1. No category

Ny Teknik
Swedbank Robur Ny Teknik
ISIN: SE0000709123
Placeringsinriktning
Ny Teknik placerar huvudsakligen i aktier i svenska och nordiska mindre och
medelstora företag. Placeringarna koncentreras till företag vars produkter
och/eller tjänster har ett högt teknikinnehåll. Exempel på branscher där
fonden placerar är IT/telekommunikation, läkemedel/medicinsk teknik,
miljöteknik och industriteknik. Fonden kan placera upp till 30 % av
fondförmögenheten på marknader utanför Norden och får använda sig av
derivatinstrument för att öka avkastningen. Fonden lämnar normalt ingen
utdelning, utan vinster återinvesteras i fonden.
Fondens utveckling
Fonden steg under det första halvåret 2015 med 29,2 %. Jämförelseindex
steg med 12,3 % under samma period. Placeringsstrategin är att skapa
meravkastning genom att fokusera på bolagsval snarare än på val mellan
sektorer och genom att undvika att ha för stor exponering mot tillfälliga
trender och stämningar på aktiemarknaden. Under det första halvåret kom
de största positiva bidragen till avkastningen från innehaven i Starbreeze,
Axis, Mycronic och Netent. Innehaven i EMGS, Kambi och Cellavision bidrog
däremot negativt till avkastningen. Några av fondens största aktieköp
under perioden gjordes i Evolution Gaming, Starbreeze, Enea och IAR
Systems, där värderingarna enligt vår bedömning befann sig på intressanta
nivåer. Innehaven i bl.a. Hexagon, Meda och Cybaero minskades eller
avyttrades helt.
Marknadens utveckling
Världens börser gick svagt uppåt i lokala valutor under det första halvåret
2015. Uppgången mätt i svenska kronor blev dock betydligt större p.g.a.
den kraftiga försvagningen av den svenska kronan under perioden. Den
ekonomiska återhämtningen fortsatte, trots vissa orostecken i både
europeisk och kinesisk konjunktur. Totalt sett utvecklades de nordiska
börserna bättre än världen i övrigt. Danmark hade den starkaste
kursutvecklingen av de nordiska länderna, medan Norge var svagast. De
små bolagens aktier utvecklades bättre jämfört med de stora bolagen.
Teknologiaktier utvecklades bättre än aktiemarknaderna som helhet.
Övrigt
Under perioden använde fonden derivat i begränsad utsträckning. 201502-18 sänktes fondens förvaltningsavgift (se swedbankrobur.se). Fr.o.m.
2015-06-30 har fonden jämförelseindexet Vinx Small Cap SEK Net.
Förvaltare: Carl Armfelt/Erik Sprinchorn
Fondbolag: Swedbank Robur Fonder AB
Fondtyp: Aktiefonder
Startdatum: 1996-11-12
Jämförelseindex: VINX Small Cap SEK Net
Lägre risk
Högre risk
Lägre möjlig avkastning
1
2
Högre möjlig avkastning
3
4
5
6
Kursutveckling
300
250
200
150
100
50
Ny Teknik
Fondens 5 största innehav
Novo Nordisk
NetEnt
Ambu B
IAR Systems Group
BioGaia B
Risk- och avkastningsmått
183 771
122 135
114 439
97 755
94 898
8,3
5,5
5,2
4,4
4,3
150630
Mstar Branschfond, ny teknik
5 av 5
Kostnader
Förvaltningsavgift i % av genomsnittlig fondförmögenhet*
Analyskostnader, tkr*
Transaktionskostnader, tkr*
Transaktionskostnader i % av omsatta värdepapper*
Årlig avgift, %
Förvaltningskostnad i kr. Sparbelopp 10 000 kr*
Förvaltningskostnad i kr. Sparbelopp 100/mån*
Omsättningshastighet vid derivathandel, ggr/år
Derivatinstrument
Högsta derivatbruttoexponering, %
Lägsta derivatbruttoexponering, %
Genomsnittlig derivatbruttoexponering, %
Köp och försäljning av finansiella instrument
Omsättning genom närstående värdepappersinstitut, %
Omsättning genom fonder förvaltade av Swedbank Robur Fonder AB, %
Avrundningsdifferenser kan förekomma.
Se förklaringar i ordlistan på swedbankrobur.se.
* Baseras löpande 12 månader bakåt.
Analyskostnader saknar historik före februari 2015.
% av
fond
12,5
11,4
8,2
39,7
22,6
Extern jämförelse
Morningstar fondkategori
Morningstar fondbetyg
Exponering,
tkr
150630
Standardavvikelse fond, %
Standardavvikelse jmf-index, %
Tracking error, %
Genomsnittlig årsavkastning 2 år, %
Genomsnittlig årsavkastning 5 år, %
Omsättning
BTI_SEK_17
7
150630
1,56
258
2 610
0,04
1,28
182
11,96
150630
-0,3
150630
1,6
0,0
0,0
150630
2,0
10,6
Basfakta
Fondförmögenhet, tkr
Andelsvärde, kr
Antal utestående andelar, tusental
Utdelning, kr per andel
Fondavkastning slutkurs (inkl utd), %
Jmf-index (inkl utd), %
150630
2 207 719
361,54
6 106
29,2
12,3
141231
2 332 747
279,95
8 333
26,2
11,2
131231
1 535 243
221,85
6 920
30,5
33,5
121231
1 067 347
170,06
6 276
3,23
14,9
15,8
111231
1 042 089
150,95
6 904
1,18
-0,2
-23,9
Innehav per 2015-06-30
Finansiella instrument
% av Exponering,
fond
tkr
% av
fond
114 439
94 898
53 558
57 710
55 679
183 771
48 804
54 540
66 388
729 787
5,2
4,3
2,4
2,6
2,5
8,3
2,2
2,5
3,0
33,1
114 439
94 898
53 558
57 710
55 679
183 771
48 804
54 540
66 388
729 787
5,2
4,3
2,4
2,6
2,5
8,3
2,2
2,5
3,0
33,1
30 474
87 040
117 514
1,4
3,9
5,3
30 474
87 040
117 514
1,4
3,9
5,3
18 491
36 958
32 597
73 835
66 706
37 013
26 196
17 820
97 755
93 166
62 140
59 830
28 262
122 135
74 727
20 205
47 015
6 718
36 474
28 500
58 750
1 045 292
0,8
1,7
1,5
3,3
3,0
1,7
1,2
0,8
4,4
4,2
2,8
2,7
1,3
5,5
3,4
0,9
2,1
0,3
1,7
1,3
2,7
47,3
18 491
36 958
32 597
73 835
66 706
37 013
26 196
17 820
97 755
93 166
62 140
59 830
28 262
122 135
74 727
20 205
47 015
6 718
36 474
28 500
58 750
1 045 292
0,8
1,7
1,5
3,3
3,0
1,7
1,2
0,8
4,4
4,2
2,8
2,7
1,3
5,5
3,4
0,9
2,1
0,3
1,7
1,3
2,7
47,3
11 280
33 600
58 696
103 576
0,5
1,5
2,7
4,7
11 280
33 600
58 696
103 576
0,5
1,5
2,7
4,7
5 158
5 158
0,2
0,2
5 158
5 158
0,2
0,2
12 837
66 136
78 973
0,6
3,0
3,6
12 837
66 136
78 973
0,6
3,0
3,6
2 080 299
94,2
0
0,0
Summa finansiella instrument
2 080 299
94,2
Netto övriga tillgångar och
skulder
Fondförmögenhet
127 420
5,8
2 207 719 100,0
Hälsovård
Ambu B (DK)
BioGaia B (SE)
Cellavision (SE)
Draegerwerk Vorzug (DE)
Meda (SE)
Novo Nordisk (DK)
Probi B (SE)
Raysearch Laboratories (SE)
Swedish Orphan Biovitrum (SE)
show
Industri
Hexagon Composites (NO)
SAAB B (SE)
show
Informationsteknologi
Accesso Technology (GB)
AddNode (SE)
Anite (GB)
Cognex Corporation (US)
Dialog Semiconductor (DE)
Enea (SE)
Formpipe Software (SE)
G5 Entertainment (SE)
IAR Systems Group (SE)
IFS B (SE)
Micro Systemation (SE)
Mycronic (SE)
Nanoco (GB)
NetEnt (SE)
Netgear (US)
Okmetic (FI)
Opera Software ASA (NO)
Prevas B (SE)
Proact IT Group (SE)
Starbreeze A (SE)6
Starbreeze B (SE)6
show
Konsumtion, sällanköpsvaror
EKF Diagnostics Holdings (GB)
Evolution Gaming Group (SE)6
Kambi Group (SE)6
show
Olja & gas
Electromagnetic Geosvcs (NO)
show
Telekommunikationservice
DGC One (SE)
Transmode (SE)
show
Summa finansiella instrument
med positivt marknadsvärde
Summa finansiella instrument
med negativt marknadsvärde
Marknadsvärde, tkr
Innehav och positioner i finansiella instrument
Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad
marknad eller en motsvarande marknad utanför EES
1
Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en
reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES.
2
Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid
någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten.
3
Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel
vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten.
4
Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli
upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande
marknad utanför EES
5
Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli
föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är
reglerad och öppen för allmänheten.
6
Övriga finansiella instrument.
% av
fond
86,1
-
-
8,1
Balansräkning
Tillgångar, tkr
Överlåtbara värdepapper
Fondandelar
Summa finansiella instrument med positivt
marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Övriga tillgångar
Summa tillgångar
150630
2 080 299
0
2 080 299
141231
2 034 530
185 578
2 220 109
71 663
61
57 852
2 209 874
111 062
0
1 576
2 332 747
Skulder, tkr
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
Fondförmögenhet
150630
161
1 994
2 155
2 207 719
141231
0
0
0
2 332 747
150630
-
141231
94
Poster inom linjen, tkr
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument
Förändring av fondförmögenhet, tkr
Fondförmögenhet vid årets början
Andelsutgivning
Andelsinlösen
Årets resultat enligt resultaträkning
Fondförmögenhet vid årets slut
150630
2 332 747
1 961 892
-2 524 696
437 777
2 207 719
Förklaring till jämförelseindex
Fondens jämförelseindex utgör en relevant referens i förhållande till fondens
placeringsinriktning, tillgångsslag, marknader och i de fall det är relevant
branscher. Jämförelseindexens avkastning inkluderar utdelningar med hänsyn
tagen till skatteeffekten (nettoutdelning).
Riskbedömningsmetod
Fondbolaget mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fonden
genom åtagandemetoden. Åtagandemetoden beräknar de av fondens
exponeringar som uppkommer genom användning av derivat. Vid beräkningen
konverteras derivat till exponeringar motsvarande de underliggande
tillgångarna i derivaten. För optioner. m.fl. görs även en deltaberäkning. Vid
beräkningen av de sammanlagda exponeringarna tar fondbolaget hänsyn till
nettning och hedgning.
Fondens risker
Aktiefonder ger normalt störst möjlighet till hög värdetillväxt på lång sikt. Men
en placering i en aktiefond innebär också högre risk, eftersom kurserna svänger
kraftigare på aktiemarknaden än på räntemarknaden. Fondens
placeringsinriktning mot tillväxtaktier på den svenska aktiemarknaden ger
fonden också en högre risk, eftersom både det koncentrerade urvalet och
koncentrationen av aktier till en eller ett fåtal marknader ökar risken och kan
innebära stora kurssvängningar. Likviditeten i småbolagsaktier är periodvis
dålig, vilket i vissa situationer kan bidra till relativt höga kurssvängningar.
Redovisningsprinciper
Denna halvårsredogörelse har upprättats enligt lagen (2004:46) om
värdepappersfonder, Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2013:9 och beaktar
de riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepappersfonder och
specialfonder som utfärdats av Fondbolagens förening. I övrigt tillämpas
bokföringslagens bestämmelser i tillämpliga delar. Förvaltningsavgiften som
betalas till fondbolaget täcker kostnader för förvaringsinstitut,
tillsynsmyndighet och revision.
Värderingsprinciper
Noterat
Aktierelaterade finansiella instrument värderas till senaste betalkurs på
balansdagen eller, om sådan inte finns, till balansdagens mittkurs (genomsnitt
av köp/sälj kurs) om sådan inte finns används balansdagens köpkurs sedan
säljkurs. Om sådant värde saknas värderas innehaven till föregående bankdags
betalkurs. Likvida räntebärande finansiella instrument värderas till
balansdagens mittkurs (genomsnitt av köp/säljkurs), stängning, köpkurs. Om
sådant värde inte skulle finnas används föregående bankdags mittkurs.
Onoterat
För onoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument
fastställs ett marknadsvärde enligt följande:
- marknadspris från en aktiv marknad,
- om sådant marknadspris inte kan erhållas ska gällande marknadsvärde
fastställas genom någon av metoderna nedan:
-- på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som
är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs,
om sådana finns tillgängliga, eller
-- användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt
instrument som i allt väsentligt är likadant,
- om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller
blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom
användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex.
kassaflödesanalys.
OTC-derivat
För OTC-derivat, fastställs ett marknadsvärde enligt följande:
- marknadspris från en aktiv marknad,
- om sådant marknadspris inte kan erhållas ska marknadsvärdet fastställas
genom någon av metoderna nedan:
-- på grundval av de ingående tillgångarna/beståndsdelarnas marknadsvärde
-- på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som
är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs,
om sådana finns tillgängliga, eller
-- användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt
instrument som i allt väsentligt är likadant
- om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller
blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom
användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex.
optionsvärderingsmodeller såsom Black & Scholes.
101231
863 214
152,48
5 661
1,40
21,1
19,4
091231
487 464
127,16
3 834
1,23
74,6
31,8
081231
227 204
73,63
3 086
0,26
-49,5
-46,5
071231
424 125
146,02
2 904
0,00
-22,0
-9,7
061231
182 154
187,09
974
0,00
2,4
33,8