Gestion de portefeuilles RBC
Profil de placement Trésorerie
31 MARS 2015
Objectif
Commentaire
Le portefeuille a pour principal objectif
de générer des revenus mensuels stables
et fiscalement avantageux, tout en offrant
un potentiel de croissance du capital
modeste.
Ce trimestre-ci, la chute des taux obligataires et la légère hausse des actions canadiennes
ont favorisé le profil Trésorerie. Les prix des obligations ont monté. Cette hausse
s’explique par le fait que la hausse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine
est maintenant prévue pour plus tard cette année, étant donné que la croissance de
l’économie américaine a ralenti, tout en restant ferme. La Banque centrale européenne
(BCE) et la Banque du Japon tentent encore de stimuler l’économie au moyen de politiques
monétaires expansionnistes. À cet égard, la BCE a mis en place sa propre version des
mesures d’assouplissement quantitatif en mars. La Banque du Canada a également tenté
d’atténuer l’impact de la chute brutale des prix du pétrole par une baisse-surprise de son
taux de financement à un jour. En dépit de la contre-performance des titres liés à la finance,
à l’énergie et aux matières, les actions canadiennes se sont bien comportées grâce aux
rendements élevés dans les secteurs des produits industriels, de la consommation et des
soins de santé.
Détails du fonds
Date de lancement novembre 2005
Actif net
457,3 M$
Tranches d’honoraires*
Première tranche de 150 000 $
1,5 %
Tranche suivante de 100 000 $
1,25 %
Excédent de 250 000 $
1,0 %
Honoraires minimaux de 1 250 $
Politique de distribution
Revenu
Gains en capital
Placement minimal
Conformément à nos perspectives, la répartition de l’actif du profil Trésorerie présente, par
comparaison à notre référence stratégique, une légère surpondération en titres à revenu fixe
et une légère sous-pondération en actions canadiennes.
mensuelle
annuelle
100 000 $
Indices de référence
Indice des bons du Trésor
à 30 jours FTSE TMX Canada
Indice des oblig. univ.
FTSE TMX Canada
Total des titres à revenu fixe
et des espèces
2,0 %
63,0 %
Analyse de rendement
Croissance de 100 000 $
65,0 %
175
Indice composé de rend. gl.
S&P/TSX
35,0 %
Indice de rendement global
S&P 500 ($ CA)**
0,0 %
Indice MSCI EAEO après impôts
($ CA)**
0,0 %
Indice MSCI Marchés ém. après
impôts ($ CA)
0,0 %
75
35,0 %
50
Total des actions
Total
156 197 $
en milliers
150
125
100
2005
100,0 %
* L e barème d’honoraires ci-dessous ne tient pas
compte des frais d’exploitation et des taxes
applicables.
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Rendement par année civile† (%)
20
** Couverts à 25 % en dollars CA.
10
Répartition par secteur
(% d’actions)
31 mars 2015
28 février 2015
Finance
44,6
Énergie
23,5
Produits industriels
7,0
Matières
5,9
Services publics
5,6
Consommation discrétionnaire
5,4
Services de télécommunication
4,3
Consommation de base
3,0
Autres
0,7
Soins de santé
0,0
0
-10
-20
-30
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
CUM.
s. o.
5,6
1,7
-10,4
16,1
7,7
2,9
5,6
4,3
7,4
2,2
Rendements mobiles (%)
†
Profil
CUM.
1 mois
3 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis la
création
2,2
-0,7
2,2
6,4
5,8
5,5
s. o.
4,8
† Après déduction des frais et compte tenu d’un placement minimal de 100 000 $.
Gestion de portefeuilles RBC – Profil de placement Trésorerie
Meilleure/Pire périodes
31 mars 2015
Fin
5 ans
Fin
Meilleure
21,1 %
1 an
févr. 10 10,6 %
févr. 12
8,4 %
févr. 14
Pire
-12,9 %
févr. 09
févr. 09
3,1 %
nov. 11
Moyenne
N de périodes
Périodes positives
bre
Fin
3 ans
-2,5 %
4,7 %
4,2 %
4,8 %
102
78
54
88,2 %
92,3 %
100,0 %
10 ans
31 mars 2015
65,8
1,4
5,3
13,6
28,6
5,3
11,6
34,2
34,2
12,1
22,1
0,0
0,0
100,0
Distributions (en fonction d’un placement minimal de 100 000 $ rétabli annuellement)
2015*
2014
2013
2012
2011
2010
956 $
3 796 $
65 %
27 %
4%
3 617 $
70 %
28 %
3 737 $
67 %
28 %
1%
4 115 $
70 %
24 %
1%
4 397 $
72 %
20 %
2%
* Les distributions sont classées à la fin de l’année.
2%
4%
Espèces et titres à
revenu fixe
Actions canadiennes
65,8
ESPÈCES ET TITRES À REVENU FIXE
Espèces
Portefeuille privé de revenu à court terme RBC
Portefeuille privé d’obligations canadiennes RBC
Portefeuille privé d’obligations de sociétés canadiennes RBC
Fonds d’obligations étrangères RBC
Portefeuille privé de revenu RBC (placements en titres à revenu fixe)
ACTIONS
Actions canadiennes
Portefeuille privé de revenu RBC (placements en actions)
Portefeuille privé de dividendes canadiens RBC
Actions américaines
Actions internationales
TOTAL
2%
31 mars 2015
Fin
34,2
Composition du profil (% de l’actif net)
Distributions totales
Intérêts
Dividendes
Gains en capital
Remboursement
de capital
Répartition d’actif (%)
5%
6%
25 principaux titres
28 février 2015
Émetteur
% actifs
Banque TD
2,2
Banque Scotia
2,0
Banque Royale du Canada
1,4
CIBC
1,3
CN
1,3
Enbridge Inc.
1,3
Banque de Montréal
1,3
Prov. de l’Ontario, 3,45 %, 2 juin 45
1,1
Brookfield Asset Management, cat. A
1,1
Suncor Énergie Inc.
1,1
Banque Nationale, AB, 16 mars 15
1,0
Société Financière Manuvie
1,0
TransCanada Corp.
1,0
Canadian Natural Resources Ltd
0,9
Magna International Inc.
0,8
Espèces
0,8
Banque Royale du Canada, 2,82 %,
12 juill. 18
0,8
Banque Nationale, DAT, 0,7 %, 2 mars 15
0,7
CIBC, 2,35 %, 18 oct. 17
0,7
Banque TD, 2,45 %, 2 avr. 19
0,7
Banque de Nouvelle-Écosse, 2,46 %,
14 mars 19
0,7
Hydro One Inc., 5,36 %, 20 mai 36
0,6
Banque de Montréal, 3,21 %, 13 sept. 18
0,6
Bell Canada, 6,1 %, 16 mars 35
0,6
Prov. de l’Ontario, 3,5 %, 2 juin 24
0,6
% total des
25 principaux titres
25,6
Les taux de rendement indiqués des profils Gestion de portefeuilles RBC représentent l’historique des rendements globaux composés par année pour les
périodes de référence après l’imputation des commissions et frais liés au programme. Pour les périodes inférieures à un an, les taux de rendement sont des
taux simples après imputation des commissions et des frais liés au programme. Le calcul des frais est basé sur un compte dont le solde minimal est de 100
000 $ et est effectué selon le barème des tarifs en vigueur pendant la période. Les rendements sont fondés sur les rendements globaux des portefeuilles
privés RBC et des fonds RBC sous-jacents. Ils tiennent compte de la variation de leur valeur unitaire et du réinvestissement des distributions. La performance
de chaque portefeuille ou fonds dépend de la variation de la valeur liquidative des parts de série O du portefeuille ou du fonds pendant la période. Veuillez
lire la convention de compte et les documents qui s’y rattachent, ainsi que le prospectus ou le document Aperçu du fonds des portefeuilles et des fonds
sous-jacents, avant d’investir dans le programme Gestion de portefeuilles RBC. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue
souvent et leurs rendements antérieurs ne se répètent pas nécessairement. La Gestion de portefeuilles RBC est gérée par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc.
(RBC GMA) et distribuée par Fonds d’investissement Royal Inc. (FIRI). Les frais mensuels que les investisseurs paient à FIRI dépendent de la valeur liquidative
de leur compte. RBC GMA reçoit une partie des frais mensuels. RBC GMA n’impute aucuns frais de gestion aux portefeuilles privés RBC pour le programme,
et les investisseurs ne paient pas de frais de souscription ou de suivi pour les achats, rachats ou échanges de parts faits dans le cadre du programme. RBC
GMA et FIRI sont des entités juridiques distinctes et affiliées. FIRI est inscrit au Québec en tant que cabinet de services financiers.
® / MC Marque(s) de commerce de la Banque Royale du Canada, utilisée(s) sous licence. © RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. 2015
42179 (04/2015)
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