EN TIDNING TILL SCANIAS AKTIEÄGARE
KVARTAL 1 2014
%
20
Rörelsemarginal
16
12
8
4
0
-12 -12 -12 -12 -13 -13 -13 -13 -14
Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1
Rapporten.
Högre leveranser
och servicevolymer
hade positiv effekt
> SID 2
Intervjun.
Bengt Thorsson,
Europachef:
Europa ökar farten
> SID 3
Finans.
Åldrad fordonsflotta
i Europa ökar
ersättningsbehoven
> SID 6–7
Tjänster växer
Möjligheter att ta en större del av servicemarknaden > SID 4–5
14SCV1_omslag_9562.indd 1
FIGURES IN FOCUS:
XXX
15,5%
NYCKELTAL I FOKUS:
Xxxxxx ixxx
xx tunga
Marknadsandel
Europa
xxxx första
xxxx xxxxx
xxx
lastbilar,
kvartalet
2014
xxxx xxxxx xx.
2014-04-11 15:21:51
FÖRSTA 3 MÅNADERNA I SIFFROR
Orderingång och leveranser per region, kv1 (antal fordon)
EURASIEN
Orderingång
2 905 +52%
EUROPA
Orderingång
Leveranser
8 892 +7%
1 475 +13%
Leveranser
8 070 +22%
LATINMERIKA
AFRIKA OCH OCEANIEN
ASIEN
Orderingång
Orderingång
Orderingång
Leveranser
Leveranser
Leveranser
4 644 -31%
1 377 +22%
3 209 +20%
1 155 +27%
4 818 -23%
Nettoomsättning
3 326 +76%
Rörelseresultat och marginal
Omsättning per produktgrupp
MSEK
25 000
Begagnade
fordon 6%
Övrigt 3%
Rörelseresultat, i MSEK
%
20 000
MSEK
Marginal, i procent
20
3 000
2 500
16
Serviceprodukter 21%
2 000
15 000
12
1 500
Lastbilar 63%
10 000
8
1 000
Motorer 1%
5 000
4
500
Bussar 6%
0
1
4
Kv
Kv
14
13
20
2
3
13
Kv
20
1
Kv
13
20
4
Kv
20
3
Kv
13
20
2
Kv
12
20
Kv
12
Kv
12
12
20
20
1
0
20
4
1
Kv
14
3
Kv
13
20
2
Kv
13
20
1
Kv
20
4
Kv
13
Kv
13
20
12
20
2
3
Kv
12
20
Kv
20
12
20
20
12
Kv
1
0
Nyckeltal
2014, 3 mån
2013, 3 mån
Nettoomsättning, Scaniakoncernen
21 126
19 341
9
Rörelseresultat, Fordon och tjänster
1 991
1 778
12
266
155
72
Rörelseresultat
2 257
1 933
17
Resultat före skatt
2 109
1 918
10
Periodens resultat
1 557
1 398
11
Rörelsemarginal, %
10,7
10,0
Avkastning på eget kapital, %
17,6
17,9
Avkastning på sysselsatt kapital, Fordon och tjänster, %
21,1
20,0
Resultat per aktie (SEK)
1,95
1,75
11
Kassaflöde, Fordon och tjänster
730
-88
-
Antal anställda, 31 mars
41 002
38 690
Orderingång (antal, lastbilar och bussar)
21 027
20 787
1
Leveranser (antal, lastbilar och bussar)
18 844
16 938
11
(MSEK om ej annat anges)
Rörelseresultat, Financial Services
2 SCANIA VALUE • Q1/2014
14SCV1_q_rapporten_9721.indd 2
Förändring, %
2012
i korthet:
KORT
OM KV1:
LEVERANSERNA
LEVERANSERNA
minskade
21 procent
steg med med
11 procent
till
till
fordon.
18 46
844879
fordon
RÖRELSERESULTATET
RÖRELSEMARGINALEN
minskade
med
36 procent
uppgick till
10,7%
(10,0)
till MSEK 6 135
VINSTEN PER AKTIE
KASSAFLÖDET
ökade med 11 procent till
uppgick
MSEK 2 176
SEK 1,95till
(1,75)
www.scania.com/se
2014-04-11 15:21:56
intervjuN
text: per - ola knutas foto: dan boman
”Vi har en stark
position i och med att
vi var tidigare än våra
konkurrenter med att
erbjuda Euro 6.”
”Utvecklingen i norra och centrala Europa ser starkare ut än
i södra”, säger Bengt Thorsson,
Europachef inom Scania.
Bengt Thorsson,
Europachef, Scania
”Europa
ökar farten”
Europamarknaden har börjat lite bättre än väntat. Inför 2014 fanns oro
för hur efterfrågan skulle påverkas efter de förköp av Euro 5 som gjordes
under förra året, men förköpseffekten blev kortare än befarat. ”Vi ser nu en gradvis återgång till mer ’normala’ nivåer i efterfrågan” säger Scanias Europachef, Bengt Thorsson.
Under andra och tredje kvartalet förra året
var det många åkerier i Europa som tog sista
chansen att beställa lastbilar innan övergången
till den nya emissionsstandarden Euro 6 som
trädde i kraft vid årsskiftet. Något som bidrog
till att leveranserna till Europa steg med 38 procent under det fjärde kvartalet 2013 jämfört med
samma kvartal föregående år.
– Efter denna förköpseffekt har vi räknat med
en period med lägre efterfrågan vilket vi också
märkt av, även om den inte varit lika långvarig som först befarat, säger Scanias Europachef
Bengt Thorsson.
Hur ser du på marknadsutsikterna i Europa under 2014 och 2015 med tanke på
www.scania.com
www.scania.com/se
14SCV1_intervjun_bengt_thorsson_9558.indd 3
övergången från Euro 5 till Euro 6?
– Det ’hack i kurvan’ som förköpen av Euro
5 under förra året medfört kan nu ha passerat.
Europamarknaden har utvecklats bättre än vi
trodde den skulle göra tack vare en mer stabil
ekonomisk situation med förbättrad BNP-tillväxt och ett uppdämt ersättningsbehov. Slutsatsen är att vi redan nu ser en gradvis återgång till
mer ”normala” nivåer i efterfrågan vilket bådar
gott inför resten av 2014.
Hur ser utvecklingen ut på de olika
marknaderna?
– Generellt ser norra och centrala Europa
starkare ut än södra. I Tyskland, med sin starka
export, har fraktvolymerna de senaste åren
varit relativt opåverkade till skillnad från många
andra marknader i Europa. Storbritannien, som
brukar ligga tidigt i konjunkturcykeln och dit
vi har några stora leveranser på gång, har återhämtat sig bra. Dessutom finns en strukturomvandling som driver tillväxt för transportföretag i Centraleuropa. Trenden är att åkerier i
Danmark och Beneluxländerna omlokaliserar
verksamhet till Polen, Rumänien och Slovakien.
När det gäller södra Europa har den nedåtgående trenden planat ut. En återhämtning är på
gång, dock från väldigt låga nivåer.
Hur har branschen tagit emot Scanias
Euro 6-fordon?
– Vi har en stark position i och med att vi
var tidigare än de flesta av våra konkurrenter
med att erbjuda Euro 6 vilket gör att vi har ett
stort förtroendekapital att bygga vidare på. Vi
har i dag ett bredare Euro 6-program än våra
konkurrenter – med robusta, väl beprövade
och bevisat kostnadseffektiva fordon. Nyligen
fick vi dessutom utmärkelsen ”Green Truck
2014” av de ansedda tyska branschtidningarna
VerkehrsRundschau och Trucker för en av våra
Euro 6-modeller. Det är ett fint kvitto på vi har
den för miljön skonsammaste lastbilen i klassen
för tunga dragbilar.
Det talas i branschen om en åldrande
fordonsflotta och att det finns ett ersättningsbehov. Hur ser du på det?
– Under toppåren 2006–2008 levererade
vi väldigt höga lastbilsvolymer. De fordonen
befinner sig nu i senare delen av sin livscykel
vilket betyder att det finns ett underliggande
ersättningsbehov. Snittåldern har ökat från 4,1
till 5,3 år mellan 2001 och 2013, vilket betyder att
en hel del fordon successivt kommer att bytas
ut inom de närmaste åren.
– Trenden vi har sett är att många åkerier låter
sina fordon gå längre än normalt i fjärrtrafik
– normalt brukar man skifta över bilarna från
fjärr- till regionaltrafik ett par år in i livscykeln. Det innebär samtidigt att behovet av service ökar. Där har Scania haft en stabil positiv
utveckling de senaste åren.
Q1/2014 • SCANIA VALUE 3
2014-04-11 15:21:40
fokus: tjänster
Tjänster
på uppgång
Flera drivkrafter gör att Scania tror på tillväxt i tjänsteförsäljningen.
Med nya tjänster tas ett bredare grepp om servicemarknaden och
de gör att kunderna kan öka utnyttjandet av sina fordon och minska
kostnaderna för framför allt bränsle.
Scanias ambition är att öka marknadsandelen
inom tjänsteförsäljningen och även erbjuda
nya typer av tjänster, till exempel underhåll
och reparation av påbyggnationer, släp och
trailers. Utvecklingen drivs av kundernas
efterfrågan på bättre totalekonomi. Fordonets
tillgänglighet, det vill säga hur många timmar
per år det rullar på vägen, är en viktig parameter för kundens intjäningsförmåga. På kostnadssidan är bränsleförbrukningen central.
– Vi ser vilken skillnad vi kan göra för kundernas totala driftsekonomi genom specialanpassade tjänstepaket, säger Christian Levin,
chef för Commercial Operations. Ett optimerat fordon är grunden, men sedan ska det
kompletteras med förarutbildning och skräddarsydda underhållsprogram för att maximera bränsleeffektivitet och tillgänglighet.
Ecolution by Scania är ett exempel där både
fordon och tjänster skräddarsys till kundens
verksamhet. Under 2013 ökade kontrakten för
Ecolution by Scania till närmare 3 000.
Lägger ut underhåll på Scania
Andra faktorer som driver efterfrågan är att
transportörerna vill lägga ut underhåll och
reparationer till en kvalificerad verkstad när
de renodlar sin egen verksamhet. Det finns
allt fler exempel på kunder som låter Scania
hantera allt underhåll och reparationer på
plats i sina egna lokaler för att fullt ut kunna
fokusera på att erbjuda logistiktjänster till
4 SCANIA VALUE • Q1/2014
14SCV1_tema_korta_ledtider_9559.indd 4
sina kunder. Att fordonen får mer komplex
teknik, till exempel mer avancerad efterbehandling av avgaserna, talar ytterligare för
denna utveckling.
En annan möjlighet till ökad tjänsteförsäljning är det faktum att fler och fler Scaniafordon är uppkopplade genom en så kallad
kommunikator.
– Det möjliggör serviceintervaller anpassade till det enskilda fordonet och förebyggande underhåll. För våra kunder innebär
det både effektivare underhållsplanering och
mindre risk för oplanerade stillestånd, säger
Christian Levin.
Service med helhetsansvar
När det handlar om tillgänglighet är det en
utmaning för transportföretagen att lastbilschassit levereras av lastbilstillverkaren
medan påbyggnationen, till exempel trailern,
tippflaket eller frysskåpet levereras av en
annan tillverkare. Det innebär att underhåll
och reparationer ofta sker i två steg, dels i
Scaniaverkstaden och dels hos påbyggaren.
Scania arbetar med att bredda tjänsteprogrammet till att inkludera underhåll och
reparationer av påbyggnader av olika slag och
har också startat Bodybuilding Centre, BBC.
Syftet med centret i Södertälje är att underlätta och effektivisera monteringen av påbyggnader samt att ge branschens bästa möjliga
stöd för påbyggare.
Fördelen är att Scania kan ta ett större
ansvar för hela leveransen och på så sätt
underlätta för service av både fordon och
påbyggnad på ett och samma ställe, i Scanias
verkstäder.
– Det leder till mindre stillestånd, bättre
möjlighet för vår kund att planera sin service,
en trygghet i att det finns tillgång till reservdelar och att Scania tar hela garantiåtagandet,
säger Peter Almqvist, chef för BBC.
En av dem som jobbat framgångsrikt med
Scanias koncept med att leverera kompletta
fordon som distributions- och anläggningsbilar, sopbilar och lastbilar för fjärrtrafik är Scanias återförsäljare Atteviks Lastvagnar med
huvudkontor i Jönköping. Företaget är en av
www.scania.com/se
2014-04-11 15:22:02
text: per - ola knutas foto: scania , patrik svedberg
Ovan: Scaniaåterförsäljaren Atteviks
Lastvagnar, här med
vd Örjan Kollander,
levererar allt fler
kompletta fordon,
något som ger
möjlighet att stå för
garanti och service
av hela ekipaget,
inklusive påbyggnationen.
Tv: Skräddarsydda
underhållsprogram
och förarutbildning är exempel på
tjänster som växer i
betydelse för Scania.
de större återförsäljarna inom Scania Sverige
och omsätter cirka 300 miljoner kronor per år.
– Möjligheten att få en komplett bil innebär
stora fördelar för våra kunder, säger Örjan
Kollander, vd på Atteviks Lastvagnar.
– Kunden får sitt fordon när behovet finns,
om de till exempel har fått ett nytt fraktkontrakt. Vi är nere i en ledtid på tolv veckor från
order till leverans av en komplett bil, jämfört
med 15–16 veckor för några år sedan.
”Vi ser vilken skillnad vi kan
göra för kundernas totala
driftsekonomi genom special
anpassade tjänstepaket.”
Christian Levin, chef för Commercial Operations, Scania
www.scania.com
www.scania.com/se
14SCV1_tema_korta_ledtider_9559.indd 5
Med de kompletta fordonen tar Atteviks
och Scania ett helhetsansvar för garanti och
service.
Det innebär också att Scania gör anspråk
på en större del av servicemarknaden, försäljning som tidigare hamnat hos konkurrerande verkstäder.
Scanias ambition är att öka tjänsteförsäljningens andel till 25–30 procent av koncernens totala intäkter vid 2020. Historiskt
har motsvarande andel legat kring 20–25
procent.
– Det sker inte över en natt, men vi har en
rad nya initiativ och sedan länge har vi varit
ledande i branschen inom det här området,
avslutar Christian Levin.
Q1/2014 • SCANIA VALUE 5
2014-04-11 15:22:04
finans: Flottornas ålder
Äldre lastbilar
ger ersättningsbehov i Europa
Europas lastbilsflotta har sakta åldrats. De senaste årens leverans
nivåer har varit förhållandevis låga och det finns ett ersättnings
behov. Men Europamarknaden är delad. Länderna i södra Europa
har drabbats hårdare av lågkonjunkturen och nyinvesteringarna
har legat på en låg nivå.
En återkommande bedömning på marknaden
är att ett ersättningsbehov kommer att driva
på efterfrågan på lastbilar de kommande åren
i Europa.
Flera variabler har betydelse när flottåldern
analyseras och vad den kan betyda för framtida försäljning. Utnyttjandet av fordonen
ökar över tiden, det vill säga att de rullar fler
kilometer på vägen per år. Samtidigt förbättras kvaliteten hela tiden.
Det är också viktigt att komma ihåg att även
bedömningen av framtida transportbehov
styr efterfrågan på lastbilar. Flera nyligen
publicerade makroanalyser, till exempel från
Nordea och SEB, pekar på att konjunkturen
”Åldern har ökat
från fyra till fem år”
Någon exakt siffra finns inte på hur gamla lastbilarna på Europas
vägar verkligen är. En uppskattning kan dock göras utifrån föregående tio års leveranser (av lastbilar och bussar) från fabrik till
Scanias olika marknader. Den visar en tydlig trend där snittåldern
har ökat från drygt fyra år i början av 2000-talet till drygt fem år
i dag i Europa.
– Uppskattningen är gjord utan hänsyn till att det förutom
nybilsleveranserna även förekommer viss utskrotning samt import
och export av begagnade fordon med mera ute på marknaderna,
säger Jonas Sjöberg, Senior Advisor, Parts and Service, på Scania.
6 SCANIA VALUE • Q1/2014
14SCV1_finans_flottornas_alder_9560.indd 6
www.scania.com/se
2014-04-11 15:21:34
TEXT: GÖRAN LIND FOTO: DAN BOMAN
Snittåldern för Scaniafordon i Europa
Ålder (år)
5,5
5
4,5
4
3,5
3
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Årtal
Uppskattad snittålder för lastbilar och bussar Europa, (summan av föregående
tio års leveranser av lastbilar och bussar från fabrik till Scanias olika marknader).
i Europa kommer att förbättras de kommande åren och då kan investeringarna ta fart.
Prognosinstitutet IHS Global Insight räknar
med att marknaden i västra Europa för tunga
lastbilar stiger till 215 000 enheter år 2015, en
uppgång med 23 procent jämfört med 2013.
– Vi ser ingen stor orderanhopning med
nuvarande marknad men om transportvolymerna ökar fi nns det ett behov av nya
investeringar, säger Flemming Ole Nielsen,
chef för investor relations på det globala
transport- och logistikföretaget DSV. Han
tillägger att åldern på DSV:s lastbilar i dag
varierar mellan tre och sex år, i vissa fall upp
till åtta, beroende på användning.
Varierar på olika marknader
Lastbilarna som rullar på
vägarna i Europa blir allt
äldre vilket innebär att det
finns ett ersättningsbehov.
Åldern på fordonsparken varierar också en
hel del mellan olika marknader. Länder som
Spanien och Italien uppvisar ett snabbare
åldrande än Tyskland och de nordiska länderna. Och det beror sannolikt inte bara på
skillnader i den allmänna konjunkturen.
”Om transportvolymerna ökar finns
det ett behov av nya
investeringar.”
Flemming Ole Nielsen, DSV
– Lastbilar slits i olika grad beroende på
användning. Lastbilar för fjärrtrafi k har kortare livslängd än bygg- och anläggningsfordon.
Vi vet att det fi nns en stor andel av det senare
slaget i Sydeuropa och att det är en bransch
där aktiviteten har varit låg under senare år,
säger Carl Holmquist, fordonsanalytiker på
Rementum Research.
Samtidigt har de tunga lastbilsregistreringarna i Italien och Spanien varit relativt låga de
senaste åren.
Utsläppsnormer påverkar
En annan viktig faktor som påverkar snittålder
och nya investeringar är EU:s utsläppsregler.
Dels genom att investeringar anpassas i tid, som
att en del av lastbilsleveranserna sista kvartalet
förra året var köp av Euro 5 inför införandet av
Euro 6 den 1 januari 2014. Dels har logistikföretag ofta interna mål för hur stor del av lastbilsflottan som ska uppfylla olika krav.
– Vårt mål är att minst 60 procent av alla
lastbilar som används, egna och externa, ska
vara Euro 5 eller bättre 2014, säger Flemming
Ole Nielsen på DSV.
www.scania.com
www.scania.com/se
14SCV1_finans_flottornas_alder_9560.indd 7
Q1/2014 • SCANIA VALUE 7
2014-04-11 15:21:36
NOTERAT
redaktör: per - ola knutas foto: scania
Oberoende kommittén om Volkswagenbudet
Den oberoende kommittén som utsetts för att uttala sin uppfattning
om Volkswagens erbjudande till aktieägarna i Scania är enig i sin
positiva syn på Scanias position, tillväxtmöjligheter och starka,
långsiktiga värdeutveckling. Kommitténs rekommendation är att
aktieägarna behåller sina aktier i Scania.
Den 21 februari 2014 presenterade Volkswagen
AG ett offentligt erbjudande till aktieägarna i
Scania om att överlåta sina aktier i Scania till
Volkswagen. Volkswagen erbjuder 200 kronor
per aktie. Erbjudandet är bland annat villkorat av att Volkswagen får kontroll över minst
90 procent av aktierna i Scania. I dagsläget
kontrollerar Volkswagen 62,6 procent av antalet
aktier i Scania.
En oberoende kommitté bestående av de
oberoende styrelseledamöterna Åsa Thunman,
Peter Wallenberg Jr, Peter Abele, Johan Järvklo
och Håkan Thurfjell utsågs den 23 februari 2014
för att utvärdera och uttala sin uppfattning om
erbjudandet. Den omfattande utvärderingen
är klar och kommitténs rekommendation kan
sammanfattas så här: Baserat på de långsiktiga
framtidsutsikterna för Scania, dess tillväxtmöjligheter, framstående teknologi samt synergipotentialen,
bedömer Kommittén att Erbjudandet inte motsvarar
Scanias långsiktiga fundamentala värde och en skälig
andel av de förväntade synergierna och rekommende-
rar Scanias aktieägare att inte lämna in sina aktier.
– Scania är världsledande inom sin bransch
och kommittén har stark tilltro till bolagets
affärsplan. Vår uppfattning är att det nuvarande
erbjudandet inte motsvarar företagets lång
siktiga värde och en skälig andel av synergierna,
säger Åsa Thunman, ordförande i den
oberoende kommittén.
Kommittén är enig i sin positiva syn på
Scanias position, tillväxtmöjligheter och starka,
långsiktiga värdeutveckling. Ledamoten Peter
Abele, anser dock att budet är tillräckligt eller
till och med lönsamt för investerare med en
kortsiktig investeringshorisont.
Handlingar som berör Volkswagens bud samt
kommitténs rekommendation finns tillgängliga på
www.scania.com/se/ir
Här är några av
Scanias medarbetare
som uppmärksammades för att ha
bidragit till särskilt
värdefulla patent.
Tyskt miljöpris
till Scania
Scania har den för miljön skonsammaste lastbilen i klassen för tunga dragbilar. Det anser de
ansedda tyska branschtidningarna VerkehrsRundschau och Trucker som har tilldelat Scania
G 410 utmärkelsen ”Green Truck 2014”.
Med en snittförbrukning på rekordlåga 23,29
liter diesel per 100 kilometer placerar sig Scania
G 410 med totalt 6 702 poäng med god marginal
först i den omvärldsranking som tidningarnas
prestigefulla utmärkelse baserar sig på.
I första hand bygger utvärderingen beträffande miljöpåverkan på den bränsleförbrukning och de avgasemissioner som fordonet ger
upphov till enligt de omfattande förbrukningstester som de båda branschtidningarna utför på
ett krävande vägavsnitt.
− Vi gläds över utmärkelsen Green Truck, inte
minst som det är andra gången en Scanialastbil med Euro 6-motor får priset, säger Christian
Hottgenroth, försäljningsdirektör för Scania
Tyskland och Österrike.
Scania sätter patentrekord
Under 2013 lämnades över 700 uppfinningsförslag in till Scanias patentavdelning, en ökning
med 40 procent jämfört med året innan.
Att majoriteten av uppfinningarna görs inom
elektronik- och styrsystemsområdet är en
trend som håller i sig. Inom Scanias forskningsoch utvecklingsenhet är det avdelningen som
utvecklar styrsystem för drivlinan och avdel-
Vill du prenumerera?
För en kostnadsfri prenumeration,
gå till www.scania.com/scaniavalue/se
KOMMANDE
HÄNDELSER
2014-06-11
Årsstämma
2014-07-18
Delårsrapport, jan–juni 2014
Scania G 410, ”Green Truck 2014”, har en genomsnittförbrukning på rekordlåga 23,29 liter
diesel per 100 kilometer.
14SCV1_notiser_9561.indd 8
ningen för hybridteknik som förra året lämnade
in flest förslag per anställd – fem uppfinningar
per tio medarbetare.
– Vi har blivit bortskämda med rekordnivåer
i flera års tid, berättar Scanias patentchef Stina
Sjögren Paulsson. Med alla uppfinningar som
finns i pipeline så är det inte otroligt att vi ser
ännu högre siffror när vi summerar 2014.
2014-10-22
Delårsrapport, jan–sep 2014
Scania Value ges ut av Scania och
riktar sig till Scanias aktieägare.
Ansvarig utgivare
Per Hillström, [email protected]
Chefredaktör
[email protected]
Projektledare
[email protected]
Art Director
[email protected]
Produktion
Appelberg Publishing Group
www.appelberg.com
Print: Trosa Tryckeri
Omslagsfoto: Göran Wink
Kontakt
Scania Investor Relations
151 87 Södertälje
Tel: 08-553 81 000
E-post: [email protected]
2014-04-11 15:21:45