1. No category

Oslo, 20. februar 2017
Presentasjon av fjerde
kvartals regnskap 2016
KLP-konsernet
Innhold
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Hovedtrekk
KLP-konsernet
Liv og pensjon
Skadeforsikring
Bedriftspensjon
Bank og finansieringstjenester
Kapitalforvaltning
Oppsummering
4. kvartal
2016
Hovedtrekk
3. kvartal
2016
2. kvartal
2016
1. kvartal
2016
Kollektivportefølje
-
Konsernet forvaltningskapital
596 milliarder
Livselskapets kollektivportefølje
hittil i år:
• Bokført avkastning var 4,5 prosent
• Verdijustert avkastning var 5,8
prosent
-
Selskapsporteføljen ga en
avkastning på 4,7 prosent hittil i
år
-
Kapitaldekning Solvens II: 209
prosent
Bokført
0,9 %
1,3 %
1,1 %
1,1 %
Verdijustert
1,4 %
1,7 %
1,7 %
1,0 %
Verdijustert inkludert merverdier for
investeringer bokført til amortisert kost
0,5 %
1,5 %
1,8 %
1,6 %
Investeringsvalgportefølje
1,7 %
1,8 %
1,7 %
1,5 %
Selskapsportefølje
0,7 %
1,2 %
1,7 %
1,0 %
Avkastning
Prosent
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
2012
Bokført
2013
2014
Verdijustert
2015
2016
Selskapsportefølje
KLP konsern – resultat virksomhetsområder
Millioner kroner
Livsforsikring
4. kvartal 2016
3. kvartal 2016
2. kvartal 2016
1. kvartal 2016
294
589
688
513
Skadeforsikring
69
70
66
50
Bank
0,6
33
38
20
Kapitalforvaltning
1
15
7
-5
Øvrig virksomhet
0
0
1
0
364
707
800
578
Konsernresultat før skatt
KLP konsern – hovedtall fra resultatet
31.12.2016
31.12.2015
38 497
40 236
3 434
9 397
Netto inntekter fra investeringer
31 269
17 599
Ikke-kontrollerende eierinteressenter's andel av avkastning på finansielle
instrumenter
-3 061
-1 949
-17 370
-16 161
-158
-156
-27 973
-11 740
-1 756
-1 429
-12
43
Driftsresultat
19 594
26 598
Til/fra kursreguleringsfond i livsforsikring
-6 876
-1 951
Til/fra tilleggsavsetninger i livsforsikring
-4 026
-3 073
Midler tilført kunder i livsforsikring
-6 244
-16 435
2 449
5 138
359
-927
47
261
2 855
4 472
Millioner kroner
Premieinntekter for egen regning
- herav overførte premiereserver fra annet selskap
Erstatninger
Forsikringsmessige avsetninger
Rentekostnader og verdiendringer ansvarlig lån og fondsobligasjoner
Driftskostnader
Andre inntekter og kostnader
Konsernresultat før skatt
Skattekostnad
Andre resultatelementer
Konsernresultat
KLP konsern - balanse
Millioner kroner
700 000
600 000
500 000
400 000
300 000
200 000
100 000
0
Investeringseie
ndom
31.12.2016
31.12.2015
59 497
56 436
Eiendeler
Gjeldsinstrume
nter HTF
32 791
35 318
Gjeldsinstrume
nter lån og
fordringer
106 720
94 987
Utlån
82 922
77 611
31.12.2016
Aksjer
Andre eiendeler
Sum eiendeler
130 704
115 493
12 458
10 923
596 113
543 262
31.12.2015
Egenkapital og forpliktelser
Millioner kroner
500 000
450 000
400 000
350 000
300 000
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
0
31.12.2016
31.12.2015
Gjeldsinstrume
nter virkelig
verdi
171 021
152 493
Egenkapital
Fondsobligasj
on og
ansvarlige lån
Gjeld til
kredittinstitusj
oner
27 446
23 665
7 870
11 105
5 050
5 099
Utstedt
obligasjonslå
n med
fortrinsrett
21 095
18 987
31.12.2016
Gjeld til og
innskudd fra
kunder
Forsikringsmessige
avsetninger
8 688
7 426
457 861
417 124
31.12.2015
Minoritetsinter
esse
klassifisert
som gjeld
55 916
46 140
Andre
forpliktelser
Sum EK og
gjeld
12 185
13 716
596 113
543 262
KLP Liv
Premieinntekter
Millioner kroner
40 000
35 000
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
0
2012
2013
Millioner kroner
2014
2015
2016
2015
2016
Forvaltningskapital
600000
500000
400000
300000
200000
100000
0
2012
2013
2014
KLP - resultatfordeling
Resultat til
kunder
Millioner kroner
Avkastningsresultat
Risikoresultat
Resultat til
selskap
31.12.2016
31.12.2015
7 944
150
8 094
3 452
394
390
784
498
Risikoresultat II
19 644
Rentegarantipremie
690
690
826
Administrasjonsresultat
-50
-50
264
Netto inntekter selskapsporteføljen
945
945
842
Skattekostnad
773
773
-489
Andre resultatelementer
-24
-24
132
2 874
11 213
25 169
Resultat
8 339
Eiers
andel
26 %
Kundens
andel
74 %
KLP Liv - balanse
Eiendeler
Millioner kroner
600 000
500 000
400 000
300 000
200 000
100 000
0
Eiendeler i selskapsporteføljen
Eiendeler i kollektivporteføljen
34 190
33 973
460 289
421 835
31.12.2016
31.12.2015
31.12.2016
Sum eiendeler
496 663
457 858
31.12.2015
Egenkapital og forpliktelser
Millioner kroner
600 000
500 000
400 000
300 000
200 000
100 000
0
31.12.2016
31.12.2015
Eiendeler i
investeringsvalgporteføljen
2 184
2 050
Innskutt
egenkapital
Risikoutjevningsfo
nd
Opptjent
egenkapital
Fondsobligasjon
og ansvarlige lån
Forsikringsforplikt
elser
Øvrige
forpliktelser
11 726
10 422
3 907
3 364
12 153
9 822
7 870
11 105
452 375
412 363
8 632
10 781
31.12.2016
31.12.2015
Sum egenkapital,
avsetninger og
gjeld
496 663
457 858
31.12.2016
KLP Liv - kapitaldekning
-
Kapitaldekning Q4: 209*
prosent
-
Minstekapitaldekning Q4: 485*
prosent
-
*Uten bruk av midlertidig
fradrag i forsikringstekniske
avsetninger
30.09.2016
30.06.2016
31.03.2016
Kapitaldekning (SCR)
209 %
208 %
189 %
187 %
Kapitaldekning (SCR)
med overgangsregler
304 %
359 %
343 %
334 %
Minstekapitaldekning
(MCR)
485 %
586 %
534 %
488 %
Minstekapitaldekning
(MCR) med
overgangsregler
658 %
861 %
843 %
758 %
Kapitaldekning
900%
800%
700%
600%
500%
400%
300%
200%
100%
0%
31.12.2016
31.12.2015
KLP Liv – allokering og avkastning
Andel
Avkastning
Andel
Avkastning
31.12.2016
31.12.2016
31.12.2015
31.12.2015
Aksjer og alternative investeringer
20,1 %
7,3 %
19,8 %
6,0 %
Omløpsobligasjoner
20,0 %
3,5 %
20,6 %
2,0 %
Obligasjoner som holdes til forfall
26,8 %
4,3 %
26,9 %
4,5 %
Utlån
11,6 %
2,4 %
12,3 %
2,7 %
Eiendom
12,5 %
12,5 %
12,8 %
11,0 %
8,9 %
1,7 %
7,6 %
0,9 %
Andre finansielle eiendeler
Allokering
Milliarder kroner
140
120
100
80
60
40
20
0
1. kv. 2016
2. kv. 2016
3. kv. 2016
4. kv. 2016
KLP Liv - aktivaklasser
Milliarder
kroner
Milliarder
kroner
Aksjer
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
30%
2014
Verdi
Milliarder
kroner
14%
25%
50
12%
20%
40
2015
20
4%
10
2%
5%
0
0%
2012
Milliarder
kroner
2016
50
5%
40
4%
40
2%
1%
2016
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
30
3%
20
2%
10
1%
0
0%
2012
2013
Verdi
2014
2013
Milliarder
kroner
Utlån
5%
3%
0
7%
2015
Avkastning
2016
2014
Verdi
6%
60
20
8%
Avkastning
60
4%
Avkastning
2015
6%
80
2015
2014
Verdi
100
2014
2013
9%
2012
Avkastning
120
Verdi
6%
Omløpsobligasjoner
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
2016
140
2013
8%
10%
Anleggsobligasjoner
2012
10%
30
0%
2013
Eiendom
60
15%
2012
Milliarder
kroner
2015
2016
Avkastning
Annet
45
6%
40
5%
35
30
4%
25
3%
20
15
2%
10
1%
5
0
0%
2012
2013
Verdi
2014
2015
Avkastning
2016
KLP Liv - eiendom
Eiendomsverdi - fordeling per land
3%
17%
•
Oppskrivning eiendom i Q4 på 1 802 millioner (3,2 %)
•
Nyinvesteringer/salg i 2016:
•
•
•
•
•
•
•
•
Norge
8%
Danmark
Sverige
Europa
Solgt Krambukvartalet i Trondheim
Solgt Munkedamsveien 53B i Oslo
Solgt Fløisbonnveien 2-4 utenfor Oslo
Solgt deler av Bergerveien 12 i Asker
Solgt Solna Haga utenfor Stockholm
Kjøpt Tempeveien 10 i Trondheim
Kjøpt Zander Kaaes gt 7 i Bergen
Kjøpt Tjuvholmen Allé 16 i Oslo
73%
Eiendomsverdi - fordeling per eiendomskategori
5%
2%
Kontor, undervisning o.l.
19%
Kjøpesenter
Hotell
12%
62%
Annet (boliger, festetomter,
sameier, phus)
Anlegg under utførelse
KLP Liv - eiendom
Millioner kroner
31.12.2016
30.09.2016
30.06.2016
31.03.2016
Virkelig verdi totalportefølje*
58 840
55 805
55 016
55 686
Virkelig verdi kollektivporteføljen*
55 307
52 316
51 587
52 458
*Inkludert valutasikring og eks eiendomsfond
4. kvartal 2016
3. kvartal 2016
2. kvartal 2016
1. kvartal 2016
Verdijustering i %
3,2 %
1,5 %
2,2 %
0,6 %
Verdijustering i % kollektivporteføljen
3,3 %
1,5 %
1,9 %
0,6 %
Avkastning kollektivporteføljen**
4,3 %
2,6 %
3,2 %
1,8 %
**Inkludert valutasikring og eks eiendomsfond
KLP Skadeforsikring
Totalkostnadsprosent
120%
•
•
•
•
•
Driftsresultat: 69,8 millioner kroner
for 4. kvartal og 255,4 millioner
kroner hittil i år
Finansavkastning på 1,3 prosent for
4. kvartal og 6,1 prosent akkumulert i
år
100%
80%
60%
Fem enkeltskader over 10 millioner
kroner i år, én i fjerde kvartal; 50
millioner korner
Premieøkning for alle
markedsområdene, 13,9 prosent for
året
Solvensmargindekning på 261
prosent
40%
20%
0%
31.03.2016
30.06.2016
30.09.2016
Skadeprosent for egen regning
Kostnadsprosent for egen regning
Totalkostnadsprosent for egen regning
31.12.2016
KLP Skadeforsikring
Resultatposter, millioner kroner
Premieinntekter
4. kvartal 2016
3. kvartal 2016
2. kvartal 2016
1. kvartal 2016
298,3
291,4
284,1
276,4
-186,0
-238,8
-235,8
-212,4
-83,9
-56,6
-57,2
-64,5
Andre forsikringsrelaterte poster
-9,2
0,2
0,4
0,2
Resultat av teknisk regnskap
19,2
-3,8
-8,6
-0,2
Resultat fra investeringer
50,5
73,0
75,2
49,5
0,1
0,1
0,1
0,2
Resultat før avsetning til egenkapitalfond og skatt
69,8
69,4
66,8
49,5
Beregnet skattekostnad
-6,2
-14,8
-14,1
-13,0
5,1
-0,9
0,0
-6,1
Avsetning til egenkapitalfond
-0,7
-10,1
-10,3
2,5
Resultat etter avsetning til egenkapitalfond
68,0
43,6
42,4
32,9
Erstatninger
Forsikringsrelaterte kostnader
Andre inntekter
Andre resultatkomponenter
KLP Skadeforsikring
Resultatposter, millioner kroner
Premieinntekter for egen regning
Erstatningskostnader for egen regning
Forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning
Netto inntekter fra investeringer
Resultat før skatt og endring i egenkapitalfond
Balanseposter, millioner kroner
Finansielle eiendeler
Sum eiendeler
Egenkapital
Forsikringstekniske avsetninger for egen regning
4. kvartal 2016
3. kvartal 2016
2. kvartal 2016
298
291
284
276
-186
-239
-236
-212
-83
-57
-57
-64
50
73
75
50
70
69
67
49
31.12.2016
30.09.2016
30.06.2016
1. kvartal 2016
31.03.2016
4 111
4 204
4 189
4 228
4 489
4 522
4 568
4 567
1 712
1 809
1 755
1 706
2 125
2 264
2 359
2 439
KLP Bedriftspensjon
Millioner kroner
Avkastningsresultat
4. kvartal 2016
3. kvartal 2016
2. kvartal 2016
1. kvartal 2016
17,8
4,6
6,1
2,5
2,2
3,8
-0,6
0,6
-13,9
-5,8
-5,2
-7,6
Rentegarantipremie og fortjenesteelement
1,8
1,9
1,9
1,8
Netto inntekter selskapsporteføljen
0,2
2,1
2,6
2,6
Andre resultatelementer
0,9
-0,1
0,0
-1,1
Sum
9,0
6,5
4,8
-1,2
23,0
7,7
5,4
3,1
-17,0
-2,6
-2,2
-5,8
3,0
1,5
1,5
1,5
Risikoresultat
Administrasjonsresultat
Herav resultat til kunder
Resultat til eier
Reservestyrking fra EK
KLP Bedriftspensjon
31.12.2016
30.09.2016
30.06.2016
31.03.2016
Kollektivportefølje
Bokført
5,3 %
3,3 %
2,2 %
1,0 %
Verdijustert
5,7 %
4,4 %
2,8 %
1,1 %
Investeringsvalg/Innskuddspensjon
7,0 %
4,4 %
1,8 %
-0,2 %
Selskapsportefølje
2,4 %
2,3 %
1,7 %
1,1 %
31.12.2016
Kapitaldekning (SCR)
30.09.2016
30.06.2016
31.03.2016
79 %
98 %
69 %
57 %
Kapitaldekning (SCR) med overgangsregler
330 %
382 %
319 %
302 %
Minstekapitaldekning (MCR)
141 %
184 %
134 %
106 %
Minstekapitaldekning (MCR) med overgangsregler
701 %
816 %
804 %
773 %
Millioner kroner
31.12.2016
30.09.2016
30.06.2016
31.03.2016
Kursreguleringsfond
66,8
75,1
67,3
60,2
Tilleggsavsetninger
47,6
37,3
37,5
38,0
479,4
516,9
516,3
480,0
Soliditetskapital
KLP banken konsern –
hovedtall konsernet
-
Personmarked: 45 200 kunder
KLP Boligkreditt AS har en
utlånsbalanse på 4,5 milliarder
per 30. september
4. kvartal 2016 3. kvartal 2016 2. kvartal 2016
Millioner kroner
1. kvartal 2016
Netto renteinntekter
45,0
49,1
49,4
50,9
Netto gebyr- og
provisjonsinntekter
2,8
2,9
2,4
1,2
Forvaltningshonorar
14,3
14,3
14,2
14,3
-53,4
-37,0
-36,1
-53,0
-8,0
3,4
8,1
6,5
0,6
32,7
38,1
19,9
34 379
34 949
34 145
32 200
Driftskostnader
Verdiendringer/ utbytte
Resultat før skatt
Forvaltningskapital
Kapitaldekning
Prosent
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
31.03.2016
30.06.2016
30.09.2016
31.12.2016
KLP bankvirksomhet – hovedtall per selskap
4. kvartal 2016
3. kvartal 2016
2. kvartal 2016
1. kvartal 2016
Netto renteinntekter
14,1
17,2
17,8
18,9
Driftskostnader
-6,1
-3,8
-4,1
-4,9
Verdiendringer/utbytte
-6,8
2,5
5,1
3,3
1,2
16,0
18,8
17,2
19 518
20 426
19 972
19 184
4. kvartal 2016
3. kvartal 2016
2. kvartal 2016
1. kvartal 2016
23,0
22,9
22,0
21,6
2,9
2,9
2,4
1,2
14,3
14,2
14,2
14,3
-38,4
-26,9
-26,3
-40,2
-1,3
1,1
2,7
0,1
0,4
14,2
15,0
-3,0
12 960
12 864
12 742
12 718
4. kvartal 2016
3. kvartal 2016
2. kvartal 2016
1. kvartal 2016
7,9
8,9
9,5
10,5
-8,9
-6,4
-5,6
-7,9
0,0
-0,1
0,4
3,0
-1,0
2,5
4,3
5,6
4 886
4 703
4 429
4 251
KLP Kommunekreditt, millioner kroner
Resultat før skatt
Forvaltningskapital
KLP Banken, millioner kroner
Netto renteinntekter
Netto gebyr- og provisjonsinntekter
Forvaltningshonorar
Driftskostnader
Verdiendringer/utbytte
Resultat før skatt
Forvaltningskapital
KLP Boligkreditt, millioner kroner
Netto renteinntekter
Driftskostnader
Verdiendringer/utbytte
Resultat før skatt
Forvaltningskapital
KLP – utlån og innskudd
Boliglån, millioner kroner
31.12.2016
KLP Banken AS
30.06.2016
8,3
8,1
7,3
4,7
4,5
4,2
4,0
3,2
2,6
2,7
3,2
15,9
15,4
15,0
14,5
KLP (forvaltningsavtale)
Offentlige lån, millioner kroner
30.09.2016
8,0
KLP Boligkreditt AS
Sum
30.09.2016
31.12.2016
30.09.2016
30.06.2016
31.03.2016
KLP Kommunekreditt AS
17,2
17,3
16,0
15,8
KLP (forvaltningsavtale)
40,4
37,8
38,2
37,9
9,1
8,7
9,2
9,7
66,5
63,5
63,1
62,9
KLP (valutalån)
Sum
Innskudd, millioner kroner
31.12.2016
30.09.2016
30.06.2016
31.03.2016
KLP Banken AS
8,7
8,4
8,3
7,9
Sum
8,7
8,4
7,9
7,4
KLP Kapitalforvaltning
Milliarder kroner
Milliarder
kroner
Total forvaltet kapital
450
60
440
50
430
40
420
30
410
20
400
10
Eksterne forvaltet kapital
0
390
31.03.2016
30.06.2016
30.09.2016
31.03.2016
31.12.2016
Total forvaltet kapital
30.09.2016
31.12.2016
Eksterne forvaltet kapital
Millioner kroner
Antall andelseiere
Antall
30.06.2016
58000
20
56000
15
54000
Resultat før skatt
10
52000
5
50000
0
48000
31.03.2016
30.06.2016
30.09.2016
-5
46000
44000
-10
31.03.2016
30.06.2016
30.09.2016
Antall andelseiere
31.12.2016
Resultat før skatt
31.12.2016
Kontaktpersoner i KLP
Stilling
Navn
Telefon
E-post
Konserndirektør Økonomi & Finans
Aage E. Schaanning
22 03 79 01/90 52 43 12
[email protected]
Finansdirektør
Oliver Siem
934 31 820
[email protected]