PPM
Folksam LO Världen
941096
Folksam LO Världen
ISIN: SE0000540627
Placeringsinriktning
Folksam LO Världen placerar i aktier över hela världen i företag inom olika
branscher. Fonden får använda sig av derivatinstrument för att öka
avkastningen. Fonden är främst avsedd för sparande i avtalspensioner och
premiepension. Fondens placeringsinriktning är bred och investeringar görs
i flera branscher och bolag så att en god riskspridning uppnås. Fonden
avstår från placeringar i tobaksproducerande bolag samt följer vissa
placeringskriterier för miljö, mänskliga rättigheter och korruption. Fonden
lämnar normalt ingen utdelning, utan vinster återinvesteras i fonden.
Fondens utveckling
Fondens avkastning under 2014 var 25,1 %. De största positiva
bidragsgivarna till fondens avkastning var bolag inom teknologi och
sjukvård. Bland de förstnämnda bidrog Apple och Microsoft mest. I
sjukvårdssektorn var Johnson & Johnson, Novartis, Eli Lilly & Co, Medtronic
och Gilead Sciences de bästa innehaven. Flera av bolagen har intressanta
produkter med god tillväxtpotential. Den största negativa bidragsgivaren
var Coach, ett bolag vars största produktområde är moderiktiga handväskor
och som länge haft en negativ försäljningsutveckling. Även många av
innehaven i energisektorn bidrog starkt negativt till avkastningen. Hit
hörde t.ex. Denbury Resources och BG Group som likt många andra
oljerelaterade bolag drabbades av den kraftiga nedgången i oljepriset under
året. Årets största köp var Discovery Communications som äger ett stort
antal populära TV-kanaler samt motortillverkaren Cummins som gynnas av
sin framträdande position inom området utsläppreduceringar av
växthusgaser. Till försäljningarna hörde en avyttring av innehavet i
växtnäringsproducenten Yara samt en minskning av fondens position i
CenturyLink efter en stark kursutveckling. Inför 2015 behåller vi strategin
att identifiera och investera i två typer av bolag, dels kvalitetsbolag med en
rimlig värdering, dels lågt värderade bolag. I möjligaste mån undviker vi att
investera i bolag med så stora skulder att de riskerar att få problem om det
skulle bli en finansiell kris.
Lägre risk
Högre risk
Lägre möjlig avkastning
1
2
3
4
5
6
7
200
180
160
140
120
100
80
Folksam LO Världen
Fondens 5 största innehav
Apple
S&P 500 EMINI Future 2015-03-20
Microsoft
Johnson & Johnson
PepsiCo
Risk- och avkastningsmått
Extern jämförelse
Morningstar fondkategori
Morningstar fondbetyg
% av
fond
660 928
472 361
450 234
416 225
383 959
2,5
1,8
1,7
1,6
1,5
5,5
5,5
1,1
23,4
11,0
141231
Mstar Global, mix bolag
4 av 5
Kostnader
Förvaltningsavgift i % av genomsnittlig fondförmögenhet*
Transaktionskostnader, tkr*
Transaktionskostnader i % av omsatta värdepapper*
Årlig avgift, %
Förvaltningskostnad i kr. Sparbelopp 10 000 kr*
Omsättning
Omsättningshastighet vid derivathandel, ggr/år
Derivatinstrument
Högsta derivatbruttoexponering, %
Lägsta derivatbruttoexponering, %
Genomsnittlig derivatbruttoexponering, %
Köp och försäljning av finansiella instrument
Omsättning genom fonder förvaltade av Swedbank Robur Fonder AB, %
Avrundningsdifferenser kan förekomma.
Se förklaringar i ordlistan på www.swedbankrobur.se.
* Baseras löpande 12 månader bakåt.
Exponering,
tkr
141231
Standardavvikelse fond, %
Standardavvikelse jmf-index, %
Tracking error, %
Genomsnittlig årsavkastning 2 år, %
Genomsnittlig årsavkastning 5 år, %
De flesta aktiemarknader avkastade positivt under 2014. USA steg med
över 35 % i svenska kronor men även börser i Europa och Japan slutade året
på plus. Däremot påverkades de flesta tillväxtländer negativt av att
oljepriset nästan halverades under året. Ryssland var den svagaste
marknaden, med ett börsfall på nästan 34 %. Kinas konjunktur dämpades,
trots att landet gynnas av lägre energipriser. På räntemarknaderna sjönk
både de långa och korta marknadsräntorna kraftigt, framförallt i Sverige
och Europa. Den svenska kronan försvagades såväl mot den amerikanska
dollarn som mot euron.
Under perioden använde fonden derivat i liten utsträckning. 2014-04-16
lämnade Hugo Lewné fondens förvaltarteam. 2014-11-01 inträdde Henrik
Åkerström som ny medförvaltare.
Högre möjlig avkastning
Kursutveckling
Marknadens utveckling
Övrigt
LOV_SEK_06
Förvaltare: Johan Eriksson/Henrik Åkerström
Fondbolag: Swedbank Robur Fonder AB
Fondtyp: Aktiefonder
Startdatum: 1999-03-18
Jämförelseindex: MSCI World Net
141231
0,40
10 929
0,02
0,40
44
141231
0,9
141231
13,6
5,0
8,8
141231
0,6
Basfakta
Fondförmögenhet, tkr
Andelsvärde, kr
Antal utestående andelar, tusental
Utdelning, kr per andel
Fondavkastning slutkurs (inkl utd), %
Jmf-index (inkl utd), %
141231
26 089 899
116,61
223 727
25,1
27,9
131231
19 142 552
93,25
205 288
21,7
25,1
121231
14 640 443
76,61
191 104
1,33
9,1
9,9
111231
12 384 878
71,43
173 377
0,96
-4,2
-3,7
101231
11 649 737
75,62
154 052
1,08
6,0
5,2
091231
10 191 780
72,37
140 827
1,86
16,5
17,2
081231
7 521 273
63,81
117 871
1,87
-27,1
-27,7
071231
8 972 397
89,74
99 976
0,91
3,6
2,9
061231
7 780 062
87,52
88 895
1,50
1,5
3,0
051231
6 581 728
87,66
75 082
1,45
31,4
31,0
Innehav per 2014-12-31
Finansiella instrument
Finans
Alleghany Corp (US)
Allstate (US)
American Express (US)
American International Group
(US)
American Tower (US)
ANZ Banking Group (AU)
AXA (FR)
Banco Bilbao Viscaya Argentari
(ES)
Banco Bilbao Viscaya Argentari
Teckningsrätt (ES)
Banco Santander (ES)
Bank of America (US)
Barclays (GB)
Berkshire Hathaway B (US)
Blackstone (US)
BNP Paribas (FR)
Charles Schwab (US)
Cheung Kong (HK)
CIT Group (US)
Citigroup (US)
Commerzbank (DE)
Credit Suisse (CH)
Deutsche Bank (DE)
Deutsche Börse (DE)
Fairfax Financial (CA)
Franklin Resources (US)
Goldman Sachs (US)
Goodman Group (AU)
Groupe Bruxelles Lambert (BE)
Hartford Financial (US)
HSBC (GB)
ING Groep (NL)
Intesa Sanpaolo (IT)
Investor B (SE)
JPMorgan Chase (US)
Leucadia National (US)
Loews (US)
Markel Corp (US)
Metlife (US)
Mitsubishi UFJ Financial Group (JP)
Mitsui Fudosan (JP)
Mizuho Financial Group (JP)
National Australia Bank (AU)
Nordea (SE)
ProLogis (US)
Prudential (GB)
Public Storage (US)
Societe Generale (FR)
Sumitomo Mitsui Financial Group
(JP)
Tokio Marine (JP)
Toronto-Dominion Bank (CA)
UBS Group (CH)
Unicredito (IT)
Vornado Realty Trust (US)
Wells Fargo (US)
Zurich Financial Services (CH)
show
Hälsovård
Aetna (US)
Agilent Technologies (US)
Baxter (US)
Biogen Idec (US)
Celgene (US)
Eli Lilly (US)
Fresenius Medical Care (DE)
Gilead Sciences (US)
Indivior (GB)
Johnson & Johnson (US)
Medtronic (US)
Novartis (CH)
Otsuka (JP)
Pfizer (US)
Roche (CH)
Sanofi (FR)
Shire (IE)
Teva Pharmaceutical ADR (IL)
United Health Group (US)
show
Industri
3M (US)
ABB (CH)
Ametek (US)
Capita Group (GB)
Cummins (US)
Danaher (US)
Deere & Company (US)
Eaton (US)
Emerson Electric (US)
General Electric (US)
IMI (GB)
Itochu (JP)
Komatsu (JP)
Mitsubishi (JP)
Mitsubishi Electric (JP)
Parker Hannifin (US)
Secom (JP)
Siemens (DE)
Union Pacific (US)
United Parcel Service B (US)
Weir Group (GB)
show
Marknadsvärde, tkr
% av Exponering,
fond
tkr
% av
fond
122 974
75 909
137 632
0,5
0,3
0,5
122 974
75 909
137 632
0,5
0,3
0,5
136 809
0,5
136 809
0,5
89 494
114 029
137 510
0,3
0,4
0,5
89 494
114 029
137 510
0,3
0,4
0,5
49 193
0,2
49 193
0,2
495
0,0
495
0,0
74 031
124 188
91 104
186 473
134 703
71 692
85 379
128 197
78 090
138 193
46 171
70 989
26 320
50 340
132 094
61 074
115 114
79 356
113 740
56 550
140 799
98 896
49 627
77 248
248 935
25 205
105 705
104 509
154 967
79 384
88 391
41 787
119 100
107 685
45 105
197 309
42 209
42 392
0,3
0,5
0,3
0,7
0,5
0,3
0,3
0,5
0,3
0,5
0,2
0,3
0,1
0,2
0,5
0,2
0,4
0,3
0,4
0,2
0,5
0,4
0,2
0,3
1,0
0,1
0,4
0,4
0,6
0,3
0,3
0,2
0,5
0,4
0,2
0,8
0,2
0,2
74 031
124 188
91 104
186 473
134 703
71 692
85 379
128 197
78 091
138 193
46 172
70 989
26 320
50 340
132 094
61 074
115 114
79 356
113 740
56 550
140 799
98 896
49 627
77 248
248 935
25 205
105 705
104 509
154 967
79 384
88 391
41 787
119 100
107 685
45 105
197 309
42 209
42 392
0,3
0,5
0,3
0,7
0,5
0,3
0,3
0,5
0,3
0,5
0,2
0,3
0,1
0,2
0,5
0,2
0,4
0,3
0,4
0,2
0,5
0,4
0,2
0,3
1,0
0,1
0,4
0,4
0,6
0,3
0,3
0,2
0,5
0,4
0,2
0,8
0,2
0,2
55 823
0,2
55 823
0,2
98 359
170 472
25 067
50 982
123 283
323 741
77 397
5 422 221
0,4
0,7
0,1
0,2
0,5
1,2
0,3
20,8
98 359
170 472
25 067
50 982
123 283
323 741
77 397
5 422 222
0,4
0,7
0,1
0,2
0,5
1,2
0,3
20,8
81 801
60 123
106 796
117 304
190 497
142 207
74 736
232 609
5 060
416 225
296 685
286 661
108 791
232 246
262 759
100 020
81 261
89 965
212 466
3 098 214
0,3
0,2
0,4
0,4
0,7
0,5
0,3
0,9
0,0
1,6
1,1
1,1
0,4
0,9
1,0
0,4
0,3
0,3
0,8
11,9
81 801
60 123
106 796
117 304
190 497
142 207
74 736
232 609
5 060
416 225
296 685
286 661
108 791
232 246
262 759
100 020
81 261
89 965
212 466
3 098 214
0,3
0,2
0,4
0,4
0,7
0,5
0,3
0,9
0,0
1,6
1,1
1,1
0,4
0,9
1,0
0,4
0,3
0,3
0,8
11,9
303 285
96 622
126 317
114 772
250 601
44 721
124 260
109 930
110 345
353 542
63 608
29 600
118 771
69 478
101 920
130 453
79 339
113 418
247 311
63 061
35 684
2 687 036
1,2
0,4
0,5
0,4
1,0
0,2
0,5
0,4
0,4
1,4
0,2
0,1
0,5
0,3
0,4
0,5
0,3
0,4
0,9
0,2
0,1
10,3
303 285
96 622
126 317
114 772
250 601
44 721
124 260
109 930
110 345
353 542
63 608
29 600
118 771
69 478
101 920
130 453
79 339
113 418
247 311
63 061
35 684
2 687 036
1,2
0,4
0,5
0,4
1,0
0,2
0,5
0,4
0,4
1,4
0,2
0,1
0,5
0,3
0,4
0,5
0,3
0,4
0,9
0,2
0,1
10,3
Finansiella instrument
Marknadsvärde, tkr
Informationsteknologi
Accenture (IE)
Activision Blizzard (US)
Apple (US)
Canon (JP)
Cisco Systems (US)
Citrix Systems (US)
eBay (US)
EMC (US)
Ericsson B (SE)
Facebook (US)
Google cl A (US)
Google cl C (US)
IBM (US)
Intel (US)
Keysight Technologies (US)
Lam Research (US)
Microsoft (US)
Oracle (US)
Qualcomm (US)
SAP (DE)
Spectris (GB)
Visa (US)
Western Union (US)
Yahoo Japan (JP)
show
Konsumtion, dagligvaror
Ahold (NL)
Archer Daniels Midland (US)
Aryzta (CH)
Coca-Cola (US)
Costco Wholesale (US)
Diageo (GB)
Estee Lauder A (US)
Henkel Pref (DE)
JM Smucker (US)
Mead Johnson Nutrition (US)
Mondelez International (US)
Nestle (CH)
PepsiCo (US)
Procter & Gamble (US)
Reckitt Benckiser Group (GB)
Seven & I (JP)
Tesco (GB)
Unilever (NL)
show
Konsumtion, sällanköpsvaror
Aisin Seiki (JP)
Amazon.com (US)
Coach (US)
Comcast (US)
Compass Group (GB)
Daihatsu Motor (JP)
DIRECTV (US)
Discovery Communications A (US)
Discovery Communications C (US)
Flight Centre Travel Group (AU)
Home Depot (US)
Kohl's (US)
LVMH Moet Hennessy Louis
Vuitton (FR)
LVMH Moet Hennessy Louis
Vuitton TR (FR)
Mattel (US)
McDonald's (US)
Nike B (US)
Nissan Motor (JP)
Pearson (GB)
Ross Stores (US)
Sony (JP)
Sumitomo Rubber Industries (JP)
Tabcorp (AU)
Time Warner (US)
Toyota Motor (JP)
Volkswagen Pref (DE)
Walt Disney (US)
Whirlpool (US)
WPP (IE)
Wynn Resorts (US)
show
Olja & gas
Apache (US)
Arc Resources (CA)
BG Group (GB)
California Resources (US)
Denbury Resources (US)
Eni (IT)
Exxon Mobil (US)
National Oilwell Varco (US)
Occidental Petroleum (US)
Royal Dutch Shell B (NL)
Schlumberger (US)
Suncor Energy (CA)
Total (FR)
Tullow Oil (GB)
show
Råvaror
Anglo American (GB)
BASF SE (DE)
BHP Billiton (GB)
BHP Billiton (AU)
DuPont (US)
Fortescue Metals Group (AU)
Glencore PLC (CH)
Goldcorp (CA)
Goldcorp (CA)
Kinross Gold (CA)
% av Exponering,
fond
tkr
% av
fond
133 395
102 951
660 928
117 007
223 473
47 566
35 847
135 731
63 462
133 591
198 896
225 148
123 033
180 377
24 797
88 310
450 234
236 003
122 206
178 168
28 361
129 145
43 120
27 474
3 709 223
0,5
0,4
2,5
0,4
0,9
0,2
0,1
0,5
0,2
0,5
0,8
0,9
0,5
0,7
0,1
0,3
1,7
0,9
0,5
0,7
0,1
0,5
0,2
0,1
14,2
133 395
102 951
660 928
117 007
223 473
47 566
35 847
135 731
63 462
133 591
198 896
225 148
123 033
180 377
24 797
88 310
450 234
236 003
122 206
178 168
28 361
129 145
43 120
27 474
3 709 223
0,5
0,4
2,5
0,4
0,9
0,2
0,1
0,5
0,2
0,5
0,8
0,9
0,5
0,7
0,1
0,3
1,7
0,9
0,5
0,7
0,1
0,5
0,2
0,1
14,2
95 981
54 714
96 389
108 113
87 683
104 776
34 759
251 576
106 718
151 572
54 507
180 225
383 959
170 779
176 457
67 463
55 202
102 235
2 283 109
0,4
0,2
0,4
0,4
0,3
0,4
0,1
1,0
0,4
0,6
0,2
0,7
1,5
0,7
0,7
0,3
0,2
0,4
8,8
95 981
54 714
96 389
108 113
87 683
104 776
34 759
251 576
106 718
151 572
54 507
180 225
383 959
170 779
176 457
67 463
55 202
102 235
2 283 109
0,4
0,2
0,4
0,4
0,3
0,4
0,1
1,0
0,4
0,6
0,2
0,7
1,5
0,7
0,7
0,3
0,2
0,4
8,8
108 243
117 695
74 159
146 594
125 666
100 800
60 831
101 690
99 535
58 632
221 337
128 377
0,4
0,5
0,3
0,6
0,5
0,4
0,2
0,4
0,4
0,2
0,8
0,5
108 243
117 695
74 159
146 594
125 666
100 800
60 831
101 690
99 535
58 632
221 337
128 377
0,4
0,5
0,3
0,6
0,5
0,4
0,2
0,4
0,4
0,2
0,8
0,5
98 109
0,4
98 109
0,4
10 668
0,0
10 668
0,0
26 441
111 784
66 665
131 471
82 562
39 443
76 862
54 776
54 275
69 098
175 733
92 005
207 850
67 404
71 588
61 682
2 841 975
0,1
0,4
0,3
0,5
0,3
0,2
0,3
0,2
0,2
0,3
0,7
0,4
0,8
0,3
0,3
0,2
10,9
26 441
111 784
66 665
131 471
82 562
39 443
76 862
54 776
54 275
69 098
175 733
92 005
207 850
67 404
71 588
61 682
2 841 975
0,1
0,4
0,3
0,5
0,3
0,2
0,3
0,2
0,2
0,3
0,7
0,4
0,8
0,3
0,3
0,2
10,9
94 719
104 523
150 894
3 107
69 096
122 679
374 097
107 410
113 641
113 709
235 449
205 258
253 838
12 976
1 961 396
0,4
0,4
0,6
0,0
0,3
0,5
1,4
0,4
0,4
0,4
0,9
0,8
1,0
0,0
7,5
94 719
104 523
150 894
3 107
69 096
122 679
374 097
107 410
113 641
113 709
235 449
205 258
253 838
12 976
1 961 396
0,4
0,4
0,6
0,0
0,3
0,5
1,4
0,4
0,4
0,4
0,9
0,8
1,0
0,0
7,5
40 884
204 702
57 692
92 666
211 968
36 711
54 854
40 764
18 801
10 993
0,2
0,8
0,2
0,4
0,8
0,1
0,2
0,2
0,1
0,0
40 884
204 702
57 692
92 666
211 968
36 711
54 854
40 764
18 801
10 993
0,2
0,8
0,2
0,4
0,8
0,1
0,2
0,2
0,1
0,0
Finansiella instrument
Koninklijke DSM (NL)
Methanex (CA)
Newcrest Mining (AU)
Nitto Denko (JP)
PPG Industries (US)
Yamana Gold (CA)
show
Samhällsnyttiga varor & tjänster
Alliant Energy (US)
Centrica (GB)
DTE Energy (US)
E.ON (DE)
Edison International (US)
GDF Suez (FR)
Iberdrola (ES)
Kansai Electric Power (JP)
Northeast Utilities (US)
Pinnacle West Capital (US)
Public Service Enterprise Group
(US)
Sempra Energy (US)
show
Telekommunikationservice
AT&T (US)
Centurylink (US)
Deutsche Telekom (DE)
KDDI (JP)
Rogers Communications B (CA)
Softbank (JP)
Telefonica (ES)
Verizon Communications (US)
Verizon Communications (US)
Vivendi (FR)
Vodafone Group (GB)
show
OTC Derivatinstrument
FXFwd-EUR/USD-201503266
FXFwd-EUR/USD-201503266
show
Övriga Derivatinstrument
S&P 500 EMINI Future 2015-03201
Stoxx Europe 600 Index Future
2015-03-201
Topix Index Future 2015-03-121
show
Marknadsvärde, tkr
50 889
40 308
46 949
114 488
66 606
8 056
1 097 329
% av Exponering,
fond
tkr
0,2
50 889
0,2
40 308
0,2
46 949
0,4
114 488
0,3
66 606
0,0
8 056
4,2 1 097 329
% av
fond
0,2
0,2
0,2
0,4
0,3
0,0
4,2
73 865
92 436
87 297
29 691
65 291
114 094
50 116
32 591
84 649
99 073
0,3
0,4
0,3
0,1
0,3
0,4
0,2
0,1
0,3
0,4
73 865
92 436
87 297
29 691
65 291
114 094
50 116
32 591
84 649
99 073
0,3
0,4
0,3
0,1
0,3
0,4
0,2
0,1
0,3
0,4
47 350
0,2
47 350
0,2
87 962
864 415
0,3
3,3
87 962
864 415
0,3
3,3
115 992
39 248
135 064
48 513
21 492
53 888
45 575
85 909
61 757
96 938
94 568
798 943
0,4
0,2
0,5
0,2
0,1
0,2
0,2
0,3
0,2
0,4
0,4
3,1
115 992
39 248
135 064
48 513
21 492
53 888
45 575
85 909
61 757
96 938
94 568
798 943
0,4
0,2
0,5
0,2
0,1
0,2
0,2
0,3
0,2
0,4
0,4
3,1
4 730
0
4 730
0,0
0,0
0,0
194 161
-189 430
4 730
0,7
-0,7
0,0
-7 687
0,0
472 361
1,8
-2 816
0,0
308 499
1,2
-2 468
-12 971
0,0
0,0
192 988
973 848
0,7
3,7
24 768 592
94,9
-12 971
0,0
Summa finansiella instrument
24 755 621
94,9
Netto övriga tillgångar och
skulder
Fondförmögenhet
1 334 278
5,1
26 089 899 100,0
Summa finansiella instrument
med positivt marknadsvärde
Summa finansiella instrument
med negativt marknadsvärde
Innehav och positioner i finansiella instrument
Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad
marknad eller en motsvarande marknad utanför EES
1
Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en
reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES.
2
Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid
någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten.
3
Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel
vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten.
4
Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli
upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande
marknad utanför EES
5
Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli
föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är
reglerad och öppen för allmänheten.
6
Övriga finansiella instrument.
% av
fond
94,9
0,0
-
-
0,0
Motparter till OTC Derivatinstrumenten
Svenska Handelsbanken AB
Balansräkning
Tillgångar, tkr
Överlåtbara värdepapper
OTC-derivatinstrument med positivt
marknadsvärde
Summa finansiella instrument med positivt
marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Övriga tillgångar
Summa tillgångar
Skulder, tkr
OTC-derivatinstrument med negativt
marknadsvärde
Övriga derivatinstrument med negativt
marknadsvärde
Summa finansiella instrument med negativt
marknadsvärde
Skatteskulder
Summa skulder
Fondförmögenhet
141231
24 763 862
4 730
131231
18 442 497
7 922
24 768 592 18 450 419
1 402 785
665 108
0
1 092
37 445
31 159
26 208 822 19 147 778
141231
0
131231
5 225
12 971
0
12 971
5 225
105 952
0
118 923
5 225
26 089 899 19 142 552
Poster inom linjen, tkr
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument
141231
52 150
131231
57
I posten skatteskulder ingår skuld avseende amerikansk källskatt för perioden
januari 2012 t.o.m december 2014.
Resultaträkning
Intäkter och värdeförändring, tkr
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper
Värdeförändring på OTC-derivatinstrument
Värdeförändring på övriga derivatinstrument
Värdeförändring på fondandelar
Ränteintäkter
Utdelningar
Valutakursvinster och -förluster netto
Övriga intäkter
Summa intäkter och värdeförändring
141231
4 675 533
2 034
75 960
0
6 000
364 265
207 100
1 110
5 332 001
131231
3 276 464
-2 108
50 060
69 124
4 104
375 031
-334 818
80
3 437 937
Kostnader, tkr
Förvaltningskostnader
Räntekostnader
Övriga finansiella kostnader
Övriga kostnader
Summa kostnader
Årets resultat
141231
90 165
1 997
2 714
10 941
105 816
5 226 184
131231
69 460
312
0
14 549
84 321
3 353 616
Förändring av fondförmögenhet, tkr
Fondförmögenhet vid årets början
Andelsutgivning
Andelsinlösen
Årets resultat enligt resultaträkning
Fondförmögenhet vid årets slut
141231
19 142 552
2 475 398
-754 236
5 226 184
26 089 899
Förklaring till jämförelseindex
Jämförelseindex speglar den genomsnittliga marknadsutvecklingen i fondens
tillåtna placeringsuniversum enligt placeringsinriktningen.
Riskbedömningsmetod
Revisionsberättelse
Till andelsägarna i Folksam LO Världen.
Rapport om årsberättelse
Vi har i egenskap av revisorer i Swedbank Robur Fonder AB,
organisationsnummer 556198-0128, utfört en revision av årsberättelsen för
Folksam LO Världen för år 2014.
Fondbolagets ansvar för årsberättelsen
Det är fondbolaget som har ansvaret för årsberättelsen och för att lagen om
värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter om
värdepappersfonder tillämpats vid upprättandet och för den interna kontroll
som fondbolaget bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som
inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter
eller på fel.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen på grundval av vår revision. Vi
har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god
revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav
samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att
årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar
att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan
information i årsberättelsen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras,
bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i
årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna
riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är
relevanta för hur fondbolaget upprättar årsberättelsen i syfte att utforma
granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till
omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i
fondbolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av
ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av
rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen, liksom en
utvärdering av den övergripande presentationen i årsberättelsen. Vi anser att
de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund
för vårt uttalande.
Uttalande
Enligt vår uppfattning har årsberättelsen i allt väsentligt upprättats i enlighet
med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om
värdepappersfonder.
Fondbolaget mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fonden
genom åtagandemetoden. Åtagandemetoden beräknar de av fondens
exponeringar som uppkommer genom användning av derivat. Vid beräkningen
konverteras derivat till exponeringar motsvarande de underliggande
tillgångarna i derivaten. För optioner. m.fl. görs även en deltaberäkning. Vid
beräkningen av de sammanlagda exponeringarna tar fondbolaget hänsyn till
nettning och hedgning.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar
Utöver vår revision av årsberättelsen har vi även utfört en revision av
fondbolagets förvaltning av Folksam LO Världen för år 2014.
Fondens risker
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förvaltningen på grundval
av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som
underlag för vårt uttalande om förvaltningen har vi utöver vår revision av
årsberättelsen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden
för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om
värdepappersfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att de revisionsbevis vi
har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Aktiefonder ger normalt störst möjlighet till hög värdetillväxt på lång sikt. Men
en placering i en aktiefond innebär också högre risk, eftersom kurserna svänger
kraftigare på aktiemarknaden än på räntemarknaden. Spridningen av
placeringarna till olika länder och regioner, de flesta inom utvecklade och
mogna marknader, minskar risken i fonden. En betydande andel av
fondförmögenheten placeras i värdepapper i en annan valuta än svenska
kronor och påverkas därför av valutakursförändringar.
Källskatt
På grund av ändrade skatteregler 1 januari 2012 råder det fortsatt osäkerhet
om hur beskattning av utdelningar från vissa utländska aktier till svenska
fonder ska ske, vilket kan leda till ökade kostnader för källskatt i fonden.
Den 13 juni 2014 kom en skattedom från Förvaltningsrätten vilket har medfört
att fonden har fått ökade kostnader för amerikansk källskatt hänförliga tillbaka
till 1 januari 2012. Förvaltningsrättens dom har fått en begränsad negativ
påverkan på fondkurserna. Domen har överklagats till kammarrätten.
Redovisningsprinciper
Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen (2004:46) om
värdepappersfonder, Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2013:9 och beaktar
de riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepappersfonder och
specialfonder som utfärdats av Fondbolagens förening. I övrigt tillämpas
bokföringslagens bestämmelser i tillämpliga delar. Förvaltningsavgiften som
betalas till fondbolaget täcker kostnader för förvaringsinstitut,
tillsynsmyndighet och revision.
Värderingsprinciper
Noterat
Aktierelaterade finansiella instrument värderas till senaste betalkurs på
balansdagen eller, om sådan inte finns, till balansdagens mittkurs (genomsnitt
av köp/sälj kurs) om sådan inte finns används balansdagens köpkurs sedan
säljkurs. Om sådant värde saknas värderas innehaven till föregående bankdags
betalkurs. Likvida räntebärande finansiella instrument värderas till
balansdagens mittkurs (genomsnitt av köp/säljkurs), stängning, köpkurs. Om
sådant värde inte skulle finnas används föregående bankdags mittkurs.
Onoterat
För onoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument
fastställs ett marknadsvärde enligt följande:
- marknadspris från en aktiv marknad,
- om sådant marknadspris inte kan erhållas ska gällande marknadsvärde
fastställas genom någon av metoderna nedan:
-- på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som
är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs,
om sådana finns tillgängliga, eller
-- användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt
instrument som i allt väsentligt är likadant,
- om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller
blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom
användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex.
kassaflödesanalys.
OTC-derivat
För OTC-derivat, fastställs ett marknadsvärde enligt följande:
- marknadspris från en aktiv marknad,
- om sådant marknadspris inte kan erhållas ska marknadsvärdet fastställas
genom någon av metoderna nedan:
-- på grundval av de ingående tillgångarna/beståndsdelarnas marknadsvärde
-- på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som
är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs,
om sådana finns tillgängliga, eller
-- användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt
instrument som i allt väsentligt är likadant
- om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller
blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom
användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex.
optionsvärderingsmodeller såsom Black & Scholes.
Fondbolagets ansvar
Det är fondbolaget som har ansvaret för förvaltningen enligt lagen om
värdepappersfonder.
Uttalande
Enligt vår uppfattning har fondbolaget inte handlat i strid med lagen om
värdepappersfonder eller fondbestämmelserna.
Stockholm den 6 mars 2015
Deloitte AB
Henrik Nilsson, Auktoriserad revisor