MARKETVIEW Guadalajara Industrial 1T 2015 Mas de 30 mil m² fueron comercializados en el trimestre Disponibilidad Precio de Salida Absorción Neta $4.77 US M² MES 3.7% En Construcción 22,819 M² 23,442 M² *Las flechas indican el cambio de trimestre anterior . Gráfica 1: Absorción Neta vs Tasa de Disponibilidad, por trimestre Absorción Neta (m²) Tasa de Vacancia (%) 150,000 16% 120,000 12% 90,000 60,000 8% 30,000 0 4% -30,000 -60,000 0% 2009 2010 1T 2T 2011 3T 2012 2013 4T 2014 Total 2015 Tasa de Vacancia Fuente: CBRE Research, 1T 2015. P A N OR AMA G E N E RAL • • • La construcción durante el trimestre tuvo un repunte y logró cerrar con más de 23 mil metros, dividido entre un BTS en Zapopan Norte y un desarrollo especulativo en el corredor El Salto. La absorción bruta durante el primer cuarto del año reporta una cifra superior a los 30 mil metros, lo que representa más del 55% del total comercializado durante todo 2014. El precio promedio tuvo un repunte de 8 centavos respecto al trimestre anterior para cerrar en $4.77 USD/m²/mes. 1T 2015 CBRE Research Después de un 2014 de actividad industrial estable, el primer trimestre de 2015, el mercado industrial de Guadalajara cerró de manera positiva al reportar una absorción bruta que es superior al 55% a la reportada todo el año anterior. Con ello, el mercado industrial de Guadalajara tiene el mejor inicio de los dos últimos años. © 2015 CBRE, Inc. | 1 M A R K E T V I E W GUADALAJARA INDUSTRIAL P A N OR AMA G E N E RAL Después de un 2014 con un crecimiento moderado, y con un incremento del inventario del 5%, el mercado industrial de Guadalajara, durante el primer trimestre del año, inició de manera más dinámica en sus principales indicadores, con una absorción que sobrepasa los 30 mil metros cuadrados, una construcción de más de 20 mil y un incremento en el inventario de poco más de 10 mil m². Este escenario resulta más positivo que el arranque de los últimos dos años. La construcción al final del trimestre tuvo un repunte, al ponerse en marcha dos complejos industriales, uno en el corredor de El Salto y otro en Zapopan Norte. De los metros en construcción destaca un complejo especulativo en el nuevo Parque Industrial Montenegro, que es superior a los 11 mil metros y uno hecho a la medida (BTS) de casi 12 mil metros en el Gudalajara Tecnology Park. El mercado de Guadalajara parece haber entrado, durante este periodo, en una etapa de crecimiento, al contar con desarrollos en construcción e importantes proyectos de nuevos parques industriales que podrían concretarse durante la segunda parte del año. Con esto, el mercado empieza a ganar mayor confianza entre los desarrolladores, por lo que esperamos que el mercado siga en ascenso en su dinamismo durante el resto del año. Con una disminución en la disponibilidad de casi medio punto porcentual y un incremento en la absorción, que triplica a la del trimestre anterior, los precios tuvieron un incremento de casi 10 centavos de dólar, al cerrar en $4.77 USD/m²/mes. Con el arribo de las nuevas inversiones a la zona y aunado a las proyecciones de absorciones que se tienen, se espera un mayor dinamismo en el mercado en lo que resta del año. Gráfico 2: Nueva Oferta vs Metros en Construcción (m²) En Construcción Nuevos Metros 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 1T 2013 2T 2013 3T 2013 4T 2013 1T 2014 2T 2014 3T 2014 4T 2014 1T 2015 Fuente: CBRE Research, 1T 2015. 1T 2015 CBRE Research © 2015 CBRE, Inc. | 2 M A R K E T V I E W GUADALAJARA INDUSTRIAL Tabla 1: Inventario Industrial Clase A Submercado Inventario (m²) Disponibilidad (m²) Tasa de Disponibilidad (%) Precio Promedio de Renta (US$/m²/mes) Antigua Zona Industrial 30,295 0 0 - El Salto 524,348 47,084 8.98 4.65 Periférico Sur 703,492 9,213 1.31 4.97 Zapopan Norte 753,569 19,297 2.56 4.92 Total 2,011,704 75,594 3.76 4.77 Fuente: CBRE Research, 1T 2015. Durante el primer trimestre, los sectores logístico y electrónico impulsaron la demanda de espacio industrial, lo que dejó como resultado nuevos complejos industriales. Es así, como estos sectores se consolidan como los principales en la zona de Guadalajara, sin embargo, otros como el de alimentos, manufactura y farmacéutico, principalmente, cuentan con fuerte presencia y tienen el potencial para crecer en los próximos años. Por otra parte, con una absorción más dinámica que la oferta, la vacancia tuvo un decremento de más de casi 13 mil metros respecto al trimestre anterior. El dinamismo del trimestre indica una mayor confianza en el mercado y que nuevos desarrollos, hasta hace un año planeados, empiecen a concretarse. Asimismo, se espera que para la segunda parte del año, proyectos como el de Periférico Sur Parque Industrial II inicien construcción. Tabla 2: Principales Operaciones 1T 2015 Submercado Parque Industrial m² Inquilino Zapopan Norte Guadalajara Technology Park 11,878 Confidencial Periferico Sur Periferico Sur Parque Industrial 7,028 Confidencial Periferico Sur Parque Logístico Tlaquepark 7,000 Internacional de Mercancias Fuente: CBRE Research, 1T 2015. 1T 2015 CBRE Research © 2015 CBRE, Inc. | 3 M A R K E T V I E W GUADALAJARA INDUSTRIAL I N V E NTARI O 250 150 100 El trimestre registró una construcción de más de 23 mil metros, de los cuales se espera la incorporación de éstos en la tercera parte del año, por lo que el inventario tendrá crecimiento del 2 y 3%. 50 0 Fuente: CBRE Research, 1T 2015. D I S P ONI BI L I D AD El primer trimestre, Guadalajara cerró con una tasa de vacancia de 3.76%, presentando una disminución de más de medio punto porcentual, respecto al trimestre anterior y de más de un punto respecto al mismo periodo del año anterior, presentando así una de las tasas de vacancia más bajas a nivel nacional. Esta diminución de poco más de 13 mil metros cuadrados en la vacancia fue consecuencia del dinamismo que la absorción tuvo en el trimestre, particularmente en el corredor del Periférico Sur. 201 200 (0,000) Impulsado por la entrega de un BTS de Logis en El Salto y un desarrollo especulativo en Periférico Sur, el inventario presentó un incremento de poco más de 10 mil metros cuadrados, para culminar en poco más de 2 millones de metros cuadrados. Gráfica 3: Evolución del Inventario Gráfica 4: Tasa de Disponibilidad (%) 5 3.76 4 3 2 1 0 P R E C I OS D E S A L I D A Como efecto del incremento en la absorción, la baja disponibilidad y la incorporación de metros a precio superior al promedio, los precios de la zona industrial de Guadalajara, durante este trimestre, tuvieron un incremento de casi 10 centavos, respecto al trimestre anterior y de 15 respecto al mismo periodo del año anterior, para cerrar en 4.77 USD/m²/mes. Fuente: CBRE Research, 1T 2015. Gráfica 5: Precio Promedio de Salida en Renta USD/m²/mes 5 $4.77 4 3 2 Ante las previsiones positivas de absorción y a la incorporación de metros a vacancia con precio superior al promedio, estimamos que en los próximos trimestres los precios estarán presionados a la alza y podrían mostrar incrementos de entre 3 y 5%. 1T 2015 CBRE Research 1 0 Fuente: CBRE Research, 1T 2015. © 2015 CBRE, Inc. | 4 M A R K E T V I E W GUADALAJARA INDUSTRIAL CONTACTOS OFICINAS CBRE MÉXICO Yadira Torres-Romero Directora t: + 52 (55) 5284 0014 e: [email protected] Oficina Ciudad de México Pedregal 24, Piso 17 Lomas de Chapultepec México, D.F., 11040 Pablo López Gallardo Coordinador t: + 52 (55) 8526 8822 e: [email protected] Oficina Guadalajara Blvd. Puerta de Hierro 5210, Piso 4C, Guadalajara, Jalisco, 45116 Xavier Ramos Vicepresidente Guadalajara t: + 52 (33) 4160-6115 e: [email protected] Para conocer mas acerca de CBRE Research o acceder a algun reporte adicional, por favor visite nuestra pagina “global Research Gateway” en la siguiente liga: www.cbre.com/researchgateway Disclaimer: La información contenida en este documento, incluyendo las proyecciones, ha sido obtenida de fuentes que se consideran confiables. 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