Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Valvottavien taloudellinen tila ja riskit Lehdistötilaisuus 28.9.2015 Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 Agenda ■ Euroopan ja Suomen finanssisektorien riskit ■ Suomen finanssisektorin tila ■ Työeläkeyhtiöiden rahoittaman työhyvinvointitoiminnan tarkastus #finanssisektori Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 1 Euroopan ja Suomen finanssisektorien riskit Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 2 Euroopan finanssisektorin tärkeimmät riskit ja haavoittuvuudet ■ Äkilliset korkoliikkeet ja riskihinnoittelun muutokset, heikko likviditeetti ■ Pankkien ja vakuutusyhtiöiden heikot kannattavuusnäkymät ■ Valtioiden ja yksityisen sektorin velanhoitokyvyn ongelmat ■ Nopeasti kasvavan varjopankkisektorin aiheuttamat häiriövaikutukset rahoitusmarkkinoilla Markkinoiden kasvanut volatiliteetti kasvattaa riskejä entisestään Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 3 Aiempaa heikompi markkinatilanne vaikuttaa negatiivisesti erityisesti vakuutussektorin tuottoihin Finanssimarkkinoiden kokonaistila heikentynyt selkeästi elokuusta alkaen Osakekurssit: laskussa Finanssimarkkinoiden tilan kokonaisindeksi, viikkohavainnnot 1999 - 2015 180,0 1,0 Eurooppa Suomi 160,0 0,5 Yhdysvallat Kiina 140,0 Kehittyvät markkinat 120,0 0,0 100,0 80,0 -0,5 60,0 40,0 -1,0 20,0 0,0 1.1.2015 1.1.2014 1.1.2013 1.1.2012 1.1.2011 1.1.2010 1.1.2009 1.1.2008 1.1.2007 1.1.2006 1.1.2005 1.1.2004 1.1.2003 1.1.2002 1.1.2001 1.1.2000 1.1.1999 -1,5 Lähde: Bloomberg, viikkohavaintoja ja Fivan laskelmat, viimeinen havainto 24.9.2015 Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 4 Heikko taloudellinen tilanne ja matala korkotaso haastavat Suomen finanssisektorin ■ Uusien liiketoimintamallien herkkyys toimintaympäristön muutoksille ■ Asiakkaiden lainanhoitokyvyn heikkeneminen ■ Vakuutusasiakkaille luvatun tuoton saavuttaminen ■ Toiminnan tehostamiseen liittyvät operatiiviset riskit Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 5 Vaikka Suomen talouden tila heikko, negatiiviset vaikutukset finanssisektoriin jääneet toistaiseksi vähäisiksi Talouden tila heikko, korot poikkeuksellisen matalalla tasolla Investoinnit vähäisiä, työttömyys kasvussa Bruttokansantuotteen määrä, vuosimuutos (vasen asteikko) % 12 kk Euribor (oikea asteikko) 8,0 3 kk Euribor (oikea asteikko) Indeksi Q1/2008=100 % Yksityiset investoinnit Q1/2008=100 (vasen asteikko) 1000 henkilöä 90,0 300 -4,0 2,0 85,0 250 -6,0 1,0 80,0 200 -8,0 0,0 75,0 150 -10,0 -1,0 -12,0 -2,0 500 Työttömät ja piilotyöttömät henkilöt, 1000 henkilöä (oikea asteikko) 70,0 2015 2014 3,0 2013 -2,0 2012 350 2011 95,0 2010 4,0 2009 0,0 2008 400 5,0 2007 100,0 2,0 2006 6,0 2005 4,0 2004 450 2003 105,0 2002 7,0 2001 6,0 2000 110,0 1999 8,0 100 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Lähteet: Tilastokeskus ja Suomen Pankki Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 6 Kotitalouksien velka suhteessa tuloihin liki kaksinkertaistunut 15 vuodessa Kotitalouksien velkaantumisaste, % 130,0 122,6 % 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 2000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015 Lähde: Tilastokeskus Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 7 Suomen finanssisektorin tila Pankit Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 8 Tuottorakenteen muutokset parantaneet pankkisektorin kannattavuutta Pankkisektorin liiketulos ja oman pääoman tuotto Mrd. euroa % 1,0 14 12,99 11,72 0,9 12 0,8 0,7 0,6 Pankkisektorin tuloslaskelmaerien osuus kokonaistuotoista 9,659,39 9,85 8,78 8,83 8,33 8,50 8,64 8,54 8,13 8,30 8,03 8,11 7,70 7,77 7,60 10 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 8 50 % 0,5 6 0,4 40 % 30 % 0,3 4 0,2 20 % 10 % 2 0,1 0% 2011 0,0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2011 Liikevoitto 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2015, H1 Korkokate Palkkiotuotot netto Kaupankäynti- ja sijoitustoiminnan tuotot Liiketoiminnan muut tuotot Vakuutustoiminnan nettotuotot 2015 Oman pääoman tuotto, oikea asteikko Lähde: Finanssivalvonta Lähde: Finanssivalvonta Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 9 Pankkien tehostamistoimet näkyvät peruspankkipalveluiden saatavuudessa ■ Peruspankkipalveluita – – – Tavanomainen talletustili Tilinkäyttöväline (maksukortti) Maksupalvelua koskevan toimeksiannon hoitaminen ■ Konttoriverkoston harvenemisen ja palvelutarjonnan rajoittamisen vuoksi palveluja ei saatavissa entiseen tapaan osassa maata – Palveluiden saatavuuden voidaan katsoa paikallisesti kaventuneen viime vuosien aikana ■ Edellisten vuosien tapaan noin kaksi kolmasosaa pankeista muuttanut hinnastoaan – Hinnankorotuksia tehty esim. – – – maksukortin kuukausiveloitukseen sekä laskun maksamiseen maksupalvelukuorella tai henkilöpalveluna konttorissa ■ Hinnankorotukset, kuten myös heikennykset saatavuudessa, koskevat usein asiakkaita, jotka eivät kykene käyttämään maksukorttia tai verkkopalvelua taikka joille kynnys käyttää niitä on korkea ■ Finanssiasiakas.fi > Finanssialan palveluita > Pankkipalvelut > Peruspankkipalvelut Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 10 Positiiviset tulokset ja omien varojen kasvu vahvistaneet riskinkantokykyä Vakavaraisuussuhdeluvut parantuneet Saamisten riskipainot pienentyneet 120 20% 18% 115 16% 110 14% 105 12% 100 10% 95 8% 90 6% 85 4% 80 2% 75 2015Q2 2015Q1 2014Q4 2014Q3 2014Q2 2014Q1 2013Q4 2013Q3 2013Q2 2013Q1 2012Q4 2012Q3 2012Q2 2012Q1 2011Q4 2011Q3 2011Q1 2011Q2 70 2015Q2 2015Q1 2014Q4 2014Q3 2014Q2 2014Q1 2013Q4 2013Q3 2013Q2 2013Q1 2012Q4 2012Q3 2012Q2 2012Q1 2011Q4 2011Q3 2011Q2 2011Q1 0% Kokonaisvakavaraisuussuhde Vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla Omat varat Ydinvakavaraisuussuhde Riskipainotetut erät Vähimmäisvakavaraisuusvaade Yleinen vakavaraisuusvaade Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä pl. käänteiset takaisinostosopimukset Lähde: Finanssivalvonta Lähde: Finanssivalvonta Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 11 Heikko taloustilanne ei näkynyt kotitalouksien asuntolainojen lainanhoito-ongelmien kasvuna Hoitamattomien asuntoluottojen osuus luottokannasta lähes ennallaan, samoin lainanhoitojoustosaamiset Kotitaloudet hyödyntäneet aktiivisesti mahdollisuutta lyhennysvapaaseen Uudelleen neuvotellut asuntolainat 2,5 % 3,5 2,0 % 3,0 2,5 mrd. € 1,5 % 1,0 % 2,0 1,5 1,0 0,5 % 0,5 2015M7 2015M6 2015M5 2015M4 2015M3 2015M2 2015M1 2014M12 2014M11 2014M9 2014M8 2014M7 Ajankohta Järjestämättömät saamiset Erääntyneet saamiset (< 90 päivää) 2014M10 Lainanhoitojoustosaamiset 2014M6 2015Q2 2014M5 2015Q1 2014M4 2014Q4 2014M3 2014Q3 2014M2 2014M1 0,0 0,0 % Lähde: Suomen Pankki Lähde: Finanssivalvonta Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 12 Suomen pankkien järjestämättömät saamiset EU-maiden alhaisimmat vuoden 2014 lopussa Järjestämättömien saamisten osuus kaikista saamisista (2014) 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Lähde: EKP, yhtenäistetty tiedonkeruu Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 13 Suomen finanssisektorin tila Vakuutus Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 14 Työeläkesektorin vahva vakavaraisuus toimii puskurina epävarmoilla sijoitusmarkkinoilla Riskinkantokyky edelleen vahva Vakavaraisuusaste taittumassa Käänteinen stressitesti 30.06.2015 35% 32,5 %3,5 30% 3,0 60% 50% 2,5 2,26 20% 2,0 15% 14,3 % 1,5 10% 1,0 5% 0,5 0% 0,0 Työeläkevakuutusyhtiöt Osakkeiden lasku, % 25% 40% 30% 20% 10% 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 2010 2011 2012 2013 2014 0% 2015 0% Vakavaraisuuspääoma % vastuuvelasta Riskiperusteinen vakavaraisuusraja % vastuuvelasta Riskiperusteinen vakavaraisuusasema (oik.) 5% Korkojen nousu, %-yks. 15% Lähde: Finanssivalvonta Lähde: Finanssivalvonta Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority 10% ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 15 Henki- ja vahinkovakuutussektori muutosten edessä ■ Vuoden 2016 alusta voimaan tuleva riskiperusteinen Solvenssi II ottaa paremmin huomioon toiminnan riskit, osalle toimijoista tämä tuo haasteita ■ Osa yhtiöistä tarvitsee siirtymäsäännöksiä täyttääkseen uudet vakavaraisuusvaatimukset – Osa siirtymäsäännöksistä edellyttää Finanssivalvonnan lupaa ■ Kaikille vakuutussektorin toimijoille haaste: matala korkotaso ja Suomen talouden tila – Miten saavuttaa riittävä tuottotaso, jotta voidaan täyttää vakuutuksenottajille ja vakuutetuille annetut tuottolupaukset Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 16 Talouden heikko tila näkyy vahinkovakuutuksen maksutulossa ■ Alkuvuoden maksutulo 3 mrd. euroa Vahinkovakuutus, ensivakuutuksen maksutulon muutos, % ■ Kasvu hidastui lähes puoleen edellisen vuoden vastaavasta ajankohdasta 32% 27% 22% 17% ■ Kasvun hidastumiseen vaikuttuvat mm. – – 12% 7% 2% Palkkatulon kasvun hidastuminen Henkilöautojen ensirekisteröintien lasku -3% Q2 2014/ Q2 2013 Q2 2015/ Q2 2014 Maksutulo % ensivakuutuksen maksutulosta Lähde: Finanssivalvonta Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 17 Työeläkeyhtiöiden rahoittaman työhyvinvointitoiminnan tarkastus Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 18 Työhyvinvointitoiminnalla pyritään ehkäisemään työkyvyttömyyttä Työeläkeyhtiö 34 milj. Yrityksen työkyvyttömyysriskin torjunta 112 milj. 1,3 mrd. Työntekijän ammatillinen kuntoutus Ei onnistuneita tuloksia Työkyvyttömyyseläke Työelämä Työkyky heikkenee Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 19 Tarkastus osa työeläkeyhtiöiden kilpailun ja varojen käytön valvontaa ■ Vähäinen työhyvinvointitoimintaan liittyvä sääntely johtanut erilaisiin toimintatapoihin ja tulkintoihin ■ Finanssivalvonta teki vuonna 2010 selvityksen työeläkeyhtiöiden uusille asiakkaille kohdistuvista työhyvinvointihankkeista ja niiden kustannuksista Aloite säädösten selventämiseksi ja toiminnan läpinäkyvyyden edistämiseksi Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority Toimiala, toiminnan tarkoitus, toimilupa Valvotaan, että lakisääteisen eläketurvan toimeenpanoa ja yhtiölle kertyviä varoja hoidetaan vakuutusten käsittämät edut turvaavalla tavalla ■ Hallinto Valvonta Hyvä vakuutus -tapa Luotettava hallinto, Raportointi Sijoitusriskien hallinta Vakavaraisuus Asiakkaiden kanssa tehdyt liiketoimet 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 Kilpailu Asiakashankinnan menettelytavat 20 Työhyvinvointitoiminta laajentunut viime vuosina merkittävästi Milj. € Työhyvinvointitoiminnan kehitys* 35 30 25 20 15 10 5 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Työhyvinvointitoimintaan käytetyt varat Työkyvyttömyysriskin hallintaosasta saatu maksutulo Lähde: Finanssivalvonta *Työkyvyttömyysriskin hallintaosalla vuoteen 2005 asti katettu myös osa kuntoutustuista ja -rahoista. Tämä osa mukana sekä käytetyissä varoissa että saadussa maksutulossa. Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 21 Työeläkemaksu muodostuu osista ja kullakin osalla tietty käyttötarkoitus Rahoitetaan työeläkeyhtiön liikekulut Hoitokustannusosa 0,7 % Maksutappio 0,08 % Lakisääteisten maksujen osa 0,06 % TyEL-maksu 24,0 % Työkyvyttömyysriskin hallintaosa 0,03 % Työkyvyttömyyseläkeosa 0,8 % Katetaan vakuutusmaksujen luottotappiot Rahoitetaan ETK:n, Fivan ja TELKin toimintaa Työkykyä edistävään toimintaan Rahastoon alkavia työkyvyttömyyseläkkeitä varten Vanhuuseläkeosa 2,9 % Rahastoihin tulevia vanhuuseläkkeitä varten Tasausosa 19,9 % Rahoitetaan kunkin vuoden eläkkeistä se osa, jota ei rahastoitu eli noin 80 % vuosittain maksettavista eläkkeistä Vuosi 2015 Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 22 Sääntelyä tulkittu yhtiöissä eri tavoin ■ Työhyvinvointitoiminnan rahoitukseen käytetty kolmea eri rahoituslähdettä – – – Osa yhtiöistä katsonut, että työhyvinvointitoiminnasta aiheutuvia kuluja voidaan rahoittaa sekä työkyvyttömyysriskin hallintaosalla että hoitokustannusosalla Toiset yhtiöstä käyttäneet toiminnan rahoittamiseen pelkästään työkyvyttömyysriskin hallintaosaa Lisäksi käytetty pienissä määrin tasoitusmäärää Finanssivalvonnan tarkastuksen yhteydessä tekemän tulkinnan mukaan työhyvinvointitoiminta tulisi mitoittaa vastaamaan työkyvyttömyysriskin hallintaosasta saatavaa maksutuloa Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 23 Rahoitettujen hankkeiden sisältö hyvin laaja, toiminnan riskiperusteisuudessa kehitettävää ■ Työkyvyttömyysriskin hallintaosa tarkoitettu työkykyä edistävään toimintaan, jolla pyritään alentamaan työkyvyttömyysriskiä Sisäisellä valvonnalla tulisi varmistua varojen asianmukaisesta käytöstä ■ Työhyvinvointitoiminnalla vahva yhteys asiakashankintaan ja -hoitoon, yhteys työkyvyttömyysriskin hallintaan käytännön toiminnassa vähäinen – – Rahoituslupauksia annettu ennen tarvekartoitusta Toiminta kohdistuu suhteessa selvästi enemmän uusiin asiakkaisiin Toiminnassa tulisi painottua nykyistä selvemmin riskiperusteisuus ■ Vaikuttavuuden seurantamenetelmissä vielä kehitettävää – Toiminnalla saatu hyviä tuloksia Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 24 Työhyvinvointitoimintaan toivotaan selkeitä sääntöjä ■ Tarkastus osoitti yksityiskohtaisemman sääntelyn tarpeellisuuden ■ Finanssivalvonta tulee antamaan ohjeita toiminnan periaatteista --Tärkeintä olisi määritellä työeläkeyhtiöiden rooli suomalaisten yritysten työhyvinvoinnin kokonaisuudessa – Työkyvyttömyysriskin hallintaosan tulisi vastata roolin laajuutta Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 25 Kiitos! #finanssisektori Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ 28.9.2015 ■ Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015 26
© Copyright 2024