תמיר פישמן לקוחות יקרים, מיסוי שוק ההון שעשויות קיבצנו עבורכם סוגיות נ
תמיר פישמן לקוחות יקרים, רגע לפני תום שנת 2014קיבצנו עבורכם סוגיות נבחרות בנושא מיסוי שוק ההון שעשויות לסייע בחסכון תשלומי המס ו/או תכנון מס אופטימלי למשקיע. אנו מקווים כי נקודות אלה ישמשו אתכם על מנת להבין את התמונה הכוללת ותפיקו מכך את המרב. בכל שאלה בנושא ובכלל ניתן לפנות למחלקת קשרי לקוחות בטלפון 30-1129466או במייל [email protected] נשמח לעמוד לרשותכם. אין באמור להוות תחליף לייעוץ מקצועי ופרטני. המעוניינים בייעוץ מס ספציפי ,נשמח לקשרכם לאחד המשרדים המתמחים בנושא. – – אג ח ממשלתיות צמודות גליל מניות בארץ ובחו ל מק מ פיקדונות בנקאיים שקליים פק מ שיעור מס 6 אג ח ממשלתיות לא צמודות גילון, שחר שיעור מס אג ח קונצרניות צמודות אג ח קוצנרניות לא צמודות לגבי בעל מניות מהותי שיעורי המס הינם 4בהתאמה 6ו- חלף 43ו- תעודות סל 03 4 אופציות, חו ים עתידיים ופיקדונות מובנים קרנות נאמנות פטורות PwC Israel להלן מספר טיפים לקראת תום שנת המס: שנת 4362התאפיינה בתנודתיות רבה בשווקים בארץ ובעולם .מדדי המניות המקומיים עלו השנה בשיעור מתון לעומת העליות המשמעותיות שהיו בשנת .4360בשווקי חו ל ניתן לציין בעיקר את השפעת עליית הדולר שהיתה משמעותית מאוד השנה בחישובי התשואה של תיק ההשקעות. בחרנו להביא לכם מספר נקודות למחשבה רגע לפני תום שנת המס השקעה באפיקים שקליים או צמודים בעלי תשואה זהה – כיום קיים פער מיסוי של 63בין שיעור המס החל על רווחים ממכשירים שקליים למכשירים צמודים. מכשירים פיננסים באפיק שקלי כגון מק מ ואג ח ממשלתי שקלי ממוסים על הרווח 6בעוד שמכשירים פיננסים באפיק צמוד כגון מניות, הנומינלי בשיעור של . 4בשנת 4362נרשמה קרנות נאמנות ממוסים על הרווח הריאלי בשיעור של עלייה מינורית במדד המחירים לצרכן וריבית בנק ישראל נשארה נמוכה מאוד .לאור את בהשוואה בין מכשירים שקליים למכשירים צמודים בעלי תשואה הה נותר אובדן יתרון מס למכשירים הצמודים ו את בניגוד למגמה שהתאפיינה בשנות המס הקודמות .כך למעשה ,השקעה בתנאי אינפלציה וריבית בנק ישראל נמוכה השקעה במכשירים צמודים תגרור אחריה חבות מס גדולה יותר בעת מימוש הרווחים בשל העדר מנגנון הגנה אינפלציוני משמעותי. השקעה ב"נכסי מעטפת" – גם בשנת 4362ניתן לציין את היתרון הקיים ליחידים המשקיעים בשוק ההון בהשקעה במכשירי מעטפת כגון קרנות נאמנות ,תעודות פיקדון ותעודות סל ,על פני מכשירים פירותיים משלמי ריבית שוטפת כגון אג ח ופקדונות בנקאיים ו את בשל היתרונות הבאים דחיית מס עד מועד המימוש ,הגנה אינפלציונית בעת חישוב הרווח ,קי ו הפסדים רחב יותר ,הכרה בהפסדים מירידת שער חליפין מובנים במכשיר ושליטה על מועד ארוע המס .יתרון מס ה הינו משמעותי יותר ככל שמדובר בשווקים תנודתיים והשקעה המיועדת לטווח ארוך. קיזוז הפסדי הון – כאמור ,שנת 4362התאייפנה בתנודתיות רבה בשווקים ולכן במהלך שנת המס יתכן ונוצרו הפסדים למשקיעים בשוק ההון .יודגש כי הפסדים בשוק ההון מוכרים לצרכי מס רק בעת מימוש ולכן על כל משקיע לבחון אופטימי ציה מס של קי ו ההפסדים כנגד רווחי הון או ריבית ודיבידנד שהתקבלו על תום שנת המס .כך לדוגמא ,משקיע שבתיק ההשקעות שלו נרשמו השנה הכנסות ריבית ודיבידנדים ומנגד הפסדים שטרם מומשו בגין השקעות אקוויטי מומלץ שיבחן את האפשרות לממש בפועל את ההפסדים ולק ם כנגד ההכנסות שנתקבלו מריבית ודיבידנד השנה .בנוסף ,מן הראוי להדגיש כי החל מינואר 4364קיימת אופטימי ציה משופרת בקי ו הפסדים בתוך שנת המס כך שניתן לק הפסדים לאחור גם כנגד רווחים שמומשו בתחילת שנת המס כפי שלמעשה קרה השנה .בעלי שיעור מס שונה ,לרבות חיפוש אחר מכשירים פיננסים משלמי ריבית ודיבידנד עד לתום שנת המס. השקעה בניירות ערך זרים – בשנת 4362שער החליפין של הדולר ינק במעל 63ו את בניגוד לשנות המס הקודמות שבהן נרשם תיסוף .יחידים המשקיעים בניירות ערך רים הנקובים במט ח קרי ניירות ערך רים או שערכם צמוד למט ח כגון תעודות סל וקרנות נאמנות מסויימות כאים להגנה אינפלציונית לפי שער החליפין של אותו מטבע ,כך שלמעשה מקום בו נייר הערך נקוב או צמוד לדולר ההגנה לצרכי מס הופכת משמעותית ושוחקת את בסיס תשלום המס וכמובן מגדילה את התשואה נטו של המשקיע. מס יסף – החל משנת המס 4360יחול מס יסף בשיעור של 4על בעלי הכנסות חייבות לצרכי מס מעל ₪ 166, 13מעודכן לשנת . 4362יודגש כי מס היסף חל גם על הכנסות משוק ההון שמשמעותו שיעור מס של 42ליחיד על השקעה במכשירים פיננסים צמודים מקום בו המשקיע נמצא מעל תקרת הסף לתשלום מס יסף .בתנאים מסויימים ,על השקעת יחידים כאמור בקרנות נאמנות חייבות לא יחול מס יסף בעת מימוש הרווחים ועל כן מומלץ לבחון חלופת השקעה ו. קרנות גידור – דרך נוספת לפי ור תיק ההשקעות של יחיד הינה באמצעות השקעה בקרנות גידור .יודגש כי להשקעה באפיק ה קיימות הוראות מיסוי מיוחדות לפיהן 4בהשקעה ישירה שיעור המס החל על המשקיע הינו 03חלף שיעור מס של ותשלום המס מחושב על הרווחים הצבורים מדי שנה .במקביל לבחינת השקעה ישירה בקרן גידור יש לבחון גם השקעה באמצעות קרנות נאמנות פטורות המתמחות בהשקעות של אגד קרנות חוץ או בקרן ייחודית הרשאית להשקיע בקרנות גידור. עולים חדשים ותושב חוזר ותיק– כאים להטבות מס משמעותיות על רווחי הון, ריבית ודיבידנדים מניירות ערך רים בתיק ההשקעות .הדגש הינו על הטבות מס המוענקות לאותם עולים ותושבים חו רים ותיקים על תיק השקעות שמקורו בחו ל. פנסיונרים – כאים להקלות מס על ריבית מפיקדונות ותוכניות חסכון ולכן מומלץ לשלב אפיקים אלו בתיק ההשקעה ,עד לגובה ניצול ההטבה המקסימלי .שימת דגש לתשואות הנמוכות הקיימות כיום בשוק לאפיקים אלו. משקיעים בעלי אזרחות אמריקאית – בעקבות ההוראות המחמירות של כללי ה – FATCAבארה ב וחובות הדיווח שהושתה על המוסדות הכספיים מחוץ לארה ב יש לתת שימת דגש לדיווחים הנדרשים לרשויות המס האמריקאיות ככל שמדובר במשקיעים שהינם בעלי א רחות אמריקאית כגון הגשת דוחות FBARבהתייחס לחשבונות בנק מנוהלים של המשקיע . גילוי מרצון – במהלך חודש ספטמבר השנה פרסמה רשות המסים נוהל גילוי מרצון חדש שהחליף את הנוהלים שיושמו בעבר .במסגרת הנוהל החדש שתוקפו עד תום שנת המס 4361מתאפשר ליחידים לשלם את חבות המס לרשות המסים ללא הפעלת סנקציות פליליות .יודגש כי החל משנת 4330שיטת משטר המס בישראל שונתה לשיטה פרסונלית ולכן יחידים חייבים בתשלום מס על רווחיהם בשוק ההון גם כאשר מדובר בתיק השקעות מנוהל בחו ל לרבות מקרים בהם תיק השקעות מקורו בכספי ירושה או עסקים שנוהלו בחו ל .במקרים כאלו מומלץ לבחון את דיווחי המשקיע בשנות המס הקודמות ובמקרים רלבנטיים לשקול את יישום הוראות הנוהל החדש בהתייחס לגילוי מרצון .מן הראוי לציין כי בניגוד לחברי הבורסה בישראל המחוייבים בניכוי מס במקור על רווחי שוק ההון ומתן דיווחים שנתיים למשקיעים, בנקים וחברי בורסה רים אינם כפופים מעשית לדיווח כאמור ועל כן יתכן שלא נוכה על ידם מס במקור בעת מימוש הרווחים ואף לא הומצא דיווח מסודר על פילוח הכנסות כאמור. קופות גמל וקרנות השתלמות – מומלץ שלא למשוך קרן השתלמות או קופת גמל נ ילה שכן רווחי שוק ההון הנצברים והגלומים בקופה יהיו פטורים ממס עד גובה תקרת ההפקדות המותרות .עוד יודגש כי על פי שיטת ה – TFשל תמיר פישמן ניתן להתאים את הרכב תיק ההשקעות האופטימלי בקופה או בקרן השתלמות תוך אפשרות למעבר בין אפיקי ההשקעה ושינוי תמהיל החסכון בקופה ללא ארוע מס. מגבלות שיטת ניכוי המס במקור – גם כיום ,לאחר שתקנות מס הכנסה אפשרו למערכת הניכוי מס במקור של חברי הבורסה לק הפסדי הון לאחור בשנת המס, לא בהכרח מושגת אופטימי ציה מס למשקיע .במקרים מסויימים מומלץ ליחיד לשקול הגשת דוח מס לפקיד השומה על מנת לאפשר מיצוע אופטימלי יותר של חבות המס ,לרבות תיקון טעויות ניכוי מס במקור בהתייחס לארועים מיוחדים כגון העברת ני ע מחשבון לחשבון ,הפחתות הון ,רכישה עצמית ,הסדרי חוב ,חלוקת דיבידנד בעין ועוד .
© Copyright 2025