". גמיש ון פיקד " - הבנק הבינלאומי הראשון
מוצר מובנה – "פיקדון גמיש". 0 פתוח להפקדות מ 7.7.15-ועד ה)605088105( 81.8.15 - תיאור המוצר: הפיקדון מיועד ללקוחות יחידים בלבד. פיקדון שקלי ל 4-שנים הנושא ריבית משתנה (ריבית דריבית) על בסיס "תשואת מק"מ לשנה" כפי שנקבעת באג"ח ממשלתית מסוג ריבית משתנה מסדרה ( 05/00כמפורט בהמשך בתיאור נכס הבסיס). משך הפיקדון: מטבע הפיקדון: מספר פיקדון: קרן נומינלית: סוג חשבון: סכומי הפקדה: נכס הבסיס: ריביות הפיקדון: לקוחות אשר יתמידו בפיקדון ,ייהנו החל מהשנה השנייה מתוספת הולכת וגדלה ביחס ל"תשואת המק"מ לשנה" וזאת בהתאם לסכום ההפקדה ומשך הפיקדון. קיימת אפשרות לפירעון מוקדם בתחילת כל רבעון קלנדרי ,החל מיום ( 1.11.16כולל). 4שנים מיום ההפקדה ,קיימת אפשרות לפירעון מוקדם. שקלים. 606180116 מובטחת. 040 מינימום ₪ 11,111ומקסימום ( ₪ 611,111אין אפשרות להפקיד סכום גבוה יותר). "ריבית האג"ח" :שיעור הריבית המשתנה השנתית הנקבעת ומפורסמת מעת לעת ע"י מדינת ישראל לאג"ח ממשלתית מסוג ריבית משתנה מסדרה .16/01ריבית האג"ח מתעדכנת אחת ל 0-חודשים ונקבעת ע"פ ממוצע משוקלל של תשואות מק"מ שיתרת תקופתו לפדיון בימים היא הקרובה ביותר לשנה בחמישה ימי המסחר שקדמו ליום המסחר האחרון בתקופת הריבית על פי תנאי האג"ח. ממועד הפקדת הפיקדון ועד לתאריך ,01.8.16יישא הפיקדון ריבית קבועה בשיעור של 0.08%לשנה. החל מיום ,1.9.16תקבע בגין כל שלושה חודשים ריבית שנתית (ריבית דריבית) בגובה ריבית האג"ח בתוספת מרווח שנתי ,כמפורט להלן: סכום הפקדה 10,000 – 49,999 50,000 – 199,999 200,000 – 500,000 מיום 9.1.109.ועד ליום 69.2.1093 מיום 9.1.1093ועד ליום 69.2.1093 מיום 9.1.1093ועד ליום 69.2.1092 מיום 9.1.1092ועד למועד הפירעון ללא תוספת תוספת 1.16% תוספת 1.11% תוספת 1.16% תוספת 1.16% תוספת 1.11% תוספת 1.16% תוספת 1.01% תוספת 1.11% תוספת 1.16% תוספת 1.06% תוספת 1.06% לא פורסם שיעור ריבית האג"ח במועד הפרסום הרלבנטי לתקופת ריבית כלשהי ,תהא ריבית הפיקדון, באותה תקופת ריבית ,ריבית בשיעור ממוצע משוקלל יומי של ריביות הפריים בתקופת הריבית הקודמת בניכוי 1.66%לשנה (כמפורט בטופס המשפטי). מובהר כי ריביות הפריים נקבעות על ידי הבנק ,משתנות מפעם לפעם בהתאם להתפתחויות במשק ובשוק האשראי ומפורסמות על ידי הבנק. "תשואה" -ריבית הפיקדון בגין כל תקופות הריבית. למען הסר ספק מובהר כי הפיקדון לא יישא תשואה שלילית. משיכה לפני מועד הפירעון: דירוג לקוח במערכת הייעוץ: מיסוי: קיימת אפשרות למשיכה לפני מועד הפירעון החל מיום 1.10.16וביום העסקים הראשון של כל אחד מהחודשים ינואר ,אפריל ,יולי ואוקטובר של כל שנה .המשיכה תבוצע במועד תחנת היציאה ,הקרוב ביותר לבקשת המשיכה .המשיכה הינה על כל סכום הפיקדון (לא ניתן לבצע משיכה חלקית) .בעת משיכה ,יישא הפיקדון את כל התשואה שנצברה מיום ההפקדה ועד מועד המשיכה (קיים טופס משיכה). מוצר זה עשוי להתאים ללקוחות שעפ"י מודל אפיון לקוח במערכת הייעוץ אופיינו ברמת סיכון של תיק מס' 1 ומעלה. יש לשים לב בין היתר לסיכונים הבאים .1 :היעדר נזילות לתקופה של 10-16חודשים .0 .אפשרות לאיבודחלקי של ריבית במידה שריבית בנק ישראל לא תעלה/תעלה מעט בתקופת הפיקדון .פירוט מורחב של הסיכונים נמצא בעמוד הבא. ללקוח יחיד תושב ישראל (כולל תושב חוץ ועולה חדש וכו') ניכוי מס במקור בשיעור של 16%מכל תשואת הפיקדון. השוואה בין הפיקדון המובנה לחלופות דומות: "פיקדון גמיש" ,פיקדון שקלי מובנה ל 4 -שנים ,עם אפשרות לתחנות יציאה אחת לרבעון ,החל מיום 1.10.16 ריבית/ תשואה ריבית: לתקופה שממועד הפקדת הפיקדון ועד לתאריך ,01.8.16יישא הפיקדון ריבית קבועה בשיעור של 0.08% לשנה. החל מיום 1.9.16יישא הפיקדון ריבית שנתית משתנה (ריבית דריבית) המתעדכנת מדי 0חודשים ,בהתאם לריבית אג"ח ממשלתית בריבית משתנה 05/00בתוספת מרווח שנתי פיקדון שקלי לתקופה של 10חודשים פיקדון שקלי לתקופה של 4שנים ריבית משתנה או ריבית קבועה מובטחת: בהתאם לסוג הפיקדון. ריבית קבועה מובטחת: ריבית שנתית בשיעור של כ.1.9%- מק"מ אג"ח "ממשלתית משתנה "05/00 תשואה: נקבעת בהתאם למחיר הנייר. ריבית משתנה: נגזרת על פי ממוצע משוקלל של תשואות המק"מ לשנה (על פי תנאי האג"ח) ומתעדכנת אחת ל 0-חודשים. (כמפורט בתנאי הפיקדון). לא פורסם שיעור ריבית האג"ח במועד הפרסום הרלבנטי לתקופת ריבית כלשהי ,תהא ריבית הפיקדון, באותה תקופת ריבית ,ריבית בשיעור ממוצע משוקלל יומי של ריביות הפריים בתקופת הריבית הקודמת בניכוי 1.66%לשנה. עמלות ני"ע אין. אין. אין. יש. יש. קרן מובטחת כן. כן. כן. רק במידה שהלקוח מחזיק בנייר עד יום הפירעון .במידה שלא ,יש חשיפה נמוכה לרווח /הפסד הון. בתום הפיקדון (כעבור שנה). אין. מלאה או חלקית בכל יום מסחר רק במידה שהלקוח מחזיק באגרת עד יום הפירעון .במידה שלא ,יש חשיפה נמוכה לרווח/הפסד הון. מלאה או חלקית בכל יום מסחר 16%על רווח נומינלי. 16%על רווח נומינלי. 16%על רווח נומינלי. 16%על רווח נומינלי. נזילות קיימת אפשרות למשיכה לפני מועד (אפשרות הפירעון ,וזאת החל מיום 1.11.16 וביום העסקים הראשון של כל רבעון לפירעון קלנדרי לאחריו (כמפורט בתנאי הפיקדון). מוקדם) במקרה זה הפיקדון יישא את התשואה (כהגדרתה לעיל) שנצברה מיום ההפקדה ועד מועד המשיכה המוקדמת. 16%על רווח נומינלי. מיסוי (ללקוח יחיד) יתרונות ,חסרונות וסיכונים עיקריים: יתרונות: פוטנציאל ליהנות מתרחיש עליית ריבית במשק ,מבלי לסכן את קרן הפיקדון. למתמידים קיימת האפשרות ליהנות ממרווח הולך וגדל מעבר לריבית האג"ח. אפשרות לנזילות בתדירות רבעונית בתום כשנה .במקרה של משיכה מוקדמת באחת מתחנות היציאה ,יישא הפיקדון את התשואה שנצברה מיום ההפקדה ועד מועד המשיכה. חסרונות: הפיקדון אינו מתאים ללקוחות אשר הנזילות היומית חשובה להם. הפיקדון אינו מתאים ללקוחות להם חשובה קבלת ריבית קבועה. אפשרות לאובדן הכנסה מריבית בתרחיש של הורדת ריבית בנק ישראל. סיכונים: התנאים המדויקים של הפיקדון הינם כמפורט בטופס "הוראת לקוח להפקדת "פיקדון גמיש" ,פיקדון שקלי ל 4-שנים ,הנושא ריבית על בסיס הריבית המשתנה של אג"ח ממשלתית הנגזרת מתשואת מק"מ לשנה ,עם אפשרות לתחנות יציאה", ובהסכם/פרק בעניין התנאים הכללים להפקדת פיקדונות שהעתקם נמסר ו/או יימסר למפקיד .מסמך זה הינו לצורכי מידע בלבד .רק "הוראת לקוח להפקדת "פיקדון גמיש" ,פיקדון שקלי ל 4-שנים ,הנושא ריבית על בסיס הריבית המשתנה של אג"ח ממשלתית הנגזרת מתשואת מק"מ לשנה ,עם אפשרות לתחנות יציאה" והסכם/פרק בעניין התנאים הכלליים להפקדת פקדונות שנחתמו ו/או יחתמו על ידי המפקיד יהוו מסמכים מחייבים .הבנק רשאי ,לפי שיקול דעתו לא לאפשר את הפקדת הפיקדון וכן רשאי בכל עת ,לפי שיקול דעתו ,להפסיק לקבל הפקדות חדשות. הלקוח מאשר כי הודע לו שמדובר בנכס פיננסי שהבנק מנפיק וכי הבנק רשאי להעדיף נכס פיננסי זה על פני נכס פיננסי אחר ,הדומה מבחינת התאמתו ללקוח ,שאין לבנק זיקה אליו. רקע: "ריבית האג"ח" –שיעור הריבית המשתנה השנתית הנקבעת ומפורסמת מעת לעת על ידי מדינת ישראל לאג"ח ממשלתית מסוג ריבית משתנה מסדרה ,16/01הנגזרת מממוצע משוקלל של תשואת מק"מ לטווח של 10חודשים (בטווח של 6ימי המסחר שקדמו ליום המסחר האחרון בתקופת הריבית על פי תנאי האג"ח). השפעות על תשואת המק"מ המק"מ הינו מילווה בריבית אפס המונפק על ידי בנק ישראל .כל יחידה של מק"מ נפרעת ב 111-אגורות והתשואה לפדיון נגזרת מהעובדה שהוא מונפק בנכיון .תשואת המק"מ מושפעת ישירות מהצפיות באשר לריבית הבסיס הנקבעת אחת לחודש ע"י בנק ישראל, ממהלכים מוניטריים נוספים ,משינויים בשערי חליפין ועוד .בנק ישראל ,האמון על יציבות המחירים במשק ,משתמש בריבית הבסיס על מנת לשמור את האינפלציה בטווח הרצוי (בין אחוז אחד לשלושה אחוזים בתקופה של 10ח') .על פי רוב ,האינפלציה מתגברת במצבים של גאות כלכלית וביקושים מוגברים ומתמתנת כשהפעילות הכלכלית בדעיכה. סקירת התפתחות "תשואת המק"מ לשנה" בשנים האחרונות מתחילת העשור הקודם (שנת )0111אנו עדים לירידה הדרגתית ברמות הריבית במשק הישראלי ובהתאם גם בתשואות שנדרשו על השקעה במק"מ .בחודש ינואר 0111עמדה ריבית בנק ישראל על 11.1%ותשואת המק"מ נעה בהתאם סביב .11%בהמשך ,לאורך השנים שקדמו למשבר הסאב-פריים שהתפרץ בארה"ב ,נרשמה ירידה הדרגתית ברמות הריבית ובהתאם בתשואות המק"מ .בחודש ספטמבר ,0118רגע לפני פרוץ המשבר ,עמדה ריבית הבסיס של בנק ישראל על 4.6%ותשואת המק"מ עמדה על שיעור דומה .פרוץ המשבר יצר מחנק אשראי ומיתון כלל עולמי והביא לגל של הורדות ריבית ע"י בנקים מרכזיים בכל רחבי העולם במטרה לתמוך בכלכלות .גם ריבית בנק ישראל ירדה במהירות מ 4.06% -בספטמבר 0118ל 1.6% -בלבד בחודש אפריל .0119ריבית הבסיס הנמוכה ורמת אי וודאות גבוהה הורידו את תשואת המק"מ לשנה עד לשפל של אותה תקופה .1.86% - בהמשך ,בעקבות התאוששות בפעילות הכלכלית ,התהפכה המגמה ובנק ישראל החל בתהליך של העלאת ריבית .מגמה זו אכן נמשכה עד מחצית שנת ,0111אז עלתה ריבית הבסיס עד 0.06%ותשואת המק"מ עד .0.64% מהמחצית השנייה של ,0111כשברקע רמות ריבית נמוכות בכלכלות המערב וחשש מפני האטה בכלכלה המקומית ,ריבית בנק ישראל נמצאת במגמה של ירידה וכיום היא עומדת על שפל היסטורי של . 1.1% בדברים שנשאה לאחרונה נגידת בנק ישראל ,קרנית פלוג ,בעת פרסום הודעת הריבית לחודש יולי ,0116מסתמן כי בנק ישראל עשוי להעלות את שיעור הריבית במהלך שנת ,0116במקביל לעליית הריבית (אם אכן תתקיים) בארה"ב. תשואת המק"מ לשנה במועד הפרסום האחרון ( )81.5.15של ריבית אג"ח 5/00עמדה על 0.07% * תשואות מק"מ לטווח של 10חודשים. * הנתונים הוצאו ממקורות מידע הנחשבים אמינים ,אך הבנק אינו מתחייב לגבי דיוקם והם כפופים לשינוי בלא הודעה מצד הבנק.
© Copyright 2024