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Gestion de portefeuilles RBC
Profil de placement Croissance dynamique
31 MARS 2015
Objectif
Commentaire
Ce portefeuille met l’accent sur la
croissance du capital à long terme.
Ce trimestre-ci, le profil Croissance dynamique a été favorisé par son portefeuille bien
diversifié d’actions mondiales. Bien que les marchés boursiers aient dégagé des rendements
satisfaisants, les gains ont été bonifiés par la dégringolade du dollar canadien, qui a
poursuivi sa chute alors que la Banque du Canada réduisait ses taux d’intérêt et que la baisse
des prix du pétrole nuisait à la croissance économique. En dépit de la contre-performance
des titres liés à la finance, à l’énergie et aux matières, les actions canadiennes se sont bien
comportées grâce aux rendements élevés dans les secteurs des produits industriels, de
la consommation et des soins de santé. L’expansion de l’économie américaine devait se
poursuivre, mais à un rythme plus modéré. L’appréciation du dollar américain et la lenteur
persistante de la croissance économique mondiale pèsent lourd sur les bénéfices des
entreprises réalisés à l’étranger. Le raffermissement probable de l’économie de l’Europe et
des marchés émergents, les politiques monétaires mondiales extrêmement accommodantes
et le regain de confiance du secteur privé devraient contribuer à la hausse des actions, tout en
contenant l’évolution des taux d’intérêt au cours des prochains mois.
Détails du fonds
Date de lancement
Actif net
février 2000
163,4 M$
Tranches d’honoraires*
Première tranche de 150 000 $
1,8 %
Tranche suivante de 100 000 $
1,7 %
Excédent de 250 000 $
1,0 %
Honoraires minimaux de 1 250 $
Politique de distribution
Revenu
Gains en capital
Placement minimal
trimestrielle
annuelle
100 000 $
Conformément à nos perspectives, la répartition de l’actif du profil Croissance dynamique
présente encore, par comparaison à notre référence stratégique, une sous-pondération des
liquidités et une surpondération des actions.
Indices de référence
Indice des bons du Trésor
à 30 jours FTSE TMX Canada
2,0 %
Indice des oblig. univ.
FTSE TMX Canada
0,0 %
Analyse de rendement
2,0 %
Croissance de 100 000 $
Indice composé de rend. gl.
S&P/TSX
32,5 %
Indice de rendement global
S&P 500 ($ CA)**
35,0 %
Indice MSCI EAEO après impôts
($ CA)**
21,5 %
Indice MSCI Marchés ém. après
impôts ($ CA)
9,0 %
Total des actions
Total
98,0 %
100,0 %
* L e barème d’honoraires ci-dessous ne tient pas
compte des frais d’exploitation et des taxes
applicables.
** Couverts à 25 % en dollars CA.
168 790 $
175
150
en milliers
Total des titres à revenu fixe
et des espèces
31 mars 2015
125
100
75
50
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Rendement par année civile† (%)
20
Répartition par secteur
(% d’actions)
28 février 2015
10
Finance
23,5
0
Consommation discrétionnaire
14,7
-10
Produits industriels
13,0
Technologie de l'information
10,9
Énergie
9,4
Soins de santé
9,1
Consommation de base
8,7
Matières
5,7
Services de télécommunications
2,6
Services publics
2,4
Autres
0,0
-20
-30
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
CUM.
12,7
14,8
0,8
-31,7
16,0
9,1
-8,2
10,5
24,6
9,6
8,0
Rendements mobiles† (%)
Profil
CUM.
1 mois
3 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis la
création
8,0
-0,4
8,0
14,0
15,0
10,0
5,3
2,0
† Après déduction des frais et compte tenu d’un placement minimal de 100 000 $.
Gestion de portefeuilles RBC – Profil de placement Croissance dynamique
Meilleure/Pire périodes
31 mars 2015
1 an
Fin
3 ans
Fin
5 ans
10 ans
Meilleure
Pire
-34,1 %
mars 04 18,2 %
févr. 09 -18,2 %
2,7 %
2,3 %
2,2 %
févr. 14
mars 05 -3,3 %
2,1 %
171
147
123
63
63,7 %
58,5 %
53,7 %
79,4 %
Moyenne
Nbre de périodes
Périodes positives
mars 06 13,3 %
mars 03 -5,6 %
Fin
31,7 %
5,3 %
Composition du profil (% de l’actif net)
Fin
août 10
Distributions (en fonction d’un placement minimal de 100 000 $ rétabli annuellement)
Distributions totales
Intérêts
Dividendes
Gains en capital
Remboursement
de capital
2015*
2014
2013
2012
2011
2010
286 $
6 257 $
24 %
11 %
65 %
2 847 $
2 459 $
1%
99 %
2 480 $
2 178 $
13 %
81 %
6%
* Les distributions sont classées à la fin de l’année.
87 %
13 %
78 %
22 %
22,4
32,3
35,1
1,1
1,1
98,9
32,3
3,0
14,8
7,6
6,9
35,1
18,9
3,3
6,4
6,5
22,4
10,5
5,4
6,5
9,1
9,1
100,0
31 mars 2015
1,1
9,1
mars 15
31 mars 2015
ESPÈCES ET TITRES À REVENU FIXE
Espèces
ACTIONS
Actions canadiennes
Portefeuille privé de dividendes canadiens RBC
Portefeuille privé d’actions canadiennes RBC
Fonds d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC
Portefeuille privé de sociétés can. à moyenne cap. RBC
Actions américaines
Portefeuille privé d’actions américaines RBC
Portefeuille privé de croissance américain en actions O’Shaughnessy RBC
Fonds de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC
Fonds mondial de croissance de dividendes RBC (placements américains)
Actions internationales
Fonds d’actions européennes RBC
Fonds d’actions asiatiques RBC
Fonds mondial de croissance de dividendes RBC (placements internationaux)
Actions des marchés émergents
Fonds d’actions de marchés émergents RBC
TOTAL
Répartition d’actif (%)
Espèces et titres à
revenu fixe
Actions canadiennes
Actions américaines
Actions internationales
Actions des marchés
émergents
25 principaux titres
28 février 2015
Émetteur
% actifs
Espèces
1,9
Banque Royale du Canada
1,4
Apple Inc.
1,1
Banque TD
1,0
United Health Group Inc.
1,0
Banque Scotia
0,8
Anheuser-Busch InBev
0,8
Magna International Inc.
0,8
CVS Health Corp.
0,8
CN
0,7
Banque de Montréal
0,7
Suncor Énergie Inc.
0,7
Société Financière Manuvie
0,7
Rio Tinto plc
0,7
Oracle Corp.
0,7
Microsoft Corp.
0,6
Union Pacific Corp.
0,6
Honeywell International Inc.
0,6
Wells Fargo & Co.
0,6
Edison International
0,6
Medtronic plc
0,6
Enbridge Inc.
0,6
Toyota Motor Corp.
0,6
Canadian Natural Resources Ltd
0,6
Pfizer Inc.
0,5
% total des
25 principaux titres
19,6
Les taux de rendement indiqués des profils Gestion de portefeuilles RBC représentent l’historique des rendements globaux composés par année pour les
périodes de référence après l’imputation des commissions et frais liés au programme. Pour les périodes inférieures à un an, les taux de rendement sont des
taux simples après imputation des commissions et des frais liés au programme. Le calcul des frais est basé sur un compte dont le solde minimal est de 100
000 $ et est effectué selon le barème des tarifs en vigueur pendant la période. Les rendements sont fondés sur les rendements globaux des portefeuilles
privés RBC et des fonds RBC sous-jacents. Ils tiennent compte de la variation de leur valeur unitaire et du réinvestissement des distributions. La performance
de chaque portefeuille ou fonds dépend de la variation de la valeur liquidative des parts de série O du portefeuille ou du fonds pendant la période. Veuillez
lire la convention de compte et les documents qui s’y rattachent, ainsi que le prospectus ou le document Aperçu du fonds des portefeuilles et des fonds
sous-jacents, avant d’investir dans le programme Gestion de portefeuilles RBC. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue
souvent et leurs rendements antérieurs ne se répètent pas nécessairement. La Gestion de portefeuilles RBC est gérée par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc.
(RBC GMA) et distribuée par Fonds d’investissement Royal Inc. (FIRI). Les frais mensuels que les investisseurs paient à FIRI dépendent de la valeur liquidative
de leur compte. RBC GMA reçoit une partie des frais mensuels. RBC GMA n’impute aucuns frais de gestion aux portefeuilles privés RBC pour le programme,
et les investisseurs ne paient pas de frais de souscription ou de suivi pour les achats, rachats ou échanges de parts faits dans le cadre du programme. RBC
GMA et FIRI sont des entités juridiques distinctes et affiliées. FIRI est inscrit au Québec en tant que cabinet de services financiers.
® / MC Marque(s) de commerce de la Banque Royale du Canada, utilisée(s) sous licence. © RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. 2015
42189 (04/2015)
015_070_GAM_42189 (03-2015)_MP_AggGrowth_FR_V1_2 05/05/2015