MARKETVIEW Bajío Industrial 1T 2015 Los precios se mantienen estables, rondando los $4.00 usd/m²/mes. Disponibilidad Precio de Salida Absorción Neta $4.03 US/m²/mes 5.93% En Construcción 250,121 m² 1,162,715 m² *Las flechas indican el cambio de trimestre anterior . Gráfica 1: Absorción Neta vs Tasa de Disponibilidad, por trimestre Tasa de Vacancia (%) Absorción Neta (m²) 12% 1,350,000 1,150,000 10% 950,000 8% 750,000 6% 550,000 4% 350,000 2% 150,000 -50,000 2009 T1 2010 T2 2011 T3 2012 2013 T4 2014 Total 2015 0% Tasa de Vacancia Fuente: CBRE Research, 1T 2015. P A N OR AMA G E N E RAL • • • Al cierre del primer trimestre, los precios presentaron un ligero incremento de 2 centavos, respecto al trimestre anterior, para cerrar en $4.03 USD/m²/mes. El inventario presentó un incremento del 5%, con la adición de poco más de 300 mil metros, provenientes principalmente de BTS entregados en San Luis Potosí y Guanajuato. La tasa de vacancia tuvo un ligero incremento de poco más de 2.5% respecto al mismo trimestre del año pasado, cerrando esta en 5.93%. T1 2015 CBRE Research Aunque el desarrollo industrial del Bajío se sigue basando en la construcción de espacios hechos a la medida, durante el primer cuarto del año se pudo ver un importante crecimiento de desarrollos especulativos en Guanajuato y San Luis Potosí, esto nos permite ver que el mercado industrial de estas zonas está teniendo un proceso de maduración y de alta demanda. © 2015 CBRE, Inc. | 1 M A R K E T V I E W BAJÍO/INDUSTRIAL P A N OR AMA G E N E RAL Durante el primer trimestre, el desarrollo de espacios especulativos se registró principalmente en Guanajuato y San Luis Potosí, donde más de 8 complejos de este tipo fueron puestos en marcha, sin embargo, los BTS siguen liderando el desarrollo industrial del Bajío ya que los nuevos parques industriales de la región han iniciado una etapa de desarrollo y hoy cuentan con infraestructura que les ha permitido atraer empresas del sector automotriz como es el caso de Abasolo y de León. Durante este trimestre la actividad de construcción tuvo un repunte destacado al cerrar con más de 1.1 millones de metros cuadrados, incorporándose más de 300 mil nuevos metros a los ya 900 mil existentes del trimestre anterior. Tal como lo hizo Querétaro hace algunos años, Guanajuato ha iniciado un proceso de diversificación industrial ya que durante este trimestre empresas del sector de alimentos, manufacturero y de la construcción, tales como Schreiber, Food Services, Kobelco, Isopan, entre otros, hicieron su arribo al estado . Los precios durante el trimestre se mantuvieron en los mismos niveles del trimestre anterior y se proyecta que durante el resto del año estos tengan un incremento de entre el 2 y 3% como efecto de nuevos proyectos en construcción con precio superior, esto particularmente en Guanajuato en donde el desarrollo especulativo ha tenido un crecimiento. Asimismo, con el anuncio de Toyota de instalar su planta en Guanajuato, confiamos que el Bajío mantendrá su dinamismo y nuevas empresas estarían haciendo su arribo durante el transcurso del año. Gráfico 2: Nueva Oferta vs Metros en Construcción (m²) Construcción Nuevos Metros 14 12 (00,000s) 10 8 6 4 2 0 1T 2013 2T 2013 3T 2013 4T 2013 1T 2014 2T 2014 3T 2014 4T 2014 1T 2015 Fuente: CBRE Research, 1T 2015. T1 2015 CBRE Research © 2015 CBRE, Inc. | 2 M A R K E T V I E W BAJÍO/ INDUSTRIAL Tabla 1: Inventario Industrial Clase A Submercado Inventario (m²) Disponibilidad (m²) Tasa de Disponibilidad (%) Precio Promedio de Renta (US$/m²/mes) Querétaro 2,494,813 229,706 9.21 3.96 Guanajuato 2,100,376 96,239 4.58 4.01 San Luis Potosí 1,252,127 55,521 4.43 4.38 Aguascalientes 702,497 7,246 1.03 3.70 Total 6,549,813 388,712 5.93 4.03 Fuente: CBRE Research, 1T 2015. El Bajío cerró con un inventario de 6.5 millones de metros cuadrados, presentando un incremento del 5% respecto al trimestre anterior. Este crecimiento estuvo impulsado por la incorporación de 18 nuevos complejos industriales, principalmente de BTS entregados en Guanajuato y San Luis Potosí. Al cierre del trimestre, el Bajío cerró con poco menos de 390 mil metros cuadrados vacantes, casi 40 mil metros cuadrados más que el periodo anterior, en donde Querétaro concentró más del 75% del total. Durante los primeros tres meses del año, la actividad industrial mantuvo un fuerte dinamismo reflejado en una comercialización de espacio industrial por casi 200 mil metros cuadrados, impulsada principalmente por Guanajuato y Querétaro, estados que esperamos tengan un mayor crecimiento a lo largo del año como efecto de las nuevas empresas del sector automotriz como es el caso de Maflow, Nachi y Toyota por establecerse en la región, lo que impulsaría la creciente demanda de espacio industrial a través de las empresas proveedoras del sector. Tabla 2: Principales Operaciones 1T 2015 Mercado Parque Industrial m² Inquilino Guanajuato Santa Fe-Puerto Interior 30,000 Schreiber Querétaro Aerotech 27,000 Magna Guanajuato Santa Fe-Puerto Interior 20,892 Tokyo Roki San Luis Potosí WTC Industrial 16,000 Confidencial Fuente: CBRE Research, 1T 2015. T1 2015 CBRE Research © 2015 CBRE, Inc. | 3 M A R K E T V I E W BAJÍO/INDUSTRIAL El inventario en el primer trimestre del año cierra con un total de 6.55 millones de metros cuadrados, presentando un crecimiento del 5% respecto al trimestre anterior, al agregarse poco más de 300 mil metros cuadrados provenientes de 18 naves industriales. Con una construcción de poco más de 1.2 millones de metros, esperamos que el siguiente trimestre el crecimiento supere los 300 mil metros y el crecimiento de inventario se sostenga a lo largo del año. Gráfica 3: Evolución del Inventario 7 6.55 6 5 Millones I N V E NTARI O 4 3 2 1 0 D I S P ONI BI L I D AD Fuente: CBRE Research, 1T 2015. Al primer trimestre del año, la disponibilidad cierra en 5.9%, representando un incremento menor de medio punto porcentual respecto al trimestre anterior. Al cierre del periodo existían un total de 388 mil m² vacantes, casi 40 mil más respecto al periodo anterior, este efecto se da a consecuencia de la incorporación de poco más de 90 mil metros nuevos de espacio especulativo que se incorporó al inventario. A consecuencia del creciente número de metros especulativos en la región, aun en construcción, estimamos que en el próximo trimestre, la disponibilidad tendrá un incremento de casi un punto porcentual. P R E C I OS D E S A L I D A Al cierre del trimestre, los precios se mantuvieron en el rango de los $4 USD/m²/mes, sin embargo, estimamos que con los espacios especulativos en construcción el precio tendrá un incremento de entre el 2 y el 3%, especialmente en Guanajuato. La estabilidad de precios que se vio en el trimestre estuvo influenciada por el equilibrio entre nueva oferta y la absorción, otro factor que ha permitido precios estables es el hecho de que los desarrolladores grandes como Vesta, Vynmsa, O´Donnell, E-Group, entre otros más, están entrando con precios cercanos al promedio. Gráfica 4: Tasa de Disponibilidad 7% 5.93% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Fuente: CBRE Research, 1T 2015. Gráfica 5: Precio Promedio de Salida en Renta USD/m²/mes 4.10 4.05 $4.03 4.00 3.95 3.90 3.85 3.80 Fuente: CBRE Research, 1T 2015. T1 2015 CBRE Research © 2015 CBRE, Inc. | 4 M A R K E T V I E W BAJÍO/INDUSTRIAL CONTACTOS OFICINAS CBRE Yadira Torres-Romero Directora t: + 52 (55) 5284 0014 e: [email protected] Oficina Ciudad de México Pedregal 24, Piso 17 Lomas de Chapultepec México, D.F., 11040 Pablo López Gallardo Coordinador t: + 52 (55) 8526 8822 e: [email protected] Samuel Campos Director Regional t: +52 477 217 3801 | Nextel ID 52*43572*21 | C +52 1 477 729 3966 e: [email protected] Para conocer más acerca de CBRE Research o acceder a algún reporte adicional, por favor visite nuestra página “Global Research Gateway” en la siguiente liga: www.cbre.com/researchgateway La información contenida en este reporte, incluyendo proyecciones, ha sido obtenida a través de fuentes confiables. A pesar de que no dudamos de su veracidad, no la hemos verificado y por tanto no la garantizamos, justificamos o representamos. Es su entera responsabilidad confirmar la veracidad de esta información en su totalidad. 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