Gestion de portefeuilles RBC Profil de placement Équilibré 31 MARS 2015 Objectif Commentaire Ce portefeuille a pour principal objectif de faire croître le capital à long terme, tout en générant un revenu modeste. Ce trimestre-ci, les gains solides enregistrés par les obligations et les actions ont joué en faveur du profil Équilibré. Plus particulièrement, les rendements des actions américaines et internationales du profil ont été accrus par la forte baisse du dollar canadien. Le huard a poursuivi sa dégringolade. La Banque du Canada a réduit d’un quart de point de pourcentage son taux de financement à un jour et l’économie a montré des signes manifestes d’un ralentissement en raison de la chute brutale des prix du pétrole. Étant donné l’incertitude entourant la santé économique des États-Unis, la Réserve fédérale américaine maintiendra probablement le statu quo jusque vers la fin de 2015. Les mesures de relance monétaire musclées de la Banque centrale européenne et de la Banque du Japon devraient contenir les taux d’intérêt tout en attisant la croissance économique. Les marchés émergents semblent avoir surmonté les pires conséquences de la forte hausse du dollar américain, l’accroissement de la demande des pays développés raffermissant leurs perspectives économiques. Détails du fonds Date de lancement février 2000 Actif net 2 837,1 M$ Tranches d’honoraires* Première tranche de 150 000 $ 1,8 % Tranche suivante de 100 000 $ 1,7 % Excédent de 250 000 $ 1,0 % Honoraires minimaux de 1 250 $ Politique de distribution Revenu Gains en capital Placement minimal mensuelle annuelle Conformément à nos perspectives, la répartition de l’actif du profil Équilibré présente encore, par comparaison à notre référence stratégique, une sous-pondération en titres à revenu fixe et une surpondération en actions. 100 000 $ Indices de référence Indice des oblig. univ. FTSE TMX Canada Total des titres à revenu fixe et des espèces 2,0 % 43,0 % Analyse de rendement 45,0 % Croissance de 100 000 $ Indice composé de rend. gl. S&P/TSX 19,0 % Indice de rendement global S&P 500 ($ CA)** 20,0 % Indice MSCI EAEO après impôts ($ CA)** 12,0 % Indice MSCI Marchés ém. après impôts ($ CA) 4,0 % Total des actions Total 55,0 % 100,0 % * L e barème d’honoraires ci-dessous ne tient pas compte des frais d’exploitation et des taxes applicables. ** Couverts à 25 % en dollars CA. 31 mars 2015 175 159 613 $ 150 en milliers Indice des bons du Trésor à 30 jours FTSE TMX Canada 125 100 75 50 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Rendement par année civile† (%) 20 Répartition par secteur (% d’actions) 28 février 2015 10 Finance 25,2 0 Consommation discrétionnaire 13,6 -10 Produits industriels 12,3 Technologie de l’information 10,9 Énergie 9,9 Soins de santé 8,7 Consommation de base 8,1 Matières 5,6 Services de télécommunications 2,8 Services publics 2,7 Autres 0,2 -20 -30 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 CUM. 8,7 9,5 0,7 -18,7 11,8 6,6 -2,5 7,6 14,1 8,6 5,9 Rendements mobiles† (%) Profil CUM. 1 mois 3 mois 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création 5,9 -0,4 5,9 11,5 10,5 7,7 4,7 2,8 † Après déduction des frais et compte tenu d’un placement minimal de 100 000 $. Gestion de portefeuilles RBC – Profil de placement Équilibré Meilleure/Pire périodes 31 mars 2015 1 an Fin 3 ans Fin 5 ans mars 06 9,6 % Meilleure 19,5 % Pire -20,8 % févr. 10 11,2 % févr. 09 -9,4 % 2,8 % 2,7 % mars 03 -1,9 % 2,7 % 171 147 123 Moyenne Nbre de périodes Périodes positives 66,1 % 68,7 % Fin 10 ans Fin févr. 14 4,7 % mars 15 mars 05 -0,5 % 2,7 % juin 10 63 77,2 % 4,5 14,3 20,2 31 mars 2015 ESPÈCES ET TITRES À REVENU FIXE Espèces Portefeuille privé de revenu à court terme RBC Portefeuille privé d’obligations canadiennes RBC Portefeuille privé d’obligations de sociétés canadiennes RBC Fonds d’obligations étrangères RBC ACTIONS Actions canadiennes Portefeuille privé de dividendes canadiens RBC Portefeuille privé d’actions canadiennes RBC Fonds d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC Portefeuille privé de sociétés can. à moyenne cap. RBC Actions américaines Portefeuille privé d’actions américaines RBC Portefeuille privé de croissance américain en actions O’Shaughnessy RBC Fonds mondial de croissance de dividendes RBC (placements américains) Actions internationales Fonds d’actions européennes RBC Fonds d’actions asiatiques RBC Fonds mondial de croissance de dividendes RBC (placements internationaux) Actions des marchés émergents Fonds d’actions de marchés émergents RBC TOTAL 39,5 21,5 92,1 % Composition du profil (% de l’actif net) 39,5 1,3 5,0 13,8 11,8 7,6 60,5 20,2 5,6 7,1 3,6 3,9 21,5 13,8 1,7 6,0 14,3 4,9 3,4 6,0 4,5 4,5 100,0 Distributions (en fonction d’un placement minimal de 100 000 $ rétabli annuellement) Distributions totales Intérêts Dividendes Gains en capital Remboursement de capital Répartition d’actif (%) 2015* 2014 2013 2012 2011 2010 550 $ 5 409 $ 46 % 9% 45 % 3 000 $ 50 % 45 % 5% 2 927 $ 46 % 53 % 1% 3 010 $ 49 % 43 % 8% 2 879 $ 61 % 36 % 3% 31 mars 2015 Espèces et titres à revenu fixe Actions canadiennes Actions américaines Actions internationales Actions des marchés émergents 25 principaux titres 28 février 2015 Émetteur % actifs Banque Royale du Canada 1,0 Espèces 0,9 Apple Inc. 0,9 Prov. de l’Ontario, 3,45 %, 2 juin 45 0,8 Banque TD 0,8 United Health Group Inc. 0,8 CVS Health Corp. 0,7 Banque de Nouvelle-Écosse 0,6 CN 0,6 Rio Tinto plc 0,5 Anheuser-Busch InBev 0,5 Oracle Corp. 0,5 Financement-Québec 0,5 Banque de Montréal, 3,5 %, 1er déc. 16 0,5 Union Pacific Corp. 0,5 Honeywell International Inc. 0,5 Medtronic plc 0,5 Edison International 0,5 Microsoft Corp. 0,5 Wells Fargo & Co. 0,5 The Williams Companies, Inc. 0,5 Magna International Inc. 0,5 Suncor Énergie Inc. 0,5 Toyota Motor Corp. 0,4 Société Financière Manuvie 0,4 % total des 25 principaux titres 14,8 * Les distributions sont classées à la fin de l’année. Les taux de rendement indiqués des profils Gestion de portefeuilles RBC représentent l’historique des rendements globaux composés par année pour les périodes de référence après l’imputation des commissions et frais liés au programme. Pour les périodes inférieures à un an, les taux de rendement sont des taux simples après imputation des commissions et des frais liés au programme. Le calcul des frais est basé sur un compte dont le solde minimal est de 100 000 $ et est effectué selon le barème des tarifs en vigueur pendant la période. Les rendements sont fondés sur les rendements globaux des portefeuilles privés RBC et des fonds RBC sous-jacents. Ils tiennent compte de la variation de leur valeur unitaire et du réinvestissement des distributions. La performance de chaque portefeuille ou fonds dépend de la variation de la valeur liquidative des parts de série O du portefeuille ou du fonds pendant la période. Veuillez lire la convention de compte et les documents qui s’y rattachent, ainsi que le prospectus ou le document Aperçu du fonds des portefeuilles et des fonds sous-jacents, avant d’investir dans le programme Gestion de portefeuilles RBC. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et leurs rendements antérieurs ne se répètent pas nécessairement. La Gestion de portefeuilles RBC est gérée par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. (RBC GMA) et distribuée par Fonds d’investissement Royal Inc. (FIRI). Les frais mensuels que les investisseurs paient à FIRI dépendent de la valeur liquidative de leur compte. RBC GMA reçoit une partie des frais mensuels. RBC GMA n’impute aucuns frais de gestion aux portefeuilles privés RBC pour le programme, et les investisseurs ne paient pas de frais de souscription ou de suivi pour les achats, rachats ou échanges de parts faits dans le cadre du programme. RBC GMA et FIRI sont des entités juridiques distinctes et affiliées. FIRI est inscrit au Québec en tant que cabinet de services financiers. ® / MC Marque(s) de commerce de la Banque Royale du Canada, utilisée(s) sous licence. © RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. 2015 42185 (04/2015) 015_070_GAM_42185 (03-2015)_MP_Balanced_FR_V1_2 05/05/2015
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