1. No category


Nettoomsättningen uppgick till 17 609 Mkr (14 693).

Operativt rörelseresultat uppgick till 622 Mkr (518).

Periodens resultat för koncernen uppgick till 463 Mkr (451) och resultat per aktie till
9,10 kronor (8,95).

Nettoomsättningen uppgick till 5 743 Mkr (4 597).

Operativt rörelseresultat uppgick till 187 Mkr (162).

Periodens resultat för koncernen uppgick till 127 Mkr (131) och resultat per aktie till
2,50 kronor (2,60).

Operativt kassaflöde uppgick till 308 Mkr (123).
I en kommentar till det tredje kvartalet säger Bilias VD Per Avander:
”Efterfrågan på både bilar och service var något bättre jämfört med
föregående år och vi redovisade ett bättre operativt rörelseresultat.
Resultatförbättringen är främst hänförlig till Bil- och Serviceaffären.
Orderstocken av nya bilar ökade under kvartalet och var underliggande cirka
1 600 bilar högre jämfört med föregående år. Koncernen genererade 308 Mkr
i operativt kassaflöde och den finansiella situationen är fortsatt stark. Vi
bedömer att efterfrågan, under det fjärde kvartalet 2016, på bilar kommer att
vara i nivå och service något bättre jämfört med motsvarande kvartal
föregående år.”
Tredje kvartalet
2016
2015
Nio månader
2016
2015
Okt 15 sept 16
Helåret
2015
Kvarvarande verksamheter
Nettoomsättning, Mkr
Operativt rörelseresultat, Mkr
1)
Operativ rörelsemarginal, %
Rörelseresultat, Mkr
Rörelsemarginal, %
5 743
4 597
17 609
14 693
23 359
20 443
187
162
622
518
869
765
3,3
3,5
3,5
3,5
3,7
3,7
163
154
589
695
823
929
2,8
3,4
3,3
4,7
3,5
4,5
186
170
619
522
866
769
Resultat före skatt, Mkr
162
162
586
699
820
933
Periodens / årets resultat, Mkr
127
131
463
552
642
731
2,50
2,60
9,10
10,95
12,65
14,50
Operativt resultat före skatt, Mkr
Resultat per aktie, kronor
2)
1)
Biliakoncernen
Periodens / årets resultat, Mkr
Resultat per aktie, kronor
1)
2)
2)
127
131
463
451
659
647
2,50
2,60
9,10
8,95
13,00
12,85
Jäm förels es törande pos ter fram går av tabellen på s idan 4.
Antalet aktier s om använts vid beräkningen fram går av tabellen på s idan 17.
Utöver finansiella definitioner enligt IFRS, används alternativa nyckeltal för att beskriva den
underliggande verksamhetens utveckling och öka jämförbarheten mellan perioder.
Biliakoncernen redovisade under 2015 en vinst vid inlösen av PRI-skuld, se sidan 4. Vidare
belastades Biliakoncernen under föregående år med avvecklingskostnader avseende den
danska verksamheten, se sidan 11.
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
1 (25)
Tredje kvartalet

Bilia träffade den 15 augusti 2016 avtal om att förvärva Schäfer GmbH Automobile, som
är återförsäljare för BMW och MINI i Tyskland. Verksamheten bedrivs från fyra
anläggningar, vilka är koncentrerade nordväst om Frankfurt, och som gränsar till Bilias
verksamhet i Tyskland. Verksamheten ingår i Biliakoncernen från och med den 1 augusti
2016.

Bilias styrelse beslutade den 7 oktober 2016 att komplettera de finansiella målen med ett
mål för nettolåneskulden. Nettolåneskulden i relation till EBITDA ska långsiktigt inte
överstiga 2,0 gånger.
Första halvåret

Bilia träffade den 28 januari 2016 avtal om att förvärva tre bilåterförsäljare som bedriver
BMW-, MINI- och Toyotaverksamhet i Sverige. Tillträdet var den 1 mars 2016.

Bilia emitterade ett icke-säkerställt obligationslån om 500 Mkr med en löptid om fem år.
Obligationslånet löper med rörlig ränta om STIBOR 3 månader plus 220 räntepunkter och
har slutligt förfall i mars 2021.

Bilia träffade den 11 mars 2016 avtal om att sälja Fordverksamheten i Göteborg,
Kungsbacka och Stockholm till Hedin Bil. Tillträdet för verksamheten i Göteborg och
Kungsbacka var den 1 maj 2016 och för Stockholmsverksamheten har tillträdet avtalats
till senast i slutet av 2017.

Bilia träffade den 9 maj 2016 avtal om att förvärva en BMW- och MINI-återförsäljare i
Belgien, Philippe Emond, som ligger nära gränsen till Luxemburg. Tillträdet var den 1 juli
2016.

Bilia sålde den 27 maj 2016, 94 000 teckningsoptioner till ledande befattningshavare i
främst Sverige. Teckningsoptionerna ger innehavarna möjlighet att under perioden
1 mars 2019 till och med den 26 mars 2019 köpa en Bilia-aktie för 231 kronor. Priset för
teckningsoptionerna uppgick till 12 kronor styck, vilket utgjorde marknadsvärde för
optionerna.

Bilia genomförde den 31 maj 2016 en riktad nyemission som omfattade 699 242 aktier,
till säljaren av BMW- och MINI-verksamheten i Luxemburg, som en delbetalning av
köpeskillingen. Bilias aktiekapital ökade med 3 496 210 kronor som en effekt av
nyemissionen och antalet utestående aktier uppgår efter nyemissionen till 51 399 976
stycken.
Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på
bilia.com.
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
2 (25)
Efterfrågan på bilar och service var något bättre jämfört med motsvarande kvartal
föregående år.
Nettoomsättningen uppgick till 5 743 Mkr (4 597). För jämförbara verksamheter och justerat
för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 250 Mkr, eller med 6 procent.
Ökningen är hänförlig till både försäljning av bilar och service.
Rörelseresultatet uppgick till 163 Mkr (154). Justerat för struktur- och förvärvskostnader
uppgick det operativa rörelseresultatet till 187 Mkr (162). Förbättringen är främst hänförlig till
Bil- och Serviceaffären. Koncernens omkostnader ökade underliggande med cirka 4 procent
jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 12,2 procent i relation till
nettoomsättningen, vilket var 0,6 procentenheter lägre jämfört med föregående år.
Resultatnivån under kvartalet medförde att avsättning gjordes för medarbetarbonus med
5 Mkr (5).
Finansnettot uppgick till -1 Mkr (8). Försämringen är hänförlig till en högre nettolåneskuld
och till lägre resultat från andelar i intresseföretag.
Periodens skatt uppgick till -35 Mkr (-31) och den effektiva skattesatsen uppgick till
22 procent (19).
Periodens resultat uppgick till 127 Mkr (131) och resultat per aktie till 2,50 kronor (2,60).
Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt.
Balansomslutningen ökade med 504 Mkr under kvartalet och uppgick till 9 360 Mkr.
Ökningen är främst hänförlig till förvärv av verksamheter och leasingfordon.
Eget kapital ökade med 164 Mkr under kvartalet och uppgick till 2 327 Mkr. Soliditeten
uppgick till 25 procent (29).
Förvärv av anläggningstillgångar uppgick till 86 Mkr (61). Ersättningsinvesteringar
representerade 52 Mkr (32), expansionsinvesteringar 11 Mkr (12), miljöinvesteringar 1 Mkr
(0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 13 Mkr (15) och finansiell leasing uppgick
till 9 Mkr (2).
Operativt kassaflöde uppgick till 308 Mkr (123). Efter förvärv och avyttring av verksamheter
samt förändring av räntebärande fordringar uppgick kassaflödet till 372 Mkr (127).
Nettolåneskulden minskade med 118 Mkr under kvartalet och uppgick till 545 Mkr.
Likviditeten är fortsatt god och vid utgången av september månad redovisades en skuld mot
bankerna (Nordea och DNB) på 77 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår
sammantaget till 1 500 Mkr.
Antalet anställda ökade med 232 personer under kvartalet och uppgick till 4 220 personer.
Förvärv av verksamheter har ökat antalet anställda med 243 personer.
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
3 (25)
Koncernen, Mkr
Tredje kvartalet
2016
2015
Nio månader
2016
2015
Okt 15 sept 16
Helåret
2015
Operativt rörelseresultat
Jämförelsestörande poster
- Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt
- Inlösen PRI-skuld
- Strukturkostnader m m
Förvärvsk ostnader
- Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar
- Avskrivningar på övervärden
Rörelseresultat
187
162
622
518
869
765
0
0
-5
0
0
0
21
0
-7
4
197
0
23
0
-12
6
197
-5
-2
-17
163
0
-8
154
-8
-39
589
-1
-23
695
-9
-48
823
-2
-32
929
Operativt resultat före skatt
Jämförelsestörande poster
- Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt
- Inlösen PRI-skuld
- Strukturkostnader m m
Förvärvsk ostnader
- Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar
- Avskrivningar på övervärden
Resultat före skatt
186
170
619
522
866
769
0
0
-5
0
0
0
21
0
-7
4
197
0
23
0
-12
6
197
-5
-2
-17
162
0
-8
162
-8
-39
586
-1
-23
699
-9
-48
820
-2
-32
933
Kvartalets strukturkostnader avser en hyresreservering för en hyrd anläggning i Norge som
efter omlokalisering inte längre används av verksamheten. Kvartalets förvärvsrelaterade
utgifter och värdejusteringar avser kostnader för förvärvet av BMW- och MINI-verksamheten i
Belgien.
Resultat vid försäljning av verksamhet under årets första nio månader avser försäljningen
av Fordverksamheten i Göteborg och Kungsbacka och strukturkostnaderna avser
hyresreserveringar i Sverige och Norge. Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar
avser kostnader för förvärven av verksamheterna i Sverige, Luxemburg och Belgien.
Föregående års inlösen av PRI-skuld avser resultateffekten före skatt vid överlåtelsen av den
svenska pensionsskulden till Alecta.
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
4 (25)
Antal nya
bilar
Sverige
Tredje kvartalet
2016
1)
Norge
Västeuropa
2)
Totalt
Leveranser
Nio månader
2016
2015
2015
Okt 15 sept 16
Helåret
2015
Orderstock
2016-09-30
2015-09-30
7 308
6 987
25 720
23 154
35 112
32 546
8 281
7 375
2 168
1 913
6 492
5 824
8 979
8 311
2 766
1 815
1 380
0
2 489
0
2 734
245
1 035
0
10 856
8 900
34 701
28 978
46 825
41 102
12 082
9 190
1)
Kais er Bil ingår i leverans er under kvartalet m ed 184 (-) och under de förs ta nio m ånaderna m ed 497 (-) s am t m ed 127 (-) i orders tock.
BMW-, MINI- och Toyotaförvärven ingår i leverans er under kvartalet m ed 381 (-) och under de förs ta nio m ånaderna m ed 884 (-) s am t m ed 97 (-) i orders tock.
2)
Tys kland ingår i leverans er under kvartalet m ed 411 (-) och under de förs ta nio m ånaderna m ed 856 (-) s am t m ed 208 (-) i orders tock.
Luxem burg ingår i leverans er under kvartalet m ed 563 (-) och under de förs ta nio m ånaderna m ed 1 227 (-) s am t m ed 596 (-) i orders tock.
Belgien ingår i leverans er under kvartalet m ed 406 (-) och under de förs ta nio m ånaderna m ed 406 (-) s am t m ed 231 (-) i orders tock.
Tredje kvartalet
2016
2015
Mkr
Nettoomsättning
Nio månader
2016
2015
Okt 15 sept 16
Helåret
2015
2016
Tredje kvartalet
%
2015
Operativt rörelseresultat, rörelsemarginal
Nio månader
2016
%
2015
%
Okt 15 sept 16
%
Helåret
2015
%
Sverige
3 554
3 254
11 748
10 448
15 813
14 513
147
4,1
139
4,3
496
4,2
429
4,1
711
644
4,4
Norge
1 570
1 343
4 633
4 227
6 144
5 738
45
2,9
35
2,5
149
3,2
128
3,0
198
177
3,1
618
0
1 224
0
1 397
173
2
0,4
0
-
15
1,2
0
-
17
2
1,2
Summa Personbilar
5 742
4 597
17 605
14 675
23 354
20 424
194
3,4
174
3,8
660
3,7
557
3,8
926
823
4,0
Moderbolaget, övrigt
1
0
4
18
5
19
-7
-
-12
-
-38
-
-39
-
-57
-58
-
5 743
4 597
17 609
14 693
23 359
20 443
187
3,3
162
3,5
622
3,5
518
3,5
869
765
3,7
Västeuropa
Totalt

Starkt resultat i Sverige

Stor orderstock
Marknaden för nya personbilar ökade under kvartalet med 4 procent i Sverige, 2 procent i
Norge och 5 procent i våra marknader i Västeuropa.
Koncernen redovisade ett operativt rörelseresultat på 187 Mkr (162) och en rörelsemarginal
på 3,3 procent (3,5). Bilaffären redovisade ett resultat som var 11 Mkr bättre och
Serviceaffären ett resultat som var 7 Mkr bättre jämfört med föregående år. Orderstocken
ökade med 1 763 bilar under kvartalet och uppgick till 12 082 bilar vid utgången av kvartalet.
Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 147 Mkr (139) och rörelsemarginalen uppgick till 4,1 procent (4,3). Volvos totala leveranser av nya bilar minskade med
13 procent under kvartalet beroende på modellskiftet från V70 till V/S90, vilket även
påverkade Bilias leveranser av Volvobilar. Orderingången av Volvobilar har dock varit stark.
Bilaffären redovisade ett resultat som var 11 Mkr bättre jämfört med föregående år.
Förbättringen är främst hänförlig till en högre bruttovinstmarginal vid försäljning av nya bilar.
Resultatet vid försäljning av begagnade bilar var starkt och i nivå med föregående år. Lagren
av begagnade bilar var fortsatt på en bra nivå. Serviceaffären redovisade ett resultat som var
5 Mkr sämre jämfört med föregående år. Större uttag av semester och ledighet under
kvartalet, tillsammans med att vi har brist på mekaniker, resulterade i att omsättningen
endast ökade med 1 procent. Efterfrågan på service är fortsatt god.
Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 45 Mkr (35) och rörelsemarginalen till
2,9 procent (2,5). Serviceaffären fortsätter att utvecklas väl och resultatet var 4 Mkr bättre
jämfört med föregående år och rörelsemarginalen uppgick till 8,7 procent. Omsättningen
ökade med 9 procent, medan bruttovinstmarginalen minskade med 3 procentenheter.
Resultatet vid försäljning av nya bilar förbättrades med 11 Mkr, medan resultatet vid
försäljning av begagnade bilar försämrades med 5 Mkr. Stort fokus har lagts på att reducera
lagren av begagnade bilar under året, vilket fått en negativ påverkan på bruttovinstmarginalen. Lagren av begagnade bilar var vid utgången av kvartalet på en bra nivå.
Verksamheten i Västeuropa redovisade ett resultat på 2 Mkr. Resultatet inom Bilaffären
uppgick till -6 Mkr och Serviceaffären 8 Mkr. Resultatet under det tredje kvartalet är
säsongsmässigt det sämsta kvartalet under året i Luxemburg och Belgien. Vi har även bytt
verksamhetssystem i Luxemburg, vilket haft en negativ påverkan på verksamheten.
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
5 (25)
Tredje kvartalet
2016
2015
Mkr
Service
1 171
965
Nettoomsättning 1)
Nio månader
2016
2015
3 755
3 137
Okt 15 sept 16
Helåret
2015
5 109
4 491
- marginal, %
Bil
4 506
3 553
13 782
11 329
18 147
15 694
- marginal, %
Drivmedel
263
262
760
768
1 013
1 021
- marginal, %
Operativt rörelseresultat, rörelsemarginal
Tredje kvartalet
Nio månader
Okt 15 2016
2015
2016
2015
sept 16
Helåret
2015
103
96
389
309
576
496
8,7
10,0
10,3
9,8
11,3
11,0
86
75
252
231
324
303
1,9
2,1
1,8
2,0
1,8
1,9
5
3
19
17
26
24
1,8
1,0
2,5
2,2
2,6
2,4
Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar och tillbehör.
Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären.
1)
I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning.
Tillväxt i Serviceaffären
Tredje kvartalet
Sverige
Norge
Procent
Totalt
Sverige
Nio månader
Norge
Totalt
Förändring mot föregående år
Underliggande omsättning
0,7
9,3
3,4
6,4
10,9
7,8
Kalendereffekt
0,0
0,0
0,0
-0,5
-0,5
-0,5
Justerad omsättning
0,7
9,3
3,4
5,9
10,4
7,3

Mekanikerbrist i Sverige

Förbättrat resultat i Bilaffären
Serviceaffären redovisade ett resultat som var 7 Mkr bättre jämfört med föregående år och
rörelsemarginalen uppgick till 8,7 procent (10,0). Resultatförbättringen är hänförbar till Norge
och de nya verksamheterna i Västeuropa. Efterfrågan är fortsatt god, men vi har brist på
mekaniker i framför allt Sverige. Sveriges justerade omsättning ökade med 1 procent och
Norges med 9 procent. Det var oförändrat antal arbetsdagar i både Sverige och Norge
jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Bilaffärens leveranser av nya bilar ökade för jämförbara verksamheter med 2 procent och
leveranserna av begagnade bilar med 4 procent jämfört med föregående år. Orderingången
av nya bilar var oförändrad jämfört med föregående år. Resultatet vid försäljning av nya bilar
förbättrades med 21 Mkr, främst beroende på en högre bruttovinstmarginal. Resultatet vid
försäljning av begagnade bilar var starkt, men minskade med 10 Mkr, och uppgick till 37 Mkr.
Minskningen är främst hänförlig till en lägre bruttovinstmarginal. Lagren av begagnade bilar
minskade för jämförbara verksamheter under kvartalet och är sammantaget på bra nivåer.
Omsättningshastigheten för begagnade bilar minskade något och uppgick till cirka 10,3
gånger per år.
Drivmedelsaffären är koncentrerad till Sverige och resultatet uppgick till 5 Mkr (3).
Alla värden i diagrammen ovan avser isolerade kvartal.
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
6 (25)
Den 1 mars 2016 förvärvade Bilia tre bilåterförsäljare som driver BMW-, MINI- och
Toyotaverksamhet i Sverige. Verksamheterna finns på följande orter:
BMW – Trollhättan, Uddevalla och Strömstad
MINI – Trollhättan
Toyota – Kristianstad, Västerås, Enköping, Borlänge, Falun och Ludvika
Verksamheterna omsätter cirka 750 Mkr per år och rörelseresultatet beräknas till cirka
14 Mkr per år. Köpeskillingen uppgick till 58 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon
villkorad köpeskilling finns inte.
Synergier finns i ökad lageromsättningshastighet, vilket bedöms kunna reducera det
sysselsatta kapitalet med cirka 30 Mkr under 2016.
Antalet anställda uppgår till cirka 115 personer och verksamheterna kommer även i
fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar.
Det finns inga externa transaktionsutgifter och förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till
förvärvet.
Effekter av förvärven
Nedan visas den definitiva förvärvsanalysen och i separat kolumn visas skillnaderna mellan
den definitiva och den preliminära förvärvsanalysen som redovisades i kvartal 2 2016.
Förvärven har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder.
Mkr
Redovisade värden i
BMW, MINI, Toyota
verksamheterna
Immateriella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Uppskjuten skattefordran
Varulager
Kundfordringar och övriga fordringar
Likvida medel
Räntebärande skulder
Leverantörsskulder och övriga skulder
Uppsjuten skatteskuld
Netto identifierbara tillgångar och skulder
Koncerngoodwill
Erlagd köpeskilling, kontant
Avgår: Likvida medel i de förvärvade verksamheterna
Nettoeffekt på likvida medel
Verkligt
värde
justering
2
24
3
146
31
4
103
98
9
Verkligt värde
redovisat i
koncernen
9
11
2
11
2
9
Skillnad mot
preliminär
förvärvsanalys
11
35
3
148
31
4
103
109
2
18
40
58
4
54
0
0
3
-6
7
0
0
1
0
3
-3
0
0
0
Förvärvade kundrelationer om 9 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar.
Kundrelationer skrivs av på 10 år.
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
7 (25)
Den 31 mars 2016 tillträdde Bilia Arnold Kontz BMW- och MINI-verksamhet i Luxemburg.
Verksamheten, som är centralt belägen i Luxemburg, svarar för cirka 50 procent av den
totala BMW-försäljningen i Luxemburg. Verksamheten omsätter cirka 1,1 Mdr per år och
redovisar ett rörelseresultat på cirka 45 Mkr per år. Köpeskillingen uppgick till 314 Mkr. Av
den totala köpeskillingen erlades 198 Mkr kontant och resterande del, 116 Mkr, erlades med
nytecknade Bilia-aktier. Teckningskursen fastställdes till 95 procent av Bilia-aktiens genomsnittskurs under perioden 18-22 april 2016. Värdet av underkursen, 6 Mkr, har ökat värdet på
koncerngoodwill. Betalning med de nya aktierna genomfördes genom kvittning av skuld till
säljaren. Någon villkorad köpeskilling finns inte.
Förvärvet ger Bilia goda förutsättningar att utöka närvaron i regionen.
Antalet anställda uppgår till cirka 145 personer och verksamheten kommer även i
fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar.
Förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet uppgår till 0,9 Mkr och avser arvoden till
konsulter i samband med due diligence och har redovisats som övriga rörelsekostnader.
Effekter av förvärvet
Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Nedan angivna
förvärvade nettotillgångar samt köpeskilling är preliminära.
Mkr
Redovisade värden i
Arnold Kontz återförsäljarverksamhet
Immateriella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Varulager
Kundfordringar och övriga fordringar
Likvida medel
Räntebärande skulder
Leverantörsskulder och övriga skulder
Uppsjuten skatteskuld
Netto identifierbara tillgångar och skulder
Koncerngoodwill
Erlagd köpeskilling
Avgår: Betalning med nytecknade Bilia-aktier
Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten
Nettoeffekt på likvida medel
Verkligt
värde
justering
Verkligt värde
redovisat i
koncernen
188
41
132
65
10
55
138
55
188
41
135
65
10
55
144
57
183
131
314
116
10
188
3
6
57
128
Förvärvade kundrelationer om 188 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar.
Kundrelationer skrivs av på 10 år.
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
8 (25)
Den 1 juli 2016 förvärvade Bilia Philippe Emond SAs BMW- och MINI-verksamhet i Belgien.
Verksamheten ligger nära gränsen till Luxemburg vilket beräknas resultera i synergier med
cirka 6 Mkr per år. Synergierna är främst hänförliga till kostnadsminskningar och till effektiviseringar. Verksamheten omsätter cirka 730 Mkr per år och har under de senaste två åren
redovisat ett genomsnittligt rörelseresultat på 24 Mkr per år. Köpeskillingen uppgick till 249
Mkr. Av den totala köpeskillingen erlades 66 Mkr kontant och resterande del, 183 Mkr,
erlades med nyemitterade aktier i Bilia ABs dotterföretag Bilia Holding S.à r.l.. Efter förvärvet
kommer Bilia Holding S.à r.l. äga 100 procent av aktierna i det nyförvärvade bolaget Philippe
Emond SA. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Genom att del av köpeskillingen erlades
med aktier i Bilia ABs dotterföretag Bilia Holding S.à r.l. kommer Bilia Holding S.à r.l. ägas till
66,2 procent (tidigare 100 procent) av Bilia AB och 33,8 procent av säljaren av Philippe
Emond. Eftersom förvärvet även omfattar utställande av säljoption till säljaren kombinerat
med en köpoption för Bilia har en skuld om EUR 12,8 M omräknat till SEK redovisats
motsvarande nuvärdet av Bilias bedömda framtida lösenpris i utställd säljoption.
Lösenpriserna för sälj- respektive köpoptionerna är rörliga utifrån en i köpeavtalet reglerad
formel baserad främst på framtida resultat i Bilia Holding-koncernen. Den redovisade skulden
för åtagandet enligt säljoptionen ersätter posten innehav utan bestämmande inflytande i
koncernens totala egna kapital (enligt principerna för Anticipated Acquisition Method).
Antalet anställda uppgår till cirka 105 personer och verksamheten kommer även i
fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar.
Förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet uppgår till 1,5 Mkr och avser arvoden till
konsulter i samband med due diligence och har redovisats som övriga rörelsekostnader.
Effekter av förvärvet
Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Då parterna ännu inte
har godkänt bokslutet per 30 juni 2016 är nedan angivna förvärvade nettotillgångar samt
köpeskilling preliminära.
Mkr
Redovisade värden i
Philippe Emonds återförsäljarverksamhet
Immateriella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Varulager
Kundfordringar och övriga fordringar
Likvida medel
Räntebärande skulder
Leverantörsskulder och övriga skulder
Uppsjuten skatteskuld
Netto identifierbara tillgångar och skulder
Koncerngoodwill
Erlagd köpeskilling
Avgår: Betalning med nytecknade Bilia Holding-aktier
Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten
Nettoeffekt på likvida medel
68
96
122
19
33
179
93
Verkligt
värde
justering
Verkligt värde
redovisat i
koncernen
97
5
2
-1
97
73
98
121
19
33
178
36
161
88
249
183
19
47
-1
36
68
Förvärvade kundrelationer om 97 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar.
Kundrelationer skrivs av på 10 år.
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
9 (25)
Bilia förvärvade Schäfer GmbH Automobiles BMW- och MINI-verksamhet i Tyskland.
Verksamheten ingår i Biliakoncernen från och med den 1 augusti 2016. Verksamheten
bedrivs från fyra anläggningar, vilka är koncentrerade till nordväst om Frankfurt och gränsar
till Bilias befintliga verksamhet i Tyskland. Verksamheten omsätter cirka 590 Mkr per år och
redovisar ett rörelseresultat på cirka 7 Mkr per år. Köpeskillingen uppgick till 26 Mkr. Hela
köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte.
Förvärvet ger Bilia goda förutsättningar att utöka närvaron i regionen.
Förvärvet förväntas resultera i synergier, främst kostnadsminskningar, om cirka 13 Mkr per
år och minskad kapitalbindning, främst varulager, med knappt 20 Mkr. Synergierna beräknas
kunna realiseras fullt ut från och med kvartal 3 2017.
Antalet anställda uppgår till cirka 120 personer och verksamheten kommer även i
fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar.
Det finns ännu inga redovisade externa transaktionsutgifter och förvärvsrelaterade utgifter
hänförliga till förvärvet.
Effekter av förvärvet
Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Då parterna ännu inte
har godkänt bokslutet per 31 juli 2016 är nedan angivna förvärvade nettotillgångar samt
köpeskilling preliminära.
Mkr
Redovisade värden i
Schäfers återförsäljarverksamhet
Materiella anläggningstillgångar
Varulager
Kundfordringar och övriga fordringar
Likvida medel
Räntebärande skulder
Leverantörsskulder och övriga skulder
Netto identifierbara tillgångar och skulder
Koncerngoodwill
Erlagd köpeskilling, kontant
Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten
Nettoeffekt på likvida medel
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
Verkligt
värde
justering
4
93
40
14
103
22
26
Verkligt värde
redovisat i
koncernen
0
4
93
40
14
103
22
26
0
26
14
12
10 (25)
Under mars 2015 beslöt Bilia att avveckla hela sin verksamhet i Danmark. Per den
31 december 2015 var samtliga fem anläggningar avvecklade.
Nio månader
2016
Mkr
2015
Helåret
2015
Intäkter
Kostnader
Resultat före skatt
Skatt
Resultat efter skatt från avvecklad verksamhet
-
470
-634
-164
63
-101
468
-609
-141
57
-84
Avvecklad verksamhet
Resultat per aktie före utspädning, kr
Resultat per aktie efter utspädning, kr
-
-2,00
-2,00
-1,65
-1,65
2016-09-30
2015-09-30
2015-12-31
-
-
-
2016-09-30
2015-09-30
2015-12-31
-
-
-
2015
Helåret
2015
-193
194
3
4
-137
146
-4
5
Mkr
Materiella anläggningstillgångar
Varulager
Kundfordringar och övriga fordringar
Likvida medel
Summa tillgångar
Mkr
Leverantörsskulder och övriga skulder
Uppskjuten skatteskuld
Summa skulder
Mkr
Kassaflöden från den löpande verksamheten
Kassaflöden från investeringsverksamheten
Kassaflöden från finansieringsverksamheten
Netto kassaflöden från avvecklad verksamhet
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
Nio månader
2016
-
11 (25)
Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, inköp, information, affärsutveckling, marknadsföring, HR, fastighetsverksamhet, redovisning och finansiering.
Moderbolagets rörelseresultat för det tredje kvartalet uppgick till -10 Mkr (-10).
Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och
finansiella risker.
Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas:

Marknadsutveckling för nya bilar.

Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och
garanterade återköpsvärden.

Minskad efterfrågan på service och reparationer.

Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet.

Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter.

Fordonsleverantörer hamnar på obestånd eller säger upp återförsäljaravtal med Bilia.

Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som
Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda
med garanterade restvärden.
Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och
valutarisker.
Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information
om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2015.
Årsstämman 2016 beslutade om att bemyndiga styrelsen att fatta beslut om att öka bolagets
aktiekapital och rätt att teckna nya aktier som skulle tillkomma Société de Participations
Financiéres Groupe Arnold Kontz (bolaget). Bakgrunden till beslutet är ett avtal där Bilia
förvärvar Arnold Kontz BMW- och MINI-verksamhet i Luxemburg, varvid betalning delvis
skulle erläggas med aktier i Bilia. Betalning av de nya aktierna skulle ske genom kvittning av
skulden till bolaget om EUR 12 500 000. Skulden omräknades till SEK och teckningskursen
fastställdes till 95 procent av den genomsnittliga kursen för Bilia-aktien under perioden
18-22 april 2016. Den 31 maj 2016 nyemitterades 699 242 aktier, vilket innebär att det totala
antalet utestående aktier uppgår till 51 399 976 stycken. Samtidigt ökade aktiekapitalet med
3 496 210 kronor till 256 999 880 kronor.
Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34
Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten
för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel,
Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och
beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen.
Innehav utan bestämmande inflytande inom koncernens totala egna kapital redovisas till ett
belopp motsvarande minoritetsägarnas andel i identifierbara nettotillgångar i berörda dotterföretag, d v s exklusive goodwill. I vissa förvärv redovisas innehav utan bestämmande
inflytande istället initialt till verkligt värde, d v s inklusive goodwill, enligt den s k full goodwill
method. Utställd säljoption avseende aktier som innehas av innehavare utan bestämmande
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
12 (25)
inflytande redovisas som en finansiell skuld motsvarande nuvärdet av bedömt lösenpris. Bilia
har valt att tillämpa principerna för ”Anticipated Acquisition Method” i samband med att
skulden redovisades. Metoden innebär att något innehav utan bestämmande inflytande inte
redovisas inom koncernens totala egna kapital, utan ersätts av skulden till innehavare utan
bestämmande inflytande motsvarande nuvärdet av lösenpriset för aktierna enligt
säljoptionen.
Nya IFRS har under året inte haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets
finansiella rapporter.
Upplysningar enligt IAS 34 punkt 16 framkommer förutom i de finansiella rapporterna och
dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten.
För finansiella rapporter avlämnade efter 3 juli 2016 tillämpas ESMAs (European Securities
and Markets Authority) ”Riktlinjer – Alternativa nyckeltal”. Riktlinjerna innebär att upplysning
har utökats vad avser finansiella mått som inte definieras i IFRS. Alternativa nyckeltal som
publiceras i denna rapport ska inte ses som substitut för finansiella mått definierade i enlighet
med IFRS utan som ett komplement och dessa behöver inte vara jämförbara med på samma
sätt titulerade nyckeltal som presenteras av andra bolag.
Årsstämman hålls den 19 april 2017 och kommer att hållas i Stockholm. Lokal meddelas
senare. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman bör kontakta Bilia
senast den 1 mars 2017, om ärendet ska kunna tas in i kallelsen.
Årsredovisningen för 2016 kommer att publiceras på Bilias hemsida den 24 mars 2017.
Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens slut.
Bokslutskommunikén för 2016 publiceras den 14 februari 2017.
Göteborg den 28 oktober 2016
Bilia AB (publ)
Styrelsen
För ytterligare information kontakta gärna CEO Per Avander eller CFO Gunnar Blomkvist,
Bilia AB, telefon 031-709 55 00.
Bilia AB (publ)
Box 9003, 400 91 Göteborg
Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda
Telefon: 031-709 55 00
bilia.com
Organisationsnummer: 556112-5690
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
13 (25)
Till Styrelsen i Bilia AB (publ), org nr 556112-5690
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag
(delårsrapporten) för Bilia AB (publ) per den 30 september 2016 och den niomånadersperiod
som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret
för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och
årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad
på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review
Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av
företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första
hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra
analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig
granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den
inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De
granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att
skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle
kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en
översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en
revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som
ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för
koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i
enlighet med årsredovisningslagen.
Göteborg den 28 oktober 2016
KPMG AB
Jan Malm
Auktoriserad revisor
Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden.
Informationen lämnades för offentliggörande den 28 oktober 2016, klockan 08:30.
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
14 (25)
Nio månader
Service
Mkr
Nettoomsättning
Extern försäljning
Intern försäljning
Summa nettoomsättning
Avskrivningar
Rörelseresultat
Ränteintäkter
Räntekostnader
Andelar i intresseföretags resultat
Resultat före skatt
Periodens skattekostnad
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter
Resultat från avvecklad verksamhet, netto
efter skatt
Periodens resultat
Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över resultat och
övrigt totalresultat:
Jämförelsestörande poster
- Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt
- Inlösen PRI-skuld
- Strukturkostnader, m m
Poster av engångskaraktär
Bil
Summa
Personbilar
2016
2015
Segmentsavstämningar
2016
2015
2015
2016
2015
2016
2015
3 063
692
3 755
2 578
559
3 137
13 782
11 329
760
768
13 782
11 329
760
768
17 605
692
18 297
14 675
559
15 234
4
-692
-688
-60
389
-37
309
-287
252
-197
231
-3
19
-3
17
-350
660
-237
557
-24
-71
22
21
22
21
15
-2
13
Förvärvskostnader
-Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar
-Avskrivningar på övervärden
Förvärvskostnader
Väsentliga icke kassapåverkande poster
utöver avskrivningar:
- Övrigt
Totalt
2
13
6
2
52
2015
18
-559
-541
17 609
17 609
14 693
14 693
-42
138
-374
589
39
-64
22
586
-123
463
-279
695
2
-19
21
699
-147
552
463
-101
451
4
197
201
-
-
132
21
-7
14
-
-
-8
-39
-47
-1
-23
-24
-
-
-8
-39
-47
-1
-23
-24
0
0
0
0
-51
-51
-39
-39
61
61
22
22
10
10
-17
-17
372
368
372
368
372
140
8 848
9 360
368
134
5 987
6 489
1 221
867
54
-
-4
-18
-22
-1
-11
-12
-4
-21
-25
0
-12
-12
-45
-45
-33
-33
-6
-6
-6
-6
372
368
372
368
1 129
814
52
2016
4
65
0
69
15
81
Koncernen
21
0
-7
14
-5
1
Tillgångar
Andelar i intresseföretag
Uppskjutna skattefordringar
Övriga tillgångar
Summa tillgångar
Investeringar i anläggningstillgångar
Drivmedel
2016
1 270
898
Skulder
Eget kapital
Skulder
2 327
7 033
1 872
4 617
Summa skulder och eget kapital
9 360
6 489
Intäkter från
1
49
31
Anläggnings-
externa kunder
Mkr
11
132
tillgångar
2016
2015
2016
2015
11 753
Geografiska områden
Sverige
10 467
4 236
3 110
4 633
4 227
982
887
Tyskland
538
-
69
-
Luxemburg
530
-
604
Belgien
156
-
263
-
-1
-1
-1 345
-671
17 609
14 693
4 809
3 326
Norge
Segmentsavstämningar
Totalt
-
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
15 (25)
Mkr
Nettoomsättning
Extern försäljning
Intern försäljning
Summa nettoomsättning
Avskrivningar
Rörelseresultat
Andelar i intresseföretags resultat
Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över resultat och
övrigt totalresultat:
Jämförelsestörande poster
- Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt
- Inlösen PRI-skuld
- Strukturkostnader, m m
Poster av engångskaraktär
Förvärvskostnader
-Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar
-Avskrivningar på övervärden
Förvärvskostnader
Väsentliga icke kassapåverkande poster
utöver avskrivningar:
- Övrigt
Totalt
Sverige
2016
2015
Service
Norge
2016
2015
Västeuropa
2016
2015
Bil
Norge
2016
2015
Västeuropa
2016
2015
2 085
426
2 511
1 845
382
2 227
747
247
994
733
177
910
231
19
250
8 907
7 851
3 882
3 478
993
8 907
7 851
3 882
3 478
993
-37
272
-27
227
-11
102
-10
82
-12
15
-253
205
22
-188
184
21
-22
47
-9
47
-12
0
15
2
6
13
-1
-1
2
0
-1
5
-1
-6
-7
-5
-5
-6
-6
-1
-6
-7
-3
-6
-9
-42
-42
-31
-31
-3
-3
-2
-2
51
29
29
23
13
-1
14
2
52
52
-4
-4
2
0
-1
-7
-8
-5
-5
-6
-6
-7
-7
-3
-8
-11
0
0
-7
-7
-7
-7
1
1
1
1
0
0
372
368
1
1 008
732
120
82
1
Tillgångar
Andelar i intresseföretag
Investeringar i anläggningstillgångar
Sverige
2016
2015
Tyskland ingår från och med 2015-10-01.
Luxemburg ingår från och med 2016-04-01.
Belgien ingår från och med 2016-07-01.
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
16 (25)
Mkr
Kvarvarande verksamheter
Nettoomsättning
Kostnad för sålda varor
Bruttoresultat
Övriga rörelseintäkter
Försäljningskostnader
Administrationskostnader
Övriga rörelsekostnader
Rörelseresultat 1)
Finansiella intäkter
Finansiella kostnader
Andelar i intresseföretags resultat
Finansnetto
Resultat före skatt
Skatt
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter
Tredje kvartalet
2016
2015
5 743
-4 871
872
1
-573
-130
-7
163
19
-28
8
-1
162
-35
127
4 597
-3 850
747
2
-478
-114
-3
154
0
-5
13
8
162
-31
131
Nio månader
2016
2015
17 609
-14 881
2 728
26
-1 753
-394
-18
589
39
-64
22
-3
586
-123
463
14 693
-12 331
2 362
206
-1 522
-347
-4
695
2
-19
21
4
699
-147
552
Okt 15 sept 16
Helåret
2015
23 359
-19 626
3 733
37
-2 375
-540
-32
823
41
-75
31
-3
820
-178
642
20 443
-17 076
3 367
217
-2 144
-493
-18
929
4
-30
30
4
933
-202
731
Avvecklad verksamhet
Resultat från avvecklad verksamhet, netto
efter skatt
0
0
0
-101
17
-84
127
131
463
451
659
647
Övrigt totalresultat
Poster som inte k an omföras till årets resultat
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner
Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras till
periodens resultat
0
0
0
-125
5
-120
0
0
0
0
0
0
28
-97
-2
3
26
-94
Poster som k an omföras till årets resultat
Omräkningsdifferenser hänförliga till utlandsverksamheter
Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan
omföras till periodens resultat
37
-24
64
-29
48
-45
0
37
37
0
-24
-24
0
64
64
0
-29
-126
0
48
51
0
-45
-139
Periodens totalresultat
164
107
527
325
710
508
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare
127
131
463
451
659
647
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare
164
107
527
325
710
508
51 400
51 400
2,50
2,50
50 420
50 919
2,60
2,55
51 040
51 063
9,10
9,10
50 398
50 919
8,95
8,85
50 887
51 027
13,00
13,00
50 406
50 919
12,85
12,75
2,50
2,50
2,60
2,60
9,10
9,10
10,95
10,85
12,65
12,65
14,50
14,40
-21
-6
-23
-81
-131
-11
-4
-19
-62
-96
-52
-15
-65
-242
-374
-35
-11
-55
-178
-279
-65
-28
-76
-318
-487
-48
-24
-66
-254
-392
Periodens resultat
Övrigt totalresultat efter skatt
Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal:
- före utspädning
- efter utspädning
Resultat per aktie före utspädning, kr
Resultat per aktie efter utspädning, kr
Kvarvarande verksamheter
Resultat per aktie före utspädning, kr
Resultat per aktie efter utspädning, kr
1)
Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag:
- Immateriella rättigheter
- Byggnader och mark
- Inventarier, verktyg och installationer
- Leasingfordon
Summa
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
17 (25)
Mkr
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Immateriella rättigheter
Goodwill
Materiella anläggningstillgångar
Byggnader och mark
Pågående nyanläggningar
Inventarier, verktyg och installationer
Leasingfordon 1)
Finansiella anläggningstillgångar
Finansiella placeringar 1)
Långfristiga fordringar 2)
Uppskjutna skattefordringar
Summa anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Varulager, handelsvaror
Kortfristiga fordringar
Övriga fordringar 1)
Likvida medel 2)
Summa omsättningstillgångar
Summa tillgångar
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Aktiekapital
Övrigt tillskjutet kapital
Reserver
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat
Summa eget kapital
Långfristiga skulder
Förlagslån 3)
Obligationslån 4)
Räntebärande skulder 3)
Övriga skulder och avsättningar
4)
Kortfristiga skulder
Förlagslån 3)
Räntebärande skulder 3)
Övriga skulder och avsättningar
Summa eget kapital och skulder
2016-09-30
2015-12-31
2015-09-30
567
661
1 228
271
368
639
227
321
548
209
21
411
2 560
3 201
131
8
331
2 048
2 518
127
10
318
1 945
2 400
380
0
380
140
4 949
384
0
384
128
3 669
376
2
378
134
3 460
2 887
2 564
2 012
1 367
157
4 411
9 360
1 097
99
3 760
7 429
908
109
3 029
6 489
257
167
-35
1 938
2 327
252
48
-99
1 855
2 056
252
47
-83
1 656
1 872
496
174
2 091
2 761
75
1 438
1 513
28
63
1 541
1 632
388
3 884
4 272
9 360
28
688
3 144
3 860
7 429
279
2 706
2 985
6 489
Tillgångar
1)
Varav räntebärande
372
377
369
Räntebärande
Skulder
157
99
111
3)
Räntebärande
562
791
370
4)
Varav räntebärande
512
8
12
2)
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
18 (25)
Mkr
2016-09-30
2015-12-31
2015-09-30
2 056
-380
2
1
115
6
527
2 327
1 849
-302
1
508
2 056
1 849
-302
0
325
1 872
Ingående balans
Kontantutdelning till aktieägare
Inlösta teckningsoptioner / förlagslån
Sålda teckningsoptioner
Nyemission
Rabatt / emission till underkurs
Periodens totalresultat
Utgående balans
Mkr
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt från kvarvarande verksamheter
Resultat före skatt från avvecklad verksamhet
Av- och nedskrivningar från kvarvarande verksamheter
Av- och nedskrivningar från avvecklad verksamhet
Övriga ej kassapåverkande poster
Betald skatt
Förändring av varulager
Förändring av rörelsefordringar
Förändring av rörelseskulder
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Investeringsverksamheten
Förvärv av anläggningstillgångar (immateriella och materiella)
Avyttring av anläggningstillgångar (immateriella och materiella)
Förvärv av leasingfordon
Avyttring av leasingfordon
Operativt kassaflöde
Tredje kvartalet
2016
2015
Okt 15 sept 16
Helåret
2015
162
0
131
0
162
47
96
0
586
0
374
0
699
-164
279
2
820
23
499
0
933
-141
404
2
4
-24
73
-23
10
-103
-17
-59
-31
-103
-58
-59
73
211
93
650
-89
93
51
410
199
48
461
1 575
40
151
-62
869
-337
-112
782
1 541
-496
-9
259
835
-86
0
-325
69
-61
0
-249
23
-202
15
-1 068
411
-137
34
-761
437
-229
25
-1 463
627
-164
44
-1 156
653
308
123
731
442
501
212
0
58
6
0
0
-3
3
0
0
4
-7
63
-243
42
0
-26
25
-195
55
4
-7
65
-332
42
1
-26
27
-284
55
5
Förvärv av finansiella tillgångar
Avyttring av finansiella tillgångar
Förvärv av dotterföretag / rörelse, netto
Avyttring av dotterföretag / rörelse, netto
Avyttring av avvecklad verksamhet, netto
Kassaflöde efter nettoinvesteringar
Nio månader
2016
2015
372
127
586
305
270
-11
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån
Amortering av lån
Förändring checkräkningskredit
Inlösta teckningsoptioner / förlagslån
Sålda teckningsoptioner
Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare
0
0
-543
0
0
0
400
-800
11
0
0
0
1 216
-866
-506
2
1
-380
800
-800
-510
0
0
-302
1 416
-966
-300
3
1
-380
1 000
-900
-304
1
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
-543
-389
-533
-812
-226
-505
Förändring av likvida medel, exklusive
omräkningsdifferenser
Likvida medel redovisade i tillgångar som innehas till försäljning
Kursdifferens i likvida medel
Förändring av likvida medel
Likvida medel vid periodens början
Likvida medel vid periodens slut
-171
0
-3
-174
331
157
-262
180
10
-72
181
109
53
0
5
58
99
157
-507
0
0
-507
616
109
44
0
4
48
109
157
-516
0
-1
-517
616
99
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
19 (25)
-302
Redovisat värde för finansiella instrument utgör en rimlig approximation av verkligt värde.
Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer:
Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument.
Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1.
Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden.
Valutaderivat redovisas som finansiella tillgångar och skulder och värderas till verkligt värde
enligt värderingsnivå 2. Värdet av valutaderivaten är inte materiellt och utgör inte en
betydande post. Värdering till verkligt värde har påverkat resultatet positivt med 1 Mkr.
För valutaderivat bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från marknadskurser. Om
sådana inte finns tillgängliga beräknas det verkliga värdet genom en diskontering av
skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på
balansdagen för den återstående kontraktsperioden.
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
20 (25)
Kvarvarande verksamheter
Nettoomsättning, Mkr
Operativt rörelseresultat, Mkr
Operativt rörelsemarginal, %
Rörelseresultat, Mkr
Rörelsemarginal, %
Resultat före skatt, Mkr
Nettolåneskuld i relation till EBITDA, ggr
Räntetäckningsgrad, ggr 1)
Biliakoncernen
Periodens resultat, Mkr
Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1)
Avkastning på sysselsatt kapital, % 1)
Avkastning på eget kapital, % 1)
Nettolåneskuld/Eget kapital, ggr
Soliditet, %
Data per aktie (kr) 2)
Periodens resultat
Eget kapital
Operativt kassaflöde
1)
4/14
1/15
2/15
3/15
4/15
1/16
2/16
3/16
5 037
210
4,2
198
3,9
204
-0,1
15,0
4 715
161
3,4
157
3,3
154
0,1
17,8
5 381
195
3,6
384
7,1
383
0,1
30,9
4 597
162
3,5
154
3,4
162
-0,1
41,3
5 750
247
4,3
234
4,1
234
0,4
32,9
5 433
195
3,6
185
3,4
183
0,8
28,6
6 433
240
3,7
241
3,7
241
0,7
16,9
5 743
187
3,3
163
2,8
162
0,5
12,1
119
3,06
19,8
21,0
-0,04
27
23
2,99
21,8
18,5
0,05
24
297
2,99
31,7
30,5
0,04
25
131
2,98
33,8
31,6
-0,05
29
196
2,96
36,2
33,2
0,16
28
143
2,93
35,6
39,7
0,33
26
193
2,93
29,7
32,9
0,31
24
127
2,87
28,8
31,0
0,23
25
2,35
37
0,15
3)
4)
3)
0,45
35
2,40
5)
6)
5)
5,90
35
3,90
7)
8)
7)
2,60
37
2,45
9)
10)
9)
3,90
41
-4,55
11)
12)
11)
2,80
44
2,15
13)
14)
13)
3,80
42
6,15
15)
15)
För kvarvarande verksamheter har Bilias danska verksamhet exkluderats för år 2014.
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)
9)
10)
11)
12)
13)
14)
15)
Rullande 12 månader.
Beräknat på antalet utestående aktier, 51 399 976.
Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal
Beräknat på antalet utestående aktier per 2014-12-31, 50 348 066.
Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal
Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-03-31, 50 393 016.
Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal
Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-06-30, 50 418 122.
Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal
Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-09-30, 50 424 016.
Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal
Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-12-31, 50 436 052.
Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal
Beräknat på antalet utestående aktier per 2016-03-31, 50 700 734.
Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
4, 50 334 058.
1, 50 366 845.
2, 50 405 884.
3, 50 419 599.
4, 50 430 765.
1, 50 662 922.
2, 51 054 197.
21 (25)
2,50
45
6,05
Mkr
Nettoomsättning
Tredje kvartalet
2016
2015
Nio månader
2016
2015
Okt 15 sept 16
Helåret
2015
95
106
297
338
398
439
-105
-10
-116
-10
-337
-40
-388
-50
-457
-59
-508
-69
Resultat från andelar i koncernföretag
0
0
35
0
12
-23
Ränteintäkter från koncernföretag
7
6
26
16
32
22
18
0
37
1
38
2
0
0
0
0
0
0
-21
-6
-3
-7
-50
8
-8
-41
-55
-32
-13
-81
0
-6
0
-6
0
-7
3
-4
0
8
5
13
0
-41
8
-33
345
313
-3
310
345
264
0
264
Administrationskostnader
Rörelseresultat 1)
Resultat från finansiella poster
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter
Räntekostnader till koncernföretag
Räntekostnader och liknande resultatposter
Resultat efter finansiella poster
Bokslutsdispositioner
Resultat före skatt
Skatt
Periodens resultat
1)
Avs krivningar enligt plan per tillgångs s lag :
- Im m ateriella rättigheter
0
-3
-5
-12
-9
-16
- Byggnader
-1
-1
-3
-2
-5
-4
- Inventarier, verktyg och ins tallationer
Sum m a
0
-1
-1
-5
-2
-10
-3
-17
-2
-16
-3
-23
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
22 (25)
Mkr
2016-09-30
2015-12-31
2015-09-30
2
2
54
54
50
50
Byggnader
37
33
28
Pågående nyanläggningar
17
8
10
Inventarier, verktyg och installationer
2
56
14
55
12
50
1 103
793
679
0
0
0
103
1 206
1 264
99
892
1 001
41
720
820
Fordringar på koncernföretag
125
1 179
36
Övriga fordringar
187
117
134
430
742
2 006
1
1 297
2 298
421
591
1 411
Aktiekapital
257
252
252
Reservfond
47
304
47
299
47
299
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Immateriella rättigheter
Materiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag
Andra långfristiga värdepappersinnehav
Uppskjuten skattefordran
Summa anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kassa och bank
Summa omsättningstillgångar
Summa tillgångar
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Bundet eget kapital
Fritt eget kapital
Överkursfond
167
48
47
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat
Summa eget kapital
398
565
869
765
813
1 112
468
515
814
Obeskattade reserver
468
468
386
3
3
3
3
2
2
28
Avsättningar
Uppskjuten skatteskuld
Långfristiga skulder
Förlagslån
-
-
Obligationslån
496
-
-
Övriga skulder
5
501
5
5
5
33
Kortfristiga skulder
Förlagslån
-
28
-
7
52
-
-
432
-
158
165
2 006
198
710
2 298
176
176
1 411
Ställda säkerheter
598
601
596
Eventualförpliktelser
851
986
717
Skulder till koncernföretag
Övriga lån
Övriga skulder
Summa eget kapital och skulder
Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för Moderbolaget
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
23 (25)
Avkastning på eget kapital Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat med tillägg av räntekostnader som ingår i
rörelsen och finansiella intäkter i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
Avskrivningar på övervärden Uppkommer vid förvärv av verksamheter och redovisas som
immateriella anläggningstillgångar. Normalt skrivs dessa övervärden av under en 10-årsperiod.
EBITDA Operativt rörelseresultat med tillägg av totala avskrivningar reducerade för
avskrivningar på övervärden samt avskrivningar på leasingfordon med återköpsavtal.
Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avser dels kostnader för juridiska
rådgivare och andra externa kostnader som är direkt kopplade till ett förvärv, dels
värdejusteringar avseende förvärvade lagertillgångar som skrivs av under en 3-månadersperiod.
Jämförbara verksamheter Ekonomisk information och antalsuppgifter som justeras för
verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna.
Jämförelsestörande poster Avser väsentliga intäkter eller kostnader som inte är
återkommande eller hänförliga till den operativa verksamheten. Exempel på
jämförelsestörande poster kan vara omstruktureringskostnader, kostnader för tvister,
nedskrivningar av goodwill och förluster eller vinster i samband med avyttring av verksamhet
eller tillgångar.
Kapitalets omsättningshastighet Nettoomsättning i förhållande till genomsnittlig balansomslutning.
Likviditet Outnyttjad kredit hos bankerna, Nordea och DNB, samt likvida medel. Vid
utgången av kvartal 3 uppgick likviditeten till 1 580 Mkr.
Nettolåneskuld Nettolåneskulden utgörs av räntebärande skulder med avdrag för likvida
medel, räntebärande kort- och långfristiga fordringar, andelar i intresseföretag samt
leasingfordon, långtid.
Mkr
Kortfristiga räntebärande skulder
Långfristiga räntebärande skulder
Pensionsskulder
Likvida medel
Räntebärande tillgångar
Andelar i intresseföretag
Långfristiga leasingtillgångar
Nettolåneskuld(+) / -fordran(-) vid årets / periodens utgång
2016-09-30
2015-12-31
2015-09-30
388
674
12
-157
0
-372
0
545
716
75
8
-99
0
-377
0
323
279
91
12
-109
-3
-368
0
-98
2016-09-30
2015-12-31
2015-09-30
622
765
518
374
-39
-204
131
392
-32
-214
146
279
-23
-151
105
753
911
623
0,5
0,4
-0,1
Nettolåneskuld i relation till EBITDA
Mkr
Operativt rörelseresultat
Totala avskrivningar
-avskrivningar på övervärden
-avskrivningar på leasingfordon med återköpsavtal
Avskrivningar som återläggs
EBITDA
Nettolåneskuld i relation till EBITDA rullande 12 månader, ggr
Operativ rörelsemarginal Operativt rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
24 (25)
Operativt resultat före skatt Resultat före skatt justerat för jämförelsestörande poster,
förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar samt avskrivningar på övervärden.
Operativt rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster,
förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar samt avskrivningar på övervärden.
Resultat vid försäljning av verksamhet Skillnaden mellan köpeskilling och verksamhetens
koncernmässigt redovisade värde, minskat med försäljningsomkostnader.
Räntetäckningsgrad Rörelseresultat med tillägg av räntekostnader som ingår i rörelsen och
finansiella intäkter i förhållande till finansiella kostnader med tillägg av räntekostnader som
ingår i rörelsens kostnader.
Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.
Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning.
Strukturkostnader Kostnader som är väsentliga och som inte är återkommande. Exempel
på strukturkostnader kan vara kostnader för att reducera antalet anställda och kostnader för
att lämna en hyrd anläggning före hyreskontraktets utgång.
Sysselsatt kapital Balansomslutningen med avdrag för ej räntebärande kortfristiga skulder
och avsättningar samt uppskjuten skatteskuld.
Tillväxt Ökning eller minskning av nettoomsättningen i relation till föregående år.
Nettoomsättningen justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av
perioderna. Vidare justeras för skillnader i valutakurserna.
Underliggande Värden som justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under
någon av perioderna. I förekommande fall justeras för skillnader i valutakurserna.
Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari – 30 september 2016
25 (25)