Gestion de portefeuilles RBC
Profil de placement Croissance
31 MARS 2015
Objectif
Commentaire
Ce portefeuille met l’accent sur la
croissance du capital à long terme.
Ce trimestre-ci, le profil Croissance a été favorisé par ses obligations et son portefeuille
diversifié d’actions. La dégringolade du dollar canadien a permis aux actions étrangères
de réaliser des gains. Les obligations sont allées de l’avant grâce aux mesures de relance
des banques centrales, surtout de la Banque centrale européenne (BCE), qui a mis en place
sa propre version des mesures d’assouplissement quantitatif pour stimuler la croissance
et contrer la déflation. Ces mesures ont soutenu les actions européennes et contribué à
l’amélioration graduelle des perspectives économiques de la région. Les actions américaines
ont atteint des sommets historiques au début de mars pour finalement fléchir en fin de
trimestre. Les investisseurs se sont inquiétés des valorisations et du moment de la hausse
des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine. La baisse des prix du pétrole, la
faiblesse historique des taux d’intérêt et le regain de confiance des consommateurs et des
entreprises devraient soutenir les actions mondiales.
Détails du fonds
Date de lancement
Actif net
février 2000
877,4 M$
Tranches d’honoraires*
Première tranche de 150 000 $
1,8 %
Tranche suivante de 100 000 $
1,7 %
Excédent de 250 000 $
1,0 %
Honoraires minimaux de 1 250 $
Politique de distribution
Revenu
Gains en capital
Placement minimal
mensuelle
Conformément à nos perspectives, la répartition de l’actif du profil Croissance présente
encore, par comparaison à notre référence stratégique, une sous-pondération en titres
à revenu fixe et une surpondération en actions.
annuelle
100 000 $
Indices de référence
Indice des oblig. univ.
FTSE TMX Canada
Total des titres à revenu fixe
et des espèces
2,0 %
28,0 %
23,0 %
Indice de rendement global
S&P 500 ($ CA)**
25,0 %
Indice MSCI EAEO après impôts
($ CA)**
16,0 %
Indice MSCI Marchés ém. après
impôts ($ CA)
6,0 %
Total
Croissance de 100 000 $
175
165 928 $
150
70,0 %
100,0 %
* L e barème d’honoraires ci-dessous ne tient pas
compte des frais d’exploitation et des taxes
applicables.
** Couverts à 25 % en dollars CA.
125
100
75
50
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Rendement par année civile† (%)
20
10
Répartition par secteur
(% d’actions)
31 mars 2015
30,0 %
Indice composé de rend. gl.
S&P/TSX
Total des actions
Analyse de rendement
en milliers
Indice des bons du Trésor
à 30 jours FTSE TMX Canada
28 février 2015
Finance
24,2
Consommation discrétionnaire
14,3
Produits industriels
12,7
Technologie de l’information
10,7
Énergie
10,0
Soins de santé
8,8
Consommation de base
8,2
Matières
5,8
Services de télécommunications
2,7
Services publics
2,6
Autres
0,0
0
-10
-20
-30
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
CUM.
11,2
11,6
0,9
-25,3
14,7
8,3
-5,0
8,7
18,5
9,2
6,9
Rendements mobiles† (%)
Profil
CUM.
1 mois
3 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis la
création
6,9
-0,3
6,9
12,7
12,5
8,8
5,1
2,3
† Après déduction des frais et compte tenu d’un placement minimal de 100 000 $.
Gestion de portefeuilles RBC – Profil de placement Croissance
Meilleure/Pire périodes
31 mars 2015
1 an
Fin
3 ans
Fin
5 ans
10 ans
Fin
févr. 14
5,1 %
mars 15
Meilleure
Pire
-27,2 %
mars 04 14,7 %
févr. 09 -14,4 %
2,6 %
2,5 %
2,6 %
mars 05 -2,0 %
2,5 %
171
147
123
63
63,7 %
62,6 %
68,3 %
82,5 %
Moyenne
Nbre de périodes
Périodes positives
mars 06 11,4 %
mars 03 -4,1 %
Fin
24,7 %
Composition du profil (% de l’actif net)
18,5
26,5
22,2
1,3
5,8
7,8
5,5
1,8
77,8
26,2
1,9
2,3
11,8
4,1
6,1
26,5
12,7
2,4
5,7
5,7
18,5
7,3
5,5
5,7
6,6
6,6
100,0
Distributions (en fonction d’un placement minimal de 100 000 $ rétabli annuellement)
Distributions totales
Intérêts
Dividendes
Gains en capital
Remboursement
de capital
6,6
août 10
31 mars 2015
ESPÈCES ET TITRES À REVENU FIXE
Espèces
Portefeuille privé d’obligations canadiennes RBC
Portefeuille privé d’obligations de sociétés canadiennes RBC
Fonds d’obligations étrangères RBC
Portefeuille privé de revenu RBC (placements en titres à revenu fixe)
ACTIONS
Actions canadiennes
Portefeuille privé de revenu RBC (placements en actions)
Portefeuille privé de dividendes canadiens RBC
Portefeuille privé d’actions canadiennes RBC
Fonds d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC
Portefeuille privé de sociétés can. à moyenne cap. RBC
Actions américaines
Portefeuille privé d’actions américaines RBC
Portefeuille privé de croissance américain en actions O’Shaughnessy RBC
Fonds de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC
Fonds mondial de croissance de dividendes RBC (placements américains)
Actions internationales
Fonds d’actions européennes RBC
Fonds d’actions asiatiques RBC
Fonds mondial de croissance de dividendes RBC (placements internationaux)
Actions des marchés émergents
Fonds d’actions de marchés émergents RBC
TOTAL
Répartition d’actif (%)
2015*
2014
2013
2012
2011
2010
433 %
5 773 $
34 %
10 %
56 %
2 905 $
30 %
61 %
9%
2 636 $
22 %
77 %
1%
2 867 $
22 %
59 %
19 %
2 542 $
42 %
52 %
6%
22,2
26,2
31 mars 2015
Espèces et titres à
revenu fixe
Actions canadiennes
Actions américaines
Actions internationales
Actions des marchés
émergents
25 principaux titres
28 février 2015
Émetteur
% actifs
Espèces
1,5
Banque Royale du Canada
1,1
Banque TD
0,9
Apple Inc.
0,8
Banque de Nouvelle-Écosse
0,8
CN
0,6
United Health Group Inc.
0,6
Banque de Montréal
0,6
Anheuser-Busch InBev
0,6
CVS Health Corp.
0,6
Magna International Inc.
0,6
Société Financière Manuvie
0,6
Suncor Énergie Inc.
0,6
Rio Tinto plc
0,5
Enbridge Inc.
0,5
Toyota Motor Corp.
0,5
Oracle Corp.
0,5
CIBC
0,5
Union Pacific Corp.
0,5
Canadian Natural Resources
0,5
Medtronic plc
0,4
Honeywell International Inc.
0,4
Edison International
0,4
Microsoft Corp.
0,4
Wells Fargo & Co.
0,4
% total des
25 principaux titres
15,4
* Les distributions sont classées à la fin de l’année.
Les taux de rendement indiqués des profils Gestion de portefeuilles RBC représentent l’historique des rendements globaux composés par année pour les
périodes de référence après l’imputation des commissions et frais liés au programme. Pour les périodes inférieures à un an, les taux de rendement sont des
taux simples après imputation des commissions et des frais liés au programme. Le calcul des frais est basé sur un compte dont le solde minimal est de 100
000 $ et est effectué selon le barème des tarifs en vigueur pendant la période. Les rendements sont fondés sur les rendements globaux des portefeuilles
privés RBC et des fonds RBC sous-jacents. Ils tiennent compte de la variation de leur valeur unitaire et du réinvestissement des distributions. La performance
de chaque portefeuille ou fonds dépend de la variation de la valeur liquidative des parts de série O du portefeuille ou du fonds pendant la période. Veuillez
lire la convention de compte et les documents qui s’y rattachent, ainsi que le prospectus ou le document Aperçu du fonds des portefeuilles et des fonds
sous-jacents, avant d’investir dans le programme Gestion de portefeuilles RBC. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue
souvent et leurs rendements antérieurs ne se répètent pas nécessairement. La Gestion de portefeuilles RBC est gérée par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc.
(RBC GMA) et distribuée par Fonds d’investissement Royal Inc. (FIRI). Les frais mensuels que les investisseurs paient à FIRI dépendent de la valeur liquidative
de leur compte. RBC GMA reçoit une partie des frais mensuels. RBC GMA n’impute aucuns frais de gestion aux portefeuilles privés RBC pour le programme,
et les investisseurs ne paient pas de frais de souscription ou de suivi pour les achats, rachats ou échanges de parts faits dans le cadre du programme. RBC
GMA et FIRI sont des entités juridiques distinctes et affiliées. FIRI est inscrit au Québec en tant que cabinet de services financiers.
® / MC Marque(s) de commerce de la Banque Royale du Canada, utilisée(s) sous licence. © RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. 2015
42187 (04/2015)
015_070_GAM_42187 (03-2015)_MP_Growth_FR_V1_2 05/05/2015