannolikheten för att fordringen blir uppsagd genom historik. Det förväntade framtida kassaflödet baseras på beräkningar som beaktar historiska data och erfarenheter. På de marknader koncernen väljer att inte sälja sina fordringar bestäms det förväntade kassaflödet istället utifrån historik med beaktande av prognostiserade framtida flöden. Reservering på osäkra fordringar sker med skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet av framtida kassaflöden, diskonterade med den ursprungliga låneräntan. Det förväntade framtida kassaflödet bygger på beräkningar som tar hänsyn till historiska återbetalningsnivåer som appliceras på varje generation av osäkra fordringar. Alla fordringar där varken en förlusthändelse har skett eller är förfallna mer än 69 dagar utvärderas och bedöms utifrån ett kollektivt nedskrivningsbehov. Huvudprincipen är att en händelse ska ha inträffat för att reservering ska kunna ske, exempelvis ökad arbetslöshet. Händelser som föregår detta kan vara större varsel och finansiell oro, vilka kan leda till att koncernens kunders betalningsförmåga och/eller betalningsvilja påverkas negativt under en period efter händelsens inträffande. Kvartalsvis gör företagsledningen kvalitativa bedömningar för att värdera hur situationen har förändrats under den senaste perioden och konstaterar om det föreligger behov av utökning eller upplösning av den gruppvisa reserveringen. Företagsledningens bedömning görs för respektive marknad där koncernen är verksam. Fordringar som säljs skrivs bort mot reserven för förluster och skillnaden mellan fordrans värde och nuvärdet redovisas som konstaterad kreditförlust. Osäkra fordringar redovisas som konstaterade kreditförluster när de av inkassobyrån rapporteras överförd till långtidsbevakning, att kunden är konstaterad avliden eller annan förlusthändelse är konstaterad. Influtna belopp från tidigare konstaterade kreditförluster redovisas över resultaträkningen. KREDITFÖRLUSTER Koncernen TSEK Förändring reserv för sålda osäkra fordringar Konstaterade kreditförluster Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster Förändring av reserv för övriga befarade kreditförluster Kreditförluster, netto apr-jun 2016 apr-jun 2015 jan-jun 2016 jan-jun 2015 jan-dec 2015 –21 040 –23 899 –44 713 –51 690 –96 394 –5 183 –3 757 –9 004 –8 792 –17 149 2 727 1 851 4 131 3 798 8 293 –4 466 118 –6 355 768 –2 797 –27 962 –25 687 –55 941 –55 916 –108 047 Kreditförluster är hänförliga till Utlåning till allmänheten och kategoriseras som lånefordringar och kundfordringar. 14 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) NOT 3 Segmentsredovisning VD är koncernens högste verkställande beslutsfattare. Företagsledningen har fastställt segmenten baserat på den information som behandlas av VD och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. Företagsledningen utvärderar rörelsesegmentens utveckling baserat på rörelseresultatet. DIRECT TO CONSUMER Resultaträkning, TSEK Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat från finansiella transaktioner Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar apr-jun 2016 apr-jun 2015 jan-jun 2016 jan-jun 2015 jan-dec 2015 85 107 73 428 164 336 146 493 303 454 5 796 4 156 11 505 7 855 18 275 454 121 631 96 –195 91 357 77 705 176 473 154 444 321 534 –24 875 –17 084 –48 183 –35 469 –82 026 –839 –814 –1 648 –1 585 –3 460 –3 478 –5 231 –7 369 –10 526 –19 967 –29 192 –23 129 –57 200 –47 580 –105 453 62 165 54 576 119 273 106 864 216 082 –21 240 –19 840 –43 986 –43 686 –85 648 40 925 34 736 75 287 63 178 130 434 40 925 34 736 75 287 63 178 130 434 - - - - - 2016-06-30 2015-12-31 Hushållssektorn 1 766 287 1 487 235 Företagssektorn - - 1 766 287 1 487 235 1 702 072 1 418 419 Övriga rörelsekostnader Summa kostnader före kreditförluster Resultat före k reditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Rörelseresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Balansräkning, TSEK Utlåning till allmänheten Summa utlåning till allmänheten Hushållssektorn Lånefordringar, netto Osäkra fordringar, netto Summa hushållssektorn 64 215 68 816 1 766 287 1 487 235 TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 15 Forts. not 3 SALES FINANCE Resultaträkning, TSEK Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat från finansiella transaktioner Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader apr-jun 2016 apr-jun 2015 jan-jun 2016 jan-jun 2015 jan-dec 2015 11 877 11 992 22 495 23 295 44 790 4 938 6 101 9 750 12 236 21 647 –108 37 –49 28 42 16 707 18 130 32 196 35 559 66 479 –12 115 –7 491 –22 233 –15 562 –36 246 –1 108 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar –229 –292 –454 –534 Övriga rörelsekostnader –340 –183 –542 –577 –613 –12 684 –7 966 –23 229 –16 673 –37 967 Summa kostnader före kreditförluster Resultat före k reditförluster 4 023 10 164 8 967 18 886 28 512 Kreditförluster, netto –6 723 –5 846 –11 955 –12 230 –22 399 Rörelseresultat –2 700 4 318 –2 989 6 656 6 113 104 5 167 1 753 8 221 11 005 –2 804 –849 –4 742 –1 565 –4 892 2016-06-30 2015-12-31 Hushållssektorn 419 053 350 343 Företagssektorn - - 419 053 350 343 411 527 347 565 7 526 2 778 419 053 350 343 Rörelseresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Balansräkning, TSEK Utlåning till allmänheten Summa utlåning till allmänheten Hushållssektorn Lånefordringar, netto Osäkra fordringar, netto Summa hushållssektorn KONCERNINFORMATION Resultaträkning, TSEK apr-jun 2016 apr-jun 2015 jan-jun 2016 jan-jun 2015 jan-dec 2015 Intäkter Rörelseintäkter, Direct to Consumer 91 357 77 705 176 473 154 444 321 534 Rörelseintäkter, Sales Finance 16 707 18 130 32 196 35 559 66 479 108 064 95 835 208 668 190 003 388 013 Rörelseresultat, Direct to Consumer 40 925 34 736 75 287 63 178 130 434 Rörelseresultat, Sales Finance –2 700 4 318 –2 989 6 656 6 113 –11 785 - –17 887 - –18 232 26 441 39 054 54 411 69 835 118 315 2016-06-30 2015-12-31 1 766 287 1 487 235 419 053 350 343 2 185 340 1 837 578 Summa rörelseintäkter för koncernen Rörelseresultat Jämförelsestörande poster Summa rörelseresultat för koncernen Balansräkning, TSEK Utlåning till allmänheten Utlåning till allmänheten, Direct to Consumer Utlåning till allmänheten, Sales Finance Summa utlåning till allmänheten för koncernen 16 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) NOT 4 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder Koncernen 2016-06-30 TSEK Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultatet Innehas för handel Identifierade vid första redovisningstillfället Finansiella tillgångar som kan säljas - - - Lånefordringar och kundfordringar Derivat som ingår i säkringsredovisning Övriga nansiella fi tillgångar/ skulder Summa 30 153 - - 30 153 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskulds förbindelser m.m. - - 60 086 - - - 60 086 Utlåning till kreditinstitut - - - 478 566 - - 478 566 2 185 340 Utlåning till allmänheten - - - 2 185 340 - - Aktier och andelar - - 332 - - - 332 Derivat 119 - - - - - 119 Summa tillgångar 119 - 60 418 2 694 059 - - 2 754 596 Skulder Upplåning från kreditinstitut - - - - - 10 10 Inlåning från allmänheten - - - - - 2 231 952 2 231 952 - - - - - 96 670 96 670 Derivat Efterställda skulder 2 474 - - - 436 - 2 910 Summa skulder 2 474 - - - 436 2 328 632 2 331 542 Innehas för handel Identifierade vid första redovisningstillfället Finansiella tillgångar som kan säljas Lånefordringar och kundfordringar Derivat som ingår i säkringsredovisning Övriga nansiella fi tillgångar/ skulder Summa - - - 29 445 - - 29 445 Koncernen 2015-12-31 TSEK Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultatet Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskulds förbindelser m.m. - - 60 075 - - - 60 075 Utlåning till kreditinstitut - - - 777 811 - - 777 811 1 837 578 Utlåning till allmänheten - - - 1 837 578 - - Aktier och andelar - - - - - - - Derivat - - - - - - - Summa tillgångar - - 60 075 2 644 834 - - 2 704 909 Skulder Upplåning från kreditinstitut - - - - - 516 516 Inlåning från allmänheten - - - - - 2 229 562 2 229 562 - - - - - 97 000 97 000 Derivat Efterställda skulder 3 090 - - - - - 3 090 Summa skulder 3 090 - - - - 2 327 078 2 330 168 TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 17 NOT 5 Finansiella tillgångar och skulders verkliga värden Koncernen, 2016-06-30 TSEK Bokfört värde Verkligt Övervärde (+)/ värde undervärde (–) Tillgångar Verkligt värde För finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen krävs upplysningar om värdering till verkligt värde per nivå i nedan verkligt värde-hierarki: Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker • Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1). • Andra observerbara data för tillgångar eller skulder är noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (d.v.s. som prisnoteringar) eller indirekt (d.v.s. härledda från prisnoteringar) (nivå 2). • Data för tillgångar eller skulder som inte baseras på observer bara marknadsdata (d.v.s. ej observerbara data) (nivå 3). Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten 30 153 - 60 086 60 086 - 478 566 478 566 - 2 185 340 2 185 340 - Aktier och andelar 332 332 - Derivat 119 119 - 2 754 596 2 754 596 - Summa tillgångar Koncernen lämnar även information om verkligt värde för vissa tillgångar för upplysningsändamål. 30 153 Skulder Koncernen, 2016-06-30 TSEK Upplåning från k reditinstitut Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Inlåning från allmänheten Efterställda skulder Derivat Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. - 60 086 - 60 086 Aktier och andelar - 332 - 332 Derivat - 119 - 119 Summa tillgångar - 60 537 - 60 537 Summa skulder Koncernen, 2015-12-31 TSEK 10 - 2 231 952 2 231 952 10 - 96 670 96 670 - 2 910 2 910 - 2 331 542 2 331 542 - Bokfört värde Verkligt Övervärde (+)/ värde undervärde (–) Tillgångar Koncernen, 2015-12-31 TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. - 60 075 - 60 075 Derivat - - - - Summa tillgångar - 60 075 - 60 075 Finansiella instrument i nivå 2 Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (t.ex. OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderingstekniker. I så stor utsträckning som möjligt används marknadsinformation om den finns tillgänglig medan företagsspecifik information används i så liten utsträckning som möjligt. Om samtliga väsentliga indata som krävs för värdering till verkligt värde av ett instrument är observerbara återfinns instrumentet i nivå 2. I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda instrumentet i nivå 3. Specifika värderingstekniker som används för att värdera finansiella instrument inkluderar: • Noterade marknadspriser eller mäklarnoteringar för liknande instrument. • Verkligt värde för valutaswapkontrakt fastställs genom användning av valutakurser på balansdagen. För utlåning till allmänheten gällande hushållssektorn baseras det verkliga värdet på diskonterade kassaflöden med en ränta som baseras på marknadsräntan som gällde på balansdagen vilken var 25,15 % per den 30 juni 2016 och 25,47 % per den 31 december 2015. 18 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Derivat Summa tillgångar 29 445 29 445 - 60 075 60 075 - 777 811 777 811 - 1 837 578 1 837 578 - - - - 2 704 909 2 704 909 - Skulder Upplåning från kreditinstitut Inlåning från allmänheten Efterställda skulder Derivat Summa skulder 516 - 2 229 562 2 229 562 516 - 97 000 97 000 - 3 090 3 090 - 2 330 168 2 330 168 - NOT 6 Utlåning till allmänheten Koncernen TSEK NOT 7 2016-06-30 2015-12-31 Utlåning till hushållssektorn 2 185 340 1 837 578 Utlåning till företagssektorn – - 2 185 340 1 837 578 2 233 359 1 878 225 –48 019 –40 647 2 185 340 1 837 578 Summa utlåning till allmänheten Utlåning till hushållssektorn Lånefordringar, brutto Reservering för befarade kreditförluster Lånefordringar, nettobokfört värde Lånefordringarnas geografiska fördelning, netto Sverige 646 074 654 684 Finland 811 104 659 977 Norge 377 554 227 813 Estland 197 823 174 297 Polen 114 898 85 278 Danmark 36 209 34 007 Lettland 1 678 1 522 2 185 340 1 837 578 Summa lånefordringar, nettobokfört värde FÖRÄNDRING AV RESERVERING FÖR KONSTATERADE OCH BEFARADE KUNDFÖRLUSTER Koncernen TSEK 2015-12-31 Ingående balans –40 647 –32 737 Förändring av reserv för sålda osäkra fordringar –44 713 –96 394 Återföring av reservering för sålda osäkra fordringar 44 713 96 394 Förändring av reserv för övriga befarade kreditförluster –6 361 –2 797 - –6 106 Övriga justeringar 1 –1 011 993 Utgående balans –48 019 –40 647 1 Övriga justeringar består av valutakursförändringar. Bakgrund Informationen om bankens kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 6 kap. 3-4 §§ Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och som avser information som framgår av artiklarna 92.3 d och f, 436 b och 438 i förordningen (EU) nr 575/2013, vanligen benämnd som kapitaltäckningsförordningen (”CRR”) och av 8 kap. 7 § i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar samt kolumn A Bilaga 6 i kommissionens genomförandeförordning (EU) nr 1423/2013. Övriga upplysningar som krävs enligt FFFS 2014:12 och förordningen CRR lämnas på bankens hemsida www.tfbankgroup.com. Information om kapitalbas och kapitalkrav För fastställande av bankens lagstadgade kapitalkrav gäller lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag, CRR, lagen om kapitalbuffertar (2014:966) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Syftet med reglerna är att säkerställa att banken hanterar sina risker och skyddar kunderna. Reglerna säger att kapitalbasen ska täcka kapitalbehovet inklusive minimikapitalkravet enligt Pelare I. Koncernens kapitalsituation är beräknad utifrån omräkning till full IFRS. I och med börsnoteringen 14 juni 2016 ändrades ägarstrukturen vilket medförde att TF Bank AB blev moderbolag i den konsoliderade situationen som rapporterar till Finansinspektionen. Rapportering till Finansinspektionen sker därmed för TF Bank AB på individuell nivå och på konsoliderad nivå med TF Bank AB som moderbolag. Jämförelsetal presenteras enligt nuvarande konsoliderade situation. KONCERNENS KAPITALSITUATION 2016-06-30 Förvärvade reserveringar Kapitaltäckningsanalys TSEK Kärnprimärkapital efter eventuella avdrag Övrigt primärkapital efter eventuella avdrag Supplementärt kapital efter eventuella avdrag Kapitalbas 2016-06-30 2015-12-31 331 333 309 078 - - 96 670 97 000 428 003 406 078 Riskexponeringsbelopp 2 313 977 2 229 621 - varav: kreditrisk 1 783 666 1 585 690 2 053 1 587 - varav: kreditvärdighetsjusteringsrisk - varav: marknadsrisk 14 382 - - varav: operativ risk 513 876 642 344 Kärnprimärkapitalrelation, % 14,32 13,86 Primärkapitalrelation, % 14,32 13,86 Total kapitalrelation, % 18,50 18,21 179 564 168 113 Totalt kärnprimärkapitalkrav inkl. buffertkrav - varav: kapitalkonserveringsbuffert 57 849 55 741 - varav: kontracyklisk kapitalbuffert 17 586 12 040 227 204 208 745 Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 19 Forts. not 7 KAPITALBAS TSEK SPECIFIKATION AV RISKVÄGDA EXPONERINGSBELOPP 2016-06-30 2015-12-31 Aktiekapital 107 500 107 500 Balanserade vinstmedel 228 428 144 868 Övriga reserver Ackumulerat övrigt totalresultat Minoritetsintresse - Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet 206 432 Hushållsexponeringar 1 587 204 1 324 620 23 033 83 560 1 502 - 592 –673 12 034 6 304 –25 410 –23 942 474 502 Fallerande exponeringar 71 056 60 565 Exponeringar mot institut med kortfristigt kreditbetyg 97 758 156 992 Övriga poster 26 968 42 579 1 783 666 1 585 690 Schablonmetoden 2 053 1 586 2 053 1 586 Summa riskvägt exponeringsbelopp Kreditvärdighetsjusteringsrisk –4 312 –2 235 Summa riskexponeringsbelopp - Minoritetsintresse ej beaktat i kapitalbas –12 034 –6 304 Marknadsrisk 1 Summa kärnprimärkapital 331 333 309 078 96 670 97 000 428 003 406 078 Supplementärkapital Tidsbundna förlagslån Total kapitalbas 2015-12-31 Företagsexponeringar Pantsäkerhet Avgår: - Immateriella anläggningstillgångar 2016-06-30 Kreditrisk enligt schablonmetoden Kärnprimärkapital Reviderat delårsresultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar TSEK I kapitalbasen har avdrag gjorts i enlighet med den utdelningspolicy som beslutades av styrelsen i maj 2016. Koncernens kärnprimärkapitaltillskott uppfyller de villkor och bestämmelser som följer av förordningen (EU) nr 575/2013. Valutakursrisk 14 382 - Summa riskexponeringsbelopp 14 382 - Schablonmetoden 513 876 642 344 Summa riskexponeringsbelopp 513 876 642 344 2 313 977 2 229 621 Operativ risk 2 Totalt riskexponeringsbelopp 1 Kapitalkravet för valutakursrisk, vilket beräknas enligt artikel 351 i Tillsynsförordning (EU) 575/2013, har till stor del uppstått på gruppnivå p.g.a. redovisade vinster i NOK för dotterföretaget BB Finans i Norge. 2 Koncernen ändrade metod för att beräkna operativ risk från basmetoden till schablonmetoden under det första kvartalet 2016. Schablonmetoden användes för första gången vid rapporteringen 31 mars 2016. NOT 8 Ställda panter Koncernen TSEK 2016-06-30 2015-12-31 569 586 594 559 För egna skulder Avseende upplåning från kreditinstitut Lånefordringar Övriga tillgångar Summa 2 195 22 010 571 781 616 569 TF Bank pantsätter kontinuerligt delar av sina svenska och norska lånefordringar. Panterna avser säkerhet för koncernens kreditfaciliteter om 330 MSEK. Per den 30 juni 2016 utnyttjades 0,0 MSEK av den totala faciliteten. 20 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) NOT 9 Transaktioner med närstående Consortio Fashion Holding AB (CFH), org.nr. 556925-2819 har till stora delar samma ägare som TF Banks största ägare TFB Holding AB, org.nr. 556705-2997. Transaktioner med andra närstående i tabellen nedan avser transaktioner mellan TF Bank och bolag som ingår i CFH-koncernen. Samtliga mellanhavanden prissätts marknadsmässigt. Koncernen TSEK apr-jun 2016 apr-jun 2015 jan-jun 2016 jan-jun 2015 jan-dec 2015 Allmänna administrationskostnader –90 –83 –180 –160 –343 Summa –90 –83 –180 –160 –343 –16 861 –18 255 –33 807 –36 770 –71 634 –1 474 –1 552 –2 861 –3 276 –6 326 –18 334 –19 807 –36 668 –40 046 –77 960 Sales Finance 153 086 170 298 326 010 369 518 677 466 Summa 153 086 170 298 326 010 369 518 677 466 2016-06-30 2015-12-31 Följande transaktioner har skett mellan koncernföretag: Följande transaktioner har skett med andra närstående: Ränteintäkter (transaktionskostnader) Allmänna administrationskostnader Summa Köp av tillgångar och skulder från andra närstående: Koncernen TSEK Tillgångar vid årets slut till följd av transaktioner mellan koncernföretag: Utlåning till TFB Holding AB - 3 000 Summa - 3 000 Tillgångar vid periodens slut till följd av transaktioner med andra närstående: Övriga tillgångar - 91 Summa - 91 Skulder vid periodens slut till följd av transaktioner med andra närstående: Övriga skulder 2 335 2 139 Summa 2 335 2 139 TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 21 MODERBOLAGET TF Bank AB, org.nr. 556158-1041, är ett bankaktie bolag med säte i Sverige. Bolaget har tillstånd att bedriva bankverksamhet. Bankens verksamhet bedrivs i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Estland, Lettland samt Polen. Verksamheten omfattar utlåning till allmänheten på samtliga marknader och inlåning från allmänheten i Sverige och Finland. Moderbolagets rörelseintäkter för första halvåret 2016 uppgick till 187 MSEK (190). Nettoresultat av finansiella transaktioner belastar rörelseintäkterna med –4 MSEK (0), vilket är relaterat till valutaeffekter på aktier i utländska dotterbolag. Bolagets totala rörelsekostnader uppgick till 82 MSEK (61), varav kostnader av engångskaraktär relaterade till börsnotering på 18 MSEK (0). Rörelseresultatet uppgick till 51 MSEK (73) under första halvåret 2016. Utlåning till allmänheten ökade med 11 % till 1 824 MSEK (1 639) under årets inledande sex månader. I beloppet ingår utlåning till dotterbolaget Avarda med 58 MSEK (0). Inlåning från allmänheten uppgick till 2 232 MSEK (2 230) vid delårsperiodens utgång. 22 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) Utlåning till kreditinstitut har minskat under delårsperioden och uppgick vid halvårets slut till 733 MSEK (906). I beloppet ingår utlåning till dotterbolaget BB Finans med 276 MSEK (140). Kapitaltäckningen i bolaget ligger på en fortsatt stabil nivå med en kärnprimärkapitalrelation på 16,4 % per den 30 juni 2016 (15,4). Den totala kapitalrelationen vid periodens utgång var 20,9 % (19,9), vilket är betydligt högre än vad lagstadgade nivåer kräver. Under februari 2016 noterades TF Banks förlagslån om 100 MSEK på Nasdaq Stockholm. I juni 2016 noterades TF Banks aktie på Nasdaq Stockholm. RAPPORT ÖVER RESULTAT I MODERBOLAGET TSEK apr-jun 2016 apr-jun 2015 jan-jun 2016 jan-jun 2015 jan-dec 2015 Ränteintäkter 100 782 94 385 196 657 188 038 377 540 Räntekostnader –11 899 –8 965 –24 021 –18 250 –37 153 Räntenetto 88 883 85 420 172 636 169 788 340 387 Provisionsintäkter 10 492 11 451 21 051 22 389 43 161 Provisionskostnader –1 071 –1 194 –2 389 –2 298 –4 844 9 241 10 257 18 662 20 091 38 317 Nettoresultat av finansiella transaktioner –2 592 165 –4 011 132 5 826 Summa rörelseintäkter 95 712 95 842 187 287 190 011 384 530 –40 878 –23 015 –73 413 –48 416 –120 285 Rörelsens intäkter Provisionsnetto Allmänna administrationskostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Bokslutsdispositioner –722 –1 055 –1 445 –2 051 –4 011 –3 418 –5 249 –7 337 –10 556 –19 980 –45 018 –29 319 –82 195 –61 023 –144 276 50 694 66 523 105 092 128 988 240 254 –27 055 –25 687 –54 564 –55 916 –107 207 23 639 40 836 50 528 73 072 133 047 - - - - 171 Skatt på periodens resultat –5 984 –7 560 –11 076 –15 505 –31 659 Periodens resultat 17 655 33 276 39 452 57 567 101 559 TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 23 RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT I MODERBOLAGET TSEK Periodens resultat apr-jun 2016 apr-jun 2015 jan-jun 2016 jan-jun 2015 jan-dec 2015 17 655 33 276 39 452 57 567 101 559 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Valutakursdifferenser, netto efter skatt - - - - - Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt - - - - - 17 655 33 276 39 452 57 567 101 559 Summa totalresultat för perioden 24 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I MODERBOLAGET TSEK 2016-06-30 2015-12-31 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 30 153 29 445 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 60 086 60 076 Utlåning till kreditinstitut 732 673 905 711 Utlåning till allmänheten 1 824 290 1 639 150 95 835 86 145 TILLGÅNGAR Aktier i koncernbolag Immateriella anläggningstillgångar 9 885 9 131 Materiella anläggningstillgångar 1 169 1 362 Övriga tillgångar 12 974 8 778 Aktuell skattefordran 13 305 2 004 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar 11 989 28 533 2 792 359 2 770 335 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder 2 231 952 2 229 562 Övriga skulder In- och upplåning från allmänheten 13 113 21 594 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 51 449 54 281 Efterställda skulder 96 670 97 000 2 393 184 2 402 437 52 621 52 621 Summa skulder Obeskattade reserver Eget kapital Aktiekapital (21 500 000 st. med kvotvärde 5 SEK) 107 500 107 500 Övriga bundna reserver 2 908 1 000 Överkursfond 1 502 - 195 192 105 218 Balanserade vinstmedel Periodens totalresultat 39 452 101 559 Summa eget kapital 346 554 315 277 2 792 359 2 770 335 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 25 KAPITALTÄCKNINGSANALYS FÖR MODERBOLAGET TSEK Kärnprimärkapital efter eventuella avdrag Övrigt primärkapital efter eventuella avdrag 2016-06-30 2015-12-31 357 988 337 515 - - 96 670 97 000 454 658 434 515 Riskexponeringsbelopp 2 177 706 2 188 257 - varav: kreditrisk 1 663 660 1 546 511 1 913 1 579 Supplementärt kapital efter eventuella avdrag Kapitalbas - varav: kreditvärdighetsjusteringsrisk - varav: marknadsrisk - varav: operativ risk - - 512 133 640 167 15,42 Kärnprimärkapitalrelation, % 16,44 Primärkapitalrelation, % 16,44 15,42 Total kapitalrelation, % 20,88 19,86 Totalt kärnprimärkapitalkrav inkl. buffertkrav 167 902 164 338 - varav: kapitalkonserveringsbuffert 54 443 54 706 - varav: kontracyklisk kapitalbuffert 15 462 11 160 259 991 239 043 2016-06-30 2015-12-31 Aktiekapital 107 500 107 500 Balanserade vinstmedel 195 192 105 218 19 726 91 884 Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert KAPITALBAS TSEK Kärnprimärkapital Reviderat delårsresultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar Överkursfond Övriga reserver 1 502 - 43 952 42 044 Avgår: - Immateriella anläggningstillgångar Summa kärnprimärkapital –9 885 –9 131 357 987 337 515 Supplementärkapital Tidsbundna förlagslån Total kapitalbas I kapitalbasen har avdrag gjorts i enlighet med den utdelningspolicy som beslutades av styrelsen i maj 2016. Moderbolagets kärnprimärkapitaltillskott uppfyller de villkor och bestämmelser som följer av förordningen (EU) nr 575/2013. 26 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) 96 670 97 000 454 657 434 515 SPECIFIKATION AV RISKVÄGDA EXPONERINGSBELOPP TSEK 2016-06-30 2015-12-31 Institutexponeringar 55 170 28 060 Företagsexponeringar 69 198 3 213 Hushållsexponeringar 1 287 837 1 192 552 Kreditrisk enligt schablonmetoden Fallerande exponeringar 49 174 49 082 Exponeringar mot institut med kortfristigt kreditbetyg 93 288 154 670 Aktieexponeringar 95 835 86 145 Övriga poster 13 158 32 789 1 663 660 1 546 511 Summa riskvägt exponeringsbelopp Kreditvärdighetsjusteringsrisk Schablonmetoden 1 913 1 579 Summa riskexponeringsbelopp 1 913 1 579 Schablonmetoden 512 133 640 167 Summa riskexponeringsbelopp 512 133 640 167 2 177 706 2 188 257 Operativ risk Totalt riskvägt belopp Koncernen ändrade metod för att beräkna operativ risk från basmetoden till schablonmetoden under det första kvartalet 2016. Schablonmetoden användes för första gången vid rapporteringen 31 mars 2016. TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 27 STYRELSEN OCH VDs FÖRSÄKRAN Styrelsen och VD försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Borås den 18 juli 2016 Mattias Carlsson Ordförande John Brehmer Thomas Grahn Paul Källenius Bertil Larsson Lars Wollung Tone Bjørnov 28 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) Declan Mac Guinness VD & koncernchef REVISORS RAPPORT ÖVER ÖVERSIKTLIG GRANSKNING Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för TF Bank AB (publ) per 30 juni 2016 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 18 juli 2016 PricewaterhouseCoopers AB Martin By Auktoriserad revisor TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 29 DEFINITIONER TF Bank koncernen använder sig av de alternativa nyckeltalen justerat rörelseresultat, justerat nettoresultat, justerat resultat per aktie samt justerad avkastning på eget kapital. I samband med börsnoteringen uppkom ej återkommande kostnader. För att få en förståelse för resultatgenereringen före dessa ej återkommande kostnader följer banken dessa nyckeltal. Koncernen använder också nyckeltalen rörelsekostnader dividerat med intäkter för att mäta effektiviteten i banken samt rörelseintäktsmarginal för att mäta rörelseintäkterna från utlåning till allmänheten. Koncernen definierar nyckeltalen enligt nedan. Definitionerna är oförändrade mot tidigare perioder. JUSTERAD AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Periodens resultat exklusive minoritetsintressen och jämförelsestörande poster dividerat med genomsnittligt eget kapital. Rullande 12 månader. JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat exklusive minoritetsintressen och jämförelsestörande poster dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. JUSTERAT RÖRELSERESULTAT Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster. K/I-TAL Rörelsekostnader dividerat med rörelseintäkter. KREDITFÖRLUSTER, NETTO Kreditförluster dividerat med genomsnittlig utlåning till allmänheten. Rullande 12 månader. KÄRNPRIMÄRKAPITALRELATION Kärnprimärkapital dividerat med riskexponeringsbeloppet. 30 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) MEDELTAL ANSTÄLLDA Medelantalet anställda under perioden fördelat på heltider, föräldralediga är inkluderade. NYUTLÅNING Utbetalda lån under perioden (kassaflödet). För Sales Finance har siffran reducerats med returer. RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat exklusive minoritetsintressen dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. RÖRELSEINTÄKTSMARGINAL Summa rörelseintäkter dividerat med genomsnittlig utlåning till allmänheten. Rullande 12 månader. TOTAL KAPITALRELATION Kapitalbasen dividerat med riskexponeringsbeloppet. TF Bank • Bokslutskommuniké januari-december 2015 • 31 INFORMATIONSTILLFÄLLEN OCH KONTAKTPERSONER INFORMATIONSTILLFÄLLEN 8 november 2016 Delårsrapport januari - september 2016 14 februari 2017 Bokslutskommuniké januari - december 2016 Denna information är sådan information som TF Bank är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 19 juli 2016 kl. 08.00 CET. PRESENTATION FÖR INVESTERARE, ANALYTIKER OCH MEDIA En direktsänd telefonkonferens hålls den 19 juli kl. 08.15 CET (GMT+1) där VD Declan Mac Guinness och CFO Mikael Meomuttel presenterar rapporten och svarar på frågor. Telefonkonferensen hålls på engelska och för att deltaga ring telefonnummer +46 8 5664 2690 eller +44 20 3008 9806. En inspelning av telefonkonferensen, inklusive presentationsmaterialet, kommer finnas tillgänglig i efterhand på vår hemsida, www.tfbankgroup.com/sv/section/investor-relations. KONTAKTPERSONER Declan Mac Guinness CEO TF Bank AB (publ.) Box 947, 501 10 Borås Tel: +46 33 722 35 65 [email protected] Investor Relations Sture Stølen Head of Investor Relations Tel: +46 723 68 65 07 [email protected] www.tfbankgroup.com 32 • Delårsrapport januari-juni 2016 • TF Bank AB (publ) HÄR FINNS TF BANK HUVUDKONTOR KONTOR ANDEL AV LÅNEPORTFÖLJ PER LAND, 2016-06-30 Finland 37 % RÄNTENETTO PER SEGMENT, FÖRSTA HALVÅRET 2016 Estland 9 % Direct to Consumer Norge 17 % Sverige 30 % 164 MSEK Sales Finance 22 MSEK Polen 5 % Danmark 2 % TF Bank AB (publ) • Delårsrapport januari-juni 2016 • 33 Produktion: Wildeco TF Bank AB (publ) Ryssnäsgatan 2, SE-504 64 Borås, Sweden Telefon: +46 33-722 35 00 Fax: +46 33-12 47 39 E-mail: [email protected] www.tfbankgroup.com
© Copyright 2024