Årsredovisning 2012 589 KB
ÅRSredovisning 2012 GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I VÄGMARKERINGSMARKNADEN 1 Kort om Geveko Verksamheten inleddes 1925 då Gevekos grundare Gunnar Bergendahl introducerade det tyska vägbeläggningsämnet Essenasfalt i Sverige. Gunnar Bergendahl räknas till pionjärerna inom svensk vägbeläggning. Entreprenadverksamhet inom asfaltbeläggning samt tillverkning av ballast och betong utökades under 60-talet med rostskyddsprodukter för fordons industrin samt vägmarkeringsmaterial. Under perioden 1998 till 2008 var Geveko ett blandat investmentbolag med verksamhet i Industrirörelse samt förvaltning av en Värdepappersportfölj. Från och med 2008 är Geveko en industrikoncern alltjämt med verksamhet inom väginfrastruktur. Verksamheten är inriktad på produktion och försäljning av vägmarkeringsprodukter och entreprenadtjänster. Geveko erbjuder miljöanpassade produkter av hög kvalitet med målsättningen att skapa en säkrare trafikmiljö och därmed följa Gevekos affärsidé att aktivt delta i trafiksäkerhetsarbetet i Europa. Gevekos B-aktie är noterad på NASDAQ OMX Stockholm AB. 1 Förvaltningsberättelse 5 Resultaträkning, koncernen 6 Rapport över totalresultat, koncernen 7 Balansräkning, koncernen 8 Kassaflödesanalys, koncernen 9 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital 10 Resultaträkning, moderbolaget 10 Rapport över totalresultat, moderbolaget 11 Balansräkning, moderbolaget 12 Kassaflödesanalys, moderbolaget 12 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital 13 Redovisnings- och värderingsprinciper 19 Noter 32 Förslag till vinstdisposition 33 Revisionsberättelse 34 Fem år i sammandrag 35 Definitioner 36 Årsstämma 37 Adresser Omslagsbild Geveko samarbetar med Luleå Tekniska Universitet, företaget Eistec och Trafikverket i utveckling av elektroniskt styrda produkter för kommunikation mellan fordon och infrastruktur. Syftet med forskningsprojektet, som kallas iRoad (intelligent Road), är att ta fram systemlösningar baserade på Gevekos vägsensorer LED-Mark och LED-Guide. Det innebär bland annat att vägmarkeringar ska kunna kommunicera med fordon och trafikanter och bidra till en säkrare trafikmiljö. Finansiella rapporter Finansiella rapporter publiceras på svenska och engelska. Årsredovisning och kvartalsrapporter finns tillgängliga på Gevekos hemsida vid publiceringstillfället. Geveko trycker och distribuerar endast den lagstadgade delen av Årsredovisningen. Geveko publicerar samtidigt med Årsredovisningen även en Årsöversikt som bland annat omfattar verksamhetsbeskrivning. Årsöversikten finns i pdf-format och som webbversion på Gevekos hemsida www.geveko.se. Finansiella rapporter kan beställas per post hos AB Geveko, Box 2137, 403 13 Göteborg, per telefon 031-172945, fax 031-7118866 eller e-post: [email protected]. Årsredovisning Årsöversikt • Förvaltningsberättelse •F inansiella rapporter Koncern och Moderbolag • Notavsnitt • Fem år i sammandrag • VD har ordet • Koncernöversikt • Affärsområden • Bolagsstyrningsrapport • Styrelse och Ledning Rapporter verksamhetsåret 2013 • Delårsrapport 3 månader 25 april 2013 • Delårsrapport 6 månader 17 juli 2013 • Delårsrapport 9 månader 7 november 2013 • Bokslutskommuniké 2013 26 februari 2014 • Årsredovisning 2013 Publiceras april 2014 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören i AB Geveko (publ) 556024-6844 får härmed lämna årsredovisning och koncern redovisning för verksamheten i moderbolaget och koncernen för räkenskapsåret 2012. KONCERNEN Verksamhet Geveko är Europas ledande företag inom horisontell vägmarkering. Verksamheten är inriktad på produktion och försäljning av vägmarkeringsprodukter samt entreprenadtjänster. Geveko erbjuder miljöanpassade produkter av hög kvalite med målsättningen att skapa en säkrare trafikmiljö och därmed följa Gevekos affärsidé att aktivt delta i trafiksäkerhetsarbetet i Europa. Organisation Geveko-koncernens verksamhet är indelad i två affärsområden: Material och Entreprenad. Organisationsstrukturen har skapats för att tillvarata operativa synergier vad gäller produktionskapacitet, produktrationalisering, samordning av inköp och logistik funktioner samt för att uppnå effektivare samverkan mellan koncernens enheter. I Affärsområde Entreprenad ingår koncernens entreprenad enheter. Affärsområde Material svarar för försäljning av vägmarkeringsmaterial till kunder utanför Geveko-koncernen samt till egen entreprenadverksamhet. I Affärsområde Material ingår koncernens produktionsenheter. VERKSAMHETEN UNDER ÅRET Affärsområde Material Verksamheten utgörs av produktion och försäljning av vägmar keringsmaterial. I affärsområdet ingår produktionsanläggningar i Sverige, Norge, Finland, Danmark, Tyskland och Storbritannien. Av produktionen används cirka 35% i egen entreprenadverk samhet. Produktionsnivån påverkas mycket av säsongsvariationen där april till september är produktionsintensiva månader. Försäljning av vägmarkeringsmaterial utgörs av termoplastiskt material, vatten- och lösningsmedelsburen färg, 2-komponentprodukter och prefabricerade termoplastprodukter samt glas pärlor som ingår i vägmarkeringsmaterial. Affärsområde Material har etablerat lokal försäljningsorganisation på de flesta europeiska marknader. Materialförsäljning sker till ett 50-tal länder, alltså även till marknader där Geveko idag inte är etablerat samt till egen entreprenadverksamhet. Under de senaste åren har också närvaron på utvalda marknader utanför Europa ökat, bland annat i Mellanöstern, Nordafrika, Kina och Sydamerika. Övrigt I detta segment redovisas tillverkning och försäljning av färg till andra användningsområden än vägmarkering. Marknadsutveckling Efterfrågan på befintliga produkter har varit stabil på grund av goda marknadspositioner och en succesivt förnyad produktportfölj. Omsättningen för prefabricerade termoplastprodukter var tillfredsställande, men med skillnad i volymutveckling på marknaderna. För att minska riskexponeringen i Central- och Östeuropa har volymerna avsiktligt minskats på dessa marknader. För vatten- och lösningsmedelsburna färger ökade konkurrensen på de nordiska marknaderna, vilket påverkade volymutvecklingen negativt. Hård priskonkurrens i Östeuropa inom området lösningsmedelsburna produkter resulterade i beslut att lämna vissa marknader. Omsättningen i Affärsområde Material uppgick för helåret 2012 till 528,2 (538,2) mkr. Rörelseresultatet blev 16,9 (32,4) mkr. Affärsområde Entreprenad Geveko bedriver entreprenadverksamhet med helägda bolag i Danmark, Finland, Norge och Sverige samt i intressebolaget i Ungern. Under 2012 har entreprenadbolagen i Polen, Slovakien, Storbritannien och Tjeckien avvecklats. Bolaget i Rumänien är under avyttring liksom intresseandelen i det turkiska bolaget. Entreprenaduppdragen varierar i omfattning från ettårskontrakt till fleråriga funktionsentreprenader. Kunder är främst vägverk, luftfartsverk och kommuner, men även län samt större företag inom vägunderhåll. GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 1 MARKNADSUTVECKLING Norden Danska statens krav på kommunerna att investera extra medel i drift och underhåll resulterade i god volymutveckling inom befintliga entreprenadkontrakt trots överkapacitet på marknaden och därmed hård konkurrens. Även den norska vägmarkeringsentreprenaden hade en tillfredsställande utveckling. I Finland resulterade upphandling av fyra större fleråriga kontrakt i tre tecknade kontrakt. Utvecklingen på den finska marknaden blev stabil och i nivå med 2011, då volymerna ökade. Goda väderförhållanden i Sverige i slutet av året möjliggjorde utförande av inneliggande order. En mycket pressad prissituation påverkade dock verksamheten i de nordliga regionerna i Sverige, där lönsamhetsutvecklingen blev mycket svag. För kvarvarande verksamheter i Affärsområde Entreprenad uppgick omsättningen till 528,5 (562,4) mkr. Rörelseresulatet uppgick till 7,1 (0,6) mkr. Central- och Österuopa Den statsfinansiella situationen har under flera år varit mycket ansträngd i centrala och östra Europa och som en följd mycket låg investeringsnivå inom vägbyggnation och vägunderhåll. 2012 blev inget undantag. Geveko har under 2012 avvecklat entreprenadbolagen i Polen, Slovakien och Tjeckien. Omsättningen i verksamheter under avveckling uppgick 2012 till 47,3 (177,7) mkr och rörelseresultatet till -45,8 (-89,4) mkr. NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT Kvarvarande verksamheter Rörelseresultatet försämrades och uppgick till -33,8 (18,1) mkr. Rörelsemarginalen uppgick till -3,5 (1,7)%. Omsättningen uppgick till 978,1 (1 046,2) mkr. Försämrat rörelseresultat är hänförligt till engångsposter som består av redovisningsmässig förlust vid försäljning av aktier i det ungerska dotterbolaget om 9,7 mkr, nedskrivning av fordringar och värde i det turkiska intressebolaget om 26,4 mkr samt nedskrivning av fordringar om 8,0 mkr mot det polska dotterbolaget i konkurs. Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgick till 10,2 (18,1) mkr. Årets skattekostnad redovisas till 6,0 (17,6) mkr. Efter justering för innehav utan bestämmande inflytande med -2,5 (-4,4) mkr redovisas årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare till -115,3 (-116,6) mkr. Koncernens soliditet uppgick den 31 december 2012 till 6,7 (24,4)%. Koncernens likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick vid årsskiftet till 22,1 (36,7) mkr. Kassalikviditeten, dvs omsättningstillgångar exklusive varulager i relation till kortfristiga skulder, uppgick till 38,9 (38,7)% Koncernens kassaflöde från rörelsen före investeringar uppgick till 31,8 (23,9) mkr. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 5,8 (10,3) mkr och i materiella anläggningstillgångar till 18,2 (27,6) mkr. Nettolåneskulden uppgick till 322,8 (323,1) mkr den 31 december 2012. Kapitalbindningen i rörelsekapital minskade under året med 45,8 (15,8) mkr. Då investeringar endast uppgick till knappt hälften av av- och nedskrivningarna uppgick det operativa kassaflödet till 13,9 (-20,0) mkr. FINANSIERING Koncernens likviditetsbehov har historiskt tillgodosetts genom avtal med Gevekos huvudbanker. Kreditavtalen är kopplade till uppfyllandet av de finansiella nyckeltalen nettoskuldkvot, räntetäckningsgrad och soliditet. För 2012 har Geveko avtalat med bankerna att inte mätas på dessa nyckeltal. Geveko har under 2012 kunnat möta bankernas villkor avseende amortering av säsongskrediter. Gevekos finansiella situation är fortsatt ansträngd och koncernen behöver för sin verksamhet 2013 dels bibehålla och förlänga befintliga krediter, dels erhålla utökade säsongsmässiga krediter för att kunna finansiera rörelsekapitaluppbyggnad inför entreprenadsäsongen 2013. Det kortfristiga säsongsbetingade kreditbehovet bedöms uppgå till 70 - 100 Mkr, vilket är en minskning jämfört med föregående år. För att säkerställa fortsatt tillgång till likviditet och finansiering på kort och lång sikt och därmed säkra förutsättningar för fortsatt drift, förs diskussioner med bolagets kreditgivare. Koncernen totalt inklusive verksamheter under avveckling Rörelseresultatet uppgick till -79,6 (-71,3) mkr. Omsättningen minskade jämfört med föregående år och uppgick till 1 025,4 (1 223,9) mkr. För första halvåret 2013 har bolaget kommit överens med kredit givarna om befrielse att mätas på nyckeltalen nettoskuldkvot, räntetäckningsgrad och soliditet. När det gäller det säsongsbetingade kreditbehovet har en första kredit om 50 mkr garanterats. FINANSNETTO För kvarvarande verksamheter utgörs ränteintäkter och liknande resultatposter av ränteintäkter 0,9 (1,0) mkr och övriga finansiella intäkter 4,5 (7,2) mkr. Räntekostnader och liknande resultatposter utgörs av räntekostnader -26,7 (-22,2) mkr, kursdifferenser och övriga finansiella kostnader -11,3 (-17,3) mkr. RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING Koncernens resultat efter skatt 2012 uppgick till -117,8 (-121,0) mkr. Resultatet har belastats med nedskrivningar av andelsvärde och fordringar på det turkiska intressebolaget om 26,4 mkr samt redovisningsmässig förlust vid försäljning av aktier i dotterbolaget Magyar Plastiroute om 9,7 mkr. Vidare har verksamheter under avveckling, framförallt Rumänien, belastat resultatet med -46,1 mkr. 2 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 Det samlade kassaflödet över en säsongscykel bedöms väl överstiga det kortfristiga kreditbehovet, varför företagsledningen ser positivt på förutsättningarna att erhålla ytterligare krediter. Åtgärder syftande till att tillföra likviditet och minska kapitalbehov har genomförts i form av avyttring av fastigheten i Göteborg, saleleaseback av maskiner liksom avveckling av förlustbringande verksamheter i Centraleuropa. Aktiviteter för att identifiera och implementera liknande åtgärder fortgår. UTVECKLINGSKOSTNADER Utvecklingsarbetet avser utveckling av såväl nya produkter och metoder som förbättring och anpassning av befintliga produkter och metoder. Utvecklingen bedrivs med fokus på miljöanpassade vägmarkeringsprodukter och på vägmarkeringars synbarhet. Inom området ITS (Intelligenta Transport System) pågår utveckling av elektroniskt styrda produkter. Tekniken innebär att vägmarkeringar ska kunna kommunicera med fordon och trafikanter. Utvecklingskostnader uppgick under 2012 till 20,3 (17,4) mkr, vilket motsvarar cirka 2,0% av omsättningen. Kundrisk PERSONAL Konkurrens- och prisrisk Stefan Tilk lämnade sin befattning som VD och Koncernchef den 27 april. Vid årsstämman valdes Stefan Tilk som ledamot i styrelsen. Göran Eklund tillträdde befattningen som VD och Koncernchef. Göran Eklund innehar även tjänsten som CFO. Under året var i medeltal 531 (799) anställda i koncernen inklusive verksamheter under avveckling. I de utländska koncernbolagen var antalet anställda 417 (674). I kvarvarande verksamheter uppgick antalet anställda till 437 (480). Vägmarkeringsbranschen i Norden och Västeuropa är mycket fragmenterad och kännetecknas av stor överkapacitet och hård priskonkurrens. På flera av Gevekos marknader utgörs merparten av kunderna av några få, ofta offentliga beställare, vilket leder till stort enkundsberoende. IT-drift Centralisering av IT-strukturen ökar sårbarheten och risken för driftsavbrott. Avvecklingsrisk Löner och ersättningar utgick med 254 (307) mkr. Av not 3, 34 och 35 framgår antal anställda per land samt specifikation av lönesummor. MILJÖ Samtliga produktionsställen samarbetar med lokala tillsynsmyndigheter vad avser yttre miljö, skydd och säkerhet. Vid två av koncernens produktionsställen hanteras lösningsmedel med fastställda riktvärden för emission till luft. I samråd med respektive tillsynsmyndighet sker regelbunden översyn av verksamheten och vid behov genomförs förbättrande åtgärder. Andelen lösningsmedelsburna produkter minskar successivt. I Sverige finns särskilda miljözoner med särskilda gränsvärden för avgasemission från lastbilar och arbetsfordon. Utifrån dessa bestämmelser sker en modernisering och anpassning av fordon och entreprenadmaskiner. I samband med att tillverkningen i fabriken i Göteborg avvecklades genomfördes marktekniska undersökningar, vilka visade på vissa föroreningar i marken kring anläggningen. Marksanering genomfördes under våren 2012 enligt åläggande från Göteborgs Miljöförvaltning. Godkänt slutbesked beträffande utförd mark sanering har erhållits från Miljöförvaltningen. Geveko har därmed inga kvarstående ålägganden. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Risker och osäkerhetsfaktorer för koncernens bolag omfattar likviditetsrisk, kreditrisker och verksamhetsrisker såsom konkurrens, stigande råvarukostnader, politiska risker t ex ändrade planer för investeringar i infrastruktur samt väderleksförhållanden. Vidare möter Geveko finansiella risker som omfattar effekter av ändrade räntesatser och valutakurser. Risk föreligger också att verksamheter under avveckling, framförallt förknippade med verksamheten i Rumänien inte kan avyttras till bokförda värden, vilket skulle kunna ge upphov till redovisningsmässiga förluster. Koncernen har behov av säsongskrediter. Då dessa inte är fullt ut säkerställda föreligger en finansieringsrisk (se avsnittet Finansiering). OPERATIVA RISKER Råvarurisk Råvarukostnader utgör cirka 33% av omsättningen. Stigande råvarupriser påverkar koncernens resultat samt kan, beroende på olika klausuler i entreprenadkontrakt, också innebära kostnadsökningar till kund. Risk att verksamheter inte kan avvecklas till bokförda värden, vilket skulle kunna ge upphov till redovisningsmässiga förluster. Lagstiftning och politiska beslut Nya lagar och politiska beslut kan medföra begränsningar i verksamheten då kommun och stat är största kunder. Investeringar i nya vägar och vägunderhåll i Norden och Västeuropa är till största delen beroende av politiska beslut och fördelning av offentliga medel. I de nordiska länderna genomförs ytterst få infrastrukturprojekt i OPS-form (Offentlig Privat Samverkan), vilket är en nackdel då samordning av offentlig och privat finansiering innebär stabilare finansieringsvillkor och större förutsättningar att genomföra vägbyggnation. I Central- och Östeuropa anslås oftast statliga medel till vägunderhåll, medan utbyggnad av vägnätet till stor del finansieras via externa institutioner, t ex Europeiska Investeringsbanken (EIB) och EU:s strukturfonder. Svaga statsfinanser kan påverka investeringsnivå och betalningsförmåga negativt för vägbyggnation och vägunderhåll. Brott mot lagar och regelverk Geveko ska bedriva affärsverksamhet som en ansvarstagande medlem och agera i enlighet med lagar i de olika länder där Geveko är representerat. Bolaget har antagit en etikpolicy samt en uppförandekod där fyra ansvarsområden definieras, vilka varje enskild medarbetare ska följa. Brott inom dessa områden kan skada bolagets anseende. Finansiella risker Gevekos finansiella verksamhet syftar till att hantera koncernens kort- och långfristiga finansiering samt att effektivt övervaka finansiella risker. Finansiella risker omfattar främst risker relaterade till valuta-, ränte-, finansierings- och kreditrisker. Likviditets- och finansieringsrisk Med likviditets- och finansieringsrisk avses risken att finansiering av koncernens kapitalbehov samt refinansieringen av utestående lån försvåras eller fördyras. Finansieringsbehovet följer ett säsongsmönster som innebär ökat rörelsekapitalbehov under första halvåret, då varulager och kundfordringar ökar, för att sedan minska under andra halvåret. För utförlig beskrivning av risker och osäkerhetsfaktorer se not 33. GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 3 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG Geveko har förvärvat det schweiziska företaget Teleconsa AG. I förvärvet ingår 50% ägande i Teleconsas kinesiska dotterbolag verksamt inom försäljning av vägmarkeringsprodukter. Geveko har under 20 år samarbetat med Teleconsa. Köpeskillingen uppgår till 2,6 mkr. Ingen väsentlig goodwill eller väsentliga övervärden förväntas uppstå till följd av förvärvet. Avtal tecknades den 29 januari om försäljning av intresseandelen i det turkiska entreprenadbolaget. Ingen väsentlig återvinning av fordringar förväntas som resultat härav. RIKTLINJER FÖR ERSÄTTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Styrelsen kommer att vid årsstämman den 25 april 2013 föreslå följande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare, vilka är oförändrade mot föregående år. Bolaget ska sträva efter att erbjuda marknadsmässig ersättning. Kriterierna ska därvid baseras på arbetsuppgifternas betydelse, krav på kompetens, erfarenhet, uppsatta mål och individuella prestationer och ersättningen ska bestå av följande delar: fast grundlön, rörlig lön, pensionsförmåner, övriga förmåner och avgångsvillkor. Koncernchef och verkställande direktör Rörlig lön kan, baserat på utfall i förhållande till uppsatta mål och individuella prestationer, utgå med högst 50% av den fasta årslönen. Något särskilt styrelsearvode utgår inte. Uppsägningstid från bolagets sida är tolv månader. Därtill utgår ett avgångsvederlag om tolv månadslöner, från vilket avräknas ersättning från förvärvsarbete från annan arbetsgivare. Pension utgår vid pensionsålder 65 år. Övriga ledande befattningshavare Den rörliga ersättningen maximeras till 40% av den fasta årslönen och baseras på utfall i förhållande till uppsatta mål och individuella prestationer. Uppsägningslön och avgångsvederlag för en ledande befattningshavare ska sammantaget inte överstiga 24 månadslöner. Grundläggande pensionsförmån utgörs i Sverige av den så kallade ITP-planen. I tillägg till denna utgår en premiebestämd pension. Sammantaget får totalkostnaden ej överstiga 36% av årslönen. Pensionsålder ska vara 65 år. I utländska dotterbolag tillämpas för respektive land sedvanliga pensionsplaner. 4 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 Aktierelaterade incitamentsprogram Vid periodens utgång har bolaget ett utestående tecknings optionsprogram med en löptid från 2 maj 2011 till 15 maj 2013. På årsstämman den 26 april 2012 beslutades att införa ett personaloptionsprogram baserat på återköpta aktier. Personal optionerna, vilka erhålls vederlagsfritt, tilldelas befattningshavare med nyckelpositioner i Geveko-koncernen och berättigar till att teckna en aktie. Personaloptionerna är inte överlåtbara. Föregående års beslutade program ställdes inte ut, varför 2012 års program dubblerades till antal jämfört med 2011 för att kompensera för detta. Personaloptionsprogrammet omfattar 300 000 optioner. Årsstämman beslutade att bemyndiga styrelsen att återköpa 300 000 aktier för genomförande av optionsprogrammet. Per 31 december 2012 hade ingen tilldelning genomförts. Bolagsstyrningsrapport Bolagsstyrningsrapport har upprättats som separat handling och finns tillgänglig på www.geveko.se. MODERBOLAGET Verksamheten i moderbolaget AB Geveko består i huvudsak av koncernledning och administration av gemensamma funktioner. Tillgångarna består huvudsakligen av aktier i dotterbolag och fordringar på dotterbolag. De administrativa kostnaderna uppgick till 17,0 (19,8) mkr. Moderbolaget har under 2012 haft 6 anställda. Årets skattekostnad var 0 (0) mkr. Redovisat resultat blev -61,6 (-20,6) mkr. En nedskrivning av fordringar på dotterbolag under fjärde kvartalet om -44,2 mkr har gjorts för att täcka brist i dotterbolagens egna kaptial. Aktien och aktieägarna Gevekos B-aktie är noterad på NASDAQ OMX Stockholm AB, Small Cap listan. Den 31 december 2012 var antalet aktieägare 2 882 (3 141). Större aktieägare är Gunnar och Märtha Bergendahls Stiftelse med 37,8% av rösterna och 9,6% av kapitalet samt Stiftelsen Bergendala med 15,2% av rösterna och 8,6% av kapitalet. Mellan A-aktieägare som tillsammans förfogar över mer än 50% av röstetalet, finns konsortialavtal. Vid utgången av 2012 uppgick antalet aktier till 16 878 132, varav 2 880 000 A-aktier och 13 998 132 B-aktier. Varje A-aktie motsvarar 1 röst och varje B-aktie 1/10 röst. Aktiens högsta notering under verksamhetsåret var 7:80 kr per aktie och den lägsta noterade aktiekursen var 3:25 kr per aktie. Den 31 december 2012 var aktiekursen 3:48 (5:00) kr. Resultaträkning – Koncernen Tkr Not 2012 2011 KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning Kostnad sålda varor Bruttoresultat 1, 2 3, 5 978 136 -779 724 198 412 1 046 152 -840 828 205 324 Utvecklingskostnader Försäljningskostnader Administrationskostnader Resultatandel från intressebolag Övriga intäkter och kostnader i rörelsen Rörelseresultat 3 3 3, 4 14 2 -20 293 -79 091 -96 816 -5 189 -30 794 -33 771 -17 361 -78 870 -100 536 1 231 8 338 18 126 Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Inkomstskatt Resultat efter skatt 6 7 5 474 -37 951 -66 248 -5 477 -71 725 8 234 -36 628 -10 268 -16 707 -26 975 47 258 -45 806 -45 578 -489 -46 067 177 716 -89 396 -93 169 -856 -94 025 1 025 394 -79 576 -111 825 -5 966 -117 791 1 223 868 -71 270 -103 437 -17 563 -121 000 -115 297 -2 494 -117 791 -116 589 -4 411 -121 000 -4:25 -2:73 -6:98 -1:60 -5:57 -7:17 8, 9 VERKSAMHETER UNDER AVVECKLING Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt KONCERNEN TOTALT Netttoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt 8, 9 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie, kronor Kvarvarande verksamheter Verksamheter under avveckling Totalt resultat per aktie, kronor (hänförligt till moderföretagets aktieägare) 10 GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I Finansiella rapporter 5 Rapport över totalresultat – Koncernen Tkr 2012 2011 Årets resultat Övrigt totalresultat för året: Värdeförändring kassaflödessäkring Valutakursdifferenser Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt -117 791 -121 000 -1 293 4 135 2 842 -11 506 -11 506 Summa totalresultat för året -114 949 -132 506 Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande -112 455 -2 494 -122 979 -9 527 6 FINANSIELLA RAPPORTER I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 Balansräkning – Koncernen Tkr Not 2012 2011 82 353 85 825 48 325 123 483 4 156 175 964 68 680 129 699 15 200 213 579 43 378 8 911 4 113 56 402 21 399 9 879 4 177 3 712 39 167 314 719 338 571 72 237 98 992 27 053 20 086 56 073 274 442 88 084 151 815 26 054 21 434 152 992 440 379 589 161 778 950 202 538 30 000 -9 532 -183 639 39 367 39 367 202 538 30 000 -501 -91 874 140 163 49 754 189 917 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Mark och byggnader Maskiner och inventarier Pågående nyanläggningar Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intressebolag Andra aktier och värdepapper Andra långfristiga fordringar Uppskjutna skattefordringar Summa finansiella anläggningstillgångar 11 12 14, 15 16 17 9 Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Tillgångar i verksamheter under avveckling Summa omsättningstillgångar 18 19 20 21 22 SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat 23 Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Uppskjutna skatteskulder Pensionsförpliktelser Övriga avsättningar Summa långfristiga skulder 24 9 25 26 12 886 8 812 1 530 3 419 26 647 9 774 1 993 8 246 20 013 Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder Skulder i verksamheter under avveckling Summa kortfristiga skulder 24 27 22 328 455 154 641 40 051 523 147 352 452 163 047 53 521 569 020 589 161 778 950 553 376 17 399 247 539 38 211 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Eventualförpliktelser 28 29 GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I FINANSIELLA RAPPORTER 7 Kassaflödesanalys – Koncernen Tkr Den löpande verksamheten Resultat före skatt Justeringar för ej likviditetspåverkande poster Betald inkomstskatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från löpande verksamhet Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Förändring av långfristiga fordringar Kassaflöde från verksamheter under avveckling Kassaflöde från investeringsverksamheten Not 31 31 12 Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut Varav kvarvarande verksamheter Varav verksamheter under avveckling 8 FINANSIELLA RAPPORTER I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 21 2012 2011 -66 247 56 940 -4 722 -14 029 45 794 31 765 -10 268 44 507 -6 173 28 066 -4 241 23 825 -5 766 -28 935 10 740 16 748 -10 649 -17 862 -10 292 -34 047 6 489 11 347 -17 283 -43 786 99 000 -126 205 -27 205 177 986 -129 720 48 266 -13 302 28 305 36 749 -1 298 22 149 20 086 2 063 9 526 -1 082 36 749 21 434 15 315 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Tkr Eget kapital 2011-01-01 Innehav utan bestämmande inflytande Summa Totalt eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat 202 538 30 000 24 276 6 328 263 142 59 281 322 423 -116 589 -116 589 - 4 411 -121 000 Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Summa övrigt totalresultat -33 397 -33 397 27 007 27 007 -6 390 -6 390 -5 116 -5 116 -11 506 -11 506 Summa totalresultat -33 397 -89 582 -122 979 -9 527 -132 506 8 620 -8 620 -501 -91 874 140 163 49 754 189 917 -115 297 -115 297 -2 494 -117 791 Förskjutning avskrivningar Eget kapital 2012-01-01 202 538 30 000 Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Värdeförändring kassa flödessäkring Valutakursdifferenser Summa övrigt totalresultat -9 031 -9 031 -1 293 13 166 11 873 -1 293 4 135 2 842 Summa totalresultat -9 031 -103 424 -112 455 -2 100 -2 100 Mervärdesskatt nyemission Förändring innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital 2012-12-31 202 538 30 000 -9 532 -1 293 4 135 2 842 -2 494 -114 949 -2 100 13 759 13 759 -47 260 -33 501 -183 639 39 367 0 39 367 GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I FINANSIELLA RAPPORTER 9 Resultaträkning – Moderbolaget Tkr Not Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 2012 2011 -16 990 -10 274 -27 264 -19 816 -19 816 Nedskrivning av dotterbolag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt 6 7 -44 179 22 304 -12 463 -61 602 24 731 -25 491 -20 576 Inkomstskatt 8 - - -61 602 -20 576 2012 2011 Årets resultat Rapport över totalresultat – Moderbolaget Tkr Årets resultat Övrigt totalresultat för året Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt -61 602 - -20 576 - Summa totalresultat för året -61 602 -20 576 Hänförligt till moderbolagets aktieägare -61 602 -20 576 10 FINANSIELLA RAPPORTER I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 Balansräkning – Moderbolaget Tkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Licenser Materiella anläggningstillgångar Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag Aktier och andra värdepapper Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar på dotterbolag Övriga fordringar Skattefordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Not 2012 2011 11 19 620 19 467 12 156 163 13 16 88 741 75 108 592 73 741 75 93 446 353 413 8 315 1 738 284 363 750 472 342 437 107 2 068 386 1 308 440 869 534 315 202 538 32 611 15 000 250 149 202 538 32 611 235 149 76 520 -61 602 14 918 265 067 99 201 -20 576 78 625 313 774 24 47 100 47 100 51 100 51 100 24 43 976 3 482 92 088 15 001 5 628 160 175 107 253 5 855 39 891 9 920 6 522 169 441 472 342 534 315 118 741 299 618 118 080 377 839 20 21 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Uppskrivningsfond 23 Fritt eget kapital Balanserad vinst Årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till dotterbolag Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till dotterbolag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder 24 27 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Eventualförpliktelser 28 29 GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I FINANSIELLA RAPPORTER 11 Kassaflödesanalys – Moderbolaget Tkr Den löpande verksamheten Resultat före skatt Justeringar för ej likviditetspåverkande poster Betald skatt Kassaflöde i den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Not 2012 2011 -61 602 79 354 -1 351 16 401 -20 576 18 256 -2 320 31 13 099 29 500 -21 538 -23 858 11 12 -5 766 -5 766 -8 748 -11 -8 759 9 000 -76 905 44 171 -23 734 123 344 -147 467 56 740 32 617 - - 31 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av lån Förändring av kortfristig in-/utlåning dotterbolag Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut 21 - Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Tkr Eget kapital 2011-01-01 Aktiekapital Uppskriv ningsfond 202 538 Reservfond 32 611 Årets resultat Eget kapital 2011-12-31 202 538 Uppskrivning aktier dotterbolag Övrigt 32 611 Summa eget kapital 99 201 334 350 -20 576 -20 576 78 625 313 774 -2 105 15 000 -2 105 -61 602 -61 602 14 918 265 067 15 000 Årets resultat Eget kapital 2012-12-31 Fritt eget kapital 202 538 12 FINANSIELLA RAPPORTER I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 15 000 32 611 Redovisnings- och värderingsprinciper Koncernredovisningen för Geveko-koncernen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner och International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden förutom vad beträffar finansiella tillgångar och skulder (inklusive derivatinstrument) värderade till verkligt värde via resultaträkningen. De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. Att upprätta rapporten i enlighet med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningen är av väsentlig betydelse för koncernredovisningen anges i not 36. Nya och ändrade standarder som tillämpats av koncernen 2012 Inga av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som för första gången är obligatoriska för det räkenskapsår som började 1 januari 2012 har haft någon väsentlig inverkan på koncernen. Nya IFRS-standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder från 2013 Ett antal nya standarder och ändringar av tolkningar och befintliga standarder träder ikraft för räkenskapsår som börjar efter 1 januari 2012. Inga av dessa förväntas ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. RFR 2 anger att moder bolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa International Financial Reporting Standards (IFRS) i den utsträckning detta är möjligt inom ramen för årsredovisnings lagen och Tryggandelagen samt med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag och tillägg som ska göras från IFRS. Moderbolagets redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med föregående år. Om skillnader finns mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår dessa i respektive avsnitt. Koncernredovisning Dotterföretag Dotterföretag är alla de företag där koncernen har bestämmande inflytande, dvs har rätten att utforma finansiella och operativa strategier på ett sätt som vanligen följer med ett aktieinnehav som uppgår till mer än hälften av rösträtterna. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen och exkluderas från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. (Belopp i tkr om inte annat anges) av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar och skulder som är en följd av en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Förvärvskostnader kostnadsförs när de uppstår. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen oavsett omfattning på eventuellt innehav utan bestämmande inflytande. Denna post som utgörs av skillnaden mellan köpeskillingen och det verkliga värdet på koncernens andel av identifierbara förvärvade nettotillgångar redovisas som goodwill. Om anskaffningskostnaden understiger verkligt värde för det förvärvade dotterföretagets nettotillgångar, redovisas mellanskillnaden direkt i rapporten över totalresultatet. Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade vinster och förluster på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande (minoritetsintresse) Koncernen behandlar transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande som transaktioner med koncernens aktieägare. Vid förvärv från innehavare utan bestämmande inflytande redovisas skillnaden mellan erlagd köpeskilling och den faktiska förvärvade andelen av det redovisade värdet på dotterföretagets tillgångar i eget kapital. Vinster och förluster på avyttringar till innehavare utan bestämmande inflytande redovisas också i eget kapital. När koncernen inte längre har bestämmande inflytande eller betydande inflytande, omvärderas varje kvarvarande innehav till verkligt värde och ändringen i redovisat värde redovisas i resultat räkningen. Det verkliga värdet används som det första redovisade värdet och utgör grund för den fortsatta redovisningen av det kvarvarande innehavet i intresseföretag, joint venture eller finansiell tillgång. Alla belopp avseende den avyttrade enheten som tidigare redovisats i övrigt totalresultat, redovisas som om koncernen direkt hade avyttrat de hänförliga tillgångarna eller skulderna. Detta kan medföra att belopp som tidigare redovisats i övrigt totalresultat omklassificeras till resultatet. Verksamheter under avveckling Verksamheter under avveckling utgörs av större delar av verksamheter och tillgångar som koncernen, helt eller till huvudsaklig del, beslutat att avyttra respektive har avyttrat genom försäljning eller utdelning. Dessa tillgångar redovisas till det lägre av redo visat värde och verkligt värde med avdrag för försäljningskost nader. Avskrivningar sker inte på dessa anläggningstillgångar från omklassificeringstidpunkten. Moderbolaget I moderbolagens bokslut redovisas andelar i dotterföretag till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuell nedskrivning. Erhållen utdelning från dotterföretag redovisas som intäkt. Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörelse förvärv. Köpeskillingen för ett förvärv utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder och de aktier som emitterats GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I FINANSIELLA RAPPORTER – REDOVISNINGSPRINCIPER 13 Intresseföretagsredovisning Intresseföretag är alla de företag där koncernen har ett betydande men inte bestämmande inflytande, vilket i regel gäller för aktie innehav mellan 20 och 50% av rösterna. Innehav i intresseföretag redovisas enligt kapitalandelsmetoden och värderas inledningsvis till anskaffningsvärde. Koncernens andel av resultat som uppkommit i intresseföretaget efter förvärvet redovisas i resultaträkningen och dess andel av förändringar i övrigt totalresultat efter förvärvet redovisas i övrigt totalresultat. Ackumulerade förändringar efter förvärvet redovisas som ändring av innehavets redovisade värde. När koncernens andel i ett intresseföretags förluster uppgår till eller överstiger dess innehav i intresseföretaget, inklusive eventuella fordringar utan säkerhet, redovisar koncernen inte ytterligare förluster, om inte koncernen har påtagit sig förpliktelser eller gjort betalningar för intresseföretagets räkning. Orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernen och dess intresseföretag elimineras i förhållande till koncernens innehav i intresseföretaget. Även orealiserade förluster elimineras, om inte transaktionen utgör ett bevis på att ett nedskrivningsbehov föreligger för den överlåtna tillgången. Redovisningsprinciperna för intresseföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av principer inom koncernen. Resultat efter skatt från intressebolag ingår i rörelseresultatet när intressebolagen anses utgöra en integrerad del av rörelsen. I annat fall redovisas resultatet som finansiell intäkt eller kostnad. Utländska valutor Funktionell valuta och rapportvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). För samtliga företag i koncernen sammanfaller funktionell valuta med valutan i det land där företaget är verksamt. I koncernredovisningen används Svenska kronor, som är moderföretagets funktionella valuta och rapportvaluta. Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Valutakursvinster och -förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultaträkningen. Undantag är då transaktionerna utgör säkringar som uppfyller villkoren för säkringsredovisning av kassaflöden eller av nettoinvesteringar, då vinster/förluster redovisas i övrigt totalresultat. Valutakursvinster och -förluster som hänför sig till lån och likvida medel redovisas i resultaträkningen som finansiella intäkter och kostnader. Koncernföretag Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan (svenska kronor), omräknas till koncernens rapportvaluta enligt följande: • tillgångar och skulder omräknas till balansdagskurs, • intäkter och kostnader omräknas till genomsnittlig valutakurs och • alla valutakursdifferenser som uppstår redovisas i övrigt totalresultat. Vid konsolideringen redovisas valutakursdifferenser, som uppstår till följd av omräkning av nettoinvesteringar i utlandsverksam heter och av upplåning och andra valutainstrument som identifierats som säkringar av sådana investeringar, i övrigt totalresultat. Vid avyttring av en utlandsverksamhet, helt eller delvis, förs de kursdifferenser som redovisats i eget kapital till resultaträkningen som en del av realisationsvinsten/-förlusten. Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs. Segmentrapportering Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren i koncernen. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av 14 FINANSIELLA RAPPORTER – REDOVISNINGSPRINCIPER I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 Foto: Stephan Berglund resurser och bedömning av rörelsesegmentets resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som Gevekos koncernchef. Intäktsredovisning Varuförsäljning Försäljning av varor intäktsförs när risker och förmåner överförts till köparen, vilket normalt sker vid leverans. Försäljning redo visas netto till verkligt värde av sålda varor efter moms, rabatter och kursdifferenser vid försäljning i utländsk valuta. Entreprenaduppdrag Pågående entreprenader är i huvudsak tidsmässigt korta och faktureras löpande vecko- alternativt månadsvis. Sådana uppdrag intäktsredovisas i takt med att de utförs. För de utförda entreprenaduppdrag som sträcker sig över en längre period redovisas inkomsten och de utgifter som är hänförliga till uppdraget som intäkt respektive kostnad i förhållande till uppdragets färdigställandegrad på balansdagen (successiv vinstavräkning). Ett uppdrags färdigställandegrad bestäms genom att nedlagda utgifter på balansdagen jämförs med beräknade totala utgifter. I de fall utfallet av ett entreprenaduppdrag inte kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, redovisas intäkter endast i den utsträckning som motsvaras av de uppkomna uppdragsutgifter som sannolikt kommer att ersättas av beställaren. En befarad förlust på ett uppdrag redovisas omgående som kostnad. I balansräkningen redovisar koncernen ställningen för varje entreprenaduppdrag netto, som endera en tillgång eller en skuld. Ett uppdrag utgör en tillgång när uppdragsutgifter och redovisade vinster (efter avdrag för redovisade förluster) överstiger fakturerade belopp och en skuld när motsatt förhållande föreligger. Övriga intäkter Övriga intäkter som intjänats intäktsredovisas enligt följande: • Royalty och liknande: i enlighet med den aktuella överens kommelsens ekonomiska innebörd. •R änteintäkter: i enlighet med effektivräntemetoden fördelat över löptiden. •U tdelning: i samband med att rätten att erhålla betalning fastställes. Inkomstskatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt. Värdering av samtliga skatteskulder/-fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som inte redovisas över resultaträk ningen, redovisas i övrigt totalresultat. Skatteeffekter av poster som redovisas i Eget Kapital redovisas likaså direkt i Eget Kapital. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade respektive skattemässiga värden på tillgångar och skulder. De temporära skillnaderna har huvudsakligen uppkommit genom avsättning till obeskattade reserver, koncernmässiga övervärden och skattemässiga underskott. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Uppskjuten skatteskuld avseende temporära skillnader som hänför sig till investeringar i dotterbolag och intresseföretag redovisas inte i Gevekos koncernredovisning då vinsterna inte är skattepliktiga alternativt att moderföretaget kan styra tidpunkten för återföring av de temporära skillnaderna och den temporära skillnaden inte kommer att återföras inom överskådlig framtid. GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I FINANSIELLA RAPPORTER – REDOVISNINGSPRINCIPER 15 Immateriella tillgångar Goodwill Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel i det förvärvade dotterföretagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill testas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Vinst eller förlust vid avyttring av en enhet inkluderar kvarvarande redovisat värde på den goodwill som avser den avyttrade enheten. Avtalsenliga kundkontrakt och kundrelationer Avtalsenliga kundkontrakt och kundrelationer som förvärvats genom rörelseförvärv redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen. De avtalsenliga kundkontrakten har en bestämbar nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar. Avskrivningar görs linjärt över kundrelationernas förväntade varaktighet, normalt 3-10 år. Avskrivningarna ingår i resultaträkningens post: Kostnad för sålda varor. Produktutveckling Utgifter avseende utvecklingsprojekt hänförliga till utveckling och test av nya eller förbättrade produkter balanseras som immateriella tillgångar i den omfattning som dessa utgifter förväntas generera framtida ekonomiska fördelar och tillgångens anskaffningsvärde kan bestämmas på ett tillförlitligt sätt. Övriga utvecklingsutgifter kostnadsförs i takt med att de uppkommer. Utgifter som är direkt hänförliga till utvecklingsarbetet och som aktiveras, innefattar utgifter för anställda och en skälig del av indirekta kostnader. Låneutgifter räknas in i anskaffningsvärdet för utvecklingsprojekt som det tar betydande tid i anspråk för att färdigställa. Utvecklingskostnader som balanseras skrivs av linjärt över den period som de förväntade fördelarna beräknas komma koncernen tillgodo och från den tidpunkt då kommersiell produktion påbörjas. Avskrivningstiden överstiger inte fem år. Avskrivningar ingår i resultaträkningens post Utvecklingskostnader. Nedskrivning av immateriella tillgångar När det finns en indikation på att en tillgång minskat i värde beräknas tillgångens återvinningsvärde. I de fall värdet understiger tillgångens redovisade värde skrivs tillgången omedelbart ner till sitt återvinningsvärde som utgörs av det högsta av tillgångens nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar och nedskrivningar. Tillkommande utgifter, som innebär att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo, balanseras som tillgång samtidigt som eventuellt kvarstående oavskrivet restvärde av utbytt utrustning kostnadsförs. Om det tar betydande tid i anspråk att färdigställa en tillgång, aktiveras låneutgifter som en del av anskaffningsvärdet. Materiella anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. I förekommande fall tillämpas komponentavskrivning, vilket innebär att varje väsentlig del av en anläggningstillgång skrives av enligt separat plan. När tillgångarnas avskrivningsbara belopp fastställs, beaktas i förekommande fall tillgångens restvärde. Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella tillgångar. Följande avskrivningstider tillämpas: Byggnader och markanläggningar Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Datorer 20-50 år 5-15 år 5-15 år 3-5 år I de fall en tillgångs redovisade värde överstiger dess beräknade återvinningsvärde skrivs tillgången omedelbart ner till sitt återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högsta av tillgångens nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde. Nyttjandevärdet är det diskonterade värdet av tillgångens framtida kassaflöde. Om tillgångens bidrag till kassaflödet inte kan identifieras görs nedskrivningsprövningen istället av den kassagenererande enhet tillgången tillhör. 16 FINANSIELLA RAPPORTER – REDOVISNINGSPRINCIPER I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 Finansiella instrument Varulager Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inklu derar värdepapper, fordringar, rörelseskulder och upplåning. Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar i följande kategorier: finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen, samt lånefordringar och kundfordringar. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte instrumenten förvärvades. Ledningen fastställer klassificeringen av instrumenten vid den första redovisningen. Varulagret värderas, med tillämpning av först-in först-ut principen, till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. För homogena varugrupper tilllämpas kollektiv värdering. Moderbolaget Moderbolaget redovisar i enlighet med ÅRL 4 Kap 14d § finansiella instrument till verkligt värde, varvid värdeförändringar redovisas direkt i resultaträkningen. Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar är icke-derivata finansiella tillgångar med fastställda eller fastställbara betalningar som inte är noterade på en aktiv marknad. Utmärkande är att de uppstår när koncernen tillhandahåller pengar, varor eller tjänster direkt till en kund utan avsikt att handla med uppkommen fordran. De ingår i omsättningstillgångar, med undantag för lånefordringar med förfallodag mer än tolv månader efter balansdagen, vilka klassificeras som anläggningstillgångar. Lånefordringar och kundfordringar redovisas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden, minskat med eventuell reservering för värdeminskning. Skulder Koncernens skulder ingår i kategorin övriga skulder och består av upplåning och rörelseskulder. Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden. Anskaffningsvärdet innefattar alla kostnader för inköp, kostnader för tillverkning samt andra kostnader för att bringa varan till dess tillstånd och plats på balansdagen. Nettoförsäljningsvärde utgörs av det pris som beräknas kunna uppnås vid försäljning av en tillgång mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs med avdrag för försäljningskostnader och avvecklingskostnader. Eget kapital Moderbolaget I moderbolaget rubriceras eget kapital i enlighet med Årsredovisningslagens regler med uppdelning i bundet och fritt kapital. Avsättningar Avsättningar för miljöåterställande åtgärder, omstruktureringskostnader, rättsliga krav, garantiåtaganden och förlustkontrakt redovisas när koncernen har en legal eller informell förpliktelse till följd av tidigare händelser, det är sannolikt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera åtagandet och beloppet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Avsättning för omstrukturering sker bara när det föreligger ett åtagande samt en detaljerad plan för omstruktureringen. Avsättningar för garantiåtaganden avseende utfört arbete baseras på villkoren i berörda kontrakt och historiskt utfall för likvärdiga arbeten. Ersättningar till anställda Koncernen har såväl förmånsbestämda som avgiftsbestämda pensionsplaner. För tjänstemän anställda i svenska bolag är avtalade pensioner förmånsbestämda. För övriga anställda i koncernen är avtalade pensioner avgiftsbestämda. Utnyttjade checkräkningskrediter redovisas som upplåning bland Kortfristiga skulder i balansräkningen. GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I FINANSIELLA RAPPORTER – REDOVISNINGSPRINCIPER 17 En förmånsbestämd plan definierar de förmåner en anställd erhåller vid pensionering. Dessa förmåner bestäms normalt av ålder, antal tjänsteår och ersättningar till den anställde under dennes aktiva tid. En avgiftsbestämd plan är en pensionsplan där koncernen betalar en avtalad premie till normalt ett försäkringsbolag. Utöver denna premie har koncernen inte något åtagande mot den anställde. Premierna redovisas som personalkostnader när de intjänas. Koncernens pensionsplan för tjänstemän i Sverige är ITP-planen, tryggad genom avgifter till Alecta. Denna plan är förmånsbestämd och omfattar flera arbetsgivare. För vare sig räkenskapsåren 2011 eller 2012 har Alecta kunnat lämna sådan information som gör det möjligt för Koncernen att redovisa planen som förmånsbestämd. Pensionsåtagandet redovisas därför i enlighet med IAS 19 enligt principerna för avgiftsbestämda planer. Se även not 3 och 25. Utöver den förmånsbestämda ITP-planen, tryggad genom avgifter till Alecta, finns inom koncernen enstaka förmånsbestämda pensionsutfästelser av mindre omfattning. Samtliga pensioner är oantastbara, vilket innebär att de ej är villkorade av framtida anställningar. Se även not 3 och 25. Aktierelaterade incitamentsprogram I koncernen finns aktierelaterade incitamentsprogram där regleringen görs med aktier. En premie motsvarande det verkliga värdet för optionerna erläggs av den anställde på tilldelningsdagen. Optionspremien redovisas som övrigt tillskjutet kapital i balansräkningen. När optionerna utnyttjas redovisas de betalningar som erhålls för aktierna, efter avdrag för eventuella direkt hänförbara transaktionskostnader, som aktiekapital (kvotvärde) och övrigt tillskjutet kapital. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medfört in- eller utbetalningar. Som likvida medel klassificeras kassa- och banktillgodohavanden. Finansiella garantier Moderbolaget Moderföretaget har ingått fullgörandegarantier till förmån för dotterföretag, vilka redovisas som en ansvarsförbindelse. När företaget bedömer att det sannolikt kommer att krävas en betalning för att reglera ett åtagande, görs en avsättning. Koncernbidrag och aktieägartillskott Moderbolaget Lämnade aktieägartillskott redovisas som en ökning av värdet på aktier och andelar. En bedömning görs därefter av huruvida det föreligger ett behov av nedskrivning av värdet på aktier och andelar ifråga. Koncernbidrag redovisas i enlighet med deras ekonomiska innebörd. Det innebär att koncernbidrag som lämnats eller erhållits i syfte att reducera koncernens totala skatt redovisas direkt mot Balanserad vinst efter avdrag för effekten på aktuell skatt. Erhållna koncernbidrag som är att jämställa med utdelning redovisas som utdelning från koncernföretag i resultaträkningen. Lämnade koncernbidrag som är att jämställa med aktieägartillskott redovisas, efter beaktande av effekt på aktuell skatt, i enlighet med principen för aktieägartillskott ovan. Leasing – leasetagare Leasing klassificeras i koncernredovisningen antingen som finansiell eller operationell leasing. Finansiell leasing föreligger då de ekonomiska riskerna och förmånerna som är förknippade med ägandet i allt väsentligt är överförda till leasetagaren, om så ej är fallet är det fråga om operationell leasing. Tillgångar som förhyrs enligt finansiella leasingavtal redovisas som tillgång i koncernens balansräkning. Förpliktelsen att betala framtida leasingavgifter redovisas som lång- och kortfristiga skulder. De leasade tillgångarna avskrivs enligt plan medan leasing betalningarna redovisas som ränta och amortering av skulderna. Räntekostnaden fördelas över leaseperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Variabla avgifter kostnadsförs i de perioder de uppkommer. Operationell leasing innebär att leasingavgiften kostnadsförs över löptiden med utgångspunkt från nyttjandet, vilket kan skilja sig från vad som erlagts som leasingavgift under året. 18 FINANSIELLA RAPPORTER – REDOVISNINGSPRINCIPER I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 Noter Not 1 Rapportering för segment centrala IT-systemet. Segmentstillgångar består framförallt av materiella anläggningstillgångar, immateriella tillgångar, varulager och fordringar. Segments skulder består av rörelseskulder, men inte poster som skatt och viss företagsupplåning. Investeringar består av inköp av materiella anläggningstillgångar och immateriella tillgångar. Geveko har sålt 20% av aktierna i det delägda ungerska entreprenadbolaget. Aktieinnehavet uppgår efter försäljningen till 44%. Det ungerska bolaget redovisas därmed under Ofördelat/Koncernposter. Koncernen är organiserad i två rörelsegrenar: Entreprenad och Material. Segment Entreprenad omfattar entreprenadverksamhet för applicering av vägmarkeringsmaterial. Segment Material omfattar försäljning av vägmarkeringsmaterial. I segment Övrigt redovisas tillverkning och försäljning av färg till andra användningsområden än vägmarkering. Koncernposter/Ofördelat representerar gemensamma kostnader samt avoch nedskrivningar som inte är relaterade till segment Verksamhet och vissa utvecklingsprojekt. Ofördelade anläggningstillgångar avser till största delen det RÄKENSKAPSÅRET 2012 Övrigt Verksamheter under avveckling Koncern poster/ Ofördelat Eliminering Koncernen 40 895 -43 819 -2 924 47 258 -93 064 -45 806 17 881 -75 641 -57 760 -96 439 96 439 - 1 025 394 -1 099 781 -5 189 -79 576 7 069 -2 924 1 769 -1 541 -45 578 5 474 -37 951 -90 237 - 7 243 -39 492 -111 825 90 807 1 813 112 765 205 385 135 534 38 950 174 484 5 400 8 500 13 900 56 073 56 073 39 600 41 565 58 154 139 319 - 271 341 43 378 274 442 589 161 Eget kapital Skulder Summa eget kapital och skulder 12 540 12 540 23 518 23 518 1 109 1 109 40 051 40 051 39 367 472 576 511 943 - 39 367 549 794 589 161 Investeringar Avskrivningar 16 898 19 432 29 615 12 583 992 1 030 1 436 6 456 3 290 18 203 - 52 231 57 704 Mkr Intäkter Rörelsens kostnader Resultatandel från intressebolag Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader m m Resultat före skatt Övriga upplysningar Anläggningstillgångar Kapitalandel intressebolag Omsättningstillgångar Summa tillgångar Material Entreprenad Norden 487 307 -462 273 -5 189 19 845 528 492 -521 423 7 069 19 845 RÄKENSKAPSÅRET 2011 Material Entreprenad Norden Entreprenad Ungern Övrigt Verksamheter under avveckling Koncernposter/ Ofördelat Eliminering Koncernen 489 552 -446 790 300 43 062 562 372 -561 741 631 106 030 -111 082 931 -4 121 48 576 -59 296 -10 720 177 716 -267 111 -89 395 -10 727 -10 727 -160 378 160 378 - 1 223 868 -1 296 369 1 231 -71 270 43 062 631 -4 121 -10 720 327 .-4 100 -93 168 8 234 -36 628 -39 121 - 8 561 -40 728 -103 437 98 253 6 448 196 140 300 841 139 231 54 143 193 374 24 849 14 951 52 563 92 363 16 203 8 885 25 088 152 994 152 994 38 636 38 636 -24 346 -24 346 317 172 21 399 440 379 778 950 Eget kapital Skulder Summa eget kapital och skulder 37 317 37 317 20 995 20 995 41 705 41 705 4 007 4 007 53 521 53 521 189 917 407 142 597 059 24 346 24 346 189 917 589 033 778 950 Investeringar Avskrivningar 15 805 16 240 19 009 28 897 630 2 644 1 946 4 282 2 085 49 629 8 759 1 801 - 48 234 103 493 Mkr Intäkter Rörelsens kostnader Resultatandel från intressebolag Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader m m Resultat före skatt Övriga upplysningar Anläggningstillgångar Kapitalandel intressebolag Omsättningstillgångar Summa tillgångar Geografisk fördelning av omsättning och tillgångar Företaget har sitt säte i Sverige och verksamheten bedrivs huvudsakligen i Sverige, Norden och övriga Europa. Inga enskilda kunder bidrog med mer än 10% av total försäljning. Försäljningssiffrorna baseras på det land där koncernens tillgångar finns. Intern försäljning mellan dessa geografiska områden förekommer. Tillgångar rapporteras där tillgången finns. GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER 19 Not 1 Fortsättning Not 4Ersättning till revisorerna Försäljning 2012 2011 Koncernen 2012 2011 Tillgångar 2012 2011 Sverige 249 560 252 628 1 021 615 1 209 609 Norden 713 705 718 086 364 456 392 937 PwC Övriga Europa 128 956 282 472 137 344 325 262 1 092 221 1 253 186 1 523 415 1 927 808 Övriga 47 257 190 546 118 548 209 511 -114 084 -219 864 -1 052 802 -1 358 369 1 025 394 1 223 868 589 161 778 950 Summa kvarvarande verksamheter Verksamheter under avveckling Eliminering och ofördelat Summa koncernen 128 - - PwC 963 599 602 490 Övriga 290 73 - - 27 65 27 49 - - - - 3 755 3 842 731 667 232 788 - - Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget Varav verksamheter under avveckling Bokföringsmässig förlust vid försäljning av aktier i det ungerska dotterbolaget 2012 2011 -21 117 - -9 760 - Realisationsresultat vid försäljning av andelar i intresseföretag 6 200 -702 Nedskrivning av fordringar på det polska dotterbolaget i konkurs -7 892 - Juristkostnader i samband med avveckling av bolag -3 000 - Reservation av uppsägningslön -1 766 - - 5 534 6 541 3 506 -30 794 8 338 Omstruktureringskostnad Övrigt Summa Omstruktureringskostnaderna består bland annat av kostnader för nedläggning av fabriken i Norge, som reserverades 2010 och delvis återlades 2011. Not 3 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2012 Löner och andra ersättningar 15 281 Sociala kostnader (varav pensionskostnader) Löner och andra ersättningar 9 816 15 468 238 966 64 785 291 434 (15 783) 254 247 74 601 7 934 2 008 (0) Sociala kostnader (varav pensionskostnader) 306 901 Koncernen 2012 2011 Moderbolaget 2012 2011 Avskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar Varav verksamheter under avveckling 57 704 74 614 5 639 2 386 6 456 20 749 - - Nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 28 880 - - Varav verksamheter under avveckling - 28 880 - - Av- och nedskrivningar i kvarvarande verksamhet redovisas som kostnad sålda varor i koncernen. 8 423 Koncernen 2012 2011 Räntor, externt Räntor, koncern Utdelningsintäkter 50 264 9 719 172 97 - 20 212 23 500 439 - - - - Kursdifferenser och liknande resultatposter 3 968 6 257 1 920 1 134 Summa 5 474 8 234 22 304 24 731 Not 7 R äntekostnader och liknande resultatposter (1 040) Pensioner Av moderbolagets pensionskostnader avser 2 720 (3 102) tkr gruppen styrelse och VD. Pensionskostnader avser avgiftsbestämda pensionsplaner. 687 - 851 70 580 79 003 945 - Värdeförändring värdepapper (21 137) Moderbolaget 2012 2011 561 (4 098) (17 039) (20 381) Not 5 Avskrivningar, nedskrivningar och återföringar av nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar Not 6 R änteintäkter och liknande resultatposter 2011 (4 598) under avveckling 102 1 189 Totalt koncernen Nedskrivning av fordringar på det turkiska intressebolaget Varav verksamheter 1 916 615 Övriga Koncernen Totalt Koncernen 1 860 PwC Övriga intäkter och kostnader består av: Dotterbolag Revisionsuppdraget Skatterådgivning Not 2 Övriga intäkter och kostnader i rörelsen Moderbolaget Moderbolaget 2011 2011 Koncernen 2012 2011 Räntor, externt Moderbolaget 2012 2011 26 684 22 216 6 139 10 723 - - 2 139 692 liknande resultatposter 11 267 14 412 4 185 14 076 Summa 37 951 36 628 12 463 25 491 Räntor, koncern Kursdifferenser och Kostnad för pensioner enligt den så kallade ITP-planen redovisas som avgiftsbestämd pensionsplan. Tjänstemän har i vissa fall rätt att göra löneavstående mot att bolaget istället betalar en pensionspremie till en avgiftsbestämd pensionsplan. Se även not 25. Pensionsåldern är normalt 65 år och pension utgår enligt i respektive land sedvanliga villkor. Samtliga pensionsförmåner (förutom temporära pensioner) är oantastbara, dvs ej villkorade av framtida anställningar. Pensionsplaner i utländska dotterbolag är avgiftsbestämda. 20 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 Not 8 Skatt på årets resultat Koncernen 2012 2011 Moderbolaget 2012 2011 Aktuell skatt för året -4 613 -9 759 - - Uppskjuten skatt (spec i not 9) -1 353 -7 804 - - Summa -5 966 -17 563 - - Not 8 Skatt på årets resultat, forts. Not 9 Fortsättning Skatt på koncernens resultat Redovisat resultat före skatt 2012 2011 -111 826 -103 437 Avgår resultat från intresseföretag inklusive skatt Koncernen 2012 2011 4 113 3 712 8 812 9 774 De belopp som redovisats i balansräkningen inkluderar följande: 5 189 -1 231 -106 637 -104 668 28 046 27 528 -13 054 -27 629 532 32 - 13 558 -18 015 -18 830 Effekt av utländska skattesatser -3 475 -12 222 Underskottsavdrag moderbolaget 173 077 171 011 Skatt på koncernens resultat *) -5 966 -17 563 Underskottsavdrag i svenska dotterbolag 56 003 55 880 Underskottsavdrag i utländska dotterbolag 13 958 11 322 243 038 238 213 Resultat för skatteberäkning Uppskjuten skattefordran som förväntas Skatt enligt gällande skattesats Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter bli utnyttjad efter mer än 12 månader Uppskjuten skatteskuld att betala efter mer än 12 månader Minskning av tidigare års skattefordringar avseende underskottsavdrag Skattemässiga underskott för vilka ingen uppskjuten skattefordran redovisats Varav verksamheter under avveckling -489 -856 *) Varav aktuell skatt -4 613 -9 759 *) Varav uppskjuten skatt -1 353 -7 804 Skattesats Den gällande skattesatsen i koncernen har satts till 26,3 (26,3) %. Den skatt som är hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat uppgår till följande belopp: 2012 Före Skatteskatt effekt Efter skatt 2011 Före Skatteskatt effekt uppskjuten skattefordran ej redovisas Moderbolaget AB Geveko har ackumulerade underskottsavdrag på 173 mkr. Dessa underskottsavdrag beräknas inte kunna utnyttjas de närmaste åren, då svenska dotterbolag också har avsevärda underskottsavdrag. Någon uppskjuten skatteintäkt och uppskjuten skattefordran redovisas därför inte i bolaget Not 10 Resultat per aktie Efter skatt Valutakursdifferenser 4 135 - 4 135 -11 506 - -11 506 Övrigt totalresultat 4 135 - 4 135 -11 506 - -11 506 Not 9 Uppskjuten skatt Redovisat resultat i koncernen uppgick till -117 791 (-121 000) tkr varav -115 297 (-116 589) tkr är hänförligt till moderföretagets aktieägare. Antalet aktier uppgår till 16 878 132 (varav 2 880 000 A-aktier och 13 998 132 B-aktier). Resultatet per aktie för 2012 uppgår till -6:98 (-7:17) kr. Koncernen har utestående tecknings optioner. Återköp av egna aktier Bolaget har under året haft ett program för återköp av egna aktier enligt stämmo beslut 2012-04-26. Temporära skillnader Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Temporära skillnader avseende följande poster har resulterat i uppskjutna skatteskulder och uppskjutna skattefordringar: Koncernen Temporära skillnader för vilka Teckningsoptionsprogram Vid periodens utgång har bolaget ett utestående teckningsoptionsprogram med en löptid från 2 maj 2011 till 15 maj 2013. 2012 2011 Underskottsavdrag 4 113 3 712 Summa uppskjutna skattefordringar 4 113 3 712 Antalet utestående teckningsoptioner och deras vägda genomsnittliga lösenpris: Uppskjutna skattefordringar Varav verksamheter under avveckling - - Uppskjutna skattefordringar avseende förlustavdrag hänförs huvudsakligen till dotterbolagen i Norge och Tyskland. För dessa bolag föreligger förutsättningar för framtida vinst, varför delar av underskottsavdragen redovisas som fordran. Genomsnittligt lösenpris kr/aktie Optioner 33:60 100 000 Förverkade - - Utnyttjade - - 33:60 100 000 2012 Tilldelade Antal utestående 2012-12-31 värde i anläggningstillgångar 7 344 8 306 Uppskjuten skatt i obeskattade reserver 1 468 1 468 Personaloptionsprogram På årsstämman den 26 april 2012 beslutades att införa ett personaloptions program baserat på återköpta aktier. Personaloptionerna, vilka erhålls vederlagsfritt, tilldelas befattningshavare med nyckelpositioner i Geveko-koncernen och berättigar till att teckna en aktie. Personaloptionerna är inte överlåtbara. Föregående års beslutade program ställdes inte ut, varför 2012 års program dubblerades till antal jämfört med 2011 för att kompensera för detta. Personal optionsprogrammet omfattar 300 000 optioner. Per 31 december 2012 hade Summa uppskjutna skatteskulder 8 812 9 774 ingen tilldelning genomförts. 43 698 Koncernen 2012 2011 Uppskjutna skatteskulder Skillnad mellan bokfört och skattemässigt Varav verksamheter under avveckling Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kvittas när det finns en legal kvittningsrätt för aktuella skattefordringar och skatteskulder samt när uppskjutna skatter avser samma skatteenhet. GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER 21 Not 11 Immateriella anläggningstillgångar Koncernen Not 11 Fortsättning 2012 2011 56 396 56 488 45 -92 56 441 56 396 Goodwill Ingående anskaffningsvärde Omräkningsdifferenser Summa goodwill Återvinningsbart belopp för kassagenererande enheter fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärden. Vad gäller nedskrivningstest har detta gjorts på den lägsta nivå där separerbara kassaflöden identifierats. Prövning för nedskrivningsbehov har genomförts avseende goodwill. Tillväxt takten är satt till 0% per år och diskonteringsräntan som använts är 7,7% efter skatt (WACC), vilket ska motsvara det avkastningskrav som finns på eget kapital och lånat kapital. Vid en känslighetsanalys där räntan höjs till 8,7% överstiger nyttjandevärdet fortfarande väsentligt det bokförda värdet. Kundkontrakt och kundrelationer anläggningstillgångar Ingående anskaffningsvärde 34 440 25 056 22 299 13 551 5 766 10 295 5 766 8 748 Omklassificeringar -155 - - - Omräkningsdifferenser -310 -144 - - - -767 - - anskaffningsvärden 39 741 34 440 28 065 22 299 Ingående avskrivningar -7 609 -3 818 -2 832 -482 Årets avskrivningar -7 459 -4 580 -5 613 -2 350 - Verksamheter under avveckling Utgående ackumulerade Omklassificeringar 36 - - Omräkningsdifferenser -59 103 - - Verksamheter under avveckling -39 686 - - Utgående 2012 2011 Ingående anskaffningsvärde 25 868 123 332 Omräkningsdifferenser -1 009 -4 151 - -93 313 Hänförligt till IT-investering och 24 859 25 868 utveckling av elektroniskt styrda -23 270 -110 057 -1 201 -10 683 93 4 157 Verksamheter under avveckling Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Omräkningsdifferenser Verksamheter under avveckling Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående värde Moderbolaget 2012 2011 Övriga immateriella Inköp inklusive inkråmsförvärv Goodwill hänför sig till vägmarkeringsrörelserna i Norge och Finland. Koncernen Koncernen 2012 2011 ackumulerade avskrivningar Utgående värde -15 130 -7 609 -8 445 2 832 24 611 26 831 19 620 19 467 82 353 85 825 19 620 19 467 produkter (ITS) - 93 313 -23 558 -23 270 1 301 2 598 Kundkontrakt och kundrelationer är hänförligt till vägmarkeringsrörelse i Finland. Se även not 5 och 36. Summa bokfört värde immateriella anläggningstillgångar Not 12 Materiella anläggningstillgångar Koncernen 2012 2011 26 859 27 527 - - Byggnader och Mark Mark och markanläggningar Ingående anskaffningsvärde inkl verksamheter under avveckling Inköp inklusive inkråmsförvärv Försäljningar och utrangeringar Omräkningsdifferenser Verksamheter under avveckling Utgående ackumulerade anskaffningsvärden -9 637 - -180 -668 -941 -6 579 16 101 20 280 -6 371 -4 399 Ingående avskrivningar inkl verksamheter under avveckling Försäljningar och utrangeringar Årets avskrivningar Omräkningsdifferenser Verksamheter under avveckling 22 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 2 757 -681 -184 -1 325 150 34 - 2 757 Utgående ackumulerade avskrivningar -3 648 -3 614 Utgående värde 12 453 16 666 Not 12 Materiella anläggningstillgångar, forts. Not 12 Fortsättning Koncernen 2012 2011 165 918 180 072 Byggnader Inköp inklusive inkråmsförvärv Försäljningar och utrangeringar Omklassificeringar Omräkningsdifferenser Verksamheter under avveckling Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde inkl verksamheter under avveckling 5 151 941 -77 843 -2 224 Inköp inklusive inkråmsförvärv - -9 527 Försäljningar och utrangeringar Omklassificeringar 57 487 68 355 313 302 385 1 147 34 11 -11 381 -2 068 -26 - - -9 216 - - -865 -731 - - -2 855 -3 344 -10 154 -56 434 Omräkningsdifferenser 80 217 109 484 Verksamheter under avveckling -2 508 -4 387 - - Utgående ackumulerade 43 118 53 100 321 313 -114 anskaffningsvärden Ingående avskrivningar inkl verksamheter under avveckling Moderbolaget 2012 2011 Inventarier Ingående anskaffningsvärde inkl verksamheter under avveckling Koncernen 2012 2011 -102 124 -83 930 Ingående anskaffningsvärde inkl Försäljningar och utrangeringar 56 361 72 Årets avskrivningar -3 079 -28 682 verksamheter under avveckling -47 092 -51 971 -150 Omklassificeringar - 9 527 Försäljningar och utrangeringar 8 618 1 528 10 - 2 143 889 Årets avskrivningar -3 399 -4 323 -26 -36 Omräkningsdifferenser 2 354 44 654 Omklassificeringar -44 345 57 470 Omräkningsdifferenser Utgående värde 35 872 52 014 Verksamheter under avveckling Summa bokfört värde mark och byggnader 48 325 Verksamheter under avveckling Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående ackumulerade 68 680 7 172 - - 501 - - 1 843 3 455 - - -39 289 -43 638 -166 -150 3 829 9 462 155 163 123 483 129 699 155 163 avskrivningar Utgående värde Summa bokfört värde Maskiner och inventarier 741 maskiner och inventarier Maskiner Ingående anskaffningsvärde inkl verksamheter under avveckling Inköp inklusive inkråmsförvärv Anskaffning finansiell leasing 598 000 665 294 23 818 25 547 16 094 - -155 669 -28 665 11 815 -58 248 Omräkningsdifferenser -36 757 -5 928 Verksamheter under avveckling -47 979 -153 590 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 409 322 444 410 Försäljningar och utrangeringar Omklassificeringar -448 337 -487 315 Försäljningar och utrangeringar 129 061 20 032 Årets avskrivningar -42 407 -53 901 Omklassificeringar -175 68 733 Omräkningsdifferenser 34 650 4 114 Verksamheter under avveckling 37 540 124 164 -289 668 -324 173 119 654 120 237 16 094 - Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående värde varav finansiell leasing 2012 2011 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar Ingående anskaffningsvärde Under året genomförda omfördelningar Under året nedlagda utgifter Omräkningsdifferenser Ingående avskrivningar inkl verksamheter under avveckling Koncernen Verksamheter under avveckling Utgående värde 15 200 13 587 -11 660 -8 452 1 052 10 304 -436 -179 - -60 4 156 15 200 Räntekostnader har inte aktiverats och ingår således inte i anskaffningsvärdet. GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER 23 Not 13 Andelar i dotterföretag Not 14 Andelar i intresseföretag Kapitalandel % Koncernen Org. nr. Säte Geveko Kapital AB 556121-4767 Göteborg, Sverige 100 Geveko Industri Holding AB 556556-1981 Göteborg, Sverige 100 Cleanosol AB 556289-1068 Koncernen 2012 2011 Ingående anskaffningsvärde 21 399 23 000 Nedskrivning Cleanosol Yol, Turkiet -4 969 - 525 - Förvärv intresseandel Omklassificering Magyar Plastiroute Kft, Ungern Årets resultatandel efter skatt Kristianstad, Sverige -1 232 -2 832 43 378 21 399 5042010 Moss, Norge 100 Cleanosol Oy 19661079 Helsingfors, Finland 100 St Petersburg, Ryssland 100 Se även Not 15. St Petersburg, Ryssland 99 Cleanosol Trading Company LLC 1 231 Omräkningsdifferenser Cleanosol AS Cleanosol Road- 1089847114312 marking LLC - - 100 Bokfört värde Cleanosol Rus LLC 1077847519430 27 655 Not 15 Andelar i intresseföretag 34048050 Kiev, Ukraina 100 Cleanosol Road 34239008 Marking LLC Kiev, Ukraina 100 Cleanosol Ukraine LLC 35761452 Kiev, Ukraina 100 Geveko Industri AB 556031-0129 Göteborg, Sverige 100 01359453 Pargas, Finland 100 Geveko Intelligent 556699-3399 Transport Systems AB Göteborg, Sverige 100 Line Markings Ltd Bradford, Storbritannien 100 Rommco (UK) Ltd 1611047 Bradford, Storbritannien 100 Roadcare Ltd Bradford, Storbritannien 100 Rudkøbing, Danmark 100 Indirekt ägda Org. nr. Linwood, Storbritannien 100 Cleanosol Yol AS 581395/528977 Turkiet Magyar Plastiroute Kft 13-09-061038 Ungern 41 262 Geveko Oy 140059 1967606 LKF Vejmarkering A/S 38562614 Allglass Reprocessors (UK) Ltd SC226505 Indirekt ägda Org. nr. KapitalRöstandel % andel % Säte Cleanosol Yol AS 581395/528977 Turkiet 30,0 30,0 Magyar Plastiroute Kft 13-09-061038 44,0 44,0 Ungern Preform S.A. 4006-2012 Chile 50,0 50,0 Plastimark GmbH HRB 702096 Tyskland 32,0 32,0 Tyskland 50,0 50,0 Bokfört värde 2012 Bokfört värde 2011 - 4 969 TST Christian Freund GmbH HRB 22085 Säte Geveko Belgium SA BE 0833.079.253 Ciney, Belgien 100 Bakony Plastiroute Kft 19-09-500211 Ungern - 5 007 Beijing Links & Lines Trading Co. Ltd. Beijing, Kina 100 For-Vid Kft 13-09-106379 Ungern - 1 675 Plastiroute Vac Kft 13-09-061190 Ungern - 4 168 Recyclen Kft 01-09-062430 Ungern - 4 102 Geveko Intelligent Transport Systems A/S 31424267 Svendborg, Danmark 100 Geveko Italy Srl 07047110965 Milano, Italien 100 Preform S.A. 4006-2012 Chile 524 - LKF Nederland BV 1292104 Elst, Nederländerna 100 Plastimark GmbH HRB 702096 Tyskland 152 142 LKF France SA 522 477 596 Trappes, Frankrike 100 TST Christian Freund GmbH HRB 22085 Preformed Markings Ltd 3541377 Chertsey, England 100 Plastiroute Holding AG CH170.3.022.462.6 Zug, Schweiz 100 Plastiroute S.A. under likvidering CH-660-0268970-3 Gland, Schweiz Plastiroute GmbH HRB Nr 32 Mü 100 Müllheim, Tyskland 100 Geveko Schweiz AG CH-626.3.013.013-2 Sion, Schweiz SC Plastidrum SRL J40/6701/1996 1 440 1 336 43 378 21 339 För de tyska, ungerska och turkiska intressebolagen saknas vid årsredovisningens tryckning aktuella uppgifter om tillgångar, skulder, intäkter och resultat. Värdet i det turkiska bolaget har skrivits ned till 0. Not 16 Aktier och andra värdepapper 100 Bukarest, Rumänien KapitalRöstandel % andel % Tyskland Antal andelar/aktier 89 Bokfört värde Geveko Kapital AB 100 100 1 000 1 400 Geveko Industri Holding AB 100 100 1 000 87 341 Summa 88 741 Verkligt värde 2012-12-31 Verkligt värde 2011-12-31 75 75 InnKap 3 Partners Sweden KB 4 003 4 221 InnKap 4 Partners 4 555 5147 Moderbolag Ej noterade aktier Dotterbolag Övriga innehav Summa dotterbolag Totalt koncernen 78 436 8 836 8 911 9 804 9 879 InnKap-fonderna värderas till verkligt värde. Fonderna förvaltar vardera en portfölj av utvecklingsbolag av vilka en stor del befinner sig i tidigt utvecklingsskede. Värdering utgår från bolagets antaganden och med användande av accepterade värderingstekniker. Gevekos åtagande att tillskjuta kapital uppgår till 244 teuro eller 2,2 mkr. 24 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 Not 17 Andra långfristiga fordringar Not 21 Likvida medel Koncernen Ingående anskaffningsvärde inkl verksamheter under avveckling Tillkommande fordringar Avgående fordringar Omräkningsdifferenser m m Omklassificering kortfristigt Verksamheter under avveckling Bokfört värde 2012 6 320 2011 9 162 -4 569 -514 38 -1 275 - 7 104 -9 496 -450 -2 143 4 177 Större delen av fordringarna avser innehållna medel hos kunder för entreprenadarbeten, dvs fullgörandeåtaganden. Samtliga långfristiga fordringar förfaller till betalning inom fem år. Not 18 Varulager Koncernen Råvaror Färdiga varor Verksamheter under avveckling Summa 2012 31 729 40 546 -38 72 237 2011 49 906 48 005 - 9 827 88 084 Koncernens kundfordringar fördelar sig på följande sätt. Moderbolaget har inga kundfordringar. Kvarvarande verksamheter Ej Ej förfallna förfallna Förfallna Förfallna 0-30 31-60 61-90 ≥90 Kassa och bank 20 086 21 434 - - 2 063 22 149 15 315 36 749 - - Likvida medel I moderbolagets balansräkning uppgår kortfristiga koncernlån till 150 971 (198 920) tkr och utgör i sin helhet svenska dotterbolags andel av koncerncheckkonto. Dessa redovisas som del i fordringar på dotterbolag. Not 22 Tillgångar och skulder i verksamheter under avveckling Tillgångar och skulder i verksamheter i Polen, Rumänien, Ryssland, Slovakien, Storbritannien, Tjeckien och Ukraina. Under 2012 har verksamheter i Storbritannien, Slovakien och Tjeckien avyttrats. Det polska bolaget har försatts i konkurs. Det rumänska bolaget är under avyttring. Koncernen Tillgångar i verksamheter under avveckling Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 59 091 7 154 5 070 27 677 2012 2011 30 19 886 81 46 020 1 275 - Uppskjutna skattefordringar - 1 458 Övriga långfristiga fordringar 29 2 143 Varulager 38 9 827 26 744 55 745 6 008 22 405 2 063 56 073 15 313 152 992 Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Totalt Moderbolaget 2012 2011 Verksamheter under avveckling Långfristiga externa lån Not 19 Kundfordringar Koncernen Koncernen 2012 2011 Summa 98 992 Skulder i verksamheter under avveckling Årets befarade och konstaterade kundförluster uppgick till 24,4 (23,5) mkr varav 22,2 (21,3) mkr avser verksamheter under avveckling. Reserv för osäkra fordringar vid årets utgång uppgår till 14,5 (10,4) mkr. Avseende förfallna fordringar >90 dagar, se not 36. Uppskjutna skatteskulder Övriga avsättningar Reverslån 698 3 507 540 545 Leverantörsskulder 23 865 27 946 Övriga kortfristiga skulder 12 588 40 051 20 825 53 521 Summa Not 20 Övriga kortfristiga fordringar 43 3 015 Not 23 R apport över förändringar i eget kapital Härav förutbetalda kostnader och upplupna intäkter: Förutbetalda hyror Förutbetalda försäkringar Upparbetad entreprenadintäkt Koncernen 2012 2011 2 045 870 1 805 1 112 - Moderbolaget 2012 2011 110 - 3 088 - - Övriga poster 1 820 4 385 174 1 308 Verksamheter under avveckling -86 5 584 -3 912 5 543 284 1 308 Summa Specifikation över förändringar i eget kapital återfinns i rapporterna ”Förändringar i eget kapital”. Aktier Antal aktier 2011-12-31 – 2012-12-31 A-aktier B-aktier Totalt antal 2 880 000 13 998 132 16 878 132 Antalet aktier uppgick under 2012 till 16 878 132. Aktiernas kvotvärde är 12 kr. Varje A-aktie har 1 röst och varje B-aktie har 1/10 röst. Samtliga aktier är fullt betalda. GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER 25 Not 24 Räntebärande skulder Not 26 Övriga avsättningar Koncernen 2012 2011 Långfristiga Skuld avseende finansiell leasing 12 866 - Skulder till dotterbolag Summa 12 866 - Moderbolaget 2012 2011 2011 5 583 6 355 - 3 471 Övriga poster 32 000 32 000 36 000 36 000 Checkräkningskredit 218 567 190 327 12 986 13 120 Skulder till kreditinstitut 107 220 169 022 30 987 94 133 3 208 - - - - - 35 181 29 619 Skuld avseende finansiell leasing Skulder till dotterbolag Verksamheter under avveckling Summa räntebärande skulder 2012 Garantiåtaganden Villkorade statliga bidrag Kortfristiga Summa Koncernen -540 -6 897 - - 328 465 341 341 352 452 352 452 79 154 111 154 136 872 172 872 Varav verksamheter under avveckling Summa Koncernen 2012 2011 Långfristiga skulder med löptider över 5 år Skulder till kreditinstitut - Summa Moderbolaget 2012 2011 - - - Koncernens likviditetsbehov har historiskt tillgodosetts genom avtal med Gevekos huvudbanker. Avtalen har kopplats till uppfyllandet av Nettoskuldkvot, Räntetäckningsgrad och Soliditet. För 2012 har Geveko avtalat med bankerna att inte mätas på dessa nyckeltal. Geveko redovisar därmed samtliga räntebärande skulder som kortfristiga förutom avseende finansiell leasing. Det verkliga värdet bedöms därför överensstämma med det redovisade värdet. Koncernens upplåning är (förutom checkräkningskrediter som löper till rörlig ränta) exponerad för ränteomförhandlingar och förfallodagar enligt följande: Mindre än 1 år 1-5 år Koncernen 2012-12-31 Mer än 5 år Upplåning 107 220 Skuld avseende finansiell leasing 3 208 12 886 Varav verksamheter under avveckling 540 - Totalt - 107 220 - 16 094 540 30 987 - - 30 987 Härav pågående entreprenaduppdrag Uppdragsinkomster som redovisats som intäkt under räkenskapsperioden Ackumulerade uppdragsutgifter och redovisad vinst med avdrag för redovisade förluster Erhållna förskott Skulder till beställare avseende pågående uppdrag Varav verksamheter under avveckling Summa Långfristiga skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder till kreditinstitut Koncernen 2012 2011 5,60% 6,96% 6,01% 6,44% Skuld avseende finansiell leasing 4,95% Moderbolaget 2012 2011 - 4,40% 4,47% 6,45% - - - Koncernen 2012 2011 Upplupna räntekostnader Not 25Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Koncernen 2012 2011 Förmånsbestämda pensioner (FPG/PRI) 1 530 1 530 1 993 1 993 -522 -503 59 46 -463 -457 De kostnader som redovisas i resultaträkningen är följande: Kostnader för tjänstgöring under innevarande år Räntekostnad Summa, ingår i personalkostnader not 3 -96 145 -20 446 571 3 033 -355 2 678 24 507 4 061 4 061 Moderbolaget 2012 2011 526 593 - 144 10 146 6 532 1 766 - 3 984 1 142 - - Semesterlöner 24 983 24 787 1 923 1 861 Upplupna sociala avgifter 10 106 11 615 1 109 1 259 - 2 000 - 2 000 9 316 13 033 830 1 258 59 181 59 702 5 629 6 522 -2 59 179 -1 763 57 939 - - Upplupna löner och arvoden Upplupen rörlig lön Kostnad Waiver Varav verksamheter under avveckling Härav övrigt Koncernen 2012 2011 Leverantörsskulder Skatteskulder Derivat Checkräkningskredit Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår i koncernen till 234 198 (242 273) tkr och i moderbolaget till 18 582 (18 910) tkr. Se även not 33. 2011 31 381 Härav upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Externa kortfristiga skulder Ränta på checkräkning utgår med rörlig ränta, som baseras på bankens basränta i respektive valuta. 2012 98 607 Ovanstående avser entreprenader som redovisas enligt reglerna för successiv vinstavräkning. Summa Vägda genomsnittliga effektiva räntesatser på lån uppgick till: -3 507 8 246 Not 27 Övriga kortfristiga skulder Övriga poster Moderbolaget Per 2012-12-31 1 927 -3 016 3 419 Kortfristiga garantiåtaganden avser fullgörandegarantier som redovisas som upplupen kostnad. I anbud om Entreprenaduppdrag förekommer klausul om garantiåtaganden, vilka tillkommer vid nyvunna uppdrag och upphör vid uppdragstidens slut. Garantier löper 1-5 år. Koncernen Förfallotider 852 Varav verksamheter under avveckling Summa Moderbolaget 2012 2011 75 016 89 719 - - 3 690 5 640 - - 48 410 46 343 - - 1 765 - - - 128 881 141 702 - - -36 097 -40 655 92 784 101 047 - - Not 28 Ställda säkerheter Koncernen 2012 2011 Moderbolaget 2012 2011 För egna avsättningar och skulder Avseende skuld till kreditinstitut: För koncernens förmånsbestämda pensioner överensstämmer i allt väsentligt bokfört värde med verkligt värde. 26 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 Företagsinteckningar 184 072 - 30 000 58 758 35 217 - - Aktier i dotterbolag 176 051 143 592 88 741 99 080 Övriga säkerheter 134 495 68 730 - 19 000 553 376 247 539 118 741 118 080 Fastighetsinteckningar Summa ställda säkerheter - Not 29 Eventualförpliktelser Not 31 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Koncernen 2012 2011 Moderbolaget 2012 2011 Eventualförpliktelser till förmån för övriga koncernföretag Övriga eventualförpliktelser Summa eventualförpliktelser Varav verksamheter under avveckling - - 299 618 377 839 17 399 17 399 38 211 38 211 299 618 377 839 12 048 2 668 12 048 2 668 Eventualförpliktelser avser i moderbolaget i huvudsak borgensåtaganden för dotterbolag samt fullgörandegarantier för dotterbolagens kunder. Not 30 Operationell leasing Gevekokoncernen har ej några löpande operationella leasingkontrakt av materiell betydelse med undantag för hyresavtal avseende rörelsefastigheter och entreprenadmaskiner. Tomträttsavgäld upphörde i samband med försäljning av fastigheten i Göteborg. Nedan redovisas de väsentliga hyreskontrakt som finns i koncernen. Koncernen Förfaller till betalning inom 1 år 2012 2011 7 206 4 279 24 708 9 308 Förfaller till betalning senare än 5 år - 314 Tomträttsavgäld per år - 529 Hyreskostnader 6 980 5 566 Tomträttsavgäld 204 529 Förfaller till betalning senare än ett, men inom 5 år Hyreskostnader och tomträttsavgälder avseende rörelsefastigheter uppgick under året till följande: Finansiella leasingavtal Anskaffningsvärden 2012 2011 Ackumulerade avskrivningar 2012 2011 Maskiner och andra tekniska anläggningar 16 094 - - - Summa finansiella leasingavtal 16 094 - - - Avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar Realisationsresultat vid försäljning av anläggnings tillgångar Nedskrivning fordringar i dotterbolag Avsättning till pensioner Förändring av övriga avsättningar Resultatandel i intresseföretag Orealiserade kursdifferenser Bokföringsmässig förlust vid försäljning av aktier i det ungerska dotterbolaget Mervärdesskatt på emissionskostnader Reservation för fordringar på dotterbolag i konkurs Övriga ej likviditetspåverkande poster Koncernen 2012 2011 51 248 51 154 Moderbolaget 2012 2011 5 639 2 386 1 302 843 - - - - 44 179 - - -457 -5 802 - -67 5 189 -10 043 9 760 -1 231 - 27 032 - 15 937 - -2 106 - -2 106 - - - 5 992 - 1 590 - -1 382 - 56 940 44 507 79 354 18 256 5 474 8 234 22 304 24 731 -37 951 -36 628 -12 463 -25 491 Ökning (-), minskning (+) av varulager 15 846 10 288 - - Ökning (-), minskning (+) av kortfristiga fordringar 51 824 5 860 10 628 -17 841 -21 876 -20 389 2 471 -3 697 45 794 -4 241 13 099 -21 538 Summa Finansiella poster som ingår i kassaflödet Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Ökning (+), minskning (-) av kortfr. ej räntebärande skulder Summa Not 32 Förvärv och avyttringar Avyttring av verksamheterna inom dotterbolagen LineMarkings Ltd och Rommco Ltd, Storbritannien Koncernens entreprenadverksamhet inom dotterbolagen Line Markings Ltd och Rommco Ltd i Storbritannien förvärvades av företaget Eurovia Group Ltd., som ingår i Eurovia SA. Transaktionen genomfördes den 2 februari 2012. Köpeskilling uppgick till 15 mkr med en realisationsvinst om 7 mkr. Varulager avyttrades till bokfört värde. Resultateffekten togs 2011 inom ramen för omvärdering av verksamheter under avveckling. Avyttring av verksamheterna i Tjeckien och Slovakien På extra bolagsstämma den 28 augusti 2012 beslutades att avyttra verksamheterna i Tjeckien och Slovakien till närstående. Superco sro i Tjeckien avyttrades för en köpeskilling om 1 euro. Köpeskilling för Osfer sro i Slovakien uppgick till 300 000 euro. Ingen väsentlig resultateffekt uppstod vid dessa avyttringar. Avveckling av entreprenadbolaget Cleanosol Polska Statsfinansiella problem i Polen och därmed avstannad vägbyggnation har påverkat det polska entreprenadbolaget mycket negativt. Förlusterna uppgick under 2009-2011 till drygt 100 mkr. Styrelsen beslutade i mars 2012 att avbryta försäljningsprocessen och inte tillskjuta ytterligare medel. Cleanosol Polska lämnade därmed in ansökan om konkurs. Försäljning av aktier i det ungerska dotterbolaget Magyar Plastiroute Kft I enlighet med Gevekos strategi att stärka likviditeten såldes 20% av aktierna i det delägda ungerska dotterbolaget Magyar Plastiroute Kft. Aktierna förvärvades i juni 2012 av ett privat ungerskt företag. Köpeskillingen uppgick till 10 mkr. Gevekos ägarandel i Magyar Plastiroute Kft uppgår efter försäljning av aktierna till 44%. Magyar Plastiroute Kft redovisas därmed som intressebolag. GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER 27 Not 32 Förvärv och avyttringar, forts. Not 32 Fortsättning Försäljning av aktier i intressebolaget Plastiline SA Det schweiziska dotterbolaget Plastiroutes ägarandel om 20% i det schweiziska bolaget Plastiline SA har avyttrats för en köpeskilling om 7,4 mkr. Resultat effekten av transaktionen blev en vinst om 6,2 mkr. Det kortfristiga säsongsbetingade ökade kreditbehovet bedöms uppgå till 70-100 mkr. För att säkerställa tillgång till likviditet och därmed säkra förutsättningar för fortsatt drift, förs diskussioner med bolagets kreditgivare. För första halvåret 2013 har bolaget kommit överens med kreditgivarna om befrielse att mätas på nyckeltalen nettoskuldkvot, räntetäckningsgrad och soliditet. När det gäller det säsongsbetingade kreditbehovet har en första kredit om 50 mkr garanterats. Not 33 Finansiell riskhantering och finansiella instrument Uppgifterna i denna not avser koncernen inklusive verksamheter under avveckling då riskerna som bedöms också gäller dessa verksamheter. Finansiella risker Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker, inkluderande effekterna av förändringar av priser på låne- och kapitalmarknad, valutakurser och räntesatser. Riskhanteringen sköts enligt principer som godkänts av styrelsen. Koncernledningen identifierar, utvärderar och säkrar finansiella risker i nära samarbete med koncernens operativa enheter. Styrelsen upprättar skriftliga policys såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden, såsom valutarisker, ränterisker och kreditrisker. Valutarisker Med valutarisk avses risken att koncernens kommersiella flöden samt monetära tillgångar och skulder påverkas negativt vid kursförändring av utländska valutor mot den svenska kronan. Denna valutarisk kan delas upp i en transaktionsrisk och en omräkningsrisk. Transaktionsrisken uppkommer då koncernbolag i löpande verksamhet köper och säljer varor i annan valuta än sin egen. Större delen av inköpen, liksom exportförsäljningen, har gjorts i respektive lands valuta. Transaktionsrisken för koncernen bedöms ha relativt liten betydelse, varför åtgärder för att skydda sig mot sådana förluster normalt ej har vidtagits. Åtgärder syftande till att tillföra likviditet och minska kapitalbehov har genomförts, i form av avyttring av fastigheten i Göteborg, sale-leaseback av maskiner, liksom avveckling av förlustbringande verksamheter i Centraleuropa. I den svenska delen av koncernen styrs likviditetsflödet i så kallade koncernkonto i svenska kronor och euro, där dotterbolagens säsongsmässiga kapitalbehov täcks genom interna limitar. De utländska dotterbolagens lånebehov finansieras antingen i lokala banker eller genom kortfristig upplåning i lokal valuta genom moderbolagets finansavdelning. All dotterbolagsfinansiering ska godkännas av moderbolaget. All utlåning inom koncernen sker till marknadsmässiga villkor. Endast moderbolaget AB Geveko får enligt interna regler (med undantag för mindre personallån) ingå borgen för dotterbolagens förbindelser. Dotterbolaget LKF Vejmarkering A/S kan inte, utan kreditgivarens med givande, dela ut fritt eget kapital. Omräkningsexponering De utländska dotterbolagens tillgångar med avdrag för skulder utgör en nettoinvestering i utländsk valuta, som vid konsolidering ger upphov till en omräkningsdifferens. Någon säkring av eget kapital i dotterbolag görs ej eftersom investering i utländska dotterbolag är av långsiktig karaktär. Omräkningsrisken uppstår då koncernen investerar i tillgångar, alternativt tar upp lån, i annan valuta än svenska kronor. Årets omräkningsexponering av seende nettotillgångar uppgår till 75 628 tkr och har inte säkrats. Valuta Ränterisker Med ränterisk avses risken för att förändringar i räntenivåerna på koncernens lån påverkar resultatet negativt. Under 2012 hade koncernen lån med rörlig ränta samt med räntebindningstider från en månad upp till tio år. Lån med korta räntebindningstider avser dels säsongskrediter, dels delar av långfristiga lån, vilka tagits upp vid förvärv av anläggningstillgångar och dotterbolag. Lån med längre räntebindningstider avser i sin helhet förvärv av anläggningstillgångar och dotterbolag. Av koncernens räntebärande skulder har cirka 100% en räntebindning understigande 365 dagar. Kreditrisk En stor del av koncernens kunder utgörs av offentliga myndigheter och bolag i de nordiska länderna. Leveranser sker även till fristående distributörer. Kreditrisken till den förstnämnda gruppen bedöms vara mycket låg, medan kredit risken för den senare gruppen är högre. Koncernen har fastställda riktlinjer för att säkra att försäljning av produkter och tjänster sker till kunder med lämplig kreditbakgrund. Beviljande och bevakning av kundkrediter handläggs av varje dotterbolag inom av koncernen fastställda ramar. Under 2012 uppgick koncernens kundförluster till 24,4 (23,5) mkr. Avseende risker i utestående kundfordringar hänvisas till not 36. Motparter i kassatransaktioner begränsas till finansiella institutioner med hög kreditvärdighet. Koncernen har principer som begränsar kreditexponerings beloppet gentemot varje enskild finansiell institution. Likviditetsrisk Koncernens likviditetsbehov har historiskt tillgodosetts genom avtal med Gevekos huvudbanker. Kreditavtalen är kopplade till uppfyllandet av de finansiella nyckeltalen nettoskuldkvot, räntetäckningsgrad och soliditet. För 2012 har Geveko avtalat med bankerna att inte mätas på dessa nyckeltal. Geveko behöver för sin verksamhet 2013, dels bibehålla och förlänga befintliga krediter, dels erhålla utökade krediter för att kunna finansiera rörelsekapitaluppbyggnad inför kommande entreprenadsäsong, liksom för att kunna möta en ökad efterfrågan på materialleveranser. 28 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 Nettotillgångar Motvärde, tkr CHF -2 833 -20 130 CNY -483 -497 DKK 60 689 69 865 EUR 1 331 11 422 GBP 2 751 28 543 NOK 16 200 18 828 RON -9 614 -18 525 RUB -56 263 -11 798 UAH -2 532 -2 079 (Beloppen är i respektive valutor) Känslighetsanalys Försäljningspriser En förändring av försäljningspriset med 1% påverkar koncernens resultat efter finansiella poster med 10 mkr. Råvarukostnader Råvarukostnaderna uppgår till cirka 33% av omsättningen. En förändring av råvarupriserna med 1% påverkar koncernens resultat efter finansiella poster med 3,3 mkr. Lönekostnader En förändring av lönekostnaderna inklusive sociala avgifter med 1% påverkar koncernens resultat efter finansiella poster med 2,5 mkr. Räntor Baserat på den genomsnittliga nettoskuldsättningen under ett år och beaktat aktuella räntebindningar skulle en förändring av räntorna med 1% påverka koncernens resultat efter finansiella poster med 3,5 mkr. Valutor En förändring av den svenska kronans växelkurs med 10% mot övriga valutor vid omräkning av de utländska dotterbolagens resultaträkningar påverkar koncernens resultat efter finansiella poster med cirka 2,7 mkr. Motsvarande förändring mot euron och danska kronan påverkar resultatet med 1,0 mkr respektive 1,4 mkr. Not 33 Fortsättning Not 34 Transaktioner med närstående Finansiella Instrument per kategori Redovisningsprinciperna för finansiella instrument har tillämpats för nedan stående poster: Stiftelsen Bergendala och Gunnar och Märtha Bergendahls Stiftelse har lämnat ett lån till AB Geveko som på bokslutsdagen uppgick till 7 mkr. Räntan på lånet är marknadsmässig. 31 december 2012 Låne- och kundfordringar Kundfordringar Värdepapper Likvida medel Summa Skulder i balansräkningen 2012 Upplåning Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 98 992 - - 8 911 20 086 127 989 8 911 Övriga finansiella Derivat som används skulder för säkringsändamål 325 247 - Derivatinstrument - 1 765 16 094 - Leverantörsskulder och andra skulder 126 104 - Summa 467 445 1 765 Skuld avseende finansiell leasing 31 december 2011 Låne- och kundfordringar Kundfordringar Värdepapper Likvida medel Summa Skulder i balansräkningen 2011 Upplåning Leverantörsskulder och andra skulder Summa Uppgifter om andra närstående än moderföretag Mellan A-aktieägare, som tillsammans förfogar över mer än 50% av röstetalet, finns konsortialavtal. Inköp och försäljning mellan moderföretag och övriga koncernföretag Under året har sedvanlig Management Fee förekommit. Därutöver har inköp och försäljning mellan moderföretag och övriga koncernföretag inte före kommit under 2012 och 2011. Försäljning av varor till intressebolag från koncernföretag Koncernen 2012 2011 431 3 624 Försäljning av varor: Cleanosol Yol AS Turkiet Försäljning genomfördes på marknadsmässiga villkor. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 207 560 - - 9 879 36 749 244 309 9 879 Övriga finansiella skulder 359 349 89 719 449 068 GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER 29 Not 34 Transaktioner med närstående, forts. Ersättning m m till styrelse och ledning 2012 Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt årsstämmans beslut. Härtill utgår ersättning för utskottsarbete. Till styrelseledamot som är anställd inom Geveko-koncernen utgår inget arvode. Mkr Grundlön/ Styrelsearvode Rörlig lön Övriga förmåner Pensionskostnader Övriga arvoden Totalt arvode Ledamöter Finn Johnsson, Ordförande 400 000 6 000 406 000 David Bergendahl 150 000 6 000 156 000 Klas Dunberger 150 000 6 000 156 000 Eva Kaijser 150 000 6 000 156 000 Christer Simrén 150 000 9 000 Åsa Söderström Jerring 150 000 Stefan Tilk 1) Summa 159 000 150 000 150 000 1 300 000 33 000 150 000 1 333 000 VD och koncernchef Stefan Tilk, VD 2) 1 010 321 83 540 2 260 480 3 354 341 Göran Eklund, VD 1 555 774 1 708 560 127 352 459 350 3 851 036 Övriga ledande befattningshavare 4 414 884 808 950 463 865 821 035 6 508 734 Summa 6 980 979 2 517 510 674 757 3 540 865 13 714 111 Total ersättning styrelse, VD och övriga ledande befattningshavare 8 280 979 2 517 510 674 757 3 540 865 33 000 15 047 111 För utskottsarbete utgår arvode med kr 3 000 per möte. Till ledamöter i Valberedningen utbetalas 60 000 till ordförande Magnus Ergel samt 40 000 till leda möterna Finn Johnsson och Tomas Landeström efter årsstämman 2013. 2) Stefan Tilk avgick som VD den 27 april 2012. Göran Eklund tillträdde som VD den 27 april 2012. 1) Anm.: Pensionspremier enligt avtal. Ersättning m m till styrelse och ledning 2011 Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt årsstämmans beslut. Härtill utgår ersättning för utskottsarbete. Till styrelseledamot som är anställd inom Gevekokoncernen utgår inget arvode. Mkr Grundlön/ Styrelsearvode Rörlig lön Övriga förmåner Pensionskostnader Övriga arvoden Totalt arvode Ledamöter Finn Johnsson, Ordförande 400 000 18 000 571 000 David Bergendahl 150 000 18 000 218 000 Klas Dunberger 150 000 18 000 218 000 Eva Kaijser 150 000 15 000 215 000 150 000 18 000 218 000 87 000 200 000 1 640 000 Christer Simrén Åsa SöderströmJerring Summa 150 000 1 150 000 VD och koncernchef Stefan Tilk, VD Övriga ledande befattningshavare Summa Total ersättning styrelse, VD och övriga ledande befattningshavare 2 400 000 77 136 998 124 3 475 260 7 899 582 10 299 582 281 562 281 562 485 067 562 199 1 884 249 2 882 373 10 550 456 14 025 716 11 449 582 281 562 562 199 2 882 373 87 000 15 665 716 ör utskottsarbete utgår arvode med kr 3 000 per möte. Till Finn Johnsson som är ledamot i valberedningen utgår ett arvode om 40 000. Till avgående ledaF möter i Valberedningen har 60 000 utbetalats till ordförande Sigurd Walldal samt 40 000 till ledamot Sören Sjölander. 2) Principer för utbetalning av styrelsearvoden har ändrats. Totalt styrelsearvode för perioden 2011-04 till 2012-04 har utbetalats per 2011-12-31. Redovisad ersättning omfattar del av arvode för år 2010. 1) Anm.: Pensionspremier enligt avtal. 30 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 Not 35 Medelantal anställda, m m Not 36 Fortsättning 2012 Medelantal Varav anställda män % 2011 Medelantal Varav anställda män % Moderbolaget Sverige Totalt i moderbolaget 6 6 66 66 11 11 73 73 Dotterföretag Sverige 108 88 114 88 Belgien 3 67 4 100 128 74 130 74 76 86 61 87 Danmark Finland Frankrike 3 67 3 67 Italien 1 100 1 100 Kina 1 100 1 100 49 89 47 89 2 50 1 - Rumänien 88 81 117 81 Ryssland 1 100 8 100 Schweiz 1 100 - - Norge Nederländerna Storbritannien 31 87 96 92 Tyskland 28 73 28 73 5 40 6 50 Totalt i dotterföretag Ukraina 525 80 788 85 Koncernen totalt 531 81 799 84 Styrelseledamöter och övriga befattningshavare Antal på balansdagen 2012 Varav män % 2011 Antal på balansVarav dagen män % Koncernen (inkl dotterbolag) Styrelseledamöter 33 85 24 92 Verkställande direktörer i moder- och dotterbolag 15 93 13 100 Prövning av nedskrivningsbehov av goodwill Goodwill hänför sig till förvärvade vägmarkeringsrörelserna i Norge och Finland. Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill sker årligen samt när indikation finns på att nedskrivningsbehov föreligger. Se vidare not 11. Kundfordringar Per bokslutsdagen har det ukrainska dotterbolaget Cleanosol Trading Company utestående förfallna kundfordringar uppgående till 21 mkr mot offentliga kunder. 15 mkr motsvarande nettot av dessa kundfordringar, leverantörsskulder samt lämnad moderbolagsgaranti har på grund av kundfordringarnas ålder reserverats, varefter ingen exponering bedöms föreligga. Uppskjutna skattefordringar på förlustavdrag Geveko-koncernen redovisar uppskjutna skattefordringar på 4 113 (3 712) tkr per 2012-12-31. De uppskjutna skattefordringarna avser verksamheter i Norge och Tyskland. Koncernen har ytterligare förlustavdrag i England och Sverige uppgående till sammanlagt 243 038 (238 213) tkr. Se även not 9. Not 37Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Geveko har förvärvat det schweiziska företaget Teleconsa AG. I förvärvet ingår 50% ägande i Teleconsas kinesiska dotterbolag verksamt inom försäljning av vägmarkeringsprodukter. Geveko har under 20 år samarbetat med Teleconsa. Köpeskillingen uppgick till 2,6 mkr. Ingen väsentlig goodwill eller väsentliga övervärden förväntas uppstå till följd av förvärvet. Avtal tecknades den 29 januari 2013 om försäljning av intresseandelen i det turkiska entreprenadbolaget. Ingen väesentlig återvinning av fordringar förväntas som resultat härav. Not 38 Uppgifter om AB Geveko AB Geveko (publ), organisationsnummer 556024-6844, har sitt säte i Göteborg i Sverige och besöksadress till företagets huvudkontor är Marieholmsgatan 38, 415 02 Göteborg. Postadress är Box 2137, 403 13 Göteborg. Moderföretaget är noterat på NASDAQ OMX Stockholm AB. Not 39 Offentliggörande av årsredovisning Moderbolaget Styrelseledamöter 7 71 6 66 Verkställande direktör 1 100 1 100 Denna koncernredovisning har den 15 mars 2013 godkänts av styrelsen för offentliggörande. Not 36 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer som anses rimliga under rådande förhållanden. De uppskattningar och antaganden som innebär betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande verksamhetsår diskuteras nedan. Verksamheter under avveckling Verksamheter under avveckling har värderats till nettot av bokförda tillgångar minus skulder. Försäljningsvärden för dessa verksamheter kan komma att avvika från de nu bokförda värdena framförallt bokförda värden förknippade med verksamheten i Rumänien. Markföroreningar vid fastigheten Göteborg I samband med att tillverkningen i fabriken i Göteborg avvecklades genomfördes marktekniska undersökningar, vilka visade på vissa föroreningar i marken kring anläggningen. Marksanering genomfördes under våren 2012 enligt åläggande från Göteborgs Miljöförvaltning. Godkänt slutbesked beträffande utförd marksanering har erhållits från Miljöförvaltningen. Geveko har därmed inga kvarstående åläggande. GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER 31 Förslag till vinstdisposition INTYGANDEMENING Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Balanserad vinst Årets förlust 76 520 704:33 -61 601 987:35 14 918 716:98 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras på följande sätt: till aktieägarna utdelas kronor i ny räkning föres 0:-14 918 716:98 14 918 716:98 Koncernens resultat- och balansräkningar kommer att föreläggas årsstämman den 25 april 2013 för fastställande. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed, ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat samt att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets verksamhet, ställning och resultat och dessutom beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget står inför. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar också att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS såsom de antagits av EU, ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat samt att koncernförvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens verksamhet, ställning och resultat och dessutom beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför. Göteborg den 15 mars 2013 Finn JohnssonDavid Bergendahl Ordförande Klas Dunberger Åsa Söderström JerringEva Kaijser Christer Simrén Stefan TilkGöran Eklund Verkställande Direktör Vår revisionsberättelse, vilken avviker från standardformuleringen, har avgivits den 15 mars 2013. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Bror Frid Auktoriserad revisor 32 förslag till vinstdisposition I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 Revisionsberättelse Till årsstämman i Aktiebolaget Geveko (publ) Organisationsnummer 556024-6844 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för AB GEVEKO för år 2012. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen, och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Upplysningar av särskild betydelse Utan att det påverkar våra uttalanden ovan vill vi fästa uppmärksamheten på bolagets finansieringssituation. Som framgår av förvaltningsberättelsen är bolaget i behov av att bibehålla befintliga avtalade kreditramar, och därutöver erhålla säsongkredit, för att klara uppbyggnad av rörelsekapital i verksamheten under 2013. Bolagets finansiärer har beviljat fortsatt undantag från gällande villkor i kreditavtalen under första halvåret 2013. Del av säsongkrediten är säkrad. Enligt vår bedömning är en fortsatt förlängning av befintliga krediter, samt att utökad säsongskredit erhålls, en förutsättning för att säkerställa koncernens likviditet och därmed trygga fortsatt drift 2013. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för AB GEVEKO för år 2012. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verk ställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolags lagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Vi anser att de revisionsbevis vi inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2012 och av dess finansiella resultat och kassa flöden för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2012 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Göteborg den 15 mars 2013 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Bror Frid Auktoriserad revisor GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I REVISIONSBERÄTTELSE 33 Flerårsöversikt Mkr om ej annat anges 20121) 20111) 20101) 2009 2008 978,1 -33,8 -66,2 -5,5 -71,7 1 046,2 18,1 -10,3 -16,7 -27,0 1 037,4 -0,3 -31,8 -16,2 -48,0 1 435,0 -40,0 -61,4 4,4 -57,0 1 427,5 24,3 -61,0 7,4 -53,6 Balansräkning Balansomslutning 589,2 779,0 900,5 1 089,3 1 294,7 Eget kapital varav eget kapital moderföretagets aktieägare Nettolåneskuld 39,4 39,4 322,8 189,9 140,2 323,1 322,4 263,1 299,9 326,3 250,6 411,8 401,9 322,7 429,1 Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Operativt kassaflöde Årets kassaflöde 31,8 -17,9 -27,2 13,9 -13,3 23,9 -43,9 48,3 -20,0 28,3 99,0 -111,2 -18,8 40,6 -31,0 73,4 -15,6 -124,6 56,8 -66,8 76,1 -11,5 -60,9 27,6 3,7 -182,0 -3,5 -33,8 -0,3 -20,7 6,7 -14,2 1,7 19,4 1,8 -5,3 24,4 -14,9 0,0 -0,6 -3,4 -7,8 35,8 -15,7 -2,8 -8,4 -0,6 -4,9 30,0 -12,5 1,7 46,4 3,3 3,3 31,0 3:48 -4:25 0:15 0:-0,0 59 16 878 132 5:00 -1:60 2:70 0:-0,0 85 16 878 132 12:80 -3:36 2:34 0:-0,0 216 16 878 132 26:13 -5:55 -6:20 0:-0,0 271 10 717 613 27:65 -5:19 0:35 2:-8,4 287 10 717 613 531 253,0 327 1 931 799 307,0 295 1 533 874 305,0 280 1 480 884 310,0 407 1 623 832 274,8 457 1 716 Resultaträkning Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt Finansiella nyckeltal Avkastning eget kapital, % Rörelsemarginal, % EBITA EBITA, % Avkastning operativt kapital, % Soliditet, % Data per aktie Geveko B, aktiekurs 31 december, kr per aktie 2) Resultat efter skatt, kr per aktie 2) Kassaflöde, kr per aktie 2) Utdelning, kr per aktie 3) Utdelning, totalt Börsvärde Antal aktier 4) Personal – totalt koncernen Antal anställda Löner och ersättningar Förädlingsvärde per anställd, tkr Nettoomsättning per anställd, tkr 010, 2011 och 2012 redovisas för kvarvarande verksamheter, om inget annat anges. 2 Justerat för nyemission under andra kvartalet 2010. 3) Föreslagen utdelning 0 kr per aktie för 2012. 4) Antal aktier har justerats för nyemission under andra kvartalet 2010 och uppgick under 2008 och 2009 till 10 717 613 st. Fr o m juni 2010 uppgår antalet aktier till 16 878 132. 1) 2) 34 FLERÅRSÖVERSIKT I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 Definitioner De definitioner som Sveriges Finansanalytikers Förening avgivit har i stort sett följts i Gevekos årsredovisning. Dessutom har ytterligare relationstal framtagits för att belysa vissa nyckeldata i koncernen. Avkastning operativt kapital Rörelseresultatet efter avskrivningar i procent av genomsnittligt operativt kapital. Visar rörelsens avkastning oberoende av finansiella tillgångar och finansiering. Nettoskuldsätttningsgrad Räntebärande nettoskuld dividerat med eget kapital. Nettoomsättning per anställd Nettoomsättning dividerad med genomsnittligt antal anställda. Operativt kapital Rörelseresultatet plus intäktsräntor i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital enligt definition ovan. Summan av nettolåneskuld och eget kapital eller tillgångar minus kassa, finansiella tillgångar och icke räntebärande skulder. Operativt kapital beräknas för genomsnittliga balansvärden över 12 månader för att eliminera säsongsvariationer. Geveko inkluderar aktier i intressebolag i operativt kapital, då dessa anses vara operativt integrerade. Avkastning eget kapital Operativt kassaflöde Förändring i eget kapital plus betald utdelning under året i procent av ingående eget kapital. Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar, netto, men före finansieringsverksamheten. Aktiekurs Resultat Betalkurs för Gevekos B-aktie den 31 december respektive år. Årets resultat efter skatt. Balansomslutning Resultat per aktie Totala tillgångar. Resultatbegreppet ovan dividerat med genomsnittligt antal aktier under året. Avkastning sysselsatt kapital Börsvärde Gevekos aktiekurs multiplicerat med bolagets totala antal aktier. EBITA (Earnings before interest, tax and amortisation) Rörelseresultat före avskrivningar hänförliga till immateriella tillgångar som uppstått vid företagsförvärv. EBITA, % EBITA i % av nettoomsättning. EBITDA (Earnings before interest, tax, depreciation and amortisation) Rörelseresultat före avskrivningar, finansnetto och skatt. EBITDA, % Räntetäckningsgrad EBITDA plus ränteintäkter i förhållande till räntekostnader. Rörelsekapital Icke räntebärande omsättningstillgångar minskade med icke räntebärande kortfristiga skulder. Rörelseresultat/EBIT (Earnings before interest and tax) Resultat efter avskrivningar. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av årets nettoomsättning. Rörelsemarginal visar hur stor del av nettoomsättningen som återstår för att täcka räntor, skatt och vinst. EBITDA i procent av nettoomsättning. Förädlingsvärde Skuldsättningsgrad Nettolåneskuld dividerad med eget kapital. Rörelseresultat plus lönekostnader inklusive lönebikostnader. Förädlingsvärde per anställd Soliditet Redovisat eget kapital i procent av balansomslutningen. Förädlingsvärde dividerat med genomsnittligt antal anställda. Kassaflöde per aktie Årets kassaflöde dividerat med vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under året. Nettolåneskuld Räntebärande skulder minskat med räntebärande fordringar, likvida medel och börsnoterade aktier. Valutaeffekt Den påverkan som förändringar i olika valutor har på omsättning och resultat vid omräkning till svenska kronor. Valutakursdifferens Kursförändringar hänförliga till förändringar i olika valutor vid omräkning av fordringar och skulder i utländsk valuta till svenska kronor. GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I DEFINITIONER 35 Årsstämma 2013 Årsstämma i AB GEVEKO äger rum torsdagen den 25 april 2013 kl. 16.30 på Elite Park Avenue Hotel, Kungsportsavenyn 36-38 i Göteborg. Ombud Kl. 15.30 Registrering Kl. 16.00 Stämmolokalen öppnar Kl. 16.30 Årsstämman börjar Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda fullmakt för ombudet. Företräds juridisk person ska fullmakt vara undertecknad av firmatecknare och kopia av ett aktuellt registreringsbevis som anger firmatecknare ska bifogas. Fullmakt i original samt eventuellt registreringsbevis bör i god tid före årsstämman insändas till AB GEVEKO, Box 2137, 403 13 Göteborg. Geveko tillhandahåller fullmaktsformulär på www.geveko.se. Deltagande Biträden Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken senast den 19 april 2013, dels anmäla sig till bolaget senast den 22 april 2013. Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade genom banks notariatavdelning eller enskild fondhandlare måste för att äga rätt att delta i stämman därför tillfälligt låta registrera aktierna i eget namn i aktieboken hos Euroclear Sweden AB senast den 19 april 2013. Aktieägaren bör underrätta förvaltaren härom i god tid före denna dag. Aktieägare eller ombud för aktieägare får vid årsstämman medföra högst två biträden. Biträde får medföras endast om aktieägaren till AB Geveko i förväg anmäler biträde. Stämmoprogram Anmälan Anmälan om deltagande i stämman kan göras enligt följande alternativ: • per telefon 031-172945 • per telefax 031-7118866 • genom e-post: [email protected] varvid erfordras bolagets e-postbekräftelse på att anmälan har mottagits. Vid anmälan uppges namn, adress, telefonnummer, personnummer/organisationsnummer samt eventuellt biträde som ska medfölja vid stämman. 36 ÅRSSTÄMMA I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 Valberedning Valberedningen har till uppgift att förbereda val av ordförande och övriga ledamöter i styrelsen, val av revisorer, val av ord förande vid bolagsstämma, arvodesfrågor och därtill hörande frågor. Valberedningen inför årsstämman 2013 utgörs av Magnus Ergel, ordförande, tidigare styrelseledamot AB Geveko, Finn Johnsson, Styrelseordförande, AB Geveko samt Tomas Landeström tidigare styrelseledamot AB Geveko. Adresser Huvudkontor Affärsområde Geveko Material Försäljningskontor AB GEVEKO Marieholmsgatan 38 Box 2137 SE-403 13 Göteborg Sverige Telefon 031 172945 Telefax 031 7118866 [email protected] www.geveko.se ALLGLASS REPROCESSORS (UK) LTD 49 Burnbrae Brae Road Linwood Industrial Estate Linwood Renfrewshire PA3 3BD Skottland Telefon + 44 1505325564 Telefax + 44 1505325872 [email protected] www.allglass.org.uk finns i följande länder: , Belgien, Frankrike, Italien, Kina, Nederländerna, Polen, Ryssland, Schweiz, Spanien, Storbritannien, Sverige och Tyskland. Affärsområde Entreprenad CLEANOSOL AB Industrigatan 33 Box 160 SE-291 22 Kristianstad Sverige Telefon 044 203900 Telefax 044 203901 [email protected] www.cleanosol.com CLEANOSOL AB Industrigatan 33 Box 160 SE-291 22 Kristianstad Sverige Telefon 044 203900 Telefax 044 203901 [email protected] www.cleanosol.com CLEANOSOL AS Solgaard Skog 116 NO-1599 Moss Norge Telefon +47 69240650 Telefax +47 69240626 [email protected] www.cleanosol.com CLEANOSOL AS Solgaard Skog 116 NO-1599 Moss Norge Telefon +47 69240650 Telefax +47 69240626 [email protected] www.cleanosol.com OY CLEANOSOL AB Karhutie 1 C FI-01900 Nurmijärvi Finland Telefon +358 405515547 [email protected] www.cleanosol.com GEVEKO OY Muddaisvägen 261 PB 96 FI-21601 Pargas Finland Telefon +358 207498770 Telefax +358 207498771 [email protected] www.geveko.fi LKF VEJMARKERING A/S Longelsevej 34 DK-5900 Rudkøbing Danmark Telefon +45 63517171 Telefax +45 63517172 [email protected] www.lkf.dk För kontaktuppgifter besök: www.geveko-markings.com Verksamheter under avveckling S.C. PLASTIDRUM S.R.L., Rumänien LKF VEJMARKERING A/S Longelsevej 34 DK-5900 Rudkøbing Danmark Telefon +45 63517171 Telefax +45 63517172 [email protected] www.lkf.dk PLASTIROUTE GmbH Renkenrunsstrasse 16 Postfach 1348 DE-79371 Müllheim/Baden Tyskland Telefon +49 763136870 Telefax +49 7631368736 [email protected] www.plastiroute.de GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012 I ADRESSER 37 Produktion: Natvik Information AB AB GEVEKO (publ), Box 2137, 403 13 Göteborg Telefon 031-17 29 45, Telefax 031-711 88 66 [email protected] www.geveko.se 38 VÄGMARKERINGSMARKNADEN I GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2012
© Copyright 2024