1. No category

+18%
Arla’s forventninger til fremtidige
mælkeindvejning og mælkepris
Løsdriftsforeningens Vinterkursus
Povl Krogsgaard, Vice CEO; 3. februar 2015
Agenda
1. Aktuel markedssituation og Arlas forventninger til de kommende måneder
2. Aktiviteter og resultater i forhold til Arlas mål om at reducere omkostningerne med
2,5 mia. DKK
3. Arla Foods’ strategi
2
03 February 2015
1
+18%
Mælkemarkedets volatile grundvilkår:
Relative små variationer i mælkeproduktionen kan resultere i
store globale prisændringer
World milk production ≈ 750.1 mill. t.*
Variation of
0,13-0,26 %
Scenario
Variation of
> 0,52 %
A) ZIGZAG
B) DYNAMIC WAVE
C) ROLLER COASTER
Amplitude
+/- 10%
+/- 20%
+/- 50%
Cycle length
= 1 year
= 2 years
= 3 – 4 years
Characteristics
3
Variation of
0,26-0,52 %
-
No shocks
Balanced market (+/- 1-2
mio. tons)
W
-
Shocks possible
Volatile supply/demand
(imbalance 2-4 mio. tons)
BoD Strategy Seminar OCT 2014
-
Shocks probable
Market imbalanced
(imbalance > 4 mio. tons)
Kilde: IDF 2010
Mælkemarkedets grundvilkår:
Vejret spiller en stor rolle for mælkeproduktionen
• El Nino eller La Nina – har en stor indvirkning
på verdens mælkeproduktion.
• NZ er verdens største udbyder af
mejeriprodukter til verdensmarkedet, og
vejrforhold kan her få mælkeproduktionen til
at svinge med 5-10%. Udsvinget i udbuddet
udgør en betydelig indvirking på
prissætningen.
4
03 February 2015
2
+18%
Frit fald på mælkepriserne i 3. kvartal 2014
5
03 February 2015
Den globale mælkekrise rammer os alle
Årlig leverance: 1.000.000 kg, 4,20% fedt, 3,40% protein, konventionel, bedste kvalitet
340
Mælke aconto priser for Arla, Friesland-Campina og DMK
(2012-2014)
320
300
280
260
240
Arla Foods
Friesland-Campina
220
DMK
200
Jan-12
Apr-12
Jul-12
Oct-12
Jan-13
Apr-13
Jul-13
Oct-13
Jan-14
Apr-14
Jul-14
Oct-14
3
+18%
Hvorfor så og ser vi dette prisfald?
Udbuddet af mælk var øget drastisk
7
03 February 2015
Hvorfor så og ser vi dette prisfald?
Kina og Ruslands andele af verdenshandlen er firdoblet fra 2008-2014,
og kan derfor med sine volumener ryste mælkeprissituationen
Verdenshandlen 2008
Verdenshandlen 2014
6%
28%
Kina og Rusland
Øvrige lande
Kina og Rusland
Øvrige lande
72%
94%
8
03 February 2015
Kilde: USDA, Fonterra
4
+18%
Hvorfor så og ser vi dette prisfald?
Kinas efterspørsel på mælk stoppede brat
Kinas entre og exit på mælkeprismarkedet
i 2013 og 2014
1. og 2. kvartal i 2013:
Reduceret kvægbestand,
Faldende lokalt forbrug →
mindre mejeriomsætning
→ lokale mælkepriser
stiger med 25 %
Kina “køber alt” WMP til
rekordhøje priser
9
Kinesiske detailpriser
stiger markant →
væksten i forbruget falder
til 1,5 %. Lagre opbygges
(efter sigende til 250350.000
tons)
03 February
2015
Sommer 2014: Ingen
kinesiske købere på GDT
auktionen (normalt udgør
de ca. 50% af køberne)
Forventninger: Hvis det
lokale mælkeforbrug skal
genetableres, så skal den
lokale mælkepris og
forbrugerpriserne sænkes
Hvorfor så og ser vi dette prisfald?
Ruslands efterspørsel på mælk stoppede brat
30% af EU’s osteeksport var til Rusland
• 3 % af EU’s totale produktion
• En værdi på ca. 6 mia. €
Rusland (nr. 3 mælkeimportør i verden) indfører
importforbud mod bl.a. mejeriprodukter fra EU
Arlas direkte forretning med Rusland
• ca. 150 mio. €
Umiddelbare konsekvenser
• Arla nedlægger 79 jobs på en række
danske mejerier
• Afsætning til andre destinationer øges
• Produktmix ændring
10
03 February 2015
5
+18%
Hvad vil de næste 12 måneder bringe?
• Foderpriserne er faldet væsentligt
• EU kvoter fjernes i april 2015
• Mælken har historisk været lavere prissat
11
03 February 2015
Forsigtig optimisme for fremtiden fra Rabobank
12
•
“The market should start to
improve by 3Q 2015”
•
“China (and most importers) are
unlikely to become self
sufficient in dairy”
•
“If emerging economies sustain
an average growth of 5% pa…
they will double their economic
output in 14 years”
03 February 2015
6
+18%
Agenda
1. Aktuel markedssituation og Arlas forventninger til de kommende måneder
2. Aktiviteter og resultater i forhold til Arlas mål om at reducere omkostningerne
med 2,5 mia. DKK
3. Arla Foods’ strategi
13
03 February 2015
1. Fra generelle effektiviseringsprogrammer til mere
systematiske effektiviseringsprogrammer
Generelle effektiviseringsprogrammer
Gennem tiden har vi gennemført en lang række generelle effektiviseringsprogrammer, hvor
forretningsområderne og andre dele af Arla bliver bedt om (tvunget til) at spare en bestemt procentdel af
deres faste omkostninger (samme procent for alle) - Fitness-projektet, TRIM-projektet, ONE ARLAprojektet, lagernedbringelsesprojekter m.m.
Fordele og ulemper ved generelle effektiviseringsprogrammer:
FORDELE
1. De virker
2. De virker hurtigt
3. Det er sundt at
ryste
organisationen
en gang imellem
14
ULEMPER
1. De er ikke
vedvarende
2. Alle områder
bliver beskåret
med samme
procentsats
3. Medarbejderne
kan ikke lide dem
03 February 2015
7
+18%
1. Fra generelle effektiviseringsprogrammer til mere
systematiske effektiviseringsprogrammer
Systematiske effektiviseringsprogrammer
Inden for de sidste 5 år har vi indført mere systematiske effektiviseringsprogrammer som Lean, OPEX ,
TCO og DtV.
Fordele og ulemper ved generelle effektiviseringsprogrammer:
FORDELE
• De er mere
vedvarende
• De virker
• Medarbejderne kan
bedre lide dem, fordi
de inddrages
• Medarbejderne får
undervisning
15
ULEMPER
• De tager længere tid
• De er dyrere
03 February 2015
2. Effektiviseringsprogrammer, der løber fra juni 2012 til
ultimo 2015 (= DKK 2,5 mia.)
2.1 Lean – Supply Chain
a)
Lean Academy
b)
Lean Temple
c)
Præstationsstyring & problemløsning
d)
Ledelsesfokus
Lean-definitionen i Arla Foods:
Lean i Arla Foods har til formål at implementere en løbende
forbedringskultur gennem hele Arla Foods' Supply Chain. Gennem en
struktureret kortlægning af forbedringspotentialet og undervisning i
relevante redskaber til at udnytte dem opbygger vi organisationer i Arla
Foods, som konstant optimeres.
16
03 February 2015
8
+18%
2. Effektiviseringsprogrammer, der løber fra juni 2012 til
ultimo 2015 (= DKK 2,5 mia.)
2.2 OPEX
OPEX er et optimeringsprogram, som bygger på Lean-tankegangen. OPEX-teamet har 3
hovedopgaver:
• Udrulning af OPEX-begrebet på produktionsstederne
• Benchmarking
• Best practice
17
OPEX-definitionen i Arla Foods:
Program til yderligere fremskyndelse af løbende forbedringer i Arlas
Supply Chain. Programmet peger på best practice-metoder, der skal
gennemføres
på tværs af Supply Chain gennem benchmarking, lokal indsigt og kendte
fremgangsmåder i produktionsmiljøet ved at bruge Lean-værktøjer og
arbejdsmetoder til at skabe forandringen
03 February 2015
2. Effektiviseringsprogrammer, der løber fra juni 2012 til
ultimo 2015 (= DKK 2,5 mia.)
2.3 TCO
Realiseret 2013
Implementering
Bølget
Fokus i TCO-projekter er på at optimere indkøb af
materialer/ydelser inden for en kategori som f.eks.
emballage og ingredienser.
15 92
77
15
Termoformet
Udstandsede låg
8
FM (Rengøring/catering)
Rejse
Indgående Logistik SE
• Akkumulere volumen
51
52
7 5 12
0 7
0
HR (L&D, R&M)
• Optimere antallet af leverandører
22 30
2
MRO (elek./mek.)
Primær fokus:
11 26
3 11 14
Film & fleksible materialer
• Standardisere og rationalisere materialer og ensrette
på tværs af produktkategorier, forretningsenheder
og lande
Aromastoffer
Juridisk service
11
0 4
4 26
4 59
Ledelsesrådgivning
18
38
0
Firmabiler
I alt
12
0 5
0
MRO (Køling)
119
200
318
03 February 2015
9
+18%
2. Effektiviseringsprogrammer, der løber fra juni 2012 til
ultimo 2015 (= DKK 2,5 mia.)
2.3 TCO – fortsat
TCO følger en struktureret proces, hvor tværfagligt teamwork er vigtigt i alle faser:
19
1.
Opsætning og omfang
2.
Etablering af faktagrundlag og definition af TCO
3.
Idegenerering og udvikling af indkøbsstrategi
4.
Godkendelse og gennemførelse af forbedringer
5.
Udvælgelse af leverandører og forhandling
6.
Værdiskabelse, opfølgning og løbende forbedring
03 February 2015
2. Effektiviseringsprogrammer, der løber fra juni 2012 til
ultimo 2015 (= DKK 2,5 mia.)
2.4 DtV
DtV handler om at optimere produkters
specifikationer inden for:
• Emballage
Nuværende status 1
DKK mio.
YFD
Realiseret 12M pr. udgangen af regnskabsåret
Implementering
16 35 52
CC/PC
39
57
96
• Ingredienser
Form
2
• Råvarer
• Pakkestørrelse
21 23
Hvid
36 37
1
• Reduktion af kompleksitet
Gul
BSM
Mere end 200 initiativer er på nuværende tidspunkt ved at
blive implementeret i 10 kategorier
20
0
74
29
GNMP
I alt
56
2
61
305
366
03 February 2015
10
+18%
2. Effektiviseringsprogrammer, der løber fra juni 2012 til
ultimo 2015 (= DKK 2,5 mia.)
2.5 Opbygning af produktionssted – anlægsinvesteringer
På bestyrelsesmødet i januar i år diskuterede vi fordelene ved de årlige anlægsinvesteringer. De
omfatter bl.a.:
a) Færre produktionssteder, hvilket igen
medfører lavere kapacitetsomkostninger og
variable omkostninger. Vi har siden 1990
lukket 115 produktionssteder i Sverige,
Storbritannien og Danmark – i gennemsnit 5
om året. Dette forventes også at være
tilfældet i de kommende år
21
b) Flere specialiserede produktionssteder,
hvilket medfører en koncentration af
produkttyper pr. produktionssted, som igen
medfører lavere kapacitetsomkostninger og
variable omkostninger. Vores
anlægsinvesteringer falder ligeledes.
03 February 2015
2. Effektiviseringsprogrammer, der løber fra juni 2012 til
ultimo 2015 (= DKK 2,5 mia.)
2.6 Laboratorieprojekt
Primære projekter
• Implementering af hurtigere og billigere testmetoder
• IT-systemer – automatisk håndtering og overførsel af data
• Flytning af laboratorieassistenter til produktionen
• Serviceaftaler – standardopsætning
Overordnet målsætning
At spare EUR 4 mio. på alle
laboratorieaktiviteter i Arla
Resultat
EUR 3,0 mio. – men projektet løber endnu
22
03 February 2015
11
+18%
Nye effektiviseringsprogrammer
løber fra ultimo 2016 og frem til
2019
Forventet besparelse
3 mia.
23
03 February 2015
Agenda
1. Aktuel markedssituation og Arlas forventninger til de kommende måneder
2. Aktiviteter og resultater i forhold til Arlas mål om at reducere omkostningerne med
2,5 mia. DKK
3. Arla Foods’ strategi
24
03 February 2015
12
+18%
Strategisk Hus 2017
Peer index
103-105
Strategisk hus 2017: Det førende landmandsejede mejeri
Udvikle vores markedsledende position i kernemarkederne og vokse vores 3 globale brands
Global værditilvækst, ledende til 20% af omsætning fra vækstmarkeder baseret på mælk fra Europa
Hurtigere, simplere og mere lean eksekvering hvorved der skal opnås besparelse på 330 mEuro (2,5 bDKK)
Udvikle kernen
Anvende fordele af ledende positioner
Levere væksten
Flytte 1-2 mia. liter mælk ud af EU og
ind i profitable positioner
Gøre det hurtigere, simplere og
mere lean
Aktivt omkostningslederskab og stærk
eksekvering
1-2 bKG milk
25
Vi vokser på vores kernemarkeder
Omsætningsvækst, bEUR
Central Europe
UK
+3%
+18%
1,8
DK
3,5
1,6
2,6
1,8
+8%
CAGR
+10%
+13%
2,0
0,9
SE
+3%
CAGR
+6%
CAGR
3,0
0,9
0,9
0,9
1,0
+2%
1,1
1,9
1,4
2,1
1,5
1,5
1,5
0,6
2011 2012 2013 2014 2017
YEF ST
2011 2012 2013 2014 2017
YEF ST
2011 2012 2013 2014 2017
YEF ST
2011 2012 2013 2014 2017
YEF
ST
26
13
+18%
Vækst i Mellemøsten, Afrika, Kina og Rusland
Omsætning, mEuro
Afrika og mellemøsten
Mellemøsten og Afrika
Kina - detailforretning
87
10
481
149
+109%
926
531
Rusland
255
16
33
389
2012 2013 2014F 2015T 2016T 2017T
404
331
+16%
145
2011
-6%
Kina - TPM
2012
2013 2014F 2017ST
221 235
255
66
84
109 103
?
169
90
2011 2012 2013 2014F 2015 2017
ST
2012 2013 2014F 2015T 2016T 2017T
27
Nye potentielle vækstmarkeder
Latinamerika og Sydøstasien
Malaysia
-
Brasilien (vækst)
-
Stort distributionsnetværk
Førende placering for
Lurpak®, Arla® og Castello®
-
Hovedkvarter
planlægges
opført
M&A/Joint
venture
28
14
+18%
Arla Foods Ingredients følger en stram vækstplan med rigtig
god indtjening
Omsætning, mEuro
940
+37%
+14%
270
2011
319
319
2012
2013
362
2014F
2017
ST
BoD Strategy
Seminar OCT 2014
29
29
Vi arbejder seriøst med vores omkostninger
102
GCO conversion
(Volume/mix adjusted)
T12M AUG
94
100
98
96
Produktion og indkøb
•LEAN
•TCO
•DTV
•OPEX
•Struktur
Administration
•
Globalisering og
effektivisering af
administrative
processer
94
92
0
Aug
14
Jan
13
Aug
14
Etablering af ny masterplan for at levere
DKK 3 mia 2016 - 2020
Source: Arla Financials June 2014
30
BoD Strategy Seminar OCT 2014
15
+18%
Tak for ordet
31
03 February 2015
16