beQuoted | beQuoted
AGELLIS Group AB ÅRSREDOVISNING 2015 INNEHÅLL Året i siffror 3 VD har ordet 4 AGELLIS Group 5 Styrelsen6 Marknadsöversikt7 EMLI mätplattform 8 Förvaltningsberättelse9 Flerårsöversikt koncernen 13 Flerårsöversikt moderbolaget 13 Koncernens resultaträkning 14 Koncernens balansräkning 15 Koncernens kassaflödesanalys 17 Moderbolagets resultaträkning 18 Moderbolagets balansräkning 19 Moderbolagets kassaflödesanalys 21 Tilläggsupplysningar22 Noter24 Styrelsen för Agellis Group AB 30 Revisionsberättelse31 Finansiell översikt och nyckeltal 2009 - 2013 32 Ägarförteckning33 Adresser33 Inbjudan till årsstämma Kommande ekonomisk information Agellis årsstämma äger rum fredagen den 22 april 2016 klockan 15.00 i bolagets lokaler på Tellusgatan 15 i Lund. Årsstämma 2016 Delårsrapport januari – juni Aktieägare ska för att få delta i bolagsstämman dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken lördagen den 16 april 2016; och dels anmäla sig och eventuellt antal biträden senast måndagen den 18 april 2016 (helst innan kl. 16.00) till bolaget per post under adress Agellis Group AB, Tellusgatan 15, 224 57 Lund, per fax +46 46 10 13 61, per telefon +46 46 10 13 60 eller per e-post [email protected]. Hela kallesen finns tillgänglig på www.agellis.com 2 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 22 april 2016 30 augusti 2016 Årsredovisningen finns tillgänglig på www.agellis.com ÅRET I SIFFROR Den totala omsättningen för året uppgick till 18,9 (17,8) MSEK. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar för året uppgick till -0,4 (0,9) MSEK. Resultatet för året uppgick till -3,1 (-1,6) MSEK. Resultatet per aktie för året uppgick till -0,14 (-0,08) SEK. Orderstocken uppgick till 3,2 (1,9) MSEK vid årets slut. Likvida medel, inklusive beviljade krediter, uppgick till 2,8 (3,2) MSEK vid utgången av året. Händelser efter balansdag Agellis Group Intressenter AB (AGI) uppgav i ett pressmeddelande daterat 2016-01-26 att de kontrollerar ca 62 % av aktierna i Agellis Group AB och kommer därmed att lämna ett budpliktsbud på de utstående aktierna i Agellis Group AB. MSEK 2015 2014 2013 2012 2011 Total omsättning 18,9 17,8 20,8 22,1 18,0 Rörelseresultatet före avoch nedskrivningar -0,4 0,9 3,0 3,7 0,3 Årets resultat -3,1 -1,6 0,5 0,6 -7,8 Viktiga händelser – Ny vice VD i bolaget från februari 2015. – Bolaget förvärvar produkter baserad på IR-teknik från det svenska företaget Metsol AB. – Ett stålpulververk i Rumänien köper den IR baserade produkten LadleSafe. – Bolaget har fått patent beviljade i bl.a. USA, Chile och Australien. – Bolaget får en order på ett metallindikeringssystem till en kopparugn i Europa. – En uppgraderingsorder fås från ett stålverk i Europa. Tre mätsystem för kokillnivå uppgraderas till ett värde av 1,4 MSEK. – Ett stålverk i Mexiko ger bolaget en order på ett slaggindikeringssystem för skänkar. Ordern är värd 1,2 MSEK. – Bolaget får en order från ett afrikanskt smältverk på ett nivåmätningssystem. Ordern är värd 1,8 MSEK. AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 3 VD HAR ORDET Vi är mycket nöjda med att bolagets omsättning för 2015 blev något högre än för 2014. Vi hade ett svagt första halvår, men det andra halvåret visade på en högre orderingång och omsättning. En distinkt avmattning i orderingången på reservdelar från USA och Europa noterades dock under årets sista månader. Avmattningen hänger samman med det låga kapacitetsutnyttjandet i världens stålverk under det sista kvartalet 2015. Det totala kassaflödet under året blev positivt, dock upptogs ett kortfristigt lån på 1,2 MSEK för att klara likviditeten efter det svagare första halvåret. Kassaflödet från den löpande verksamheten var positivt. I enlighet med vår prognos var också kassaflödet från den löpande verksamheten positivt under andra halvåret. Få affärer har förlorats till konkurrenter under året. De affärer som uteblev har skjutits på framtiden oftast p g a att kunderna har minskat sina investeringar. Under en längre tid har samtal förts med potentiella strategiska samarbetspartners. Dessa samtal har varit konstruktiva men avslutades nyligen utan att parterna slutit några samarbetsavtal. Samtalen har varit givande för Agellis då även möjligheter för kommande OEM avtal har diskuterats, dock måste vi utöka våra referensinstallationer på framförallt våra nya produkter för att komma vidare i diskussionerna. De möjliga OEM-avtalen är dock inget som bedöms ha en påverkan på omsättningen under de närmaste kommande åren. Administrations- och utvecklingskostnaderna är högre än tidigare år vilket beror på ökade kostnader i samband med tillträdet av bolagets nya vice VD samt förvärvet av produkträttigheterna från Metsol. De aktiverade utvecklingskostnaderna är betydligt lägre än tidigare vilket beror på att utvecklingsresurserna har koncentrerats till förstudien som utförs med delfinansiering från Vinnova och PiiA. Bolagets patentportfölj har stärkts med ett antal beviljade patent under året. Stora resurser har lagts på att patentera teknologin som används i bolagets produkter EMLI-FBL och EMLI-ELP. Patenten är speciellt viktiga för oss då Agellis produkter är unika inom nonferrous marknaden och det är här bolaget ser en möjlig expansion under de kommande åren. 4 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 Under våren kompletterades vår elektromagnetiska produktplattform med en ny plattform baserad på infraröd kamerateknik. Rättigheterna för plattformen, med två kommersiella produkter, förvärvades från det svenska företaget Metsol AB. Produkterna från förvärvet kompletterar Agellis elektromagnetiska utbud och produkterna från båda plattformarna kan säljas till samma kundsegment. Under året har de nya produkterna presenterats och utbildning av våra agenter och partners har genomförts. Mindre anpassningar av produkterna har gjorts för att bättre passa in i Agellis produktplattform. Under året har en förstudie för nästa generation sensorer för nivåmätning i kokiller med delfinansiering från Vinnovas strategiska innovationsprogram Processindustriell IT och Automation (PiiA) utförts. Projektet kommer att avslutas under första halvåret 2016. Resultaten från förstudien är positiva och kommer att följas upp av fördjupade studier under kommande år. Under 2016 kommer Agellis fortsätta att etablera referensinstallationer och utöka samarbetet med några av de större leverantörerna inom branschen. Det låga kapacitetsutnyttjandet i stålbranschen och låga metallpriser generellt ser ut att hålla i sig under 2016 vilket gör att styrelsen räknar med en omsättning i linje med 2015 och ett positivt kassaflöde från affärsverksamheten. Patrik Bloemer VD AGELLIS GROUP Mål Marknadsstrategi Agellis mål är att utveckla, tillverka och marknadsföra elektromagnetiska mätinstrument för den globala metallindustrin. Våra lösningar ger kunderna möjlighet till ökad automation, ökad processeffektivitet och förbättrad säkerhet för personal inom metallproduktionen. Bolaget erbjuder också reservdelar, service och kundsupport. Bolaget har en väl utbyggd marknadskanal bestående av en effektiv mix av direktförsäljning, distributörer och agenter som tillsammans täcker intressanta marknader på fem kontinenter. Vision Agellis spelar en viktig roll i våra kunders framgång inom global metallproduktion. Som en världsomspännande aktör utvecklar och levererar vi pålitliga nivåmätningssystem vilka möjliggör en optimerad, effektiv och hållbar produktion. Framtidsutsikter och mål för 2016 Under 2016 kommer Agellis fortsätta att etablera referensinstallationer och utöka samarbetet med några av de större leverantörerna inom branschen. Det låga kapacitetsutnyttjandet i stålbranschen och låga metallpriser generellt ser ut att hålla i sig under 2016 vilket gör att styrelsen räknar med en omsättning i linje med 2015 och ett positivt kassaflöde från affärsverksamheten. Parallellt med försäljning via agenter och distributörer säljer företaget SMS Concast vissa av Agellis produkter. SMS Concast bygger hela eller delar av stålverk samt gör större renoveringar av verk och säljer Agellis produkter som en del av sin leverans. Kundunika system för nivåmätning i kokiller säljs till det tyska företaget Berthold GmbH som i sin tur integrerar Agellis produkter med sina egna produkter som därefter säljs till slutkund. Bolaget vänder sig såväl till producenter av stål som till producenter av andra metaller; så kallade non-ferrous producenter. Inom nonferroussegmentet fokuserar bolaget på koppar-, platina- och ferrolegeringsproducenter. En tydlig trend är att en växande andel av bolagets omsättning kommer från non-ferrous kunder. Eftermarknaden för bolagets system varierar med produkten och ligger normalt på 40 % av årsomsättningen. Organisation I bolaget arbetar tolv personer, varav två är kvinnor, samt två konsulter. AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 5 STYRELSEN Anders Gemfors –född 1947 Befattning: Ordförande sedan 2015. Aktieinnehav: 3 937 208 aktier privat och via bolag. Utbildning: Bergsingenjör materialteknik på KTH. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: F.d dotterbolags VD inom bl.a Sandvik o Sphinx Gustavsberg. Företagskonsult i eget bolag. Övriga styrelseuppdrag: Styrelseledamot i bl.a Vitrinen. Ordförande i Frigeo och SwedHandling. Ing-Marie Andersson Drugge –född 1962 Befattning: Styrelseledamot sedan 2015 Aktieinnehav: 0 Aktier Utbildning: Bergsingenjör Luleå Universitet med inriktning icke järnets metallurgi, MBA. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Ansvarat för R&D kvalitet och processutveckling, jobbat som produktions/produkt och platschef. I huvudsak varit anställd inom stålbranschen; Ovako, Sandvik och Outokumpu. Övriga styrelseuppdrag: Inga. Helmut Hackl –född 1957 Befattning: Styrelseledamot sedan 2012. Aktieinnehav: 172 071 aktier. Utbildning: Bergsingenjör vid KTH, Stockholm. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Försäljning, affärsledning och affärsutveckling vid ABB i Västerås. Övriga styrelseuppdrag: Inga. Henric Isacsson –född 1963 6 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 Befattning: Styrelseledamot sedan 2010. Aktieinnehav: 35 150 aktier. Utbildning: Civilingenjör Datateknik Lunds Tekniska Högskola. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: VP Sales Sonion A/S sedan 2010. Tidigare bland annat VD SwitchCore och SVP Teleca US. Sammanlagt ca 25 års erfarenhet av internationell försäljning av avancerad teknologi till ledande företag inom ett stort antal olika marknader. Övriga styrelseuppdrag: Inga. MARKNADSÖVERSIKT Agellis är verksamt inom området instrumentering för metallproducenter. Metallproduktion kräver stora investeringar och kontinuerliga förbättringar i automation och processer är nödvändiga för att kunna producera metaller till konkurrenskraftiga priser. Agellis produkter automatiserar mätning av nivåer i olika processteg som traditionellt utförts manuellt eller med äldre metoder med låg noggrannhet. Med modern teknik för signalbehandling kan nivåmätning utföras med hög noggrannhet och med kort responstid, vilket är viktigt vid bland annat stränggjutning. Marknaden för mätinstrument för stålindustrin När järnet från masugnen färskas till stål eller när stålskrot smälts till nytt stål görs detta i olika typer av ugnar. Att veta stålnivån i ugnen är viktigt för att uppnå en så effektiv process som möjligt. Produkten EMLI-FBL mäter den flytande stålnivån i ljusbågsugnar (EAF). Uppskattningsvis är marknaden för EMLI-FBL 150 MSEK. Då stålet tappas ur ugnen, för vidare transport till efterbehandling och gjutning, töms det i skänkar. Agellis produkter EMLI-SIO och EMLI- SIE används för att säkerställa att inte mer slagg än önskat följer med från ugnen ner i skänken. Marknaden för dessa produkter är liten då de flesta verk idag använder en annan teknik, baserad på IR-kameror, för denna typ av mätning. Den potentiella marknaden för Agellis produkter uppskattas till mellan 40 och 60 MSEK1. När stålet har uppnått rätt kvalité, via t.ex. skänkugn, töms skänken ner i gjutlådan. Under tömningen övervakar EMLI-SIL att endast stål och inte slagg hamnar i gjutlådan. Marknadspotentialen för EMLI-SIL har minskat då nya konkurerande tekniker, t.ex. vibrationssystem, har fått stora framgångar. Agellis marknad för slaggindikering är mindre stålverk som tillverkar stål av hög kvalitet samt smältverk, uppskattningsvis är potentialen 100 MSEK1. I gjutlådan mäter EMLI-T stålnivån med en hög noggrannhet och tillsammans med verkets reglersystem ser man till att stålnivån hålls konstant under gjutningen. När gjutsekvensen går mot sitt slut hjälper EMLI-T operatören att tömma gjutlådan, så att maximalt utbyte uppnås och inget slagg hamnar i kokillen. Den möjliga marknaden för EMLI-T uppskattas till 200 MSEK1. Från gjutlådan töms det flytande stålet ner i gjutmaskinens kokill. Från botten av kokillen dras fruset stål ut som ett långt sammanhängande stålstycke som skärs i mindre bitar för senare bearbetning. I kokillen är det mycket viktigt att stålnivån hålls konstant; här handlar det om millimeternoggrannhet. Med instrumenten EMLI-M och Ms mäts stålnivån med hög noggrannhet och hög uppdateringsfrekvens. Den möjliga marknaden för EMLI-M och Ms uppskattas till 400 MSEK1. Marknaden för mätinstrument för övrig metallindustri Inom segmentet non-ferrous tillhandahåller Agellis instrument för i första hand smältugnar. Vissa av produkterna för stålindustrin kommer framgent sannolikt att kunna anpassas även för non-ferrous-segmentet. När malm eller skrot smälts i en smältugn bildas olika lager av metall och slagg i ugnen. När ugnen är full skall metallen tömmas ut ur ugnen utan att slaggen följer med. EMLI-SIO indikerar när tappstrålen från smältugnen övergår från metall till slagg. Den möjliga marknaden för EMLI-SIO för smältugnar uppskattas till 100 MSEK. För smältugnar säljer Agellis två instrument för nivåmätning: EMLI-S och EMLI-ELP. EMLI-S monteras i väggarna på vissa ugnstyper och mäter metallnivån kontinuerligt. EMLI-ELP monteras ovanför ugnen och mäter nivån genom att föra ner en mätprob till botten av smältan. Den möjliga marknaden för EMLI-S och EMLI-ELP uppskattas till 1000 MSEK. Marknaden för mätinstrument baserade på IR teknik. Under året förvärvade Agellis produkter baserad på infraröd kamerateknik från det svenska företaget Metsol AB. Produkterna har stor marknadspotential inom både stål och non-ferrous industrin. LadleSafe är en av produkterna som ingår i Agellis IR plattform. Produkten övervakar temperaturen på skänkens eller ugnen utsida och minimerar risken för genombrott samtidigt som utnyttjandet av skänkens och ugnens infodring kan maximeras. Den möjliga marknaden för LadleSafe uppskattas till 300 MSEK1. Under året lanserades även LadleSlag som också denna produkt ingår i Agellis IR plattform. Produkten används för infraröd övervakning av slaggdragning i skänkar. En likformig slaggdragning ger en stabilare process och en högre kvalité på produkten som produceras. Produkten används också för att minimera metallförlusterna i slaggdagningsprocessen. Uppskattad marknadspotential är 300 MSEK1. Trender och Drivkrafter Metallproduktion kräver mycket stora investeringar vilket innebär att automation och produktivitetsökning alltid är prioriterade områden. Med Agellis mätinstrument kan produktiviteten ökas genom att cykeltiden i smältugnen minskas samtidigt som personalsäkerheten ökar. Att säkerställa produktkvalitet är ett annat prioriterat område. En produkt av högre kvalitet betingar ett högre värde på marknaden. Genom att använda Agellis instrument vid stränggjutningen kan man hålla en konstant jämn nivå i kokillen och på så sätt säkerställa en hög kvalitet på slutprodukten. Det potentiella marknadsvärdet har uppskattats med hänsyn tagit till marknadens totala storlek, Agellis förmodade marknadsandel (vilket varierar med produkten) samt reservdelsintäkter baserat på en produktlivslängd på 15 år. 1 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 7 EMLI MÄTPLATTFORM Agellis har en modern och mångsidig mätplattform – EMLI - till vilken ett flertal mätinstrument kan kopplas. I dagsläget säljs främst instrument till applikationer inom stränggjutning och smältugnar. FURNA CE M ATE RIA L EL V E L ATH B TAL E M Hot Heel and Bath Level Measurement System LE OFI PR Configuration and remote access via plant LAN and Internet Furnace and Converter Tapping Slag Detection System Ladle Slag Detection CONTROL UNIT Analogue, Digital I/O and Profibus PREAMPLIFIER UNIT Furnace Matte/Metal Level Monitoring MEASUREMENT MANAGEMENT UNIT Mould Mounted Cassette Sensor For Slab and Thin Slab S DI TUN H& Suspended Sensor For Slab, Thin Slab and Bloom Tundish and Launder Metal Level and Drain Control LAU NDE R LEV EL Mätinstrumenten från Agellis består av en sensor som, i de flesta fall, monteras in i gjutlådor, skänkar eller ugnar. Sensorns signal tas emot av kontrollenheten som bearbetar signalen och skickar mätdata direkt till verkets styrsystem. Managementenheten, som kan styra flera kontrollenheter, ser till att viktiga signaler och larm sparas ner i en logg. Enheten används också till att konfigurera och felsöka de andra komponenterna i systemet. 8 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 EVEL MO N I T O R METAL L ING SLAG DETECTION Furnace Material Profile, Metal, Slag and Bottom Build Up Levels EL V LE D L MOU Den modulära designen av Agellis mätinstrument innebär att service kan ske på plats av industrins egna tekniker och i andra hand av våra agenter eller Agellis egen personal. I många fall kan hjälp och felsökning ske från Sverige genom att managementenheten kopplas upp till Agellis huvudkontor via en VPN-förbindelse över internet. Styrelsen och verkställande direktören för Agellis Group AB får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2015. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE AGELLIS Group AB utvecklar och säljer nivåmätningsprodukter och lösningar globalt till metallproducenter. Agellis erbjuder kunderna produkter med tillhörande service och reservdelar som underlättar ökad automation hos kundens process. Agellis har kunder i hela världen inklusive Sandvik Materials Technology i Sverige och flera verk inom ArcelorMittal-gruppen i både Europa och USA. Agellis är noterat på Nasdaq Stockholm First North med Consensus Asset Management som certified advisor. påverkar i sin tur energiförbrukning, kvalitet, slitage på utrustning och produktionsvolym. Agellis instrument EMLI-S (S för Smelter) möjliggör mätning av metallnivån i smältugnar. EMLI-ELP Detta instrument används i olika typer av smältugnar. Instrumentet mäter elektrisk konduktivitetsförändringar i smältans olika lager och möjliggör därmed nivåbestämning av metall och i vissa fall även slaggen. Mätningen med EMLI-ELP (ELP för Electromagnetic Level Profiling) är inte kontinuerlig utan görs när processen så kräver. EMLI-SIO och SIE Affärsidé Agellis affärsidé är att utveckla och marknadsföra mätinstrument för användning inom metallproduktion. Eftermarknaden består av reservdelar och serviceåtaganden på befintliga installationer. Agellis mätinstrument möjliggör ökad automation, effektivisering och säkerhet för personal hos metallproducenterna. Kunder Agellis har drygt 160 mätinstrument installerade varav ungefär 65 stycken är av den nya generationen som utvecklades 2007-2009. Kunderna som normalt också är slutanvändare finns i samtliga världsdelar med tyngdpunkt i USA och Europa. När konvertern eller smältugnen töms används EMLI-SIO eller SIE (SIO för Slag Indication Oxygen furnace och SIE för Slag Indication Electric arc furnace) för att kontrollera att den metall som töms från ugnen är fri från slagg. Tömmningen avslutas när en förutbestämd andel slagg detekterats i tappstrålen från ugnen. EMLI-FBL I vissa smältugnar är det viktigt att ha kontroll över metallnivån under smältprocessen. Med hjälp av EMLI-FBL (FBL för Furnace Bath Level) kan badnivån av metallen mätas när smältprocessen pågår. EMLI-FBL kräver att det finns någon typ av manipulator med lans som kan modifieras för ändamålet. Mätinstrument för stränggjutning Bolaget vänder sig såväl till producenter av stål som till producenter av andra metaller; så kallade non-ferrous producenter. Inom nonferroussegmentet fokuserar bolaget på koppar-, platina- och ferrolegeringsproducenter. I de flesta fall säljer Agellis direkt till slutkund via agenter men i vissa fall kan instrument säljas som en OEM produkt för integration i ett annat system. EMLI-SIL Eftermarknaden för bolagets produkter varierar med produkten och ligger normalt på 30-40 % av årsomsättningen. I många fall väljer kunderna att testa instrumenten innan köp. EMLI-T instrumentet (T för Tundish) mäter nivån av metallen i gjutlådan och möjliggör automatisk reglering och en kontrollerad tömning av densamma. Vid tömning av skänkar är det viktigt att minimalt med slagg följer med den smälta metallen ner i gjutlådan och vidare ner i kokillen, EMLI-SIL (SIL för Slag Indication Ladle) indikerar när slagg uppträder i tappstrålen från skänken. EMLI-T EMLI-M och Ms Produkter Agellis har två produktplattformar, en är baserad på elektromagnetisk teknik och den andra på infraröd kamerateknik. Agellis samtliga mätinstrument utgår från dessa två mätplattformar, vilket underlättar och ger volymfördelar vid tillverkning och produktunderhåll. Olika mätsituationer hanteras genom användning av olika sensorer samt unik programvara för varje mätsituation. Agellis mätinstrument kommunicerar direkt med verkets styrsystem. Samtliga instrument ur den nya generationen kan kopplas upp via internet för support och felsökning på distans. Mätinstrument för smältugnar EMLI-S Att kontinuerligt mäta nivån på metallbadet i en smältugn påverkar möjligheterna att styra och optimera processens förlopp. Detta Vid stränggjutning är metallnivån i kokillen en av de viktigaste parametrarna att kontrollera för att få en hög och jämn kvalitet på den gjutna metallen. EMLI-M och Ms (M för Mould och Ms för Mould Suspended) mäter metallnivån med hög noggrannhet i kokillen. Produkter baserade på IR teknik LadleSafe - HOT SPOT DETECTION Infraröd övervakning av yttemperaturen på skänkar. Systemet minimerar risken för genombrott samtidigt som utnyttjandet av skänkens infodring kan maximeras. LadleSlag - LADLE DESLAGGING MONITORING Infraröd övervakning av slaggdragning i skänkar. En likformig slaggdragning ger en stabilare process och högre kvalité på produkten som produceras. AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 9 Kundnytta Agellis produkter automatiserar nivåmätning och slaggindikering vid produktion av ett flertal olika metaller. De mätningar som görs med hjälp av Agellis instrument syftar till att effektivisera och automatisera produktionen, samt i vissa fall till att öka personsäkerheten. Med elektromagnetisk mätteknik kan metallnivåer i kärl med hög temperatur mätas med hög noggrannhet och kontinuitet, vilket hjälper till att optimera styrningen av produktionsprocessen. Då Agellis mätinstrument med fördel kan användas i flera steg i produktionsprocessen kan synergieffekter med den gemensamma plattformen ge ytterligare effektivitetsvinster. Konkurrensfördelar Agellis har en av marknadens modernaste mätplattformar vilket ger flera fördelar gentemot konkurrerande lösningar i form av bland annat mätnoggrannhet och responstid. Med modern signalanalys kan Agellis instrument mäta nivåer i mycket svåra mätmiljöer med hög temperatur och kraftiga störningar. Vidare är Agellis den enda leverantören med en modulär mätplattform där flera olika mätapplikationer kopplas till samma kontrollenhet. Distribution Agellis säljer främst via agenter och distributörer. Under året har ett antal nya agenter kontrakterats vilket ökat den geografiska täckningen. På ett antal marknader har agenterna bytts ut för att bättre matcha Agellis produktportfölj. I Skandinavien och Belgien har Agellis valt att inte har några agenter utan har direktkontakt med slutkund. Parallellt med försäljning via agenter och distributörer säljer SMS Concast vissa av företagets produkter. SMS Concast bygger hela eller delar av stålverk samt gör större renoveringar av verk och säljer Agellis produkter som en del av detta. Kundunika system för nivåmätning i kokiller säljs till det tyska företaget Berthold GmbH som i sin tur integrerar Agellis produkter med sina egna produkter som därefter säljs till slutkund. Patent Under 2015 har Agellis beviljats patent för teknologin som används i produkterna EMLI-ELP och EMLI-FBL i Australien, USA och Chile. Grundprinciperna för Agellis produkter är skyddade av patent i bland annat Europa, USA, Kina och Indien. Agellis äger sammanlagt ett 20-tal patent och patentansökningar fördelade på framför allt två patentfamiljer. Produktion Agellis har ett antal underleverantörer som tillverkar grundkomponenter för mätplattformarna. I Agellis lokaler monteras och sluttestas varje enskilt instrument av Agellis egen personal innan leverans sker till kund. I många fall sker kundanpassning av systemets applikationsmjukvara och gränssnitt. Finansiell utveckling Koncernens totala omsättning för 2015 uppgick till 18,9 (17,8) MSEK och nettoomsättningen för året var 17,7 (17,2) MSEK. Resultatet för året landade på -3,1 (-1,6) MSEK och rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till -0,4 (0,9) MSEK. De totala rörelsekostnaderna var 21,9 (19,4) MSEK. Koncernen har outnyttjade skattemässiga förlustavdrag på 77,1 MSEK, skatteeffekterna av dessa uppgår till 16,9 MSEK. Denna skattefordran har inte tagits upp som tillgång i koncernens balansräkning. Aktiverade kostnader avseende utvecklingsprojekt och patent uppgick till 0,4 (1,7) MSEK. Produktutveckling Likviditet och finansiering Utvecklingen av nya mätapplikationer koncentreras till kunddrivna projekt. Produktunderhåll och kundspecifik utveckling av existerande mätsystem och bolagets mätplattform sker fortlöpande. Koncernens likvida medel inklusive beviljade krediter uppgick till 3,2 (1,9) MSEK vid årets slut. Årets kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till -0,5 (0,7) MSEK. Soliditeten i bolaget uppgick till 39 (62) %. Utvecklingen av nya applikationer drivs till stor del av de försök och utvärderingar som bolaget gör tillsammans med kunder. Nya typer av ugnar och processer kräver ofta justeringar i både mjukvara och hårdvara för att fungera optimalt hos kunden. Under året har uppdateringar och viss utveckling genomförts på de IR produkter som köptes av det svenska företaget Metsol. Nya versioner av dessa produkter kommer att visas för marknaden under 2016. 10 I samarbete med ABB, Sandvik AB och Chalmers påbörjades under slutet av 2014 en förstudie avseende nya sensorer för nivåmätning i kokillen vid stränggjutning av små format. Projektet har genomförts som planerat under 2015 och skall slutrapporteras under första halvåret 2016. Projektet finansieras delvis av Vinnova och PiiA. AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 Medarbetare Styrelsen Agellis ställer höga krav på engagemang hos sina medarbetare. Ambitionen är att alla anställda ska vara delaktiga och välinformerade om vad som händer och sker i företaget. Medarbetarna har mycket ansvar, men har samtidigt långtgående befogenheter och möjligheter att utvecklas. Styrelsen består av fyra ledamöter som väljs på ett år av årsstämman. Under 2015 har åtta protokollförda styrelsemöten hållits. Styrelsen består av följande ledamöter: I bolaget arbetar tolv personer varav två är kvinnor, samt två konsulter. Konkurrens Agellis konkurrens varierar med instrumenttypen. För EMLI-M och Ms finns ett antal konkurrenter som har likvärdiga produkter. Marknaden för nivåmätning i kokiller är den mest konkurensutsatta i Agellis produktportfölj. Slaggindikering för skänkar och ugnar, EMLI-SIL, SIO och SIE, har både konkurrens från liknande produkter men också från produkter som baseras på andra teknologier. Agellis system vänder sig till en viss typ av verk med höga kvalitetskrav på slutprodukten. För systemen EMLI-T, S, ELP och FBL finns idag inga konkurrerade produkter. För vissa verk kan manuella indirekta mätningar vara ett alternativ till Agellis system. För de IR-baserade systemen finns konkurrenter med liknande produkter. Produkterna är relativa nya på marknaden så det finns fortfarande stora skillnader i funktionalitet mellan de olika produkterna. Bolagsstyrning Styrningen av Agellis sker via årsstämman, styrelsen och verkställande direktören, samt koncernledningen i enlighet med aktiebolagslagen, bolagsordningen, styrelsens arbetsordning och de beslut som ovanstående forum och instanser beslutar om. Agellis aktie handlas på Nasdaq Stockholm First North med Consensus Asset Management som certified advisor och följer de regler som gäller för nämnd handelsplats. Koden för bolagsstyrning är inte tillämpbar på Agellis. Bolaget har därför beslutat att inte införa koden men kommer att följa utvecklingen och har för avsikt att stegvis införa de delar som med tiden blir tillämpliga på ett bolag av Agellis storlek. Namn Funktion Antal aktier i Agellis Anders Gemfors ordförande 3 937 208 via företag Ing-Marie Andersson Drugge ledamot Henric Isaksson ledamot 0 35 150 Helmut Hackl ledamot 172 071 Patrik Bloemer (VD) och Johan Lindvall (vVD) har också deltagit i styrelsemötena. Revision Vid årsstämman 2014 valdes Crowe Horwath Osborne AB med Olov Strömberg som huvudansvarig revisor fram till årsstämman 2015. Olov Strömberg har varit Agellis Groups revisor sedan 2002. Vid årsstämman 2014 omvaldes Mazars SET Revisionsbyrå AB till revisorssuppleant med Mikael Fredstrand som huvudansvarig revisor fram till årsstämman 2015. Verkställande direktör och koncernledning Verkställande direktören utses av styrelsen och leder företaget i enlighet med de riktlinjer och instruktioner som fastställs av styrelsen. Verkställande direktören har utsett en ledningsgrupp som under året bestod av tre medlemmar. Johan Lindvall blev under 2015 ny vice VD i bolaget. Framtidsutsikter 2016 Under 2016 skall Agellis fortsätta att etablera referensinstallationer och utöka samarbetet med några större leverantörer inom branschen. Det låga kapacitetsutnyttjandet i stålbranschen och låga metallpriser generellt ser ut att hålla i sig under 2016. Trots detta räknar styrelsen med en omsättning i linje med 2015 och ett positivt kassaflöde från affärsverksamheten. Årsstämman Bolagsstämman är högsta beslutande organ och det forum genom vilket aktieägarna utövar sitt inflytande över bolaget. Årsstämman väljer styrelse i Agellis. En valberedning som representerar de största ägarna föreslår på årsstämman representanter till styrelsen. Årsstämman fastställer också resultat- och balansräkningar, beslutar om ansvarsfrihet för styrelsen, samt väljer en revisor på ett år. Beslut om utdelning fattas av årsstämman baserat på ett förslag från styrelsen. AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 11 Aktien Antal aktier i bolaget är 21 572 533 (20 870 533) stycken och aktiekapitalet i bolaget är 2.696 566,63 SEK (2.608.816,63). Varje aktie berättigar till en röst och varje röstberättigad får vid bolagsstämma rösta för fulla antalet av honom/henne ägda och företrädda aktier utan begränsning i rösträtten. Samtliga aktier medför lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. Inga aktier innehas av företaget själv. Agellis är noterat på Nasdaq Stockholm First North med Consensus Asset Management som certified advisor. Agellis hade vid årets utgång 376 aktieägare*. De två största ägarna vid årsskiftet var Christer Fåhraeus (21,5 procent av rösterna) och Anders Gemfors (18,3 procent av rösterna). Under perioden har 702 000 aktier emitterats till Metsol AB som delbetalning för IR-produkträttigheter. Emission innebar en utspädning på 3,25 %. 12 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 Totalt finns 1 350 000 teckningsoptioner utställda. Varje option ger en rätt att, under perioden från och med 1 december 2017 till och med 31 december 2017, teckna en ny aktie i Agellis till en teckningskurs om 1,50 kronor. * Enligt Offentlig förvaltarförteckning från Euroclear 2015-12-30. Endast innehav med fler än 500 aktier har räknas med. Händelser efter balansdag Agellis Group Intressenter AB (AGI) uppgav i ett pressmeddelande 26 januari 2016 att de kontrollerar ca 62 % av aktierna i Agellis Group AB och kommer därmed att lämna ett budpliktsbud på de utstående aktierna i Agellis Group AB. FLERÅRSÖVERSIKT KONCERNEN tkr 2015 2014 2013 2012 2011 Nettoomsättning 17 724 17 223 20 143 21 333 17 574 Rörelseresultat -3 019 -1 540 704 852 -7 824 Balansomslutning 12 235 11 622 14 926 16 214 16 159 4 714 7 225 8 859 8 333 7 741 Eget kapital FLERÅRSÖVERSIKT MODERBOLAGET tkr Nettoomsättning 2015 2014 2013 2012 2011 17 724 17 223 19 671 16 433 13 567 Rörelseresultat -2 781 -1 302 960 -136 -7 669 Balansomslutning 13 403 12 790 17 322 16 547 14 999 5 545 8 046 9 679 8 878 7 693 Eget kapital Förslag till behandling av ansamlad förlust Styrelsen föreslår att den ansamlade förlusten (kronor): balanserad förlust årets förlust totalt -30 270 511 -3 100 871 -33 371 382 Koncernens fria egna kapital Koncernen saknar fritt eget kapital Beträffande koncernens och moderbolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultaträkningar, balansräkningar och kassaflödesanalyser med tilläggsupplysningar. behandlas så att i ny räkning överföres -33 371 382 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 13 KONCERNENS RESULTATRÄKNING tkr Not 2015-01-01 - 2015-12-31 2014-01-01 - 2014-12-31 17 724 17 223 1 210 602 18 934 17 825 -3 236 -3 665 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 Övriga intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader 2 -6 002 -4 669 Personalkostnader 3 -10 123 -8 638 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 4 -2 592 -2 393 -21 953 -19 365 -3 019 -1 540 37 17 Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt Årets resultat 5 -119 -125 -82 -108 -3 101 -1 648 0 0 -3 101 -1 648 -3 101 -1 648 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 14 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 KONCERNENS BALANSRÄKNING Tillgångar, tkr Not 2015-12-31 2014-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader 6 1 918 3 817 Patent 7 1 466 1 445 Varumärken 8 684 0 Goodwill 9 476 714 4 544 5 976 Materiella anläggningstillgångar Inventarier och verktyg 10 16 24 16 24 364 0 364 0 4 924 6 000 1 605 1 532 1 605 1 532 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar 3 305 3 127 Övriga fordringar 277 377 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 693 416 4 275 3 920 Kassa och bank 1 431 170 Summa omsättningstillgångar 7 311 5 622 12 235 11 622 Summa tillgångar AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 15 KONCERNENS BALANSRÄKNING FORTS. Eget kapital och skulder, tkr Not Eget kapital 12 2015-12-31 2014-12-31 2 697 2 609 36 221 36 221 38 918 38 830 -31 103 -29 957 -3 101 -1 648 -34 179 -31 605 4 714 7 225 Bundet eget kapital Aktiekapital Bundna reserver Fritt eget kapital Ansamlad förlust Årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 13 538 569 538 569 0 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 13 301 Checkräkningskredit 14 1 596 0 923 1 227 2 127 455 2 036 2 146 6 983 3 828 12 235 11 622 Företagsinteckningar 4 450 7 650 Ansvarsförbindelser Inga Inga Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa eget kapital och skulder 15 Ställda säkerheter För egna skulder och avsättningar 16 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS tkr Not 2015-01-01 - 2015-12-31 2014-01-01 - 2014-12-31 -3 101 -1 648 2 592 2 393 -509 745 -73 -256 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, - avskrivningar Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbeten Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten -355 2 429 1 258 1 119 321 4 037 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -364 0 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -1 152 -1 750 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 516 -1 750 1 866 -2 790 29 15 561 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 456 -2 775 Årets kassaflöde 1 261 -488 170 658 1 431 170 Finansieringsverksamheten Ökning/minskning av lån Optionspremier Nyemission Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 17 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING tkr Not 2015-01-01 - 2015-12-31 2014-01-01 - 2014-12-31 17 724 17 223 1 210 602 18 934 17 825 -3 236 -3 665 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader 2 -6 002 -4 669 Personalkostnader 3 -10 123 -8 638 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 4 -2 354 -2 155 -21 715 -19 127 -2 781 -1 302 -238 -238 37 17 -119 -125 -320 -346 -3 101 -1 648 0 0 -3 101 -1 648 Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Resultat från koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatter Årets resultat 18 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Tillgångar, tkr Not 2015-12-31 2014-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 6 1 918 3 817 Patent 7 1 466 1 445 Patent 8 684 0 4 068 5 262 16 24 16 24 1 644 1 882 364 0 2 008 1 882 6 092 7 168 1 605 1 532 1 605 1 532 Materiella anläggningstillgångar Inventarier och verktyg 10 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar 11 Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar 3 305 3 127 Övriga fordringar 277 377 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 693 416 4 275 3 920 Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar 1 431 170 1 431 170 7 311 5 622 13 403 12 790 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 19 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING FORTS. Eget kapital och skulder, tkr Not 2015-12-31 2014-12-31 Eget kapital 12 Aktiekapital 2 697 2 609 Reservfond 36 220 36 220 38 917 38 829 -30 271 -29 135 -3 101 -1 648 -33 372 -30 783 5 545 8 046 538 569 374 383 912 952 Bundet eget kapital Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 13 Skulder till koncernföretag Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 13 301 0 Checkräkningskredit 14 1 596 0 923 1 227 2 102 431 2 024 2 134 6 946 3 792 13 403 12 790 Företagsinteckningar 4 450 7 150 Ansvarsförbindelser Inga Inga Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa eget kapital och skulder 15 Ställda säkerheter 20 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS tkr Not 2015-01-01 - 2015-12-31 2014-01-01 - 2014-12-31 -3 101 -1 648 2 354 2 155 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, - avskrivningar - nedskrivningar av andelar i koncernföretag Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 238 394 -509 901 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager -73 -256 -355 2 421 1 257 1 119 320 4 185 -364 0 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -1 152 -1 750 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 516 -1 750 1 857 -4 018 0 1 080 39 15 561 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 457 -2 923 Årets kassaflöde 1 261 -488 170 658 1 431 170 Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar Finansieringsverksamheten Ökning / minskning av lån Nedsättning aktiekapital i koncernföretag Optionspremier Nyemission Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 21 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Redovisningsprinciper, allmänt Immateriella anläggningstillgångar Agellis ABs årsredovisning har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd och för första gången upprättats i enlighet med BFNAR 2012:1, Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Övergången till K3 har inte föranlett några ändrade redovisningsprinciper. Immateriella anläggningstillgångar, består av patent och balanserade utgifter för utvecklingsarbeten som redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar. Redovisningarna är angivna i tusental svenska kronor. En avskrivningsplan för patent och aktiverade utvecklingsutgifter, som baseras på en nyttjandeperiod om fem år påbörjas vid marknadsintroduktionen av utvecklade produkter. Tillgångar och skulder är redovisade till anskaffningsvärden om inte annat anges nedan. Materiella anläggningstillgångar Koncernredovisning I koncernredovisningen ingår moderföretaget Agellis AB och de helägda dotterbolagen MPC Metall Process Control Aktiebolag, Agellis Process AB och Agellis Surface AB. Koncernredovisning upprättas i enlighet med förvärvsmetoden. Detta innebär att konsoliderade dotterföretags identifierbara tillgångar, skulder och eventuella förpliktelser redovisas till verkligt värde vid anskaffningstidpunkten. Överstiger anskaffningsvärdet nettotillgångarna redovisade enligt ovan, utgörs skillnaden av goodwill. Avskrivningar enligt plan Internfakturering samt interna finansiella mellanhavanden inom koncernen elimineras i koncernredovisningen. Avskrivningar enligt plan baseras på tillgångarnas anskaffningsvärde och beräknade nyttjandeperioder. Avskrivningar enligt plan: -Utvecklingsarbeten 5 år -Patent 10 år -Goodwill 10 år -Instrument 5 år -Inventarier 5 år Intäktsredovisning Leasing Vid försäljning av instrument och/eller mjukvara omfattar intäkten dels instrumentet och/eller mjukvaran, dels rätt till framtida uppdateringar av mjukvara. Hela intäkten som avser systemet, instrument plus uppdateringar, intäktsförs när väsentliga risker och förmåner som förknippas med instrumentet överförts till kunden. Vid utförande av service till slutkund utgör intäkten betalning för service av instrumentet. Vid uppgraderingar av mjukvara (nya funktioner, tekniker eller tillämpningar) till slutkund utgör intäkten betalning för uppgradering av mjukvara. Utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten Utgifter för forskning kostnadsförs när de uppkommer. Utgifter för utveckling av kommande produkter kostnadsförs till och med prototypstadiet. Utgifter därefter och fram till kommersialisering balanseras, i den mån det är sannolikt att produkten är kommersiellt gångbar. Utgifter för utveckling av redan existerande applikationer och hårdvaruplattformar kostnadsförs när de uppkommer. För att hantera detta på ett effektivt sätt tillämpar bolaget projektredovisning vilket innebär att alla forsknings- och utvecklingsutgifter allokeras till projekt. Exempel på sådana utgifter är: -Varor och material -Konsultarvoden för konstruktion och design -Löner och lönebikostnader Avskrivningar på inventarier och datorutrustning aktiveras ej. Kursvinster och kursförluster Realiserade och orealiserade kursdifferenser hänförliga till kostnader och mellanhavanden av rörelsekaraktär redovisas bland övriga rörelseintäkter eller kostnader. Kursdifferenser hänförliga till kortfristiga och långfristiga finansiella mellanhavanden redovisas som finansiella poster. 22 Materiella anläggningstillgångar, bestående av instrument, inventarier och datorutrustning, redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar. AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 Koncernen och moderbolaget har ett leasingavtal på en bil som löper med 59 tkr/år tom år 2016. Fordringar och skulder Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Skulder har upptagits till nominella belopp. Fordringar och skulder i utländsk valuta har omräknats efter balansdagskurs, varvid orealiserade kurseffekter resultatförs. Varulager Varulager är värderat till det lägsta av anskaffningsvärde enligt metoden först-in, först-ut (FIFO) och nettoförsäljningsvärde (lägsta värdets princip). Varulagret innehåller färdiga produkter samt ingående komponenter till ytterligare instrument. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalys har upprättats enligt indirekt metod. Som likvida medel räknas kassa och banktillgodohavande. Pensioner Alla pensionsutfästelser har övertagits av försäkringsbolag och således har samtliga pensionsplaner redovisats såsom avgiftsbestämda och pensionspremier kostnadsförs i den period de anställda utfört de tjänster avgiften avser. Klassificering av tillgångar och skulder Anläggningstillgångar och långfristiga skulder består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader räknat från balansdagen. Inkomstskatter Resultatredovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt. Värdering av samtliga skatteskulder/-fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas inte. Nedskrivningar av ickefinansiella tillgångar Om det inom koncernen finns en indikation på att en tillgångs värde har minskat fastställs dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet definieras som det högsta av tillgångens nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde. Vid fastställande av nyttjandevärdet nuvärdesberäknas de framtida kassaflöden som tillgången förväntas ge upphov till under nyttjandeperioden. Tillgången skrivs ned när det i koncernen redovisade värdet överstiger återvinningsvärdet och nedskrivningen belastar årets resultat. Viktiga uppskattningar och antagande för redovisningsändamål Upprättande av rapporter och tillämpning av olika redovisningsprinciper baseras ofta på ledningens bedömningar eller på antaganden och uppskattningar som anses vara rimliga under rådande förhållanden. Dessa antaganden och uppskattningar grundar sig oftast på erfarenhet men även på andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser. För Agellis AB är följande område värt att notera: Patent och Balanserade utvecklingsutgifter Återvinningsvärdet för balanserade utvecklingsutgifter fastställs baserat på beräknad ekonomisk livslängd samt volym. Denna beräkning utgår från uppskattade framtida kassaflöden baserade på finansiella prognoser som godkänts av ledningen och som täcker produktlivscyklerna. Moderföretagets redovisningsprinciper För en närmare beskrivning av tillämpade redovisningsprinciper, se ovan under Koncernens redovisningsprinciper. Nedan beskrivs enbart de avvikelser som förekommer i moderföretagets principer jämfört med koncernens. Innehav i dotterföretag Innehav i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Finansiella instrument Koncernens finansiella instrument omfattar främst kundfordringar, likvida medel samt leverantörsskulder. Kundfordringar Kundfordringar redovisas netto efter avdrag för eventuella osäkra kundfordringar. Sådana avdrag baseras på individuell bedömning av kundfordringar med hänsyn till förväntade kundförluster. Likvida medel Likvida medel utgörs av kassa och bank. Leverantörsskulder Leverantörsskulder upptas till det värde som bolaget har för avsikt att betala leverantören för att avveckla skuldförhållandet. Segmentredovisning Agellis ABs verksamhet omfattar endast ett rörelsesegment och hänvisar därför till resultat och balansräkning rörande redovisning av rörelsesegment. Närstående transaktioner När det gäller bolagets styrelseledamöter finns inga transaktioner utöver de som redovisas i not 3. AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 23 NOTER tkr Not 1 Omsättning per geografiskt område Koncernen 2015 Not 3 Anställda och personalkostnader 2014 Koncernen och moderbolaget Medelantalet anställda Sverige 4 688 1 968 Övriga Europa 5 188 4 002 Kvinnor Nordamerika 3 289 7 667 Män Afrika 2 219 Sydamerika 2 048 Övrig export 2015 2014 2 2 10 9 804 12 11 2 472 Geografisk fördelning: Lund 10 (9) , Nyköping 2 (2). 201 310 17 633 17 223 Av moderbolagets försäljning avser 0 tkr ( 0 tkr ), försäljning till andra koncernbolag. Av moderbolagets inköp avser 0 tkr ( 0 tkr ) inköp från andra koncernbolag. Koncernen 2015 2014 Löner, ersättningar och sociala kostnader Löner och andra ersättningar till styrelse och VD 1 219 980 Löner och andra ersättningar till övriga anställda 5 588 4 961 Pensionskostnader till styrelse och VD 160 127 Pensionskostnader till övriga anställda 658 440 2 377 1 980 10 002 8 488 Övriga sociala kostnader Not 2 Arvode och kostnadsersättning Koncernen 2015 2014 149 158 0 0 Olov Strömberg Revision AB Revision Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget Skatterådgivning Övriga tjänster Moderbolaget 0 0 49 44 198 202 2015 2014 135 135 0 0 Olov Strömberg Revision AB Revision Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 24 Skatterådgivning 0 0 Övriga uppdrag 43 40 178 175 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 Av koncernens och moderbolagets personalkostnader år 2015 har 45 tkr, föregående år 0 tkr, redovisats som balanserad kostnad för produktutveckling. Till nuvarande verkställande direktören har lön utgått med 929 tkr och förmåner med 76 tkr, föregående år lön med 797 tkr och förmåner 80 tkr. Vid uppsägning såväl från bolaget som från verkställande direktören är uppsägningstiden sex månader. Vid bolagets uppsägning av verkställande direktören utgår avgångsvederlag om sex månadslöner. Inget avgångsvederlag utgår vid uppsägning på egen begäran. Till styrelsens ordinarie ledamöter har arvode utgått med 58 tkr per ledamot och år, för styrelsens ordförande har utgått arvode med 116 tkr per år. Under år 2015 har ingen bonus utgått. Bonus utgår till verkställande direktören och fyra övriga ledande befattningshavare. Bonusen baseras/beräknas på koncernens nettoomsättning och kassaflödet från den löpande verksamheten exklusive investeringar i immateriella anläggningstillgångar. NOTER tkr Not 4 Avskrivningar och nedskrivningar Not 6 Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten Koncernen och moderbolaget Koncernen Immateriella anläggningstillgångar Patent 10 % Goodwill 10 % Balanserade utgifter för utveckling 20 % Varumärken 10 % 2015-12-31 2014-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde 11 897 10 770 93 1 127 Utrangeringar -2 004 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 9 786 11 897 -8 080 -6 213 2 004 0 Årets avskrivningar enligt plan -1 992 -1 867 Utgående ackumulerade avskrivningar -8 068 -8 080 Utgående redovisat värde 1 918 3 817 2015-12-31 2014-12-31 Inköp Materiella anläggningstillgångar Inventarier och verktyg 20 % Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar Not 5 Skatt Koncernen Vid utgången av räkenskapsåret uppgår koncernens samlade underskottsavdrag till 77,2 Mkr, samtliga hänförliga till Sverige. Värdet av dessa underskottsavdrag uppgår till 16,9 Mkr vid full skatt ( 22 % ). Ingen del av skattefordran har tagits upp som tillgång i bolagets och koncernens balansräkningar och redovisats som intäkt i resultaträkningarna. Vid bolagets prövning av icke redovisade, uppskjutna skattefordringar, hänförliga till samlade underskott har gjorts bedömningen att sådana skattefordringar inte ska redovisas förrän bolaget och koncernen redovisat stabila vinster. Utrangeringar Moderbolaget Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde Inköp Utrangeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 10 263 9 136 93 1 127 -370 0 9 986 10 263 -6 446 -4 579 Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar 370 0 Årets avskrivningar enligt plan Utrangeringar -1 992 -1 867 Utgående ackumulerade avskrivningar -8 068 -6 446 Utgående redovisat värde 1 918 3 817 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 25 NOTER tkr Not 7 Patent Koncernen Not 8 Varumärken 2015-12-31 2014-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde Utrangeringar Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Moderbolaget 2015-12-31 2014-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden 4 826 4 203 -1 779 0 339 623 3 386 4 826 Ingående anskaffningsvärde 0 0 Inköp 720 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 720 0 0 0 Årets avskrivningar -36 0 Utgående ackumulerade avskrivningar -36 0 Utgående redovisat värde 684 0 Ackumulerade avskrivningar Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar Ingående avskrivningar Utrangeringar Årets avskrivningar -3 381 -3 101 1 779 0 -318 -280 Utgående ackumulerade avskrivningar -1 920 -3 381 Utgående redovisat värde 1 466 1 445 2015-12-31 2014-12-31 Moderbolaget Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 3 047 2 424 339 623 3 386 3 047 -1 602 -1 322 Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar Årets avskrivningar 26 -318 -280 Utgående ackumulerade avskrivningar -1 920 -1 602 Utgående redovisat värde 1 466 1 445 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 NOTER tkr Not 9 Goodwill Koncernen Not 10 Inventarier och verktyg 2015-12-31 2014-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Koncernen och moderbolaget 2015-12-31 2014-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde 3 837 3 837 Ingående anskaffningsvärde 642 642 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 3 837 3 837 Inköp 0 0 642 642 -618 -610 -8 -8 Utgående ackumulerade avskrivningar -626 -618 Utgående redovisat värde 16 24 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Moderbolaget -3 123 -2 885 -238 -238 -3 361 -3 123 476 2015-12-31 Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar Årets avskrivningar 714 2014-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde 0 565 Utrangeringar 0 -565 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 0 0 Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar 0 -565 Utrangeringar 0 565 Årets avskrivningar 0 0 Utgående ackumulerade avskrivningar 0 0 Utgående redovisat värde 0 0 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 27 NOTER tkr Not 11 Specifikation andelar i koncernföretag Kapitalandel Rösträttsandel Antal andelar Bokfört värde Agellis Surface AB 100% 100% 1 000 120 Ingående bokfört värde Agellis Process AB 100% 100% 1 000 100 MPC, Metal Process Control AB 100% 100% 10 000 1 424 Nedsättning av aktiekapitalet i MPC,MetallProcess Control AB Moderbolaget 1 644 2015-12-31 2014-12-31 1 882 3 356 0 -1 080 Årets nedskrivning Utgående bokfört värde -238 -394 1 644 1 882 0 156 Resultat från andelar i koncernföretag Uppgifter om organisationsnummer och säte: Org.nr Säte Agellis Surface AB 556658-6409 Halmstad Agellis Process AB 556657-1484 Halmstad MPC, Metal Process Control AB 556216-4128 Nyköping Erhållna utdelningar Nedskrivningar -238 -394 Summa -238 -238 Not 12 Förändring av eget kapital Koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Fria reserver Årets resultat 2 609 36 221 -29 957 -1 648 -1 648 1 648 Belopp vid årets ingång Beslut enligt årsstämman Optionspremier 29 Nyemission 88 473 Årets resultat -3 101 Belopp vid årets utgång 2 697 36 221 -31 103 -3 101 Aktiekapital Reservfond Koncernbidrag Ansamlad förlust Årets resultat 2 609 36 220 0 -29 135 -1 648 0 -1 648 1 648 Moderbolaget Antal aktier vid årets utgång 20 870 533 Nyemission 702 000 Antal aktier vid årets utgång Moderbolaget Belopp vid årets ingång 21 572 533 Resultatdisposition enligt beslut på årsstämman Optionspremier 39 Nyemission 88 473 Årets resultat -3 101 Belopp vid årets utgång 2 697 Antal optioner Teckningskurs Teckningstid 1 350 000 1,50 krona 36 220 0 -30 271 2017-12-01 – 2017-12-31 Aktiekapitalet kan öka med maximalt 168 750 kronor motsvarande en utspädning om 6,4 % före teckning och 6,1 % efter teckning. 28 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 -3 101 NOTER tkr Not 13 Övriga långfristiga skulder Koncernen och moderbolaget Not 15 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2015-12-31 2014-12-31 Förfaller inom 1 år från balansdagen 301 134 Förfaller inom 2 till 5 år från balansdagen 537 435 0 0 838 569 Förfaller 5 år efter balansdagen Not 14 Checkräkningskredit Koncernen och moderbolaget Koncernen 2015-12-31 2014-12-31 Upplupna löner och semesterlöner 857 639 Upplupna sociala avgifter 269 201 Övrig upplupna kostnader 660 506 Förutbetalda intäkter 250 800 2 036 2 146 2015-12-31 2014-12-31 Upplupna löner och semesterlöner 857 639 Upplupna sociala kostnader 269 201 Moderbolaget 2015-12-31 2014-12-31 Beviljad kredit 3 000 3 000 Utnyttjad kredit 1 596 0 Övrig upplupna kostnader 648 494 Förutbetalda intäkter 250 800 2 024 2 134 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 29 STYRELSEN FÖR AGELLIS GROUP AB Org.nr 556627-4311 Lund den 23/3 2016 Anders GemforsIng-Marie Andersson-Drugge Ordförande Helmut Hackl Henric Isacsson Patrik Bloemer Verkställande Direktör Min revisionsberättelse har lämnats den 30/3 2016 Crowe Horwath Osborne AB Olov Strömberg Auktoriserad revisor 30 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 REVISIONSBERÄTTELSE Crowe Horwath Osborne AB Revisionsberättelse Till årsstämman i Agellis Group AB Org.nr 556627-4311 Rapport om årsredovisningen Vi har utfört en revision av årsredovisningen för Agellis Group AB för räkenskapsåret 2015. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Agellis Group AB för räkenskapsåret 2015. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Agellis Group ABs finansiella ställning per den 2015-12-31 och av dess finansiella resultat för året enligt årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 30/3 2016 Crowe Horwath Osborne AB Olov Strömberg Auktoriserad revisor AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 31 FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL 2011 - 2015 AGELLIS Group AB 2015 2014 2013 2012 2011 18 934 17 825 20 828 21 812 18 117 -21 953 -19 365 -20 124 -20 960 -25 941 -3 019 -1 648 526 592 -8 119 4 924 6 000 6 643 7 916 9 687 Resultaträkning Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Årets resultat Balansräkning Anläggningstillgångar 7 311 5 622 8 283 8 298 6 472 Summa Tillgångar Omsättningstillgångar 12 235 11 622 14 926 16 214 16 159 Summa eget kapital 4 714 7 225 8 859 8 333 7 741 Bundet eget kapital 38 918 38 830 38 830 38 830 38 830 -34 179 -31 605 -29 971 -30 497 -31 089 Långfr.skulder Fritt eget kapital 538 569 674 1 107 2 931 Kortfr.skulder 6 983 3 828 5 393 6 774 5 487 12 235 11 622 14 926 16 214 16 159 Summa eget kapital och skulder Likvida medel vid årets slut 1 431 170 658 407 1 Resultat per aktie (SEK) -0,14 -0,08 0,03 0,03 -0,38 Soliditet 39% 62% 59% 51% 49% Eget kapital per aktie (SEK) 0,22 0,35 0,42 0,40 0,37 Utställda teckningsoptioner 1 350 000 1 350 000 0 0 810 000 Antal anställda Antal aktier 32 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 12 11 11 11 11 21 572 533 20 870 533 20 870 533 20 870 533 20 870 533 ÄGARFÖRTECKNING Största ägarna per 2015-12-30 Aktier % Fårö kapital AB 4 630 381 21,5% Advino AB 3 937 208 18,3% AB Grenspecialisten 2 625 641 12,2% F-bolaget Avanza Pension 1 385 021 6,4% Jerzy Misiewicz 830 000 3,8% Merold Nilsson med bolag 822 708 3,8% Metsol AB 702 000 3,3% Eskil Arvidsson 585 000 2,7% Patrik Bloemer 481 153 2,2% Filip Strandqvist 289 669 1,3% ADRESS AGELLIS Group AB Tellusgatan 15 SE 224 57 Lund Sweden Tel: +46 46 10 13 60 Fax:+46 46 10 13 61 www.agellis.com [email protected] AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 33 ANTECKNINGAR 34 AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 ANTECKNINGAR AGELLIS Group AB Årsredovisning 2015 35 AGELLIS Group AB, Tellusgatan 15, SE 224 57 Lund, Sweden Tel: +46 46 10 13 60 Fax: +46 46 10 13 61 E-mail: [email protected] www.agellis.com
© Copyright 2024