Årsrapport 2012
Beerenberg Corp. AS & beerenberg Corp. as Konsern 2012 Årsrapport Foto: Fredjonny™ og Fredrik Arff Grafisk produksjon og trykk: www.bodoni.no innhold Vår Visjon 3 Administrasjonens beretning 5 Styret i Beerenberg Corp. AS 19 Konsernledelse i Beerenberg Corp. AS 20 Årsberetning 2012 22 Konsernregnskap 2012 – Beerenberg Corp. AS 27 Note 1 Informasjon om konsernet Selskapsregnskap 2012 73 Resultatregnskap74 Balanse 75 Kontantstrømoppstilling77 Note 1 Regnskapsprinsipper 79 Note 2 Segmentinformasjon 81 Note 3 Likvide midler 81 34 Note 4 Langsiktige tilvirkningskontrakter / Varer 81 Note 5 Lønnskostnader / Antall ansatte / Godtgjørelser / Lån til ansatte 82 Note 6 Pensjoner 83 Note 7 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler 85 Note 2 Grunnlag for utarbeidelse 34 Note 3 Regnskapsprinsipper 35 Note 4 Finansiell risikostyring 46 Note 5 Intern rapportering av segment 48 Note 6 Driftsinntekter 49 Note 7 Andre driftskostnader 50 Note 8 Personalkostnader 51 Note 9 Finansinntekter og finanskostander 51 Note 10 Skatt 52 Note 11 Eiendom, anlegg og utstyr 53 Note 12 Immaterielle eiendeler og Goodwill 54 Note 13 Finansielle instrumenter 56 Note 14 Varelager (beholdninger) 60 Note 15 Kundefordringer og andre fordringer 60 Note 16 Bankinnskudd og kontantekvivalenter 61 Note 17 Aksjekapital, egenkapital og aksjonærinformasjon 61 Note 18 Resultat per aksje 61 Note 19 Lån til ledende ansatte 62 Note 20 Ytelser til ansatte – pensjoner 62 Note 21 Ytelser til ledende ansatte 64 Note 22 Garantiansvar og garantiavsetninger 64 Note 23 Leverandørgjeld og andre forpliktelser 65 Note 24 Finansielle instrument, andre investeringer 65 Note 25 Operasjonelle leieavtaler 66 Note 26 Betingede utfall 66 Note 27 Nærstående parter 67 Note 28 Konsernselskaper pr. 31.12.2012 67 Note 29 Hendelser etter balansedagen 67 Note 30 Derivater 68 Note 31 Netto sysselsatt kapital 68 Note 32 Rentebærende gjeld 68 Note 33 Pantstillelser 70 Note 34 Kontrakter 71 Note 8 Egenkapital og aksjonærinformasjon 86 Note 9 Pantstillelser og garantiansvar 87 Note 10 Skatt 88 Note 11 Sammenslåtte poster 89 Note 12 Fordringer og gjeld 89 Note 13 Nærstående parter 90 Note 14 Aksjer i datterselskap – Morselskap 90 Note 15 Garantiavsetning 90 Revisjonsberetning91 1 Vår Visjon Beyond Expectations Vår visjon forplikter konsernet og alle dets medarbeidere til å søke løsninger som overgår omgivelsenes forventninger. Våre Kjerneverdier Inkluderende – Nyskapende – Ansvarlig ( INA ) Selskapet skal være Inkluderende overfor enkeltindivider, andre selskaper og samfunnet forøvrig. En åpen og lyttende holdning skal prege hele konsernet. Selskapets evne til Nyskaping skal bidra til å sikre vår egen framtid, bedre rammebetingelsene for vårt omliggende miljø og generelt bidra til en positiv samfunnsutvikling. Ansvarlige grunnholdninger skal prege selskapet på alle nivåer og i alle sammenhenger. 3 4 Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 Administrasjonens beretning Konsernsjefen har ordet Makroøkonomisk utvikling 2012 har vært et oppløf- tende år for oljeserviceindustrien, en næring hvor aktivitetsnivået er påvirket av markedets forventninger til fremtidig oljepris. 2012 ble preget av et kapitalmarked i bedring og en rekordhøy gjennomsnittlig oljepris på 112 dollar fatet (Brent), ref. EIA. kel de siste årene. Produksjonen fra nye felt, som blir satt i produksjon etter 2011, forventes å levere over to millioner fat oljeekvivalenter pr dag i 2019. Det samme året settes Johan Sverdrup etter plan i produksjon (1.9 milliarder utvinnbare oljeekvivalenter). Det er i tillegg spennende at Statoil og Rosneft har gjort avtale om felles utredning og leteboring i havområdet på begge sider av delelinjen (mot Russland) . En gjennomsnittlig pris på 108 dollar fatet er av sentrale analytikere (Nordea) prognostisert nivå for 2013. Et slikt nivå vil være bærekraftig for næringen, og generere økt aktivitet og økte investeringer. OPEC’s produksjonsmål, den politiske utviklingen i Midt-Østen, den videre håndteringen av gjeldskrisen i Europa og investeringsutviklingen innen ukonvensjonell olje- og gassutvinning er i denne sammenhengen fire fundamentale forhold som vil ha avgjørende påvirkning på tilbud, etterspørsel og prisutvikling. Norsk sokkel er fremdeles verdens største offshoremarked målt i investeringsnivå. I 2013 spår sentrale analytikere at investeringer og operasjonelle kostnader (CAPEX og OPEX) samlet vil havne på 318 milliarder kroner, målt mot de 283 milliardene vi opplevde i 2012. Samlet investeringsnivå i 2017 blir av sentrale anlatykere estimert til 420 milliarder kroner. (Rystad Energy) Hjemmemarkedet Stø kurs. Beerenberg økte i 2012 aktivitetsnivået noe sam- Tidligere var 2020 et markert veiskille vedrørende forventet aktivitetsnivå på norsk sokkel. Dette veiskillet er i ferd med å bli visket ut med de funnene vi har sett på norsk sok- Brent Crude - Daily Closing in 12 previous months menlignet med foregående år. Driftsresultatet og driftsmarginene bedret seg signifikant, og forlenger en kontinuerlig rekke av resultatforbedringer over de siste fire årene fra 2008. Productionby byoperator operator Production Thousand boe/d $/BBL Majors 130 Statoil Others 2 500 125 120 2 000 115 110 1 500 105 100 1 000 95 90 500 85 80 Feb 12 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan 13 Feb 2013 2014 2015 2016 2017 Fields with start-up after 2012 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Source: Rystad Energy UCube 5 Offshore Market by province Offshore Market by province NOK million nominal North Sea Barents Sea Norwegian Sea 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source: Rystad Energy Offshore Market Report The Offshore Market at the NCS Costs at NCS, excluding taxes and internal** NOK million nominal Capex 450 000 Opex Suppliers purchases Non Op Genex 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 - 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Note: Non-op = All costs in E&P companies not charge to licenses, i.e. seismic for regional/rounds, non-op reservoir modeling, non-op studies, international Genex = All General and Administrative expenses not charge to licenses, like top management for non-op, sales & trading activity, legal, BD development Suppliers purchases = All purchases by oil service suppliers from other oil service suppliers within defined oil service segments (office cost and real estate not included) ** Taxes and internal = All CO2 tax, tariffs, injection gas and operators own, internal employees, i.e. everything that is not bought by oil service suppliers Source: Rystad Energy Offshore Market Report 6 Administrasjonens beretning Langt de fleste sektorer innen oljeservice kan forvente økt etterspørsel også i kommende år. Målt mot dagens tilgjengelige markedskapasitet og etterspørsel, er områder som «Subsea utstyr og installasjon» og V&M relaterte «EPCI – leveranser» særlig attraktive vekstområder for Beerenberg. Konsernet fokuserer både på økt bredde i leveransespekteret, og et større geografisk nedslagsfelt for våre egenutviklede teknologier. Beerenbergs fokus på utvikling og kommersialisering av teknologi videreføres i denne sammenhengen som grunnsteinen i satsingen. En stadig større andel av Beerenbergs totale aktivitetsnivå realiseres gjennom salg av egenutviklet teknologi. Forretningsstrømmen «Egenutviklet teknologi» (Business Center) genererte i 2012 nær en tredjedel av konsernets totale omsetning, og noe i underkant av halvparten av selskapets driftsresultater. Helse, miljø og sikkerhet. Beerenberg har en tydelig forankring av nullfilosofien i vår HMS/K-politikk og øvrige foretningsstrategier. I Beerenberg er proaktive HMS/K og risikostyringsprosesser ikke en prioritet, det er en forutsetning! Konsernet jobber kontinuerlig med å forbedre sine prosesser innen risikovurdering og risikostyring, og i 2012 har Beerenberg oppdatert prosesser for styring av operasjonell risiko og strategisk risiko. Beerenberg ser på kontinuerlig forbedring av HMS-prosesser som en langsiktig investering i selskapets fremtidige risikoprofil, resultater, omdømme og vekstpotensial. I 2012 har Beerenberg realisert den kontinuerlige forbedringstrenden selskapet har som målsetting å innfri. Beerenberg forholder seg til PTIL og NAV sine retningslinjer ved kategorisering og registrering av hendelser. Konsernet registrerte i 2012 null hendelser med fravær. I tillegg har man hatt et stort fokus på å redusere antall skader med medisinske behandlinger og oppnådd svært gode resultater på dette området (TRIF 2,4). I første halvår av 2012 registrerte Beerenberg dog to fallende gjenstander med kritisk potensiale og totalt tre røde hendelser i følge med selskapets operasjoner. Aksjoner ble iverksatt ved utgangen av 1. halvår, og selskapet identifiserte ikke kritiske hendelser i andre halvår. Beerenberg har i de senere årene hatt spesielt fokus på arbeidsmiljøbelastninger, og da særskilt på det forebyggende arbeidet innen støy, kjemikalier, vibrasjon og ergonomi. I dette arbeidet har vi hatt tett samarbeid med operatørsel- skapene Statoil og ConocoPhillips, og Beerenberg etablerte et eget beskyttelsesregime for våre ansatte i 2011. Viktige satsingsområder i 2013 vil være å sikre en god gjennomføring av vårt helseovervåkningsprogram, samt sikre gode opplæringspakker innen arbeidsmiljøbelastninger. I 2012 har Beerenberg deltatt i flere større samarbeidsprosjekter med bransjeorganisasjonen Norsk Olje og Gass (tidligere OLF).To av arbeidsgruppene avsluttet sitt arbeid i 2012, arbeidsgruppene for «Tettehetstesting av Åndedrettsvern» og «Fallende Gjenstander». Tre av arbeidsgruppene startet i 2011 og vil fortsette videre i 2013, Beerenberg deltar her i to støygrupper og en gruppe som arbeider med vibrasjoner. Beerenberg er en viktig ressurs i bransjen, spesielt på bakgrunn av selskapets langsiktige satsning på helserisikokartlegginger, som strekker seg tilbake til 1985, dette i tett samarbeid med Kokstad Bedriftshelsetjeneste. Kompetanseutvikling. Videreutvikling av intellektuell humankapital er i Beerenberg et gjennomarbeidet konsept satt i system for å underbygge konsernets overordnede forretningsidé. Selskapets strategi for vekst og økt aktivitetsnivå krever kontinuerlig fokus på kompetanseutvikling. Selskapets ambisjoner om kontinuerlig forbedring av konkurransekraft, og vår målsetting om å være en attraktiv arbeidsgiver, innbefatter et aktivt kompetanseutviklingsprogram for alle våre medarbeidere. I 2012 har selskapet blant annet fokusert på å videreutvikle egenopplæringsaktivitetene til også å innbefatte sertifisering av egne ansatte som jobber innenfor områder som i dag ikke er dekket av offentlige eller andre eksterne opplæringstiltak. I alt 40 medarbeidere avla og bestod fagprøven i ett av ISO-fagene i 2012. Beerenberg videreførte i 2012 satsingen på lederutviklingsprogrammene for prosjektledere, formenn og sikringsledere. Programmet går over to år, og selskapets visjon og verdier er den røde tråden i strukturen. Programmet er nå videreutviklet til også å inkludere en årlig oppfølgingssamling. Lederutvikling i Beerenberg skal bygge opp under selskapets strategi og forretningsmessige mål, samt støtte opp under og videreutvikle HMS-kulturen i selskapet. Klare ansvarsforhold og oppfølging av ledere og medarbeidere på alle nivåer blir vektlagt. Konsernets 2-årige lederutviklingsprogram inkluderte i fjor ca. 200 deltagere. I løpet av 2012 var totalt 650 av våre medarbeidere involvert i aktiviteter arrangert av selskapets kurs- og utviklingsavdeling. 7 Production by lifecycle Production by lifecycle Thousand boe/d Abandoned Producing Under development Discovery Undiscovered 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 25 24 20 23 20 22 20 21 20 20 20 19 20 18 20 17 20 16 20 15 20 14 20 13 20 20 12 11 20 10 20 09 20 08 20 07 20 06 20 05 20 04 20 03 20 02 20 01 20 20 20 00 - Source: Rystad Energy UCube Key Financials (NOKm) 1600 12,0% 1545 1461 1432 1400 9,0% 1200 12 % 10 % 7,3% 7,3% 1000 800 1436 1418 EBITDA% 8% 5,1% 6% 600 4% 400 200 79 107 104 128 173 0% 0 2008 EBITDA% 8 2% 2009 2010 Revenue Beerenberg CORP. AS Konsern 2011 2012 EBITDA Konsernregnskap 2012 Administrasjonens beretning KPI-målinger. Systematisk oppfølging av målsetninger anvendes for å etterprøve selskapets innfrielse av sentrale målsettinger og strategier. Beerenberg’s aktive oppfølging av trender innen sentrale områder som HMS/K, teknologiutvikling, finans, kompetanse- og kapasitetsutvikling samt medarbeider- og kundetilfredshet gir gode trendmålinger av selskapets utviklingskurve. Konsernets overordende målsetting om kontinuerlig forbedring innen sentrale foretningsområder ble innfridd i 2012. Forventninger og målsatte krav til videreutvikling for 2013 er som en del av strategi- og budsjettplanleggingsprosessen fastlagt. Marked og utvikling. Beerenberg vurderer den totale verdien av konsernets ordrereserver til å være NOK 11.4 miliarder (inklusiv estimert verdi av opsjoner) ved inngangen til 2013, hvilket er en radikal økning sammenlignet med den inngående ballansen i 2012. Selskapet forventer på bakgrunn av dette en signifikant omsetningsvekst i de kommende år. Veksten i Beerenbergs aktiviteter utenfor norsk kontinentalsokkel var nær ved å doble seg i 2012. Eksportvolumet er forventet å vokse videre i 2013. Veksten blir hovedsakelig realisert gjennom lisensiering av teknologi og utføring av operative aktiviteter i ulike geografiske oppstrømsområder som Kazakhstan, vestkysten av Afrika og i GoM. Totalt forventes det av forretningsstrømmene for egenutviklet teknologi i Beerenberg vil generere brorparten av det samlede driftsresultatet i 2013. Nye funn i kombinasjon med høye investeringer i besluttede utbyggingsprosjekter og produserende felt er svært lovende i forhold til det forventede aktivitetsnivået i hjemmemarkedet de kommende år. Beerenbergs posisjon i verdens største offshoremarked (kilde:Rystad Energy) gir realiserbare muligheter for videre vekst både i hjemmemarkedet og konsernets definerte eksportmarkeder. Morten Walde Konsernsjef 9 10 Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 Administrasjonens beretning Virksomheten 2012 Teknologiutvikling er et hovedsatsingsområde i Beerenberg. FoU-prosjekter med fokus på å kontinuerlig forbedre HMS/K prosesser og økt kostnadseffektivitet, er spydspissen som sikrer selskapet økt konkurransedyktighet. FOU-prosjekter søkes fortrinnsvis gjennomført i tett dialog med kunde, samarbeidspartnere og leverandører. Beerenberg har gjennom 2012 økt sin portefølje av, og omsetning på, patenterte og egenutviklede løsninger betydelig. I 2013 er fokuset rettet mot utvikling av automatiserte metoder for tilstandsovervåkning av korrosjonsutvikling under isolasjon (CUI). Sentrale operatørselskaper, samarbeidspartnere og representanter fra offentlige forskningsinstitusjoner er invitert med i denne prosessen. Beerenberg’s fokus på kompetanse- og lederutviklingsprogrammer er limet i selskapets bedriftskultur. Beerenberg er et operativt selskap, og vår konkurransekraft skapes i Thousand boe/d Majors Statoil Others 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 Beerenberg utarbeidet i perioden 2007 (1. generasjon) til 2010 (2. generasjon) et system for integrert samhandling (IO/OPC) som ivaretar de ovennevnte målsettinger for hele vår oppdragsportefølje. Resultatene hva gjelder kontinuerlige forbedringer innen sentrale områder som HMS, kvalitet, vedlikeholdseffektivitet og forutsigbarhet er signifikante. Resultatene underbygger den positive trendutviklingen selskapet er inne i. Beerenberg fokuserte i 2012 på å videreutvikle vår standardiserte prosjektgjennomføringsmodell i et 3. generasjonskonsept (3GS), i den hensikt å sikre robuste og transparente leveranser til våre oppdragsgiver som selskapets bærende konkurransekraft. Samhandlingsfilosofien til ConocoPhillips og A-standard filosofien til Statoil har vært viktige inspirasjonskilder i dette utviklingsprosjektet. Selskapets 3GS filosofi blir institusjonalisert i 2. kvartal 2013. Production by operator Production by operator 2000 Kjernevirksomheten til Beerenberg er på operasjonelt nivå tyngst eksponert mot vedlikeholds- og modifikasjonsmarkedet. Rammebetingelsene innen næringen er i kraftig endring. Kravene til nytenkning, økt vedlikeholdseffektivitet og standardiserte driftsmodeller har akselerert som en konsekvens av en aldrende plattformpark og økte krav til kostnadseffektivitet, sikkerhet og anleggsintegritet. Source: Rystad Energy UCubev den spisse enden. Å videreforedle selskapets kompetansebase er i praksis å styrke selskapets konkurranseevne. Ved inngangen til 2013 deltar om lag 180 av våre ledere i 2-årige utviklingsprogrammer for ledere, og om lag 800 av våre medarbeidere vil neste år ha gjennomført programmer regissert av selskapets kurs- og opplæringsavdeling. Petroleumsindustri på norsk sokkel er dominert av Statoil, som innehaver av betydelige markedsandeler. Statoil var også i 2012 Beerenbergs største oppdragsgiver, med oppdrag fordelt på offshore og onshore og mellom rent arbeidsutførende vedlikehold og konsoliderte ingeniør-, materiellog vedlikeholdskontrakter. ConocoPhillips var vår andre store oppdragsgiver i 2012. Beerenberg opererer i denne sammenhengen Fabric Maintenance-avtalen på Greater Ekofisk (totalt 19 installasjoner) i en konsolidert ingeniør-, materiell- og konstruksjonskontrakt. I 2013 vil de betydelige oppdragsmengdene Beerenberg har kontrahert på ExxonMobil- og Shell opererte land- og sokkelanlegg påvirke denne strukturen vesentlig. FMC Technologies, SBM Offshore, Kværner, Aibel, Reinertsen og FRAMO er andre viktige klienter i Beerenbergs kundeportefølje. 11 Administrasjonens beretning Teknologi og utvikling Egenutviklet teknologi (BC/GFC) ISO (Isolasjon, stillas og overflate) Teknisk avdeling Beerenberg har en klar og tydelig målsetting med sin innovative virksomhet, og kvalitetssikrer ethvert teknologiutviklingsprosjekt mot følgende ufravikelige krav; 1) Enhver endring skal bidra til lik eller bedre HMS/K-utførelse 2) Enhver endring skal bidra til lik eller bedre vedlikeholdseffektivitet Innovasjon & Teknologiavdelingen i Beerenberg teller om lag 170 personer og er markedsledende innen ISObransjen. Her inngår vår tekniske avdeling med ingeniører og inspektører, samt egen forsknings- og utviklingsavdeling. I tillegg til produkt- og metodeutvikling innenfor ISO-fagene omfatter FoU-avdelingen også en gruppe som utfører konsept-, metode- og verktøyutvikling innenfor kirurgisk kutting og mobil maskinering (decommissioning). Teknologiutviklingen innenfor ISO-området pågår på tvers av Beerenbergs ulike avdelinger og i tett samarbeid med FoU. Beerenberg har en rekke egenutviklede, patenterte (16 innvilget og 20 omsøkt) og på andre måter immaterielt beskyttet (design, varemerke eller eksklusivt lisensierte) produkter og løsninger. Forretningsområdene i Beerenberg er organisert i form av egne Business Centers/ Greenfield Centre (6BC/1GFC), med resultatansvarlig leder i hver enkelt gruppe. Teknisk avdeling består av ca. 120 personer og har hoveddelen av sine ingeniører og inspektører plassert i selskapets ulike operasjonssentre og prosjekter. Avdelingen besitter spesialkompetanse innenfor hele ISO-området. Vi benytter de beste tilgjengelige systemløsningene som ANSYS (beregninger/simuleringer), Inventor (3D modellering) og webTiv (egenutviklet studieverktøy/prosjekteringsverktøy). Løsningene som utvikles spenner over hele ISO-området og består av operative løsninger, gjennomføringsmodeller (prosjektstyring, drift), så vel som produktutvikling (Benarx, Decom, Tilkomst) og teknologivalg (laboratorium og prosjekttesting av maling/brannbeskyttelse/isolasjon). Vi opplever en voksende etterspørsel etter vår kompetanse både på NCS og i internasjonale markeder. Benarx (Isolasjonsprodukter/løsninger) Benarx er Beerenbergs egenutviklede og sofistikerte isolasjonsløsninger innen passiv brannbeskyttelse, samt termisk og akustisk isolering. Løsningene er plassbesparende, vektreduserende, effektiviserende, forenkler logistikk, forbedrer HMS og har unike termiske og akustiske egenskaper. Produktutviklingen er gjennomført i tett samarbeid med institusjoner som SINTEF, DNV, Teknologisk Institutt, GexCon og Lloyds (typegodkjenning). Løsningene er testet og godkjent i henhold til alle relevante spesifikasjoner/standarder. Benarx er godt etablert som løsning på NCS. Vi har gjennom 2012 også utviklet et internasjonalt marked for produktene. Samarbeidspartnere er således etablert i UK og Kazakhstan. Korrosjon under isolering Korrosjon under isolering (CUI) representerer en av de største truslene mot sikkerhet, levetidsforlengelse og stabil produksjon for olje- og gassinstallasjoner. Grunnet stadige levetidsforlengelser utover opprinnelig designlevetid eskalerer problemet i større grad en hva industrien i dag kan håndtere. Kostnadene ved potensiell tap av liv og innretning, produksjonsstans og utslipp knyttet til CUI er enorme. Omfanget av isolerte rør offshore er estimert til over 800 kilometer. 12 I 2012 er 38 % (86 stk.) av installasjonene på NCS over 20 år gamle, i 2020 vil 60 % (95 stk.) være over 20 år gamle. Beerenberg sitt CUI-prosjekt adresserer dette problemet fullt ut med løsninger som kan overvåke CUI-drivere i eksisterende og nye rørsystemer samt fremtidig monitorering av korrosjonsutvikling. Vårt plan – og vedlikeholdstyringsystem, WebTiv, er tilrettelagt for å håndtere innsamling av data og utføre analyser med tiltak mot CUI. Mobile Machnining & Abandonment Beerenberg har utviklet unike (kalde) metoder og verktøy for kirurgisk kutting og mobil maskinering. Teknologien er basert på vår spisskompetanse på bruk av syntetiske diamanter. I tråd med vår filosofi kan løsningene fjernstyres og krever et minimum av personell og utstyr. Dette bidrar til redusert sikkerhetsrisiko, høy kuttehastighet, lavere kostnader og bedre gjennomføringsevne. Vi utfører presisjonskutting fra den minste bolt til store konstruksjoner – uavhengig av vekt, design og materialkomposisjon. Gjennom 2012 har avdelingen videreutviklet teknologien og opparbeidet seg en tillit i markedet som gir gode utsikter for 2013. Subsea Isolering Termisk subsea-isolering er et vekstområde i BBC. Vi benytter markedets beste materialer og har utviklet effektive metoder og verktøy for produksjon og montering. Oppdragene utføres over hele verden og utstyr/personell er derfor satt opp for enkelt å kunne mobiliseres og gjennomføre sine oppdrag der kunden ønsker. Langsiktig rammeavtale er etablert med FMC. Gjennom 2012 er det lagt et godt grunnlag for videre vekst i 2013–2014. Tilkomstteknikk (TT) Tilkomstteknikk er en metode der tau og klatreteknikk benyttes i forbindelse med arbeidsoppgaver i høyden, sikring av personell og redning. I 2012 har vi mobilisert personell til oppdrag på norsk sokkel men også til internasjonale oppdrag. Rammeavtale er etablert for arbeid over hele kloden. Beerenberg driver kontinuerlig metodeutvikling. TT er i rask utvikling og benyttes i stadig større grad som alternativ til tradisjonell tilkomst (stillas). Vi har konstruert og installert markedets kanskje beste treningsrigg, et anlegg som gir store muligheter til kurs i arbeid i høyden, fallsikring og redning, både internt og eksternt. Sveisolat Sveisolat er et egenutviklet system som består av overtrykkshabitat, mobile gassdetektorer og en styringsenhet kontrollert av sertifiserte operatører. Et habitat muliggjør «varmt arbeid» innenfor alle soner på offshoreinstallasjoner, olje- og gassterminaler, samt petrokjemianlegg. Beerenberg har siden introduksjonen av Sveisolat i 2002, bygget opp en betydelig kompetanse og erfaring innenfor området. Selskapet har i dag rundt 50 sertifiserte operatører og 50 styringssystemer i drift. Sertifisering og klargjøring av systemene foregår i eget verksted ved selskapets lokaliteter i Stavanger. Sveisolat er en eksportartikkel. I 2012 er eksisterende internasjonale samarbeidsavtaler videreført, og det er gjennomført konkrete prosjekter blant annet i Danmark og Malaysia. Beerenberg opplever økt bruk av habitatteknologi både innenfor de tradisjonelle områdene som er knyttet til sveisearbeid og andre varme operasjoner, men ikke minst også i forbindelse med leveranse av andre komplekse løsninger, områder der habitatteknologi kan gi klare effektiviseringsgevinster. Vi vurderer en videre utvikling innenfor både de tradisjonelle og mer komplekse oppdragene som svært interessant med gode markedsmuligheter både nasjonalt og internasjonalt. Decommissioning (Greenfield Centre) Beerenberg har gjennom sin etablering av Beerenberg Inc. satset sterkt på utvikling av løsninger og verktøy for fjerning av stigerør (conductors) på amerikansk side av Mexicogolfen (USGoM). Green Turtle er et fjernstyrt verktøy med roterende diamantblader som gjennomfører kutt og fjerning av stigerør 15 fot under havbunnen (myndighetskrav i USA). Vi har også utviklet en unik diamantvaiersag Green Sawfish, som muliggjør kutting av kompliserte og store konstruksjoner uavhengig av materialkomposisjon og aksiallast. Green Sawfish gjennomførte sine første kommersielle oppdrag (P57A for Devon) med stor sukess høsten 2011. 13 Administrasjonens beretning Internasjonal virksomhet Finansielle forhold Beerenberg har klare ambisjoner og målsettinger innen eksportrettet petroleumsindustri. Selskapets eksportartikler har et grunnleggende høyt teknologinivå (intellektuelle rettigheter), og det fokuseres sterkt på muligheter for å bygge barrierer mot etterligninger og kopiering Konsolidert EBITDA (resultat før renter, skatt, avskriv- Beerenbergs eksportandel er jevnt økende. I 2012 har selskapet utført oppdrag i USA, Kasakhstan, Storbritannia, Malaysia, Danmark, Angola og Nigeria. I tillegg avventer vi tildeling på en rekke tilbud levert i våre definerte eksportområder. Tilbudene omfatter tjenester relatert til egenutviklede teknologiområder som TT, MM&A, Benarx, Sveisolat og Subsea Isolering. Beerenberg har de siste årene inngått samarbeidsavtaler med ulike internasjonale aktører. Selskapets samarbeidspartnere er lokalisert i UK, USA, Kasakhstan, Angola, Nigeria og Malaysia. Selskapet forventer i 2013 å realisere en betydelig vekst utenfor Norge. ninger og amortisering) ble mNOK 172,7 (MNOK 127,9), en vekst på 35,0 %. Driftsresultatet (EBIT) har økt med 40,3 % til fra mNOK 92,9 i 2011 til mNOK 130,3 for konsernet. Kontantstrøm. Operasjonell kontantstrøm for kon- sernet endte på mNOK 136,8. Underliggende drift er god og selskapet genererer god kontantstrøm på sine løpende aktiviteter. Konsernet har konsolidert driften og hatt fokus på å bedre inntjeningen. Arbeidskapitalbindingen har vært stabil fra forrige årsskifte, men med sesongmessige svigninger gjennom året. Gitt selskapets vekstforventninger for 2012, er det rimelig å anta at arbeidskapitalen vil øke noe gjennom 2013. Investeringer. Totale investeringer for konsernet var 44,6 mNOK, hvorav mNOK 10,2 var relatert til egenutviklet driftsutstyr innen fjerningsmarkedet (decommissioning) og mNOK 9,2 til etablering av ny produksjonslinje for Benarx produkter. Finansiering. Konsernet har et lån i Fokus Bank på 43 mNOK. Total kredittfasilitet i Fokus Bank er 90 mNOK, noe som gir selskapet fleksibilitet i den vekstfasen konsernet er inne i. Konsernet har en total kreditt- og garantiramme på mNOK 175. Beerenberg Corp. AS har ytt et lån til Beerenberg Holding AS. Lånet forrentes med flytende rente basert på 12 måneder NIBOR + 2 % p.a. Beerenberg Holding AS har refinansiert sin gjeld i løpet av 2012 og har nedregulert sin gjeld til Beerenberg Corp. AS, noe som har bidratt til å styrke likviditeten i Beerenberg Corp. AS Konsern. Finansiell risiko. Konsernet søker gjennom sin finan- sieringsstruktur og inngåtte avtaler å redusere sin ekspo- 14 Beerenbergs produkter og tjenester er inndelt i tre forretningsområder Insulation, Scaffolding and Surface treatment (ISS) Business Centres (BC) Green Field Centre (GFC) Insulation Benarx Green Turtle Scaffolding Subsea Insulation Green Sawfish Surface treatment Rope Access Techniques (RAT) Habitat Solutions (Sveisolat) Mobile Machining & Abandonment Engineering & Inspection nering mot svingninger i valuta- og rentemarkedet, og spekulerer ikke i posisjoner i dette markedet. En mest mulig nøytral valutarisiko søkes oppnådd gjennom å ha inntekter og kostnader i samme valuta, omfanget av transaksjoner i fremmed valuta er begrenset. Skatt. Av skattekostnaden på mNOK 36,8, var betalbar skatt mNOK 35,4. Eierstruktur. Beerenberg Holding AS eier 100 % av aksjene i Beerenberg Corp AS. Risikostyring. Vi har implementert en metode for å håndtere risiko på en strukturert måte, beslutte og følge opp effekt av tiltak. Markedsrisiko. Konsernet opererer i olje- og gassmar- kedet som har hatt en sterkt svingende utvikling de siste årene, og markedet Beerenberg opererer i er til en viss grad påvirket av de rådende olje- og gassprisene. På lang sikt vet vi at investeringsviljen på den norske sokkelen vil avta som et resultat av lavere aktivitet. Konsernet intensiverer sin internasjonaliseringsprosess for å imøtekomme en lavere vekst på norsk sokkel. Teknologisk risiko. Markedet søker bedre løsninger og det kan forekomme at konsernet møter konkurrerende produkter og tjenester. Gjennom vår løpende satsing på ingeniørtjenester og FoU-arbeid, søker vi å være i forkant ved å beskytte våre verdier med patenter og andre rettigheter. 15 Administrasjonens beretning Organisasjonrisiko. For å holde på nøkkelmedarbei- dere satses det betydelig på utvikling av ansatte gjennom kompetansehevende tiltak. Dette vil bidra til at dyktige medarbeidere forblir i konsernet. I et volatilt marked er det dessuten viktig at vi tilknytter oss seriøse underleverandører og sikrer at våre samarbeidspartnere følger gjeldende lover og regler. IFRS. Konsernet omarbeidet fra og med 2010 regnskapene fra norsk regnskapsstandard (NGAAP) til IFRS og har siden rapportert etter IFRS. Ledelsen har fokus på prosessene og jobber med kontinuerlig forbedrings prosesser. Økonomiavdelingen er styrket, og det gjennomføres kursing og kompetanseheving innen IFRS, risikostyring, intern kontroll, metodeverk m.v. Eierstyring og selskapsledelse. Styret påser at selskapet har en god eierstyring og selskapsledelse. Selskapet er i en prosess for å utvikle rutiner og systemer for å kunne etterleve norsk anbefaling om eierstyring og selskapsledelse. Beerenberg Kompensasjonskomité. Kompensasjonskomitéen er et underutvalg av styret for Beerenberg Corp. AS, og består av styreleder som er komitéens leder, en eierrepresentant og konsernsjef. Kompensasjonskomitéen avholdt i alt seks møter i 2012. Kompensasjonkomitéen er et rådgivende organ for styret og konsernsjef, og behandler saker som angår kompensasjon for selskapets øverste ledelse, samt overordnede strategier for kompetanseutvikling. Beerenberg Revisjonskomité. Revisjonskomitéen er et underutvalg av styret til Beerenberg Corp. AS, og denne består av to styremedlemmer med regnskapsmessig fagkompetanse. Geir Sandvik er leder av revisjonskomitéen. Revisjonskomitéen har avholdt seks møter i 2012. Revisjonskomitéens formål er å assistere styrets arbeid med å påse at den regnskapsmessige og finansielle informasjonen som presenteres er pålitelig; at det er effektivitet i konsernets interne kontroll og risikostyringssystemer; at konsernet etterlever relevante lover, forskrifter og interne standarder og bestemmelser; at ekstern revisor er uavhengig og innehar tilstrekkelige kvalifikasjoner, samt at prestasjonene holder tilstrekkelig kvalitet. 16 Konsernstruktur. Beerenberg Holding AS eier alle aksjer i Beerenberg Corp. AS (driftsselskapet), som kontrollerer 100 % av datterselskapenes aksjeposter. Organisering. Slik det fremgår av organisasjonskartet nedenfor er Beerenberg Corp. AS organisert i ulike forretningsenheter og stabsfunksjoner. Det forretningsmessige ansvaret ligger i linjeorganisasjonen. Det samme gjelder det operative personalansvar. Linjeorganisasjonen støttes i sitt arbeid av ulike stabsfunksjoner som har et konsernovergripende ansvar innenfor sine fagområder, for å sikre kostnadseffektivitet, forutsigbarhet og enhetlig kvalitet, samt en helhetlig tilnærming til ulike oppgaver. Organiseringen er gjenstand for løpende vurdering. Konsernledelse Morten Walde President & CEO Corporate & OrganisatioN Stig Tuastad EVP Business support Leif Helge Eriksen Deputy CEO HSE/Q Finance Ola Jordal Lars Erik Larssen EVP EVP & CFO Business Development Sales & marketing Øistein Lillelien Roger Kjeilen EVP EVP Operations North-west Operations North Sea Innovation & Technology Subsea & Technology Export Tore Angelskår Leif Helge Eriksen Baste Tveito Gary Kolderup EVP Deputy CEO EVP & CTO EVP 17 18 Styret i Beerenberg Corp. AS Ketil Lenning Marcus Planting-Bergloo Ketil Lenning (1950), styrets formann, tidligere CEO i Odfjell Drilling Ltd. Har bred internasjonal erfaring fra oljeindustrien bl.a. som COO i Smedvig ASA, Norsk Hydro Oil Division m.fl. Han har et antall styreverv innenfor oljeserviceindustrien. Marcus Planting-Bergloo (1977), eierrepresentant og Junior Partner i Segulah Advisor AB. Siviløkonom MSc fra Handelshögskolan i Stockholm. Arbeidet tidligere som konsulent i LEK Consulting i London samt Occam Associates i Stockholm. Styreverv i ScanCoin og Balco. Lars Marcusson Einar Stene Lars Marcusson (1947), tidligere CEO og koncernsjef i Callenberg Group AB. Tidigere styreverv i Marintekniskt Forum og Entreprenörsarenan AB. Einar Stene (1961) er ansattvalgt styremedlem i Beerenberg Corp. AS, noe han har vært i flere perioder, sist fra september 2011. Stene har arbeidet som formann/ arbeidsleder på Tampen prosjektet siden 1996, og har vært ansatt i Beerenberg siden 1990. Han har vært tillitsvalgt for fagforeningen Lederne siden 1996. Stene har fagbrev innen maling og FROSIO. Han har tidligere jobbet som platearbeider, og har også fagbrev innen dette området. Sebastian Ehrnrooth Johan Petter Andresen Sebastian Ehrnrooth (1963), eierreperesentant og Partner i Segulah Advisor AB. Sivilingeiør fra Linköpings Universitet og MBA från IMD i Lausanne. Tidigere viceCEO i CityMail, projektleder i Bain & Company, samt erfaring som salgssjef i Motorola. Styreverv i Segulah Advisor AB, PMC Group, Medstop og ScanCoin. Johan Petter Andresen (1951) er ansattvalgt repre sentant i styret for Beerenberg Corp. AS fra 2011. Andresen er faglært industrimaler, og har arbeidet som industrimaler i selskapet siden 1985. Han hatt en rekke sentrale tillitsverv i bedriften i mange år, fra 1986 som representant for Fellesforbundet og i Safe fra 1995. Han var ansattvalgt styremedlem i Norcoat fra 1988 til 1996, og har vært klubbleder i Safe siden 2006. 19 Konsernledelse i Beerenberg Corp. AS Morten Walde Morten Walde (1969) har vært konsernsjef i Beerenberg Corp. AS siden 2008. Walde som begynte i selskapet i 1995 har omfattende erfaring fra ulike lederstillinger i selskapet. I flere år var han prosjektleder for selskapets ingeniør- og byggeaktiviteter i Norge, Polen, Spania og Russland. Fra 2004 og frem til han tiltrådte som konsernsjef var han først teknisk direktør, deretter operasjonsdirektør og viseadministrerende direktør. Walde har hatt ulike tillitsverv i olje- og gassbransjen, og har flere interne styreverv. Walde er diplomøkonom fra Handelshøyskolen BI og har tilleggsutdanning innen administrativ informasjonsbehandling fra Universitetet i Bergen. Lars Erik Larssen Lars Erik Larssen (1960) har vært finansdirektør (CFO) i Beerenberg Corp. AS siden 2010. Larssen har omfattende erfaring som rådgiver i Deloitte Management Consultants og Partner i Hartmark Consulting, og har vært CFO i Lerøy Seafood. Han var CFO og en av gründerne bak NextGenTel ASA. Larssen kom til Beerenberg fra stilling som CFO i BOS. Lars Erik Larssen er utdannet Siviløkonom fra Norges Handelshøyskole, og har i tillegg en MBA innen finans. Han er også autorisert finansanalytiker (CEFA) 20 Leif Helge Eriksen Leif Helge Eriksen (1963) er fra 2008 visekonsernsjef med operativt ansvar for Drift Nordsjø, samt forretnings området Sveisolat. Han er i tillegg konsernansvarlig for Anskaffelse og strategisk IT. Eriksen begynte som operasjonell direktør i 2006. Eriksen har lang og bred ledererfaring, og kom til Beerenberg fra stillingen som adm. direktør i familieselskapet Østraadt Stein AS. Tidligere var han ansatt i IRIS og i Kverneland Group ASA der han hadde flere sentrale lederstillinger. Eriksen er styreleder i Korrosjonsentreprenørenes forening og nestleder i Korrosjons-, isolerings- og stillasentreprenørenes forening. Han er utdannet sivilingeniør maskinteknikk fra Norges Tekniske Høgskole i 1988. Baste Tveito Baste Tveito (1964) tiltrådte stillingen som konsern direktør (CTO) i Beerenberg Corp. AS i 2009 med ansvar for området Innovasjon og Teknologi, herunder Forskning og Utviklng, Ingeniør og inspektørtjenester. Tveito har i tillegg ansvar for forretningsområdene Decommissioning (GFC), Benarx, Tilkomstteknikk (RAT) og Mobil Maskinering (MM&A). Tveito kom til Beerenberg i 2005 fra stillingen som kontraktssjef hos Frank Mohn Flatøy AS, og har også bakgrunn fra Kværner Installasjon AS som senior innkjøper. Tveito har sin utdannelse fra Hæren (Befalsskole, Krigsskole, Stabsskole), der han har hatt en rekke lederstillinger. Tore Angelskår Roger Kjeilen Tore Angelskår (1977) er fra 2010 konserndirektør med ansvar for forretningsområdet Drift Nord-Vest. Han begynte i Beerenberg i 2004 som trainee, og var frem til 2007 prosjektleder på store utbygginger for Statoil og Hydro. I 2008–2009 var Angelskår prosjektleder for Transocean AS, og han har også bakgrunn fra Frank Mohn AS. Angelskår er Bachelor i Engineering og Bachelor i Business fra Queensland University of Technology i 2002/2003. Roger Kjeilen (1971) er konserndirektør for Salg og Marked, og ansvarlig for konsernets aktiviteter innen salg, marked, tilbud og kontrakt. Han har hatt denne stillingen siden 2008. Kjeilen begynte i Beerenberg i 1996, og var fra 2003 tilbudsansvarlig i selskapet. Han har opparbeidet bred markedserfaring fra det internasjonale markedet innen oljeservice. Kjeilen har fra tidligere stillinger i Beerenberg også operativ erfaring som kontraktskoordinator og prosjektansvarlig. Kjeilen er utdannet sivilingeniør innen konstruksjon fra NTH i 1994. Gary Kolderup Gary Kolderup (1958) er konserndirektør for forretningsområdet Subsea & Teknologi Eksport, og har det over ordnede ansvaret for konsernets Subsea aktiviteter. Særlig fokuseres det på vestkysten av Afrika og konsernets aktiviteter i Kasakhstan innen dette forretningsområde. Gary Kolderup begynte i Beerenberg i 1989 og har en variert erfaring fra olje- og gassindustrien. Han har vært ansvarlig for flere nøkkelprosjekter i Beerenberg også i Norge, senest som prosjektleder for selskapets aktiviteter på Ormen Lange utbyggingen. Stig Tuastad Stig Tuastad (1968) har fra 2011 vært konserndirektør med ansvar for HR, Kommunikasjon og Compliance. Han begynte i Beerenberg i 2009 som HR Manager og har til sammen ti års fartstid i tilsvarende stillinger. Tuastad har tidligere vært HR Manager i telekommunikasjons selskapet Nera Networks AS og oljeserviceselskapet AGR. Stig Tuastad har hovedfag i administrasjon og organisasjonsvitenskap fra Universitetet i Bergen i 1998. Ola Jordal Ola Johannes Jordal (1973) har fra 2009 vært konsern direktør med ansvar for HMS/K. Ola ble ansatt som HMS-Ingeniør i Beerenberg i 2008. Tidligere har Jordal hatt flere internasjonale oppdrag for Sjømannskirken, blant annet i New Orleans og Benelux. Ola Johannes Jordal er utdannet Cand. Teol. (2000) og er i tillegg sertifisert som kvalitetsrevisor. Øistein Lillelien Øistein Lillelien (1961) er fra april 2012 konserndirektør med ansvar for forretningsutvikling. Han begynte i Beerenberg i 2011 som direktør for Beerenbergs BC områder. Lillelien har 25 års erfaring fra olje- og gassindustrien nasjonalt og internasjonalt, og kom fra stillingen som direktør for forretningsutvikling i Pittsburgh Corning, hvor han hadde forskjellige ledende stillinger. Lillelien har sin utdannelse fra ingeniørhøgskolen i Oslo, og har også flere styreverv. 21 Årsberetning 2012 Styrets beretning for 2012 Virksomheten Konsernet Beerenberg Corp. AS består av morselskapet Beerenberg Corp. AS og datterselskapene D&F Group AS og Beerenberg Inc. Hvor annet ikke fremgår av sammenhengen vil denne styreberetning omtale konsernet i sin helhet. Selskapet leverer kompetanse og teknologi samt ingeniørog inspeksjonstjenester innen overflatebehandling, passiv brannbeskyttelse, isolering, arkitekt/innredning, stillas, tilkomstteknikk, habitat, mobil maskinering, kutting og fjerning. Konsernet har hovedkontor i Bergen, og avdelingskontorer i Stavanger, Husøy, Oslo og Houston (USA). Selskapet har hatt en god økonomisk og teknologisk utvikling i 2012 med meget solid ordreinngang og et godt driftsresultat. Konsernet har fokus på internasjonal vekst og hadde i 2012 en betydelig (65 %) vekst i sin virksomhet utenfor Norge. Selskapets markedsmessige risiko er vesentlig redusert gjennom året. Nye ordrer vunnet i 2012 gjør at selskapets vurderer den totale ordrereserve til en verdi av mNOK 11.400 (inkludert opsjoner) per 31.12.12. Markeds-, operasjonell og finansiell risiko blir kontrollert gjennom strukturell tilpasning og tett produksjonsstyring gjennom eget risikostyringsprogram. Årsregnskapet Etter styrets oppfatning gir årsregnskapet en rettvisende beskrivelse av selskapets og konsernets stilling ved årsskiftet. I årsregnskapet er forutsetningen om fortsatt drift lagt til grunn. Konsernet har vist god operasjonell forbedring fra foregående år og har styrket sin posisjon i markedet. Omsetningen for konsernet var mNOK 1.436 (mNOK 1.418 i 2011), som resulterte i et overskudd før skatt på mNOK 126,1 (mNOK 88,2 millioner i 2011), tilsvarende en resultatgrad på 8,8 % (6,2 % for 2011). 22 Selskapets ordrereserver har økt betydelig i 2012. Konsernet har som målsetting å vinne nye og langsiktige vedlikeholdskontrakter på norsk kontinentalsokkel. Vedlikeholdsmarkedet er i vekst, og med selskapets kostnadsstruktur, erfaringsbase, kompetansenivå og kapasitet i ryggen, er våre muligheter gode for å vinne nye prosjekter som kommer ut på anbud de nærmeste årene. Ytterligere vekst søkes også gjennom økt aktivitet og omsetning internasjonalt. Samlede driftskostnader er på mNOK 1.263,6 i 2012 og utgjør 88,0 % av omsetningen. For 2011 var tallene henholdsvis mNOK 1.289,7 og 91,0 %. Dette har gitt grunnlag for en vesentlig styrking av EBITDA. Konsolidert EBITDA (resultat før renter, skatt, avskrivninger og amortisering) ble mNOK 172,7 eller 12,0 % (mNOK 127,9 og 9,0 %)), en vekst på 32,9 %. Selskapet har tilpasset seg en ny prisstruktur i markedet og har forbedret EBITDA fra 2011 ved å redusere sitt kostnadsnivå, effektivisere driften og optimalisere produktsammensetningen. Konsernet har gjennomført impairmenttester av goodwill og teknologi relatert til forretningsområdet Greenfield, og det er ingen indikasjoner ved årsslutt på behov for nedskrivning. Netto arbeidskapital er stabil sammenlignet med pr 31.12.11, men det er betydelig lavere binding i kundefordringer og andre fordringer kombinert med lavere leverandørgjeld og andre kortsiktige gjeldsposter. Driftsresultatet har økt med 40,3 % fra mNOK 92,9 i 2011 til mNOK 130,3 for konsernet. Netto finansposter utgjør mNOK 4,2. Herav utgjør agio mNOK 2,2 og netto renter en kostnad på mNOK 2. Av skattekostnaden på mNOK 36,8, var betalbar skatt mNOK 35,4. Referer til note 10 for ytterligere informasjon om skatteberegning. Årets resultat ble mNOK 89,2 (MNOK 57,2 i 2011) for konsernet. Årsresultatet henføres til eiere av morselskapet. Forskning og utvikling Konsernet har en egen Forsknings- og Utviklingsavdeling der totale aktiviteter er aktivert med mNOK 4,1. I tillegg til produkt- og metodeutvikling innenfor ISO-fagene, omfatter FoU avdelingen også en gruppe som utfører konsept-, metode- og verktøyutvikling innenfor kutting og mobil maskinering (Decommissioning). Egenkapital og Likviditet Per 31.12.2012 utgjorde egenkapitalandelen i konsernet 56,8 % (46,0 %). Likviditeten har vært akseptabel gjennom året. Konsernet har finansiell styrke til å håndtere svingninger i markedet og gjennomføre eventuelle oppkjøp, dersom dette anses som strategisk riktig. Operasjonell kontantstrøm for konsernet endte på mNOK 136,8. Kapitalbindingen er et område som ledelse og styre følger tett opp. Det er i 2012 investert mNOK 44,6 i konsernet, hvor det meste av investeringen er gått til egetutviklet operasjonelt utstyr, stillasmateriell og etablering av ny fabrikasjonsvirksomhet. Konsernet har ved årets slutt en innestående driftskreditt på mNOK 26,5. Total kassekreditt for konsernet er mNOK 90. Beerenberg Holding AS har refinansiert sin gjeld i løpet av 2012 og har nedregulert sin gjeld til Beerenberg Corp. AS, noe som har bidratt til å styrke likviditeten i Beerenberg Corp. AS Konsern. Opplysninger om finansiell risiko Selskapet er utsatt for kreditt-, rente- og valutarisiko i den ordinære drift. Konsernet styrer mot å ha en akseptabel risiko innenfor disse områdene. Nye kunder og vesentlige leverandører blir kredittvurdert ved inngåelse av kontrakter. Konsernet har i all hovedsak rentebærende gjeld med flytende rentesats basert på NIBOR pluss en rentemargin, og er dermed eksponert for endringer i kortsiktige renter. Konsernet er opptatt av å ha en mest mulig nøytral valutarisiko. Dette søkes oppnådd gjennom å ha inntekter og kostnader i samme valuta. Der hvor konsernet ikke har nøytral valuta-eksponering i prosjektene blir forventet kontantstrøm valutasikret. Aksjonærforhold Beerenberg Holding AS eier 100 % av aksjene i Beerenberg Corp AS. Arbeidsmiljø Beerenberg har som mål å ha et godt arbeidsmiljø med engasjerte og motiverte medarbeidere som opplever seg godt ivaretatt. Gjennom måling av arbeidsklimaet har områder for videreutvikling blitt identifisert. Klimamålingen, som også har en rekke variabler det finnes nasjonal erfaringsdata fra, viser at Beerenberg som arbeidsgiver oppleves å være like god eller over gjennomsnittet i Norge. Det er ingen områder som skårer signifikant negativt i forhold til nasjonal statistikk. Selskapet har som mål å oppnå en kontinuerlig reduksjon av sykefravær, og har nulltoleranse for skader og ulykker. Sykefraværet i 2012 var totalt 7,84 %, med et langtidsfravær på 4,25 % og kortidsfravær på 3,59 %. Dette er på linje med tallene vi erfarte i 2011. Selskapet har forsterket oppmerksomheten på området, både gjennom tettere oppfølging, en klar ansvarsdeling mellom prosjekt og HR-staben, og som et sentralt tema innen lederopplæringen. Bedriften er medlem av Inkluderende Arbeidsliv (IA). Selskapet prioriterer langsiktig HMS-arbeid på alle nivåer i organisasjonen. Selskapet registrerte også i 2012 null fraværsskader i følge med sine aktiviteter. Virksomhetens karakter krever en kontinuerlig høy oppmerksomhet på HMS for å unngå skader og ulykker og sikre en enhetlig praksis i selskapet. Alle nyansatte må gjennom egen 23 HMS-opplæring, og selskapet har utarbeidet eget elæringsprogram for dette. HMS inngår som element i alle opplæringsaktiviteter. I samarbeid med selskapets bedriftshelsetjeneste har Beerenberg stor oppmerksomhet på helserisikovurderinger og helseovervåkningsundersøkelser. I 2012 hadde forebygging av ergonomi, vibrasjon og hørselsskader spesiell oppmerksomhet i dette arbeidet. Beerenberg implementerte nytt beskyttelsesregime i 2011, og har hatt fokus på sikre en god opplæring av beskyttelsesregimet også i 2012. Samarbeidet med de tillitsvalgte har vært godt i 2012, både gjennom etablerte samarbeidsorgan, og da spesielt Bedriftsutvalget (BU) og AMU, og gjennom jevnlig kontakt og dialog. Styret og administrasjonen vil rette en takk til alle ansatte for god innsats i 2012. Likestilling forretningsområder og –drift, selskapet har som mål å optimalisere energiforbruk på egne lokasjoner. Mengden utslipp av VOC er direkte relatert til oppdragsmengde og type produkter som benyttes. En prøver kontinuerlig å benytte alternative produkter med lavere miljøbelastning (substitusjonsplikten). Selskapet produserer vesentlige avfallsmengder, men gjennom god kildesortering og sluttbehandling (material- og energigjenvinning) reduseres den negative miljøpåvirkningen betydelig. Selskapet benytter aktivt miljøhandlingsplanen for å planlegge og gjennomføre miljøtiltak. Beerenberg har de siste årene presentert månedlige miljøtips som et ledd i å sikre en helhetlig forståelse av vår miljøpolitikk. Beerenberg er sertifisert iht.: NS-EN ISO 9001:2008 Kvalitetsstyring NS-EN ISO 14001:2004 Miljøstyring Beerenberg opererer i en mannsdominert bransje og har en sterk overvekt av menn blant sine ansatte. Omlag 5 % er kvinner, og de fleste befinner seg i administrative stillinger. Selskapet har som målsetning å øke andelen kvinnelige ansatte og rekrutterer bevisst for å oppnå dette. Det er p.t. en kvinne (ansattes observatør) i selskapets styre. I tillegg pågår sertifisering iht. OHSAS 18001:2007 Arbeidsmiljø Diskriminering Fremtidsutsikter Beerenberg arbeider planmessig for å fremme diskrimineringslovens formål innenfor sin virksomhet. Lovens formål er å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av funksjonsevne, etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamming, hudfarge, religion og livssyn. Aktiviteter er rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, utviklings- og karrieremuligheter og beskyttelse mot trakassering. Ytre Miljø Selskapet har i 2012 oppdatert miljøregnskap med enklere miljøindikatorer som i framtiden vil gjøre det enklere måle selskapets miljøprestasjoner. I miljøregnskapet ligger også selskapets vesentlige miljøaspekter og øvrige miljømål. Selskapets miljøaspekter er revidert og delt opp iht. faste lokaliteter og prosjekter. Som tidligere kommer selskapets påvirkning av ytre miljø i hovedsak gjennom utslipp av flyktige organiske forbindelser (VOC), som følge av forbruk av malingsprodukter og løsemidler. Beerenbergs miljøpåvirkningene er en naturlig konsekvens av selskapets 24 Det vises for øvrig til separat årsrapport for HMS/K. Den oppsummerer resultatene som er oppnådd i 2012 samt identifiserte forbedringstiltak for 2013. Selskapet har oppnådd et meget godt resultat historisk sett, og den finansielle posisjonen anses som robust. Fokus på salg av ingeniørtjenester, samt egenutviklede og patenterte service- og produktløsninger vil intensiveres i den hensikt å ytterligere bedre selskapets konkurransekraft og driftsresultater. Forbedringsprosessene konsernet har implementert i 2012 med tilhørende marginvekst vil videreføres. Konsernets har et langsiktig mål om å sikre fremtidig vekst gjennom eksport, med spesielt fokus på Mexicogolfen, Brasil, Vest-Afrika, Kasakhstan og sentrale deler av Asia. Konsernets satsing tar fortrinnsvis form av å bygge strategiske allianser som sikrer lokal forankring og markedstilgang. Andre markeder for selskapets varer og tjenester vurderes løpende. Investering i moderne utstyr og positivt arbeidsmiljø vil videreføres, med fokus på produktivitet, miljø, kvalitet og nytenkning. Det hefter alltid usikkerhet rundt fremtidige forhold og de kommende år vil stille industrien overfor geografiske, tekniske og kommersielle utfordringer. Disse blir i Beerenberg møtt med HMS/K kompetanse, finansiell styrke, investeringer i teknologi og kompetanse samt kontinuerlig søken etter nye markeder basert på konsernets langsiktige strategi. For opplysninger om hendelser etter balansedagen som anses som vesentlige vises det til note 29. Ovennevnte forhold er ytterligere beskrevet i administrasjonens beretning. Bergen, 19. mars 2013 I styret for Beerenberg Corp. AS Ketil Lenning Lars Marcusson Sebastian Ehrnrooth Marcus Planting-Bergloo Styreformann Styremedlem Styremedlem Styremedlem Einar Stene Johan P Andresen Morten H Walde Styremedlem Styremedlem Administrerende direktør 25 Konsernregnskap 2012 Beerenberg Corp. AS Konsern Beerenberg Corp. AS Konsernregnskap 2012 Konsolidert oppstilling av resultatregnskapet 01.01 - 31.12 Beløp i NOK 1000 Note 2012 2011 Driftsinntekter 5, 6 1 436 294 1 417 601 1 436 294 1 417 601 81 321 76 098 8,20,21 968 748 969 912 7 213 519 243 668 1 263 587 1 289 678 172 707 127 923 42 402 35 049 130 305 92 874 Sum inntekter og andre inntekter Materialer, varer og tjenester Lønn og andre sosiale tjenester Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivinger, amortiseringer og tap ved verdifall Avskrivinger, amortiseringer og tap ved verdifall 11, 12 Driftsresultat Finansinntekter 9 8 592 6 422 Finanskostnader 9 12 823 11 146 126 074 88 150 36 825 30 998 89 249 57 152 Eiere av morselskapet 89 249 57 152 Årsresultat 89 249 57 152 446 286 Resultat før skatt Skattekostnad 10 Årsresultat Årsresultatet henføres til: Basisresultat per aksje (NOK) 28 18 Beerenberg Corp. AS Konsernregnskap 2012 Konsolidert oppstilling av finansiell stilling Eiendeler Beløp i NOK 1000 Note 31.12.2012 31.12.2011 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler 12 75 830 75 089 Goodwill 12 187 788 187 788 Eiendom, anlegg og utstyr 11 187 229 185 918 Lån til foretak i samme konsern 27 102 349 153 297 Langsiktige fordringer 19 5 013 4 936 558 209 607 028 Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer 14 34 671 27 046 Kundefordringer 15 148 048 234 031 Andre fordringer 15 19 814 16 231 Opptjent, ikke fakturerte inntekter 15 127 269 104 085 Bankinnskudd, kontanter og lignende 16 26 548 1 676 Sum omløpsmidler 356 350 383 069 Sum eiendeler 914 559 990 097 29 Beerenberg Corp. AS Konsernregnskap 2012 Egenkapital og gjeld Beløp i NOK 1000 Note 31.12.2012 31.12.2011 Egenkapital 20 000 20 000 Innskutt annen egenkapital 277 706 277 706 Annen egenkapital 221 625 156 858 17 519 331 454 564 Pensjonsforpliktelser 20 7 370 15 294 Forpliktelser ved utsatt skatt 10 16 367 14 020 Aksjekapital Sum egenkapital Gjeld Andre langsiktige forpliktelser 22 Rentebærende langsiktig gjeld 32, 33 Sum langsiktig gjeld 3 500 3 500 56 387 62 028 83 624 94 841 Kassekreditt 16 5 883 83 197 Leverandørgjeld 23 102 926 141 183 Betalbar skatt 10 35 369 21 866 48 513 40 334 23 118 914 154 112 Sum kortsiktig gjeld 311 604 440 692 Sum gjeld 395 227 535 533 Sum egenkapital og gjeld 914 559 990 097 Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Bergen 19. Mars 2013 I Styret for Beerenberg Corp. AS 30 Ketil Lenning Lars Marcusson Sebastian Ehrnrooth Marcus Planting-Bergloo Styreformann Styremedlem Styremedlem Styremedlem Einar Stene Johan P Andresen Morten H Walde Styremedlem Styremedlem Administrerende direktør Beerenberg Corp. AS Konsernregnskap 2012 Konsolidert oppstilling av totalresultatet 01.01–31.12 2012 2011 89 249 57 152 888 -531 90 136 56 621 Eiere av morselskapet 90 136 56 621 Totalresultat 90 136 56 621 Beløp i NOK 1000 Årsresultat Andre inntekter og kostnader Omregningsdifferanser Totalresultat Totalresultatet henføres til: 31 Beerenberg Corp. AS Konsernregnskap 2012 Konsolidert oppstilling av endringer i egenkapitalen Beløp i NOK 1000 Januar 01, 2011 Aksjekapital 20 000 Annen innskutt Omregnings egenkapital reserve 277 706 1 109 Opptjent egenkapital Sum 123 565 422 383 57 152 57 152 Totalresultat for perioden Resultat Andre inntekter og kostnader Omregningsdifferanser -531 -531 Sum andre innteker og kostnader 0 0 -531 0 -531 Totalresultat for perioden 0 0 -531 57 152 56 621 -24 440 -24 440 Transaksjoner med aksjeeierne Konsernbidrag Sum transaksjoner med aksjeeierne Egenkapital pr. 31.12.2011 0 0 0 -24 440 -24 440 20 000 277 706 578 156 277 454 564 89 249 89 249 Totalresultat for perioden Resultat Andre inntekter og kostnader Omregningsdifferanser 888 888 Sum andre innteker og kostnader 0 0 888 0 888 Totalresultat for perioden 0 0 888 89 249 90 136 -25 369 -25 369 Transaksjoner med aksjeeierne Konsernbidrag Sum transaksjoner med aksjeeierne Egenkapital pr. 31.12.2012 32 0 0 0 -25 369 -25 369 20 000 277 706 1 465 220 157 519 331 Beerenberg Corp. AS Konsernregnskap 2012 Konsolidert oppstilling av kontantstrømmer Beløp i NOK 1000 Note 2012 2011 126 073 88 150 -11 109 -9 148 17 -1 856 42 402 35 049 -7 625 762 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Periodens resultat Periodens betalte skatt Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler Av- og nedskrivninger og amortisering 11, 12 Endring i varelager Endring i kundefordringer 15 Endring i leverandørgjeld Forskjell kostnadsført pensjon og inn-/utbet av pensjon Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter 85 983 -98 528 -38 257 -17 879 -7 924 -1 583 -52 731 31 043 136 829 26 010 141 4 811 -44 615 -55 691 -44 474 -50 880 0 22 103 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 11 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler 11, 12 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av ny kortsiktig gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld 32 -7 223 -11 257 Netto endring i kassekreditt 16 -75 974 75 974 Utbetaling av lån til morselskap 0 -31 018 57 021 0 -6 072 -5 794 Utbetalinger av konsernbidrag -35 235 -33 944 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -67 484 16 064 24 872 -8 806 Innbetaling på fordring til morselskap Påløpt, ikke forfalt renteinntekt Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter 01.01 16 1 676 10 482 Kontanter og kontantekvivalenter 31.12 16 26 548 1 676 33 Note 1Informasjon om konsernet Beerenberg Corp.AS er et aksjeselskap registrert i Bergen, Norge. Konsernet Beerenberg Corp. består av morselskapet Beerenberg Corp AS med datterselskapene D&F Group AS og Beerenberg Inc. Konsernet har kontorer i Stavanger, Husøy, Oslo og i Houston, USA. Konsernet leverer kompetanse og teknologi samt ingeniørog inspeksjonstjenester innenfor overflate-behandling, passiv brannbeskyttelse, isolering, arkitekt/ innredning, stillas, tilkomstteknikk, habitat, i tillegg til mobil maskinering, kutting og fjerning. Konsernregnskapet omfatter morselskapet og datterselskap, samlet referert til som «konsernet» og hver for seg som «konsernselskap». Konsernregnskapet med noteopplysninger er utarbeidet iht. IFRS. Selskapsregnskapet med noteopplysninger for morselskapet Beerenberg Corp AS er utarbeidet iht. NGAAP. Beerenberg Corp. AS eies 100 % av Beerenberg Holding AS og inngår i konsernregnskapet til Beerenberg Holding AS. Årsregnskapet ble fastsatt av styret den 19. mars 2013. Note 2Grunnlag for utarbeidelse Bekreftelse av finansielt rammeverk Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med EU-godkjente IFRS-standarder og tilhørende fortolkninger som skal anvendes per 31. desember 2012, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapslovens bestemmelser per 31. desember 2012. Det er ingen endringer i regnskapsprinsipp fra 2011 til 2012. Selskapsregnskapet for Beerenberg Corp AS er avlagt i samsvar med aksjelov, regnskapslov og god regnskapsskikk i Norge Forslag til konsernregnskap ble fastsatt av styret og konsernsjef på tidspunkt som fremgår av datert og signert balanse. Konsernregnskapet skal behandles av ordinær generalforsamling for endelig godkjennelse. Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Norske kroner er konsernets funksjonelle valuta og presentasjonsvaluta. Unntaket er datterselskapet Beerenberg Inc som har USD som sin funksjonelle valuta. Grunnlag for måling Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost, med unntak for ▪▪ Derivater som vurderes til virkelig verdi. ▪▪ Netto ytelsesbasert pensjonsforpliktelse som er vurdert til summen av netto pensjonsmidler, pluss tidligere ikke innregnede kostnader ved tidligere pe- 34 Beerenberg CORP. AS Konsern rioders pensjonsopptjening og ikke innregnede aktuarmessige tap, minus ikke innregnede aktuarmessige gevinster og nåverdien av fremtidige ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser. Estimater og vurderinger Utarbeidelsen av finansregnskapet i overensstemmelse med IFRS, krever at ledelsen gjør vurderinger og estimater og gjør forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsippene. Regnskapsførte beløp på eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader blir påvirket av disse vurderingene. Faktiske resultater kan avvike fra estimerte beløp. Estimater og tilhørende forutsetninger er basert på historisk erfaring og andre faktorer som anses relevante og representative. Disse beregningene danner grunnlag for vurderinger av innregnede verdier for eiendeler og forpliktelser som ikke kan fastsettes ut fra andre kilder. Under regnskapsmessige estimater og vurderinger blir det redegjort for regnskapsmessige vurderinger som gjøres og som har betydelig effekt på finansregnskapet, samt estimater med betydelig risiko for vesentlige justeringer i det neste regnskapsåret. Estimater og de underliggende forutsetninger vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden endringene oppstår dersom de kun gjelder denne perioden. Dersom endringer også gjelder fremtidige perioder, fordeles effekten over inneværende og fremtidige perioder. Konsernregnskap 2012 Note 3 Regnskapsprinsippene angitt nedenfor er anvendt konsistent for alle selskap i konsernet for alle perioder. Konsolideringsprinsipper Datterselskap Datterselskaper er alle enheter der konsernet har bestemmende innflytelse på enhetens finansielle og operasjonelle strategi, normalt gjennom eie av mer enn 50 % av stemmeberettiget kapital og utgjør en virksomhet. Datterselskaper blir konsolidert fra det tidspunkt kontroll er overført til konsernet. Konsolideringen opphører fra den datoen konsernet ikke lenger har kontroll. Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsern-regnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Ved oppkjøp, må kostpris for ervervet virksomhet fordeles, slik at åpningsbalansen i konsernet reflekterer anslått virkelig verdi av kjøpte eiendeler og gjeld. For å fastsette virkelige verdier ved oppkjøp, må man for de eiendeler det ikke finnes et aktivt marked for, benytte alternative metoder for å fastsette virkelig verdi. Merverdi utover det som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld, innregnes som goodwill. Hvis virkelig verdi av egenkapital i oppkjøpt selskap overstiger vederlaget, inntektsføres det overskytende umiddelbart. Allokering av kostpris ved virksomhetssammenslutningen endres dersom det fremkommer ny informasjon om virkelig verdi gjeldende per dato for overtakelse av kontroll, senest innen 12 måneder etter at oppkjøpet fant sted. Konserninterne transaksjoner, mellomværende og urealiserte gevinster er eliminert. Tilsvarende elimineres urealisert tap, men vurderes da som en indikator på verdifall, noe som medfører vurdering om det er nedskrivingsbehov på den overførte eiendelen. Omregning av utenlandsk valuta Den vesentlige del av konsernets virksomhet er i norske kroner. Regnskapet til de enkelte enheter i konsernet måles i den valuta som benyttes der enheten i hovedsak opererer (funksjonell valuta). Konsernregnskapet presenteres i norske kroner (NOK) som både er den funksjonelle valutaen til morselskapet og presentasjonsvalutaen til konsernet. Transaksjoner og balanseposter Transaksjoner i valuta regnes om til den funksjonelle valutaen ved bruk av transaksjonskursen. Valutagevinster og -tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner, og ved omregning av pengeposter (eiendeler og gjeld) i valuta ved Beerenberg CORP. AS Konsern Regnskapsprinsipper årets slutt til kursen på slutten av rapporteringsperioden, resultatføres. Valutagevinster og -tap knyttet til lån, kontanter og kontantekvivalenter presenteres (netto) som finans-inntekter eller finanskostnader. Alle andre valutagevinster og -tap presenteres på linjen for andre (tap) gevinster. Valutavirkningen på ikke-pengeposter (både eiendeler og forpliktelser) inngår som del av vurderingen av virkelig verdi. Konsernselskaper Oppstilling av finansiell stilling og totalresultat for konsernselskaper med funksjonell valuta forskjellig fra presentasjonsvalutaen regnes om på følgende måte: a) Oppstilling av finansiell stilling er regnet om til kurs på slutten av rapporteringsperioden b) Oppstilling av totalresultat er regnet om til gjennomsnittskurs (dersom gjennomsnitt ikke totalt sett gir et rimelig estimat på bruk av transaksjonskurs, brukes transaksjonskursen) c) Omregningsdifferanser føres mot andre inntekter og kostnader og spesifiseres separat som egen post. Finansielle instrumenter Konsernet førstegangsinnregner lån, fordringer og innskudd på anskaffelsestidspunktet. Alle andre finansielle eiendeler blir førstegangsinnregnet på avtaletidspunktet, da konsernet blir part i instrumentets kontraktsmessige bestemmelser. Konsernet fraregner en finansiell eiendel når de kontraktsmessige rettene til kontantstrømmene fra eiendelen utløper, eller når konsernet overfører de kontraktsmessige rettene i en transaksjon hvor praktisk talt all risiko og avkastning ved eierskap til den finansielle eiendelen overføres. Alle rettigheter og plikter som skapes eller beholdes ved denne type overføring innregnes separat som eiendeler eller forpliktelser. Finansielle eiendeler og forpliktelser motregnes dersom konsernet har en juridisk rett til å motregne beløpene, samt har til hensikt enten å gjøre dem opp på nettogrunnlag eller å realisere eiendelen og gjøre opp forpliktelsen under ett. Ved motregning presenteres beløpene netto i oppstilling over finansiell stilling. Klassifisering Konsernet klassifiserer sine finansielle eiendeler i kategoriene (1) finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat, Konsernregnskap 2012 35 Note 3 | Regnskapsprinsipper (forts.) (2) lån og fordringer og (3) eiendeler tilgjengelige for salg. Klassifisering avhenger av hensikten. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er finansielle eiendeler holdt for handelsformål. En finansiell eiendel klassifiseres i denne kategorien dersom den primært er anskaffet med henblikk på å gi fortjeneste fra kortsiktige prissvingninger. Ved førstegangs-innregning, innregnes henførbare transaksjonsutgifter i resultatet når de er påløpt. Instrumentene måles til virkelig verdi, og endringer i verdien innregnes i resultatet. Derivater klassifiseres som finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, med mindre de er en del av et sikringsforhold. Selskapet benytter seg ikke av sikringsbokføring pr 31.12.2012. Eiendeler i denne kategorien klassifiseres eventuelt som omløpsmidler. Virkelig verdi av valutaterminkontrakter er basert på noterte markedskurser, dersom slike er tilgjengelige. Dersom markedskurs ikke er tilgjengelig, fastsettes virkelig verdi ved å diskontere forskjell mellom kontraktsmessig terminpris og nåværende terminpris for gjenværende løpetid for kontrakten, med risikofri rente (basert på statsobligasjoner). Virkelig verdi for rentebytteavtaler er basert på megleranslag. Anslagene er rimelighetsvurdert ved å diskontere estimerte, fremtidige kontantstrømmer basert på vilkår og løpetid for hver kontrakt, ved å bruke markedsrente for et tilsvarende instrument på måletidspunktet. Virkelig verdi gjenspeiler instrumentets kredittrisiko. Finansielle derivater Konsernet har et begrenset antall finansielle derivater for å sikre seg mot valuta-, rente- og markedsrisiko. Ved førstegangsinnregning måles derivatene til virkelig verdi. Endring i virkelig verdi innregnes i resultatet, med unntak av de sikringsinstrumenter som oppfyller kravene til sikringsbokføring. Konsernets kriterier for å klassifisere et derivat som et sikringsinstrument følger kravene i IAS 39 og er som følger; 1. Det foreligger tilstrekkelig dokumentasjon, ved inngåelse av sikringen, på at sikringen er effektiv 2. Sikringen forventes å være svært effektiv med hensyn til utlignende endringer i virkelig verdi eller kontantstrømmer henførbare til den sikrede risikoen 3. For kontantstrømsikring må den forventede transaksjonen være svært sannsynlig 4. Sikringens effektivitet kan måles på en pålitelig måte, og 5. Sikringen vurderes løpende og har vist seg å være effektiv 36 Beerenberg CORP. AS Konsern Sikringsinstrumenter som klassifiseres som kontantstrømsikringer motvirker variasjoner i kontantstrømmene forårsaket av endrede valuta-, rente- og markedskurser. For kontantstrømsikringer som oppfyller vilkårene for sikringsbokføring, føres alle gevinster og tap på den effektive delen av kontrakten i totalresultatet, og den ineffektive delen føres i resultatregnskapet under finans Finansielle derivater klassifiseres som omløpsmidler eller kortsiktig gjeld i balansen. For 2012 har selskapet ikke praktisert sikringsbokføring, og har ikke benyttet sikringsinstrumenter. Utlån og fordringer Utlån og fordringer er ikke-derivate finansielle eiendeler med faste eller bestembare betalinger som ikke omsettes i et aktivt marked. De klassifiseres som omløpsmidler, med mindre de forfaller mer enn 12 måneder etter rapporteringsperioden. Utlån og fordringer klassifiseres som kundefordringer, andre langsiktige fordringer og andre fordringer. Kundefordringer Kundefordringer innregnes første gang til virkelig verdi. Virkelig verdi av kundefordringer og andre fordringer beregnes som nåverdi av fremtidige kontantstrømmer, diskontert med markedsrenten på slutten av rapporteringsperioden (rapporteringstidspunktet). Grunnet kort forfallstid er fordringenes pålydende ansett å gjenspeile virkelig verdi. Avsetning til tap regnskapsføres når det foreligger objektive indikatorer for at konsernet ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser. Avsetningen utgjør forskjellen mellom pålydende/ amortisert kost og forventet innbetaling (nåverdi av forventet fremtidig kontantstrøm) fra kunde. Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved første gangs innregning og i påfølgende perioder til amortisert kost. Grunnet kort forfallstid er gjeldens pålydende ansett å gjenspeile virkelig verdi/amortisert kost. Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter og bankinnskudd. Derivater til virkelig verdi over resultat Derivater innregnes til virkelig verdi på det tidspunkt derivatkontrakten inngås, og deretter løpende til virkelig verdi. Tilhørende gevinster og tap medtas i resultatregnskapet under «Andre (tap) gevinster « i den perioden de oppstår. Konsernregnskap 2012 Aksjekapital Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Utgifter som er direkte henførbare til utstedelse av ordinære aksjer, innregnes som en reduksjon av egenkapital (overkursfond) netto etter eventuell skatt. Varige driftsmidler Konsernets varige driftsmidler består av produksjonsutstyr, haller og påkostninger på bygg og annet driftsløsøre. Varige driftsmidler oppføres i oppstilling over finansiell stilling til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpsprisen, inkludert kostnader direkte henførbare til kjøp av eiendelen. Anskaffelseskost for egentilvirkede eiendeler inkluderer utgifter til råvarer, direkte lønnsutgifter, lånekostnader og andre kostnader som er direkte knyttet til å få eiendelene til å virke slik de er tiltenkt, kostnader ved å demontere og fjerne eiendelene, samt til å sette i stand anleggsstedet. Utgifter påløpt etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som løpende daglig vedlikehold, resultatføres i den perioden utgiften pådras, med unntak for øvrige utgifter som forventes å gi fremtidige økonomiske fordeler som blir innregnet som en del av driftsmidlet. Når vesentlige enkeltdeler av en enhet av eiendom, anlegg og utstyr har ulik utnyttbar levetid, regnskapsføres de som separate komponenter. Gevinst og tap ved avgang inkluderes i driftsresultat. Goodwill Konsernet vurderer goodwill til virkelig verdi av vederlaget, fratrukket nettobeløpet (normalt virkelig verdi) av identifiserbare anskaffede eiendeler og overtatte forpliktelser, alt målt på overtakelsestidspunktet. Goodwill fordeles på kontantstrømgenererende enheter og blir ikke planmessig avskrevet, men blir testet årlig for verdifall, samt ved indikatorer for nedskrivingsbehov. Nedskrivning på goodwill reverseres ikke. For vurdering av nedskrivning av goodwill blir denne allokert til de kontantstrømgenererende enheter som forventes å få fordeler av oppkjøpet. Immaterielle eiendeler Forskning og utvikling Utgifter til forskningsaktiviteter, for å tilegne ny vitenskapelig eller teknisk kunnskap, innregnes i resultatet når de påløper. Beerenberg CORP. AS Konsern Utviklingsaktiviteter inkluderer design eller planlegging av produksjon av nye eller vesentlig forbedrede produkter og prosesser. Utviklingsutgifter balanseføres som eiendeler kun i den grad de kan måles pålitelig, produktet eller prosessen er teknisk eller kommersielt gjennomførbar, fremtidige økonomiske fordeler er sannsynlig, og konsernet har til hensikt, og har tilstrekkelig ressurser til å ferdigstille utviklingen, samt til å selge eller bruke eiendelen. Utgifter innregnet som eiendeler inkluderer materialer, direkte lønn, direkte henførbare fellesutgifter og lånekostnader. Andre utviklingskostnader innregnes i resultatet når de påløper. Utviklingskostnader innregnet som eiendeler vurderes til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivinger og akkumulerte tap ved verdifall. Immaterielle eiendeler i konsernet relaterer seg til identifiserte merverdier som teknologi og kunderelasjoner i forbindelse med oppkjøp av Bjørge Norcoat AS i 2007, samt egenutviklet teknologi innen isolering (Benarx) og kutteteknologi (Green Turtle). Se også note 12 vedrørende immaterielle eiendeler. Avskriving Eiendom, anlegg og utstyr avskrives lineært over estimert utnyttbar levetid. Avskriving er beregnet av eiendelens anskaffelseskost, eller andre beløp som tilsvarer anskaffelseskost, fratrukket eiendelens restverdi. Stillasenes økonomiske levetid ble revurdert i 2010, og brukstid er nå forutsatt til 20 år. Brukstiden er den perioden selskapet forventer å benytte stillaset, og kan således være kortere enn økonomisk levetid. Brukstiden samt restverdi vurderes på slutten av hver rapporteringsperiode og endres hvis nødvendig. Stillas avskrives over 15 år. Containere og haller avskrives over 10 år, mens annet produksjonsutstyr og øvrige driftsmidler avskrives over 3-7 år. Immaterielle eiendeler, avskrives lineært over estimert utnyttbar levetid, fra det tidspunkt de er tilgjengelige for bruk, da dette best reflekterer forbruket av de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelen. Estimert utnyttbar levetid for inneværende periode og sammenligningsperioder er som følger; ▪▪ Kunderelasjoner ▪▪ Teknologi 10 år 10 år Avskrivingsmetode, levetid og restverdi vurderes årlig, og justeres om nødvendig. Konsernregnskap 2012 37 Note 3 | Regnskapsprinsipper (forts.) Tap ved verdifall Leieavtaler (som leietaker) Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi med fradrag av salgskostnader og bruksverdi. Ved hver rapporteringsdato vurderes mulighetene for reversering av eventuell tidligere nedskrivning (unntatt goodwill). Leieavtaler hvor konsernet i det vesentligste overtar all risiko og alle fordeler forbundet med eierskap, klassifiseres som finansielle leieavtaler. Ved førstegangsinnregning måles eiendelen til det laveste av virkelig verdi og nåverdi av minsteleie. Etter førstegangsinnregning brukes samme regnskapsprinsipp som for tilsvarende eiendel. Innregnet verdi av konsernets materielle eiendeler blir, med unntak av varelager (se Varelager) og utsatt skattefordel (se Inntektsskatt), vurdert løpende i henhold til om det foreligger indikasjoner på verdifall. Dersom det foreligger slike indikasjoner, estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp (se under vedrørende Beregning av gjenvinnbart beløp). Andre leieavtaler er operasjonelle leieavtaler og innregnes ikke i konsernets oppstilling over finansiell stilling. Goodwill og immaterielle eiendeler med ubegrenset levetid blir årlig testet for verdifall. Tap ved verdifall innregnes når balanseført verdi av en eiendel eller kontantgenererende enhet overstiger gjenvinnbart beløp. Tap ved verdifall innregnes i resultatregnskapet. Verdifall beregnet for kontantgenererende enheter fordeles slik at innregnet verdi av eventuell goodwill i kontantgenererende enheter reduseres først. Deretter fordeles resterende verdifall på de øvrige eiendelene i enheten forholdsmessig ut fra innregnede verdier. Når en nedgang i virkelig verdi knyttet til en finansiell eiendel tilgjengelig for salg har vært bokført direkte mot andre inntekter og kostnader, og det samtidig foreligger objektive bevis for at eiendelen har vært gjenstand for verdifall, innregnes det akkumulerte tap som har vært ført direkte mot andre inntekter og kostnader i resultatregnskapet. Dette skjer selv om den finansielle eiendelen ikke har blitt realisert. Tapet som innregnes i resultatregnskapet, utgjør differansen mellom anskaffelseskost ved overtakelse og dagens virkelige verdi, redusert for eventuelle verdifall på den finansielle eiendelen som tidligere har vært innregnet i resultatregnskapet. Beregning av gjenvinnbart beløp Gjenvinnbart beløp for eiendeler er det høyeste av netto salgspris (fratrukket salgskostnader) og bruksverdi. Bruksverdi beregnes ved å diskontere forventede fremtidige kontantstrømmer til nåverdi ved å benytte en markedsbasert risikojustert diskonteringsrente. For eiendeler som ikke hovedsakelig genererer uavhengige kontantstrømmer, fastsettes gjenvinnbart beløp for den minste kontantgenererende enhet som eiendelen tilhører. Reversering av verdifall Tap ved verdifall av goodwill reverseres ikke. For andre eiendeler reverseres tap ved verdifall dersom det er endring i estimater benyttet for å beregne gjenvinnbart beløp. 38 Beerenberg CORP. AS Konsern Varelager Beholdninger av varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris i ordinær virksomhet med fradrag for beregnede utgifter for ferdigstilling og beregnede nødvendige utgifter for gjennomføring av salget. Anskaffelseskost for tilvirkede varer er direkte materialer, direkte lønn samt andel av indirekte tilvirkningskostnader, mens anskaffelseskost for innkjøpte varer er kostpris basert på «først-inn, først-ut» prinsippet, og inkluderer utgifter ved anskaffelsen, kostnader til produksjon eller omarbeiding, samt andre utgifter for å bringe beholdningene til deres nåværende sted og tilstand. Iht. IAS 2.28 nedskrives verdi på beholdning til netto realisasjonsverdi dersom beholdningene er skadet, er blitt helt eller delvis ukurante eller dersom salgsprisene har falt. Årets varekostnad består av kostpris solgte varer med tillegg av evt. nedskrivning i samsvar med IAS 2.28 pr. årsslutt. Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser er behandlet ihht IAS 19. Pensjoner er beskrevet i note 20. Periodens netto pensjonskostnad klassifiseres som lønns- og personalkostnader. Konsernet har pensjonsordning finansiert gjennom innbetalinger til separat juridisk enhet (forsikringsselskap) i form av innskuddsplan. En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor konsernet betaler faste bidrag til forsikringsselskapet. Konsernet har ingen ytterligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er blitt betalt. Innskuddene resultatføres som lønnskostnad i takt med at de påløper. Forskuddsbetalte innskudd bokføres som en eiendel i den grad innskuddet kan refunderes eller redusere fremtidige innbetalinger. Konsernet deltar i AFP pensjonsordning som er definert som en ytelsesplan. En ytelsesbasert pensjonsordning er en pensjonsordning som ikke er innskuddsbasert. Konsernregnskap 2012 Nettoforpliktelse for ytelsesbaserte pensjonsordninger beregnes for hver ordning, ved å estimere fremtidige ytelser ansatte har opptjent for utførte tjenester i inneværende eller tidligere perioder. Ytelsene neddiskonteres for å beregne nåverdien, og kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening som ennå ikke er innregnet, samt virkelig verdi av pensjonsmidler trekkes fra. Endring i ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser som skyldes endringer i pensjonsplaner, fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Akkumulert virkning av estimatendringer og endringer i finansielle og aktuarielle forutsetninger (aktuarielle gevinster og tap) som utgjør under 10 % av det som er størst av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene ved begynnelsen av året, innregnes ikke. Når den akkumulerte virkningen er over 10 %-grensen ved årets begynnelse, resultatføres det overskytende over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Diskonteringsrenten for norske ordninger er basert på renten på 10-årige norske statsobligasjoner på slutten av rapporteringsperioden, justert for å reflektere løpetiden på pensjonsforpliktelsene. Beregning av pensjonsforpliktelse utføres av aktuar basert på en lineær opptjeningsmodell. Både ordinær pensjonsording som er ytelsesplan og AFPordningen er usikrede ordninger Ved årsskiftet er det 27 pensjonister som har tatt ut AFP. Det er gjort avsetninger til fremtidige pensjonsforpliktelser basert på anbefaling fra Norsk Regnskapsstiftelse. Selskapet innregner gevinster eller tap på avkorting eller oppgjør av en ytelsesbasert pensjonsordning når avkortingen eller oppgjøret skjer. Gevinsten eller tapet på en avkorting eller et oppgjør skal omfatte: a) Alle endringer i nåverdien av den ytelsesbaserte pen- sjonsforpliktelsen som avkortingen eller oppgjøret fører til. b) Alle endringer i den virkelige verdien av pensjonsmidlene som avkortingen eller oppgjøret fører til. c) Alle tilknyttede aktuarmessige gevinster og tap, samt kostnad ved tidligere perioders pensjonsopptjening som i henhold til spesifikke unntak i IAS 19, ikke er innregnet tidligere. En avkorting forekommer når selskapet enten a) har klart forpliktet seg til å foreta en betydelig reduksjon i antallet ansatte som omfattes av en ordning, eller Beerenberg CORP. AS Konsern b) endrer vilkårene i en ytelsesbasert pensjons-ordning slik at et betydelig element i de nåværende ansattes framtidige tjeneste ikke lenger vil kvalifisere for ytelser, eller bare vil kvalifisere for reduserte ytelser. Se ytterligere informasjon i note 20 knyttet til pensjoner. Avsetninger En avsetning regnskapsføres når konsernet har en forpliktelse (rettslig eller selvpålagt) som en følge av en tidligere hendelse, det er sannsynlig (mer sannsynlig enn ikke) at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av denne forpliktelsen og beløpets størrelse kan måles pålitelig. Hvis effekten er betydelig, beregnes avsetningen ved å neddiskontere forventede fremtidige kontantstrømmer med en diskonteringsrente før skatt som reflekterer markedets prissetting av tidsverdien av penger og, hvis relevant, risikoer spesifikt knyttet til forpliktelsen. Garantiavsetninger En avsetning for garanti innregnes når de underliggende produkter eller tjenester leveres. Garantiperioden er normalt to år. Ved avslutningen av et prosjekt etableres en avsetning for å møte eventuelle garantikrav og reklamasjoner. Avsetningen er basert på historisk informasjon om garantier vektet med sannsynligheten for at garantikostnaden påløper. Det er vanlig at slike avsetninger er på en andel av kontraktsverdien, men avsetningen kan bli både større og mindre etter en konkret vurdering av det enkelte prosjekt. Erfaring fra tidligere prosjekter er det beste grunnlag for både generelle og spesielle garantiavsetninger. Faktorer som kan påvirke forpliktelsenes størrelse er blant annet konsernets kvalitetstiltak og prosjektgjennomførings-modell. Omstrukturering Avsetning for omstrukturering innregnes når konsernet har godkjent en detaljert og formell omstruktureringsplan, og omstruktureringen enten er påbegynt eller er kunngjort for de som berøres Tapskontrakter Avsetning for tapsbringende kontrakter innregnes når konsernets forventede inntekter fra en kontrakt er lavere enn uunngåelige kostnader som påløper for å innfrikontraktsfestede forpliktelser. Beregnet avsetning utgjør det laveste av nåverdi av forventet kostnad ved å avbryte kontrakten, eller forventet netto tap ved å oppfylle kontrakten. Før avsetning gjennomføres, innregnes alle tap ved verdifall på eiendeler knyttet til kontrakten. Inntektsføringsprinsipper Hoveddelen av selskapets inntekter er knyttet til levering av tjenester, varer og utleie av utstyr i forbindelse med vedlike- Konsernregnskap 2012 39 Note 3 | Regnskapsprinsipper (forts.) holdskontrakter som selskapet har inngått. Inntektsføring skjer etter IAS 18 Driftsinntekter. Konsernets kontrakter er ulike varianter av time-for-time kontrakter, som inntektsføres i takt med arbeid utført, enhetspriskontrakter som inntektsføres iht. målt fremdrift og utstyrsleie som inntektsføres i perioden utstyret er utleid. Kontraktsinntekter inkluderer opprinnelig kontraktsbeløp, samt endringsordre, omtvistede beløp og insentivbonuser, i den grad det er sannsynlig at inntekten realiseres og pålitelige estimater kan gjøres. Når utfallet av en kontrakt kan estimeres pålitelig, innregnes kontraktsinntekter i resultatet basert på løpende avregning. Utfallet av en transaksjon kan, etter IAS 18, estimeres pålitelig når; a) Inntektsbeløpet kan måles på en pålitelig måte b) Det er sannsynlig at de økonomiske fordelene til- knyttet transaksjonen vil tilflyte foretaket c) Transaksjonens fullføringsgrad på slutten av rap- porteringsperioden kan måles på en pålitelig måte d) Utgiftene som er påløpt i forbindelse med transak- sjonen, og utgiftene som vil påløpe for at transaksjonen skal fullføres, kan måles på en pålitelig måte. Kontraktskostnader kostnadsføres når de påløper, med mindre de genererer en eiendel knyttet til fremtidig kontraktsaktivitet. Indirekte kostnader som gjelder selskapet som helhet eller prosjektaktivitetene, men som ikke kan fordeles på de enkelte prosjekter, inkluderes ikke. Inntektsføring i forbindelse med ordinær virksomhet måles til virkelig verdi av mottatt vederlag eller fordring, redusert med returvarer, kunde- og volumrabatter mv. Driftsinntekter knyttet til tjenesteyting innregnes når det foreligger overbevisende dokumentasjon for at arbeid er utført, eller med stor sannsynlighet vil bli, godkjent av kunden. Dette vurderes basert på tjenestens fullføringsgrad på slutten av rapporteringsperioden. Fullføringsgraden vurderes på bakgrunn av utført arbeid. Dersom utfallet av en vedlikeholdskontrakt ikke kan estimeres pålitelig, innregnes kontraktsinntekter kun i den grad påløpte kontraktskostnader forventes dekket av kunden. Forventet tap på en kontrakt innregnes i resultatet når det oppstår. Inntektsføring ved salg av varer innregnes når det foreligger overbevisende dokumentasjon for at de vesentligste risikoer og fordeler ved å eie varen er overført til kjøper. For salg av selskapets produkter skjer normalt overføringen når produktet er levert til kundens lager eller anlegg. 40 Beerenberg CORP. AS Konsern Vedlikeholdskontrakter Det vesentligste av konsernets omsetning er knyttet til langsiktige vedlikeholdskontrakter. Som hovedregel er disse inngått til en fast pris per enhet (enhetspriskontrakter) eller en fast pris pr time, og ulike varianter av dette. Hva som betegnes som en enhet varierer fra kontrakt til kontrakt, men det kan for eksempel være kvadratmeter overflatebehandlet. Ved utgangen av hver faktureringsperiode rapporterer konsernet til kunden antall timer og/eller antall enheter ferdigstilt i perioden. Førstnevnte er basert på registrerte og godkjente timer, sistnevnte er basert på fysisk fremdrift registrert etter en detaljert inspeksjon. Kunden går gjennom grunnlaget og utsteder et betalingssertifikat til konsernet. På bakgrunn av betalingssertifikatet inntektsfører konsernet periodens inntekt og fakturerer kunden. Gjennom at kunden har gjennomgått grunnlaget for arbeid utført, og utstedet betalingssertifikatet, er inntekten forhåndsgodkjent av kunden. Materialleveranser I noen av kontraktene er materialleveranser innbakt i fast pris pr time eller fast pris pr enhet. I andre tilfeller faktureres dette i tillegg. Materialleveranser inntekstføres når det er tatt i bruk i prosjektet eller på annen måte overlevert kunden. Andre inntekter I mindre prosjekt faktureres og inntektsføres periodens arbeid basert på utført arbeid, eller som hovedregel godkjente timelister, men uten at kunden utsteder et betalingssertifikat på forhånd. Det er også innslag av mindre oppdrag som faktureres og inntektsføres etter fullført oppdrag. Slike typer prosjekt vil sjelden gå over flere rapporteringsperioder. Utleie av stillas og annet utstyr faktureres og inntektsføres i den perioden det har vært utleid. Opptjente, ikke-fakturerte kontraktsinntekter Opptjente, ikke-fakturerte kontraktsinntekter representerer verdien av utført kontraktsarbeid fratrukket betaling fra kunden. Verdien av utført kontraktsarbeid måles til kost pluss hittil opptjent fortjeneste. Betaling fra kunder motregnes i oppstilling over finansiell stilling mot kontrakter under utførelse. Mottatte kundeforskudd, ut over det som er avregnet mot beholdninger, klassifiseres som kortsiktig gjeld. Kostnadsføringstidspunkt/ sammenstilling Utgifter sammenstilles med og kostnadsføres samtidig med de inntekter utgiftene kan henføres til. Utgifter som ikke kan henføres direkte til inntekter, kostnadsføres når de påløper. Ved omstrukturering og nedleggelse av virk- Konsernregnskap 2012 somhet kostnadsføres samtlige utgifter knyttet til dette på beslutningstidspunktet. Offentlige tilskudd Selskapet mottar ulike typer offentlig tilskudd i forbindelse med forsknings- og utviklingsaktiviteten som drives i selskapet. Dette kan være støtte gjennom SkatteFUNNordningen eller andre tilskudd. Slike tilskudd, hvor konsernet får dekket kostnader som påløper, innregnes systematisk i resultatet over perioden kostnadene innregnes. Tilskudd hvor konsernet kompenseres for en eiendels anskaffelseskost, innregnes i resultatet over eiendelens utnyttbare levetid. Finansinntekter og finanskostnader Finansinntekt består av renteinntekt på finansielle investeringer oppnådd gjennom året. Finanskostnader består av rentekostnader påløpt gjennom året. Valutagevinster og -tap rapporteres som et nettobeløp. Inntektsskatt og utsatt skatt Skattekostnaden består av betalbar skatt og utsatt skatt. Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført mot andre inntekter og kostnader, direkte mot egenkapitalen eller knyttet til virksomhetssammenslutninger. Hvis det er tilfellet, blir skatten også ført mot andre inntekter og kostnader eller direkte mot egenkapitalen. Betalbar skatt for perioden beregnes i samsvar med de skattemessige lover og regler som er vedtatt, eller i hovedsak vedtatt av skattemyndighetene på slutten av rapporteringsperioden. Det er lovverket i de land der konsernets datterselskaper opererer og genererer skattepliktig inntekt som er gjeldende for beregningen av skattepliktig inntekt. Det er ved bruk av gjeldsmetoden beregnet utsatt skatt på alle midlertidige forskjeller mellom skattemessige og konsoliderte regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld. Det tas ikke hensyn til følgende midlertidige forskjeller; ▪▪ Goodwill som ikke er skattemessig fradrags-berettiget ▪▪ Førstegangsinnregning av eiendeler eller forpliktelser som ikke påvirker regnskaps-messig eller skattemessig resultat ▪▪ Forskjeller relatert til investeringer i datterselskap som ikke antas å reversere i overskuelig fremtid Beerenberg CORP. AS Konsern Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skattelover som er vedtatt eller i det alt vesentlige er vedtatt på slutten av rapporteringsperioden. Utsatt skattefordel innregnes i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattepliktig inntekt vil foreligge der de skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes. Utsatt skattefordel og utsatt skatt skal motregnes dersom det er en juridisk håndhevbar rett til å motregne. Estimater og skjønnsmessige vurderinger Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer inklusive forventninger og fremtidige hendelser som anses å være sannsynlig under nåværende omstendigheter. Estimater/forutsetninger Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser/ forutsetninger knyttet til fremtiden. De regnskaps-estimater som følger av dette vil sjelden være fullt ut i samsvar med det endelige utfall. Estimater og forutsetninger som representerer betydelig risiko for vesentlige endringer i innregnet verdi på eiendeler og gjeld i løpet av neste regnskapsår, er: i) Varige driftsmidler – Avskrivning og eventuell nedskrivning av utstyr baseres på antakelser om brukstid, restverdi, forventet inntjening og rentenivå. En negativ utvikling i grunnlagsforutsetningene vil kunne medføre høyere avskrivninger fremover enn tidligere og eventuelt nedskrivning av eiendelene. ii) Inntektsføring – Som beskrevet inntektsføres salg av tjenester etter etter IAS 18 Driftsinntekter. Dette innebærer blant annet inntektsføring etter løpende avregning av fysisk fremdrift ved tjeneste-leveranser, noe som i enkelte tilfeller medfører bruk av estimat. Den vesentligste usikkerheten i kontraktsinntekter knytter seg til vurderingen av tilleggsarbeider, tilleggskrav og bonusbetalinger som er inntektsført i den grad det i henhold til konsernets vurdering er sannsynlig at det vil resultere i ekstra inntekter, og man er i stand til å lage pålitelige estimater. For mange prosjekter kan det være betydelige endringer i avtalt arbeidsomfang som fører til et antall endringsordrer. Det er normalt at kontraktene inneholder bestemmelser om hvordan slike endringssituasjoner skal behandles. På ethvert tidspunkt vil det være ikke-godkjente endringsordrer og krav som er inkludert i kontraktsinntektene. Selv om ledelsen har omfattende erfaring i å vurdere utfallet av slike forhandlinger, vil det alltid være usikkerhet. Konsernregnskap 2012 41 Note 3 | Regnskapsprinsipper (forts.) Kostnadene til ferdigstillelse avhenger både av produktivitetsfaktorer og lønnsnivå. Faktorer som i vesentlig grad kan påvirke kostnadsestimater, krav og endringsordrer, inkluderer værforhold, tilkomst til arbeidsområder, råvarepriser og andre forhold som kan påvirke tidsforbruk. avgang. Enhver endring av forutsetningene påvirker de beregnede pensjonsforpliktelsene. Endring i beregnede pensjonsforpliktelser slår ut i regnskapstallene gradvis over en relativt lang periode ved at endringsbeløpet amortiseres over mange år. For ytterligere informasjon, se note 20 Ytelser til ansatte – pensjoner. Inntektsføring av kontrakter med mobiliserings- og demobiliseringskostnader krever at det gjøres antakelser om varigheten av kontrakten, herunder mulig forlengelsesopsjoner, for å fordele kostnader og inntekter fra mobiliserings-/demobiliseringsperioden over leveranseperioden. Endringer i leveranseperioden vil kunne medføre justeringer av periodiserte beløp. v) Garantiavsetninger – Garantiperioden er normalt to år. Ved avslutningen av et prosjekt etableres en avsetning for å møte eventuelle garantikrav og reklamasjoner. Det er vanlig at slike avsetninger er på én prosent av kontraktsverdien, men avsetningen kan bli både større og mindre etter en konkret vurdering av det enkelte prosjekt. Erfaring fra tidligere prosjekter er det beste grunnlag for både generelle og spesielle garantiavsetninger. iii) Inntektsskatter – Selskapet vil for enkelte prosjekter operere utenfor Norge og må da forholde seg til utenlandsk regelverk. For virksomhet som drives i utlandet opererer selskapet i hovedsak som under-leverandør til en kunde som har etablert virksomhet i det enkelte land og vil normal ikke ha skatteansvar da dette håndteres av kunde. Skatt som oppstår i tredjeland vil i noen tilfeller være inntektsskatt, og i andre tilfeller driftskostnad. Det er gjort en vurdering av potensiell skatt som har konkludert med at konsernet ikke har et latent utenlandsk skatteansvar pr. 31.12.2012. Aktiverte skattefordeler skyldes oftest fremførbare underskudd som kan brukes til å redusere inntektsskatten på fremtidige overskudd. Oppføring av slike eiendeler baseres på at man har tilstrekkelig grunnlag for å anta at man vil få slike fremtidige overskudd til å utnytte de fremførbare underskuddene. Når endelig utfall avviker fra det som opprinnelig var avsatt, vil avvikene påvirke skattekostnaden og avsetning for utsatt skatt i den perioden klargjøringen kommer. Konkret informasjon om konsernets skattesituasjon finnes i note 10 Skatt. Det er gjort generelle vurderinger av mulig skatteplikt som foreløpig ikke har medført at det er betalt eller avsatt inntektsskatt. Slike vurderinger vil kunne bli utfordret og medføre skattebetalinger. Selskapet sikrer seg normalt i kundekontraktene slik at kunden tar skatterisikoen. Det kan likevel være usikkerhet knyttet til omfanget av eventuell refusjon og kostnader for saksbehandling av eventuelle skattesaker. iv) Pensjoner – Nåverdien av pensjonsforpliktelsene er basert på flere forutsetninger og avhenger av en rekke faktorer som bestemmes aktuarmessig. Forutsetningene som er brukt for å bestemme netto pensjonskostnad, inkluderer finansielle faktorer som diskonteringsrente, antatt fremtidig lønnsvekst, inflasjon, avkastning på pensjonsmidlene samt demografiske faktorer som antatt levealder, uførhet, førtidspensjonering og frivillig 42 Beerenberg CORP. AS Konsern vi) Goodwill – I samsvar med regnskapsprinsippene tester konsernet årlig, eller oftere dersom det foreligger indikasjoner, om det er behov for å skrive ned balanseført goodwill. Estimert gjenvinnbart beløp er beregnet basert på nåverdien av budsjetterte kontantstrømmer for den kontantgenererende enheten. Beregningene krever at det brukes estimater, og at disse er konsistente med markedsverdsettelsen av konsernet. Konkret informasjon om goodwill og testing av balanseførte verdier fremgår av note 12 Immaterielle eiendeler. v) Forskning og Utvikling – I samsvar med regnskapsprinsippene tester konsernet årlig, eller oftere dersom det foreligger indikasjoner, om det er behov for å skrive ned innregnet forskning og utvikling. Estimert gjenvinnbart beløp er beregnet basert på nåverdien av budsjetterte kontantstrømmer for den kontantgenererende enheten. Beregningene krever at det brukes estimater, og at disse er konsistente med markedsverdsettelsen av konsernet. Konkret informasjon om forskning og utvikling og testing av innregnede verdier fremgår av note 12 Immaterielle eiendeler. Segmentrapportering Driftssegmenter rapporteres på samme måte som ved intern rapportering til selskapets øverste beslutningstakere. Selskapets øverste beslutningstakere som er ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i driftssegmentene, er definert som konsernledergruppen. Et driftssegment er en bestanddel i et selskap som driver forretningsvirksomhet som gjør at selskapet får driftsinntekter og pådrar seg kostnader, herunder driftsinntekter og kostnader knyttet til transaksjoner med andre bestanddeler i samme selskap. Driftssegmentets driftsresultat gjennomgås regelmessig av konsernets ledergruppe for å vurdere behovet for allokering av ressurser og vurdere Konsernregnskap 2012 driftssegmentets prestasjoner. Det foreligger atskilt finansiell informasjon om driftssegmentet. selskapets finansielle stilling i fremtiden, opplyses om dersom dette er vesentlig. Resultat fra driftssegmenter som rapporteres til konsernets ledergruppe omfatter poster som er direkte henførbare til segmentet, samt poster som med rimelighet kan allokeres til segmentet. Se note 29 for hendelser etter balansedagen. Hendelser etter rapporteringsperioden Ny informasjon etter rapporteringsperioden om selskapets finansielle stilling på slutten av rapporteringsperioden, er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter rapporteringsperioden som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på slutten av rapporterings-perioden, men som vil påvirke Standard/fortolkning Presentasjon av komponenter under Andre inntekter og kostnader (OCI) – Endring til IAS 1 Endringer i IFRSer og IFRIC-fortolkninger ennå ikke implementert På dato for godkjenning av konsernregnskapet var følgende standarder og fortolkninger utgitt, men ikke trådt i kraft. Disse er ikke anvendt ved utarbeidelse av konsernregnskapet. Selskapet planlegger å følge nye standarder fra det tidspunkt de er påkrevd å benytte. Endringer i finansregnskapet som følge av endringer i standarder beskrevet nedenfor er vurdert til å være av uvesentlig karakter, eller ikke kjent på nåværende tidspunkt. Sammendrag av endringer Status EU-Godkjennelse Endringen i IAS 1 medfører at foretakene skal gruppere poster under Andre inntekter og kostnader (Other Comprehensive Income (OCI), basert på om postene i senere perioder kan reklassifiseres over resultatet. Godkjent (5 Juni 2012). Endringene beholder også eksisterende mulighet til å presentere resultatregnskapet og OCI som to oppstillinger. Veiledning for overgang: Endring i IFRS 10, IFRS 11 og IFRS 12 Endringene innebærer klargjøring og forenklinger i overgangsreglene. IFRS 10: Presisert at «the date of initial application» for IFRS 10 refererer til begynnelsen av den rapporteringsperiode hvor IFRS 10 anvendes for første gang (for eksempel 1.1.2013). Dette er og det tidspunkt hvor kontroll skal vurderes ved overgang til IFRS 10. Dersom man har samme konklusjon vedrørende kontroll/ikke kontroll etter IFRS 10 som etter IAS 27/SIC-12, på begynnelsen av rapporteringsperioden hvor IFRS 10 anvendes for første gang, er det ikke nødvending å anvende IFRS 10 retrospektivt. Det er også foretatt forenklinger i hvor langt tilbake man må anvende IFRS 10 retrospektivt (minimum én sammenligningsperiode). Ved retrospektiv anvendelse er det innført en valgmulighet for hvilken versjon av IFRS 3 man skal se hen til (dersom begge versjonene IFRS 3(2004) og IFRS 3(2008) kan være aktuelle). Ennå ikke godkjent for bruk i EU. Forventet ikrafttredelsesdato 1. januar 2014. IASB ikrafttredelsesdato 1. januar 2013 IFRS 11: Krav til omarbeiding av sammenligningstall er begrenset til én periode. IFRS 12: Ikke krav om å gi noteopplysninger for sammenligningsperioder for ukonsoliderte strukturerte enheter ved overgang til IFRS 12. Årlig forbedringsprosjekt –IFRS syklus 2009–2011 Denne syklusen av forbedringer inneholder endringer i; Ennå ikke godkjent i EU • IFRS 1 Førstegangsanvendelse av IFRS – gjentakende bruk av IFRS 1 og unntak for lånekostnader IASB ikrafttredelsesdato 1. januar 2013 • IAS 1 Presentasjon av finansregnskap – klargjøring av kravene rundt sammenligningstall • IAS 16 Eiendom, anlegg og utstyr – klassifisering av serviceutstyr • IAS 32 Finansielle instrumenter presentasjon – Skatteeffekter på egenkapitaltransaksjoner • IAS 34 Delårsrapportering – delårsrapportering og segmentopplysninger IFRS 10 Konsoliderte finansregnskap En del av en ny serie av standarder på konsolidering og relaterte standarder. Erstatter eksisterende standard for datterselskaper og Joint Ventures (nå Joint Arrangements), og gjør begrensede endringer i forhold til tilknyttede selskaper. Ennå ikke godkjent for bruk I EU: forventet ikrafttredelsesdato 1. januar 2014. IFRS 10 erstatter IAS 27 Konsernregnskap og separat finansregnskap og SIC-12 Konsolidering – Foretak for særskilte formål. Det gir en enkelt modell som skal anvendes i kontrollanalysen for alle selskaper, herunder enheter som for tiden er SPE (Foretak for særskilte formål) etter SIC-12. En investor kontrollerer et investeringsobjekt når: IASB ikrafttredelsesdato 1. januar 2013 Vil bli innlemmet som en del av en ny serie standarder IFRSs (10 til 12) • investor er utsatt for, eller har rettigheter til, variabel avkastning fra sitt engasjement; • investor har evnen til å påvirke avkastningene gjennom sin makt over investeringsobjektet, og • det er en kobling mellom makt og avkastning. IAS 27 (2011) viderefører de eksisterende regnskaps-og opplysningskravene i IAS 27 (2008) for separate finansregnskap, med noen mindre presiseringer. Kravene i IAS 28 (2008) og IAS 31 for separate regnskapet er innarbeidet i IAS 27 (2011). Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 43 Note 3 | Regnskapsprinsipper (forts.) Standard/fortolkning IFRS 11 Joint Arrangements IFRS 12 Opplysninger om kapitalandeler i andre selskaper IFRS 13 Måling av virkelig verdi IAS 27 Separat finansregnskap (2011) Sammendrag av endringer Status EU-Godkjennelse En del av en ny serie av standarder på konsolidering og relaterte standarder. Erstatter eksisterende standard for datterselskaper og Joint Ventures (nå Joint Arrangements), og gjør begrensede endringer i forhold til tilknyttede selskaper. Ennå ikke godkjent for bruk I EU: forventet ikrafttredelsesdato 1. januar 2014. IFRS 11 erstatter IAS 31 og SIC-13. IFRS 11 beholder noen av de samme begrepene som ble benyttet i IAS 31, men med et endret innhold. IFRS 11 fjerner muligheten til å kunne benytte proporsjonal konsolidering for felleskontrollerte foretak (Jointly controlled entities). IASB ikrafttredelsesdato 1. januar 2013. En del av en ny serie av standarder på konsolidering og relaterte standarder. Erstatter eksisterende standard for datterselskaper og Joint Ventures (nå Joint Arrangements), og gjør begrensede endringer i forhold til tilknyttede selskaper. Ennå ikke godkjent for bruk I EU: forventet ikrafttredelsesdato 1. januar 2014. • inneholder alle tilleggsopplysningskrav som tidligere lå i IAS 27 relatert til konsoliderte regnskaper, i tillegg til tilleggsopplysningskravene som tidligere var inkludert i IAS 28 og IAS 31. I tillegg kreves at en rekke ny informasjon gis som tilleggsopplysninger. IASB ikrafttredelsesdato 1. januar 2013. IFRS 13 konsoliderer og klargjør veiledningen for hvordan man skal måle virkelig verdi. En rekke standarder krever eller tillater at selskaper måler eller tilleggsopplyser om virkelig verdi for eiendeler, forpliktelser eller egenkapitalinstrumenter. Før utgivelsen av IFRS 13 var det begrenset med veiledning i hvordan å måle virkelig verdi, og i enkelte tilfeller var ikke veiledningen ensartet. Ennå ikke godkjent. IAS 27 (2011) viderefører de eksisterende regnskaps-og opplysningskravene i IAS 27 (2008) for separate finansregnskap, med noen mindre presiseringer. Kravene i IAS 28 (2008) og IAS 31 for separate regnskapet er innarbeidet i IAS 27 (2011). Ennå ikke godkjent for bruk I EU: forventet ikrafttredelsesdato 1. Januar 2014. Vil bli innlemmet som en del av en ny serie standarder IFRSs (10 til 12) Vil bli innlemmet som en del av en ny serie standarder IFRSs (10 til 12) IASB ikrafttredelsesdato 1. januar 2013. IASB ikrafttredelsesdato 1. januar 2013. IAS 28 Investeringer i tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet (2011) IAS 28 (2011) endrer IAS 28 (2008) som følger: • Tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter holdt for salg - IFRS 5 gjelder en investering, eller en andel av en investering, i et tilknyttet eller et joint venture som oppfyller kriteriene for å bli klassifisert som holdt for salg. For andel av investeringen som ikke er klassifisert som holdt for salg, skal egenkapitalmetoden benyttes inntil avhendelse av den andelen som er holdt for salg. Etter salg, skal enhver beholdt eierandel regnskapsføres etter egenkapitalmetoden dersom den beholdte eierandelen fortsetter å være et tilknyttet selskap eller et joint venture. Ennå ikke godkjent for bruk I EU: forventet ikrafttredelsesdato 1. januar 2014. IASB ikrafttredelsesdato 1. januar 2013. • Endringer i eierandel i tilknyttede og felleskontrollerte selskap - IAS 28 (2011) krever ikke ny måling av tilbakeholdt eierandel i investeringer ved opphør av betydelig innflytelse eller felles kontroll. Tidligere ville IAS 28 (2008) og IAS 31 påkrevd ny måling av beholdt eierandel i alle tilfeller, selv om betydelig innflytelse ble etterfulgt av felles kontroll. Ytelsesbaserte ordninger – Endring til IAS 19 Korridorløsningen vil ikke lenger være et tillatt alternativ, og aktuarielle gevinster og tap skal føres mot OCI etterhvert som de påløper. Endringene vil innebære at den delen som føres over det ordinære resultatet begrenses til netto renteinntekt (-kostnad) og periodens pensjonsopptjening (service cost). Beregnet avkastning på pensjonseiendeler skal etter endringen beregnes med utgangspunkt i diskonteringsrenten som benyttes for pensjonsforpliktelser. Godkjent (5. juni 2012). Noter – Motregning finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser – Endring til IFRS 7 For finansielle eiendeler og forpliktelser innenfor rammen av vanlige noter, er foretak pålagt å opplyse separat: Ennå ikke godkjent. a) Bruttobeløpene; IASB ikrafttredelsesdato 1. januar 2013. b) Beløpene motregnet i tråd med motregningskriteriene i IAS 32; c) Nettobeløpene presentert i balansen - det vil si differansen mellom (a) og (b) Disse beløpene skal avstemmes med beløpene som presenteres i balansen; d) Beløp underlagt juridisk bindende motregningsavtaler eller lignende avtaler som ikke kvalifiserer til motregning under IAS 32, inkludert: i. Beløp knyttet til bokførte finansielle forpliktelser og finansielle eiendeler som ikke møter motregningskriteriene; og ii. Beløp knyttet til finansiell sikkerhet. Notene skal inkludere en beskrivelse av type og innhold av rettighetene i slike avtaler; og e) nettobeløpet etter å ha fratrukket beløpene fra (d )fra (c). Motregning finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser – Endring til IAS 32 Endringen klargjør motregningskriteriene, spesielt: Ennå ikke godkjent. • Når et selskap har en juridisk rettighet til å motregne; og • når bruttooppgjør tilsvarer nettooppgjør. IASB ikrafttredelsesdato 1. januar 2014. Et selskap har en nåværende juridisk rettighet til å motregne dersom rettigheten er: Tidlig anvendelse tillatt fra samme tidspunkt som førstegangsanvendelse av IFRS 10 • ikke er betinget av en fremtidig hendelse; og • gjennomførbar både i normal drift og ved evt. mislighold, insolvens eller konkurs for bedriften og alle motparter. Bruttooppgjør tilsvarer nettooppgjør når, og bare når, bruttoppgjøret har vilkår som: • eliminerer, eller resulterer i uvesentlig kreditt- og likviditetsrisiko; og • behandler fordringer og gjeld i en enkelt oppgjørsprosess eller syklus. 44 Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 Standard/fortolkning IFRS 9 Finansielle instrumenter Sammendrag av endringer Status EU-Godkjennelse Første kapitlene av ny standard for regnskapsføring av finansielle instrumenter som skal erstatte IAS 39 Finansielle instrumenter: Innregning og måling. Ennå ikke godkjent. Standarden inneholder to primære målekategorier for finansielle eiendeler: - Amortisert kost, og - Virkelig verdi. IASB ikrafttredelsesdato 1. januar 2015. Finansielle eiendeler klassifiseres i en av disse kategoriene ved førstegangsinnregning. En finansiell eiendel måles til amortisert kost hvis følgende vilkår er oppfylt: - Det er holdt innenfor en forretningsmodell som har som formål å holde eiendeler for å samle kontraktsmessige kontantstrømmer, og - Kontraktsmessige vilkår gir opphav, på angitte datoer, til kontantstrømmer som utelukkende er betaling av hovedstol og renter på hovedstolen. • Alle andre finansielle eiendeler til virkelig verdi. Kontantstrømoppstilling Konsernets kontantstrømoppstilling viser konsernets samlede kontantstrøm fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter. Oppstillingen viser de enkelte aktiviteters virkning på beholdningen av betalingsmidler. Resultat per aksje Basisresultat per aksje og utvannet resultat per aksje presenteres for ordinære aksjer. Basisresultat per aksje beregnes ved å dele periodens resultat som henføres til eiere av de ordinære aksjene med et veid gjennomsnittlig antall ordinære utestående aksjer i perioden, justert for andel egne aksjer. Utvannet resultat per aksje beregnes ved å justere resultat og det veide gjennomsnittlige antall ordinære utestående aksjer, justert for andel egne aksjer, for potensielle utvanningseffekter. Fastsettelse av virkelig verdi Regnskapsprinsipper og noteinformasjon krever at virkelig verdi fastsettes både for finansielle og ikke-finansielle eiendeler og forpliktelser. Virkelig verdi fastsettes for måleog/eller opplysningsformål, basert på metoder beskrevet nedenfor. Der det er relevant, er det gitt ytterligere informasjon om de forutsetninger som er anvendt i notene for de respektive eiendeler og forpliktelser. Nettobidragsmetoden. Verdien fastsettes residualt ved å trekke fra rimelig avkastning på de øvrige eiendelene som sammen med kunderelasjoner genererer kontantstrømmene som er benyttet i beregningen. Virkelig verdi av andre immaterielle eiendeler er basert på neddiskontert forventet kontantstrøm fra bruk og senere salg av eiendelene. Varelager Virkelig verdi av varelager overtatt i en virksomhetssammenslutning er estimert salgspris i ordinær virksomhet fratrukket utgifter til ferdigstillelse og salg, tillagt en fortjenestemargin basert på nødvendig innsats for å ferdigstille og selge varelageret. Investering i aksjer og obligasjoner Virkelig verdi av finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, investeringer som holdes til forfall og finansielle eiendeler tilgjengelige for salg settes til børskurs på slutten av rapporteringsperioden. Virkelig verdi for investeringer som holdes til forfall er gitt kun for informasjonsformål. Kundefordringer og andre fordringer Virkelig verdi av kundefordringer og andre fordringer beregnes som nåverdi av fremtidige kontantstrømmer, diskontert med markedsrenten på slutten av rapporteringsperioden (rapporteringstidspunktet). Varige driftsmidler I en virksomhetssammenslutning innregnes anlegg og utstyr til markedsverdi. Virkelig verdi for anleggsenheter, utstyr og inventar er basert på markedstilnærming og kostnadstilnærming ved bruk av markedspriser for tilsvarende eiendeler når dette er tilgjengelig og gjenanskaffelseskost når dette er formålstjenlig. Immaterielle eiendeler Virkelig verdi av kunderelasjoner ervervet i en virksomhetssammenslutning fastsettes ved bruk av Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 45 Note 4 Som en global leverandør av oljeservice er konsernet utsatt for markedsrisiko (valutarisiko og renterisiko), kredittrisiko, inflasjonsrisiko og likviditetsrisiko. Konsernet har etablert prosedyrer og retningslinjer for å fastsette hensiktsmessige risikonivåer for hovedrisikoene og for å overvåke denne risikoeksponeringen. Konsernets målsetning for kapitalstyring er å sikre konsernets muligheter til fortsatt drift, for å gi avkastning til aksjeeierne, være til fordel for andre interessenter samt å opprettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnaden. Risikostyringen for konsernet ivaretas sentralt i overensstemmelse med retningslinjer godkjent av styret. Konsernet identifiserer, måler, sikrer og rapporterer finansiell risiko i samarbeid med de ulike driftsenhetene. selskap i konsernet som har annen funksjonell valuta enn NOK; Beerenberg Inc (USD). Ledelsen har utarbeidet retningslinjer som pålegger konsernselskapene å styre valutarisiko knyttet til selskapenes funksjonelle valutaer. Konsernselskapene er pålagt å sikre all vesentlig valutarisiko mot konsern sentralt. For å styre valutarisikoen fra fremtidige handelstransaksjoner og innregnede eiendeler og forpliktelser, bruker konsernet normalt valutaterminkontrakter inngått med konsernets bankforbindelse som sikring for alle vesentlige, forpliktede og forventede kontantstrømmer. Morselskapet har i 2012 operert med NOK som funksjonell valuta. Det vurderes årlig hva som er den reelle funksjonelle valuta for de ulike enhetene i konsernet. Styringen av kapitalstrukturen innebærer å aktivt overvåke og justere sammensetningen i forhold til endringer i økonomiske forhold og risikoen forbundet med de underliggende eiendeler. For å opprettholde ønsket kapitalstruktur, kan konsernet refinansiere gjeld, kjøpe eller utstede nye aksjer eller gjeldsinstrumenter, eller selge eiendeler. Selskapet har relativt ubetydelige investeringer i utenlandske datterselskaper der netto eiendeler er utsatt for valutarisiko ved omregning. Konsernet overvåker motparter kontinuerlig for å redusere risiko relatert til finansiering, investering av overskuddslikviditet, bankbalanser fra drift og derivater. Konsernets retningslinjer setter begrensninger for eksponering mot individuelle motparter og har prosedyrer for å identifisere risikofaktorer når de oppstår. Prisrisiko Styret utarbeider skriftlige prinsipper for den overordnede risikostyringen, og angir skriftlige retningslinjer for spesifikke områder som valutarisiko, renterisiko, kredittrisiko, bruk av finansielle derivater og øvrige finansielle instrumenter samt investering av overskuddslikviditet. Markedsrisiko Valutarisiko Konsernet opererer i hovedsak i Norge, men deler av virksomheten er internasjonal og er eksponert for valutarisiko i flere valutaer. Denne risikoen er særlig relevant i forhold til USD og Euro. Valutarisiko oppstår fra pågående og fremtidige oppdrag, og innregnede eiendeler. Konsernet er eksponert for valutakurssvingninger som en følge av at noe av konsernets inntekter er i USD og i EURO samtidig som konsernets funksjonelle valuta er NOK. Kostnadene påløper i ulike valutaer, NOK, USD og EUR. Det er kun ett 46 Beerenberg CORP. AS Konsern Sensitivitetsanalyser relatert til valutakurssvingninger er omtalt i note 13. Konsernet er indirekte utsatt for risiko knyttet til oljeprisen ved at prisen på selskapets tjenester normalt over tid vil ha en viss korrelasjon med forløpet til oljeprisen. Konsernet har ikke investert i noterte eller unoterte aksjer. Kontantstrøm og virkelig verdi renterisiko Lån med flytende rente medfører en renterisiko for konsernets kontantstrøm. Konsernet er eksponert for renterisiko knyttet til gjeld, inkludert finansiell leasing. Veiet gjennomsnittlig effektiv rente knyttet til rentebærende gjeld med flytende rente, inkludert finansiell leasing, var per 31. desember 2012 6,6 % (2011: 8,1 %). Ettersom konsernet ikke har noen betydelige rentebærende eiendeler, er konsernets resultat og kontantstrøm fra driften i hovedsak uavhengig av endringer i markedsrenten. Renterisiko vurderes fortløpende ved å se på mulig refinansiering, fornyelse av eksisterende kontrakter, alternativ finansiering og sikring. Vi viser til note vedrørende lån. Konsernets renteberegnede kontrakter er i sin helhet knyttet til gjeld. Dersom rentenivået hadde vært 1 % (prosentpoeng) høyere/lavere for lån i NOK per 31. desember 2012 og alle Konsernregnskap 2012 Finansiell risikostyring andre variabler var konstant, ville dette utgjort en reduksjon/økning i resultat etter skatt på MNOK 0,7 i 2012. Egenkapitalen påvirkes tilsvarende. Dette skyldes høyere/lavere rentekostnader på lån med flytende rente. Kredittrisiko Kredittrisiko behandles på konsernnivå. Konsernets finansielle eiendeler som er utsatt for kredittrisiko er i all hovedsak utestående fordringer på kunder. Kundefordringer vedrører i hovedsak multinasjonale oljeselskap og uavhengige olje- og gasselskaper, inkludert selskaper som er helt eller delvis eid av utenlandske myndigheter. I tillegg har konsernet inngått kredittforsikring for alle kundene som ikke er oljeselskaper. Konsernet håndterer sin eksponering for kredittrisiko ved kontinuerlige kredittvurderinger av kunder, og avsetter for tap på usikre fordringer. Det er rutiner som sikrer at salg kun skjer til kunder med tilfredsstillende kredittverdighet. Avsetninger for tap på usikre fordringer er basert på ledelsens beste estimat av sannsynlige tap på tilgodehavende fra kunder og bygger på en rekke faktorer, i hovedsak aldersfordelt kontoanalyse, tidligere erfaringer, kundekonsentrasjon, kundens soliditet og omdømme. Dersom det foreligger uavhengige kredittvurderinger av kunder blir disse benyttet ved fastsettelse av kredittgrenser. Dersom det ikke foreligger en uavhengig vurdering av kredittverdigheten blir det foretatt en vurdering basert på kundens finansielle stilling, historikk og eventuelt andre faktorer. Individuelle grenser for risikoeksponering settes basert på interne og eksterne vurderinger av kredittverdighet samt retningslinjer fra styret. Våre kunder er i hovedsak store internasjonale oljeselskaper eller nasjonale statsoljeselskap, disse har i hovedsak en svært god kredittverdighet. Konsernet har rutiner for bruk av kredittgrenser og overholdelse av rutinene gjennomgås regelmessig. Ingen kredittgrenser ble overskredet i løpet av perioden og ledelsen forventer ikke tap knyttet til mislighold fra utestående fordringer. Konsernet og Beerenberg Corp. AS har ikke avgitt garantier som det knytter seg vesentlig risiko til. Beerenberg Corp. AS er solidarisk ansvarlig for morselskapet, Beerenberg Holding AS sin gjeld til Danske bank. Beerenberg CORP. AS Konsern Likviditetsrisiko Konsernet er eksponert for likviditetsrisiko relatert til betaling av gjeld og leverandører. Kontantstrømprognoser blir satt opp i de ulike driftsenhetene i konsernet, og aggregeres på konsernnivå. Sentralt overvåkes rullerende prognoser over konsernets likviditetskrav for å forsikre at konsernet har tilstrekkelig kontantekvivalenter til å møte driftsrelaterte forpliktelser til alle tider, slik at konsernet ikke bryter rammer eller spesifiserte betingelser på noen av konsernets lån. Slike prognoser tar hensyn til konsernets planlagte låneopptak, overholdelse av lånebetingelser samt overholdelse av interne mål for balansetall. Overskudd av kontanter i konsernselskaper, ut over det som utgjør nødvendig arbeidskapital, overføres til konsernets finansfunksjon. Konsernets finansfunksjon investerer overskudd av kontanter i rentebærende foliekonti, de velger instrumenter med hensiktsmessig forfall og likviditet for å gi tilstrekkelig fleksibilitet som bestemt av ovennevnte rullerende prognoser. På rapporteringsdagen hadde konsernet innskudd på MNOK 26,5 samt en ubenyttet kassekreditt på MNOK 90, for å håndtere likviditetsrisikoen. I note 13 vises konsernets rentebærende finansielle forpliktelser klassifisert i henhold til forfallsstrukturen. Klassifisering er gjennomført i henhold til forfallstidspunktet i kontrakten. Beløpene i tabellen er udiskonterte kontraktsmessige kontantstrømmer. Risiko knyttet til kapitalforvaltning Konsernets mål vedrørende kapitalforvaltning er å trygge fortsatt drift for konsernet for å sikre avkastning for eierne og andre interessenter og å opprettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadene. For å bedre kapitalstrukturen kan konsernet justere nivået på utbytte til aksjonærene, utstede nye aksjer eller selge eiendeler for å tilbakebetale lån. På samme måte som for andre konserner i bransjen overvåkes kapitalforvaltingen med utgangspunkt i nivået på giringen i konsernet. Giringen beregnes ved at netto rentebærende gjeld deles på 12 måneders rullerende EBITDA (resultat før skatt, renter amortisering og avskrivning). EBITDA er beregnet ut fra driftsresultat fratrukket avskrivning og amortisering, mens netto rentebærende gjeld blir beregnet ut fra totale rentebærende lån fratrukket bankinnskudd og kontantekvivalenter. Konsernregnskap 2012 47 Note 5 Intern rapportering av segment (Beløp i NOK 1000) Konsernet er iht IFRS 8.2 ikke pliktig til å opplyse om segmentinformasjon etter IFRS 8 Driftssegmenter. Denne noten angir informasjon delvis sammenfallende med pliktig informasjonskrav som hører inne under IFRS 8, men kan ikke leses som fullverdig segmentinformasjon etter IFRS 8. I konsernets interne rapportering grupperes segment etter tre dimensjoner: Vare og tjeneste, virksomhetsområde og geografisk dimensjon . CEO (foretakets øverste beslutningstaker) og konsernledelsen evaluerer på månedsbasis de operasjonelle og finansielle resultatene fra segmentene. De presenterte finansielle data samsvarer med den finansielle informasjon som benyttes internt av konsernledelsen til å lede virksomheten, til å fatte strategiske beslutninger og til å allokere ressurser. Vare- og tjeneste Varer og tjenester som tilbydes deles inn i to segmenter. Disse er ISO og BC. ISO segmentet består av tjenestene tradisjonell isolering , Stillas og Overflate. BC segmentet består av tjenester og produkter som blant annet er mer kompliserte tjenester som krever høyere kompetanse. Tjenestene inkluderer Benarx isolerings produkt serie (egenutviklet), kutting og fjerning, tilkomstteknikk, subsea isolering og Sveisolat/Habitat tjenester. ISO Salgsinntekter BC 2012 2011 1 009 058 1 068 215 Konsolidert 2012 2011 2012 2011 427 236 349 386 1 436 294 1 417 601 1 188 949 Driftskostnader 852 264 926 550 310 592 262 396 1 162 856 Bruttofortjeneste 156 795 141 665 116 644 86 990 273 439 228 655 Admin & Prosjekt support 100 732 100 732 EBITDA * 172 707 127 924 *) Driftsresultat før avskrivninger og nedskrivninger Virksomhetsområde Driftssegmentene indentifiseres basert på den rapportering som ledelsen bruker når selskapenes resultater og lønnsomhet vurderes på et strategisk nivå. Konsernet er organisert i fire virksomhetsområder; North West, North Sea, Innovation & Technology Export og Subsea & Technology Export. North West er kontrakter og prosjek- North West ter som styres fra hovedkontoret i Bergen, mens North Sea er tilsvarende for Stavangerkontoret. Innovation & Technolgoy Export og Subsea & Technology Export er hovedsakelig eksportrettet omsetning av egenutviklet teknologi og tjenester, der sistnevnte virksomhetsområde er Subseadelen av denne satsingen. North Sea Innovation & Technology Export Subsea & Technology Export 2012 2012 2012 2011 2012 2011 Inntekter 810 093 967 103 539 471 395 455 29 086 36 216 57 644 18 827 Kostnader 659 217 827 990 432 791 315 616 33 568 30 528 37 280 14 812 Bruttofortjeneste 150 876 139 113 106 680 79 839 (4 482) 5 688 20 364 4 015 48 Beerenberg CORP. AS Konsern 2011 2011 Konsernregnskap 2012 Geografisk Omsetning blir også målt mht om den er opptjent innenlands/på norsk sokkel (NCS) eller internasjonalt (ICS) NCS Total omsetning ICS 2012 2011 1 371 314 1 378 301 Avstemming av EBITDA mot resultat før skatt: EBITDA for rapporteringspliktige segmenter Avskrivninger Netto finanskostnader Resultat før skatt 2012 64 980 Konsolidert 2011 39 300 2012 2011 1 436 294 1 417 601 2012 2011 172 707 127 924 42 402 35 049 -4 231 -4 724 126 074 88 150 Driftsinntekter fra kunder som utgjør mer enn 10 % av samlet omsetning: Inntekter fra en kunde beløper seg til 710.000 (2011: 700.000) Inntekter fra en annen kunde beløper seg til 490.000 (2011: 362.000) Note 6Driftsinntekter (Beløp i NOK 1000) Beerenberg Corp. sine driftsinntekter klassifiseres etter IAS 18 som tjenesteyting og varesalg, herunder utleie av utstyr i tilknytning til vedlikeholdskontraktene. Iht IAS 18.21 benyttes metoden for løpende avregning og inntektene innregnes i de regnskapsperiodene der tjenestene Inntekter fra tjenester ytes. IAS 18.21 henviser også til IAS 11. IAS 11 krever også at driftsinntekter innregnes på dette grunnlaget, og kravene i IAS 11 anvendes for innregning av driftsinntekter og de tilknyttede kostnadene ved transaksjoner som omfatter tjenesteytelser. 2012 2011 1 157 209 1 145 735 Inntekter fra varesalg 139 769 144 620 Inntekter fra utleie av utstyr 139 317 127 246 1 436 294 1 417 601 Totale inntekter Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 49 Note 7 Andre driftskostnader (Beløp i NOK 1000) Beerenberg Corp. sine andre driftskostnader beløper seg til 213.519 (243.668 for 2011). Av disse kostnadene er 70-80% prosjektkostnader. Prosjekt Andre kostnader er kostnader vedrørende lokaler og tilhørende kostnader, drift av IT, forsikringspremier, kontigenter, markedsføring og patentkostnader. 2012 2011 147 076 176 060 Honorarer 20 552 20 093 Lokaler 26 574 25 309 IT 9 760 8 053 Annet 1 958 744 Forsikring 2 153 8 744 Kontingent 1 613 2 142 Marked 2 321 1 681 Patenter 1 513 841 213 519 243 668 2012 2011 Lovpålagt revisjon 818 1 208 Andre attestasjonsoppgaver 121 102 SUM Honorar til revisor Skatterådgivning Andre tjenester utenfor revisjon Sum 8 220 85 414 1 031 1 944 Oppgitte beløp er eks. merverdiavgift 50 Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 Note 8 Personalkostnader (Beløp i NOK 1000) Personalkostnader Lønn inkl.feriepenger Arbeidsgiveravgift Pensjoner 2012 2011 658 202 598 912 98 513 88 737 20 290 16 436 177 354 246 023 14 388 19 804 968 748 969 912 Antall utførte årsverk 1 487 1 569 Styrehonorarer 2012 2011 250 250 Styremedlem Geir Sandvik 160 150 Ansattvalgte styremedlemmer 110 95 520 495 Innleie av personell Andre ytelser til ansatte Styreleder Knut Holli Note 9 Finansinntekter og finanskostander (Beløp i NOK 1000) Finansinntekter og finanskostnader 2012 2011 Renteinntekt på konserninternt lån 6 072 5 794 940 212 Valutagevinst, realisert 1 718 336 Valutagevinst, urealisert (138) 81 8 592 6 422 Renteinntekter på annet Finansinntekt Rentekostnader på bank 4 515 3 670 Rentekostnader på leasing 1 080 1 417 Rentekostnader annet 3 451 5 761 Valutatap, realisert 2 439 2 775 Valutatap, urealisert 1 338 (2 477) Finanskostnad 12 823 11 146 Netto finanskostnader bokført over resultatregnskapet (4 231) (4 724) Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 51 Note 10 Skatt (Beløp i NOK 1000) 01.01 - 31.12 Ordinært resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller 2012 2011 126 074 88 150 505 860 -3 445 -10 774 123 134 78 236 Betalbar skatt på årets resultat 34 478 21 906 Betalbar skatt på årets resultat 34 478 21 906 2 347 3 005 36 825 30 999 31.12.2012 31.12.2011 34 478 21 906 891 0 35 369 21 866 Grunnlag betalbar skatt Korreksjon tidligere år 6 087 Brutto endring utsatt skatt Årets totale skattekostnad Betalbar skatt i balansen fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat Betalbar skatt tidligere perioder, ikke utlignet Skattefunn refusjon -40 Sum betalbar skatt Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt/utsatt skattefordel: Øvrige immaterielle eiendeler i konsernet 14 838 18 399 Anleggsmidler 59 123 51 640 Omløpsmidler -602 -600 Gjeld -14 907 -19 368 Fremførbart underskudd i utenlandske datterselskap -16 821 -11 884 Sum 41 632 38 187 Forskjeller som ikke inngår i beregning av utsatt skatt 16 821 11 884 Sum grunnlag utsatt skatt 58 452 50 071 Forpliktelser ved utsatt skatt 16 367 14 020 35 301 24 682 141 241 Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28 % av resultat før skatt 28 % skatt av resultat før skatt Permanente forskjeller (28 %) Feil i tidligere år Endring utsatt skatt fremførbart underskutt i utenlandske datterselskap Beregnet skattekostnad Det er foreslått konsernbidrag til Beerenberg Holding AS på 48.037 som ikke er innregnet som følge av at eventuelt vedtak skjer i 2013. Ved utdeling av konsernbidrag med skattemessig effekt medfører dette reduksjon i betalbar skatt. 52 Beerenberg CORP. AS Konsern 0 6 087 1 382 -13 36 825 30 998 Dersom konsernbidrag vedtas på generalforsamlingen medfører dette en reduksjon i skattegrunnlaget på 48.037 og en reduksjon av betalbar skatt med 13.450. Konsernregnskap 2012 Note 11 Eiendom, anlegg og utstyr (Beløp i NOK 1000) Kjøretøy Prod.utstyr Tele & Data Påkostning bygg, brakker og haller 14 363 269 511 10 231 37 256 331 360 Tilgang kjøpte driftsmidler 557 21 321 1 228 9 703 32 809 Kaserte eiendeler/justering (948) (408) - - (1 356) - - - - - Anskaffelseskost 31.12 13 972 290 424 11 458 46 959 362 813 Akkumulerte avskrivinger 01.01 Anskaffelseskost 01.01 Avgang SUM 2012 12 609 105 589 7 224 20 019 145 442 Årets avskrivninger 1 524 23 868 973 4 973 31 338 Årets nedskrivinger - - - - - (916) (280) - - (1 197) - - - - - 13 217 129 177 8 197 24 992 175 584 755 161 247 3 261 21 966 187 229 5-7 år 5-10-15 år 3 år 10 år Lineær Lineær Lineær Lineær SUM 2011 Avgang akk avskrivinger Kaserte eiendeler/justering Akkumulerte avskrivninger 31.12 Balanseført verdi 31.12 Økonomisk levetid Avskrivningsplan Kjøretøy Prod.utstyr Tele & Data Påkostning bygg, brakker og haller 14 388 229 669 7 054 36 366 287 477 Tilgang kjøpte driftsmidler 59 42 200 3 176 1 386 46 821 Kaserte eiendeler/justering (84) (2 358) - (513) (2 955) - - - 17 17 Anskaffelseskost 31.12 14 363 269 511 10 231 37 256 331 360 Akkumulerte avskrivinger 01.01 10 628 86 236 6 137 15 934 118 935 1 981 19 354 1 087 4 085 26 507 Anskaffelseskost 01.01 Avgang Årets avskrivninger Årets nedskrivinger - - - - - Avgang akk avskrivinger - - - - - Kaserte eiendeler/justering Akkumulerte avskrivninger 31.12 Balanseført verdi 31.12 Økonomisk levetid Avskrivningsplan - - - - - 12 609 105 589 7 224 20 019 145 442 1 754 163 922 3 006 17 237 185 918 5-7 år 5-10-15 år 3 år 10 år Lineær Lineær Lineær Lineær Konsernet har inngått leasingavtaler knyttet til en del driftsmidler. Leasingavtaler inngås over 5 år og er behandlet som finansiell leasing. Konsernets leasingavtaler inngås generelt til flytende rente som varierer rundt 1 mnd NIBOR + 1-2 prosentpoeng. Ingen av leasingavtalene inneholder utkjøpsopsjoner ved endt leasingperiode. Ved endt leasingperiode kan konsernet be om pris for å kjøpe ut driftsmiddelet. Det gis da vanligvis en pris på ca. 2 månedsleier. Slike tilbud om utkjøp vil normalt konsernet benytte seg av. Beerenberg CORP. AS Konsern Bokført verdi av leaset materiell er pr 31.12.12 37.311 og relaterer seg i hovedsak (28.083) til stillas og brakkerigg (5.833). Bokført verdi av leaset materiell pr 31.12.11 til sammenligning var 40.653 hvorav 30.667 var stillas og 6.941 var brakkerigg. Konsernet leier aggregater og en brakkerigg i tillegg til kontor- og industribygg og boligeiendommer. Disse er ikke balanseført da leieavtalene i hht. IFRS ikke er å anse som finansiell leie Konsernregnskap 2012 53 Note 12 (Beløp i NOK 1000) Patenter og utviklingsprosjekt Software 3. generasjon samhandlingssenter Goodwill 2 012 Benarx Decom Anskaffelseskost 01.01 27 391 9 181 - 1 362 29 227 - 187 788 45 599 35 611 1 970 338 128 Tilgang egen utviklet FoU - - 868 3 227 - - - - - - 4 095 Tilgang kjøpte driftsmidler - - - - 2 234 5 477 - - - - 7 711 Avgang - - - - - - - - - - - 27 391 9 181 868 4 589 31 461 5 477 187 788 45 599 35 611 1 970 349 934 1 021 1 672 - - 7 778 - - 23 491 17 212 1 970 53 143 Anskaffelseskost 31.12 Akk. avskrivinger 01.01 Akk. nedskrivinger 01.01 KundeKunde kontrakter relasjoner Konkurranse klausul SUM 2012 Proto type GT - - - - - - - 22 108 - - 22 108 Årets avskrivninger 893 657 0 275 5 679 - - - 3 561 - 11 064 Årets nedskrivinger - - - - - - - - - - Avgang akk avskrivinger - - - - - - - - - - - Akk. avskrivninger 31.12 1 914 2 328 0 275 13 457 - - 23 491 20 773 1 970 64 207 Akk. nedskrivinger 31.12 - - - - - - - 22 108 - - 22 108 25 477 6 852 868 4 314 18 004 5 477 187 788 0 14 838 0 263 618 Økonomisk levetid Avskrivningsplan 10 år Lineær 10 år Lineær 5 år Lineær 5 år Lineær 5 år Lineær 5 år Lineær 6 år Lineær 10 år Lineær 3 år Lineær 2 011 Protot ype GT Benarx 27 687 9 181 Balanseført verdi 31.12 Anskaffelseskost 01.01 Patenter Software - 21 422 Goodwill 187 788 KundeKunde kontrakter relasjoner 45 599 35 611 Konkurranse klausul SUM 2011 1 970 Tilgang egen utviklet FoU Tilgang kjøpte driftsmidler Avgang Anskaffelseskost 31.12 Akk. avskrivinger 01.01 Akk. nedskrivinger 01.01 Årets avskrivninger -297 - 1 362 7 805 - - - - - - - - - - - - - 27 391 9 181 1 362 29 227 187 788 45 599 35 611 1 970 338 128 428 866 - 4 196 - 23 491 13 651 1 970 44 602 - - - - - 22 108 - - 22 108 593 805 - 3 583 - - 3 561 - 8 542 Årets nedskrivinger Avgang akk avskrivinger 329 258 8 870 - - - - - - - - - Akk. avskrivninger 31.12 1 021 1 672 - 7 778 - 23 491 17 212 1 970 53 143 Akk. nedskrivinger 31.12 - - - - - 22 108 - - 22 108 26 370 7 509 1 362 21 449 187 788 0 18 399 0 262 877 10 år Lineær 10 år Lineær 5 år Lineær 5 år Lineær 6 år Lineær 10 år Lineær 3 år Lineær Balanseført verdi 31.12 Økonomisk levetid Avskrivningsplan 54 Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 Immaterielle eiendeler og Goodwill Beerenberg Corp AS konsern har en goodwill på 187.788. Denne goodwillen er allokert i all hovedsak til de ansatte, vinnerkulturen, know-how og synergiene som er mulig å realisere i forbindelse med kjøpet av og senere fusjonen med Bjørge Norcoat AS. Igjennom aktiv eierskap hos ledende personell i det kjøpte selskapet sikrers stabilitet i den operative ledelsen, noe som skal bidra til positiv cash-flow på de forretningsområdene som Beerenberg Corp. AS kjøpte i mars 2007. Konsernet har en god ordre portefølje og en teknologiutvikling som sikrer utvikling både vertikalt og horisontalt i verdikjeden, for eksempel ved utvikling av Ekofisk-kontrakten og økning i teknologibaserte tjenester. Immaterielle verdier blir vurdert ut ifra at eiendelen vil gi en fremtidig økonomisk fordel, at anskaffelseskost er identifiserbar og at den har en varig levetid. Gjennom å utnytte de synergier som finnes vil konsernet kunne utnytte de markedsmessige fordeler dette har gjennom økt tilgang på fagpersonell. På bakgrunn av dette, vurdering av fremtidig inntjening, budsjetter, strategidokumenter mv kan vi forsvare at kjøpt goodwill vil ha en verdi som overstiger bokført verdi for den kontantstrømgenererende enheten som goodwill er allokert til. I henhold til IAS 36 er det i utført 2012 test for tap ved verdifall. I følge standarden skal selskapet beregne gjenvinnbart beløp og sammenligne dette med bokførte verdier inklusive goodwill. Standardens beste definisjon på gjenvinnbart beløp er en bindende salgsavtale, fratrukket salgskostnader. Konsernet har en bokført goodwill som er fordelt slik mellom konsernets to identifiserte CGUer; CGU Bergen/North West CGU – MNOK 0 CGU Stavanger/North Sea CGU – MNOK 187,8 Ved forrige test for verdifall ble det ikke identifisert indikasjoner på verdifall. Det er ingen hendelser i løpet av året som medfører endringer av betydning i forutsetninger benyttet ved foregående periodes test av gjenvinnbart beløp. Foregående periodes test av gjenvinnbart beløp gave en verdi som var betydelig høyere enn bokført verdi både samlet sett og isolert pr CGU. Gjenvinnbart beløp var i foregående periodes test fordelt tilnærmet lik mellom konsernets to CGU’er. Beerenberg CORP. AS Konsern Det er ingen hendelser i løpet av perioden siden forrige test for verdifall som gjør at forholdet mellom CGU Bergen og CGU Stavanger har endret seg hva gjelder forventede fremtidige inntekter og kostnader Basert på dette har selskapet gjennomført test for verdifall på bakgrunn av aksjetransaksjonen som er gjort ved at aksjonærene i morselskapet Beerenberg Holding AS har inngått avtale om salg av sine aksjer til Segulah IV L.P. Avtalen mellom partene er konfidensiell, men verdsettelsen lagt til grunn for transaksjonen overstiger bokførte verdier av eiendeler og gjeld i konsernet, noe som underbygger at virkelig verdi av selskapet er betydelig høyere enn bokført verdi av selskapet inklusive goodwill. Balanseført immateriell verdi relatert til Prototype GT er egenutviklet kutteteknologi i første rekke utviklet for Decomissioning-markedet i Mexico-gulfen. Grunnet forsinkelse i oppstart av prosjektet, ble ikke budsjettert omsetning oppnådd i 2012. Ved inngangen til 2013 er det inngått en samarbeidsavtale med en større aktør i bransjen, noe som gjør at konsernet forventer nå å realisere potensialet som ligger i virksomhetsområdet. På grunn av at man i 2012 ikke oppnådde forventet omsetning var det imidlertiidentifisert en nedskrivningsindikator, og i forbindelse med regnskapsavleggelsen for 2012 ble det foretatt en impairment test av bokført verdi. Konklusjonen av impairmenttesten ble at fremtidige forventede kontantstrømmer forsvarer bokført verdi på teknologien og utstyret knyttet dette. Ledelsesgodkjendte budsjett og prognoser de neste 5 årene ble lagt til grunn for denne testen. I denne perioden varierer EBITmarginen for virksomhetsområdet fra -8 % i 2013 til ca. 14 %. Det er lagt til grunn en vekst i terminalleddet på 2,5 %. Det er videre benyttet et avkastningskrav på 11,8 %. Avkastningskravet er bygget opp ved hjelp av WACC-metoden (veid avkastningskrav til totalkapitalen). Forutsetninger lagt til grunn er en risikofri rente på 2 %, selskapets lånemargin utover risikofri rente på 4 %, gjeldsgrad på ca. 87 %, markedspremie egenkapital på 5,0 %, en egenkapitalbeta på 1,15 og alpha-premie på 15,5 %, samt en skatteprosent på 28 %. Sensitivitet for de viktigste forutsetningene: Dersom avkastningskravet økes til ca. 18 %, eller dersom drifstresultatene fra virksomhetsområdet blir ca. 45 % svakere enn forutsatt vil man være i en situasjon der man måtte vurdert å nedskrive deler av investeringen. Konsernregnskap 2012 55 Note 13 (Beløp i NOK 1000) Eksponering for kredittrisiko Balanseført verdi av finansielle eiendeler representerer maksimal kreditteksponering. Maksimal eksponering for kredittrisiko på balansedagen var; Balanseført verdi Note Kundefordringer 2012 2011 148 048 234 031 Lån til morselskap 27 102 349 153 297 Lån til ansatte 19 5 013 4 936 1 280 6 781 18 534 9 450 Forskudd til ansatte Andre fordringer Kontanter og kontantekvivalenter 16 Sum 26 548 1 676 301 771 410 172 Tap ved verdifall Aldersfordelingen på kundefordringer var pr 31.12 var; 2012 Brutto Ikke forfalt Forfalt 0-30 dager Forfalt 31-90 dager Mer enn 90 dager Totalt 2011 Verdifall Brutto 119 973 183 486 16 643 40 536 4 863 3 373 Verdifall 7 172 602 8 068 1 431 148 650 602 235 463 1 431 2012 2011 1 431 56 Endring på avsetningskonto for verdifall knyttet til kundefordringer; Inngående balanse Redusert avsetningskonto for verdifall -829 Innregnet tap ved verdifall Utgående balanse 1 375 602 1 431 For kundefordringer som ikke har forfalt er vurderingen, basert på tidligere erfaring, at det ikke er behov for nedskriving for verdifall. 90 %+ av fordringene gjelder noen få, multinasjonale oljeselskap med god betalingshistorikk. Avsetning for mulig tap på krav er redusert sammenlignet med 2011, da en større post som var vurdert til å være usikker pr 31.12.11 er gjort opp i løpet av 2012. 56 Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 Finansielle instrumenter Likviditetsrisiko Forfall i henhold til kontrakt for finansielle forpliktelser, inkludert rentebetalinger er; Pr 31.12.12 Rentebærende gjeld Balanseført beløp Kontraktsmessige kontantstrømmer 6 mnd eller mindre 6-12 mnd 1-2 år 2-5 år Mer enn 5 år 2 820 5 379 51 007 41 62 270 62 270 3 063 Leverandørgjeld 102 926 102 926 102 926 Annen kortsiktig gjeld 118 914 118 914 118 914 284 109 284 109 224 903 2 820 5 379 51 007 0 Balanseført beløp Kontrakts messige kontant strømmer 6 mnd eller mindre 6-12 mnd 1-2 år 2-5 år Mer enn 5 år 69 251 69 251 3 611 3 611 5 641 56 347 41 Leverandørgjeld 141 183 141 183 141 183 Annen kortsiktig gjeld 154 112 154 112 154 112 3 611 5 641 56 347 41 Kassekreditt Totalt Pr 31.12.11 Rentebærende gjeld Kassekreditt Totalt 75 974 75 974 440 519 440 519 298 906 Det forventes ikke at kontantstrømmene i forfallsanalysen vil inntreffe på vesentlig tidligere tidspunkt, eller med vesentlig forskjellig beløp. Grunnet forholdsvis kort tidshorisont og liten forskjell mellom effektiv og nominell rente er gjeldens pålydene ansett å gjenspeile virkelig verdi/amortisert kost. Balanseført verdi av leasingavtaler (19.027) er nåverdi av leasingbetalingene og inkludert i rentebærende gjeld. Nominell verdi (summen av alle fremtidige leasingbetalinger) utgjør 20.648. Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 57 Note 13 | Finansielle instrumenter (forts.) (Beløp i NOK 1000) Valutarisiko 31-12-12 Euro USD Kontanter og kontantekvivalenter 109 Kundefordringer 203 Leverandørgjeld 67 179 Brutto eksponering 67 491 31-12-11 DKK MYR Euro USD DKK MYR 5 204 - - 53 1 315 490 983 183 2 486 53 1 315 495 1 187 183 2 486 - Gjennomsnittskurs Vesentlige valutakurser gjennom året: Spotkurs 2012 2011 2012 2011 Euro 7,4744 7,7926 7,3410 7,7540 USD 5,8210 5,6070 5,5664 5,9927 DKK 1,0041 1,0459 0,9840 1,0430 MYR 1,8840 1,8297 1,8199 1,8887 En økning av NOK mot følgende valutaer ved årsslutt ville ha økt/(redusert) egenkapitalen og resultatet med nedenstående beløp. Analysen er basert på endringer i valutakursen innenfor et rimelig mulighetsområde. Mulighetsområdet defineres av ledelsen ved regnskapsårets slutt. Analysen går ut fra at øvrige variabler, spesielt rentenivå, holdes konstante. Analysen er utført på samme grunnlag for 2011. Virkning for 2012 Valuta Endring EURO 10 % USD 10 % DKK 10 % MYR 10 % Sum virkning Egenkapital Virkning for 2011 Resultat Egenkapital Resultat 36 36 276 276 197 197 512 512 11 11 172 172 338 338 405 405 1 138 1 138 En svekkelse av NOK mot ovenstående valutaer pr 31. desember ville hatt samme beløpsmessige effekt, men med motsatt fortegn, og med forutsetning om at øvrige variabler holdes konstante. 58 Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 (Beløp i NOK 1000) Renterisiko Ved utgangen av året var renteprofilen for konsernets rentebærende finansielle instrumenter; Balanseført verdi 2012 2011 Finansielle eiendeler - - Finansielle forpliktelser - - Sum - - Instrumenter med fast rente Instrumenter med variabel rente Finansielle eiendeler Finansielle forpliktelser Sum 102 349 153 297 -62 270 -145 225 40 079 8 072 Virkelig verdi og balanseført verdi Virkelig verdi og balanseført verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser; Note 31-12-12 Balanseført verdi 31-12-11 Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Eiendeler bokført til amortisert kost Lån til ansatte 19 5 013 5 013 4 936 4 936 Kundefordringer 15 148 048 148 048 234 031 234 031 102 349 102 349 153 297 153 297 19 814 19 814 16 231 16 231 26 548 26 548 1 676 1 676 301 771 301 771 410 171 410 171 Lån til morselskap Andre fordringer Kontanter og kontantekvivalenter 16 Sum Forpliktelser bokført til amortisert kost Lån 32 62 270 62 270 69 251 69 251 Leverandørgjeld 23 102 926 102 926 141 183 141 183 75 974 75 974 Kassekreditt Andre forpliktelser 118 914 118 914 154 112 154 112 Sum 284 109 284 109 440 520 440 520 Metodene som benyttes til å fastssette virkelig verdi av finansielle instrumenter er omtalt i prinsippnoten for konsernet. Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 59 Note 14 Varelager (beholdninger) (Beløp i NOK 1000) Råvarer 2012 2011 32 561 27 046 Varer under tilvirkning Sum varer 2 110 34 671 Note 15 Pr 31.12.2012 var det ingen nedskrivning for ukurans i varelageret. Alle varer er bokført til kostpris. Det samme var situasjonen ved utgangen av 2011. 27 046 Kundefordringer og andre fordringer (Beløp i NOK 1000) Kundefordringer Kundefordringer til pålydende Avsetning for tap på krav Opptjente, ikke-fakturerte kontraktsinntekter Aldersfordeling på kundefordringer Ikke forfalt Forfalt 0-30 dager Forfalt 31-90 dager Mer en 90 dager 2012 2011 148 650 235 463 (602) (1 431) 148 048 234 031 127 269 104 085 275 317 338 116 2012 2011 119 973 183 486 16 643 40 536 4 863 3 373 7 172 8 068 148 650 235 463 Det har erfaringsmessig ikke vært problemer med å inndrive konsernets kundefordringer. Andre fordringer 2012 2011 Forskudd til ansatte 1 280 12 798 18 534 3 432 19 814 16 231 Forskudd til leverandører 60 Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 Note 16 Bankinnskudd og kontantekvivalenter (Beløp i NOK 1000) Bankinnskudd og kontantekvivalenter Bankinnskudd Valuta 2012 2011 26 548 1 676 26 548 1 676 2012 2011 Valuta EUR 26 548 39 Valuta USD 1 221 1 221 KASSAKREDITTRAMME GARANTIRAMME SKATTETREKKSMIDLER Beerenberg Corp AS har en trekkramme på 90 000, trekk pr 31.12.2012 var 0. Note 17 Selskapet har en garantiramme for skattetrekksmidler gjennom året på 39 000. Aksjekapital, egenkapital og aksjonærinformasjon (Beløp i NOK 1000) Aksjekapital og aksjonærinformasjon Selskapets aksjekapital er på 20.000 og fordeler seg som følger: Type aksjer Antall aksjer Pålydende pr aksje NOK Eierandel Beerenberg Holding AS A-aksjer 194 000 100,00 97,0 % Beerenberg Holding AS B-aksjer 6 000 100,00 3,0 % Totalt antall aksjer 200 000 100,0 % Beerenberg Corp. AS eier ved utgangen av året ingen egne aksjer, antall aksjer har vært stabilt gjennom 2012 med 200 000. Det er ingen forskjell på A og B aksjer. 2012 2011 89 249 57 152 Antall aksjer på balansedagen 200 000 200 000 Gjennomsnittlig antall aksjer 200 000 200 000 0,446 0, 286 Årsresultat Resultat pr aksje Utvannet resultat pr aksje er identisk da det ikke er utvanningsefekt. Øvrige opplysninger knyttet til egenkapital Konsernbidrag Foreslått konsernbidrag fra Beerenberg Corp. AS til morselskapet Beerenberg Holding AS på 48 037 er ikke innregnet da dette ikke er vedtatt på generalforsamling. Note 18 Omregningsreserve Dette fondet inneholder alle valutaforskjeller som opppstår som følge av omregning av regnskap fra utenlandske datterselskaper. Resultat per aksje Basisresultat per aksje Basisresultat per aksje er basert på resultatet som henføres til ordinære aksjer og veid gjennomsnittelig antall av utestående ordinære aksjer. Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 61 Note 19 Lån til ledende ansatte (Beløp i NOK 1000) Konsernet har ytt lån til refinansiering til deler av ledelsen i selskapet, lånene er gitt betryggende sikkerhet. Lån til ansatte Ansatt navn Total beløp Morten Walde, CEO 704 Andre ansatte 4 308 Totalt 5 013 Lån til overnevnte ansatte forrentes med den til enhver tids gjeldende normrente. Lånene har en løpetid i 2 + 4 år, der de to første årene er avdragsfrie deretter som serielån over 4 år med 48 like månedlige avdrag, første avdrag skjer 10 september 2014. Låntager kan tilbakebetale deler eller hele lånet uavhengig av dette. Dersom låntagers ansettelsesforhold i Beerenberg konsernet opphører, forfaller hele lånet til tilbakebetaling 3 måneder fra ansettelsesforholdets opphør. På tidspunkt for avleggelse av endelig regnskap for 2012 var lånene tilbakebetalt med 3.813, dvs. resterende saldo relatert til gruppen andre ansatte er 1.200 ved utgangen av mars 2013. Note 20 Ytelser til ansatte – pensjoner (Beløp i NOK 1000) Pensjoner Obligatorisk tjenestepensjon Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. Ytelsesbasert pensjon I 2010 ble det i Norge gjennomført en pensjonsreform der blant annet gammel AFP-ordning ble avviklet og erstattet med en ny AFP ordning. Selskapet deltar i den gamle AFP-ordningen, som innebar at alle ansatte kunne velge å gå av med førtidspensjon fra og med 62 år. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser i alderen fra 62–67 Finansielle: år. Ytelsen er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Den gamle AFP-ordningen er definert som en usikret ytelsesbasert flerforetaksordning. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av uavhengig aktuar. I og med at konsernets ytelsesbaserte ordninger er usikrede ordninger, er det ikke investerte midler i ordningene. Følgende forutsetninger er lagt til grunn ved beregning av forpliktelsen knyttet til den ordinære ytelsesbaserte ordningen: 2012 2011 Diskonteringsrente 3,30 % 4,00 % Forventet avkastning på pensjonsmidlene 4,80 % 5,40 % Lønnsregulering 4,00 % 4,00 % G-regulering/inflasjon 3,75 % 3,75 % Pensjonsregulering 3,75 % 3,75 % K2005/KU K2005/KU Demografiske: Dødelighet 62 Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 Pensjonskostnad: Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnader av pensjonsforpliktelsen Forventet avkastning på pensjonsmidlene Amortisering av aktuarielle (gevinst)/tap Resultatførte engangsvirkninger som følge av avvikling Administrasjonskostnader 2012 2011 0 598 84 212 0 0 -65 -871 0 0 0 0 Periodisert arbeidsgiveravgift 12 114 Netto periodisert pensjonskostnad ytelsesordning 31 54 -1 620 -1 580 Kostnad innskuddsordning og andre pensjonskostnader 21 715 16 714 Total pensjonskostnad 20 126 15 187 Engangsvirkning ifm underdekning av AFP Pensjonsforpliktelse, usikrede ordninger: 2012 2011 Estimert pensjonsforpliktelse 1 918 5 010 0 0 Estimerte pensjonsmidler Estimert forpliktelse underdekning AFP 5 218 6 838 Estimerte netto pensjonsforpliktelser 7 137 11 848 Ikke resultatført aktuariell gevinst/(tap) 219 562 Netto pensjonsforpliktelser 7 355 12 410 Periodisert arbeidsgiveravgift 270 706 7 626 13 116 Pensjonsforpliktelser De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer. Siden den aktuarberegnede forpliktelsen kun inneholder AFP-ordningen under avvikling gir endringer i benyttede forutsetninger kun ubetydelige utslag. Det er eksempelvis utført sensitivitetsanalyse som går på å endre diskonteringsrente med + 0,5 % og (-0,5 %). Dette gir en lavere (høyere) kostnad og lavere (høyere) forpliktelse på ca. 11. AFP-ordningen ble i februar 2010 vedtatt avviklet og det var kun mulig å gå av med førtidspensjon etter den gamle ordningen fram til 31.12.2010. Gevinsten ved avviklingen av ordningen ble inntektsført i 2010, og presentert som en reduksjon av lønnskostnader. En gjenværende avsetning gjelder selskapets egenandel for personer som er førtidspensjonister i den gamle ordningen. Ved avviklingen av den gamle AFP-ordningen viste det seg å være en betydelig underdekning i ordningen. Denne underdekningen må medlemsbedriftene dekke opp gjennom fortsatt innbetaling av premier for de kommende fem årene. Selskapets andel av denne underdekningen ble estimert og avsatt for i regnskapet pr 31.12.2010 basert på et estimat på 6,8 pr ansatt. Denne avsetningen er pr 31.12.2012 redusert med 2/5 da det nå bare er 3 år igjen til den gamle ordningen er helt avviklet. Denne Beerenberg CORP. AS Konsern reduksjonen fremkommer som negativt beløp på 1 620 som engangsvirkning som følge av under underdekning i AFP. Selskapets estimerte gjenværende forpliktelse knyttet til underdekningen fremkommer som 5 218. Som erstatning for den gamle AFP-ordningen er det etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonsordning, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP-ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen derfor behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet. Differansen mellom bokført pensjonsforpliktelse 7.370, og 7.626 i oversikten over aktuarberegnet pensjonsforpliktelse, skyldes at det er avsatt noe mer midler enn påløpt forpliktelse når det gjelder OTP og utvidet pensjonsavtale for konsernledelsen. Konsernregnskap 2012 63 Note 21 Ytelser til ledende ansatte (Beløp i NOK 1000) Daglig leder har i 2012 motatt lønn og andre kompensasjoner på samlet 2 621 mot 2 718 i 2011. For begge år kommer pensjonsytelser i tillegg, disse utgjør 10 % av lønn. Daglig leder har avtale som sikrer han lønn i inntil 18 måneder hvis arbeidsgiver avslutter arbeidsforholdet. I samme periode gjelder konkurranseklausul for daglig leder. Daglig leder har en resultatbasert bonusordning som er lik for alle ansatte i konsernledelsen, som kan maks utgjøre 30% av årslønn. Styrets formann mottok i 2012 en kompensasjon på 250, det samme som for 2011. Samlet styrekompensasjon utgjorde i 2012 520 mot 495 for 2011. For CFO og Deputy CEO er det avtalt en etterlønnsperiode på 12 mnd. Selskapet har ingen opsjonsordninger. I forbindelse med at aksjonærene i Beerenberg Holding har inngått en avtale om salg av aksjepost til Segulah IV L.P, vil det bli utløst en Stay-on bonus for medlemmer av utvidet konsernledelse. Avtalen gir medlemmer av utvidet konsernledelse rett til en stay-on bonus tilsvarende 6 månedslønner dersom de fortsatt står i uoppsagt stilling i selskapet 18. måneder etter at aksjesalgstransaksjonen er gjennomført. Potensiell maksimal utbetaling knyttet til stay-on bonusen er i størrelsesorden 8 000. Aksjesalgstransaksjonen er nærmere omtalt i note 29. Det er ikke etablert andre bonus, etterlønn eller opsjonsordninger for styret eller ledende ansatte utover det som er beskrevet her. Note 22 I tillegg til ordinær lønn har ledende ansatte fri telefon, bredbånd lovpålagt innskuddsbasert pensjon. Ledende ansatte har også en tilleggspensjon som utvider lovpålagt innskuddsbasert pensjon med 2–4 %. Alle har fast lønn, og det kompenseres ikke for overtid. Hovedprinsippene for fastsettelse av lederlønninger i Beerenberg er at selskapet skal kunne tilby konkurransedyktige betingelser. Dette gjelder sum av lønn, naturalytelser, og pensjonsordninger. Selskapet opererer i et internasjonalt miljø, dette blir vektlagt og gjenspeiles ved fastsettelse av godtgjørelse. For fastsettelse av godtgjørelse for år 2013 har selskapet samme policy som for år 2012. Dette går ut på å være en konkurransedyktig arbeidsgiver som skal tiltrekke seg nødvendig kompetanse og kapasitet. Selskapet ønsker også å beholde kompetanse og motivere til langsiktige arbeidsforhold. Lønnsmessig ønsker selskapet å være på et ledende til middels nivå ut fra sammenlignbare selskaper for å tiltrekke seg «de beste hodene». Garantiansvar og garantiavsetninger (Beløp i NOK 1000) Konsernet har stilt felles bankgaranti for alle selskapene i konsernet. Konsernet stiller i enkelte tilfeller bankgaranti overfor kunde ved inngåelse av større fastpriskontrakter. Pr. 31.12.12 utgjorde garantiene 38 645. Det er videre stilt skattetrekksgaranti overfor kemnerkontoret i Bergen på 39 000 pr 31.12.12 Konsernet har garantiforpliktelser relatert til vedlikeholdskontrakter. Garantiperioden kan være opp til 3 år etter at årsprogram ble utført. For nybygg offshore/ konstruksjoner gjelder generelt 2 års garanti etter at Completion sertifikat er utstedt. 64 Beerenberg CORP. AS Konsern Garantiforpliktelser vurderes i konsernet løpende pr. enkelt prosjekt som har avgitte garantier. Det er imidlertid vanskelig å estimere sannsynlighet for at et garantisak vil oppstå per prosjekt og hvor mye kostnader dette vil medføre. Det gjøres i tillegg derfor en vurdering av den totale usikkerheten på konsernnivå (IAS 37.24) For å dekke garantiforpliktelser pr. 31.12.2012 er det avsatt 3 500. Tilsvarende avsetning pr 31.12.2011 var også 3 500. Påløpte garantikostnader i 2012 var 1 539. Tilsvarende for 2011 var 1 375. Konsernregnskap 2012 Note 23 Leverandørgjeld og andre forpliktelser (Beløp i NOK 1000) Leverandørgjeld Konsernets kortiktige gjeld beløper seg til 102 926 i 2012 (141 183 i 2011). Av disse kostnadene er 72 741 opptjente feriepenger i 2012 (2011: 63 248), mens resterende kortsiktig gjeld er knyttet til prosjektavsetninger. Annen kortsiktig gjeld Konsernets kortiktige gjeld beløper seg til 118 914 i 2012 (154 112 for 2011). Note 24 Finansielle instrument, andre investeringer Finansielle instrumenter er et samlebegrep på de eiendeler og forpliktelser som det handles med i verdipapirmarkedet, derivatmarkedet og dels valutamarkedet, og som er nærmere definert i verdipapirhandelloven. Når det gjelder derivater vises det til note 30, og for øvrige finansielle instrumenter vises det til note 13. Konsernet er ikke i en posisjon, og har heller ikke som en del av sin virksomhet, å foreta investeringer i finansielle instrumenter for spekulasjonsformål. Som det redegjøres for i note 13 vil det kun være instrumenter egnet for sikring som anvendes, og da i begrenset omfang og med kommersiell dekning. Eksponering relatert til kredittrisiko er omtalt i note 13. Eksponering for likviditetsrisiko, herunder avdragsstruktur på lån, er omtalt i note 13 og 32. Valuta risiko er ikke Beerenberg CORP. AS Konsern signifikant pr. 31.12.2012. Se for øvrig note 13 for oversikt over valutaeksponering Konsernet forventer å utvide den internasjonale delen av sin virksomhet slik at eksponering, særlig i USD, forventes å øke. Beerenberg Corp. AS Konsern har belåning som utelukkende er trukket i NOK og som har flytende rente, konsernet er følgelig følsom for renteendringer, for sensitivitetsanalyse vises det til note 4 finansiell risikostyring. Alle finansielle instrumenter i konsernet har en virkelig verdi som er lik eller overstiger bokført verdi.. Beerenberg Corp. AS og Beerenberg Corp. AS Konsern har ingen investeringer som kommer inn under kategorien «andre investeringer». Konsernregnskap 2012 65 Note 25 Operasjonelle leieavtaler (Beløp i NOK 1000) Totale leieforpliktelser for uoppsigelige operasjonelle leieavtaler 2 012 2 011 Avtaler som forfaller innen ett år 14 180 12 159 Avtaler som løper fra ett til fem år 21 690 22 305 Avtaler som løper mer enn fem år 562 - 36 433 34 464 Sum Leie- og fremleieavtaler innregnet i resultatregnskapet 2010 Bygninger Bygninger Minimum leie - - Variabel leie - - Fremleie 1 368 1 020 Sum 1 368 1 020 Det vesentlige av operasjonelle leieavtaler gjelder leie av lokaler. Andre leiekostnader består hovedsakelig av leie av IT-utstyr, biler, inventar og utstyr. Det er ingen opsjoner på kjøp av eiendom eller utstyr, og utstyret kan ikke fremleies. Variabel leie inngår ikke som en betydelig del av leiekostnadene. Note 26 Betingede utfall (Beløp i NOK 1000) Prosjektrisiko og usikkerhet Rettslige tvistemål Omstendigheter og informasjon kan imidlertid endre seg i etterfølgende perioder, og endelig utfall kan derfor bli bedre eller dårligere enn hva vurderingene tilsa på tidspunktet for utarbeidelsen av regnskapet. I henhold til konsernets vurdering er det ingen prosjekt pr 31.12.12 der det er usikkerhet knyttet til estimater som kan ha vesentlig betydning for de konsoliderte resultater. Anmodning om endret utlignet skatt for 2010 Konsernets prosjekter er i betydelig grad langsiktige vedlikeholdskontrakter som er vunnet i anbudskonkurranser. Iht IAS 18.21 benyttes metoden for løpende avregning og inntektene innregnes i de regnskapsperiodene der tjenestene ytes. Verdien av utført arbeid i perioden estimeres basert på fysisk fremdrift registrert etter en detaljert inspeksjon eller antall timearbeid utført. 66 Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernet blir gjennom sine aktiviteter fra tid til annen involvert i ulike tvister. Det er foretatt avsetninger for å dekke forventede tap som følge av disse tvistene i den grad negative resultater er sannsynlige og pålitelige estimater er mulig å utarbeide. Det endelige utfallet i slike saker vil imidlertid alltid være forbundet med usikkerhet, og kan resultere i at ansvaret overstiger de bokførte avsetningene. På tidspunkt for avleggelse av regnskap er det oppdaget en feil i skattebehandlingen for 2010. Det er i den forbindelse sendt en anmodning til Skatt Vest om å få korrigert utlignet skatt for 2010. Får selskapet medhold i dette, vil effekten for regnskapet bli en korreksjon av tidligere års betalt skatt og en forbedring i egenkapital på 6 400. Konsernregnskap 2012 Note 27 Nærstående parter (Beløp i NOK 1000) Konsernet har i 2012 hatt transaksjoner med nærstående, som følger: Beerenberg Corp. AS har ytt et lån til morselskapet Beerenberg Holding AS på 102.349, dette har gitt en renteinntekt i Beerenberg Corp. AS på 6.072 og en tilsvarende kostnad i Beerenberg Holding AS. Lånene er gitt på vilkår iht prinsipp om armlengdes avstand. Gjeldende rentevilkår er 12 mnd NIBOR + 2 %. Note 28 Konsernet har gitt lån til ansatte jfr. note 19. For lån, etterlønn og andre relaterte forhold vises det til note 19 og 21. Konsernselskaper pr. 31.12.2012 (Beløp i NOK 1000) Eierandel Anskaffelseskost Balanseført verdi Beerenberg Inc 100 % 613 613 D&F Group AS 100 % 100 100 613 713 Beerenberg Inc. har forretningsadresse i Houston, USA. D&F Group har forretningsadresse på Kokstad, Bergen. Stemmeandelen i datterselskaper er lik eierandelen. ** Balanseført verdi gjelder for selskapsregnskapet til Beerenberg Corp. AS Note 29 Aksjonærene i morselskapet Beerenberg Holding AS signerte 28.12.2012 en aksjesalgsavtale med Segulah IV L.P om overtagelse av 100% av aksjene i Beerenberg Holding AS. Avtalen var betinget av godkjenning fra konkurransemyndighetene. Denne godkjenningen ble gitt 30.01.2013, slik at avtalen om aksjesalget ble endelig fra 21.02.2013. I forbindelse med eierskiftet har man fått på plass nye lån og lånefasiliteter, der eksisterende bankforbindelse, Danske Bank, har majoriteten av engasjementet, men der DnB er kommet inn som sammarbeidende bank. Samlet ny låneramme i norske kroner er 950 000. Refinansieringen er gjort delvis i Beerenberg Holding AS og delvis i en nyopprettet Holdingselskap over Beerenberg Holding AS og vil i lioten grad påvirke balansen eller rentekostnader i Beerenberg Corp. AS konsernet. Låneavtalen inneholder vilkår (Covenants) som innbefatter; Beerenberg CORP. AS Konsern Hendelser etter balansedagen «Interest Cover», EBITDA i forhold til netto finanskostnader «Leverage», Netto gjeld i forhold til EBITDA «Cashflow Cover», Kontantstrøm i forhold til gjeldsbetjening Maksimale investeringer pr kalenderår Avtalt rente på lånet er NIBOR + en margin varierende mellom 3,50% og 4,75% årlig. Minimum 50% av lånet vi rentesikres i minimum 3 år. Lånet som er tatt opp har en nedbetalingsplan som tilsier følgende nedbetalingsstruktur; Nedbetaling 2013 17 300 Nedbetaling 2014 34 600 Nedbetaling 201557 700 Nedbetaling 201669 300 Nedbetaling 201782 800 Lånene er forventet nedbetalt innen 2021. Konsernregnskap 2012 67 Note 30 Derivater Pr. 31.12.2012 har konsernet ingen åpne posisjoner vedrørede derivater. Note 31 Netto sysselsatt kapital (Beløp i NOK 1000) 2012 2011 34 671 27 046 Kundefordringer og andre fordringer 295 131 354 347 Avsetninger (83 881) (62 200) (221 840) (295 294) 24 081 23 899 5 013 4 936 Immaterielle eiendeler 263 618 262 876 Eiendom, anlegg og utstyr 187 229 185 918 Rentebærende fordringer 102 349 153 297 (7 370) (15 294) (16 367) (14 020) Varebeholdning Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser Netto kortsiktige operasjonelle eiendeler Andre langsiktige operasjonelle eiendeler Pensjonsforpliktelser Forpliktelser ved utsatt skatt Andre langsiktige forpliktelser Netto sysselsatt kapital Note 32 (3 500) (3 500) 555 053 598 113 Rentebærende gjeld (Beløp i NOK 1000) Tabellene viser informasjon vedrørende de kontraktuelle betingelser vedrørende Beerenberg Corp sine rentebærende lån verdsatt til amortisert kost. For mer informasjon om konsernets rente, valuta og likviditetsrisiko, se under finansiell risikostyring og eksponering i regnskapsprinsipper. Oversikt over rentebærende gjeld pr. 31.12.2012 Lån: Bokført verdi Margin i tillegg til NIBOR Endelig forfall Rente betingelser Langsiktig lån i Beerenberg Corp. AS 23 000 2,75 - 3,75 % 02-01-15 NIBOR+Margin** Langsiktig lån i Beerenberg Corp. AS 20 000 2,75 - 3,75 % 03-01-15 NIBOR+Margin** Flervaluta trekkfasilitet ramme 90 000 Finansielle leasingavtaler *** - 2,00 % * inntil videre NIBOR+Margin** 19 027 1,0 - 2,0 % 2012-2019 NIBOR+Margin** *** Mer enn 80 % er relatert til Fokus Leasing AS. Det er i tillegg en garantiramme stor 85 000. 68 Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 Beerenberg Holding AS har følgende lån som Beerenberg Corp. AS er solidarisk ansvarlig for: Bokført verdi Margin i tillegg til NIBOR Endelig forfall Rente betingelser Langsiktig lån Tranche A 200 000 2,75-3,75% 02-01-15 NIBOR+Margin** Langsiktig lån Tranche B 392 000 2,75-3,75% 02-01-15 NIBOR+Margin** Lån: * En beredskapsprovisjon på 0,50 % årlig kommer i tillegg. ** Den avtalte marginen på bankgjelden bestemmes av en prismatrise basert på et forhold mellom rullerende 4. kvartalers EBITDA og netto rentenærende gjeld. Forfallsstruktur på finansielle forpliktelser Bokført verdi mindre enn 6 mnd 6-12 mnd 1-2 år 2-5 år Langsiktig lån i Beerenberg Corp. AS 23 000 - - - 23 000 Langsiktig lån i Beerenberg Corp. AS 20 000 - - - Flervaluta trekkfasilitet ramme 90.000 - 20 000 - Langsiktig lån Tranche A 200 000 - 65 000 - 135 000 Langsiktig lån Tranche B 392 000 - - - 392 000 Finansielle leasingavtaler *** Sum 19 027 2 820 2 820 5 379 8 008 654 027 2 820 67 820 5 379 578 008 *** Ca. 90% er relatert til Fokus Leasing AS. Etter år 2015 gjenstår det mNOK 4,0, 100% er relatert til Fokus leasing AS. Leasingavtalene vedrører stilas, maskiner,containere og annet utstyr og biler. Balanseført verdi av leasingavtaler er nåverdi av leasingbetalingene. Nominell verdi (summen av alle fremtidige leasingbetalinger) utgjør 20 648. Avdrag og renter ved terminvis betaling knyttet til finansiell leasing innregnes henholdsvis som reduksjon i leasingforpliktelse og rentekostnad.Variabel leie inngår ikke som en betydelig del av leiekostnadene. Rentekostnad knyttet til finansiell leasing utgjør i 2012 1 079. Det er ingen fremleie av eiendeler under finansiell lease. Det er heller ingen restriksjoner pålagt gjennom leieordninger, for eksempel når det gjelder utbytte, ytterligere gjeld og ytterligere leieavtaler. Covenants Ved avtale om endret avdragsstruktur i mai 2012 ble det gjort tilpasninger i lånevilkårene (covenants). Selskapet/ Konsernet har vært innenfor justerte og gjeldende covenants i 2012. Konsernet forventer å ligge innenfor gjeldende covenants for den resterende låneperioden. Gjeldende covenants er relatert til: ▪▪ Egenkapitalandel ▪▪ CAPEX / Årlige investeringer ▪▪ Rentebærende gjeld delt på 4 kvartals rullerende EBITDA ▪▪ Gjeldsbetjeningsgrad Referer også til note 29 der refinansiering i forbindelse med aksjesalgstransaksjon omtales. Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 69 Note 33 Pantstillelser (Beløp i NOK 1000) Konsernet stiller sikkerhet for sitt engasjement med Danske Bank. Oversikt over engasjement og bokført verdi av de eiendeler som er stilt som sikkerhet følger av tabellene under. Beerenberg Corp AS / Beerenberg Corp AS Konsern er solidarisk ansvarlig med Beerenberg Holding AS/ Beerenberg Holding AS Konsern for gjeld som Beerenberg Holding AS har til Danske Bank. Beerenberg Holding AS sin gjeld til Fokus Bank er spesifiert på egen linje. Konsernet stiller i enkelte tilfeller bankgaranti overfor kunde ved inngåelse av større fastpriskontrakter. Pr. 31.12.12 utgjorde garantiene 38 645. Konsernet har stilt felles bankgaranti for alle selskapene i konsernet. Konsernets garantiansvar gjelder kontragarantier for slike garantier, samt garantier til offentlige myndigheter. Pr. 31.12.12 utgjorde garantiene 77 645, ved utgangen av 2011 var det tilsvarende beløpet 79 300. 31.12.2012 31.12.2011 77 645 79 313 5 883 83 197 Gjeld det er stilt pantesikkerhet for Garantier, inkl garanti for skattetrekksmidler Kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner 56 387 62 028 Sum Beerenberg Corp. AS Konsern 139 915 224 538 Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner, gjelder Beerenberg Holding AS 592 000 240 000 Sum 731 915 464 538 187 229 185 918 34 671 27 046 Kundefordringer 148 048 234 031 Sum 369 949 446 995 Balanseført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for pantesikret gjeld: Anleggsmidler Varebeholdning 70 Beerenberg CORP. AS Konsern Konsernregnskap 2012 Note 34 Kontrakter (Beløp i NOK 1000) Konsernet har inngått langsiktige rammekontrakter for vedlikehold innen overflatebehandling, isolering og stillas på en rekke offshoreinstallasjoner, gassbehandlingsanlegg og oljeraffineri, prosjekt partnere er i hovedsak Statoil og ConocoPhillips. Langsiktige vedlikeholdskontrakter utgjorde i 2012 82 % av omsetningen. Disse kontraktene avsluttes regnskapsmessig ved hvert årsskifte. Det anvendes løpende inntektsføring basert på fysisk måling av fremdrift. Pr. 31.12.2012 er den samlede Order Backlog 11.390.000 fordelt med 3.625.000 som Firm Orders og 7.765.000 som Options. 70,5% av 2012 omsetning kommer fra Firm Orders, 93,7 % om man inkluderer Options. 74 % av Firm Scope er relatert til ISO, det resterede er fordelt på de ulike BC da hovedsakelig innenfor eksisterende ISO kontrakter. 99 % av den samlede Order Backlog er relatert til operasjoner innen Norge/Norsk kontinentalsokkel, 66 % er offshore relatert. Statoil, ConocoPhillips og Kværner /Shell) representerer henholdsvis 46 %, 25 % og 21% av den samlede Order Backlog. Order backlog per year Backlog Fordeling Firm Orders og Options (NOKm) Revenue Option Consumption (MNOK) 2500 Firm Scope Consumption (MNOK) 2000 1500 449 995 1534 1415 1000 1265 1361 500 880 578 0 1290 555 200 2013 2014 Beerenberg CORP. AS Konsern 2015 2016 2017 368 50 2018 0 2019 Konsernregnskap 2012 71 Selskapsregnskap 2012 Beerenberg Corp AS Beerenberg Corp. AS Resultatregnskap Beløp i NOK 1000 Salgsinntekt Note 2 Sum inntekter Varekostnad Lønnskostnad 5,6 2012 2011 1 435 520 1 411 923 1 435 520 1 411 923 81 321 77 219 963 625 967 206 36 724 29 959 213 519 239 622 140 332 97 918 7 012 5 860 Annen finansinntekt 1 579 3 039 Rentekostnader 9 046 9 346 Avskrivning på varige driftsmidler Annen driftskostnad 7 5,7 Driftsresultat Renteinntekter 13 Annen finanskostnad Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat 10 Årsresultat 3 777 4 277 136 101 93 193 38 250 32 423 97 851 60 770 Anvendelse av årsresultatet Avgitt konsernbidrag (netto etter skatt) 8 34 586 25 369 Overført til annen egenkapital 8 63 264 35 401 97 851 60 770 Sum anvendelse 74 Beerenberg CORP. AS Selskapsregnskap 2012 Beerenberg Corp. AS Balanse Eiendeler Beløp i NOK 1000 Note 31/12/2012 31/12/2011 52 002 46 171 52 002 46 171 Anleggsmidler Forskning og utvikling, software og andre immaterielle eiendeler 7 Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Bygningsmessige påkostninger 7,9 12 745 11 545 Maskiner og anlegg 7,9 169 823 168 461 7,9 4 392 5 167 186 959 185 173 Skip, rigger, fly og lignende Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner og lignende Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler 713 713 126 771 168 006 5 013 4 936 Sum finansielle anleggsmidler 132 496 173 655 Sum anleggsmidler 371 458 404 999 34 671 27 046 148 048 226 448 31 269 21 467 Opptjent, ikke fakturerte inntekter 127 269 104 085 Sum fordringer 306 586 352 000 25 855 634 Sum omløpsmidler 367 112 379 681 Sum eiendeler 738 570 784 679 Investeringer i datterselskap Lån til foretak i samme konsern Langsiktige fordringer 14 12,13 5,12 Omløpsmidler Varer 4,9 Fordringer Kundefordringer 9 Andre fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Beerenberg CORP. AS 3 Selskapsregnskap 2012 75 Beerenberg Corp. AS Balanse Egenkapital og gjeld Egenkapital Note Beløp i NOK 1000 31/12/2012 31/12/2011 Innskutt egenkapital Aksjekapital 8 20 000 20 000 Innskutt annen egenkapital 8 8 176 8 176 28 176 28 176 266 962 203 698 Sum opptjent egenkapital 266 962 203 698 Sum egenkapital 295 138 231 874 6 7 370 15 294 Utsatt skatt 10 9 695 5 923 Andre avsetninger for forpliktelser 15 Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital 8 Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Sum avsetning for forpliktelser 3 500 3 500 20 565 24 716 56 387 62 028 56 387 62 028 Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 7,9,12 Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld 5 883 83 197 102 926 141 183 21 918 12 001 60 110 40 334 175 643 189 347 Sum kortsiktig gjeld 366 479 466 061 Sum gjeld 443 432 552 805 Sum egenkapital og gjeld 738 570 784 679 Gjeld til kredittinstitusjoner 3,7,9 Leverandørgjeld Betalbar skatt 10 Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld 11 Bergen 19. mars 2013 I styret for Beerenberg Corp. AS Ketil Lenning Lars Marcusson Sebastian Ehrnrooth Marcus Planting-Bergloo Styreformann Styremedlem Styremedlem Styremedlem 76 Einar Stene Johan Petter Andresen Morten H Walde Styremedlem Styremedlem Administrerende direktør Beerenberg CORP. AS Selskapsregnskap 2012 Beerenberg Corp AS Kontantstrømoppstilling Beløp i tusen kroner Note 2012 2011 136 101 93 193 -11 109 -9 148 17 -1 856 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt 10 Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler Av- og nedskrivninger og amortisering 7 36 724 29 959 Endring i varelager 4 -7 625 762 Endring i kundefordringer 78 400 -91 037 Endring i leverandørgjeld -38 257 -17 879 -7 924 -1 583 Forskjell kostnadsført pensjon og inn-/utbet av pensjon Endring i andre tidsavgrensningsposter 11 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -39 550 26 296 146 777 28 707 141 4 811 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler -44 501 -55 691 Utbetalinger av lån til konsernselskap 13 -9 713 -34 323 Innbetaling på fordring på konsernselskap 13 57 021 0 Påløpt ikke forfalt renteinntekt 13 -6 072 -5 794 -3 124 -90 996 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler 7 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling ved opptak av ny langsiktig gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Netto endring i kassekreditt 3 Utbetalinger av konsernbidrag 8 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter 01.01 Kontanter og kontantekvivalenter 31.12 Beerenberg CORP. AS 0 22 103 -7 223 -11 257 -75 974 75 974 -35 235 -33 944 -118 432 52 876 25 220 -9 414 634 10 049 25 855 634 Selskapsregnskap 2012 77 Note 1 Grunnleggende prinsipper – vurdering og klassifisering – Andre forhold Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noteopplysninger og er avlagt i samsvar med aksjelov, regnskapslov og god regnskapsskikk i Norge. For å gjøre årsregnskapet lettere å lese, er det redigert slik at regnskapsoppstillingene er sammendratt i formen. Den nødvendige spesifiseringen er gjort i notene. Notene er følgelig en integrert del av årsregnskapet. Årsregnskapet er basert på de grunnleggende prinsipper om historisk kost, sammenlignbarhet, fortsatt drift, kongruens og forsiktighet. Transaksjoner regnskapsføres til verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Inntekter resultatføres når de er opptjent og kostnader sammenstilles med opptjente inntekter. Regnskapsprinsippene utdypes nedenfor. Når faktiske tall ikke er tilgjengelige på tidspunkt for regnskapsavleggelsen, tilsier god regnskapsskikk at ledelsen beregner et best mulig estimat for bruk i resultatregnskap og balanse. Det kan fremkomme avvik mellom estimerte og faktiske tall. Eiendeler/gjeld som knytter seg til varekretsløpet og poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, er klassifisert som omløpsmidler/kortsiktig gjeld. Vurdering av omløpsmidler/kortsiktig gjeld skjer til laveste/høyeste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Andre eiendeler er klassifisert som anleggsmidler. Vurdering av anleggsmidler skjer til anskaffelseskost. Anleggsmidler som forringes avskrives. Dersom det finner sted en verdiendring som ikke er forbigående, foretas en nedskrivning av anleggsmidlet. Det er i henhold til god regnskapsskikk noen unntak fra de generelle vurderingsreglene. Disse unntakene er kommentert i de respektive noter. Ved anvendelse av regnskapsprinsipper og presentasjon av transaksjoner og andre forhold, legges det vekt på økonomiske realiteter, ikke bare juridisk form. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres. Regnskapsprinsipper for vesentlige regnskapsposter Inntektsføringstidspunkt Hoveddelen av selskapets inntekter er knyttet til levering av tjenester, varer og utleie av utstyr i forbindelse med vedlikeholdskontrakter som selskapet har inngått. Selskapets kontrakter er ulike varianter av time-for-time kontrakter, 78 Beerenberg CORP. AS som inntektsføres i takt med arbeid utført, enhetspriskontrakter som inntektsføres iht. målt fremdrift og utstyrsleie som inntektsføres i perioden utstyret er utleid. Inntektsføring i forbindelse med ordinær virksomhet måles til virkelig verdi av mottatt vederlag eller fordring, redusert med returvarer, kunde- og volumrabatter mv. Driftsinntekter knyttet til tjenesteyting innregnes når det foreligger overbevisende dokumentasjon for at arbeid er utført, eller med stor sannsynlighet vil bli, godkjent av kunden. Dette vurderes basert på tjenestens fullføringsgrad på slutten av rapporteringsperioden. Fullføringsgraden vurderes på bakgrunn av utført arbeid.Dersom utfallet av en vedlikeholdskontrakt ikke kan estimeres pålitelig, innregnes kontraktsinntekter kun i den grad påløpte kontraktskostnader forventes dekket av kunden. Forventet tap på en kontrakt innregnes i resultatet når det oppstår. Inntektsføring ved salg av varer innregnes når det foreligger overbevisende dokumentasjon for at de vesentligste risikoer og fordeler ved å eie varen er overført til kjøper. For salg av selskapets produkter skjer normalt overføringen når produktet er levert til kundens lager eller anlegg. Opptjente, ikke-fakturerte kontraktsinntekter representerer verdien av utført kontraktsarbeid fratrukket betaling fra kunden. Verdien av utført kontraktsarbeid måles til kost pluss hittil opptjent fortjeneste. Betaling fra kunder motregnes i oppstilling over finansiell stilling mot kontrakter under utførelse. Mottatte kundeforskudd, ut over det som er avregnet mot beholdninger, klassifiseres som kortsiktig gjeld. Kostnadsføringstidspunkt / sammenstilling Utgifter sammenstilles med og kostnadsføres samtidig med de inntekter utgiftene kan henføres til. Utgifter som ikke kan henføres direkte til inntekter, kostnadsføres når de påløper. Ved omstrukturering og nedleggelse av virksomhet kostnadsføres samtlige utgifter knyttet til dette på beslutningstidspunktet. Kontraktskostnader kostnadsføres når de påløper, med mindre de genererer en eiendel knyttet til fremtidig kontraktsaktivitet. Indirekte kostnader som gjelder selskapet som helhet eller prosjektaktivitetene, men som ikke kan fordeles på de enkelte prosjekter, inkluderes ikke. Varige driftsmidler Varige driftsmidler føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Dersom Selskapsregnskap 2012 Regnskapsprinsipper den virkelige verdien av et driftsmiddel er lavere enn bokført verdi, og dette skyldes årsaker som ikke antas å være forbigående, skrives driftsmidlet ned til virkelig verdi. Utgifter forbundet med normalt vedlikehold og reparasjoner blir løpende kostnadsført. Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler føres i balansen til anskaffelseskost dersom de er forventet å gi fremtidig økonomisk inntjening. Dersom det virkelige verdien av en immateriell eiendel er lavere enn bokført verdi skives eiendelen ned til virkelig verdi. Immaterielle eiendeler avksrives over eiendelens forventede økonomiske levetid. Leasing Leieavtaler klassifiseres som finansiell eller operasjonell i samsvar med avtalens reelle innhold. Finansielle leieavtaler balanseføres til verdien av vederlaget i leieavtalen. Verdien av vederlaget er nåverdien av leiebetalingene. Ved beregning av nåverdien legges enten implisitt rente i leieavtalen eller selskapets alternative lånerente til grunn. Balanseførte leieavtaler vurderes etter de generelle vurderingsreglene i regnskapsloven. Når eiendelen har begrenset økonomisk levetid avskrives den etter en fornuftig avskrivningsplan. For leieavtaler som ikke balanseføres er leiebetalingene en driftskostnad som fordeles systematisk over hele leieperioden. Avskrivninger Ordinære avskrivninger er beregnet lineært over driftsmidlenes økonomiske levetid med utgangspunkt i historisk kostpris. Avskrivningene er klassifisert som ordinære driftskostnader. Datterselskap Datterselskap vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Varelager og varekostnad Beholdninger av varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris i ordinær virksomhet med fradrag for Beerenberg CORP. AS beregnede utgifter for ferdigstilling og beregnede nødvendige utgifter for gjennomføring av salget. Anskaffelseskost for tilvirkede varer er direkte materialer, direkte lønn samt andel av indirekte tilvirkningskostnader, mens anskaffelseskost for innkjøpte varer er kostpris basert på «først-inn, først-ut» prinsippet, og inkluderer utgifter ved anskaffelsen, kostnader til produksjon eller omarbeiding, samt andre utgifter for å bringe beholdningene til deres nåværende sted og tilstand. Verdi på beholdning nedskrives til netto realisasjonsverdi dersom beholdningene er skadet, er blitt helt eller delvis ukurante eller dersom salgsprisene har falt. Årets varekostnad består av kostpris solgte varer med tillegg av evt. nedskrivning. Anleggskontrakter Foretakets virksomhet består hovedsakelig i utførelse av entreprenøroppdrag (prosjekter) med varighet fra noen måneder til flere år. Fakturering skjer månedlig og er normalt i takt med utførelsen av arbeidet. For prosjekter anvendes løpende inntektsføring. Dette innebærer at inntektsføringen skjer i henhold til fullføringsgraden etter hvert som arbeidet utføres. Det vil si at opparbeidet andel av prosjektets forventede fortjeneste tas til inntekt. Fullførelsesgraden fastsettes på grunnlag av utført produksjon. For prosjekter som forventes å gi tap, er hele det forventede tapet kostnadsført. Garantitiden er normalt tre år, og avsetninger til sannsynlig garantiarbeid kostnadsføres løpende som varekostnad. Omtvistede krav inntektsføres først når de er avgjort eller er sikre. Fordringer Fordringer er oppført til pålydende med fradrag for forventede tap. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen ved regnskapsårets slutt. Bruk av estimater Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk forutsetter at ledelsen benytter estimater og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Selskapsregnskap 2012 79 Note 1 | Regnskapsprinsipper (forts.) Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres løpende. Pensjonsforpliktelser og pensjonskostnad Ytelser til ansatte i form av pensjonsordninger er i henhold til NRS 6 regnskapsført og beregnet i samsvar med International Accounting Standards (IAS) 19 «Ytelser til ansatte». Pensjoner er beskrevet i note 6. Periodens netto pensjonskostnad klassifiseres som lønns- og personalkostnader. Selskapet har pensjonsordning finansiert gjennom innbetalinger til separat juridisk enhet (forsikringsselskap) i form av innskuddsplan. En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor selskapet betaler faste bidrag til forsikringsselskapet. Selskapet har ingen ytterligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er blitt betalt. Innskuddene resultatføres som lønnskostnad i takt med at de påløper. Forskuddsbetalte innskudd bokføres som en eiendel i den grad innskuddet kan refunderes eller redusere fremtidige innbetalinger. Selskapet har en ansatt med en ordinær pensjonsordning som er ytelsesplan, samt at selskapet deltar i AFP pensjonsordningen som også er definert som en ytelsesplan. En ytelsesbasert pensjonsordning er en pensjonsordning som ikke er innskuddsbasert. Nettoforpliktelse for ytelsesbaserte pensjonsordninger beregnes for hver ordning, ved å estimere fremtidige ytelser ansatte har opptjent for utførte tjenester i inneværende eller tidligere perioder. Ytelsene neddiskonteres for å beregne nåverdien, og kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening som ennå ikke er innregnet, samt virkelig verdi av pensjonsmidler trekkes fra. Endring i ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser som skyldes endringer i pensjonsplaner, fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Akkumulert virkning av estimatendringer og endringer i finansielle og aktuarielle forutsetninger (aktuarielle gevinster og tap) under 10 % av det som er størst av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene ved begynnelsen av året innregnes ikke. Når den akkumulerte virkningen er over 10 %-grensen ved årets begynnelse, resultatføres det overskytende over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. 80 Beerenberg CORP. AS Diskonteringsrenten for norske ordninger er basert på renten på 10-årige norske statsobligasjoner på balansedagen, justert for å reflektere løpetiden på pensjonsforpliktelsene. Beregning av pensjonsforpliktelse utføres av aktuar basert på en lineær opptjeningsmodell. Både ordinær pensjonsording som er ytelsesplan og AFPordningen er usikrede ordninger Ved årsskiftet er det 36 pensjonister som har tatt ut AFP. Det er gjort avsetninger til fremtidige pensjonsforpliktelser basert på anbefaling fra Norsk Regnskapsstiftelse. Utsatt skatt og skattekostnad Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier ved utgangen av regnskapsåret. Ved beregningen benyttes nominell skattesats. Positive og negative forskjeller vurderes mot hverandre innenfor samme tidsintervall. Utsatt skattefordel oppstår dersom en har midlertidige forskjeller som gir opphav til skattemessige fradrag i fremtiden. Årets skattekostnad består av endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel, sammen med betalbar skatt for inntektsåret korrigert for feil i tidligere års beregninger. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato. Betingede forpliktelser Selskapet mottar fra tid til annen krav om erstatning/utbedring av arbeid som er utført. Dette blir regnskapsført som forpliktelse dersom det er overveiende sannsynlig ar det vil komme til utbetaling eller at arbeidet vil bli utført uten kompensasjon i senere perioder. Feil i tidligere års regnskap Dersom det oppdages feil i tidligere års regnskap som er vesentlige regnskapsføres dette mot egenkapitalen og sammenligningstallene omrabeides. Dersom feilen ikke er vesentlig føres denne over resultatet inneværende år. Selskapsregnskap 2012 Note 2 Segmentinformasjon (Beløp i NOK 1000) Driftssegmentene indentifiseres basert på den rapportering som ledelsen bruker når selskapenes resultater og lønnsomhet vurderes på et strategisk nivå. Konsernet er organisert i fire virksomhetsområder; North West, North sea, Innovation & Technology og Subsea & Technology Varer og tjenester som tilbudes deles inn i segmenter. Disse er ISO og BC. ISO segmentene består av tjenestene tradisjonell solering , Stillas og Overflate. BC segementet består av tjenester og produkter som blant annet er mer kompliserte tjenester med som krever høyrere kompetanse. Tjenestene inkluderer Benarx isolerings produkt serie (egenutviklet), kutting og fjerning, tilkomstteknikk, subsea isolering og Sveisolat/Habitat tjenester. Konsernledelsen evaluerer regelmessig de operasjonelle og finansielle resultatene fra virksomhetsområdene. De presenterte finansielle data samsvarer med den finansielle informasjon som benyttes internt av konsernledelsen til å lede virksomheten, til å fatte strategiske beslutninger og til å allokere ressurser. Omsetningen blir også målt mht om den er opptjent på norsk sokkel (NCS) eller internasjonalt (ICS). Virksomhetsområder Salgsinntekter Geografiske segmenter Salgsinntekter ISO BC Sum 1 009 058 426 462 1 435 520 North West North Sea Innovation & Technology Subsea & Technology Sum 810 083 539 471 29 086 56 880 1 435 520 Av selskapets totale omsetning er 95,4 % relatert til virksomhet i Norge. Note 3 Likvide midler Selskapet har en garantiramme for skattetrekksmidler gjennom året på 39 000. Konsernet har felles kassakredittramme for alle selskapene. Pr 31.12.2012 har kassekreditten en kredittramme på 90 000. Trekk pr. 31.12.12 var 0. Note 4 Langsiktige tilvirkningskontrakter / Varer (Beløp i NOK 1000) Selskapet har inngått langsiktige kontrakter om vedlikehold innen overflatebehandling og stillas på flere offshoreinstallasjoner, gassbehandlingsanlegg og oljeraffineri. Varer Råvarer Varer under tilvirkning Sum varer Beerenberg CORP. AS Det anvendes løpende inntektsføring basert på fysisk måling av fremdrift. For prosjekter som forventes å gi tap, er hele det forventede tapet kostnadsført. 31-12-12 31-12-11 32 561 27 046 5 515 2 110 0 2 110 34 671 27 046 7 625 Selskapsregnskap 2012 Endring 81 Note 5 Lønnskostnader / Antall ansatte / Godtgjørelser / Lån til ansatte (Beløp i NOK 1000) Lønnskostnader mm. Lønninger Folketrygdavgift 01.01 -31.12 2012 2011 653 429 595 033 98 513 89 359 Pensjonskostnader 20 208 16 436 Innleie av personell 177 354 246 023 14 121 20 355 963 625 967 206 1 487 1 569 Daglig leder Styret 2 621 520 Andre ytelser Lønnskostnader Antall utførte årsverk Godtgjørelser (i kroner) Lønn og andre godtgjørelser Ytelse til pensjonsforpliktelser til daglig leder utgjør 10 % av lønn Daglig leder har også lån i selskapet. Lånet renteberegnes i henhold til skatteetatens normrente for lån i arbeidsforhold. Det er stilt betryggende sikkerhet for lånet i henhold til aksjelovens § 8-7. Daglig leder har avtale som sikrer han lønn i inntil 18 måneder hvis arbeidsgiver avslutter arbeidsforholdet. I samme periode gjelder konkurranseklausul for daglig leder. Daglig leder har en resultatbasert bonusordning som er lik for alle ansatte i administrasjonen, som maksimum kan utgjøre 30 % av årslønn. Konsernet har ytt lån til refinansiering til deler av ledelsen i selskapet, lånene er gitt betryggende sikkerhet. Lån til ansatte Ansatt navn Total beløp Morten Walde, CEO 704 Andre ansatte 4 308 Totalt 5 013 Lån til overnevnte ansatte forrentes med den til enhver tidsgjeldende normrente. Kostnadsført honorar til vår revisor utgjør eks mva: Lovpålagt revisjon 818 Skatterådgivning 121 Andre attestasjonstjenester Andre tjenester Sum 82 8 85 1 031 Beerenberg CORP. AS Selskapsregnskap 2012 Note 6 Pensjoner (Beløp i NOK 1000) Obligatorisk tjenestepensjon Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. Ytelsesbasert pensjon I 2010 ble det i Norge gjennomført en pensjonsreform der blant annet gammel AFP-ordning ble avviklet og erstattet med en ny AFP ordning. Selskapet deltar i den gamle AFP-ordningen, som innebar at alle ansatte kunne velge å gå av med førtidspensjon fra og med 62 år. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser i alderen fra 62-67 år. Ytelsen er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Den gamle AFP-ordningen er definert som en usikret ytelsesbasert flerforetaksordning. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av uavhengig aktuar. I og med at konsernets ytelsesbaserte ordninger er usikrede ordninger, er det ikke investerte midler i ordningene. Følgende forutsetninger er lagt til grunn ved beregning av forpliktelsen knyttet til den ordinære ytelsesbaserte ordningen: 01.01 -31.12 Finansielle: 2012 2011 Diskonteringsrente 3,30 % 4,00 % Forventet avkastning på pensjonsmidlene 4,80 % 5,40 % Lønnsregulering 4,00 % 4,00 % G-regulering/inflasjon 3,75 % 3,75 % Pensjonsregulering 3,75 % 3,75 % K2005/KU K2005/KU 8,00 % 8,00 % 2012 2011 0 598 84 212 0 0 -65 -871 Resultatførte engangsvirkninger som følge av avvikling 0 0 Administrasjonskostnader 0 0 Periodisert arbeidsgiveravgift 12 114 Netto periodisert pensjonskostnad ytelsesordning 31 54 Demografiske: Dødelighet Uttakstilbøyelighet AFP over 40 år Pensjonskostnad: Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnader av pensjonsforpliktelsen Forventet avkastning på pensjonsmidlene Amortisering av aktuarielle (gevinst)/tap Engangsvirkning ifm underdekning av AFP -1 620 -1 580 Kostnad innskuddsordning og andre pensjonskostnader 21 715 16 714 Total pensjonskostnad 20 126 15 187 Beerenberg CORP. AS Selskapsregnskap 2012 83 Note 6 | Pensjoner (forts.) Pensjonsforpliktelse, usikrede ordninger: 2012 2011 Estimert pensjonsforpliktelse 1 918 5 010 0 0 Estimert forpliktelse underdekning AFP 5 218 6 838 Estimerte netto pensjonsforpliktelser 7 137 11 848 219 562 Netto pensjonsforpliktelser 7 355 12 410 Periodisert arbeidsgiveravgift 270 706 7 626 13 116 Estimerte pensjonsmidler Ikke resultatført aktuariell gevinst/(tap) Pensjonsforpliktelser De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer. Siden den aktuarberegnede forpliktelsen kun inneholder AFP-ordningen under avvikling gir endringer i benyttede forutsetninger kun ubetydelige utslag. Det er eksempelvis utført sensitivitetsanalyse som går på å endre diskonteringsrente med + 0,5 % og (-0,5 %). Dette gir en lavere (høyere) kostnad og lavere (høyere) forpliktelse på ca. 11. AFP-ordningen ble i februar 2010 vedtatt avviklet og det var kun mulig å gå av med førtidspensjon etter den gamle ordningen fram til 31.12.2010. Gevinsten ved avviklingen av ordningen ble inntektsført i 2010, og presentert som en reduksjon av lønnskostnader. En gjenværende avsetning gjelderselskapets egenandel for personer som er førtidspensjonister i den gamle ordningen. Ved avviklingen av den gamle AFP-ordningen viste det seg å være en betydelig underdekning i ordningen. Denne underdekningen må medlemsbedriftene dekke opp gjennom fortsatt innbetaling av premier for de kommende fem årene. Selskapets andel av denne underdekningen ble estimert og avsatt for i regnskapet pr 31.12.2010 basert på et estimat på 6,8 pr ansatt. Denne avsetningen er pr 31.12.2012 redusert med 2/5 da det nå bare er 3 år igjen til den gamle ordningen er helt avviklet. Denne reduksjonen fremkommer som negativt beløp på 1.620 som 84 Beerenberg CORP. AS engangsvirkning som følge av under underdekning i AFP. Selskapets estimerte gjenværende forpliktelse knyttet til underdekningen fremkommer som 5.218. Som erstatning for den gamle AFP-ordningen er det etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonsordning, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP-ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen derfor behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet. Differansen mellom bokført pensjonsforpliktelse 7.370, og 7.626 i oversikten over aktuarberegnet pensjonsforpliktelse, skyldes at det er avsatt noe mer midler enn påløpt forpliktelse når det gjelder OTP og utvidet pensjonsavtale for konsernledelsen. Selskapsregnskap 2012 Note 7 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler (Beløp i NOK 1000) Varige driftsmidler Kjøretøy Prod.utstyr Tele & Data Påkostning bygg, brakker og haller Anskaffelseskost 01.01 14 363 268 783 10 231 37 239 330 615 286 750 557 21 228 1 228 9 703 32 716 46 821 Tilgang kjøpte driftsmidler Avgang 2012 2011 Sum Sum -948 -408 -1 356 -2 955 Anskaffelseskost 31.12 13 972 289 603 11 459 46 942 361 975 330 615 Akkumulerte avskrivinger 01.01 12 610 105 589 7 224 20 019 145 442 119 066 1 524 23 868 973 4 405 30 770 26 376 -916 -280 13 218 129 177 8 197 754 160 426 3 261 5-10 år Lineær 3 år Lineær 10 år Lineær 10 år Lineær Årets avskrivninger Årets nedskrivinger Avgang akk avskrivinger Akkumulerte avskrivninger 31.12 Balanseført verdi 31.12 Økonomisk levetid Avskrivningsplan Selskapet har inngått leasingavtaler knyttet til en del driftsmidler. Av selskapets driftsmidler er 37 311 leasede driftsmidler. Leasingavtaler inngås over 5 år og er behandlet som finansiell leasing. Nåverdien av leasingforpliktelsen er er 19 027. Nåverdien av leasingforpliktelser som forfaller innen et år er 5 640. Selskapet har ikke leasingforpliktelser som forfaller senere enn 5 år. Selskapet har normalt opsjon på utkjøp av eiendelen eller forlenget leieavtale ved leieavtalens utløp. 0 0 24 424 175 016 145 442 22 518 186 959 185 173 Selskapet leier aggregater og en brakkerigg i tillegg til kontor- og industribygg og boligeiendommer. Disse er ikke balanseført da leieavtalene i hht. god regnskapsskikk ikke er å anse som finansiell leie. Avtaler som forfaller innen ett år Avtaler som løper fra ett til fem år Avtaler som løper mer enn fem år Sum Patenter og 3. generasjons utvikling- samhandlingssenter sprosjekter Forskning & Utvikling Software Anskaffelseskost 01.01 26 561 26 865 1 362 Tilgang egenutviklet FoU Immaterielle Eiendeler 0 -1 196 14 180 21 690 562 36 433 2012 2011 - 54 788 45 918 Sum Sum 868 - 3 227 - 4 095 - Tilgang kjøpte driftsmidler - 2 234 - 5 477 7 711 8 870 Avgang - - - - 0 - 27 429 29 099 4 589 5 477 66 594 54 788 Akkumulerte avskrivinger 01.01 1 184 7 434 0 0 8 618 5 035 Årets avskrivninger 2 018 3 661 275 0 5 954 3 583 Årets nedskrivinger - - - - 0 - Avgang akk avskrivinger - - - - 0 - Kaserte eiendeler/justering - - - - 0 - Anskaffelseskost 31.12 Akkumulerte avskrivninger 31.12 3 202 11 095 275 0 14 572 8 618 Balanseført verdi 31.12 24 227 18 004 4 314 5 477 52 022 46 170 Økonomisk levetid Avskrivningsplan 6-12 år Lineær 5-7 år Lineær 5 år Lineær 5 år Lineær Beerenberg CORP. AS Selskapsregnskap 2012 85 Note 8 Egenkapital og aksjonærinformasjon (Beløp i NOK 1000) Egenkapital: Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Annen EK Sum 20 000 8 176 203 698 231 874 97 851 97 851 -34 586 -34 586 Egenkapital pr. 01.01.2012 Årets endring i egenkapital: Årsresultat Avsatt konsernbidrag (netto etter skatt) Egenkapital 31.12.2012 20 000 8 176 266 962 295 138 Type aksjer Antall aksjer Pålydende pr aksje Eierandel Beerenberg Holding AS A-aksjer 194 000 0,10 97,0 % Beerenberg Holding AS B-aksjer 6 000 0,10 3,0 % Aksjekapital og aksjonærinformasjon: Selskapets aksjekapital er på 20 000 og fordeler seg som følger: Totalt antall aksjer Fri egenkapital 200 000 100,0 % 31.12.2012 31.12.2011 266 962 203 698 Selskapets frie egenkapital i hht ASL § 8-1 er: Annen egenkapital - Balanseført utsatt skattefordel - Fordring på aksjonærer - Forskning og utvikling - Nedjustering pga 10% grensen = Selskapets frie egenkapital pr 31.12 0 0 -5 013 -4 936 -24 227 -26 759 -163 866 -93 535 73 857 78 468 I tillegg til krav i aksjeloven, har selskapet avtaler med banken som medfører at fri egenkapital ikke nødvendigvis kan deles ut til aksjonærene 86 Beerenberg CORP. AS Selskapsregnskap 2012 Note 9 Pantstillelser og garantiansvar (Beløp i NOK 1000) Selskapet må stille bankgaranti overfor kunde ved inngåelse av større fastpriskontrakter. Pr. 31.12.12 utgjorde garantiene 77 645 Konsernet har stilt felles bankgaranti for alle selskapene i konsernet. Konsernets garantiansvar gjelder kontragarantier for slike garantier. Gjeld det er stillet pantesikkerhet for 31.12.2012 31.12.2011 77 645 79 313 Kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner 5 883 83 197 Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner 56 387 62 028 Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner, Beerenberg Holding AS 592 000 240 000 Sum 731 915 464 538 186 959 185 173 34 671 27 046 Kundefordringer 148 048 226 448 Sum 369 679 438 667 Garantier, inkl garanti for skattetrekksmidler Balanseført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for pantesikret gjeld: Anleggsmidler Varebeholdning Selskapet har ikke gjeld som forfaller senere enn fem år. Beerenberg CORP. AS Selskapsregnskap 2012 87 Note 10 Skatt (Beløp i NOK 1000) 01.01 - 31.12 Betalbar skatt fremkommer slik: 2012 2011 136 101 93 193 505 860 Endring midlertidige forskjeller -13 473 -15 817 Avgitt konsernbidrag Ordinært resultat før skattekostnad Permanente forskjeller -48 037 -35 235 Grunnlag betalbar skatt 75 096 43 001 Betalbar skatt på årets resultat 21 027 12 040 21 027 12 040 0 6 087 Årets skattekostnad fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat Korreksjon tidligere år 3 772 4 429 Skatt på avgitt konsernbidrag 13 450 9 866 Årets totale skattekostnad 38 250 32 423 31-12-12 31-12-11 21 027 12 040 891 0 Brutto endring utsatt skatt Betalbar skatt i balansen fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat Betalbar skatt tidligere perioder, ikke utlignet Skattefunn refusjon 0 -40 Sum betalbar skatt 21 918 12 001 50 134 41 121 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt/utsatt skattefordel: Anleggsmidler Omløpsmidler Gjeld Sum grunnlag utsatt skatt Utsatt skatt -602 -600 -14 907 -19 368 34 625 21 153 9 695 5 923 38 108 26 094 141 241 Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28 % av resultat før skatt 28 % skatt av resultat før skatt Permanente forskjeller (28 %) Feil i tidligere år Beregnet skattekostnad 88 Beerenberg CORP. AS 0 6 087 38 250 32 423 Selskapsregnskap 2012 Note 11 Sammenslåtte poster (Beløp i NOK 1000) 01.01 - 31.12 Sammenslåtte poster i kontantstrømoppstillingen: Skyldige off. avgifter Annen kortsiktig gjeld Endring skyldig konsernbidrag* Andre fordringer Opptjent ikke fakturert inntekt Andre avsetninger til forpliktelser Endring i andre tidsavgrensingsposter Endring i andre tidsavgrensningsposter 2012 2011 Effekt kontantstrøm: -60 110 -40 334 19 776 -175 643 -189 347 -13 704 -48 037 -35 235 -12 801 31 269 21 467 -9 802 127 269 104 085 -23 184 -3 500 -3 500 0 165 0 165 -128 586 -142 864 -39 550 * konsernbidrag inngår som en del av annen kortsiktig gjeld, men er ikke en del av andre tidsavgrensingsposter i kontantstrømoppstillingen. Sammenslåtte poster i balansen Annen kortsiktig gjeld: 2012 2011 Skyldig konsernbidrag 48 037 35 235 Skyldige feriepenger 72 741 63 248 Prosjekt tidsavgensninger 44 533 88 870 Gjeld til Beerenberg Inc 8 719 0 Annet 1 613 1 993 175 643 189 347 Sum annen kortsiktig gjeld Note 12 Fordringer og gjeld Fordringer som er klassifisert som omløpsmiddler forfaller i sin helhet innen et år. 2012 2011 Langsiktige fordringer som forfaller senere enn et år 0 0 Gjeld som forfaller sener enn fem år 0 0 Beerenberg CORP. AS Selskapsregnskap 2012 89 Note 13 Nærstående parter (Beløp i NOK 1000) Mellomværende med nærstående parter Annen kortsiktig gjeld Kundefordringer Lån til foretak i samme konsern 31-12-12 31-12-11 31-12-12 31-12-11 31-12-12 31-12-11 8 719 1 103 0 6 537 24 422 14 708 Beerenberg Holding AS 48 037 35 235 0 0 102 349 159 297 Sum 56 756 36 339 0 6 537 126 771 174 006 Beerenberg Inc. Transaksjoner med nærstående parter Selskapet har i 2012 hatt transaksjoner med nærstående, som følger: Beerenberg Corp. AS har ytt et lån til morselskapet Beerenberg Holding AS på 102 349, dette har gitt en renteinntekt i Beerenberg Corp. AS på 6 072 og en tilsvarende kostnad i Beerenberg Holding AS. Selskapet har ytt konsernbidrag til Beerenberg Holding AS. Note 14 Beerenberg Corp. AS har gitt lån til ansatte jfr. note 5. For lån, etterlønn og andre relaterte forhold vises det til note 5. Beerenberg Corp har kjøpt driftsmidler fra Beerenberg Inc for 7 477. Morselskap og konsernregnskap Selskapets morselskap er Beerenberg Holding AS som har forretningskontor i Bergen. Det utarbeides konsernregnskap for Beerenberg Holding AS, dette kan fåes utlevert ved henvendelse til Brønnøysundregistrene. Aksjer i datterselskap – Morselskap (Beløp i NOK 1000) Eierandel Balanseført verdi Resultat 2012 Egenkapital 2012 Beerenberg Inc. 100 % 613 -4 936 -10 345 D&F Group AS 100 % 100 0 100 713 -4 936 -10 245 Beerenberg Inc. har forretningsadresse i Houston, USA. D&F Group har forretningsadresse Bergen. Note 15 Konsernet har garantiforpliktelser relatert til vedlikeholdskontrakter, garantiperioden kan være opp til 3 år etter at årsprogram ble utført, for nybygg offshore/ konstruksjoner gjelder generelt 2 års garanti etter at Completion sertifikat er utstedt. 90 Beerenberg CORP. AS Garantiavsetning Andre avsetninger til forpliktelser er i sin helhet knyttet til garantiforpliktelser. Selskapsregnskap 2012 Beerenberg Corp AS RevisjonsberetninG – Side 1 Beerenberg CORP. AS Selskapsregnskap 2012 91 Beerenberg Corp AS 92 Beerenberg CORP. AS Konsern RevisjonsberetninG – Side 2 Konsernregnskap 2012 BEERENBERG CORP. AS T +47 55 52 66 00 | F +47 55 52 66 01 E [email protected] | Besøksadresse Kokstaddalen 33 P.O.Box 273 Slåtthaug, N-5851 Bergen, Norway www.beerenberg.com
© Copyright 2024