Årsrapport 2012
Årsrapport ‘09 Indhold Organisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 .................................................... 8 ......................................................... 9 Hoved- og nøgletal Året i hovedtal Ledelsesberetning ................................................... 10 SuperGros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 .................................................. 13 ....................................................... 14 ................................................................ 15 Dagrofa SuperBest KIWI Danmark Pisiffik Catering Engros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 Dagrofa S-Engros .................................................... 17 Ledelsespåtegning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Den uafhængige revisors påtegning. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Regnskab . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Anvendt regnskabspraksis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 Noter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 4 Dagrofas koncerndirektion (bagerst fra venstre) Carsten Christiansen Mogens Haahr Bagger (forrest fra venstre) Gotfred Christiansen Annette Kreiner Henrik Gundelach 5 25% Dagrofa-koncernen dækker 25% af danskernes fødevareforbrug i dagligvarebutikker, nærbutikker, restauranter, kantiner og fastfood-barer. 208 mio. kr. Dagrofa-koncernens driftsresultat (EBITA) blev i 2009 på 208 mio. kr. 336 mio. kr. Dagrofa investerede 336 mio. kr. i butiksmoderniseringer, logistik og IT i 2009. 1.000+ 6.000+ Dagrofa forsyner mere end 1.000 supermarkeder og nærbutikker i Danmark, Grønland, Island og Færøerne med dagligvarer. Mere end 6.000 engagerede medarbejdere arbejder dag og nat for at sikre den bedste fødevareforsyning. Nr. 1 400+ Dagrofa-koncernen er Danmarks største dagligvaregrossist og driver Danmarks største cash & carry-kæde. Mere end 400 medarbejdere gennemgik i 2009 uddannelse på Dagrofa University. 23,4 mia. kr. Dagrofa-koncernens omsætning udgjorde i 2009 23,4 mia. kr. 200+ Dagrofa-koncernens historie rækker mere end 200 år tilbage med rødder i tre danske dagligvaregrossister. Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 6 Organisationsdiagram Pr. 19. marts 2010 Dagrofa-koncernen DAGROFA DETAIL SUPERGROS FOODSERVICE DAGROFA SUPERBEST DAGROFA S-ENGROS PISIFFIK CATERING ENGROS KIWI DANMARK Ledende medarbejdere Navn Henrik Gundelach Mogens Haahr Bagger Annette Kreiner Carsten Christiansen Gotfred Christiansen Morten Lund Per Thau Lars Arnløv Jørgensen Lars Kyed Jakobsen Niels Peter Habekost Henrik Clausen Allan Nielsen Peter Ryhmer Peter Thomsen Bent Brønd Anders Mogensen Bjarne Bak Per Steen Larsen Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 Stilling Adm. direktør/koncernchef Koncernøkonomidirektør Koncerndirektør Adm. direktør Adm. direktør Koncerndirektør Adm. direktør Koncerndirektør Økonomidirektør Indkøbs- og kategoridirektør Logistikdirektør IT-direktør Økonomidirektør Markedsdirektør HR-direktør Salgs- & marketingdirektør Driftsdirektør Adm. direktør Direktør Adm. direktør Direktør Adm. direktør Adm. direktør Selskab Dagrofa a/s Dagrofa a/s Dagrofa a/s Catering Engros a/s Dagrofa S-Engros a/s Dagrofa a/s SuperGros a/s Dagrofa a/s SuperGros a/s SuperGros a/s SuperGros a/s SuperGros a/s Catering Engros a/s Catering Engros a/s Dagrofa a/s Dagrofa S-Engros a/s Dagrofa S-Engros a/s Dagrofa SuperBest a/s Dreisler Storkøb a/s Dreisler Storkøb a/s Dagrofa SuperBest a/s KIWI Danmark a/s Pisiffik a/s 7 BESTYRELSE Direktør Anders Colding Friis, formand Direktør Aksel Gybel, næstformand Direktør Niels Frederiksen Direktør Per Skov Koncernregnskabschef Michael Klitgaard * Edb-systemplanlægger Keld Lakshøj-Hansen * * Medarbejdervalgt medlem EJERFORHOLD I overensstemmelse med selskabsloven skal oplyses at følgende aktionærer er registreret som indehavere af mere end 5 % af aktiekapitalen i Dagrofa a/s: Skandinavisk Holding A/S, Søborg ApS KFI-Figros, København A/S KFI-Detail, København Selskabets årsregnskab indgår i koncernregnskabet for Skandinavisk Holding A/S, Søborg, som den mindste koncern, samt i koncernregnskabet for Augustinus Fonden København som den største koncern. DIREKTION Henrik Gundelach (adm.) Carsten Christiansen Annette Kreiner Gotfred Christiansen Mogens Haahr Bagger REVISION PricewaterhouseCoopers SELSKABSOVERSIGT MODERSELSKAB Dagrofa a/s DATTERSELSKABER SuperGros a/s (53% ejet) FoodService Danmark a/s l Dagrofa Bornholm a/s (51% ejet) l Catering Engros a/s (51% ejet) l HKI Catering ApS (60% ejet) l Kødgrossisten ApS (100% ejet) l KK Engros I/S (38% ejet) Dagrofa SuperBest a/s l Fog Anlæg a/s l Fog Fødevarer a/s Hjemsted Vejle Hvidovre Bornholm ASSOCIEREDE SELSKABER Hjemsted Det Danske Madhus Holding A/S Thisted Alle datterselskaber er 100% ejet, hvor intet andet er anført. Herudover ejer Dagrofa a/s en række 100 % ejede datterselskaber uden aktivitet. Varde Brøndby Slagelse I ovennævnte associerede selskaber overstiger koncernens stemmeberettigede andel ikke 50%. Nuuk Odense Vordingborg Dreisler Storkøb a/s KIWI Danmark a/s (60% ejet) Pisiffik a/s (71,42% ejet) Vordingborg Aalborg Vejle Sisimiut l KK Engros I/S (62% ejet) Nuuk Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 8 Hoved- og nøgletal Dagrofa-koncernens resultat før skat og minoriteter blev i 2009 på 146 mio. kr., mod -38 mio. kr. i regnskabsperioden 1. juli – 31. december 2008. Omsætningen blev 23.428 mio. kr., hvilket er på niveau med kalenderåret 20081. Årets samlede investeringer i immaterielle og materielle anlægsaktiver var 336 mio. kr. Antallet af fuldtidsansatte medarbejdere i året var i gennemsnit 4.301 imod 4.379 i 2008, svarende til en nedgang på 78 medarbejdere. Set over en 5-årig regnskabsperiode kan koncernens udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal: DAGROFA-KONCERNEN 5 års hoved -og nøgletalsoversigt mio. kr.2 2005/06 2006/07 2007/08 Resultatopgørelse Omsætning Resultat før afskrivninger (EBITDA) Resultat før goodwillafskrivninger (EBITA) Resultat af primær drift (EBIT) 2008H3 2009 21.694 393 281 245 22.874 378 253 214 23.508 410 271 219 11.788 132 27 -30 23.428 383 208 166 -10 236 101 -1 213 98 67 286 144 -8 -38 -39 -20 146 56 4.061 1.394 696 4.378 1.618 796 4.747 1.666 901 4.862 1.861 856 5.254 2.022 1.207 365 -313 199 -304 413 -235 223 -422 308 -316 -138 72 124 -268 -44 -150 -341 -5 173 -383 -76 -275 -336 552 544 Antal medarbejdere 3.687 3.787 3.938 4.379 4.301 Nøgletal Overskudsgrad (EBITA) Afkastningsgrad (afkast på investeret kapital) Egenkapitalandele Forrentning af egenkapital 1,3% 20,1% 17,1% 15,7% 1,1% 15,7% 18,2% 13,1% 1,2% 16,3% 19,0% 17,0% 0,2% 2,9% 17,6% -8,8% 0,9% 10,3% 23,0% 5,4% Resultat af finansielle poster Resultat før skat og minoriteter Resultat efter skat og minoriteter Balance Balancesum Investeret kapital Dagrofas andel af egenkapital Pengestrømme Pengestrømme fra: - driftsaktiviteter - investeringsaktiviteter - heraf investeringer i im- og materielle anlægsaktiver - finansieringsaktiviteter Årets forskydninger i likvider 1) Dagrofa omlagde i løbet af 2008 regnskabsåret fra 1/7 - 30/6 til kalenderåret. Seneste reviderede regnskabsperiode er derfor 1/731/12-2008, mens seneste reviderede hele regnskabsår er 1/7 - 2007 - 30/6 2008. Der foreligger således ikke et revideret regnskab for kalenderåret 2008. Når der i denne årsrapport vises tal for 2008, er der tale om en simpel sammenlægning af det ureviderede regnskab for 1/1 - 30/6-2008 samt det reviderede regnskab for perioden 1/7 - 31/12-2008. I det omfang der henvises til 2008H drejer det sig alene om det reviderede regnskab for perioden 1/7 - 31/12-2008. 2) Nøgletal beregnes i overensstemmelse med anbefalingerne fra Den Danske Finansanalytikerforening og som defineret på side 31. 3) Omfatter halvåret 1/7 - 31/12 2008. Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 Året i hovedtal Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 9 10 Ledelsesberetning 2009 Fastholdelse af markedsandel og omsætning trods økonomisk krise Dagrofa-koncernen Dagrofa er gennem årene skabt ved opkøb og fusioner, især i grossistleddet af dagligvare- og fødevarehandlen, samt gennem opkøb af en række centrale supermarkedskæder. Dagrofa fremstår i dag med en samlet markedsandel på ca. 25% af danskernes dagligvare- og fødevareforbrug. Det er Dagrofas ambition at være den bedste leverandør af varer til en god hverdag for de danske forbrugere. Dette sker dels gennem købmandsejede og egne detailbutikker (SuperBest, Spar og KIWI), hvor grossistvirksomheden SuperGros sikrer vareforsyningen gennem optimale indkøb og effektiv logistik, og dels gennem Foodservice Danmark-koncernen (S-Engros og Catering Engros), som sikrer, at den andel af danskernes fødevareforbrug, som dækkes gennem virksomhedskantiner, restauranter, kiosker og fastfood-barer, også har en stabil og effektiv vareforsyning. Derudover ejer Dagrofa aktiemajoriteten i Grønlands førende detailkæde Pisiffik samt cateringgrossisten KK Engros I/S, Grønland. Årsresultat Omsætningen blev på 23,4 mia. kr., hvilket var på niveau med kalenderåret 2008. Dagrofakoncernens resultat før skat og minoriteter blev i 2009 på 146 mio. kr., mod -38 mio. kr. i regnskabsperioden 1. juli – 31. december 2008. Resultatet er ikke tilfredsstillende. Medarbejder- og ledelsesforhold Gennemsnittet af fuldtidsansatte medarbejdere i Dagrofa-koncernen var i året 4.301, hvilket er 78 færre end året før. Carsten Lynghøj fratrådte den 31. december 2009 som administrerende direktør for Pisiffik a/s men fortsætter i Dagrofa-koncernen som projektdirektør. Pr. 1. januar 2010 tiltrådte indkøbs- og marketingsdirektør i Pisiffik a/s Per Steen Larsen som administrerende direktør for Pisiffik. I marts 2009 erhvervede Catering Engros 45% af anpartskapitalen i Kødgrossisten, således at selskabet nu er et 100% ejet datterselskab af Catering Engros. Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 Markedet 2009 var et vanskeligt år – også i den danske dagligvarebranche. I starten af året var omsætningen i butikkerne især påvirket af den øgede usikkerhed som følge af varslede nedskæringer på en række store og små virksomheder, og som året gik medførte realisering af disse nedskæringer samt yderligere afskedigelser en fortsat købstilbageholdenhed og skift til billigere produkter eller discountbutikker. Samtidig var der gennem året tiltagende prisfald på væsentlige varegrupper, hvilket påvirkede omsætningen i såvel koncernens egne som i tilknyttede butikker. Købet af Danske Købmænd i starten af 2009, som samlede den frie sektors grossist- og kædeaktiviteter under én paraply, er medvirkende til, at omsætningen i dagligvarevirksomhederne under ét kan fastholdes på niveau med 2008. Desuden har krisen medført en kraftig nedgang i udespisning, herunder lukning af en række restauranter, hvilket mærkes i foodservice-virksomhederne, hvor også afskedigelser på de danske arbejdspladser påvirker salget til personalekantiner negativt. Til gengæld indgik vi i første halvdel af året to store kontrakter på henholdsvis kantine- og cafe-/restaurantområdet, som har medvirket til at fastholde omsætningsniveauet. Fokusområder Dagrofa arbejder i øjeblikket med at fastlægge koncernens strategi for de næste 5 år. Den nye koncernstrategi skal medvirke til, at Dagrofa gennem en række konkrete handlinger fastholder sin stærke position på det danske dagligvare- og fødevaremarked. I 2010 er de væsentligste fokusområder: l Sikre det bedst mulige og mest effektive bagland for købmandssektoren l Sikre en landsdækkende position i discountsegmentet gennem åbning af 20-25 nye KIWIbutikker over hele landet l Udvikling af supermarkedsbutiksnettet gennem målrettede investeringer i moderniseringer og eventuelle opkøb l Fortsætte modernisering af butiksnettet i Grønland 11 Dagrofas hovedsæde i Brøndby l Omkostningstilpasning blandt andet gennem samordning af indkøb på tværs af koncernen l HR-udviklingsarbejde med målsætning om at skabe branchens mest attraktive arbejdspladser Samfundsansvar I Dagrofa ønsker vi at være og blive opfattet som en ansvarlig virksomhed ved at arbejde på en række områder, der påvirker vores omverden, som for eksempel: l Fødevaresikkerhed l Reduktion af energiforbrug l Sundhedsprofil både blandt medarbejdere og kunder l Engagement i lokalsamfundet Da Dagrofa er en bredt sammensat og decentralt organiseret virksomhed, opererer vi ikke med et samlet sæt af politikker på området, men de forskellige forretningsområder har formuleret politikker på en eller flere af de nævnte områder, ligesom vi har et værdisæt og et sæt af interne spilleregler, som regulerer medarbejderes adfærd. Koncernen har i løbet af 2009 gennemført tiltag på alle 4 områder. I 2010 er der ligeledes planlagt en række aktiviteter. Fremtiden Vi forventer fortsat stor konkurrenceintensitet inden for alle Dagrofas forretningsområder, hvilket stiller store krav til såvel koncernen som hele købmandssektoren. På grossistområdet har Dagrofa nu samlet hele købmandssektoren, og Dagrofa har ligeledes medvirket til at samle detailleddet i tre stærke kæder SuperBest, Spar og KIWI. For at sikre fortsat konkurrencekraft i sektoren er det nødvendigt med en ny tidssvarende struktur, ligesom vi internt skal søge at udnytte synergimuligheder på tværs af koncernen og med de selvstændige købmænd bedst muligt. I 2010 forventes en omsætning på niveau med 2009 og et forbedret resultat før skat. Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 12 SuperGros Lars Kyed (IT-direktør), Morten Lund (økonomidirektør), Lars Arnløv Jørgensen (logistikdirektør), Per Thau (indkøbs- og kategoridirektør) og Carsten Christiansen (administrerende direktør) SuperGros er Danmarks største grossist inden for dagligvarer med SuperBest, Spar og KIWI som de største kunder. Herudover leverer SuperGros dagligvarer til en lang række kiosk- og conveniencekunder samt andre supermarkedskæder i Danmark, Grønland, Færøerne og Island. I Danmark har SuperGros’ kunder en markedsandel på ca. 22% af det danske dagligvaremarked, mens SuperGros leverer ca. 45% af de varer, som sælges i kiosk-/convenience-markedet. Dagrofa ejer 53% af SuperGros, medens Samkøb Holding A/S ejer 44% og Spar Danmark a/s 3%. Årets resultat Årets EBITA-resultat blev 197 mio. kr. Resultatet er tilfredsstillende. Omsætningen blev 18.734 mio. kr., hvilket er på niveau med kalenderåret 2008. SuperGros havde pr. 31. december 2009 1.075 fuldtids- og deltidsansatte, hvilket er 70 færre end et år tidligere. Markedet Det danske dagligvaremarked var under pres i 2009, hvilket også påvirkede SuperGros’ kunder. Især en del mindre købmænd bukkede under for krisen og måtte lukke bl.a. som følge af likviditetsmæssige udfordringer. Vigtige begivenheder i årets løb I januar 2009 erhvervede SuperGros aktiekapitalen i Danske Købmænd a/s og samlede dermed den frie sektors grossistvirksomhed i én stærk enhed. Integrationen af mere end 100 nye butikker blev i løbet af årets første måneder gennemført i tæt samarbejde med SuperBest, Spar og Letkøb, hvor butikkerne nu indgår. Ligeledes i januar åbnede det nye højlager i Ringsted, og SuperGros har nu en effektiv terminalstruktur med ferskvare- og tørvareterminal i Ringsted, ferskvareterminal i Vejle og tørvareterminal i Herning. Sidst på året påbegyndtes opførelsen af en administrationsbygning ved siden af højlageret i Ringsted, hvor administrationsfunktio- ner fra Dagrofa, SuperGros, Spar og SuperBest vil blive samlet omkring årsskiftet 2010/2011. I løbet af 2009 gennemførtes et stort indkøbsprojekt i samarbejde med SuperBest, Spar og KIWI, hvilket sammen med en kraftig sortimentssanering forventes at medføre lavere priser for SuperGros’ kunder. Driftstjenestens økonomiske konsulenter har gennem året deltaget i en række generationsskifter og har også assisteret mange købmænd i forbindelse med de likviditetsmæssige udfordringer, som krisen har medført. Herudover har ButiksUdvikling været involveret i moderniseringer og ombygninger af en række butikker, idet der på trods af krisen fortsat investeres i købmandssektoren. I RegnskabsService er antallet af butikker, hvor SuperGros har overtaget bogholderistyringen, vokset til 122. Fokusområder Effektiviseringer i hele SuperGros’ logistiksystem vil også i 2010 være i højsædet, og SuperGros fortsætter derfor det Lean-program, som i 2009 blev igangsat på terminalerne. På varesiden udbygges samarbejdet med kæderne i 2010 især med fokus på udvikling af stærke handelsmærkeserier til gavn for forbrugerne. Der investeres kraftigt på hele indkøbs- og kategoriområdet – også gennem udvidelse af medarbejderantallet. Endelig fortsættes den store IT-konverteringsproces, hvor egenudviklede systemer omlægges til systemer baseret på SAP. Projektet trækker mange ressourcer i hele virksomheden, og investeringerne vil også påvirke driftsresultatet i indeværende år. Samtidig er hele Dagrofa-koncernens detail IT-funktioner blevet samlet under SuperGros’ IT-afdeling, og et fælles butikssystem vil i de kommende år blive udrullet i de mere end 800 tilknyttede SuperBest-, Spar- og KIWI-butikker. Fremtiden På baggrund af markedsforventningerne forventes i 2010 en omsætning på niveau med eller en smule under 2009, mens årets resultat forventes noget lavere på grund af de igangsatte aktiviteter på indkøbs- og IT-området. Mio. kr. Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 2008 2009 Omsætning 18.677 Driftresultat (EBITA) 116 Årets investeringer 262 Investeret kapital 273 Afkast på investeret kapital 43% 18.734 197 76 403 49% Dagrofa SuperBest Dagrofa SuperBest omfatter selskaberne Dreisler Storkøb a/s, Dagrofa Detail a/s, Fog Anlæg a/s og Fog Fødevarer a/s, hvorigennem Dagrofa driver omkring 50 SuperBest-supermarkeder over hele Danmark. Dagrofas SuperBest-butikker udgør ca. 25% af omsætningen i SuperBest-kæden. Årets resultat Årets EBITA-resultat blev -45 mio. kr. Resultatet er ikke tilfredsstillende. Omsætningen blev 2.990 mio. kr., hvilket er 2% højere end i kalenderåret 2008. Dagrofa SuperBest havde pr. 31. december 2.731 fuldtids- og deltidsansatte, hvilket er 330 færre end et år tidligere. Markedet Dagligvaremarkedet har i 2009 været under pres og den samlede dagligvareomsætning faldt således en lille smule sammenlignet med 2008. Samtidig har discountsegmentet vundet markedsandele, hvilket har påvirket supermarkederne. Vigtige begivenheder i årets løb I 2009 fortsatte vi modernisering af butiksnettet med bl.a. gennemgribende renoveringer af supermarkederne i Ålborg og Viborg. I forbindelse med SuperGros’ overtagelse af Danske Købmænd overtog vi i foråret en butik i Tønder, som er blevet omdannet til et SuperBest-supermarked. Året bød også på ommarkering af visse butikker, som har vist sig at være for små til SuperBest-konceptet og derfor er blevet omdannet til enten KIWI-butikker eller Spar-butikker. Derudover er en- 13 kelte butikker blevet lukket. Antallet af butikker i Dagrofa SuperBest udgjorde ved udgangen af 2009 derfor 47 butikker mod 53 butikker ved begyndelsen af året. Fokusområder Det driftsmæssige fokus i 2010 vil være optimering af det nuværende butiksnet, herunder også modernisering af en række butikker. Da forventningen til markedsudviklingen er en svag vækst, vil optimeringsfokus især være på en mere rentabel drift af butikkerne gennem en stram omkostningsstyring. Personaleudvikling, herunder tiltrækning af de rigtige elever til butikkerne, vil også være i fokus i 2010, hvor vi også søsætter en ny Dagrofa-elevuddannelse. Ledelsen i Dagrofa SuperBest pr. 1. juni 2010: Anders Mogensen (direktør) Gotfred Christiansen (administrerende direktør) Fremtiden Markedsudsigterne samt beslutningen om at lukke eller overflytte butikker til andre af Dagrofas butikskoncepter forventes at medføre en lavere omsætning i 2010 end i 2009. Med baggrund i de igangsatte optimeringsprojekter forventes et noget bedre resultat i regnskabsåret 2010. 2008 2009 Omsætning 2.941 Driftresultat (EBITA) 4 Årets investeringer 89 Investeret kapital 472 Afkast på investeret kapital 1% Mio. kr. 2.990 -45 59 423 -11% Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 14 KIWI Danmark KIWI Danmark a/s driver discountkæden KIWI, som ved udgangen af 2009 havde 59 butikker primært i Jylland og på Fyn. Dagrofa ejer 60% af aktiekapitalen, mens NorgesGruppen, som med stor succes driver KIWI-kæden i Norge, ejer de resterende 40%. Bjarne Bak (administrerende direktør) Årets resultat Årets EBITA-resultat blev -55 mio. kr. Resultatet er ikke tilfredsstillende. Omsætningen blev 1.101 mio. kr., hvilket er en fremgang på 19% i forhold til kalenderåret 2008. KIWI havde pr. 31. december 2009 1.124 fuldtids- og deltidsansatte, hvilket er 66 flere end et år tidligere. Markedet Dagligvaremarkedet har i 2009 været under pres og den samlede dagligvareomsætning faldt således en lille smule sammenlignet med 2008. Discountsegmentet har vundet markedsandele, og KIWI har opnået sin del af markedsvæksten, idet selskabets markedsandel er øget fra 1,2% til 1,5% af det totale dagligvaremarked. Vigtige begivenheder i årets løb I løbet af regnskabsåret er der etableret 9 nye butikker heriblandt den første butik på Sjælland – første skridt mod ambitionen om en landsdækkende kæde. Etableringstakten har ikke været på niveau med ambitionerne ved indgangen til året, da udbuddet af gode beliggenheder primært på grund af finanskrisen har været begrænset. Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 For at understøtte den ekspansive strategi gennemførtes i sommeren 2009 en kapitaltilførsel på 100 mio. kr. fra de to aktionærer. Fokusområder Det er målsætningen at øge antallet af butikker med ca. 20-25 i 2010, således at KIWI ved udgangen af året har ca. 80 butikker. Fokus vil derfor være på succesfulde etableringer på de rigtige placeringer, hvilket i kombination med øget omsætning i de eksisterende butikker skal øge markedsandelen yderligere. Væksten i markedsandel skal opnås på grundlag af KIWIs nuværende tillægsværdier (lange åbningstider, dobbbeltgaranti på frugt og grønt, blerabatter, økologi) kombineret med nye konceptuelle tiltag. Fremtiden I 2010 forventes en omsætning væsentlig højere end i det afsluttede regnskabsår. Der investeres fortsat kraftigt i ekspansionen, hvilket påvirker indtjeningen på den korte bane. Der forventes et bedre resultat end i 2009. Mio. kr. 2008 Omsætning 928 Driftresultat (EBITA) -87 Årets investeringer 104 Investeret kapital 120 Afkast på investeret kapital -72% 2009 1.101 -55 46 166 -33% Pisiffik Pisiffik a/s er Grønlands førende detailkæde og består af mere end 30 butikker fordelt på den grønlandske vestkyst. Butikskoncepterne omfatter Pisiffik (større supermarkeder), Spar (nærbutikker), Torrak Fashion (tekstil-modebutikker), Pisattat (isenkram og forbrugerelektronik) samt JYSK-butikker. Desuden ejer Pisiffik a/s sammen med Catering Engros Grønlands førende cateringgrossist, KK Engros. Ilullisat erhvervede Pisiffik a/s en møbelbutik, som blev omdannet til JYSK. Pr. 31/12-2009 fratrådte Carsten Lynghøj som administrerende direktør, og indkøbs- og marketingdirektør Per Steen Larsen blev forfremmet til administrerende direktør. Ivan Kristensen, salgschef i Nuuk, tiltrådte samtidig som ny driftsdirektør. Endelig tiltrådte Mogens Henriksen som ny økonomidirektør i løbet af 2009. Årets resultat Årets EBITA-resultat blev 44 mio. kr. Resultatet er tilfredsstillende. Omsætningen blev 993 mio. kr., hvilket er en stigning på 14 mio. kr. i forhold til kalenderåret 2008. Pisiffik a/s havde pr. 31. december 2009 713 fuldtids- og deltidsansatte, hvilket er 18 færre end et år tidligere. Fokusområder Der vil i 2010 fortsat være fokus på at modernisere og ombygge butiksnettet, ligesom Pisiffik vil blive ankerbutik i det kommende Nuuk Center, der forventes at åbne i vinteren 2011. Medarbejderudvikling gennem relevante uddannelsesaktiviteter samt ledertræning står fortsat højt på agendaen med en række planlagte aktiviteter. Markedet Også Grønland har været ramt af den økonomiske krise, dog i langt mindre målestok end Danmark. Detailaktiviteterne udviste derfor en rigtig god udvikling drevet af målrettet prisstrategi og markedsføring, hvilket har været med til at fastholde positionen som Grønlands foretrukne indkøbssted. Engrosaktiviteterne har været påvirket af udviklingen i hotel- og restaurationsbranchen, som også i Grønland har været under pres. Vigtige begivenheder i årets løb 2009 bød på en fortsættelse af Pisiffiks store investeringer i moderniseringer af butiksnettet, således at selskabet i dag står med det mest moderne butiksnet i Grønland. I efteråret blev den udvidede og moderniserede butik i Sisimiut indviet, ligesom Pisiffik-butikkerne Maniitsoq og Ilullisat gennemgik en gennemgribende modernisering. I 15 Mogens Henriksen (økonomidirektør) Ivan Kristensen (driftsdirektør) Per Steen Larsen (administrerende direktør) Fremtiden I kraft af investeringerne i butiksnettet forventer vi at fortsætte den positive udvikling med vækst i såvel omsætning som resultat. Konkurrencesituationen er en konstant udfordring, og med fokus på særlige profilområder forventes en udbygning af markedspositionen i de seks byer i Vestgrønland. Vi forventer at fortsætte den positive udvikling med vækst i omsætning og et bedre resultat end i 2009. Mio. kr. 2008 Omsætning 979 Driftresultat (EBITA) 43 Årets investeringer 35 Investeret kapital 418 Afkast på investeret kapital 10% 2009 993 44 73 432 10% Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 16 Catering Engros Niels Peter Habekost (økonomidirektør) Henrik Clausen (markedsdirektør) Annette Kreiner (administrerende direktør) Catering Engros – en del af FoodService Danmark Catering Engros er en af de førende aktører på det danske foodservice-grossistmarked med virksomhedskantiner, hoteller, restauranter og caféer som de primære kunder. I Grønland drives i fællesskab med Pisiffik Grønlands førende foodservicegrossist, KK Engros I/S. Catering Engros og Dagrofa S-Engros udgør tilsammen FoodService Danmark-koncernen, som fokuserer på catering samt cash & carry. Dagrofa ejer 51 % af Catering Engros og Ole Flensted Holding A/S de resterende 49 % af aktiekapitalen. Årets resultat Årets EBITA-resultat blev 9 mio. kr., og resultat før skat blev -1 mio. kr. for koncernen. Resultatet er ikke tilfredsstillende. Omsætningen blev 1.076 mio. kr., hvilket er på niveau med kalenderåret 2008. Catering Engros-koncernen havde pr. 31. december 2009 520 fuldtids- og deltidsansatte, hvilket er 119 flere end et år tidligere. Markedet Foodservicemarkedet har i 2009 været kraftigt påvirket af den økonomiske krise, som har ført til mindre udespisning samt færre hotelophold og konferencer, og dermed en nedgang i HORECAmarkedet. Set i det lys er det tilfredsstillende, at Catering Engros har haft en omsætningsmæssig fremgang drevet af tilgangen af især to nye store kunder på henholdsvis kantine- og restaurant-/caféområdet, men også fordi afgangen af kunder har været beskeden. Samlet set er der således tale om en væsentlig stigning i markedsandelen. Vi forventer også i 2010 et svært marked for såvel HORECA-segmentet som virksomhedskantiner, men forventer at vi fortsat kan udbygge vores markedsposition. Vigtige begivenheder i årets løb I marts 2009 erhvervede Catering Engros de resterende anparter af datterselskabet Kødgrossisten, som nu er et 100% ejet datterselskab. Erhvervelsen er blandt andet sket for at kunne realisere synergier med koncernens øvrige selskaber, idet et væsentligt fokusområde i 2009 har været øget integration og samhandel mellem Catering Engros-koncernens selskaber og Dagrofakoncernens øvrige selskaber. I løbet af første halvår blev såvel indkøbsfunktionerne som IT-funk- Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 tionerne i Dagrofa S-Engros og Catering Engros sammenlagt, ligesom der gennem året har været en stigende samhandel på tværs i koncernen. I november måned lanceredes Catering Engros’ nye logo, som tydeliggør familieskabet med Dagrofa S-Engros i FoodService Danmark-koncernen og med Dagrofa-koncernen som helhed. En fortsat optimering af selskabets logistik set-up har betydet, at frostlageret i Hvidovre i årets løb er nedlagt, idet disse aktiviteter nu er samlet på terminalen i Middelfart. Fokusområder Fokus i 2010 vil være lønsom vækst gennem tilførsel af nye kunder, udvikling af eksisterende kunder til totalkunder samt øgede effektiviseringer af især logistikfunktionerne. Øget samarbejde og samhandel med Dagrofa-koncernens øvrige selskaber står fortsat højt på dagsordenen med henblik på såvel omsætningsvækst som lønsomhedsforbedringer. Fremtiden På baggrund af markedsforventningerne samt de igangsatte tiltag forventes i 2010 en omsætning på niveau med 2009 og et bedre resultat. 2008 2009 Omsætning 1.084 Driftresultat (EBITA) 13 Årets investeringer 23 Investeret kapital 302 Afkast på investeret kapital 4% Mio. kr. 1.076 9 32 314 3% Dagrofa S-Engros Dagrofa S-Engros er den førende cash & carryaktør på det danske foodservice- og kioskgrossistmarked med kiosker, fastfood-restauranter og caféer som de primære kunder. Dagrofa S-Engros er den eneste landsdækkende cash & carry-aktør med 29 butikker over hele landet. Sammen med Catering Engros udgør S-Engros FoodService Danmark-koncernen, som fokuserer på salg af især fødevarer til professionelle erhvervsdrivende, som enten videresælger fødevarer (f.eks. kiosker) eller bearbejder fødevarer (f.eks. restauranter, kantiner). Årets resultat Årets EBITA-resultat blev 56 mio. kr., og resultatet før skat blev 53 mio. kr. Resultatet er tilfredsstillende. Omsætningen blev 2,3 mia. kr., hvilket er på niveau med kalenderåret 2008. Dagrofa S-Engros havde pr. 31. december 2009 463 fuldtidsog deltidsansatte, hvilket er 69 færre end et år tidligere. Markedet Foodservicemarkedet har i 2009 været kraftigt påvirket af den økonomiske krise, som har ført til mindre udespisning samt færre hotelophold og konferencer, og dermed en nedgang i HORECAmarkedet. Samtidig har kioskmarkedet også været under pres. Set i det lys er omsætningsudviklingen tilfredsstillende og udtryk for en stigende markedsandel. Vigtige begivenheder i årets løb I 2009 fortsatte vi modernisering af butiksnettet og indviede i foråret en helt ny 2.000 m2 butik i Randers samt i efteråret en ny butik af samme størrelse i Kolding. Endelig åbnede vi i december en ny og moderne butik i Slagelse. Butikkerne er alle indrettet med store og tidssvarende køle- og frostrum for på bedste vis at kunne servicere det stigende cateringmarked. I december påbegyndte vi af samme årsag udvidelse af butikken i Nykøbing Falster med et 400 m2 højlager-frostrum. 17 november et Fast Food Discount-koncept på det københavnske marked specielt rettet mod fastfood-segmentet. Et væsentligt fokusområde på de indre linjer har været øget samarbejde i FoodService-koncernen. Derfor er såvel indkøbsfunktionerne som IT-funktionerne i Dagrofa S-Engros og Catering Engros sammenlagt i løbet af året, ligesom der har været en stigende samhandel på tværs i koncernen. Fokusområder Udbygning af positionen på cash & carry-salget til catering-segmentet vil være det primære fokus – dels gennem initiativer som Fast Food Discount – dels gennem modernisering af de få butikker, som endnu ikke er blevet gennemgribende renoveret. Annette Kreiner (administrerende direktør) Peter Thomsen (driftsdirektør) Peter Ryhmer (salgs- og marketingdirektør) Herudover står øget samarbejde og samhandel med Dagrofa-koncernens øvrige selskaber højt på dagsordenen med henblik på såvel omsætningsvækst som lønsomhedsforbedringer. Catering Engros – en del af FoodService Danmark – en del af FoodService Danmark Fremtiden På baggrund af markedsforventningerne samt de igangsatte tiltag forventes i 2010 en omsætning og et resultat på niveau med 2009. 2008 2009 Omsætning 2.337 Driftresultat (EBITA) 59 Årets investeringer 46 Investeret kapital 173 Afkast på investeret kapital 34% Mio. kr. 2.339 56 45 198 28% For at udbygge Dagrofa S-Engros’ markedsledende position på det københavnske kioskmarked til også at omfatte cateringmarkedet lanceredes i Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 18 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2009 for Dagrofa a/s. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige. Koncernregnskabet og årsregnskabet giver derfor efter vores opfattelse et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og af koncernens og selskabets finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står overfor. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Brøndby, den 19. marts 2010 Direktion Henrik Gundelach Carsten Christiansen Annette Kreiner Gotfred Christiansen Mogens Haahr Bagger Bestyrelse Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 Anders Colding Friis Aksel Gybel Formand Næstformand Per Skov Keld Lakshøj-Hansen Niels Jørgen Frederiksen Michael Klitgaard Den uafhængige revisors påtegning 19 Til aktionærerne i Dagrofa a/s Vi har revideret årsregnskabet og koncernregnskabet for Dagrofa a/s for regnskabsåret 1. januar 2009 – 31. december 2009. Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter for koncernen såvel som for moderselskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet aflægges efter årsregnskabsloven. Ledelsesberetningen, der ikke er omfattet af revisionen, aflægges efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ansvaret omfatter endvidere valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er an- ført i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar 2009 - 31. december 2009 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. København, den 19. marts 2010 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Carsten Gerner Torben Jensen Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 20 Resultatopgørelse Moderselskab Koncern 1/7 - 31/12 2008 T.kr. 1/1 - 31/12 2009 T.kr. 0 24.927 0 50.406 24.927 50.406 0 -6.944 -16.460 0 -5.984 -24.858 1.523 19.564 -5.102 -9.702 -3.579 9.862 Resultat af primær drift -39.413 1.158 1.987 17.019 -16.873 37.933 2.044 149 34.664 -24.270 Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder Indtægt af kapitalandel i associeret virksomhed Indtægter af værdipapirer, der er anlægsaktiver Finansielle indtægter Finansielle omkostninger -39.701 60.382 900 -4.646 -38.801 55.736 0 0 -38.801 55.736 Omsætning Andre driftsindtægter 55.736 -38.801 55.736 Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 1/1 - 31/12 2009 T.kr. 1 11.787.789 24.222 23.428.179 40.729 Indtægter i alt Vareforbrug Andre eksterne omkostninger Personaleomkostninger 11.812.011 23.468.908 2 3 Resultat før afskrivninger Af- og nedskrivninger 4 8 Resultat før skat Skat af årets resultat Resultat før minoritetsinteresser Minoritetsinteressers andel af resultat Årets resultat Forslag til resultatdisponering -38.801 Note 1/7 - 31/12 2008 T.kr. Overført overskud 5 -10.372.515 -597.176 -710.113 -20.551.339 -1.091.242 -1.443.753 132.207 382.574 -161.981 -216.430 -29.774 166.144 0 1.158 10.106 4.919 -23.998 0 2.044 9.793 7.840 -40.147 -37.589 145.674 -1.109 -38.122 -38.698 107.552 -103 -51.816 -38.801 55.736 Koncernpengestrømsopgørelse Note Resultat før afskrivninger Regulering for ændringer i driftskapital: Varedebitorer og andre tilgodehavender Handelsvarer Leverandørgæld, moms og afgifter samt anden gæld Pengestrøm fra primær drift Betalte renter m.v. Modtagne renter m.v. Betalt skat Pengestrøm fra driften Investering, immaterielle og materielle anlægsaktiver Afhændelse materielle anlægsaktiver Afgang finansielle anlægsaktiver Køb af kapitalandele Salg af kapitalandele Cash flow vedrørende køb af virksomheder Pengestrøm fra investeringsaktiviteter Kapitalindskud Optagelse af langfristet gæld Afgang langfristet gæld Betalt udbytte Udbetaling af overskudsandele i interessentskaber m.m. Pengestrøm fra finansieringsaktiviteter Nettoforskydning i likvide beholdninger og værdipapirer Likvide beholdninger og værdipapirer ved årets begyndelse Tilgang ved virksomhedskøb Likvide beholdninger og værdipapirer ved årets udgang 13 1/7 - 31/12 2008 T.kr. 1/1 - 31/12 2009 T.kr. 132.207 382.574 274.082 -37.496 -91.337 88.314 22.435 -148.498 277.456 344.825 -23.998 22.190 -53.014 -40.147 7.840 -4.640 222.634 307.878 -383.337 6.350 4.157 -16.928 2.867 -35.000 -336.077 45.444 3.308 -16.654 0 -12.107 -421.891 -316.086 0 0 -19.238 -46.225 -10.228 340.000 245.452 -25.500 -258 -7.196 -75.691 552.498 -274.948 544.290 202.640 -18.076 -90.384 -2.456 -90.384 451.449 21 Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 22 Balance Moderselskab Koncern 31/12 - 2008 T.kr. 31/12 - 2009 T.kr. 0 74 5.188 0 0 4.511 5.262 4.511 182.263 655 0 172.294 310 0 0 6.014 182.918 178.618 784.768 4.540 685 200.000 867.440 6.585 685 367.000 989.993 1.241.710 Finansielle anlægsaktiver 1.178.173 1.424.839 0 0 0 648.492 2.316 1.405 0 0 0 562.432 12.943 0 0 0 652.213 575.375 214 149 1.679 262.743 Likvide beholdninger 654.106 838.267 1.832.279 2.263.106 Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 31/12 - 2008 T.kr. 31/12 - 2009 T.kr. 0 13.963 173.949 0 11.675 173.233 187.912 184.908 793.141 339.750 89.727 1.047.303 482.708 110.223 345.103 52.053 1.567.721 1.692.287 0 4.540 33.454 50.524 0 6.585 41.539 52.033 88.518 100.157 Anlægsaktiver i alt 1.844.151 1.977.352 Varebeholdninger 1.216.453 1.196.432 1.282.863 0 214.022 24.837 65.945 13.192 1.318.991 137.356 124.374 76.096 51.739 12.824 1.600.860 1.721.380 286 316 200.310 358.209 Omsætningsaktiver i alt 3.017.909 3.276.337 Aktiver i alt 4.862.060 5.253.689 Note Varemærker EDB-software Goodwill Immaterielle anlægsaktiver 6 Grunde og bygninger Driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler Materielle anlægsaktiver under opførelse og forudbetalinger for materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver 7 Kapitalandele i dattervirksomheder Kapitalandel i associeret virksomhed Andre værdipapirer og kapitalandele Langfristede tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender Tilgodehavende selskabsskat Udskudt skatteaktiv Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Værdipapirer 8 9 Balance Moderselskab 23 Koncern 31/12 - 2008 T.kr. 31/12 - 2009 T.kr. 100.000 756.106 105.000 1.102.233 856.106 1.207.233 0 0 856.106 1.207.233 9.227 9.455 9.227 9.455 139.083 11.500 0 0 200.000 130.495 11.500 0 180.536 200.000 350.583 522.531 0 7.063 24.032 3.228 554.330 1.828 25.882 0 0 12.810 2.092 2.193 455.208 14.991 35.232 1.361 616.363 523.887 1.832.279 2.263.106 31/12 - 2008 T.kr. 31/12 - 2009 T.kr. 100.000 756.106 105.000 1.102.233 856.106 1.207.233 231.554 299.023 1.087.660 1.506.256 29.372 32.471 29.372 32.471 250.744 14.607 2.819 2.934 200.000 474.533 12.543 1.606 2.951 200.000 471.104 691.633 1.963 16.151 71.056 2.435.103 238.633 63.453 404.075 43.488 1.423 19.067 44.433 2.328.346 35.832 112.745 389.821 91.662 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 3.273.924 3.023.329 Passiver i alt 4.862.060 5.253.689 Passiver Note Aktiekapital Overført overskud Dagrofas andel af egenkapital Minoritetsandel af egenkapital Egenkapital i alt Udskudt skat Hensatte forpligtelser i alt Prioritetsgæld Bankgæld Leasingforpligtelse Anden gæld Gæld til tilknyttede virksomheder Langfristede gældsforpligtelser i alt 10 Kortfristet del af leasingforpligtelse Kortfristet del af prioritetsgæld m.m. Bankgæld Leverandørgæld Gæld til tilknyttede virksomheder Skyldig moms og afgifter Anden kortfristet gæld Skyldig selskabsskat Eventualforpligtelser Sikkerhedsstillelser Nærtstående parter 11 11 12 Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 24 Egenkapitalopgørelse Specifikation af bevægelser på aktiekapitalen Aktiekapital primo Kapitalforhøjelse Kapitalnedsættelse Aktiekapital ultimo 1/7 - 2005 30/6 - 2006 T.kr. 1/7 - 2006 30/6 - 2007 T.kr. 1/7 - 2007 30/6 - 2008 T.kr. 1/7 - 31/12 2008 T.kr. 1/1 - 31/12 2009 T.kr. 100.000 0 0 100.000 0 0 100.000 0 0 100.000 0 0 100.000 5.000 0 100.000 100.000 100.000 100.000 105.000 kr. kr. kr. kr. kr. kr. kr. 1.000 10.000 100.000 1.000.000 2.761.349 1.544.598 694.053 T.kr. 80 920 7.000 92.000 2.761 1.545 694 Selskabets aktiekapital består af: 80 aktier 92 aktier 70 aktier 92 aktier 1 aktie 1 aktie 1 aktie á á á á á á á 105.000 Specifikation af bevægelser på egenkapitalen Saldo pr. 1. januar 2009 Årets tilgang Regulering af renteswaps Årets resultat Egenkapital pr 31. december 2009 Koncern Aktiekapital T.kr. Overført overskud T.kr. Egenkapital i alt T.kr. 100.000 5.000 0 0 756.106 295.000 -4.609 55.736 856.106 300.000 -4.609 55.736 105.000 1.102.233 1.207.233 Beholdningen af egne aktier kan specificeres således: Antal Nominel værdi T.kr. % af aktiekapital Beholdning pr. 1. januar 2009 6 411 0,411 Beholdning pr. 31. december 2009 6 411 0,391 Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 Egenkapitalopgørelse Specifikation af bevægelser på egenkapitalen Moderselskab Aktiekapital T.kr. Saldo pr. 1. januar 2009 Årets tilgang Regulering af renteswaps Årets resultat Egenkapital pr 31. december 2009 25 100.000 5.000 0 0 Overført overskud T.kr. 756.106 295.000 -4.609 55.736 Egenkapital i alt T.kr. 856.106 300.000 -4.609 55.736 105.000 1.102.233 1.207.233 Beholdningen af egne aktier kan specificeres således: Antal Nominel værdi T.kr. % af aktiekapital Beholdning pr. 1. januar 2009 6 411 0,411 Beholdning pr. 31. december 2009 6 411 0,391 Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 26 Anvendt regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for Dagrofa-koncernen og for moderselskabet Dagrofa a/s er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for store virksomheder i regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år. Sammenligningstallene for sidste regnskabsår 2008 omfatter perioden 1. juli - 31. december 2008. Årsrapporten er aflagt i DKK 1.000. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, som vedrører regnskabsåret. Værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost i det efterfølgende. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter moderselskabet og dattervirksomheder, hvori moderselskabet direkte eller indirekte ejer mere end 50% af stemmerne. Kapitalandele i virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20% og 50% af stemmerne og udøver en betydelig indflydelse på virksomhedens drift (associerede virksomheder), måles til indre værdi. Den forholdsmæssigt ejede andel af de associerede virksomheders resultat efter skat indregnes som en særskilt post i resultatopgørelsen. Koncernregnskabet aflægges på grundlag af reviderede regnskaber for moderselskabet og dattervirksomhederne ved en sammenlægning af poster af ensartet karakter. Der foretages eliminering af intern samhandel og andre interne driftsposter, interne mellemværender samt interne avancer. Den bogførte værdi af moderselskabets kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes indre værdi. Et positivt forskelsbeløb mellem kostprisen for kapitalandele og dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser på anskaffelsestidspunktet indregnes som goodwill under immaterielle anlægsaktiver og afskrives over den økonomiske brugstid, som er fastsat til maksimalt 10 år. Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 27 Minoritetsinteresser Ved opgørelse af koncernresultat og koncernegenkapital anføres den del af dattervirksomhedernes resultat og egenkapital, der kan henføres til minoritetsinteresser som særskilte poster i resultatopgørelse og balance. Minoritetsinteresser indregnes på grundlag af omvurderingen af overtagne aktiver og forpligtelser til dagsværdi på tidspunktet for erhvervelse af datterselskaber. Ved efterfølgende ændringer i minoritetsinteresser medtages den ændrede andel i resultatet fra tidspunktet for ændringen. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta er i årets løb omregnet til transaktionsdagens kurs. Gevinster og tab, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens kurs. Forskelle mellem balancedagens kurs og transaktionsdagens kurs indregnes i resultatopgørelsen. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter klassificeres som "Andre tilgodehavender" henholdsvis "Anden kortfristet gæld". Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen, medmindre det afledte finansielle instrument klassificeres og opfylder kriterierne for regnskabsmæssig afdækning, jf. nedenfor. Regnskabsmæssig afdækning Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for afdækning af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med de ændringer i dagsværdien af det afdækkede aktiv eller den afdækkede forpligtelse, som kan henføres til den risiko, der er afdækket. Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for afdækning af forventede fremtidige transaktioner, indregnes i egenkapitalen under overført resultat for så vidt angår den effektive del af afdækningen. Den ineffektive del indregnes i resultatopgørelsen. Resulterer den afdækkede transaktion i et aktiv eller en forpligtelse, overføres det beløb - som er udskudt under egenkapitalen - fra egenkapitalen og indregnes i kostprisen for henholdsvis aktivet eller forpligtelsen. Resulterer den afdækkede transaktion i en indtægt eller en omkostning, overføres det beløb - som er udskudt under egenkapitalen - fra egenkapitalen til resultatopgørelsen i den periode, hvor den afdækkede transaktion indregnes. Beløbet indregnes i samme post som den afdækkede transaktion. Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 28 Resultatopgørelsen Omsætning Omsætningen ved salg af handelsvarer og tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter og bonus i forbindelse med salget. Andre driftsindtægter Posten indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af anlægsaktiver. Vareforbrug Vareforbrug indeholder det forbrug af varer, der er anvendt for at opnå årets omsætning. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, finansielle omkostninger ved finansiel leasing samt kursregulering på værdipapirer. Selskabsskat og udskudt skat Årets skat, der består af årets aktuelle skat, forskydning i udskudt skat samt eventuelle reguleringer vedrørende tidligere år, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Udskudt skat indregnes efter gældsmetoden og omfatter alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførbare skattemæssige underskud, indregnes i balancen, såfremt det er sandsynligt, at aktivet vil blive udnyttet. Udskudt skat måles efter gældende skatteregler og med den skattesats, der forventes at være gældende, når de midlertidige forskelle udlignes. Ændringer i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatserne indregnes i resultatopgørelsen. Selskabet er sambeskattet med Chr. Augustinus Fabrikker A/S og dette selskabs danske koncernforbundne virksomheder. Skatteeffekten af sambeskatningen fordeles på såvel overskud som underskud i dattervirksomhederne i forhold til disses skattepligtige indkomster. Chr. Augustinus Fabrikker A/S fungerer som administrationsselskab. Den samlede danske skat af de danske dattervirksomheders skattepligtige indkomst hensættes og betales til Chr. Augustinus Fabrikker A/S. Balancen Immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivning foretages over aktivernes økonomiske brugstid, dog maksimalt over: Goodwill IT-software Varemærker 5 - 10 år 3 år 5 år Større IT-projekter med en kostpris på over 1 mio. kr til indkøb eller udvikling af IT-software ved fremmed assistance, der forventes at kunne generere fremtidige økonomiske fordele for selskabet, aktiveres og afskrives over 3 år. Anden IT-software omkostningsføres. Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 29 Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til løn, materialer og vedligeholdelse m.v. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider, dog maksimalt: Grunde og bygninger: Bygninger Boliger Installationer 33 år 50 år 10 - 20 år Driftsmateriel og inventar: Lager- og butiksinventar 5 - 8 år Transportmateriel 5 år Kontorinventar og maskiner 3 - 5 år Indretning af lejede lokaler 10 år Bygningsinvesteringer med en anskaffelsespris under 100 t.kr og øvrige materielle anlægsaktiver med en anskaffelsespris under 25 t.kr omkostningsføres i anskaffelsesåret. Finansielt leasede aktiver indregnes i balancen og afskrives efter samme retningslinier som ejede aktiver af samme art. Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes i balancen som gældsforpligtelser. Leasingydelsens rentedel indregnes i resultatopgørelsen under finansielle omkostninger. Avance og tab ved løbende udskiftning af materielle anlægsaktiver indregnes i resultatopgørelsen. Nedskrivning af anlægsaktiver Såvel immaterielle som materielle anlægsaktiver nedskrives til genvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genvindingsværdien opgøres som den højeste værdi af nettosalgsprisen og kapitalværdien. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes og måles i moderselskabets regnskab efter indre værdis metode. I balancen indregnes den forholdsmæssige andel af disse virksomheders regnskabsmæssige indre værdi reduceret med koncerninterne avancer og med tillæg af goodwill. I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af disse virksomheders regnskabsmæssige resultat efter eliminering af koncerninterne fortjenester og med fradrag af afskrivning på goodwill. Varebeholdninger Beholdningen af indkøbte handelsvarer måles til anskaffelsespris, opgjort efter FIFO-princippet, eller til nettorealisationsværdi, såfremt denne er lavere. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som forventet salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed og ukurans. Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 30 Tilgodehavender Tilgodehavender måles til den værdi, hvortil de efter en individuel vurdering skønnes at indgå med. Der nedskrives til imødegåelse af forventet tab. Andre værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer måles til dagsværdi på balancedagen. Børsnoterede værdipapirer måles til børskurs. Andre værdipapirer måles til salgsværdi, baseret på beregnet kapitalværdi. Værdireguleringer indregnes i resultatopgørelsen. Udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Egne aktier Erhvervelse, salg og udlodning af egne aktier indregnes direkte på egenkapitalen. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser måles som det bedste skøn på balancedagen over de udgifter, der er nødvendige for at afvikle forpligtelsen. Finansielle gældsforpligtelser Fastforrentede lån som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter, der forventes holdt til udløb, indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nomielle værdi (kurstabet) indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Gæld til leverandører, tilknyttede og associerede virksomheder samt anden gæld måles til amotiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Pengestrømsopgørelse for koncernen Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme for året samt likviditeten ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte metode med udgangspunkt i indtjeningen før afskrivninger reguleret for ændringer i driftskapital, betalinger vedrørende finansielle poster samt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver samt værdipapirer henført under investeringsaktiviteter. Ved køb og salg af virksomheder reguleres pengestrømme for til- og afgang af aktiver og passiver. Anskaffelsessummer opgøres til overtagelsessummer reguleret for overtagne likvider. Likvider omfatter likvide beholdninger, mellemværender vedrørende cash-pool-ordningen, let realisable værdipapirer med ubetydelig risiko for værdiændringer samt kortfristet bankgæld. Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 31 Forklaring af nøgletal EBITA-grad = Resultat før afskrivninger på goodwill og finansielle poster x 100 Nettoomsætning Afkast på investeret kapital = Resultat før afskrivninger på goodwill og finansielle poster x 100 Investeret kapital Investeret kapital = Ikke rentebærende arbejdskapital tillagt ikke rentebærende anlægsaktiver. Goodwill måles til anskaffelsessum. Egenkapitalandel = Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver Forrentning af egenkapital = Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Noter 1. Andre driftsindtægter Posten vedrører udlejning af ejendomme, forpagtningsafgifter samt fortjeneste ved salg af materielle anlægsaktiver. 2. Andre eksterne omkostninger Heri er indeholdt honorar til generalforsamlingsvalgt revisor med: Moderselskab Koncern 2008* T.kr. 2009 T.kr. 630 0 0 0 75 675 0 0 0 189 705 864 Revisionshonorar til PricewaterhouseCoopers Revisionshonorar til andre revisionsfirmaer Andre erklæringsopgaver med sikkerhed Skatterådgivning Andre ydelser 2008* T.kr. 2009 T.kr. 3.375 560 0 0 425 3.656 853 0 90 284 4.360 4.883 *: Perioden 1. juli - 31. december 2008. Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 32 3. Personaleomkostninger Moderselskab Koncern 2008* T.kr. 2009 T.kr. 16.084 337 39 24.015 762 81 16.460 24.858 Gager og løn Pensionsforsikringspræmier Andre omkostninger til social sikring 2008* T.kr. 2009 T.kr. 656.510 44.433 9.170 1.328.163 89.119 26.471 710.113 1.443.753 563 19.525 1.411 16.044 20.088 17.455 4.379 4.301 Til bestyrelse og direktion er der i regnskabsåret udbetalt nedennævnte lønninger og vederlag m.v. inkl. løn m.v. til fratrådte direktører: 563 12.440 1.411 6.266 13.003 7.677 22 24 Bestyrelse Direktion Det gennemsnitlige antal fuldtidsansatte medarbejdere i regnskabsåret 4. Af- og nedskrivninger Moderselskab 2008* T.kr. 2009 T.kr. 0 193 339 4.400 171 0 0 74 677 8.630 321 0 5.102 9.702 Koncern Varemærkerettighed Edb-software Goodwill Bygninger Driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler 2008* T.kr. 2009 T.kr. 1.152 27.328 57.161 22.160 48.034 6.147 0 7.307 42.207 40.738 110.801 15.377 161.981 216.430 5. Skat af årets resultat Moderselskab 2008* T.kr. 2009 T.kr. 321 -1.221 4.418 228 -900 4.646 Koncern Årets aktuelle skat Årets udskudte skat *: Perioden 1. juli - 31. december 2008. Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 2008* T.kr. 2009 T.kr. 17.879 -16.770 3.331 34.791 1.109 38.122 33 6. Immaterielle anlægsaktiver Koncern T.kr. Kostpris pr. 1. januar 2009 Regulering primo Tilgang ved virksomhedskøb Tilgang til kostpris Afgang til kostpris Kostpris pr. 31. december 2009 Af- og nedskrivninger pr. 1. januar 2009 Regulering primo Tilgang ved virksomhedskøb Årets af- og nedskrivninger Afgang vedrørende afhændede aktiver Af- og nedskrivninger pr. 31. december 2009 Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2009 Varemærker Edbsoftware 2.304 0 0 0 0 34.775 1.163 0 8.189 -7.848 414.106 0 20.993 41.167 -7.325 451.186 1.163 20.993 49.356 -15.173 2.304 36.279 468.941 507.525 2.304 0 0 0 0 20.812 657 0 7.307 -4.172 240.157 0 18.196 42.207 -4.852 263.274 657 18.196 49.514 -9.024 2.304 24.604 295.708 322.616 0 11.675 173.233 184.908 Goodwill I alt Moderselskab T.kr. Kostpris pr. 1. januar 2009 Tilgang til kostpris Afgang til kostpris Kostpris pr. 31. december 2009 Af- og nedskrivninger pr. 1. januar 2009 Årets af- og nedskrivninger Afgang vedrørende afhændede aktiver Af- og nedskrivninger pr. 31. december 2009 Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2009 Edbsoftware Goodwill I alt 1.135 0 0 6.769 0 0 7.905 0 0 1.135 6.769 7.905 1.061 74 0 1.581 677 0 2.643 751 0 1.135 2.258 3.393 0 4.511 4.511 Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 34 7. Materielle anlægsaktiver Koncern Indretning af lejede lokaler Under udførelse og forudbetalinger T.kr. Grunde og bygninger Driftsmateriel og inventar Kostpris pr. 1. januar 2009 Regulering primo Tilgang ved virksomhedskøb Tilgang til kostpris Afgang til kostpris 1.223.364 -6.314 456 295.685 -3.221 1.097.280 14.475 65.624 263.268 -113.286 168.753 8.250 9.975 38.720 -16.235 345.103 0 0 80.650 -373.700 1.509.970 1.327.361 209.463 52.053 Kostpris pr. 31. december 2009 Af- og nedskrivninger pr. 1. januar 2009 Regulering primo Tilgang ved virksomhedskøb Årets af- og nedskrivninger Afgang vedrørende afhændede aktiver Af- og nedskrivninger pr. 31. december 2009 Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2009 430.223 -6.504 0 40.737 -1.789 757.530 14.298 55.969 110.801 -93.945 79.026 9.127 7.826 15.377 -12.116 0 0 0 0 0 462.667 844.653 99.240 0 1.047.303 482.708 110.223 52.053 Danske ejendommes kontantværdi ifølge seneste årsregulering udgør 725,3 mio. kr. Efter årsreguleringen er der afholdt omkostninger til udvidelser på ca. 247,9 mio. kr. Den bogførte værdi af danske ejendomme udgør 801,4 mio. kr. pr. 31. december 2009. I driftsmateriel og inventar indgår finansielt leasede aktiver til bogført værdi på 3,7 mio. kr. Moderselskab Grunde og bygninger Driftsmateriel og inventar Under udførelse og forudbetalinger 306.923 0 -3.097 3.741 0 -38 0 6.014 0 303.826 3.704 6.014 124.660 8.630 -1.758 3.086 321 -14 0 0 0 Af- og nedskrivninger pr. 31. december 2009 131.532 3.393 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2009 172.294 310 6.014 T.kr. Kostpris pr. 1. januar 2009 Tilgang til kostpris Afgang til kostpris Kostpris pr. 31. december 2009 Af- og nedskrivninger pr. 1. januar 2009 Årets af- og nedskrivninger Afgang vedrørende afhændede aktiver Ejendommenes kontantværdi ifølge seneste årsregulering udgør 332,5 mio. kr. Efter årsreguleringen er der afholdt omkostninger til udvidelser på ca. 0 mio. kr. Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 35 8. Finansielle anlægsaktiver Koncern T.kr. Kostpris pr. 1. januar 2009 Regulering primo Tilgang ved virksomhedskøb Tilgang til kostpris Afgang til kostpris Kostpris pr. 31. december 2009 Opskrivninger pr. 1. januar 2009 Regulering primo Årets opskrivning Afgang vedrørende afhændede aktiver Opskrivninger pr. 31. december 2009 Nedskrivninger pr. 1. januar 2009 Regulering primo Årets nedskrivning Afgang vedrørende afhændede aktiver Nedskrivninger pr. 31. december 2009 Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2009 Kapitalandel i associeret virksomhed Andre værdipapirer og kap. andele Langfristede tilgodehavender 2.566 0 0 0 0 28.043 -416 0 2.180 -1.917 50.524 0 3.110 3.413 -5.014 2.566 27.890 52.033 2.068 0 2.044 0 13.935 -7.760 9.196 -1.429 0 0 0 0 4.112 13.942 0 93 0 0 0 8.524 -8.181 -50 0 0 0 0 0 93 293 0 6.585 41.539 52.033 Kapitalandel i associeret virksomhed kan specificeres således: T.kr. Det Danske Madhus Holding A/S Hjemsted Kapitalandel Nominel værdi Bogført værdi Andel af årets resultat efter skat Thisted 50% 333 6.585 2.044 Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 36 8. Finansielle anlægsaktiver (fortsat) Moderselskab Kapitalandel i dattervirksomheder Kapitalandel i associeret virksomhed Andre værdipapirer og kapitalandele Langfristede tilgodehavender 816.013 60.900 0 2.566 0 0 766 0 0 200.000 167.000 0 876.913 2.566 766 367.000 366.219 126.893 -21.076 2.068 2.044 0 0 0 0 0 0 0 472.036 4.112 0 0 397.463 84.046 93 0 81 0 0 0 Nedskrivninger pr. 31. december 2009 481.509 93 81 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2009 867.440 6.585 685 367.000 T.kr. Kostpris pr. 1. januar 2009 Tilgang til kostpris Afgang til kostpris Kostpris pr. 31. december 2009 Opskrivninger pr. 1. januar 2009 Årets opskrivning Årets tilbageførelse af opskrivning Opskrivninger pr. 31. december 2009 Nedskrivninger pr. 1. januar 2009 Årets nedskrivning I kapitalandele i dattervirksomheder indgår goodwill til regnskabsmæssig værdi på 95 mio. kr. I langfristede tilgodehavender er indeholdt udlån til dattervirksomhed på 367 mio. kr.. Heraf forfalder 218 mio. kr. i 2011, 78 mio. kr. i 2012, mens det resterende tilgodehavende afvikles med 18 mio. kr. om året herefter. Kapitalandel i associeret virksomhed kan specificeres således: T.kr. Det Danske Madhus Holding A/S Hjemsted Kapitalandel Nominel værdi Bogført værdi Andel af årets resultat efter skat Thisted 50% 333 6.585 2.044 9. Tilgodehavender fra salg Koncern Heraf forfalder efter 1 år Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 31/12-2008 T.kr. 31/12-2009 T.kr. 5.600 10.212 37 10. Langfristende gældsforpligtelserældsforpligtelser Moderselskab Koncern 31/12 - 2008 T.kr. 31/12 - 2009 T.kr. 31/12 - 2008 T.kr. 31/12 - 2009 T.kr. 7.063 243.117 107.466 12.810 266.712 255.819 18.114 270.874 200.231 20.490 299.500 392.133 357.646 535.341 489.219 712.123 0 0 0 0 0 0 1.963 2.819 0 1.423 1.606 0 0 0 4.782 3.029 31/12 - 2008 T.kr. 31/12 - 2009 T.kr. 31/12 - 2008 T.kr. 31/12 - 2009 T.kr. 57.565 77.353 30.541 35.470 56.118 67.842 600 300 0 639 1.693 0 24.000 40.600 2.100 24.754 45.437 587 900 2.332 66.700 70.778 0 0 0 0 0 0 146.900 258.400 74.400 163.151 349.258 200.820 0 0 479.700 713.229 0 0 0 0 Ejerpantebreve Løsørepantebrev i driftsmidler 29.675 5.000 29.675 5.000 0 0 Ejerbreve i eget depot 4.000 4.000 147.100 138.759 264.900 493.600 175.000 166.569 324.400 611.501 Indenfor 1 år Mellem 1 og 5 år Efter 5 år Heraf forpligtelser fra finansiel leasing: Indenfor 1 år Mellem 1 og 5 år Efter 5 år 11. Eventualforpligtelser Moderselskab Koncern Kautionsforpligtelser* *: Heraf over for datterselskaber Leasingforpligtelser: Indenfor 1 år Mellem 1 og 5 år Efter 5 år Huslejeforpligtelser: Indenfor 1 år Mellem 1 og 5 år Efter 5 år Til sikkerhed for bankengagement: Til sikkerhed for prioritetslån er tinglyst pant i grunde og bygninger med en bogført værdi på i alt Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 38 12. Nærtstående parter Koncern Skandinavisk Holding A/S, Sydmarken 42, 2860 Søborg ApS KFI-Figros, Svanemøllevej 16, 2100 København Ø A/S KFI-Detail, Svanemøllevej 16, 2100 Købehavn Ø Hovedaktionær Aktionær Aktionær Øvrige nærtstående parter omfatter de øvrige selskaber i koncernen under Augustinus Fonden samt selskabets direktion og bestyrelse. Samhandlen med nærtstående parter foregår på markedsvilkår. Der er betalt netto 15,7 mio. kr. i renter til Scandinavian Tobacco Group A/S vedrørende langfristet lån samt cash-pool-ordning. Derudover har der ikke i årets løb, bortset fra normalt ledelsesvederlag, været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion, væsentlige aktionærer eller andre nærtstående parter. Moderselskab Skandinavisk Holding A/S, Sydmarken 42, 2860 Søborg ApS KFI-Figros, Svanemøllevej 16, 2100 København Ø A/S KFI-Detail, Svanemøllevej 16, 2100 Købehavn Ø Hovedaktionær Aktionær Aktionær Øvrige nærtstående parter omfatter de øvrige selskaber i koncernen under Augustinus Fonden samt selskabets direktion og bestyrelse. Dagrofa a/s stiller likviditet til rådighed for koncernens datterselskaber bla. gennem selskabets deltagelse i cash-pool-ordning med Scandinavian Tobacco Group A/S. Samhandlen med nærtstående parter foregår på markedsvilkår. Derudover har der ikke i årets løb, bortset fra normalt ledelsesvederlag, været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion, væsentlige aktionærer eller andre nærtstående parter. 13. Køb af aktiviteter Moderselskab Koncern 2008* T.kr. 2009 T.kr. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Koncerngoodwill/goodwill Materielle anlægsaktiver Finansielle anlægsaktiver Varebeholdninger Tilgodehavender Skatteaktiv, netto Likvider og kortfristet bankgæld Langfristet gæld Kortfristet gæld *: Perioden 1. juli - 31. december 2008. Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09 2008* T.kr. 2009 T.kr. 31.790 51.381 10.947 38.685 14.324 1.498 -18.076 -39.800 -55.749 20.699 12.260 3.110 2.414 55.573 17.558 -2.456 0 -97.051 35.000 12.107 39 www.supergros.dk www.spar.dk www.kiwiminipris.dk www.superbest.dk www.pisiffik.gl Catering Engros Catering Engros – en del af FoodService Danmark – en del af FoodService Danmark www.cateringengros.dk – en del af FoodService Danmark www.s-engros.dk Dagrofa ÅRSRAPPORT ‘09
© Copyright 2024