Euroopan yhteinen pankkivalvonta: mikä muuttuu Suomessa? Studia monetaria, Suomen Pankin rahamuseo 29.4.2014 Johtaja Anneli Tuominen Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen Eurooppalaisen pankkivalvonnan muutos ■ Miksi EU:n pankkivalvontaa vahvistetaan ja keskitetään? ■ Yhteinen valvontamekanismi sisältyy pankkiunioniin ■ Yhteinen pankkivalvontamekanismi (SSM) – – – Valmistelun eteneminen Rakenne ja organisaatio EKP:n ja Finanssivalvonnan tehtävät ■ Suomalaisten pankkien valvonta SSM:ssä ■ Vaikutukset pankkien toimintaan ■ Vaikutukset asiakkaiden kannalta Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 1 Miksi EU:n pankkivalvontaa vahvistetaan ja keskitetään? ■ ■ ■ Finanssikriisin opetukset – Suurilla pankkikonserneilla on tytäryhtiöitä ja sivukonttoreita useassa maassa – – EBA:lla ei ole ollut valtuuksia puuttua suoraan pankkien toimintaan edes kriisitilanteissa Kansallinen valvonta yksistään ei ole riittävää useissa maissa toimivien suurten pankkikonsernien valvonnassa Finanssisektorin vakautta uhkaaviin riskeihin (systeemiset riskit) voitava puuttua voimallisesti – – ■ Ulkomaisen pankkitoiminnan osuus kasvanut pitkällä aikavälillä Myös pankkien ongelmat leviävät helposti maasta toiseen Kansalliset pankkivalvojat tekevät yhteistyötä Euroopan pankkiviranomaisessa (EBA), mutta… – – ■ Puutteita pankkien sääntelyssä, pankkien riskienhallinnassa, kansallisten valvojien toiminnassa ja keskinäisessä yhteistyössä Parempi pidemmän aikavälin riskien tunnistaminen ja arviointi Koordinoidut ja tehokkaat toimet riskien ehkäisemiseksi ja rajoittamiseksi tarpeen Finanssikriisien kustannukset kestämättömiä yksittäisille valtioille – – Valtioiden ja pankkien välistä haitallista kytköstä heikennettävä Yhteinen valvontamekanismi on edellytys EU-tason yhteisen julkisen pankkituen myöntämiselle Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 2 Yhteinen valvontamekanismi (SSM) on pankkiunionin ensimmäinen osa Pankkiunioni Yhteinen pankkivalvontamekanismi (Single Supervisory Mechanism, SSM)  Kansalliset pankkivalvojat  Euroopan keskuspankki (EKP:n pankkivalvontaorganisaatio) Eurooppalainen kriisinratkaisujärjestelmä (Single Resolution Mechanism, SRM) Talletussuojien yhdenmukaistaminen Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 3 Eurooppalainen finanssivalvontajärjestelmä Euroopan finanssivalvonnan kehikko Mikrotason vakauden valvonta Makrotason vakauden valvonta ESA Euroopan järjestelmäriskikomitea (ESRB) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen (ESMA) Euroopan keskuspankki (EKP) Euroopan pankkiviranomainen (EBA) Kansalliset keskuspankit Euroopan vakuutus- ja lisäeläkeviranomainen (EIOPA) Euroopan valvontaviranomaiset (ESA) ATC, Neuvoa-antava tekninen komitea ASC, Neuvoa-antava tieteellinen komitea Yhteiskomitea Kansalliset valvojat (ml. valvontakollegiot, joissa myös EKP mukana) Kansalliset valvojat (ei äänioikeutta) Talous- ja rahoituskomitean puheenjohtaja (ei äänioikeutta) Euroopan komissio Yhteinen valvontamekanismi (SSM) Euroalueen pankkien valvonta, yhteistoiminta EBAn kanssa, EKP:lle valtuuksia makrovakausvalvontaan Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 4 Yhteisen pankkivalvontamekanismin (SSM) valmistelu Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 5 Yhteisen pankkivalvontamekanismin (SSM) perustaminen etenee Marraskuu 2013 Siirtymäaika Marraskuu 2014 (12 kk asetuksen hyväksymisen jälkeen) ■ EU:n asetus SSM:n toiminnasta astui voimaan ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ Valvontaneuvosto aloittanut työnsä EKP:n pankkivalvonnan organisointi SSM kehysasetus julkaistaan toukokuun alussa SSM valvonta- ja raportointimanuaalit käyttöön Yhteisten valvontaryhmien (JST) muodostaminen Valvontasuunnitelmat vuodelle 2015 Merkittävien pankkien kattava arviointi ■ SSM:n operatiivinen toiminta alkaa Merkittävien pankkien valvonta yhteistyössä EKP:n ja kansallisten valvojien kesken EKP:n vetovastuulla EKP voi ottaa suoraan valvontaansa minkä tahansa pankin ■ ■ Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 6 SSM:n rakenne ja eri viranomaisten vastuut Yhteinen pankkivalvontamekanismi (SSM) EKP:n neuvosto  Päätösten vahvistaminen Valvontaneuvosto  EKP Yhteiset valvontaryhmät  Euromaiden pankkivalvojat  SSM:n ei-euromaiden pankkivalvojat  Valvonnan linjaukset ja päätökset  EKP:n pankkivalvontaorganisaatio  SSM-maiden pankkivalvojat EKP:n pankkivalvontaorganisaatio Kansalliset valvontaviranomaiset: yhteistyö SSM:ssä  Merkittävien pankkien valvontaan osallistuminen  Tiedonkeruu ja analyysi  Merkittävien pankkien jatkuva valvonta  Päätösten valmistelu Kansallisten valvontaviranomaisten muut, omalle vastuulle jäävät tehtävät  Pääasiallinen vastuu muiden kuin merkittävien pankkien valvonnasta  Vakuutussektorin valvonta  Markkina- ja menettelytapavalvonta, myös kaikkien pankkien osalta Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 7 Valvonnan organisointi EKP:ssa EKP:n neuvosto – Päätösten vahvistaminen Valvontaneuvosto (Supervisory Board) Puheenjohtaja Danièle Nouy DG Micro Prudential Supervision I Stefan Walter DG Micro Prudential Supervision II Ramôn Quintana DG Micro Prudential Supervision III Jukka Vesala DG Micro Prudential Supervision IV Korbinian Ibel Merkittävät pankit (n. 30) Merkittävät pankit (n. 90) Epäsuorassa valvonnassa olevat pankit (n. 3200) Kaikkia pankkeja koskevat yhteiset valvontatehtävät Secretariat Division Pedro Gustavo Teixeira Valvontaneuvoston työn tukeminen Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 8 Valvontaneuvosto (Supervisory Board) ■ Valvonnan linjaukset ja suunnitelmat ■ Pankkeja koskevien päätösten käsittely ■ Puheenjohtaja ja varapuheenjohtaja (EKP:sta) ■ Kokoonpano: – – – Kansallisten valvojien edustajat Jos keskuspankki ei ole valvoja, sen edustaja voi osallistua valvontaneuvoston kokouksiin (ilman äänivaltaa) Lisäksi 4 edustajaa EKP:sta ■ Jäsen per ääni periaate valvontakysymyksissä ■ Valvontaneuvosto valitsee keskuudestaan ohjauskomitean (Steering Committee) Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 9 Suomalaisten pankkien valvonta SSM:ssä Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 10 Yhteistä pankkivalvontamekanismia edeltää saamisten laadun arviointi (AQR), stressitestit ja riskiarviointi Taseen saamisten laadun arviointi (AQR) ■ Toteutetaan kansallisten valvojien ja EKP:n yhteistyönä ■ Luottosalkkuja arvioidaan yhteisen metodologian ja laatukriteereiden perusteella ■ Suomesta arvioinnin kohteena: Danske Bank Suomi, Nordea Pankki Suomi, OP Pohjola -ryhmä Stressitesti ■ Ohjeistus ja metodologia valmistunut, stressiskenaario julkistettu tänään ■ Perusskenaariossa vakavaraisuuden kynnysarvo 8 % (CET 1) Riskiarviointi (RAS) ■ Tärkeimpien riskien, kuten rahoitus- ja likviditeettiriskien sekä omavaraisuusasteen heikkenemiseen liittyvien riskien arviointi ■ Määrällinen ja laadullinen analyysi Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 11 Yhteiset toimintaohjeet ja valvontakäytänteet Kehysasetus (SSM Framework Regulation) Valvontamanuaali (SSM Supervisory Manual) EKP:n säädökset SSM-asetuksen soveltamisesta Valvontaprosessi, menettelytavat ja menetelmät Yhteiset valvontatiimit Jatkuva riskien seuranta ja arviointi Tarkastustoiminta Pankkeja koskevien päätösten valmistelu Yhteinen riskien arviointi (RAS) ja valvojan arvio (SREP) Tarkentaa keskeisiä SSM-säädöksiä: Mm. pankkien merkittävyyden arviointi, kansallisten valvojien yhteistoiminta EKP:n kanssa, kielisäädökset, makrovalvonta, raportointi- ja ilmoitusvelvoitteet, sanktiot Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 12 EKP:n valtuudet kaikissa pankeissa ■ Toimilupien myöntäminen ja niiden peruuttaminen ■ Aikainen puuttuminen ongelmapankkien tapauksessa ■ Sanktiovaltuudet – Voi määrätä hallinnollisia seuraamuksia, kun suoraan sovellettavia EU-säädöksiä tai EKP:n määräyksiä on rikottu ■ Viranomaisoptiot ja muut sääntelykysymykset – Finanssivalvonnalla keskeinen valmisteluvastuu suomalaisia pankkeja koskevissa EKP:n päätöksissä ■ EKP:n makrovakausvälineiden käyttö – – Kansallista vastuuta täydentävä rooli vakavaraisuusdirektiivin ja asetuksen mukaisten välineiden käytössä Kansallisilla viranomaisilla ensisijainen vastuu Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 13 Merkittävien pankkien valvonta ■ EKP vastaa koko pankkivalvontajärjestelmän toimivuudesta – – Yleinen ohjeistus ja seuranta Finanssivalvonta vaikuttaa valvonnan kehittämiseen EKPyhteistyössä ■ EKP valvoo suoraan merkittävimpiä pankkeja mm. – – – – – Vakavaraisuus ja likviditeetti Riskiarviot (RAS) ja Arviot pääomien ja likviditeetin riittävyydestä (SREP) Riskialueiden tarkastukset, stressitestaus Ryhmittymätason valvonta Finanssivalvonta osallistuu Suomessa toimivien suurten pankkien valvontaan yhdessä EKP:n kanssa Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 14 Yhteinen valvontaryhmä (JST) hoitaa jatkuvan valvonnan tehtäviä suurissa pankeissa ■ Nordea Pankki Suomelle, Danske Bankin Suomen konsernille ja OP-Pohjolaryhmälle perustetaan valvontaryhmät ■ Valvontaryhmä koostuu EKP:n ja kansallisen valvojan asiantuntijoista – – EKP ohjaa valvontaryhmien työtä, myös kansallisten valvojien henkilöstöä JST:n koostumukseen vaikuttaa pankin liiketoiminnan laajuus ja monimuotoisuus ■ Valvontaryhmän päätehtävät: – – – Valvontasuunnitelman laadinta vuodeksi kerrallaan Jatkuva valvonta, mm. riskien sekä pääomien / likviditeetin riittävyyden säännöllinen arviointi Toimii pankin kontaktipintana valvontaan, hakemusasioiden tms. käsittely ■ Valvontakollegiot – – Valvontayhteistyö ei-SSM maiden valvojien kanssa EKP tulee mukaan Nordean kollegioon, jota koordinoi Ruotsin Finansinspektion; Fiva osallistuu myös kollegioon ■ SSM:n työkieli on englanti, mutta pankeilla on oikeus käyttää omaa kieltään Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 15 Yhteiset valvonta- ja tarkastusryhmät Fiva EKP Yhteistyöjärjestelyt JST Yhteinen valvontaryhmä, koordinaattorit Tarkastusryhmä Merkittävä pankki Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 16 Nordea-konsernin ja Nordea Pankki Suomen valvonta EBA Nordean valvojakollegio EKP, Ruotsin, Norjan Tanskan ja Liettuan valvojat (pankit) EKP:n pankkivalvonta Finanssivalvonta sekä Viron ja Latvian valvojat tarkkailijoina, EBA:lla oikeus osallistua kokouksiin • Valvonnan suunnittelu, riskiarviot ja pääoman riittävyys, tarkastusten koordinointi, kriisinhallinta EIOPA (vakuutussektori) ESMA (arvopaperimarkkinat) ESRB Finanssivalvonta (systeemiriskit) Suomen Pankki Nordea Pankki Suomi suoraan uuden valvontamekanismin (SSM) valvontaan Ruotsin Finansinspektion koordinoi jatkossakin Nordea-konsernin valvontaa Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 17 Pienten pankkien valvonta ■ EKP vastaa epäsuorasti pienten pankkien valvonnasta (muut kuin merkittävät pankit) – – – Yhteiset valvontaperiaatteet ja sekä arviointi- ja analyysimenetelmät Pienten pankkien seuranta kansallisten valvojien raportoimien tietojen perusteella Kansallisten valvojien ohjeistaminen ja seuranta ■ Finanssivalvonnalla keskeinen vastuu pienten pankkien valvonnasta − − − − Valvonnassa käytetään yhteisiä SSM:n periaatteita ja menetelmiä Finanssivalvonta toimittaa EKP:lle tietoja vakavaraisuudesta, tuloskehityksestä ja riskeistä Finanssivalvonta raportoi EKP:lle valvontatoimenpiteistä EKP voi ottaa suoraan valvontaansa myös pienen pankin Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 18 Finanssivalvonta uudistaa toimintaansa useilla alueilla Valvonnan prosessit ja menetelmät Pankkeja koskeva päätöksenteko Valvontayhteistyö Valvontasuunnitelmat Toimiluvat ja niiden peruuttaminen Yhteiset valvontaryhmät (JST) suurille pankeille Merkittävien omistusten hankintaan liittyvä arviointi EKP-yhteistyö pienten pankkien valvonnassa Mallien hyväksynnät Yhteisiä tarkastusryhmiä Lisäpääomavaatimusten asettaminen Valvontakollegiotyöskentely Makrovakausvälineiden käyttö Kriisinhallinta Sanktiointi Valvonnan kieli Tarkastusten suunnittelu, tarkastustoiminta Valvojan arvio (RAS, SREP) Raportointi ja analyysi Pankkien merkittävyyden arviointi Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 19 Esimerkki: pankin toimilupahakemus ■ Nykyinen käsittely: – – – – – ■ SSM-käsittely: – – Hakemus Finanssivalvonnalle Finanssivalvonta pyytää tarvittaessa lisäselvityksiä Finanssivalvonta arvioi toimiluvan edellytykset Finanssivalvonnan johtaja tekee päätöksen Finanssivalvonta ilmoittaa päätöksen hakijalle viimeistään 6 kuukauden kuluttua hakemuksen jättämisestä – – – – Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Hakemus Finanssivalvonnalle Finanssivalvonta pyytää tarvittaessa lisäselvityksiä Finanssivalvonta arvioi toimiluvan edellytykset Finanssivalvonnan johtaja tekee päätösesityksen EKP:lle viimeistään 4 kk hakemuksen vastaanottamisesta Esitys hyväksytty ellei EKP ilmoita vastustavansa esitystä 10 päivän kuluessa Finanssivalvonta ilmoittaa päätöksen hakijalle Anneli Tuominen 20 Esimerkki: vuosittainen arvio suuren suomalaisen pankin riskeistä (valvojan arvio, SREP) Nykyinen toimintamalli: SSM-toimintamalli: ■ Finanssivalvonnan arviointimenetelmät ja prosessi – EBAn ohjeet ■ SSM-arviointimenetelmät ja prosessi – ■ Arvio laaditaan EKP:n ja Finanssivalvonnan yhteistyönä tarkastusten ja muun valvontatiedon perusteella ■ Finanssivalvonta laatii arvion tarkastusten ja muun valvontatiedon perusteella – ■ Käsitellään valvontakollegiossa, jos kyseessä rajat ylittävä konserni ■ Yhteisellä valvontaryhmällä keskeinen (JST) vastuu ■ Arvio käsitellään valvontakollegiossa, jos kyseessä rajat ylittävä konserni ■ Finanssivalvonta päättää tarvittavista pankille esitettävistä korjaustoimenpiteistä (ml. lisäpääomavaatimus) Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority EBAn ohjeet 29.4.2014 – EKP osallistuu kollegioon ■ EKP päättää tarvittavista pankille esitettävistä korjaustoimen-piteistä (ml. lisäpääoma-vaatimus) – Finanssivalvonta osallistuu päätöksentekoon SSM:n valvontaneuvostossa ■ Anneli Tuominen 21 Pankkien kriisitilanteiden hallinta pankkiunionissa EKP Kansalliset valvojat Kriisinratkaisuviranomaiset Kriisinratkaisurahastot • • • • Elvytyssuunnitelmien vaatiminen ja arviointi (suuret pankit) Varhaisen vaiheen valvontatoimenpiteet (suuret pankit) Yhteinen SSM-ohjeistus kriisitilanteiden varalta Yhteistyö Euroopan yhteisen kriisinratkaisuviranomaisen kanssa • Osallistuvat EKP-yhteistyössä suurten pankkien kriisivarautumiseen ja toimenpiteiden valmisteluun • Elvytyssuunnitelmien vaatiminen ja arviointi (pienet pankit) • Varhaisen vaiheen valvontatoimenpiteet (pienet pankit) • Yhteistyö kansallisen kriisinratkaisuviranomaisen kanssa • Euroopan yhteinen kriisinratkaisuviranomainen: suurten pankkien kriisinratkaisu • Kansalliset kriisinratkaisuviranomaiset: pienten pankkien kriisinratkaisu • Euroopan yhteinen kriisinratkaisurahasto: kriisinratkaisun kustannukset kattaminen pankeilta kerätyillä varoilla Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 22 Vaikutukset pankkien toimintaan Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 23 Euroalueen pankkeja valvotaan yhtäläisin ja laadukkain menetelmin ■ Finanssivalvonta ensisijainen kontaktipiste suomalaisten pankkien kannalta – – Hakemukset, päätösten valmistelu, viranomaisilmoitukset, raportointi Pankit voivat edelleen asioida Finanssivalvonnan kanssa kotimaisilla kielillä ■ EKP:ltä valvontapäätöksiä pankeille – – Yhtäläiset, laadukkaat SSM:n arviointikriteerit päätösten perustana Päätösten muutoksenhakumenettelyt uudistuvat ■ EKP kerää pankkisektorista valvontatietoa – – Säännöllisesti taloudellista raportointia ja riskiraportteja Finanssivalvonnan kautta – Jonkin verran myös tapauskohtaisia tietopyyntöjä Tiedonkeruu koskee sekä suuria että pieniä pankkeja ■ EKP–Finanssivalvonta yhteistyö suurten pankkien valvonnassa – Yhteisiä valvontaryhmiä, yhteisiä tarkastusryhmiä ■ Euroalueen pankkien valvonnan kokonaiskustannukset kasvavat etenkin alkuvaiheessa ■ Etuja pankkien kannalta: – – Valvonnan laatu paranee (mm. riskien arvioinnin menetelmät, tehokas resurssien kohdentaminen) → Markkinoiden luottamus pankkisektoriin vahvistuu, mikä edistää pankkien toimintaedellytyksiä Yhdenmukainen tapa toimia, yhdenmukainen raportointi Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 24 Vaikutukset asiakkaiden kannalta Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 25 Tehokas pankkivalvonta on asiakkaan etu Laadukas ja tehokas valvonta Vakaa pankkisektori Toimivat rahoituspalvelut • Riskit hallinnassa • Varhainen puuttuminen ongelmiin • Ei vakavia kriisejä • Ei mittavia tukitarpeita • Tehokas rahoituksen välitys Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 26 Yhteisestä valvonnasta etuja ja haasteita ■ Pankkien kunto arvioidaan ja korjaustoimien toteuttamiselle asetetaan määräaika ennen EKP:n valvonnan alkamista ■ Laadukas ja yhdenmukainen pankkivalvonta lisää luottamusta pankkisektoriin ■ Valvonnan kokonaiskustannusten hallinta tärkeää ■ Haasteena vakauden varmistaminen, yhdenmukainen valvonta ja yhtäläiset kilpailuolosuhteet koko EU:n alueella ■ Kansallisten valvojien vahva panos pankkien valvonnassa tarpeen jatkossakin Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 27 Kiitos! Anneli Tuominen anneli.tuominen(at)finanssivalvonta.fi Esitysmateriaali Finanssivalvonta.fi > Julkaisut ja tiedotteet > Esitelmät ja puheet Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 29.4.2014 ■ Anneli Tuominen 28