Delårsrapport

Delårsrapport
4. kvartal 2016
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 2
Delårsrapport – 4. kvartal 2016
Virksomheten
OBOS Forsikrings virksomhetsområde er å tilby forsikringstjenester til boligselskaper og til
privatpersoner. Selskapet er et heleid datterdatterselskap av OBOS BBL gjennom det
heleide datterselskapet OBOS Finans Holding AS. OBOS er forretningsfører.
Forretningsadressen til OBOS Forsikring er Hammersborg torg 3, 0129 OSLO.
OBOS Forsikring har konsesjon til å drive skadeforsikring rettet mot OBOS BBL med
datterselskaper og til boligselskaper forvaltet av OBOS med datterselskaper, boligbyggelag
tilknyttet NBBL og tilsvarende boligselskaper forvaltet av andre enn boligbyggelag. Selskapet
fikk ny utvidet konsesjon 5. september 2014 med godkjennelse til også å kunne tegne privat
skadeforsikring.
Resultat for 4. kvartal og for året 2016
Resultat før skatt for 4. kvartal 2016 er negativt med 20,0 millioner kroner. For året 2016 er
selskapets resultat før skatt negativt med 55,4 millioner kroner. For samme perioder i fjor
viste selskapet et negativt resultat før skatt på 9,7 millioner kroner og for året 2015 et
negativt resultat før skatt på 9,8 millioner kroner.
Negativt resultat i 4. kvartal isolert og for året 2016 skyldes i hovedsak høyere
skadekostnader, særlig i 2. halvår. Dette kommer i tillegg til etableringskostnader relatert til
privatmarkedet som nytt forretningsområde. 2016 var oppstartsåret for satsningen på
forsikringstilbudet til privatmarkedet, og resultatet må ses i lys av dette.
Bedriftsmarkedet (boligselskaper)
Veksten i porteføljen i 2016 har vært noe svakere enn de planer som var lagt for selskapet. I
1. halvår har avgang fra kunder vært større enn forventet. I 2. halvår har denne tendensen
snudd, og selskapet kan vise til nettovekst i porteføljen. I løpet av de siste par årene har
selskapet arbeidet med å redusere risikoen fra objekter og kunder med særskilt brannrisiko.
Dette arbeidet ble avsluttet i 1. kvartal 2016.
Ved utgangen av 2016 forsikret selskapet 53 229 boliger fordelt på 761 boligselskaper mot
50 287 boliger fordelt på 732 boligselskaper ved utgangen av 2015. Selskapets
markedsandel av samtlige boliger som forvaltes av OBOS-konsernet, var 24,7 % ved
utgangen av 2016 mot 24,2 % ved utgangen av 2015.
I tillegg til salg av forsikringsprodukter til boligselskaper forvaltet av OBOS, tilbys disse
produktene også til boligselskaper forvaltet av andre boligbyggelag.
Privatmarkedet
Fra og med 4. kvartal 2015 er virksomheten utvidet med privat skadeforsikring som nytt
forretningsområde. Det er utviklet produkter for privatkundesegmentet som har blitt godt
mottatt i markedet. Forsikringsproduktene inngår i fordelsprogrammet for OBOS-medlemmer,
og i oppstartsfasen har salgsaktivitetene primært vært rettet mot OBOS’ over 400 000
medlemmer. Forsikringstjenestene tilbys også i det generelle markedet.
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 3
Ved utgangen av 2016 har selskapet om lag 12 000 kunder som totalt utgjør i overkant av
27 000 dekninger.
Finans
Netto inntekter fra investeringer i 4. kvartal 2016 var 0,3 millioner kroner og 2,9 millioner
kroner for året 2016. I 2015 var netto inntekter fra investering 0,2 millioner kroner i 4. kvartal
og 2,9 millioner for helåret.
Salg av selskapet
Som ledd i strategiprosessen i OBOS konsernet, er det drøftet ulike strategiske valg for
videre drift av OBOS Forsikring. Selskapets eier – OBOS Finans Holding AS – besluttet i
desember 2016 å igangsette et arbeid med formål om salg av selskapet.
Endring i styre og ledelse
Som følge av beslutningen om salg av OBOS Forsikring, ble det i ekstraordinær
generalforsamling den 21. desember 2016 valgt nytt styre. Det nye styret består av Daniel
Kjørberg Siraj, styreleder, Carl Henrik Eriksen, styremedlem og Bjørn Bakken, ansattes
representant.
Boddvar Kaale overtok som daglig leder fra samme dato.
Hendelser etter balansedagen
Morten Folkeson ble valgt som ansattes representant i styret i OBOS Forsikring, gjeldende
fra 10. februar 2017.
Den 13. februar 2017 ble det inngått intensjonsavtale med Tryg Forsikring om salg av alle
aksjene i OBOS Forsikring. Avtalen innebærer at Tryg overtar produksjon og distribusjon av
forsikringene som selges til OBOS sine medlemmer. Det forventes at endelig kjøpsavtale
signeres i løpet av mars, og at Tryg overtar forsikringsvirksomheten i løpet av 1. halvår 2017.
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 4
Resultatregnskap
NOK'000
TEKNISKREGNSKAP
Premieinntekter
Opptjentebruttopremier
Gjenforsikringsandelavopptjentebruttopremier
Sumpremieinntektforegenregning
Andreforsikringsrelaterteinntekter
Erstatningskostnader
Bruttoerstatningskostnader
Gjenforsikringsandelavbruttoerstatningskostnader
Erstatningerforegenregning
Forsikringsrelatertedriftskostnader
Salgskostnader
Forsikringsrel.adm.kostnaderinkl.prov.fragjenforsikring
Mottattprovisjonforavgittgjenforsikring
Sumforsikringsrelatertekostn.foregenregning
Note
4.kvartal
2016
4.kvartal
2015
01.01.16-
31.12.16
2015
41202 26497 141243 109166
-16701 -3491 -45574 -14771
3 24501 23007 95669 94395
105 23 2169 959
38895
-11208
27687
7 2693
7 17586
-3101
17178
24942
-4867
20075
2697
10172
12869
119281 73285
-28944 -4846
90338 68438
10428
63399
-8055
65773
11060
29742
40803
Resultatavtekniskregnskap
-21109 -9747 -58273 -13062
IKKE-TEKNISKREGNSKAP
Inntekterfrafinansielleeiendeler
Renteinntektogutbyttemv.påfinansielleeiendeler
Verdiendringerpåinvesteringer
Realisertgevinstogtappåinvesteringer
Adm.kost.knyttettilinvesteringer,herunderrentekost.
Nettoinntekterfrainvesteringer
401
280
-386
-23
272
Resultatavikke-tekniskregnskap
272 37 2869 2064
Resultatførskattekostnad
Skattekostnad
Totalresultat
-19987 -9710 -55403 -10998
-4997 -2525 -13851 -3155
-14990 -7186 -41553 -7843
Disponeringer
Endringiavsetningtilnaturskadefond
Til/fraannenegenkapital
Sumdisponert
828 -900 828 343
-15819 -3275 -42381 -8186
-14990 -4175 -41553 -7843
995
-607
-156
-27
205
2655
727
-457
-55
2869
4464
-1298
-230
-46
2889
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 5
Balanse
NOK'000
EIENDELER
Immaterielleeiendeler
Finansielleeiendelersommålestilvirkeligverdi
Gjenforsikringsandeleravbruttoforsikringsforpliktelseriskadeforsikring
Fordringer
Andreeiendeler
Forskuddsbetaltekostnaderogopptjenteikkemottatteinntekter
SUMEIENDELER
EGENKAPITAL
Innskuttegenkapital
Fondmv.
Prinsippendringførtmotegenkapital
Annenopptjentegenkapital
SUMEGENKAPITAL
FORPLIKTELSER
Forsikringsforpliktelserbrutto
Forpliktelser
Påløptekostnaderogmottatteikkeopptjenteinntekter
SUMFORPLIKTELSER
SUMEGENKAPITALOGFORPLIKTELSER
Note
31.12.2016
31.12.2015
48138
5 169748
52442
7 39575
35911
2367
348182
42614
126559
12262
30815
16614
2342
231206
107953
25465
-18754
114664
77953
26421
19481
2362
126217
4 139753
93497
267
233517
84971
19984
34
104989
348182 231206
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 6
Egenkapitaloppstilling
NOK'000
EK01.01.2016:
Endringnaturskadefond
Emisjon
Totalresultatpr31.12.2016
EK31.12.2016:
Annen
Naturskade- Garanti-
AnnenEK
innskuttEK
fond
ordning
60251 17702 23627 19385 5252
828
30000
-42381
90251 17702 -18754 20213 5252
Aksjekapital
Annen
AnnenEK
innskuttEK
Egenkapital31.12.2014
60251 7920 9738
Prinsippendringsikkerhetsavsetning1)
27220
Utsattskattprinsippendring1)
-6805
Reklassifiseringavavsetningtilnaturskadefondet
1784
EK01.01.2015:
60251 7920 31937
Endringnaturskadefond
Mottattkonsernbidrag
9782
Åretsresultat
-8186
Effektavendringiskattesatspåkorrigertfeil
-124
EK31.12.2015:
60251 17702 23627
NOK'000
Aksjekapital
SumEK
126217
828
30000
-42381
114664
Naturskade- Garanti-
SumEK
fond
ordning
20826 5252 103986
27220
-6805
-1784
19042 5252 124401
343
343
9782
-8186
-124
19385 5252 126217
(1) Som en konsekvens av endringer i årsregnskapsforskriften med virkning fra 01.01.2016 ble
sikkerhetsavsetningen oppløst for regnskapsformål. Endring i årsregnskapsforskriften anses som
prinsippendring og sikkerhetsavsetning er i 4. kvartal 2016 flyttet til annen opptjent egenkapital,
redusert for utsatt skatt. Sammenligningstall er omarbeidet.
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 7
Noter til regnskapet
Note 1 Generell informasjon
OBOS Forsikring AS tilbyr forsikringstjenester til boligselskaper og til privatmarkedet.
OBOS Forsikring AS er et heleid datterdatterselskap av OBOS BBL gjennom det heleide
datterselskapet OBOS Finans Holding AS.
Forretningsadressen til OBOS Forsikring AS er Hammersborg torg 3, 0129 Oslo.
Note 2 Regnskapsprinsipper
Delårsregnskapet for OBOS Forsikring AS er utarbeidet i samsvar med «Lov om
årsregnskap mv. (regnskapsloven)» av 17. juli 1998 nr. 56 og Forskrift nummer 1775 av 18.
desember 2015. «Forskrift for årsregnskap for skadeforsikringsselskaper»
(årsregnskapsforskriften). Videre utarbeides delårsregnskapet i henhold til IAS 34.
Rapporten er tilgjengelig på www.OBOS.no
Delårsregnskapet per 4. kvartal 2016 er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som
årsregnskapet for 2015, med unntak av regnskapsmessig behandling av
sikkerhetsavsetningen som er oppløst i 2016. Dette er behandlet som prinsippendring.
Prinsippendringen er innarbeidet i delårsregnskapet per 4. kvartal 2016.
Sammenligningstallene er omarbeidet tilsvarende. Endringen medfører økning i egenkapital
på MNOK 20,4 etter skatt, se egenkapitaloppstillingen.
Regnskapet for 4. kvartal 2016 er ikke revidert.
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 8
Note 3 Segmentinformasjon
NOK'000
Bedrift
Privat
Totalt
01.01-31.12.16
2015
Premieinntekterforegenregning 89434 6235 95669 94395
Erstatningerforegenregning
82404 7933 90338 68438
NOK'000
Premieforegenregning
Forsikringspremie,forfalt
Avgittforfaltpremie
Endringiavsetning
Gjenforsikringandel
Premieforegenregning
31.12.2016
BM
108018
-14884
-2238
-1462
89434
Erstatningerforegenregning
Betalteerstatninger
Avgittbet.Erstatninger
Endr.Erst.avs
Avgitterst.avsetn.
Erstatningerforegenregning
-79698
718
-4558
1293
-82245
PM
65005
-52581
-29542
23352
6235
Totalt
173023
-67464
-31780
21890
95669
-16582
12927
-18443
14006
-8092
-96280
13645
-23001
15299
-90338
Note 4 Forsikringsforpliktelser
NOK'000
Avsetningforikkeopptjentbruttopremie
Bruttoerstatningsavsetning
Forsikringsforpliktelserbrutto
31.12.2016
31.12.2015
71128
68625
139753
39348
45623
84971
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 9
Note 5 Virkelig verdi hierarki
Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller
forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet
i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument
anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig
tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller
reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige
forekommende transaksjoner på armlengdes avstand.
Nivå 1: Instrumenter hvor virkelig verdi er hentet fra noterte priser i et aktivt marked for
identiske eiendeler eller forpliktelser, for eksempel børsnoterte priser.
Nivå 2: Instrumenter hvor virkelig verdi er hentet fra observerbare markedsdata.
Instrumentene her blir ikke omsatt med tilstrekkelig frekvens til å anses som omsatt i et aktivt
marked, for eksempel rentepapirer priset ut fra en rentekurve.
Nivå 3: Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke
observerbare forutsetninger), for eksempel unoterte aksjer.
Det har ikke vært vesentlige overføringer mellom nivåene fra tidligere år.
Plasseringene i pengemarkedsfond ble solgt i 2. kvartal 2016.
31.12.2016
Nivå1
Nivå2
Nivå3
Totalt
NOK'000
EIENDELER
Obligasjonerogandreverdipapirermedfastavkastning
Obligasjoner
- 71340 - 71340
Utlånogfordringer
98408 - - 98408
Sumfinansielleeiendelersommålestilvirkeligverdi
98408 71340 - 169748
31.12.2015
NOK'000
EIENDELER
Obligasjonerogandreverdipapirermedfastavkastning
Obligasjoner
Utlånogfordringer
Pengemarkedsfond
Sumfinansielleeiendelersommålestilvirkeligverdi
Nivå1
Nivå2
Nivå3
Totalt
49293
10519
75421
66748
66748
-
66748
49293
10519
126560
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 10
Note 6 Nøkkeltall
NOK'000
31.12.2016
2015
Resultatførskatt
Opptjentbruttopremie
Premieinntektforegenregning
Egenkapital
Skadeprosent
Administrasjonsprosentf.e.r
Avkastningpåmidlertilforvaltning(annualisert)
-55403
141243
95669
114664
94%
69%
2,64%
-10998
109166
94395
126217
73%
116%
1,72%
Note 7 Transaksjoner med nærstående
OBOS Forsikring AS har løpende transaksjoner med nærstående som en del av den
ordinære virksomheten. Selskapet har kjøpt konserninterne administrative tjenester fra
OBOS BBL per 4. kvartal 2016 for MNOK 12,8. Dette ble fakturert i henhold til
forretningsmessige vilkår.
I henhold til avtale utbetales det salgsprovisjon tilsvarende 11 % av opptjent premie til
selskaper i OBOS-konsernet. Per 4. kvartal 2016 utgjør dette MNOK 12,779.
OBOS Forsikring AS har innskudd i OBOS-banken som beløper seg til totalt MNOK 77,6 per
31.12.2016.
Kortsiktigefordringer
NOK'000
OBOSBBL
Sum
Kortsiktiggjeld
NOK'000
OBOSBBL
Sum
31.12.2016
8506
8506
31.12.2016
-30334
-30334
OBOS Forsikring AS
Org. nr. 982422205
Hammersborg torg 3
0129 Oslo