מקס זהבי
לנהל את הכסף להרוויח זהב איך יוצרים קשר עם המרצה ניתן לתקשר עם המרצה בשלושה אופנים: .1שליחת הודעה – ע"י לחיצה על send ,messageהכנסת מלל ולחיצת .enter .2הצבעה – יש לכתוב מלל ב send - messageואז ללחוץ על .video request העברת השידור ע"י המרצה -נמצא בשליטת המרצה, כאשר אתה רואה על הצג you can speak know אתה יכול לדבר. מטרות השיעור: 3 תזרים מזומנים ככלי ניהולי. תפקידי תזרים המוזמנים. סוגי תזרים מזומנים. מרכיבי תזרים מזומנים. מושגים בדו"ח. איך אני יכול להשפיע על תזרים המוזמנים בעסק שלי ? פרק א' 4 הגדרת תזרים מזומנים. תפקידי תזרים המוזמנים. מאפייני תזרים המוזמנים. מטרות ושימושים של תזרים מזומנים. פרדוקס מזומנים. תזרים מזומנים – הגדרה תנועת כספים המייצגת סדרת תקבולים ותשלומים במזומנים הנגזרת מהפעילות העסקית של הפירמה. 5 תזרים מזומנים – הגדרה תנועת כספים המייצגת סדרת תקבולים ותשלומים במזומנים הנגזרת מהפעילות העסקית של הפירמה. מספק מידע בדבר זרמי התשלומים והתקבולים של המוזמנים והסטאטוס הכספי של העסק בכל נקודת זמן. 6 תזרים מזומנים – הגדרה 7 תנועת כספים המייצגת סדרת תקבולים ותשלומים במזומנים הנגזרת מהפעילות העסקית של הפירמה. מספק מידע בדבר זרמי התשלומים והתקבולים של המוזמנים והסטאטוס הכספי של העסק בכל נקודת זמן. תחזית תזרים המזומנים משקפת את יתרת חשבון הבנק העתידית של העסק וכוללת בתוכה גם את המע"מ. תזרים מזומנים – הגדרה 8 תנועת כספים המייצגת סדרת תקבולים ותשלומים במזומנים הנגזרת מהפעילות העסקית של הפירמה. מספק מידע בדבר זרמי התשלומים והתקבולים של המוזמנים והסטאטוס הכספי של העסק בכל נקודת זמן. תחזית תזרים המזומנים משקפת את יתרת חשבון הבנק העתידית של העסק וכוללת בתוכה גם את המע"מ. זרמי מזומנים שונים מתנועות רווח והפסד תפקידי תזרים המזומנים: כלי תכנוני של זרימת כספים. 9 תפקידי תזרים המזומנים: כלי תכנוני של זרימת כספים כלי ניהולי לקבלת החלטות ניהוליות. 10 תפקידי תזרים המזומנים: כלי תכנוני של זרימת כספים. כלי ניהולי לקבלת החלטות ניהוליות. קובע את כמות הכסף הנדרש להון חוזר ו\או קובע צרכי אשראי שהעסק מבקש מהבנק. 11 תפקידי תזרים המזומנים: כלי תכנוני של זרימת כספים. כלי ניהולי לקבלת החלטות ניהוליות. קובע את כמות הכסף הנדרש להון חוזר ו\או קובע צרכי אשראי שהעסק מבקש מהבנק. כלי מונע חריגות ממסגרת אשראי. 12 מאפייני תזרים מזומנים: תנועות פיזיות של כסף בלבד. 13 מאפייני תזרים מזומנים: תנועות פיזיות של כסף בלבד. תזרים המזומנים הוא לטווח זמן עתידי. 14 מאפייני תזרים מזומנים: תנועות פיזיות של כסף בלבד. תזרים המזומנים הוא לטווח זמן עתידי. התקבולים אינם זהים למכירות. 15 מאפייני תזרים מזומנים: תנועות פיזיות של כסף בלבד. תזרים המזומנים הוא לטווח זמן עתידי. התקבולים אינם זהים למכירות. התשלומים אינם זהים להוצאות. 16 מאפייני תזרים מזומנים: תנועות פיזיות של כסף בלבד. תזרים המזומנים הוא לטווח זמן עתידי. התקבולים אינם זהים למכירות. התשלומים אינם זהים להוצאות. חלק מהתקבולים והתשלומים ידוע מראש 17וחלק אינו ודאי וניתן להערכה בלבד. מטרות ושימושים של תזרים מזומנים: תחזית לגבי מצב חשבון בעתיד. 18 מטרות ושימושים של תזרים מזומנים: תחזית לגבי מצב חשבון בעתיד. מידע בסיסי לקבלת החלטות בנושא: 19 מכירות מלאי גבייה אשראי ספקים אשראי לקוחות מימון בנקאי מטרות ושימושים של תזרים מזומנים: כלי עזר להחלטה לגבי מסגרות אשראי נדרשות 20 מטרות ושימושים של תזרים מזומנים: כלי עזר להחלטה לגבי מסגרות אשראי נדרשות התראה לגבי חריגה צפויה ממסגרת אשראי או במקרים קיצוניים התראה מוקדמת מפני חדלות פירעון. 21 מטרות ושימושים של תזרים מזומנים: כלי עזר להחלטה לגבי מסגרות אשראי נדרשות התראה לגבי חריגה צפויה ממסגרת אשראי או במקרים קיצוניים התראה מוקדמת מפני חדלות פירעון. תזרים מימוני לא תקין מחייב טיפול בתיק האשראי שלו והפריסה שלו. 22 פרדוקס המזומנים העסקי ככל שגדל נפח הפעילות והמכירות בעסק ,גדל מחסור במזומנים! ככל שתמכור יותר כך יחסרו לך יותר מזומנים! 23 סיכום פרק א' תזרים מוזמנים עוסק בכסף בלבד ולא ברווחיות. 24 סיכום פרק א' תזרים מוזמנים עוסק בכסף בלבד ולא ברווחיות. שליטה בתזרים היא שליטה בעסק. 25 סיכום פרק א' תזרים מוזמנים עוסק בכסף בלבד ולא ברווחיות. שליטה בתזרים היא שליטה בעסק. תזרים תקין מבטיח הישרדות העסק. 26 סיכום פרק א' תזרים מוזמנים עוסק בכסף בלבד ולא ברווחיות. שליטה בתזרים היא שליטה בעסק. תזרים תקין מבטיח הישרדות העסק. תזרים המוזמנים באחריות המנהלים והבעלים. 27 סיכום פרק א' תזרים מוזמנים עוסק בכסף בלבד ולא ברווחיות. שליטה בתזרים היא שליטה בעסק. תזרים תקין מבטיח הישרדות העסק. תזרים המוזמנים באחריות המנהלים והבעלים. יש להכיר ולהיזהר מ"פרדוקס המזומנים". 28 סיכום פרק א' תזרים מוזמנים עוסק בכסף בלבד ולא ברווחיות. שליטה בתזרים היא שליטה בעסק. תזרים תקין מבטיח הישרדות העסק. תזרים המוזמנים באחריות המנהלים והבעלים. יש להכיר ולהיזהר מ"פרדוקס המזומנים". כל גידול וצמיחה חייבים להישען על מקור מימון מתאים. 29 פרק ב' ההבדל בין תזרים מזומנים לדו"ח רווח והפסד. מבנה דו"ח תחזית תזרים מזומנים. 30 ההבדל בין תזרים מזומנים לדו"ח רוו"ה 31 תזרים מזומנים דו"ח רווח והפסד נבנה לטווח עתידי נבנה על נתוני העבר מכיל מרכיבים של תקבולים ותשלומים כספי בלבד! מכיל מרכיבים של הכנסות והוצאות חשבונאי בלבד ! כולל מע"מ אינו כולל מע"מ תזרים מזומנים -מבנה הדו"ח: דו"ח תזרים מזומנים מפורט. 32 תזרים מזומנים -מבנה הדו"ח: דו"ח תזרים מזומנים מפורט. תמונות חשבון הבנק מסגרות קו אשראי. 33 תזרים מזומנים -מבנה הדו"ח: דו"ח תזרים מזומנים מפורט. תמונות חשבון הבנק מסגרות קו אשראי. פירוק והפרדת נושא המיסוי. 34 המרכיבים העיקריים של תזרים מזומנים: 35 המרכיבים העיקריים של תזרים מזומנים: תקבולים ותשלומים לטווח זמן עתידי או שאינם משתנים מתקופה לתקופה שיש עליהם רישום קבוע . 36 המרכיבים העיקריים של תזרים מזומנים: תקבולים ותשלומים לטווח זמן עתידי או שאינם משתנים מתקופה לתקופה שיש עליהם רישום קבוע לקוחות קבועים ,חוזים. 37 המרכיבים העיקריים של תזרים מזומנים: תקבולים ותשלומים לטווח זמן עתידי או שאינם משתנים מתקופה לתקופה שיש עליהם רישום קבוע לקוחות קבועים ,חוזים. לדוגמא – צ'קים דחויים מלקוחות – יש את הנתונים הכוללים סכום ותאריך פירעון ,שכר עובדים ,שכר דירה, תשלומים קבועים. 38 המרכיבים העיקריים של תזרים מזומנים: מרכיבים לא וודאיים – תקבולים ותשלומים לטווח זמן עתידי שאין לגביהם רישום קבוע בהנהלת חשבונות או שעלולים להשתנות מתקופה לתקופה .תולדה של עסקאות עתידיות. 39 המרכיבים העיקריים של תזרים מזומנים: מרכיבים לא וודאיים – תקבולים ותשלומים לטווח זמן עתידי שאין לגביהם רישום קבוע בהנהלת חשבונות או שעלולים להשתנות מתקופה לתקופה .תולדה של עסקאות עתידיות. לדוגמא גבייה מלקוחות חייבים – אנו יודעים כמה הם חייבים לנו נכון להיום אבל 40לא לעוד חודש. המרכיבים העיקריים של תזרים מזומנים: צ'קים דחויים לקבל ולשלם. תשלומים ותקבולים מכרטיסי אשראי הוצאות קבועות 41שכר עבודה הוצאות שוטפות גבייה מלקוחות חייבים תשלום לספקים זכאים מכירות חדשות בעתיד עלות מכר חדשה בעתיד הוצאות מימון הכנסות מימון מכירה במזומן סיכום פרק ב' אין קשר הכרחי בין רווח והפסד לתזרים מזומנים. 42 סיכום פרק ב' אין קשר הכרחי בין רווח והפסד לתזרים מזומנים. גם עסקים רווחיים קורסים – פשוט כי אין להם כסף. 43 סיכום פרק ב' אין קשר הכרחי בין רווח והפסד לתזרים מזומנים. גם עסקים רווחיים קורסים – פשוט כי אין להם כסף. ניהול תזרים נכון נשען על איסוף מתמיד ושיטתי של כל התנועות הכספיות בעסק. 44 פרק ג' תזרים תפעולי נקי. תזרים תפעולי. תזרים נקי. 45 תזרים תפעולי נקי: תקבולים ממכירות. 46 תזרים תפעולי נקי: תקבולים ממכירות. תשלומים לספקים. 47 תזרים תפעולי נקי: תקבולים ממכירות. תשלומים לספקים. תשלומי מיסים. 48 תזרים תפעולי נקי: תקבולים ממכירות. תשלומים לספקים. תשלומי מיסים. תזרים תפעולי נקי ללא הצד המימוני. 49 בתזרים תפעולי: ( )+תקבולים מלקוחות (כולל מע"מ). 50 בתזרים תפעולי: ( )+תקבולים מלקוחות (כולל מע"מ). ( )-תשלומים לספקים (כולל מע"מ). 51 בתזרים תפעולי: ( )+תקבולים מלקוחות (כולל מע"מ). ( )-תשלומים לספקים (כולל מע"מ). ( )-תשלומי שכר כולל הפרשות למוסדות. 52 בתזרים תפעולי: ( )+תקבולים מלקוחות (כולל מע"מ). ( )-תשלומים לספקים (כולל מע"מ). ( )-תשלומי שכר כולל הפרשות למוסדות. ( )-תשלומים רכש וציוד (כולל מע"מ). 53 בתזרים תפעולי: ( )+תקבולים מלקוחות (כולל מע"מ). ( )-תשלומים לספקים (כולל מע"מ). ( )-תשלומי שכר כולל הפרשות למוסדות. ( )-תשלומים רכש וציוד (כולל מע"מ). ( )-תשלומי מס מע"מ. 54 תזרים נקי :לשנות תוספת ( )+ו /או (–) של כל נושאי המימון הכספי בצורת זרמי מזומנים, כניסות ויציאות וכן כולל הון בעלים. 55 תזרים נקי: ( )+תקבולים. 56 תזרים נקי: ( )+תקבולים. ( )-תשלומים לספקים. 57 תזרים נקי: ( )+תקבולים. ( )-תשלומים לספקים. ( )+הכנסות מימון (מריבית זכות). 58 תזרים נקי: ( )+תקבולים. ( )-תשלומים לספקים. ( )+הכנסות מימון (מריבית זכות). ( )+קבלת הלוואות. 59 תזרים נקי: ( )+תקבולים. ( )-תשלומים לספקים. ( )+הכנסות מימון (מריבית זכות). ( )+קבלת הלוואות. ( )-החזר הלוואות. 60 תזרים נקי: ( )+תקבולים. ( )-תשלומים לספקים. ( )+הכנסות מימון (מריבית זכות). ( )+קבלת הלוואות. ( )-החזר הלוואות. ( )+תוספת הון עצמי. 61 תזרים נקי: 62 ( )+תקבולים. ( )-תשלומים לספקים. ( )+הכנסות מימון (מריבית זכות). ( )+קבלת הלוואות. ( )-החזר הלוואות. ( )+תוספת הון עצמי. ( )-תשלום דיבידנד. סיכום פרק ג' הכרנו את המושגים תזרים תפעולי ותזרים נקי. 63 סיכום פרק ג' הכרנו את המושגים תזרים תפעולי ותזרים נקי. תזרים תפעולי לא תקין מחייב שינוי בדרכי ההפעלה השוטפת של העסק. 64 סיכום פרק ג' הכרנו את המושגים תזרים תפעולי ותזרים נקי. תזרים תפעולי לא תקין מחייב שינוי בדרכי ההפעלה השוטפת של העסק. תזרים מימוני לא תקין מחייב טיפול בתוך האשראי והפריסה שלו. 65 פרק ד' משבר מזומנים. תכנון תזרים מזומנים. 66 משבר מזומנים: מצב שבו זרם התקבולים במזומן אינו מספיק לכיסוי זרם התשלומים במזומן ,עלול להביא לחדלות פירעון. 67 משבר מזומנים: מצב שבו זרם התקבולים במזומן אינו מספיק לכיסוי זרם התשלומים במזומן ,עלול להביא לחדלות פירעון. תחזית מזומנים אמורה לחזות מראש את צרכי ההון החוזר. 68 משבר מזומנים: מצב שבו זרם התקבולים במזומן אינו מספיק לכיסוי זרם התשלומים במזומן ,עלול להביא לחדלות פירעון. תחזית מזומנים אמורה לחזות מראש את צרכי ההון החוזר. ע"י איתור מוקדם של חוסר בהון חוזר ומציאת פתרון לגיוס משאבים כספיים. 69 תכנון תזרים מזומנים: בעת התרעה בפני מחסור צפוי המזומנים יש לנקוט באחת מהפעולות הבאות: 70 תכנון תזרים מזומנים: בעת התרעה בפני מחסור צפוי המזומנים יש לנקוט באחת מהפעולות הבאות: התאמת היקף האשראי. 71 תכנון תזרים מזומנים: בעת התרעה בפני מחסור צפוי המזומנים יש לנקוט באחת מהפעולות הבאות: התאמת היקף האשראי. הקטנת נכסים שוטפים (מימוש נכסים) 72 תכנון תזרים מזומנים: בעת התרעה בפני מחסור צפוי המזומנים יש לנקוט באחת מהפעולות הבאות: התאמת היקף האשראי. הקטנת נכסים שוטפים (מימוש נכסים) הקטנת מלאים 73 תכנון תזרים מזומנים: בעת התרעה בפני מחסור צפוי המזומנים יש לנקוט באחת מהפעולות הבאות: 74 התאמת היקף האשראי. הקטנת נכסים שוטפים (מימוש נכסים) הקטנת מלאים זירוז גביית כספים תכנון תזרים מזומנים: בעת התרעה בפני מחסור צפוי המזומנים יש לנקוט באחת מהפעולות הבאות: 75 התאמת היקף האשראי. הקטנת נכסים שוטפים (מימוש נכסים) הקטנת מלאים זירוז גביית כספים הגדלת אשראי ספקים. תכנון תזרים מזומנים: בעת התרעה בפני מחסור צפוי המזומנים יש לנקוט באחת מהפעולות הבאות: 76 התאמת היקף האשראי. הקטנת נכסים שוטפים (מימוש נכסים) הקטנת מלאים זירוז גביית כספים הגדלת אשראי ספקים. פריסת החזר הלוואות. תכנון תזרים מזומנים: דחיית תוכניות רכישה. 77 תכנון תזרים מזומנים: דחיית תוכניות רכישה. מכירת נכסים קבועים. 78 תכנון תזרים מזומנים: דחיית תוכניות רכישה. מכירת נכסים קבועים. הגדלת מסגרת האשראי הבנקאי והאחר. 79 תכנון תזרים מזומנים: דחיית תוכניות רכישה. מכירת נכסים קבועים. הגדלת מסגרת האשראי הבנקאי והאחר. שינוי בתנאי תשלום לספקים. 80 תכנון תזרים מזומנים: דחיית תוכניות רכישה. מכירת נכסים קבועים. הגדלת מסגרת האשראי הבנקאי והאחר. שינוי בתנאי תשלום לספקים. הזרמת הון עצמי של בעלים /משקיעים. 81 תכנון תזרים מזומנים: חשוב לזכור! קיימים מצבים בהם עסק רווחי ברמת דו"ח רוו"ה ,יכול להפוך חדל פירעון ואף חמור מכך בשל חוסר שליטה בתזרים מזומנים שיביא למשבר 82מזומנים בפועל. סיכום פרק ד' סוף מעשה במחשבת תחילה. 83 סיכום פרק ד' סוף מעשה במחשבת תחילה. כל תכנון הוא בסיס לעדכון. 84 סיכום פרק ד' סוף מעשה במחשבת תחילה. כל תכנון הוא בסיס לעדכון. ככל שיתגלה צפי למשבר מוקדם יותר – כל יקבל להתמודד איתו ולפתור אותו. 85 סיכום פרק ד' סוף מעשה במחשבת תחילה. כל תכנון הוא בסיס לעדכון. ככל שיתגלה צפי למשבר מוקדם יותר – כל יקבל להתמודד איתו ולפתור אותו. תכנון יכול להתבצע ידנית ,בתוכנת Excelאו בתוכנת תזרים ייעודית ובלבד שיתבצע! 86 דרכים שבהם נוכל להשפיע על תחזית תזרים המזומנים העסקי שלנו: צד התקבולים: אשראי לקוחות מושכל. 87 דרכים שבהם נוכל להשפיע על תחזית תזרים המזומנים העסקי שלנו: צד התקבולים: אשראי לקוחות מושכל. גביה ,גביה ,גביה ,גביה. 88 דרכים שבהם נוכל להשפיע על תחזית תזרים המזומנים העסקי שלנו: צד התקבולים: אשראי לקוחות מושכל. גביה ,גביה ,גביה ,גביה. קיצור תנאי תשלום. 89 דרכים שבהם נוכל להשפיע על תחזית תזרים המזומנים העסקי שלנו: צד התקבולים: אשראי לקוחות מושכל. גביה ,גביה ,גביה ,גביה. קיצור תנאי תשלום. הנחות מזומן. 90 דרכים שבהם נוכל להשפיע על תחזית תזרים המזומנים העסקי שלנו: 91 צד התקבולים: אשראי לקוחות מושכל. גביה ,גביה ,גביה ,גביה. קיצור תנאי תשלום. הנחות מזומן. התאמת תמהיל לקוחות (פחות עסקיים יותר פרטיים). דרכים שבהם נוכל להשפיע על תחזית תזרים המזומנים העסקי שלנו: 92 צד התקבולים: אשראי לקוחות מושכל. גביה ,גביה ,גביה ,גביה. קיצור תנאי תשלום. הנחות מזומן. התאמת תמהיל לקוחות (פחות עסקיים יותר פרטיים). התאמת לו"ז מכירות ואספקות לתנאי התשלום (ש.)+ דרכים שבהם נוכל להשפיע על תחזית תזרים המזומנים העסקי שלנו: צד התשלומים: אשראי ספקים ארוך ומורחב. 93 דרכים שבהם נוכל להשפיע על תחזית תזרים המזומנים העסקי שלנו: צד התשלומים: אשראי ספקים ארוך ומורחב. התאמת הזמנות ורכישות לתנאי תשלום (ש.)+ 94 דרכים שבהם נוכל להשפיע על תחזית תזרים המזומנים העסקי שלנו: צד התשלומים: אשראי ספקים ארוך ומורחב. התאמת הזמנות ורכישות לתנאי תשלום (ש.)+ שימוש במספר כרטיסי אשראי בפריסה חודשית כולל כרטיסים חוץ בנקאיים. 95 דרכים שבהם נוכל להשפיע על תחזית תזרים המזומנים העסקי שלנו: 96 צד התשלומים: אשראי ספקים ארוך ומורחב. התאמת הזמנות ורכישות לתנאי תשלום (ש.)+ שימוש במספר כרטיסי אשראי בפריסה חודשית כולל כרטיסים חוץ בנקאיים. שיקים דחויים ימסרו סמוך למועד פירעונם. דרכים שבהם נוכל להשפיע על תחזית תזרים המזומנים העסקי שלנו: 97 צד התשלומים: אשראי ספקים ארוך ומורחב. התאמת הזמנות ורכישות לתנאי תשלום (ש.)+ שימוש במספר כרטיסי אשראי בפריסה חודשית כולל כרטיסים חוץ בנקאיים. שיקים דחויים ימסרו סמוך למועד פירעונם. פריסת אשראי תותאם לצפי תזרימי. דרכים שבהם נוכל להשפיע על תחזית תזרים המזומנים העסקי שלנו: ניתן לבצע פריסה של תשלומי מיסים ,מע"מ, וביטוח לאומי. 98 דרכים שבהם נוכל להשפיע על תחזית תזרים המזומנים העסקי שלנו: ניתן לבצע פריסה של תשלומי מיסים ,מע"מ, וביטוח לאומי. לצמצם השימוש בהוראות קבע. התחייבויות לתשלום מיידי או עתידי רק כנגד תקבולים צפויים או צפי יתרה מספקת. 99 לנהל את הכסף להרוויח זהב
© Copyright 2024