1. No category

Årsrapport
2010
Indhold
Centrale Dagrofa-begivenheder i 2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
.................................................
6
....................................................
8
.........................................................
9
Organisationsdiagram
Hoved- og nøgletal
Året i hovedtal
Ledelsesberetning
...................................................
10
SuperGros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
..................................................
13
.......................................................
14
................................................................
15
Dagrofa SuperBest
KIWI Danmark
Pisiffik
Catering Engros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Dagrofa S-Engros
....................................................
17
Ledelsespåtegning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Den uafhængige revisors påtegning. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Regnskab . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Anvendt regnskabspraksis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Noter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Dagrofa ÅRSRAPPORT 2010
4
Centrale Dagrofa-begivenheder i 2010
Februar 2010
Dagrofa S-Engros afholder lederkonference og søsætter S-Engros Sund med fokus
på at øge sundheden blandt selskabets medarbejdere.
Marts 2010
Catering Engros opnår den største månedsomsætning i selskabets historie. Rekorden slås flere gange i løbet af året.
April 2010
KIWI lancerer ½ møms-kampagne, der betyder, at forbrugeren kun betaler ½ moms
på køb af økologiske varer.
April 2010
Spar lancerer Eurospar-kæden.
Juni 2010
Dagrofa køber Pisiffik-aktier af Greenland Ventures og øger sin ejerandel til 86%.
Juni 2010
KIWI åbner sin første butik i København (Østerbro), som hurtigt får en fast plads i
top 5 blandt KIWI-butikkerne.
Juni 2010
Alle SuperGros-lagre i Østdanmark samles på ét sted i Ringsted.
Juli 2010
Dagrofa Bornholm udvider sine faciliteter med 30% efter stor vækst i omsætning.
August 2010
SuperGros lancerer private label-serien TJEK! i Spar, SuperBest og KIWI. Målsætningen med serien er at tilbyde varer af høj kvalitet til en god pris. Se mere på
www.tjek.info.
August 2010
Det første spadestik til Grønlands første egentlige butikscenter, Nuuk Centeret, på
mere end 12.000 m2 salgsareal tages. Pisiffik bliver ankerbutik i centeret med repræsentation af fire af sine koncepter, heriblandt Grønlands største supermarked.
Oktober 2010
Fase 1 af koncernens største IT-omlægning nogensinde går i luften i SuperGros med
konvertering af en række eksisterende IT-systemer til SAP.
November 2010
SuperBest, Østerfælled Torv, gennemgår gennemgribende modernisering og indrettes efter nyt instore lay-out som Dagrofas bud på fremtidens SuperBest-butik.
December 2010
Dagrofa erhverver de resterende 49% af Catering Engros fra Ole Flensted Holding
og styrker ad den vej FoodService Danmark.
December 2010
Dagrofa etablerer ejendomsudviklingsselskab for at accelerere udviklingen af ejendomme i købmandssektoren.
Dagrofa ÅRSRAPPORT 2010
5
6
Organisationsdiagram
Pr. 31. december 2010
Dagrofa-koncernen
DAGROFA
DETAIL
SUPERGROS
FOODSERVICE
DAGROFA
SUPERBEST
DAGROFA S-ENGROS
PISIFFIK
CATERING ENGROS
KIWI DANMARK
Ledende medarbejdere
Navn
Henrik Gundelach
Mogens Haahr Bagger
Annette Kreiner
Carsten Christiansen
Gotfred Christiansen
-
Stilling
Adm. direktør/koncernchef
Koncernøkonomidirektør
Koncerndirektør
Adm. direktør
Adm. direktør
Koncerndirektør
Adm. direktør
Koncerndirektør
Adm. direktør
Selskab
Dagrofa a/s
Dagrofa a/s
Dagrofa a/s
Catering Engros a/s
Dagrofa S-Engros a/s
Dagrofa a/s
SuperGros a/s
Dagrofa a/s
Dagrofa SuperBest a/s
Morten Lund
Per Thau
Lars Arnløv Jørgensen
Niels Peter Habekost
Henrik Clausen
Allan Nielsen
Peter Ryhmer
Peter Thomsen
Anders Mogensen
Morten Villum
Thomas Kristiansen
Bjarne Bak
Jan-Roger Henriksen
Per Steen Larsen
Ivan Kristensen
Mogens Henriksen
Økonomidirektør
Indkøbs- og kategoridirektør
Logistikdirektør
Økonomidirektør
Markedsdirektør
HR-direktør
Salgs- & marketingdirektør
Driftsdirektør
Driftsdirektør
Driftsdirektør
Økonomidirektør
Adm. direktør
Driftsdirektør
Adm. direktør
Driftsdirektør
Økonomidirektør
SuperGros a/s
SuperGros a/s
SuperGros a/s
Catering Engros a/s
Catering Engros a/s
Dagrofa a/s
Dagrofa S-Engros a/s
Dagrofa S-Engros a/s
Dagrofa SuperBest a/s
Dagrofa SuperBest a/s
Dagrofa SuperBest a/s
KIWI Danmark a/s
KIWI Danmark a/s
Pisiffik a/s
Pisiffik a/s
Pisiffik a/s
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
7
BESTYRELSE
Direktør Anders Colding Friis, formand
Direktør Aksel Gybel, næstformand
Direktør Niels Frederiksen
Direktør Per Skov
Koncernregnskabschef Michael Klitgaard *
Edb-systemplanlægger Keld Lakshøj-Hansen *
* Medarbejdervalgt medlem
EJERFORHOLD
I overensstemmelse med selskabsloven skal oplyses
at følgende aktionærer er registreret som indehavere af mere end 5 % af aktiekapitalen i Dagrofa a/s:
Skandinavisk Holding A/S, Søborg
ApS KFI-Figros, København
A/S KFI-Detail, København
Selskabets årsregnskab indgår i koncernregnskabet
for Skandinavisk Holding A/S, Søborg, som den
mindste koncern, samt i koncernregnskabet for
Augustinus Fonden København som den største
koncern.
DIREKTION
Henrik Gundelach (adm.)
Carsten Christiansen
Annette Kreiner
Gotfred Christiansen
Mogens Haahr Bagger
REVISION
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
SELSKABSOVERSIGT
MODERSELSKAB
Dagrofa a/s
DATTERSELSKABER
SuperGros a/s (53% ejet)
FoodService Danmark a/s
Hjemsted
Vejle
Hvidovre
l Dagrofa Bornholm a/s (51% ejet)
l Catering Engros a/s (100% ejet)
l HKI Ost ApS (60% ejet)
l KK Engros I/S (38% ejet)
Bornholm
Alle datterselskaber er 100% ejet, hvor intet andet
er anført. Herudover ejer Dagrofa a/s en række
100% ejede datterselskaber uden aktivitet.
Varde
Brøndby
Dreisler Storkøb a/s
Nuuk
Odense
l Fog Anlæg a/s
KIWI Danmark a/s (60% ejet)
Pisiffik a/s (86% ejet)
Odense
Vejle
Sisimiut
l KK Engros I/S (62% ejet)
Nuuk
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
8
Hoved- og nøgletal
Dagrofa-koncernens resultat før skat og minoriteter blev i 2010 på 181 mio. kr., mod 146 mio. kr.
i regnskabsåret 2009. Omsætningen blev 22.928 mio. kr., hvilket er 500 mio. kr. under 2009.
Årets samlede investeringer i immaterielle og materielle anlægsaktiver var 418 mio. kr. Antallet af
fuldtidsansatte medarbejdere i året var i gennemsnit 4.009 imod 4.301 i 2009, svarende til en
nedgang på 292 medarbejdere. Set over en 5-årig regnskabsperiode kan koncernens udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal:
DAGROFA-KONCERNEN
5 års hoved -og nøgletalsoversigt mio. kr.
2006/07 2007/08
Resultatopgørelse
Omsætning
Resultat før afskrivninger (EBITDA)
Resultat før goodwillafskrivninger (EBITA)
Resultat af primær drift (EBIT)
2008H1
2009
2010
22.874
378
253
214
23.508
410
271
219
11.788
132
27
-30
23.428
383
208
166
22.928
408
224
192
-1
213
98
67
286
144
-8
-38
-39
-20
146
56
-11
181
91
4.378
1.618
796
4.747
1.666
901
4.862
1.861
856
5.254
2.022
1.207
4.971
2.298
1.253
199
-304
413
-235
223
-422
308
-316
235
-477
-268
-44
-149
-341
-5
173
-383
-76
-275
-336
552
544
-418
-37
-279
Antal medarbejdere
3.787
3.938
4.379
4.301
4.009
Nøgletal2
Overskudsgrad (EBITA)
Afkastningsgrad (afkast på investeret kapital)
Egenkapitalandele
Forrentning af egenkapital
1,1%
15,7%
18,2%
13,1%
1,2%
16,3%
19,0%
17,0%
0,2%
2,9%
17,6%
-8,8%
0,9%
10,3%
23,0%
5,4%
1,0%
9,8%
25,2%
7,4%
Resultat af finansielle poster
Resultat før skat og minoriteter
Resultat efter skat og minoriteter
Balance
Balancesum
Investeret kapital
Dagrofas andel af egenkapital
Pengestrømme
Pengestrømme fra:
- driftsaktiviteter
- investeringsaktiviteter
- heraf investeringer i im- og materielle
anlægsaktiver
- finansieringsaktiviteter
Årets forskydninger i likvider
1) Dagrofa omlagde i løbet af 2008 regnskabsåret fra 1/7 - 30/6 til kalenderåret. Regnskabstallene omfatter derfor halvåret 1/7 - 31/12 2008.
2) Nøgletal beregnes i overensstemmelse med anbefalingerne fra Den Danske Finansanalytikerforening og som defineret på side 31.
4.6
4.4
4.2
4.0
3.8
3.6
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
3.4
Året i hovedtal
300
250
200
150
100
50
0
4.600
4.400
4.200
4.000
3.800
3.600
3.400
3.200
Dagrofa koncernen omlagde i løbet af 2008 regnskabsåret fra 1/7 - 30/6 til kalenderåret. De foreliggende reviderede regnskaber består derfor af henholdsvis regnskabsperiode
1/7 - 31/12 2008 og hele regnskabsåret 1/7 2007 - 30/6 2008. Der foreligger således ikke et revideret regnskab for kalenderåret 2008.
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
9
10
Ledelsesberetning 2010
Dagrofa-koncernen
Dagrofa er gennem årene skabt ved opkøb og
fusioner, især i grossistleddet, af dagligvare- og
fødevarehandlen samt gennem opkøb af en
række centrale supermarkedskæder. Dagrofa
fremstår i dag med en samlet markedsandel på
ca. 25% af danskernes dagligvareforbrug.
Det er Dagrofas vision at give danskerne de
mest inspirerende indkøbsoplevelser og varer,
der gør livet nemmere. Dette sker dels gennem
købmandsejede og egne detailbutikker (SuperBest, Spar og KIWI), hvor grossistvirksomheden SuperGros sikrer vareforsyningen gennem
optimale indkøb og effektiv logistik, og dels gennem Foodservice Danmark-koncernen (S-Engros og Catering Engros), som sikrer, at den
andel af danskernes fødevareforbrug, som
dækkes gennem virksomhedskantiner, restauranter, kiosker og fastfood-barer, også har en
stabil og effektiv vareforsyning.
Derudover ejer Dagrofa aktiemajoriteten i Grønlands førende detailkæde Pisiffik samt cateringgrossisten KK Engros I/S, Grønland.
opstarten af KIWI Danmark fratrådte driftsdirektør Bjarne Sand den 30. november 2010
og blev afløst af Jan-Roger Henriksen.
I juni 2010 erhvervede Dagrofa yderligere 14%
af aktiekapitalen i Pisiffik, således at Dagrofa nu
ejer 86% af selskabet. I december 2010 erhvervede FoodService Danmark a/s 49% af
Catering Engros fra Ole Flensted Holding. Selskabet er herefter et helejet datterselskab.
Årsresultat
Omsætningen blev på 23 mia. kr., hvilket er ca.
500 mio. kr. lavere end i 2009. Dagrofakoncernens resultat før skat og minoriteter blev
i 2010 på 181 mio. kr., mod 146 mio. kr. i
2009. Resultatet er tilfredsstillende.
Markedet
Det danske dagligvaremarked voksede svagt i
2010 men udelukkende grundet en stigende
pristrend, idet volumenvæksten samlet set var
negativ for året. Forbrugerne har i 2010 fortsat
vandringen fra supermarkeder til discountbutikker. Væksten for dagligvarehandlen eksklusive discountbutikkerne var således i 2010 i lighed med
2009 negativ. Dagrofas discountkoncept, KIWI,
havde i 2010 en pæn vækst på ca. 10%, men
KIWIs andel af discountsegmentet er relativ lav,
hvorfor denne vækst ikke har kunne opveje tilbagegangen i de øvrige butikssegmenter. Ydermere
tabte SuperBest-kæden, der udgør en relativ stor
andel af koncernens detail- og grossistomsætning, markedsandel i 2010. Samlet set faldt omsætningen i koncernens dagligvarevirksomheder
derfor med omkring 3%.
Foodservicemarkedet har også i 2010 været
kraftigt påvirket af den økonomiske krise, som
har ført til mindre udespisning samt færre hotelophold og konferencer, og dermed en nedgang i
HORECA-markedet. Set i det lys er det tilfredsstillende, at koncernens foodservicevirksomheder voksede med ca. 6% drevet af tilgangen af
nye kunder. Samlet set er der således tale om
en stigning i markedsandelen.
Medarbejder- og ledelsesforhold
Gennemsnittet af fuldtidsansatte medarbejdere
i Dagrofa-koncernen var i året 4.009, hvilket er
292 færre end året før.
I løbet af 2010 er der på tværs af koncernen
gennemført en række tiltag på HR-området. Således blev der i efteråret gennemført en trivselsundersøgelse blandt alle koncernens
medarbejdere, som danner grundlag for udviklingssamtaler med medarbejdere på alle niveauer. Dagrofa lancerede i 2010 også en
særlig elevlinje med speciale i måltidsløsninger.
Uddannelsen sigter mod at give kunderne inspirerende rådgivning om anvendelse af det brede
udbud af fødevarer, som tilbydes i koncernens
supermarkeder. Med henblik på at tiltrække de
bedste medarbejdere blev to nye websites
(www.karriere-i-dagrofa.dk) og (www.elev-i-dagrofa.dk) lanceret i efteråret.
Bent Brønd fratrådte den 31. maj 2010 som
administrerende direktør for Dagrofa SuperBest og blev afløst af Gotfred Christiansen.
Som aftalt med KIWI Norge i forbindelse med
Dagrofa ÅRSRAPPORT 2010
IT-forhold
I efteråret blev første fase af de IT-systemer i SuperGros, der konverteres til SAP, igangsat. Projektet har gennem året trukket mange ressourcer i hele koncernen, og idriftsættelse af de
nye systemer har desværre været alt andet end
problemfri, hvilket har påvirket koncernen og koncernens kunder negativt, ligesom det har medført en række ekstraomkostninger.
I løbet af vinteren gennemførtes et større IT-strategiarbejde på tværs af koncernen med henblik
på at sikre en bedre og mere effektiv udnyttelse
af koncernens IT-investeringer.
Fokusområder
Arbejdet med at fastholde Dagrofas stærke po-
11
sition på det danske dagligvare- og fødevaremarked fortsættes i 2011 gennem en række
aktiviteter.
De væsentligste fokusområder i 2011 omfatter:
l Skabelse af en tidssvarende struktur i dagligvaresegmentet
l Udbygning af KIWIs position i discountsegmentet
l Udvikling af Dagrofas SuperBest-butikker gennem målrettede investeringer
l Udbygning af FoodService-virksomhedernes
stærke markedsposition
l Fortsat HR-udvikling gennem tiltag som f.eks.
talenthold, købmandsudvikling og gennemførelse af GRUS (GRuppeUdviklingsSamtaler) i
hele koncernen
l Implementering af ny IT-strategi
Samfundsansvar
Dagrofa ønsker at være og blive opfattet som
en ansvarlig virksomhed ved at arbejde på en
række områder, der påvirker vores omverden,
som for eksempel:
l Fødevaresikkerhed
l Reduktion af energiforbrug
l Sundhedsprofil både blandt medarbejdere og
kunder
l Engagement i lokalsamfundet
Dagrofa er en bredt sammensat og decentralt
organiseret virksomhed, hvorfor der ikke ope-
reres med et samlet sæt af politikker på området. De forskellige forretningsområder har formuleret politikker på en eller flere af de nævnte
områder, ligesom koncernen har et værdisæt
og et internt regelsæt, som regulerer medarbejderes adfærd.
Koncernens selskaber har i løbet af 2010 gennemført tiltag på alle fire områder. F.eks. gennemførte Dagrofa S-Engros projektet ”S-Engros
Sund” med det formål at forbedre medarbejdernes sundhed gennem motion og kostomlægning, mens SuperGros i april blev medlem af
Dansk Initiativ for Etisk Handel, hvis formål er
at fremme international handel, der respekterer menneske - og arbejdstagerrettigheder og
bidrager til en bæredygtig udvikling i udviklingslandene og de nye vækstøkonomier. SuperGros
lancerede ligeledes omtankemærket ”Grøn Balance”, hvis produkter har fokus på miljø, sundhed og økologi og som lever op til flere af de
kendte mærkningers krav.
Dagrofas koncerndirektion (fra venstre):
Gotfred Christiansen
Annette Kreiner
Henrik Gundelach
Carsten Christiansen
Mogens Haahr Bagger
Fremtiden
I 2011 forventes et svagt stigende dagligvaremarked, men fortsat stor konkurrenceintensitet inden for alle Dagrofas forretningsområder
og en fortsat stigende markedsandel for discountsegmentet. Samtidig vil tabet af to store
grossistkunder i SuperGros isoleret set medføre en nedgang i omsætningen.
I 2011 forventes derfor en omsætningsnedgang og et resultat før skat under niveauet for
2010.
Dagrofa ÅRSRAPPORT 2010
12
SuperGros
Morten Lund (økonomidirektør), Lars Arnløv Jørgensen (logistikdirektør),
Per Thau (indkøbs- og kategoridirektør) og Carsten Christiansen (administrerende direktør)
SuperGros er Danmarks største grossist inden for
dagligvarer med SuperBest, Spar og KIWI som de
største kunder. Herudover leverer SuperGros dagligvarer til en lang række kiosk- og conveniencekunder samt andre supermarkedskæder i Danmark,
Grønland, på Færøerne og på Island. I Danmark har
SuperGros’ kunder en markedsandel på ca. 21% af
det danske dagligvaremarked, mens SuperGros i
2010 leverede ca. 45% af de varer, som sælges i
kiosk-/conveniencemarkedet. Dagrofa ejer 53% af
SuperGros, medens Samkøb Holding A/S ejer 44%
og Spar Danmark a/s 3%.
Årets resultat
Årets EBITA-resultat blev 168 mio. kr. Resultatet er
tilfredsstillende. Omsætningen blev 18.130 mio. kr.,
hvilket er ca. 3% lavere end i 2009.
SuperGros havde pr. 31. december 2010 1.043
fuldtids- og deltidsansatte, hvilket er 32 færre end
et år tidligere.
Markedet
Det danske dagligvaremarked voksede svagt i
2010, men udelukkende grundet en stigende pristrend, idet volumenvæksten samlet set var negativ
for året. Forbrugerne har i 2010 fortsat vandringen
fra supermarkeder til discountbutikker. Væksten for
dagligvarehandlen eksklusive discountbutikkerne var
således i 2010 i lighed med 2009 negativ. Da SuperGros’ kunder har en lav markedsandel på discount påvirkede denne udvikling SuperGros negativt
i regnskabsåret.
Vigtige begivenheder i årets løb
I 2010 fortsatte det store indkøbsprojekt i samarbejde med SuperBest, Spar og KIWI, som blev
igangsat i 2009. Udover fortsat sortimentssanering
er der i samarbejdet fokus på udvikling af nye private
label-serier. Således lanceredes i august måned de
første produkter i TJEK!-serien, ligesom udvikling af
Grøn Balance-serien betød, at de første produkter
kunne lanceres i januar 2011. Målsætningen med
TJEK!-serien er at tilbyde varer af høj kvalitet til en
god pris, mens Grøn Balance er et såkaldt ”omtanke-mærke”. Alle Grøn Balance-fødevareprodukter
er økologiske og bærer enten det danske Ø-mærke
eller det grønne europæiske mærke. Der findes
også en lang række Grøn Balance vaske- og rengøringsprodukter, der er deklareret i samarbejde med
Astma-Allergi Danmark og de bærer så godt som
alle Svanemærket.
I efteråret valgte Spar-kæden med virkning pr. 1. januar 2011 at skifte til en anden frugt og grønt leverandør end SuperGros, ligesom en stor kunde på
kioskområdet opsagde sin kontrakt med SuperGros.
Driftstjenestens økonomiske konsulenter har gennem året deltaget i en række generationsskifter og
har også assisteret mange købmænd i forbindelse
med de likviditetsmæssige udfordringer, som krisen
har medført. Herudover har ButiksUdvikling været
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
involveret i moderniseringer og ombygninger af en
række butikker, idet der på trods af krisen fortsat
investeres i købmandssektoren. I RegnskabsService
er antallet af butikker, hvor SuperGros har overtaget
bogholderistyringen, vokset til 122.
I efteråret blev første fase af de IT-systemer, som
konverteres til SAP, igangsat. Projektet har gennem
året trukket mange ressourcer i hele virksomheden,
og idriftsættelse af de nye systemer har desværre
været alt andet end problemfri, hvilket har påvirket
SuperGros’ kunder negativt gennem hele fjerde kvartal, ligesom det også har medført en række ekstraomkostninger for SuperGros.
Fokusområder
Et af de vigtigste fokusområder i 2011 er at få genskabt en høj grad af leveringssikkerhed til SuperGros’ kunder oven på problemerne med SAPkonverteringen i fjerde kvartal af 2010.
Den store IT-konverteringsproces fortsættes, hvor
egenudviklede systemer omlægges til systemer baseret på SAP. Projektet trækker mange ressourcer
i hele virksomheden, og investeringerne vil også påvirke driftsresultatet i indeværende år.
Arbejdet med at udvikle stærke handelsserier i samarbejde med kæderne fortsættes i 2011, hvor en
lang række produkter i såvel Grøn Balance som
TJEK!-serien vil blive lanceret i SuperBest, Spar og
KIWI.
I 2011 fortsættes leanaktiviteterne, der blev startet
op i driften i 2010 med fokus på den samlede værdikæde for grossist- og detailaktiviteter. Målsætningen er at få optimeret forretningsgangene frem til
forbrugeren.
Pr 1. marts flyttes administrationen fra Brøndby til
Ringsted og samles i den nybyggede administrationsbygning med administrationerne for Spar, SuperBest
og Dagrofa.
Fremtiden
På baggrund af markedsforventningerne, tabet af
frugt- og grøntleverancer til Spar samt tabet af kunder på kioskområdet forventes i 2011 en omsætning ca. 1,2 mia. kr. under 2010. Pr. 1. januar
2011 har SuperGros valgt at flytte endnu mere konkurrencekraft ud i butiksleddet gennem omlægninger af samhandelsbetingelserne. Dette vil påvirke
SuperGros’ resultat for 2011 i negativ retning.
Årets resultat for 2011 forventes på den baggrund
væsentligt lavere end det realiserede resultat for
2010.
2009
2010
Omsætning
18.734
Driftresultat (EBITA)
197
Årets investeringer
76
Investeret kapital
403
Afkast på investeret kapital 49%
Mio. kr.
18.130
168
195
560
30%
Dagrofa SuperBest
Dagrofa SuperBest dækker over koncernens egenejede SuperBest-butikker, som er samlet i selskabet Dreisler Storkøb a/s. Herigennem drives 47
SuperBest-supermarkeder over hele Danmark. Dagrofas SuperBest-butikker udgør ca. 25% af omsætningen i SuperBest-kæden.
Årets resultat
Årets EBITA-resultat blev -33 mio. kr. Resultatet
er ikke tilfredsstillende. Omsætningen blev 2.716
mio. kr., hvilket er 9% lavere end i 2009. Dagrofa
SuperBest havde pr. 31. december 2010 2.640
fuldtids- og deltidsansatte, hvilket er 91 færre end
et år tidligere.
Markedet
Dagligvaremarkedet voksede kun svagt i 2010.
Samtidig fortsatte discountsegmentet med at
vinde markedsandele på bekostning af blandt
andet supermarkeder. Dagligvarehandlen eksklusiv
discount gik således tilbage i 2010. Samtidig
måtte SuperBest-kæden se sin markedsandel reduceret. Alt sammen forhold som har været medvirkende til den faldende omsætning i koncernens
SuperBest-butikker.
Vigtige begivenheder i årets løb
Tre af koncernens største SuperBest-supermarkeder på Østerbro i København, på Frederiksberg og
i Odense gennemgik i årets løb en gennemgribende ombygning og modernisering, hvilket har løftet omsætningen i de pågældende butikker
signifikant. I februar blev Stenløse SuperBest overtaget, og også denne butik blev gennemgribende
renoveret. Alle de moderniserede supermarkeder
fremstår med åbne slagterafdelinger, hvor produktionen er synlig for kunderne.
Administrerende direktør Bent Brønd fratrådte
31. maj 2010, hvorefter Gotfred Christiansen er
tiltrådt som ny administrerende direktør. I samme
forbindelse er Thomas Kristiansen udnævnt til økonomidirektør.
opdaterede og moderne for forbrugerne.
På IT-området vil fokus
være på udvikling og
implementering af ét
fælles varestyringssystem for alle Dagrofakoncernens butikker.
Derudover vil der på
HR-området være yderligere fokus for at
sikre medarbejdernes
trivsel samt virksomhedens fortsatte udvikling.
Fremtiden
Der forventes en omsætning i 2011 på niveau
med 2010. En eventuel beslutning om at overflytte
butikker til andre af Dagrofas butikskoncepter kan
medføre en lavere omsætning. Der er igangsat en
række forbedringsprojekter, som forventes at medføre et noget bedre resultat i 2011 end i 2010.
2009
2010
Omsætning
2.990
Driftresultat (EBITA)
-57
Årets investeringer
59
Investeret kapital
423
Afkast på investeret kapital -13%
Mio. kr.
2.716
-33
79
467
-7%
13
Ledelsen i Dagrofa SuperBest
pr. 1. januar 2011:
Thomas Kristiansen (økonomidirektør)
Anders Mogensen (driftsdirektør)
Gotfred Christiansen (adm. direktør)
Morten Villum (driftsdirektør)
Allan Nielsen (HR-direktør).
Tallene omfatter de konsoliderede tal for Dagrofa SuperBest-selskaberne
incl. hovedkontorsadministration
Fokusområder
I 2011 vil der fortsat være stor fokus på driftsmæssig optimering af koncernens butikker, herunder en vurdering af hvorvidt alle butikker kan
rummes af SuperBest-konceptet. Dette er formentlig ikke tilfældet, idet en række af de mindre
butikker ikke kan bære de omkostninger, der hører
til at opretholde de mange elementer i det nuværende SuperBest.
Der vil ligeledes i år være fortsat fokus på at renovere de større butikker, således at disse fremstår
Dagrofa ÅRSRAPPORT 2010
14
KIWI Danmark
Bjarne Bak (administrerende direktør)
Jan-Roger Henriksen (driftsdirektør)
KIWI Danmark driver discountkæden KIWI minipris. KIWI minipris er et norsk koncept, som i løbet
af de sidste ti år er blevet en af Norges største
succeser inden for dagligvarer. De danske butikker
tager udgangspunkt i det norske koncept, men
med et sortiment og butikstype som er tilpasset
danskernes indkøbsønsker. Dagrofa ejer 60% af
KIWI Danmark, mens NorgesGruppen ejer de resterende 40%.”
I 2008 åbnedes 50 butikker i Jylland og på Fyn.
I dag har kæden 71 butikker fordelt over hele landet, og flere butikker er på vej.
Årets resultat
Årets EBITA-resultat blev -61 mio. kr. Resultatet
er ikke tilfredsstillende. Omsætningen blev 1.221
mio. kr., hvilket er en fremgang på 11% i forhold
til 2009. KIWI havde pr. 31. december 2010
1.226 fuldtids- og deltidsansatte, hvilket er 102
flere end et år tidligere.
Markedet
Det danske dagligvaremarked voksede svagt i
2010 men udelukkende grundet en stigende pristrend, idet volumenvæksten for året samlet set var
negativ. Forbrugerne har i 2010 fortsat vandringen fra supermarkeder til discountbutikker. KIWIs
vækst er således et resultat af discountsegmentets stigende andel af det samlede dagligvaremarked samt en forøgelse af markedsandelen, så den
ved udgangen af 2010 udgjorde ca. 1,6% af det
totale dagligvaremarked.
Vigtige begivenheder i årets løb
I løbet af regnskabsåret er der etableret 12 nye
butikker, heriblandt den første butik i København,
samt yderligere 3 butikker på Sjælland, således at
der i dag er 5 butikker på Sjælland. Heller ikke i
2010 har det været muligt at opfylde kædens
Dagrofa ÅRSRAPPORT 2010
vækstambitioner om ca. 20 nye butikker om året.
Til støtte for kædens vækststrategi tilførte de to
aktionærer i efteråret 2010 ny kapital gennem en
kapitalforhøjelse på 100 mio. kr.
Som aftalt med NorgesGruppen i forbindelse med
etableringen af KIWI Danmark fratrådte driftsdirektør Bjarne Sand sin stilling 1. december 2010
for at vende tilbage til KIWI Norge. Til erstatning
er tiltrådt driftsdirektør Jan-Roger Henriksen, der
kommer fra en stilling i KIWI Norge.
Fokusområder
KIWIs fokusområder i 2011 omfatter at øge den
gennemsnitlige omsætning gennem en række
planlagte aktiviteter inklusiv sortimentstilpasning
og ændret markedsføring, som gennemføres i første kvartal af 2011. Derudover skal kæden fortsat
udbygges med en række placeringer i især de
større byer baseret på de positive erfaringer med
nyetableringerne i større byer, herunder København. KIWI forventer i den sammenhæng at nyde
godt af den ejendomsudviklingsfunktion, som Dagrofa etablerede ved udgangen af 2010.
Fremtiden
Også i 2011 forventes en væsentlig omsætningsvækst drevet af nyetableringer samt discountsegmentets forventede fortsatte fremmarch. Den
fortsatte investering i ekspansion og nyetableringer vil fortsat påvirke indtjeningen på den korte
bane. Der forventes et bedre resultat end i 2010.
2009
2010
Omsætning
1.101
Driftresultat (EBITA)
-55
Årets investeringer
46
Investeret kapital
166
Afkast på investeret kapital -33%
Mio. kr.
1.221
-61
51
204
-30%
Pisiffik
Pisiffik a/s er Grønlands førende detailkæde og består af mere end 30 butikker fordelt på den grønlandske vestkyst. Butikskoncepterne omfatter
Pisiffik (større supermarkeder), Spar (nærbutikker), Torrak Fashion (tekstil-modebutikker), Pisattat
(isenkram og forbrugerelektronik) samt JYSKbutikker. Desuden ejer Pisiffik a/s sammen med
Dagrofa Grønlands førende cateringgrossist, KK
Engros.
Årets resultat
Årets EBITA-resultat blev 44 mio. kr. Resultatet er
tilfredsstillende. Omsætningen blev 889 mio. kr.,
hvilket er en stigning på 12 mio. kr. i forhold til sidste år.
Markedet
Grønland generelt har i 2010 været ramt af den
økonomiske krise. Detailaktiviteterne udviste dog
en rigtig god udvikling drevet af målrettet prisstrategi og markedsføring, hvilket har været med til at
fastholde positionen som Grønlands foretrukne indkøbssted. Engrosaktiviteterne har også i 2010
været påvirket af udviklingen i hotel- og restaurationsbranchen, som også i Grønland har været
under pres.
Vigtige begivenheder i årets løb
2010 bød på en fortsættelse af Pisiffiks store investeringer i moderniseringer af butiksnettet, således at selskabet i dag står med det mest
moderne butiksnet i Grønland. I foråret blev JYSK
i Qaqortoq udvidet og moderniseret, ligesom Pisif-
15
fik indviede en større og moderniseret nonfood-afdeling i Butikshuset i Maniitsoq.
Fokusområder
Der vil i 2011 fortsat være fokus på at modernisere og ombygge butiksnettet, ligesom Pisiffik vil
blive ankerbutik i det kommende Nuuk Center, der
forventes at åbne i sommeren 2012. I den nye
bydel Qinngorput i Nuuk åbnes i sommeren 2011
en ny fødevarebutik. Udvidelsen og moderniseringen af Butikshuset i Qaqortoq vil blive indviet i efteråret og endelig forventes udvidelsen af en
Spar-butik i Ilulissat at stå færdig sidst på året.
Medarbejderudvikling gennem relevante uddannelsesaktiviteter samt ledertræning står fortsat højt
på agendaen med en række planlagte aktiviteter.
Mogens Henriksen (økonomidirektør)
Ivan Kristensen (driftsdirektør)
Per Steen Larsen (administrerende direktør)
Fremtiden
I kraft af investeringerne i butiksnettet forventer
Pisiffik at fortsætte den positive udvikling med
vækst i såvel omsætning som resultat. Konkurrencesituationen er en konstant udfordring, og med
fokus på særlige profilområder forventes en udbygning af markedspositionen i de seks Pisiffik-byer
i Grønland.
Mio. kr.
Omsætning
Driftresultat (EBITA)
Årets investeringer
Investeret kapital
Afkast på investeret kapital
2009
2010
877
33
55
434
8%
889
44
37
428
10%
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
16
Catering Engros
Catering Engros er en førende
aktør på det danske foodservicegrossistmarked med virksomhedskantiner, hoteller, restauranter og caféer som de primære
kunder. I Grønland drives i fællesskab med Pisiffik a/s Grønlands førende foodservicegrossist, KK-Engros I/S. Catering
Engros og Dagrofa S-Engros
udgør tilsammen FoodService
Danmark-koncernen, som fokuserer på catering samt cash &
carry.
Niels Peter Habekost (økonomidirektør)
Annette Kreiner (administrerende direktør)
Henrik Clausen (markedsdirektør)
Catering
Engros
– en del af FoodService Danmark
Årets resultat
Årets EBITA-resultat for Catering Engros-koncernen blev 28 mio. kr. Udviklingen i selskabet har
været tilfredsstillende, dog er resultatet ikke på et
tilfredsstillende niveau. Omsætningen blev 1.268
mio. kr., hvilket er en vækst på 6% i forhold til
2009. Catering Engros havde pr. 31. december
516 fuldtids- og deltidsansatte, hvilket er 18 færre
end sidste år.
Markedet
Foodservicemarkedet har i 2010 været kraftigt
påvirket af den økonomiske krise, som har ført til
mindre udespisning samt færre hotelophold og
konferencer, og dermed en nedgang i HORESTAmarkedet. Set i det lys er det tilfredsstillende, at
Catering Engros har haft en omsætningsmæssig
fremgang drevet af tilgangen af nye kunder men
også fordi afgangen af kunder har været beskeden. Samlet set er der således tale om en væsentlig stigning i markedsandelen.
Vi forventer også i 2011 et svært marked for
såvel HORESTA-segmentet som virksomhedskantiner men forventer, at vi fortsat kan udbygge
vores markedsposition.
Vigtige begivenheder i årets løb
I januar 2010 fusionerede Catering Engros a/s og
Madsen Kød (Kødgrossisten) ApS med Catering
Engros a/s som det fortsættende selskab.
I december 2010 erhvervede Dagrofa de resterende aktier af Catering Engros fra Ole Flensted
Holding, hvorved selskabet nu er 100% ejet af Dagrofa. Herudover købte selskabet ejendommen i
Skovlund, hvor administrationen har til huse.
I løbet af året er samhandelen med Dagrofakoncernselskaberne blevet øget, særligt med
S-Engros, hvor samhandlen omkring kød og ost fra
Catering Engros a/s' enheder er steget.
Dagrofa ÅRSRAPPORT 2010
Herudover er samarbejdet i FoodService Danmark
vedrørende den fælles IT-platform blevet løbende
udvidet i årets løb.
En fortsat optimering af selskabets logistik-set up
har betydet, at terminalen i Hvidovre har fået udvidet køle- og oprankningskapaciteten.
Fokusområder
Fokus i 2011 vil være lønsom vækst gennem tilførsel af nye kunder, udvikling af eksisterende kunder til totalkunder samt øgede effektiviseringer af
især logistikfunktionerne. Øget integration og samhandel med Dagrofa-koncernens øvrige selskaber
står fortsat højt på dagsordenen med henblik på
såvel omsætningsvækst som lønsomhedsforbedringer.
Fremtiden
På baggrund af markedsforventningerne samt de
igangsatte tiltag forventes i 2011 en stigende omsætning og en forbedret indtjening.
2009
2010
Omsætning
1.195
Driftresultat (EBITA)
20
Årets investeringer
32
Investeret kapital
324
Afkast på investeret kapital 6%
Mio. kr.
1.268
28
17
347
8%
Tallene omfatter de konsoliderede tal for Catering Engros-koncernen incl. KK
Engros I/S
Dagrofa S-Engros
Dagrofa S-Engros er den førende cash & carryaktør på det danske foodservice- og kioskgrossistmarked med kiosker, fast food-restauranter og
caféer som de primære kunder. Dagrofa S-Engros
er den eneste landsdækkende cash & carry-aktør
med 29 butikker over hele landet. Sammen med
Catering Engros udgør S-Engros FoodService Danmark-koncernen, som fokuserer på salg af især fødevarer til professionelle erhvervsdrivende, som
enten videresælger fødevarer (f.eks. kiosker) eller
bearbejder fødevarer (f.eks. restauranter, kantiner).
Årets resultat
Årets EBITA-resultat blev 63 mio. kr.. Resultatet er
steget med 12% og dermed tilfredsstillende. Omsætningen blev 2.479 mio. kr., 6% højere end
2009. Dagrofa S-Engros havde pr. 31. december
2010 445 fuldtids- og deltidsansatte, hvilket er 18
færre end sidste år.
Markedet
Foodservicemarkedet har i 2010 fortsat været
kraftigt påvirket af den økonomiske krise, som har
ført til mindre udespisning samt færre hotelophold
og konferencer og dermed en nedgang i HORECAmarkedet. Samtidig har kioskmarkedet også været
under pres. Set i det lys er omsætningsudviklingen
tilfredsstillende og et udtryk for en stigende markedsandel.
Vigtige begivenheder i årets løb
I 2010 fortsatte Dagrofa S-Engros modernisering
af butiksnettet og udvidede 5 butikker med store
17
fryserum for på bedste vis at
kunne servicere det stigende cateringmarked.
Lanceringen af Fastfood Discount har givet en kraftig vækst
på det københavnske marked
specielt rettet mod fastfoodsegmentet.
Et væsentligt fokusområde har
været øget samarbejde i Foodservice-koncernen, hvor stigende
samhandel på tværs af koncernen er blevet gennemført.
Fokusområder
Udbygning af positionen på cash & carry-salget til
cateringsegmentet vil fortsat være det primære
fokus – bl.a. ved modernisering af de få butikker, som
endnu ikke er blevet gennemgribende renoveret.
Peter Ryhmer (salgs- og marketingdirektør)
Annette Kreiner (administrerende direktør)
Peter Thomsen (driftsdirektør)
Fremtiden
På baggrund af markedsforventningerne samt de
igangsatte tiltag forventes i 2011 en omsætning
og et resultat på niveau med 2010.
2009
2010
Omsætning
2.339
Driftresultat (EBITA)
56
Årets investeringer
45
Investeret kapital
198
Afkast på investeret kapital 28%
Mio. kr.
2.479
63
15
234
27%
– en del af FoodService Danmark
Tallene er inkl. Dagrofa Bornholm a/s
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
18
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og
godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar 31. december 2010 for Dagrofa a/s.
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis
for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige.
Koncernregnskabet og årsregnskabet giver derfor efter vores opfattelse et retvisende billede af koncernens
og moderselskabets aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og af koncernens og selskabets finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og
selskabet står overfor.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Ringsted, den 18. marts 2011
Direktion
Henrik Gundelach
Carsten Christiansen
Annette Kreiner
Gotfred Christiansen
Mogens Haahr Bagger
Bestyrelse
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
Anders Colding Friis
Aksel Gybel
Formand
Næstformand
Per Skov
Keld Lakshøj-Hansen
Niels Jørgen Frederiksen
Michael Klitgaard
Den uafhængige revisors påtegning
19
Til aktionærerne i Dagrofa a/s
Vi har revideret årsregnskabet, koncernregnskabet og ledelsesberetningen for Dagrofa a/s for
regnskabsåret 1. januar 2010 – 31. december
2010. Årsregnskabet og koncernregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, anvendt regnskabspraksis og noter for
moderselskabet såvel som for koncernen samt
pengestrømsopgørelse for koncernen. Årsregnskabet, koncernregnskabet og ledelsesberetningen aflægges efter årsregnskabsloven.
Ledelsens ansvar
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge
et årsregnskab og et koncernregnskab, der giver
et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne
kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab og et koncernregnskab, der
giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ansvaret omfatter endvidere valg
og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn,
som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende
redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet, koncernregnskabet og ledelsesberetningen på grundlag af vores revision. Vi har udført
vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi
lever op til etiske krav samt planlægger og udfører
revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet, koncernregnskabet
og ledelsesberetningen ikke indeholder væsentlig
fejlinformation.
ført i årsregnskabet, koncernregnskabet og ledelsesberetningen. De valgte handlinger afhænger af
revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet,
koncernregnskabet og ledelsesberetningen, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller
fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne
kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab og koncernregnskab, der giver et retvisende billede samt
for udarbejdelse af en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse, med henblik på
at udforme revisionshandlinger, der er passende
efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af
virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen
anvendte regnskabspraksis er passende, om de af
ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet, koncernregnskabet og
ledelsesberetningen.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for
vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet og koncernregnskabet giver et retvisende billede af moderselskabets og koncernens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af
resultatet af moderselskabets og koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar 2010 - 31. december 2010
i overensstemmelse med årsregnskabsloven,
samt at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er an-
København, den 18. marts 2011
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Torben Jensen
Jørgen Lund Antonsen
Statsautoriseret revisor
Statsautoriseret revisor
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
20
Koncernpengestrømsopgørelse
1/1 - 31/12
2009
T.kr.
1/1 - 31/12
2010
T.kr.
382.574
408.259
88.314
22.435
-148.498
137.722
-44.379
-230.374
344.825
271.228
-40.147
7.840
-4.640
-39.727
20.299
-16.752
307.878
235.048
-336.077
45.444
3.308
-16.654
0
-12.107
-418.432
18.914
458
-96.000
18.000
0
-316.086
-477.060
340.000
245.452
-25.500
-258
-7.196
40.000
4.000
-23.634
-48.075
-8.947
Pengestrøm fra finansieringsaktiviteter
552.498
-36.656
Nettoforskydning i likvide beholdninger og værdipapirer
544.290
-278.668
-90.384
-2.456
451.450
0
451.450
172.782
Note
Resultat før afskrivninger
Regulering for ændringer i driftskapital:
Varedebitorer og andre tilgodehavender
Handelsvarer
Leverandørgæld, moms og afgifter samt anden gæld
Pengestrøm fra primær drift
Betalte renter m.v.
Modtagne renter m.v.
Betalt skat
Pengestrøm fra driften
Investering, immaterielle og materielle anlægsaktiver
Afhændelse materielle anlægsaktiver
Afgang finansielle anlægsaktiver
Køb af kapitalandele
Salg af kapitalandele
Cash flow vedrørende køb af virksomheder
Pengestrøm fra investeringsaktiviteter
Kapitalindskud
Optagelse af langfristet gæld
Afgang langfristet gæld
Betalt udbytte
Udbetaling af overskudsandele i interessentskaber m.m.
Likvide beholdninger og værdipapirer ved årets begyndelse
Tilgang ved virksomhedskøb
Likvide beholdninger og værdipapirer ved årets udgang
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
14
Resultatopgørelse
21
Moderselskab
Koncern
1/1 - 31/12
2009
T.kr.
1/1 - 31/12
2010
T.kr.
0
57.612
0
60.413
57.612
60.413
0
-13.190
-24.858
0
-15.106
-25.640
19.564
19.667
-9.702
-11.469
Af- og nedskrivninger
9.862
8.198
Resultat af primær drift
37.933
2.044
149
34.664
-24.270
69.260
0
7.418
33.236
-24.039
Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder
Indtægt af kapitalandel i associeret virksomhed
Indtægter af værdipapirer, der er anlægsaktiver
Finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
60.382
94.073
-4.646
-2.759
55.736
91.314
0
0
55.736
91.314
Omsætning
Andre driftsindtægter
Note
1/1 - 31/12
2009
T.kr.
1/1 - 31/12
2010
T.kr.
1
23.428.179
40.729
22.927.542
40.884
Indtægter i alt
Vareforbrug
Andre eksterne omkostninger
Personaleomkostninger
23.468.908 22.968.426
2
3
Resultat før afskrivninger
4
9
5
5
Resultat før skat
Skat af årets resultat
Resultat før minoritetsinteresser
Minoritetsinteressers andel af resultat
Årets resultat
6
-20.551.339
-1.091.242
-1.443.753
-20.100.650
-1.073.461
-1.386.056
382.574
408.259
-216.430
-216.413
166.144
191.846
0
2.044
9.793
7.840
-40.147
0
0
22.026
6.789
-39.727
145.674
180.934
-38.122
-46.535
107.552
134.399
-51.816
-43.085
55.736
91.314
Forslag til resultatdisponering
55.736
91.314
55.736
91.314
Overført overskud
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
22
Balance
Moderselskab
Koncern
31/12 - 2009
T.kr.
31/12 - 2010
T.kr.
0
0
4.511
0
0
5.375
6.413
0
4.511
11.788
172.294
310
0
167.822
2.329
7.751
6.014
145
178.618
178.047
867.440
6.585
685
367.000
914.894
0
685
280.745
1.241.710
1.196.324
Finansielle anlægsaktiver
1.424.839
1.386.159
0
0
0
562.432
12.943
0
0
0
0
609.670
17
959
0
0
575.375
610.646
149
167
262.743
100.740
Likvide beholdninger
838.267
711.553
2.263.106
2.097.712
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
31/12 - 2009
T.kr.
31/12 - 2010
T.kr.
0
11.675
173.233
0
12.678
94.665
144.683
18.522
184.908
270.548
1.047.303
482.708
110.223
1.036.618
497.715
158.564
52.053
93.471
1.692.287
1.786.368
0
6.585
41.539
52.033
0
0
43.347
51.040
100.157
94.387
Anlægsaktiver i alt
1.977.352
2.151.303
Varebeholdninger
1.196.432
1.240.810
1.318.991
137.356
124.374
76.096
51.739
12.824
1.167.592
20.749
145.063
49.645
25.998
5.812
1.721.380
1.414.859
316
400
358.209
163.936
Omsætningsaktiver i alt
3.276.337
2.820.005
Aktiver i alt
5.253.689
4.971.308
Note
Varemærker
EDB-software
Goodwill
Immaterielle anlægsaktiver under udførelse
Immaterielle anlægsaktiver
7
Grunde og bygninger
Driftsmateriel og inventar
Indretning af lejede lokaler
Materielle anlægsaktiver under udførelse
og forudbetalinger for materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver
8
Kapitalandele i dattervirksomheder
Kapitalandel i associeret virksomhed
Andre værdipapirer og kapitalandele
Langfristede tilgodehavender
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser
Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder
Andre tilgodehavender
Tilgodehavende selskabsskat
Udskudt skatteaktiv
Periodeafgrænsningsposter
Tilgodehavender
Værdipapirer
9
10
Balance
Moderselskab
23
Koncern
31/12 - 2009
T.kr.
31/12 - 2010
T.kr.
105.000
1.102.233
105.000
1.147.934
1.207.233
1.252.934
0
0
1.207.233
1.252.934
9.455
11.093
9.455
11.093
130.495
11.500
0
180.536
200.000
121.852
0
0
175.884
200.000
522.531
497.736
0
12.810
2.092
2.193
455.208
14.991
35.232
1.361
0
24.743
0
2.849
277.271
2.202
28.884
0
523.887
335.949
2.263.106
2.097.712
31/12 - 2009
T.kr.
31/12 - 2010
T.kr.
105.000
1.102.233
105.000
1.147.934
1.207.233
1.252.934
299.023
261.644
1.506.256
1.514.578
32.471
67.071
32.471
67.071
474.533
12.543
1.606
2.951
200.000
458.494
0
540
1.032
200.000
691.633
660.066
1.423
19.067
44.433
2.328.346
35.832
112.745
389.821
91.662
937
31.486
12.303
2.201.686
31.360
55.800
363.562
32.459
Kortfristede gældsforpligtelser i alt
3.023.329
2.729.593
Passiver i alt
5.253.689
4.971.308
Passiver
Note
Aktiekapital
Overført overskud
Dagrofas andel af egenkapital
Minoritetsandel af egenkapital
Egenkapital i alt
Udskudt skat
Hensatte forpligtelser i alt
Prioritetsgæld
Bankgæld
Leasingforpligtelse
Anden gæld
Gæld til tilknyttede virksomheder
Langfristede gældsforpligtelser i alt
11
Kortfristet del af leasingforpligtelse
Kortfristet del af prioritetsgæld m.m.
Bankgæld
Leverandørgæld
Gæld til tilknyttede virksomheder
Skyldig moms og afgifter
Anden kortfristet gæld
Skyldig selskabsskat
Eventualforpligtelser
Sikkerhedsstillelser
Nærtstående parter
12
12
13
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
24
Egenkapitalopgørelse
Specifikation af bevægelser på aktiekapitalen
Aktiekapital primo
Kapitalforhøjelse
Aktiekapital ultimo
1/7 - 2006 30/6 - 2007
T.kr.
1/7 - 2007 30/6 - 2008
T.kr.
1/7 - 31/12
2008
T.kr.
1/1 - 31/12
2009
T.kr.
1/1 - 31/12
2010
T.kr.
100.000
0
100.000
0
100.000
0
100.000
5.000
105.000
0
100.000
100.000
100.000
105.000
105.000
kr.
kr.
kr.
kr.
kr.
kr.
kr.
1.000
10.000
100.000
1.000.000
2.761.349
1.544.598
694.053
T.kr.
80
920
7.000
92.000
2.761
1.545
694
Selskabets aktiekapital består af:
80 aktier
92 aktier
70 aktier
92 aktier
1 aktie
1 aktie
1 aktie
á
á
á
á
á
á
á
105.000
Specifikation af bevægelser på egenkapitalen
Saldo pr. 1. januar 2010
Regulering af renteswaps
Indløsning af minoritetsandel
Årets resultat
Egenkapital pr. 31. december 2010
Koncern
Aktiekapital
T.kr.
Overført
overskud
T.kr.
Egenkapital i alt
T.kr.
105.000
0
0
0
1.102.233
-6.217
-39.396
91.314
1.207.233
-6.217
-39.396
91.314
105.000 1.147.934 1.252.934
Beholdningen af egne aktier kan specificeres således:
Antal
Nominel
værdi
T.kr.
% af
aktiekapital
Beholdning pr. 1. januar 2010
6
411
0,391
Beholdning pr. 31. december 2010
6
411
0,391
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
Egenkapitalopgørelse
Specifikation af bevægelser på egenkapitalen
Saldo pr. 1. januar 2010
Regulering af renteswaps
Indløsning af minoritetsandel
Årets resultat
Egenkapital pr. 31. december 2010
25
Moderselskab
Aktiekapital
T.kr.
Overført
overskud
T.kr.
Egenkapital i alt
T.kr.
105.000
0
0
0
1.102.233
-6.217
-39.396
91.314
1.207.233
-6.217
-39.396
91.314
105.000 1.147.934 1.252.934
Beholdningen af egne aktier kan specificeres således:
Antal
Nominel
værdi
T.kr.
% af
aktiekapital
Beholdning pr. 1. januar 2010
6
411
0,391
Beholdning pr. 31. december 2010
6
411
0,391
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
26
Anvendt regnskabspraksis
Regnskabsgrundlag
Årsrapporten for Dagrofa-koncernen og for moderselskabet Dagrofa a/s er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for store virksomheder i regnskabsklasse C.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år.
Årsrapporten er aflagt i DKK 1.000.
Generelt om indregning og måling
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med
de beløb, som vedrører regnskabsåret. Værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser indregnes
i resultatopgørelsen som finansielle poster.
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet,
og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske
ressourcer.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser
som beskrevet for hver enkelt regnskabspost i det efterfølgende.
Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant
effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten
aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen.
Koncernregnskabet
Koncernregnskabet omfatter moderselskabet og dattervirksomheder, hvori moderselskabet direkte eller
indirekte ejer mere end 50% af stemmerne. Kapitalandele i virksomheder, hvori koncernen besidder mellem
20% og 50% af stemmerne og udøver en betydelig indflydelse på virksomhedens drift (associerede virksomheder), måles til indre værdi. Den forholdsmæssigt ejede andel af de associerede virksomheders resultat efter skat indregnes som en særskilt post i resultatopgørelsen.
Koncernregnskabet aflægges på grundlag af reviderede regnskaber for moderselskabet og dattervirksomhederne ved en sammenlægning af poster af ensartet karakter. Der foretages eliminering af intern samhandel og andre interne driftsposter, interne mellemværender samt interne avancer.
Den bogførte værdi af moderselskabets kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes indre værdi.
Et positivt forskelsbeløb mellem kostprisen for kapitalandele og dagsværdien af de overtagne aktiver og
forpligtelser på anskaffelsestidspunktet indregnes som goodwill under immaterielle anlægsaktiver og afskrives over den økonomiske brugstid, som er fastsat til maksimalt 10 år.
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
27
Minoritetsinteresser
Ved opgørelse af koncernresultat og koncernegenkapital anføres den del af dattervirksomhedernes resultat
og egenkapital, der kan henføres til minoritetsinteresser som særskilte poster i resultatopgørelse og balance. Minoritetsinteresser indregnes på grundlag af omvurderingen af overtagne aktiver og forpligtelser
til dagsværdi på tidspunktet for erhvervelse af datterselskaber.
Ved efterfølgende ændringer i minoritetsinteresser medtages den ændrede andel i resultatet fra tidspunktet for ændringen.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta er i årets løb omregnet til transaktionsdagens kurs. Gevinster og tab, der
opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen.
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen,
omregnes til balancedagens kurs. Forskelle mellem balancedagens kurs og transaktionsdagens kurs indregnes i resultatopgørelsen.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til
dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter klassificeres som "Andre
tilgodehavender" henholdsvis "Anden kortfristet gæld".
Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen, medmindre det
afledte finansielle instrument klassificeres og opfylder kriterierne for regnskabsmæssig afdækning, jf. nedenfor.
Regnskabsmæssig afdækning
Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for afdækning af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen
sammen med de ændringer i dagsværdien af det afdækkede aktiv eller den afdækkede forpligtelse, som
kan henføres til den risiko, der er afdækket.
Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for
afdækning af forventede fremtidige transaktioner, indregnes i egenkapitalen under overført resultat for så
vidt angår den effektive del af afdækningen. Den ineffektive del indregnes i resultatopgørelsen. Resulterer
den afdækkede transaktion i et aktiv eller en forpligtelse, overføres det beløb - som er udskudt under egenkapitalen - fra egenkapitalen og indregnes i kostprisen for henholdsvis aktivet eller forpligtelsen. Resulterer
den afdækkede transaktion i en indtægt eller en omkostning, overføres det beløb - som er udskudt under
egenkapitalen - fra egenkapitalen til resultatopgørelsen i den periode, hvor den afdækkede transaktion indregnes. Beløbet indregnes i samme post som den afdækkede transaktion.
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
28
Resultatopgørelsen
Omsætning
Omsætningen ved salg af handelsvarer og tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering
og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen indregnes eksklusive
moms og med fradrag af rabatter og bonus i forbindelse med salget.
Andre driftsindtægter
Posten indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af anlægsaktiver.
Vareforbrug
Vareforbrug indeholder det forbrug af varer, der er anvendt for at opnå årets omsætning.
Finansielle poster
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, finansielle omkostninger ved finansiel leasing samt
kursregulering på værdipapirer.
Selskabsskat og udskudt skat
Årets skat, der består af årets aktuelle skat, forskydning i udskudt skat samt eventuelle reguleringer vedrørende tidligere år, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Udskudt skat indregnes efter gældsmetoden og omfatter alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien
af fremførbare skattemæssige underskud, indregnes i balancen, såfremt det er sandsynligt, at aktivet vil
blive udnyttet. Udskudt skat måles efter gældende skatteregler og med den skattesats, der forventes at
være gældende, når de midlertidige forskelle udlignes. Ændringer i udskudt skat som følge af ændringer i
skattesatserne indregnes i resultatopgørelsen.
Selskabet er sambeskattet med Chr. Augustinus Fabrikker A/S og dette selskabs danske koncernforbundne
virksomheder. Skatteeffekten af sambeskatningen fordeles på såvel overskud som underskud i dattervirksomhederne i forhold til disses skattepligtige indkomster.
Chr. Augustinus Fabrikker A/S fungerer som administrationsselskab. Den samlede danske skat af de danske dattervirksomheders skattepligtige indkomst hensættes og betales til Chr. Augustinus Fabrikker A/S.
Balancen
Immaterielle anlægsaktiver
Immaterielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Afskrivning foretages over aktivernes økonomiske brugstid, dog maksimalt over:
Goodwill
IT-software
Varemærker
5 - 10 år
3 år
5 år
Større IT-projekter med en kostpris på over 1 mio. kr til indkøb eller udvikling af IT-software ved fremmed
assistance, der forventes at kunne generere fremtidige økonomiske fordele for selskabet, aktiveres og afskrives over 3 år. Anden IT-software omkostningsføres.
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
29
Materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris
omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte
omkostninger til løn, materialer og vedligeholdelse m.v.
Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages
lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider, dog maksimalt:
Grunde og bygninger:
Bygninger
Boliger
Installationer
33 år
50 år
10 - 20 år
Driftsmateriel og inventar:
Lager- og butiksinventar
5 - 8 år
Transportmateriel
5 år
Kontorinventar og maskiner 3 - 5 år
Indretning af lejede lokaler
10 år
Bygningsinvesteringer med en anskaffelsespris under 100 t.kr og øvrige materielle anlægsaktiver med en
anskaffelsespris under 25 t.kr omkostningsføres i anskaffelsesåret.
Finansielt leasede aktiver indregnes i balancen og afskrives efter samme retningslinier som ejede aktiver
af samme art. Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes i balancen som gældsforpligtelser. Leasingydelsens rentedel indregnes i resultatopgørelsen under finansielle omkostninger.
Avance og tab ved løbende udskiftning af materielle anlægsaktiver indregnes i resultatopgørelsen.
Nedskrivning af anlægsaktiver
Såvel immaterielle som materielle anlægsaktiver nedskrives til genvindingsværdien, såfremt denne er lavere
end den regnskabsmæssige værdi. Genvindingsværdien opgøres som den højeste værdi af nettosalgsprisen
og kapitalværdien.
Finansielle anlægsaktiver
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes og måles i moderselskabets
regnskab efter indre værdis metode. I balancen indregnes den forholdsmæssige andel af disse virksomheders regnskabsmæssige indre værdi reduceret med koncerninterne avancer og med tillæg af goodwill.
I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af disse virksomheders regnskabsmæssige resultat efter eliminering af koncerninterne fortjenester og med fradrag af afskrivning på goodwill.
Varebeholdninger
Beholdningen af indkøbte handelsvarer måles til anskaffelsespris, opgjort efter FIFO-princippet, eller til nettorealisationsværdi, såfremt denne er lavere.
Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som forventet salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed og ukurans.
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
30
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles til den værdi, hvortil de efter en individuel vurdering skønnes at indgå med. Der
nedskrives til imødegåelse af forventet tab.
Andre værdipapirer og kapitalandele
Værdipapirer måles til dagsværdi på balancedagen. Børsnoterede værdipapirer måles til børskurs. Andre
værdipapirer måles til salgsværdi, baseret på beregnet kapitalværdi. Værdireguleringer indregnes i resultatopgørelsen.
Udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Egne aktier
Erhvervelse, salg og udlodning af egne aktier indregnes direkte på egenkapitalen.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller
faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets
økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser måles som det bedste skøn på balancedagen over de udgifter, der er nødvendige for at afvikle forpligtelsen.
Finansielle gældsforpligtelser
Fastforrentede lån som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter, der forventes holdt til udløb, indregnes
ved låneoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse
af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nomielle værdi (kurstabet) indregnes
i resultatopgørelsen over låneperioden.
Gæld til leverandører, tilknyttede og associerede virksomheder samt anden gæld måles til amotiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Pengestrømsopgørelse for koncernen
Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme for året samt likviditeten ved årets begyndelse
og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte metode med udgangspunkt i indtjeningen før afskrivninger reguleret for ændringer i driftskapital, betalinger vedrørende finansielle poster
samt selskabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver samt værdipapirer henført under investeringsaktiviteter.
Ved køb og salg af virksomheder reguleres pengestrømme for til- og afgang af aktiver og passiver. Anskaffelsessummer opgøres til overtagelsessummer reguleret for overtagne likvider.
Likvider omfatter likvide beholdninger, mellemværender vedrørende cash-pool-ordningen, let realisable værdipapirer med ubetydelig risiko for værdiændringer samt kortfristet bankgæld.
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
31
Forklaring af nøgletal
EBITA-grad
=
Resultat før afskrivninger på goodwill og finansielle poster x 100
Nettoomsætning
Afkast på investeret kapital
=
Resultat før afskrivninger på goodwill og finansielle poster x 100
Investeret kapital
Investeret kapital
=
Ikke rentebærende arbejdskapital tillagt ikke rentebærende
anlægsaktiver. Goodwill måles til anskaffelsessum.
Egenkapitalandel
=
Egenkapital ultimo x 100
Samlede aktiver
Forrentning af egenkapital
=
Årets resultat x 100
Gennemsnitlig egenkapital
Noter
1. Andre driftsindtægter
Posten vedrører udlejning af ejendomme, forpagtningsafgifter samt fortjeneste ved salg af materielle anlægsaktiver.
2. Andre eksterne omkostninger
Heri er indeholdt honorar til generalforsamlingsvalgt revisor med:
Moderselskab
Koncern
2009
T.kr.
2010
T.kr.
675
0
0
0
189
690
0
4
23
0
864
717
Revisionshonorar til PricewaterhouseCoopers
Revisionshonorar til andre revisionsfirmaer
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatterådgivning
Andre ydelser
2009
T.kr.
2010
T.kr.
3.656
853
0
90
284
3.785
577
15
23
1.135
4.883
5.535
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
32
3. Personaleomkostninger
Moderselskab
Koncern
2009
T.kr.
2010
T.kr.
24.015
762
81
24.570
992
78
24.858
25.640
Gager og løn
Pensionsforsikringspræmier
Andre omkostninger til social sikring
2009
T.kr.
2010
T.kr.
1.328.163
89.119
26.471
1.281.417
86.090
18.549
1.443.753
1.386.056
1.411
16.044
1.700
15.635
17.455
17.335
4.301
4.009
Til bestyrelse og direktion er der i regnskabsåret
udbetalt nedennævnte lønninger og vederlag m.v.
inkl. løn m.v. til fratrådte direktører:
1.411
6.266
1.700
6.963
7.677
8.663
24
26
Bestyrelse
Direktion
Det gennemsnitlige antal fuldtidsansatte
medarbejdere i regnskabsåret
4. Af- og nedskrivninger
Moderselskab
2009
T.kr.
2010
T.kr.
0
74
677
8.630
321
0
0
635
986
8.994
375
479
9.702
11.469
Koncern
Varemærkerettighed
Edb-software
Goodwill
Bygninger
Driftsmateriel og inventar
Indretning af lejede lokaler
2009
T.kr.
2010
T.kr.
0
7.307
42.207
40.738
110.801
15.377
3.103
11.036
32.439
44.074
108.865
16.896
216.430
216.413
5. Finansielle poster
Moderselskab
2009
T.kr.
Koncern
2010
T.kr.
2009
T.kr.
2010
T.kr.
0
15.126
0
8.739
I regnskabsposten indgår:
34.098
17.494
32.905
12.924
Renteindtægter tilknyttede virksomheder
Renteomkostninger tilknyttede virksomheder
6. Skat af årets resultat
Moderselskab
2009
T.kr.
2010
T.kr.
4.418
228
1.121
1.638
4.646
2.759
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
Koncern
Årets aktuelle skat
Årets udskudte skat
2009
T.kr.
2010
T.kr.
3.331
34.791
-13.805
60.340
38.122
46.535
33
7. Immaterielle anlægsaktiver
Koncern
T.kr.
Varemærker
Edbsoftware
Kostpris pr. 1. januar 2010
Regulering primo
Tilgang til kostpris
Afgang til kostpris
2.304
0
15.781
-2.304
36.279
0
94.063
-1.851
468.941
0
8.386
-53.179
0
24.601
25.389
-31.468
15.781
128.491
424.148
18.522
2.304
3.103
-2.304
24.604
11.036
-1.814
295.708
32.439
-48.682
0
0
0
3.103
33.826
279.465
0
12.678
94.665
144.683
18.522
Kostpris pr. 31. december 2010
Af- og nedskrivninger pr. 1. januar 2010
Årets af- og nedskrivninger
Afgang vedrørende afhændede aktiver
Af- og nedskrivninger pr. 31. december 2010
Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2010
Goodwill
Under
udførelse
Moderselskab
T.kr.
Kostpris pr. 1. januar 2010
Tilgang til kostpris
Afgang til kostpris
Kostpris pr. 31. december 2010
Af- og nedskrivninger pr. 1. januar 2010
Årets af- og nedskrivninger
Afgang vedrørende afhændede aktiver
Af- og nedskrivninger pr. 31. december 2010
Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2010
Edbsoftware
Goodwill
I alt
1.135
6.010
-1.135
6.769
7.060
-6.767
7.904
13.070
-7.902
6.010
7.062
13.072
1.135
635
-1.135
2.258
986
-2.595
3.393
1.621
-3.730
635
649
1.284
5.375
6.413
11.788
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
34
8. Materielle anlægsaktiver
Koncern
Indretning
af lejede
lokaler
Under udførelse og
forudbetalinger
T.kr.
Grunde og
bygninger
Driftsmateriel og
inventar
Kostpris pr. 1. januar 2010
Regulering primo
Tilgang til kostpris
Afgang til kostpris
1.509.970
900
39.344
-9.915
1.327.361
17.269
132.848
-93.340
209.463
582
68.070
-9.663
52.053
-24.601
78.457
-12.438
1.540.299 1.384.138
268.452
93.471
Kostpris pr. 31. december 2010
Af- og nedskrivninger pr. 1. januar 2010
Regulering primo
Årets af- og nedskrivninger
Afgang vedrørende afhændede aktiver
Af- og nedskrivninger pr. 31. december 2010
Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2010
462.667
53
44.074
-3.113
844.653
17.269
108.866
-84.365
99.240
1.430
16.896
-7.678
0
0
0
0
503.681
886.423
109.888
0
1.036.618
497.715
158.564
93.471
Danske ejendommes kontantværdi ifølge seneste årsregulering udgør 875,5 mio. kr.
Efter årsreguleringen er der afholdt omkostninger til udvidelser på ca.194,9 mio. kr. Den bogførte værdi af danske ejendomme udgør 800,6
mio. kr. pr. 31. december 2010.
I driftsmateriel og inventar indgår finansielt leasede aktiver til bogført værdi på 3,3 mio. kr.
Moderselskab
Grunde og
bygninger
Driftsmateriel og
inventar
Indretning
af lejede
lokaler
Under udførelse og
forudbetalinger
303.826
4.522
0
3.703
2.394
0
0
8.230
0
6.014
144
-6.013
308.348
6.097
8.230
145
131.532
8.994
3.393
375
0
479
0
0
Af- og nedskrivninger pr. 31. december 2010
140.526
3.768
479
0
Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2010
167.822
2.329
7.751
145
T.kr.
Kostpris pr. 1. januar 2010
Tilgang til kostpris
Afgang til kostpris
Kostpris pr. 31. december 2010
Af- og nedskrivninger pr. 1. januar 2010
Årets af- og nedskrivninger
Ejendommenes kontantværdi ifølge seneste årsregulering udgør 323,3 mio. kr.
Efter årsreguleringen er der ikke afholdt omkostninger til udvidelser.
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
35
9. Finansielle anlægsaktiver
Koncern
Kapitalandel i
associeret
virksomhed
Andre
værdipapirer og
kap. andele
Langfristede
tilgodehavender
2.566
0
0
-2.566
27.890
8
4.180
-3.648
52.033
388
2.860
-4.241
0
28.430
51.040
4.112
0
0
-4.112
13.942
-5
1.273
0
0
0
0
0
0
15.210
0
93
-93
293
0
0
0
Nedskrivninger pr. 31. december 2010
0
293
0
Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2010
0
43.347
51.040
T.kr.
Kostpris pr. 1. januar 2010
Regulering primo
Tilgang til kostpris
Afgang/regulering til kostpris
Kostpris pr. 31. december 2010
Opskrivninger pr. 1. januar 2010
Regulering primo
Årets opskrivning
Afgang vedrørende afhændede aktiver
Opskrivninger pr. 31. december 2010
Nedskrivninger pr. 1. januar 2010
Afgang vedrørende afhændede aktiver
Kapitalandel i associeret virksomhed omfatter Det Danske Madhus Holding A/S, som er solgt i regnskabsåret.
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
36
9. Finansielle anlægsaktiver (fortsat)
Moderselskab
Kapitalandel i
dattervirksomheder
Kapitalandel i
associeret
virksomhed
Andre
værdipapirer
og kapitalandele
Langfristede
tilgodehavender
876.913
106.469
0
2.566
0
-2.566
766
0
0
367.000
20.745
-107.000
983.382
0
766
280.745
472.035
104.723
-88.878
4.112
0
-4.112
0
0
0
0
0
0
487.880
0
0
0
481.509
74.859
0
93
0
-93
81
0
0
0
0
0
Nedskrivninger pr. 31. december 2010
556.368
0
81
0
Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2010
914.894
0
685
280.745
T.kr.
Kostpris pr. 1. januar 2010
Tilgang til kostpris
Afgang til kostpris
Kostpris pr. 31. december 2010
Opskrivninger pr. 1. januar 2010
Årets opskrivning
Årets tilbageførelse af opskrivning
Opskrivninger pr. 31. december 2010
Nedskrivninger pr. 1. januar 2010
Årets nedskrivning
Afgang vedrørende afhændede aktiver
I kapitalandele i dattervirksomheder indgår goodwill til regnskabsmæssig værdi på 79 mio. kr. I langfristede tilgodehavender er indeholdt
udlån til dattervirksomhed på 280 mio. kr. Heraf forfalder 80 mio. kr. i 2012, mens det resterende tilgodehavende forfalder mellem 1 5 år.
Kapitalandel i associeret virksomhed omfatter Det Danske Madhus Holding A/S, som er solgt i regnskabsåret.
10. Tilgodehavender fra salg
Koncern
31/12 - 2009 31/12 - 2010
T.kr.
T.kr.
Heraf forfalder efter 1 år
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
10.212
10.905
37
11. Langfristede gældsforpligtelserældsforpligtelser
Moderselskab
Koncern
31/12 - 2009
T.kr.
31/12 - 2010
T.kr.
12.810
266.712
255.819
24.743
57.586
440.150
535.341
522.479
0
0
0
0
0
0
0
0
Indenfor 1 år
Mellem 1 og 5 år
Efter 5 år
Heraf forpligtelser fra finansiel leasing:
Indenfor 1 år
Mellem 1 og 5 år
Efter 5 år
31/12 - 2009
T.kr.
31/12 - 2010
T.kr.
20.490
299.500
392.133
32.423
87.948
572.118
712.123
692.489
1.423
1.606
0
937
540
0
3.029
1.477
12. Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
Moderselskab
Koncern
31/12 - 2009
T.kr.
31/12 - 2010
T.kr.
31/12 - 2009
T.kr.
31/12 - 2010
T.kr.
77.353
95.935
35.470
34.882
67.842
87.174
639
1.693
0
1.029
1.251
0
24.754
45.437
587
26.627
46.820
44
2.332
2.280
70.778
73.491
0
0
0
3.561
13.392
199
163.151
349.258
200.820
166.234
333.151
172.687
0
17.152
713.229
672.072
0
0
0
0
Ejerpantebreve
Løsørepantebrev i driftsmidler
29.675
5.000
29.675
5.000
0
0
Ejerbreve i eget depot
4.000
4.000
138.759
130.442
493.600
474.484
611.501
607.892
Kautionsforpligtelser*
*: Heraf over for datterselskaber
Leasingforpligtelser:
Indenfor 1 år
Mellem 1 og 5 år
Efter 5 år
Huslejeforpligtelser:
Indenfor 1 år
Mellem 1 og 5 år
Efter 5 år
Til sikkerhed for bankengagement:
Til sikkerhed for prioritetslån
er tinglyst pant i grunde og bygninger med en
166.569
162.286
bogført værdi på i alt
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
38
13. Nærtstående parter
Koncern
Skandinavisk Holding A/S, Sydmarken 42, 2860 Søborg
ApS KFI-Figros, Svanemøllevej 16, 2100 København Ø
A/S KFI-Detail, Svanemøllevej 16, 2100 Købehavn Ø
Hovedaktionær
Aktionær
Aktionær
Øvrige nærtstående parter omfatter de øvrige selskaber i koncernen under Augustinus Fonden samt selskabets direktion og bestyrelse.
Samhandlen med nærtstående parter foregår på markedsvilkår.
Derudover har der ikke i årets løb, bortset fra normalt ledelsesvederlag, været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion,
væsentlige aktionærer eller andre nærtstående parter.
Moderselskab
Skandinavisk Holding A/S, Sydmarken 42, 2860 Søborg
ApS KFI-Figros, Svanemøllevej 16, 2100 København Ø
A/S KFI-Detail, Svanemøllevej 16, 2100 Købehavn Ø
Hovedaktionær
Aktionær
Aktionær
Øvrige nærtstående parter omfatter de øvrige selskaber i koncernen under Augustinus Fonden samt selskabets direktion og bestyrelse.
Dagrofa a/s stiller likviditet til rådighed for koncernens datterselskaber bl.a. gennem selskabets deltagelse i cash-pool-ordning med
Scandinavian Tobacco Group A/S.
Samhandlen med nærtstående parter foregår på markedsvilkår.
Derudover har der ikke i årets løb, bortset fra normalt ledelsesvederlag, været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion, væsentlige aktionærer eller andre nærtstående parter.
14. Køb af aktiviteter
Moderselskab
Koncern
2009
T.kr.
2010
T.kr.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘10
Koncerngoodwill/goodwill
Materielle anlægsaktiver
Finansielle anlægsaktiver
Varebeholdninger
Tilgodehavender
Skatteaktiv, netto
Likvider og kortfristet bankgæld
Langfristet gæld
Kortfristet gæld
2009
T.kr.
2010
T.kr.
20.699
12.260
3.110
2.414
55.573
17.558
-2.456
0
-97.051
0
0
0
0
0
0
0
0
0
12.107
0
Lynge Olsen A/S
www.supergros.dk
www.spar.dk
www.kiwiminipris.dk
www.superbest.dk
www.pisiffik.gl
Catering
Engros
– en del af FoodService Danmark
– en del af FoodService Danmark
www.cateringengros.dk
www.s-engros.dk
Kærup Industrivej 12 | 4100 Ringsted
Tlf.: 70 20 02 68 | Fax.: 72 21 66 39 | CVR-nr.: 28 52 74 11
www.dagrofa.dk