Ejere Mælkemængde Resultatdisponering Antallet af ejere er primært steget som følge af de foregående års fusioner: Svenske Milko og tyske Hansa Milch i 2011, britiske Milk Link og tyske Milch-Union Hocheifel (MUH) i 2012 og Arla Foods Milk Partnership (AFMP) i 2013. Arlas stigende mælkemængde understøtter den stigende aktivitet. Stigningen skyldes primært nye ejere i forbindelse med fusionerne. De 1.300 AFMP-landmænd indtrådte som medejere af Arla pr. 31. december 2013 og begynder at levere mælk i 2014. Arlaindtjeningen satte rekord i 2013. Ejerne i vores seks ejerlande betales i deres lokale valuta. Resultatdisponeringen er her vist i danske kroner, som er vores konsolideringsvaluta. For Arlaindtjeningen anvendes der en valutaomregningsmodel. ANTAL EJERE UDVIKLING I MÆLKEMÆNGDEN 14,000 12,256 12,629 12.676 2/3 * 12.000 12,000 10.410 10.000 10,000 7,625 7,178 8,024 6.000 4,000 4.000 2,000 2.000 0 0 09 10 20 Antal ejere ved udgangen af 2013 12.629 11 20 8.713 konsolideret via kollektiv kapital 9.241 8.000 6,000 20 8.660 12 20 Ejere i Danmark Ejere i Sverige Ejere i Tyskland Ejere i Storbritannien Ejere i Belgien Ejere i Luxembourg 3% 1/3 * af Arlaindtjening konsolideret af omsætning konsolideret via individuel kapital A conto 09 13 20 20 4,5 % Årets resultat 11 10 20 20 Vækst i mælkemængde 2009-2013 12 20 2,82 Arlaindtjening 3,05 13 20 Konsolideret årsrapport 2013 Individuel kapital 323 DKK/KG i korte træk Mio. DKK DKK/KG Ejere i Danmark 46% Ejere i Sverige Mio. kg mælk i alt indvejet af koncernen Ejere i Luxembourg Konsolidering 1.301 Ejere i Tyskland Ejere i Storbritannien Mio. DKK Ejere i Belgien Øvrige 12.676 9.474 Årets resultat 0,23 2.201 Mio. kg Mio. DKK Efterbetaling inkl. rente 900 Mio. kg sammenlignet med 7.529 mio. kg i 2012 ØKOLOGISK MÆLK PR. LAND 2013 Ejere i Danmark 1% 4% 978 Mio. DKK Indvejet ejermælk i 2013 er 15% Kollektiv kapital DKK/KG Mio. DKK * 111 mio. DKK er flyttet fra individuel til kollektiv kapital i henhold til fusionsaftaler Ejere i Sverige Ejere i Tyskland 2% 44% Ejere i Storbritannien Øvrige 541 34% Vækst i økologisk mælk 2009-2013 76% ONMEN VIR T EN LABEL AL Ejere i Belgien NORDIC 8,000 14.000 Februar 2014 Arla Foods amba Sønderhøj 14 8260 Viby J. Danmark CVR-nr.: 25 31 37 63 Tlf.: +45 89 38 10 00 E-mail: [email protected] www.arla.com 006 Årsrapporten 2013 i korte træk er en del af Arlas årsrapport for 2013. Flere oplysninger kan fås i den samlede rapport, som findes på arla.dk. 4.200 4.000 3,63 3,75 3,37 3,49 20 20 15 5.000 6.000 13 40,2% Tyskland Sverige Øvrige 2,0 Mio. DKK LØBETID FOR NETTORENTEBÆRENDE GÆLD 2012 13 2013 5.000 4.000 3.000 2.000 10,7% 20 12 20 11 20 10 20 09 20 13 20 12 20 11 20 10 20 Danmark Storbritannien 34,2% 0 20 17.859 2,5 09 12 20 09 20 6,3% 19,4% 8,9% Omsætning i alt Consumer International Consumer Sweden & Finland AFI Consumer Denmark Øvrige Consumer Germany & the Netherlands 73.600 Mio. DKK 20 20 Omsætningsvækst 2009-2013 59% 20 12 20 13 20 Årets resultat Udgifter, mælk fra andelshavere Øvrige udgifter + 10 10 7- 7 5- 5 3- 2- 1- 0- 245 1.748 820 Ændring i likvide beholdninger 484 -1.466 64 227 -140 09 20 10 20 11 20 12 20 Egenkapital i alt ved udgangen af 2013 12.736 *Der er tilføjet efterbetalinger til tallene i 2009 og 2010 mhp. sammenligning (IFRS-ændring) 13 20 Minoritetsinteresser** Fælles kapital Individuel kapital* Mio. DKK NETTOARBEJDSKAPITAL 8.000 6.000 6.760 Consumer United Kingdom 11 -2.392 Nettoarbejdskapitalen er steget som følge af øget aktivitet. Arbejdet med at reducere arbejdskapitalen har imidlertid båret frugt, hvilket har nedbragt nettoarbejdskapitalen med 1,1 mia. kr. i 2013 og 3,3 mia. kr. i alt, siden tiltaget blev iværksat i 2011. Arbejdet fortsætter i de kommende år. 0 10 -526 Nettoarbejdskapital 9,526 2,000 09 -960 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter Vækst i arbejdskapital 2009-2013 4.000 2.000 **Der er tilføjet minoritetsinteresser til tallene i 2009 og 2010 mhp. sammenligning (IFRS-ændring) 0 3 13,7% 9,727 4,000 0 26,1% 9,069 6,000 20.000 -3.502 -1.521 20 1 OMSÆTNING FORDELT PÅ FORRETNINGSENHEDER/LANDE -5.320 -181 5.891 40.000 -2.482 926 10,918 8,000 23,4% -1.626 1.010 2 Mælkepulver -2.392 20 1 10,000 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter Frie pengestrømme 12,736 12,000 60.000 2.542 6.147 Øvrige 2013 3.799 1 Smør og blandingsprodukter 14,000 80.000 2012 2.301 20 1 Ikke-mejeriprodukter 2011 2.552 4.691 Valleprodukter Ost 2010 3.402 20 10 13,0% Friskmælksprodukter 2009 Pengestrømme fra driftsaktiviteter 4.546 42,8% År PENGESTRØM (Mio. DKK) 20 09 5,1% 2,8% 3,4% 9,5% EGENKAPITAL UDGIFTER OG ÅRETS RESULTAT 2 Egenkapitalen er steget i årenes løb som følge af konsolidering og fusioner. Soliditeten har dog udvist en nedadgående tendens, da virksomheden er vokset hurtigere end egenkapitalen. Egenkapitalen er også påvirket af bevægelser i sikringsinstrumenter og pensionsforpligtelser, der ikke er indregnet i resultatopgørelsen. 1 Omsætningen og overskuddet er steget betydeligt i de senere år. Omsætningsvæksten er primært drevet af helårseffekten af fusioner i 2012, men også af en sund organisk vækst på 3,5 % i 2013. Overskuddet er fastsat til tre procent af omsætningen, hvilket sikres via justeringer af acontomælkeprisen. 3 0 Egenkapital 17,0% Nettorentebærende gæld 8,7% Resultat 11,6% 3,3% Gearing 3,0 0 INVESTERINGER FORDELT PÅ LANDE 2013 5 0 09 17 dec 13 3 dec 13 5 nov 13 19 nov 13 1/okt 13 15 okt 13 3 sep 13 17 sep 13 6 aug 13 20 aug 13 16 jul 13 2 jul 13 4 jun 13 18 jun 13 10 3,5 3.000 0 11 33,91 9.000 20 20 13 20 12 20 11 20 10 20 09 30,21 40,33 25 30 15.000 Nettorentebærende gæld inkl. pensioner 1.000 OMSÆTNING FORDELT PÅ PRODUKTKATEGORI Ved udarbejdelsen af årsregnskabet foretager ledelsen skøn og antagelser, der danner grundlag for udarbejdelse, indregning og måling. Væsentlige regnskabsmæssige skøn vedrører især pensioner, anlægsaktiver og hensættelser. 30 Immaterielle aktiver i alt 10.000 10 Kilde: Global Dairy Trade Den 31. december 2013 blev 1.300 landmænd fra Arla Foods Milk Partnership (AFMP) medejere af Arla. Vores nye ejere bidrager med 0,5 mia.kr. i egenkapital og årligt 1,5 mia. kg ejermælk. 35 18.000 20 40 35,80 37,40 50 I oktober åbnede verdens største friskmælksmejeri i Aylesbury. Arla har i alt investeret 1,4 mia. kr. i projektet. GBP-pence/kg ejermælk Luxembourg 4.400 I maj sikrede en obligationsudstedelse for 1,3 mia. kr. selskabet en bredere finansieringsplatform. Storbritannien Materielle aktiver i alt 12.000 10 4.600 20 13 EUR-cent/kg ejermælk 15.000 20 Tyskland 4,0 21.000 20.000 20 4.800 20 12 25.000 13 0 12 0 NETTORENTEBÆRENDE GÆLD 20 5.000 LANGFRISTEDE AKTIVER 11 1 Den nettorentebærende gæld er steget i de senere år som følge af Arlas vækststrategi og investeringer. Gearingen har været under pres pga. Arlas hurtige vækst, men var ved udgangen af 2013 tilbage i toppen af vores målramme. Vi bestræber os på at opretholde en høj kreditværdighed, og arbejdet med at reducere gearingen fortsætter som planlagt. 20 MARKEDSPRISER 1 Investeringer udgør ca. tre procent af omsætningen. I 2013 investerede Arla hovedsageligt i kapacitetsudvidelser på sine kernemarkeder, der samtidig stod for en stigende eksport til navnlig Rusland, Mellemøsten, Afrika og Sydøstasien. Investeringerne støtter også effektiviseringsarbejdet og miljøforbedringerne. 10 2 Nettorentebærende gæld og pengestrømme 20 2 Langfristede aktiver 20 3 SEK/kg ejermælk 2,91 3,05 2,71 2,81 3 Belgien Gearing blev som lovet reduceret til 3,2, hvilket er i overensstemmelse med målet. Sverige 4 20 11 Mælkemængden steg med 2,3 mia. kg til 12,7 mia. kg i alt. DKK/kg ejermælk 4 20 09 Omsætningen steg til 73,6 mia. kr., primært som følge af helårseffekten af fusionerne i 2012 og stærk organisk vækst. Danmark 2,52 Arlaindtjeningen steg i perioden og nåede det højeste niveau nogensinde i 2013. De globale markedspriser for mælk er samlet set stigende, dog med meget store svingninger hen over årene. De ustabile globale markedspriser er påvirket af en stabil, stigende global efterspørgsel og især af den globale mælkeproduktion. De globale markedspriser har stor indflydelse på Arlaindtjeningen. INDTJENING 2,14 Arlaindtjening og globale markedspriser 20 10 Særlige begivenheder 49%