תאריך עדכון6.11.2011 : שם ומספר הקורס88-974 : סוג הקורס :מתמטיקה פיננסית שנת לימודים :א' )תואר שני( סמסטר :א' היקף שעות :הרצאה 2ש"ש ,תרגיל 1ש"ש. צוות הקורס :מרצה :ד"ר איבגניה אפארצין דרך תקשורת[email protected] : מתרגל :מר' שימי ריאני דרך תקשורת[email protected] : אתר הקורס באינטרנט: א .מטרות הקורס: מטרת הקורס היא להקנות לסטודנט רקע נחוץ להתמודדות עם בעיות עיקריות במתמטיקה פיננסית .הקורס מציג שיטות ניתוח כמותיות לבעיות במימון ובניהול סיכונים פיננסיים. ב .תוכן הקורס :השקעה בתנאי אי-ודאיות :גישת תוחלת – שונות להערכת תיקי השקעות, מודל לתמחור נכסי הון , CAPMעקרונות תורת ההחלטות בתנאי אי-ודאיות תורת התועלת ,הגרלות כספיות ושינאת סיכון ,השוואת התפלגות של תשואות הנכסים תכנית הוראה מפורטת לכל השיעורים: .1מבוא :ערך נוכחי וערך עתידי של תזרימים ,שיעור תשואה פנימי .2הערכת כדאיות של השקעה ,דוגמאות ,יסודות הסתברות )תזכורת( .3השקעה בתנאי אי-ודאיות:גישת תוחלת – שונות להערכת תיקי השקעות .4מודל של מרקוביץ ,חזית של תיקים יעילים. .5בחירת תיקי השקעות אופטימאליים ,משפטי קרנות נאמנות. .6מבט שני על המודל תוחלת-שונות ,מודל לתמחור נכסי הון CAPM שווי משקל של שוק ,קו שוק ההון )(CML .7מודל תמחור ומקדם הסיכון השיטתי קו שוק ניירות ערך )(SML מדידת ביצועים בשוק ההון .8סדרי העדפות ופונקצית תועלת ,הגרלות ,אקסיומות של תורת התועלת .9תועלת פון נוימן ומורגנשטרן ,משפט האפיון של פונקצית התועלת הליניארית .10יתרונות וחסרונות של תורת התועלת ,הגרלות כספיות ופונקצית התועלת על ההגרלות .11שינאת סיכון ,פונקצית תועלת קעורה ,שווה ערך ודאי ,פרמיית סיכון 1 Arrow-Pratt absolute risk aversion coefficient, ) מדדים של שינאת סיכון.12 (relative risk aversion coefficient מבט נוסף על גישת,(across individuals, across wealth level) השוואת סיכון.13 שליטה סטוכסטית: השוואת התפלגות של תשואות הנכסים,תוחלת שונות : חובות הקורס.ג 80% חובה להגיש לפחות. תרגילי בית, מבחן מסכם: מטלות/ דרישות/ חובות .מהתרגילים . שעורי בית10% + מבחן מסכם90% :מרכיבי הציון הסופי : ביבליוגרפיה.ד Bailey, R.E., The economics of financial markets, Cambridge University Press, 2005. Kreps D., Notes on the Theory of Choice, Westview Press, 1988. Luenberger D.G., Investment Science, Oxford University Press, 2006. LeRoy S., Werner J., Principles of Financial Economics, 2000. Mas-Colell A., Whinston D.W., Green J.R, Microeconomic Theory, Oxford University Press, 2004. .2008 , האוניברסיטה העברית, תורת המשחקים,. סולן א,. משלר מ,.זמיר ש 2
© Copyright 2024